Informace o podfondu ČSOB Premium 12

Transkript

1 Informace o podfondu ČSOB Premium Základní detaily 1.1. Název: ČSOB Premium Datum otevření: Od 7. listopadu 2011 do 4. ledna 2012 (včetně) 1.3. Trvání: Omezena do 31. ledna Kotace na trhu cenných papírů: Není 1.5. Delegace správy investičního portfolia Není 2. Investiční informace Cíl podfondu: Hlavním cílem tohoto podfondu je generovat co možná nejvyšší výnosy pro své akcionáře sledováním kapitálových zisků a výnosů. Za tímto účelem jsou jeho aktiva investována buďto přímo nebo nepřímo korelovanými finančními nástroji primárně do následujících tříd aktiv (podle KBC Asset Management): dluhopisy, nástroje peněžního trhu a hotovost Investiční politika podfondu: Povolené finanční nástroje: Při vzniku fondu investuje fond přímo nebo nepřímo 95% svých prostředků do depozit a termínovaných vkladů u KBC Banky nebo dalších subjektů skupiny KBC. Následně může podfond může investovat do převoditelných cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, podílů nebo akcií podniků kolektivního investování (UCI) založených v členských zemích EU, do vkladů, finančních derivátů, likvidních aktiv a všech dalších nástrojů přípustných podle platných zákonů a směrnic a odpovídajících cíli uvedenému ve Zvolené strategii. Podfond může využívat všech postupů účinné správy portfolia. Podfond může držet přiměřené likvidní rezervy Povolené derivátové transakce: Deriváty mohou být používány k zajištění proti riziku nebo k plnění investičních cílů. Změny v investicích probíhají v pravidelných intervalech

2 v souladu s investiční strategií podfondu. K dosažení cílů se také kromě toho využívají kotované i nekotované deriváty: může jít o forwardové kontrakty, opce nebo swapy na cenné papíry, indexy, měny nebo úrokové míry či jiné transakce zahrnující deriváty. Transakce s nekotovanými deriváty budou uzavírány pouze s prvotřídními finančními institucemi specializovanými na tyto transakce. Tyto deriváty mohou být využívány též k zajištění aktiv před riziky kurzovních výkyvů. V souladu s platnými zákony a směrnicemi a se stanovami podfondu tento vždy usiluje o uzavírání co nejefektivnějších transakcí Zvolená strategie: Investiční cíle a strategie: Podfond má dva investiční cíle. Především usiluje o zachování celých 100 % vložené hodnoty upsaných aktiv ke splatnosti a dále usiluje o fixní výnos v hodnotě 13,31%. Investiční politika nenabízí žádnou garanci v souvislosti s výkonností fondu ani s ochranou kapitálu Diversifikace: Podfond nesmí investovat více než 30 % svých aktiv ani svých závazků do cenných papírů stejné povahy emitovaných stejným emitentem. Toto omezení se nevztahuje na investice do cenných papírů vydaných nebo garantovaných členskými zeměmi OECD, jejich lokálními orgány, nadnárodními organizacemi nebo institucemi a také na depozita. Aktiva vázaná na finanční deriváty užívané podfondem budou podléhat stejnému investičnímu omezení ve výši 30%. Protistranou pro všechny OTC transakce podfondu je KBC Bank S.A vý profil podfondu: Hodnota podílu může právě tak klesnout jako stoupnou a investor nemusí dostat zpět investovanou částku při prodeji fondu před splatností Typ rizika Definice rizika Míra rizika Tržní riziko, že celý trh třídy aktiv se propadne a ovlivní tak ceny a hodnotu aktiv v portfoliu. V ekvitním fondu jde například o riziko, že se Střední propadne příslušný investiční trh, u dluhopisových fondů hrozí propad příslušného trhu dluhopisového. Čím vyšší volatilita (nestálost) trhu, na němž UCI investuje, tím vyšší riziko. Takové trhy podléhají větším výkyvům návratnosti. Toto riziko je střední 2

3 Úvěrové riziko vyrovnání likvidity kurzu nebo riziko měnové správy koncentrace vzhledem k volatilitě kurzu EUR vůči CZK. neúspěchu emitenta nebo protějšku a následná hrozba jejich neschopnosti splácet závazky vůči podfondu. Toto riziko existuje v rozsahu, v němž podfond investuje do úvěrových instrumentů. Úvěrové riziko rovněž ovlivňuje kvalita dlužníka (např. investice do dlužníka s vysokým ratingem jako je investiční stupeň představuje nižší úvěrové riziko nežli investice do dlužníka s ratingem nízkým jako je spekulativní stupeň ). Dopad na úvěrové riziko mohou mít změny v kvalitě dlužníka., že vyrovnání platebním systémem neproběhne podle očekávání, protože platba nebo dodávka protistrany nedorazí nebo nebude v souladu s počátečními podmínkami. existuje v míře, v níž UCI investuje v regionech, ke nejsou finanční trhy dosud dobře rozvinuty. V regionech s dobře rozvinutými finančními trhy je toto riziko omezené., že položka nebude v rozumném čase za rozumnou cenu likvidní. Znamená to, že UCI může svá aktiva převést na likvidní prostředky pouze za méně příznivou cenu nebo za delší dobu. Toto riziko existuje, pokud UCI investuje do nástrojů, pro něž neexistuje trh nebo trh s jen velmi omezenou likviditou; jde například o nekotované investice nebo přímé investice do nemovitostí. Likviditu mohou postrádat též OTC deriváty., že hodnotu investice ovlivní změna kurzu měn. Toto riziko existuje pouze do té míry, v níž UCI investuje do aktiv, jež jsou denominována v měně vyvíjející se odlišně od referenční měny podfondu. Např. podfond denominovaný v dolarech nebude vystaven žádnému kurzovnímu riziku, pokud bude investovat do dluhopisů nebo investičních nástrojů denominovaných rovněž v USD, kurzovní riziko mu však bude hrozit, pokud bude investovat do takovýchto nástrojů denominovaných v EURu. ztráty aktiv držených ve správě v důsledku insolvence, nedbalosti nebo podvodu na straně správce nebo podsprávce. spojené s velkou koncentrací investic do specifických aktiv nebo specifických trhů. To znamená, že výkonnost těchto aktiv nebo Nízká Nízká Nízká Žádná Žádná Vysoká 3

4 Výkonnostn í riziko Kapitálové riziko flexibility inflace Faktory prostředí trhů bude podstatně ovlivňovat hodnotu portfolia UCI. Čím vyšší diverzifikace portfolia UCI, tím nižší riziko koncentrace. Toto riziko bude například vyšší i u specializovaných trhů (např. specifický region, sektor nebo obor), než na široce diverzifikovaných trzích (jako je celosvětová alokace). Toto riziko je vysoké z důvodu vysoké koncentrace na jednoho dlužníka. návratnosti zahrnující fakt, že riziko se může měnit v závislosti na výběru prováděném jednotlivými podniky kolektivního investování, jakož i na existenci nebo neexistenci, případně omezování jakékoliv bezpečnosti z třetí strany. zčásti závisí na riziku tržním a na tom, jak aktivní je správa. Výkonnostní riziko je střední vzhledem k volatilitě EUR vůči CZK ohrožující kapitál a zahrnující též potencionální riziko devalvace z důvodu odkupu akcií a distribuce zisku přesahující návratnost investice. Toto riziko lze omezit zmírněním ztrát, ochranou kapitálu nebo technikami kapitálových záruk. Toto riziko je střední vzhledem k tomu, že fond nezajišťuje ochranu kapitálu. Nepružnost jak samotného produktu, tak riziko předčasného odkupu, omezení možnosti přechodu k jiným poskytovatelům. Toto riziko může způsobit, že UCI nebude schopen podnikat v konkrétním čase potřebné a žádoucí kroky. Může být vyšší v případě UCI nebo investic podléhajících restriktivním zákonům nebo opatřením. Toto riziko závisí na inflaci. Vztahuje se například na dluhopisy s dlouhou splatností a pevným výnosem.toto riziko je střední vzhledem k tomu, že fixní výnos nezaručuje ochranu proti inflaci Nejistota způsobená proměnlivostí faktorů prostředí (jako je daňový režim nebo změny zákonů a nařízení), jež může ovlivnit Střední Střední Nízké Střední Nízké výkonnost UCI. Hodnocení kurzovního rizika nezohledňuje volatilitu všech měn, v nichž jsou aktiva v portfoliu denominována, ve srovnání s referenční měnou UCI. 4

5 3) Informace o společnosti Poplatky a výdaje: Nevratné poplatky a výdaje účtované investorovi (není-li uvedeno jinak, v měně denominace podfondu nebo jako podíl čisté hodnoty aktiv na akcii) Upisování Umoření Přechod mezi Obchodovací poplatek Během počátečního upisování: Maximum 2% Po počátečním upisování: Maximum 3% Maximum 1% podfondy Pokud je obchodovací poplatek za nový podfond vyšší než u podfondu původního: rozdíl mezi oběma. Částka k pokrytí nákladů na nákup / prodej aktiv: Během upisovacího období: 0% Po upisovacím období: 1% pro fond Při splatnosti: 0% Před : max. 1% pro podfond. Jestliže je příslušná částka pro nový podfond vyšší než pro původní, rozdíl mezi těmito dvěma částkami. Nevratné poplatky a výdaje hrazené podfondem (není-li uvedeno jinak, v měně denominace podfondu nebo jako podíl čisté hodnoty aktiv na akcii) Poplatek za správu investičního portfolia: Administrativní poplatek Poplatek za správu Roční daň Ostatní poplatky (odhadem), včetně odměn auditorům a ředitelům Max. 1,50% per annum, splatnost čtvrtletní, výpočet z průměru čisté hodnoty aktiv za každé konkrétní čtvrtletí. Max. 0,05175% čistých aktiv podfondu per annum. Max. 0,03825% čistých aktiv podfondu per annum. 0,01% per annum z čistých aktiv SICAV (Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) ponese všechny své výdaje včetně provozních nákladů a poplatků. Četným podfondům budou účtovány všechny náklady a výdaje, jež jim budou přiřaditelné. 4. Informace o obchodování s cennými papíry Typy cenných papírů nabízených investorům: V současnosti jsou vydávány pouze kapitalizační akcie. Představenstvo může kdykoliv rozhodnout o emisi akcií dividendových. 5

6 Akcie budou v zaknihované formě nebo na doručitele podle volby akcionáře a ve druhém případě budou emitovány v nominálech 1, 5 a 25 podílů. Akcie na doručitele nebudou fyzicky doručitelné, mohou být vydávány pouze v elektronické podobě a drženy mohou být pouze na depozitním účtu u KBC Bank NV nebo u jiné úvěrové instituce ve smyslu Směrnice 2004/39/EC, podle níž SICAV získává záruky uspokojující představenstvo, že tento problém ani konverze nevyplyne ve vlastnictví těchto akcií občanem Spojených států amerických ani investorem nekvalifikovaným k vlastnictví akcií podle zákona ze 13. února 2007 o specializovaných investičních fondech. Registrovaní akcionáři obdrží potvrzení o zadání do registru akcionářů SICAV a na požádání i registrovaný certifikát. Pokud držitel akcií na doručitele požaduje jejich výměnu za zaknihované nebo naopak, nebo požaduje výměnu certifikátů o různých nominálech, ponese náklady této výměny k vlastní tíži. Před vydáním akcií na doručitele a před konverzí zaknihovaných akcií na akcie na doručitele může SICAV vyžadovat záruky uspokojující představenstvo, že tento problém ani konverze nevyplyne ve vlastnictví těchto akcií občanem Spojených států amerických ani investorem nekvalifikovaným k vlastnictví akcií podle zákona ze 13. února 2007 o specializovaných investičních fondech. Formuláře pro převody akcií lze získat u administrátora Měna pro výpočet čisté hodnoty aktiv: CZK 4.3. Výplata dividend: Nepoužitelné. 4.4 Období/den počátečního upisování: Od 7. listopadu 2011 do 4. ledna 2012 (vč.); s vypořádáním 11. ledna Počáteční upisovací cena, minimální investice: Počáteční upisovací cena : 100 CZK Minimální investice: protihodnota v CZK z ,- EUR Fond je nabízen pouze subjektům skupiny KBC 4.6. Výpočet čisté hodnoty aktiv: Čistá hodnota aktiv na akcii (NAV) stejně jako cena úpisu a odkupu bude, není-li uvedeno jinak, hodnocena dvakrát měsíčně, a to k 16. dni každého měsíce (nebo k předcházejícímu pracovnímu dni v bankách v Lucembursku, pokud to není běžný bankovní pracovní den v Lucembursku) a k poslednímu běžnému pracovnímu bankovnímu dni 6

7 měsíce v Lucembursku, dále jen Den hodnocení, přičemž hodnocení proběhne na základě posledních známých cen a hodnoty aktiv držených příslušným podfondem. Pokud cena nereprezentuje jejich skutečnou hodnotu, budou tato aktiva zhodnocena na základě předvídatelné realizační ceny, která bude stanovena s rozmyslem a v dobré víře. První výpočet: úterý 31. ledna 2012 Čistá hodnota aktiv (NAV) na akcii každé třídy bude vyjádřena v referenční měně (definované v dokumentaci k prodeji akcií) příslušného podfondu a bude vypočítána ke Dni hodnocení dělením čistých aktiv SICAV na každou třídu akcií tvořících balík aktiv minus balík pasiv této třídy akcií k danému Dni hodnocení počtem akcií v této třídě, které jsou danou chvíli v oběhu. Takto získanou čistou hodnotu aktiv na akcii lze zaokrouhlit nahoru nebo dolů na nejbližší jednotku dané měny podle definice stanovené představenstvem. Pokud po datu, k němuž byla čistá hodnota aktiv vypočtena, dojde k podstatné změně cen na trhu, na němž je obchodován nebo kotován významný podíl investic SICAV náležejících k příslušné třídě akcií, může SICAV zrušit první hodnocení a provést druhé s ohledem na zabezpečení zájmů akcionářů jako celku a SICAV. Čistá hodnota aktiv různých tříd akcií bude vypočtena v souladu se stanovami Zveřejnění čisté hodnoty aktiv: Jakmile byla vypočtena, může být čistá hodnota aktiv získána od poskytovatelů finančních služeb Jak kupovat a prodávat akcie a přecházet mezi podfondy: Příkazy k upisování, odkupu a konverzi budou přijímány v každý Den hodnocení do 6:00 hod. Výplaty příkazů budou probíhat k pátému běžnému pracovnímu bankovnímu dni v Lucembursku po příslušném Dni hodnocení (D+ 5) Tržní spekulace a pozdní obchodování: Akcie SICAV nejsou určeny k častému obchodování a využívání krátkodobých výkyvů na příslušném trhu cenných papírů. Tento typ obchodní aktivity je často označován za tržní spekulaci a mohl by způsobit skutečné nebo potencionální poškození akcionářů. V souladu s tím může SICAV odmítnout koupi akcií, kterou odůvodněně považuje za tržní spekulaci vztahující se k fondům SICAV. 7

8 SICAV přijímá veškerá opatření potřebná k zabránění jakékoliv činnosti připomínající pozdní obchodování a k zabezpečení akceptace všech úpisů, odkupů a konverzí k okamžiku, kdy čistá hodnota aktiv platná pro tuto transakci je neznámá. 8