ABN AMRO Fondy Výroční zpráva 2003/

Transkript

1 ABN AMRO Fondy Výroční zpráva 2003/

2 Société d investissement à capital variable založená podle právního řádu Lucemburského velkovévodství 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Představenstvo společnosti p. D.R. Scheepe (předseda) Senior Vice President ABN AMRO Asset Management Amsterdam, Nizozemí (rezignoval 6.února 2004) Manažer ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg p. Arnulf Manns (předseda) Managing Director ABN AMRO Asset Management Frankfurt, Německo (jmenován 6.února 2004) p. J. Hartshorn Global Head of Institutional Services ABN AMRO Asset Management London, Spojené království (rezignoval 29.března 2004) p. P. Jaans Ekonom Luxembourg p. R. F. van Lennep Managing Director - International Private Clients ABN AMRO Bank (Schweiz) Zürich, Švýcarsko p. C. Niedner Partner within the Law Firm Arendt & Medernach Luxembourg p. J. Ide Global Head of Funds Distribution ABN AMRO Asset Management Londýn, Spojené Království pí Lena Andersson Chief Operating Officer Alfred Berg Asset Management Holding AB Stockholm, Švédsko (jmenována 29. dubna 2004) Dánsko Finsko Francie Německo Gibraltar Řecko Hong Kong Irsko Itálie Jersey Alfred Berg Kapitalforvaltning Fondsmaeglerselskab A/S Amaliegade 35, Postboks 2198 DK-1017 Copenhagen Alfred Berg Omaisuudenhoito Oy Kluuvikatu 3 FIN Helsinki Banque de Neuflize S.A. Mallet, Demachy S.A. 3, Avenue Hoche F Paris Cedex 8 ABN AMRO Bank (Deutschland) A.G. Theodor Heuss Allee 80 D Frankfurt ABN AMRO Bank N.V. Gibraltar Suite 731-4, Europort ABN AMRO Bank N.V. 330, Thisseos Avenue GR Kalithea Athens ABN AMRO Asset Management (Asia) Limited 37 F, Cheung Kong Centre 2, Queen s Road Central ABN AMRO Bank N.V. ABN AMRO House, IFSC Dublin 1 Antonveneta ABN AMRO Bank S.p.a. Corso Magenta, 84 I Milano ABN AMRO Bank (Jersey) 8, Hill Street St Helier, Jersey, JE4 8TB Správce a plátce Registratář Administrativní zástupce Auditor Právní poradce Zástupci: Rakousko Belgie Chile Česká republika ABN AMRO Bank (Luxembourg) S.A. 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg First European Transfer Agent S.A. 5, rue Thomas Edison L-1445 Strassen ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Ernst &Young S.A. 6, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Arendt & Medernach 8-10, rue Mathias Hardt L-1717 Luxembourg ABN AMRO Bank N.V. Filiale Wien Operngasse 2 A-1010 Vienna ABN AMRO Bank (Belgie) N.V. Pelikaanstraat 70 B-2018 Antwerp ABN AMRO Bank (Chile) Nueva York 33, Piso 9, 15th Floor Casilla 2394 Santiago ABN AMRO Asset Management S.A. Hilleho 6, Brno Lichtenštejnsko Lucembursko Norsko Španělsko Švédsko Švýcarsko Nizozemí Spojené Království LGT Bank in Liechtenstein AG Herrengasse 12 FL-9490 Vaduz ABN AMRO Bank (Luxembourg) S.A. 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Alfred Berg Industrifinans Grev Wedels Plass 9, Postboks 483 Sentrum N-0105 Oslo ABN AMRO Bank, Sucursal en España c/jose Ortega y Gasset, 29 E Madrid Alfred Berg Fondkommission AB Birger Jarlsgatan 7 S Stockholm ABN AMRO Bank (Schweiz) Beethovenstraße 33 P.O. Box 5239 CH-8022 Zürich ABN AMRO Bank N.V. Gustav Mahlerlaan 10 NL-1082 PP Amsterdam ABN AMRO Asset Management Limited 82 Bishopsgate London EC2N 4BN

3 INFORMACE Prospekt ABN AMRO Fondů z října 2003 byl publikován v souvislosti s průběžnou nabídkou následujících ABN AMRO fondů: Akciové fondy Asian Tigers Equity Fund Behavioural Finance Japan Fund Biotech Fund China Equity Fund Eastern Europe Equity Fund Euro Equity Fund Europe Equity Fund * absorboval Italy Equity Fund od 3.října 2003 Global Emerging Markets Bond Fund (USD) * před 5.červnem 2003 známý jako Global Emerging Markets Bond Fund ** absorboval Latin America Bond Fund od 3. října, 2003 High Yield Bond Fund (Euro) High Yield Bond Fund (USD) US Bond Fund Fondy peněžního trhu Interest Growth Fund CZK Interest Growth Fund (Euro) Interest Growth Fund (USD) Europe Equity Growth Fund Germany Equity Fund Global Equity Fund * absorboval Gobal Property Equity Fund od 3. října 2003 Global Equity Value Fund Global Emerging Markets Equity Fund Global Leader Fund Global Resources Fund Global Technology Fund Japan Equity Fund Latin America Equity Fund Netherlands Equity Fund North America Equity Fund Pharma Fund Russia Equity Fund * uveden na trh 15. března 2004 Small Companies Europe Equity Fund Socially Responsible Equity Fund Switzerland Equity Fund US Equity Value Fund Dluhopisové fondy Asia Bond Fund Czech Crown Bond Fund Euro Bond Fund Euro Credit Bond Fund * uveden na trh 2.října 2003 Euro Government Bond Fund * uveden na trh 2.října 2003 Europe Bond Fund Global Bond Fund Global Emerging Markets Bond Fund (Euro) * uveden na trh 5.června 2003 Portfoliové Fondy Model Fund 1 Model Fund 2 Model Fund 3 Model Fund 4 Model Fund 5 Model Fund 6 Portfoliové fondy jsou spoluspravovány více manažery. Podle dohody mezi správci může manažer fondu učinit rozhodnutí týkající se nákupu nebo prodeje, které může ovlivnit portfolio jednoho i více společně řízených fondů. Akcionáři se mohou kdykoli informovat o velikosti aktiv pod společnou správou v registrovaném sídle Společnosti. Nyní existují čtyři struktury fondů spoluspravovaných Společností: 1) 1) Portfolio Fondy, které zahrnují Model Funds 1 až 6 a Global Equity Value Fund 2) 2) High Yield, což zahrnuje High Yield Bond Fund (Euro) a High Yield Bond Fund (USD) 3)Emerging Market Bonds, obsahující Global Emerging Markets Bond- 4)Fund (Euro) a Global Emerging Markets Bond Fund (USD) 5) Euro Bond, zahrnující Euro Bond Fund, Euro Credit Bond Fund a Euro Government Bond Fund. Po otevření dalších fondů pro upisování budou potenciální investoři informováni pomocí oznámení v deníku Luxemburger Wort a v dalších periodikách, které určí představenstvo. Prospekt bude následně aktualizován. Nelze přijmout žádné žádosti obdržené na základě finančních zpráv. Žádosti jsou platné pouze v případě, že jsou podány na základě aktuálního prospektu doplněného nejnovější výroční zprávou a pololetní zprávou v případě, že byla vydána. Výroční a pololetní zprávy i výkaz změn investic jsou k dispozici v sídle depozitáře, registráře, plátce a domácího zástupce a v sídlech výše uvedených zástupců. Distributor a plátce ve Švýcarsku je ABN AMRO Bank (Schweiz), Beethovenstrasse 33, 8002 Curych. Stanovy, prospekt i výroční a pololetní zprávy stejně jako výkazy nákupů a prodejů jednotlivých fondů v daném období lze získat zdarma v sídle banky ABN AMRO Bank (Schweiz) A.G. v Curychu.

4 OBSAH Statistika 4 Směnné kurzy 7 Prohlášení představenstva 8 Přehled investic 9 Akcie Asian Tigers Equity Fund 9 Behavioural Finance Japan Fund 10 Biotech Fund 10 China Equity Fund 11 Eastern Europe Equity Fund 12 Euro Equity Fund 12 Europe Equity Fund 13 Europe Equity Growth Fund 14 Germany Equity Fund 15 Global Equity Fund 16 Global Equity Value Fund 17 Global Emerging Markets Equity Fund 19 Global Leader Fund 20 Global Resources Fund 21 Global Technology Fund 22 Japan Equity Fund 23 Latin America Equity Fund 24 Netherlands Equity Fund 25 North America Equity Fund 25 Pharma Fund 26 Russia Equity Fund 26 Small Companies Europe Equity Fund 27 Socially Responsible Equity Fund 28 Switzerland Equity Fund 29 US Equity Value Fund 30 Portfolio Fondy Model Fund 1 46 Model Fund 2 48 Model Fund 3 53 Model Fund 4 59 Model Fund 5 64 Model Fund 6 69 Výkaz čistých aktiv k 30.dubnu Výkaz změn čistých aktiv pro finanční rok 2003/ Výkaz změn vydaných akcií pro finanční rok 2003/ Poznámky 80 Auditorská zpráva 84 Characteristika 84 Celkové výdaje 85 Obligace Asia Bond Fund 30 Czech Crown Bond Fund 31 Euro Bond Fund 31 Euro Credit Bond Fund 34 Euro Government Bond Fund 36 Europe Bond Fund 36 Global Bond Fund 37 Global Emerging Markets Bond Fund (Euro) 38 Global Emerging Markets Bond Fund (USD) 39 High Yield Bond Fund (Euro) 39 High Yield Bond Fund (USD) 41 US Bond Fund 42 Fondy peněžního trhu Interest Growth Fund CZK 44 Interest Growth Fund (Euro) 44 Interest Growth Fund (USD) 45 3

5 STATISTIKA Hodnota čistých aktiv na akcii Celk. * Asian Tigers Equity Fund Asian Tigers Equity Fund A - USD Asian Tigers Equity Fund D - USD Behavioural Finance Japan Fund Behavioural Finance Japan Fund A - JPY Biotech Fund Biotech Fund A - EUR Biotech Fund D - EUR China Equity Fund China Equity Fund A - USD China Equity Fund D - USD Eastern Europe Equity Fund Eastern Europe Equity Fund A - EUR Euro Equity Fund Euro Equity Fund A - EUR Europe Equity Fund Europe Equity Fund A - EUR Europe Equity Fund D - EUR Europe Equity Growth Fund Europe Equity Growth Fund A - EUR Europe Equity Growth Fund D - EUR Germany Equity Fund Germany Equity Fund A - EUR Germany Equity Fund D - EUR Global Equity Fund Global Equity Fund A - USD Global Equity Fund D - USD Global Equity Value Fund Global Equity Value Fund A - EUR Global Emerging Markets Equity Fund Global Emerging Markets Equity Fund A - USD Global Emerging Markets Equity Fund D - USD Global Leader Fund Global Leader Fund A - EUR Global Property Equity Fund Global Property Equity Fund A - USD Global Property Equity Fund D - USD Global Resources Fund Global Resources Fund A - USD Global Technology Fund Global Technology Fund A - USD Global Technology Fund D - USD

6 STATISTIKA Hodnota čistých aktiv na akcii Celk. * Italy Equity Fund Italy Equity A - EUR Japan Equity Fund Japan Equity Fund A - USD Japan Equity Fund D - USD Latin America Equity Fund Latin America Equity Fund A - USD Netherlands Equity Fund Netherlands Equity Fund A - EUR North America Equity Fund North America Equity Fund A - USD North America Equity Fund D - USD Pharma Fund Pharma Fund A - EUR Pharma Fund D - EUR Russia Equity Fund Russia Equity Fund A - EUR Small Companies Europe Equity Fund Small Companies Europe Equity Fund A - EUR Socially Responsible Equity Fund Socially Responsible Equity Fund A - EUR Switzerland Equity Fund Switzerland Equity Fund A - CHF US Equity Value Fund US Equity Value Fund A - USD Asia Bond Fund Asia Bond Fund A - USD Czech Crown Bond Fund Czech Crown Bond Fund A - CZK Euro Bond Fund Euro Bond Fund A - EUR Euro Bond Fund B - EUR Euro Credit Bond Fund Euro Credit Bond Fund A - EUR Euro Government Bond Fund Euro Government Bond Fund A - EUR Europe Bond Fund Europe Bond Fund A - EUR Europe Bond Fund D - EUR

7 STATISTIKA Hodnota čistých aktiv na akcii Celk. * Global Bond Fund Global Bond Fund A - USD Global Emerging Markets Bond Fund (Euro) Global Emerging Markets Bond Fund (Euro) A - EUR Global Emerging Markets Bond Fund (Euro) B - EUR Global Emerging Markets Bond Fund (Euro) D - EUR Global Emerging Markets Bond Fund (USD) Global Emerging Markets Bond Fund (USD) A - USD Global Emerging Markets Bond Fund (USD) D - USD High Yield Bond Fund (Euro) High Yield Bond Fund (Euro) A - EUR High Yield Bond Fund (Euro) D - EUR High Yield Bond Fund (USD) High Yield Bond Fund (USD) A - USD Latin America Bond Fund Latin America Bond Fund A - USD US Bond Fund US Bond Fund A - USD Interest Growth Fund CZK Interest Growth Fund CZK A - CZK Interest Growth Fund (Euro) Interest Growth Fund (Euro) A - EUR Interest Growth Fund (Euro) I - EUR , Interest Growth Fund (USD) Interest Growth Fund (USD) A - USD Model Fund 1 Model Fund 1 A - EUR Model Fund 2 Model Fund 2 A - EUR Model Fund 3 Model Fund 3 A - EUR Model Fund 4 Model Fund 4 A - EUR Model Fund 5 Model Fund 5 A - EUR Model Fund 6 Model Fund 6 A - EUR * v milionech 6

8 SMĚNNÉ KURZY Index * 1 Australský dolar Kanadský dolar Novozélandský dolar US dolar Argentinské peso Brazilský real Chilských pesos Kolumbijských pesos Mexické nové peso Perský sol Japonský yen Hong Kongský dolar Indonéská rupie Korejský won Malayský ringgit Filipínské peso Singapurský dolar Tajwanský dolar Thajský baht Rakouský šilink Britiská libra Dánská koruna EURo Norská koruna Švédská koruna Švýcarský frank Česká koruna Maďarský forint Polský zloty Slovenská koruna * = 100 7

9 PROHLÁŠENÍ PŘEDSTAVENSTVA Je nám potěšení předložit účetní závěrku fondů ABN AMRO Funds (AAF) za účetní rok 2003/2004, který zahrnuje období od 1. května 2003 do 30. dubna Ke 30. dubnu 2004 činí celková čistá aktiva ABN AMRO Fondů milionů amerických dolarů. Během minulého roku byla nabídka ABN AMRO Fondů rozšířena o Russia Equity Fund, Global Emerging Markets Bond Fund (Euro), Euro Credit Bond Fund and Euro Government Bond Fund. Dva sub-fondy jsou spravovány a řízeny společně s Euro Bond Fund a Global Emerging Markets Bond Fund (Euro) fondy je spravován a řízen společně s Global Emerging Markets Bond Fund (USD). V březnu 2004 byly uvedeny na trh akcie třídy B Global Emerging Markets Bond Fund (Euro). Akcie třídy D China Equity Fund and Global Emerging Markets Bond Fund (Euro) byly uvedeny na trh D během finančího roku of the 2003/2004 a akcie třídy I Interest Growth Fund (Euro) byly uvedeny taktéž ve stejném období. Také byly během roku 2003 tři sub-fondy absorbovány jinými existujícími sub-fondy AAF skupiny následovně: Global Property Equity Fund byl pohlcen Global Equity Fund, Italy Equity Fund byl absorbován Europe Equity Fund a Latin America Bond Fund se začlenil do Global Emerging Markets Bond Fund (USD). Luxembourg, 30. června 2003 Jménem představenstva D.R. Scheepe, předseda Pan A. Manns byl navržen na fukci předsedy představenstva a nahradil tímto p. D.R. Scheepe. Paní Lena Andresson byla také navržena jako nová členka představenstva společnosti. Jejich jmenování bude navrženo ke schválení na Výroční valné hromadě akcionářů, která se bude konat 19. srpna Luxembourg, 30.června 2004 p. A. Manns, Předseda představenstva 8

10 Výkaz investic - Asian Tigers Equity Fund Výkaz investic - Asian Tigers Equity Fund počet počet x USD 1,000 % AKCIE Čína a Hong Kong 536,500 BOC Hong Kong ,000 Cheung Kong 3, ,000 China Life Insurance ,000 China Merchants Hai Hong ,038,500 China Mobile Hong Kong 2, ,226,000 China Petroleum and Chemical 1, ,236,000 China Southern Airlines ,600 CLP ,800 Dah Sing Financial ,000 Esprit 1, ,091,000 Hang Lung Properties 1, ,100 Hang Seng Bank 2, ,000 Henderson Land Development ,535 Hong Kong & China Gas 1, ,900 Hutchison Whampoa 2, ,600 Johnson Electric ,196,000 PetroChina ,039,000 Semiconductor Manufacturing ,458,000 Sino Land ,794,000 Sinotrans ,000 Sun Hung Kai Properties 2, ,000 Swire Pacific 2, ,000 Wharf ,000 Zhejiang Expressway Indie 28, ,779 Bajaj Auto ,225 Bharat Heavy Electricals ,377 Corporation Bank ,785 HDFC Bank ,765 Hindustan Petroleum ,132 Infosys Technologies ,581 ITC ,174 Larsen & Toubro ,383 Maruti Udyog ,841 Oil and Natural Gas Corporation ,727 Oriental Bank of Commerce ,084 Ranbaxy Laboratories ,565 Reliance Industries 1, ,372 Satyam Computer Services ,200 State Bank of India 1, ,356 Tata Motors , Indonésie 657,000 Astra International ,000 Bank Central Asia ,264,000 Bank Rakyat Indonesia ,500 Indosat ,220,500 Telekomunikasi Indonesia 1, , Malajsie 44,500 British American Tobacco ,500 Commerce Asset ,700 Gamuda ,600 Genting ,600 Malaysia International Shipping 1, ,200 Maxis Communications ,200 Public Bank ,800 Resorts World ,300 Tanjong ,500 Telekom Malaysia , x USD 1,000 % Singapur 258,000 City Development ,000 DBS Group 1, ,000 Keppel 1, ,000 Keppel Land ,000 Neptune Orient Lines ,263 Overseas Chinese Banking 1, ,000 Singapore Exchange ,772 Singapore Press 1, ,000 Venture Manufacturing , Jižní Korea 54,500 Hanjin Shipping ,650 Hite Brewery ,811 Hyundai Motor 1, ,750 KH Vatec ,800 Kookmin Bank 1, ,500 Korean Air ,836 LG Chem ,450 LG Electronics 2, ,780 Posco 1, ,480 Samsung Electronics 9, ,960 Shinhan Financial 1, ,415 Shinsegae ,550 Sindo Ricoh ,790 SK Corporation 1, ,510 SK Telecom 1, , Tajwan 368,234 Advanced Semiconductor Engineering ,137 Cathay Financial 1, ,177 China Steel ,107,154 Chinatrust Financial 1, ,814 Hon Hai Precision Industry 1, ,000 Largan Precision ,950 MediaTek 1, ,195,000 Mega Financial ,775 Nan Ya Plastics 1, ,000 Optimax Technology 1, ,605 Quanta Computer 1, ,195,000 Taishin Financial 1, ,873,208 Taiwan Semiconductor Manufacturing 3, ,408,679 United Microelectronics 2, ,000 Yang Ming Marine Transport , Thajsko 329,900 Bangkok Bank - Foreign shares ,900 Italian - Thai Development ,800 Kasikornbank ,417,000 Krung Thai Bank - Foreign shares ,257,400 Land and Houses Public ,400 PTT - Foreign shares ,385,300 Shin Corporations - Foreign shares 1, ,100 Siam Cement - Foreign shares , AKCIE CELKEM 103, PRÁVA Thajsko 165,789 True Corporation - Rights PRÁVA CELKEM INVESTICE 103, LIKVIDNÍ AKTIVA CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 104,

11 Výkaz investic - Behavioural Finance Japan Fund Výkaz investic - Biotech Fund počet x JPY 1,000 % AKCIE Japonsko 9,000 Alps Electric 14, ,000 Bridgestone 16, ,000 Casio Computer 6, ,000 Chuba Electric Power 13, ,200 Daiichi Pharmaceutical 6, ,000 Dai Nippon Printing 13, ,400 Denso 14, ,900 Eisai 8, ,300 Familymart 16, ,300 Honda Motor 45, Japan Tobacco 8, ,000 Kajima 5, ,700 Kansai Electric Power 16, ,000 Kawasaki Heavy Industries 5, ,000 Kuraray 5, ,000 Kyowa Hakko Kogyo 5, ,100 Kyushu Electric Power 9, ,000 Marubeni 6, ,400 Marui 7, ,000 Matsushita Electric Works 5, Millea 29, ,000 Mitsubishi Heavy Industries 9, ,000 Mitsubishi Rayon 4, ,000 Mitsui 13, ,000 Mitsui Chemicals 4, ,000 Mitsui Mining & Smelting Company 5, ,000 Mitsui Sumitomo Insurance 13, ,000 NGK Insulators 5, ,000 Nippon Meat Packers 5, ,000 Nippon Mitsubishi Oil 7, ,000 Nippon Yusen Kabushiki Kaisha 5, ,100 Nissan Motor 33, ,200 Nissin Food Products 6, ,000 Obayashi 5, Orix 10, ,000 Osaka Gas 7, ,150 Promise 8, ,000 Ricoh 39, ,600 Sankyo 9, ,000 Sekisui House 7, ,000 Showa Denko 6, ,000 Sumitomo 7, ,000 Taiheiyo Cement 5, ,000 Taisho Pharmaceutical 6, Takefuji Corporation 6, ,000 The 77 Bank 5, ,000 The Gunma Bank 10, ,800 Tohoku Electric Power Company 8, ,000 Tokyo Gas 12, ,000 TonenGeneral Sekiyu 4, ,000 Toppan Printing 9, ,900 Toyko Electric Power 25, ,400 Toyota Industries 5, ,400 Toyota Motor 29, ,000 Uny 19, West Japan Railway 6, ,000 Yamaha 6, , počet AKCIE Švýcarsko x EUR 1,000 % 13,500 Actelion 1, , Velká Británie 57,000 Celltech Spojené Státy 21,000 Abgenix ,000 Affymetrix ,000 Alkermes ,820 Amgen 2, ,000 Amylin Pharmaceuticals ,000 Biogen 2, ,000 Celgene ,000 Cephalon ,500 Chiron 1, ,000 CV Therapeutics ,000 Enzon Pharmaceutical ,000 Exelixis ,000 Genentech 2, ,000 Genzyme 1, ,500 Gilead Sciences 1, ,000 Human Genome Sciences ,000 ICOS ,000 Intermune ,000 Invitrogen ,000 Ligand Pharmaceuticals ,000 MedImmune ,500 Millennium Pharmaceuticals ,000 Myriad Genetics ,000 Neurocrine Biosciences ,000 NPS Pharmaceuticals ,000 OSI Pharmaceuticals ,000 Protein Design Labs ,000 The Medicines , INVESTICE 25, LIKVIDNÍ AKTIVA CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 25, INVESTICE 640, LIKVIDNÍ AKTIVA 33, CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 673,

12 Výkaz investic China Equity Fund Výkaz investic China Equity Fund počet počet x USD 1,000 % AKCIE Čína a Hong Kong 6,100,000 Aluminium Corporation of China 3, ,100,000 Anhui Conch Cement 2, ,000,000 Asia Aluminium ,500,000 Avichina Industry & Technology 1, ,200,000 Beijing Capital International Airport 3, ,650,000 BOC Hong Kong 7, ,600,000 Brilliance China Automotive 5, ,000 Cheung Kong ,200,000 China International Marine Containers 2, ,800,000 China Life Insurance 6, ,500,000 China Merchants Hai Hong 4, ,350,000 China Mobile Hong Kong 8, ,500,000 China Oilfield Services 1, ,000,000 China Overseas Land & Power 1, ,000,000 China Petroleum and Chemical 11, ,900,000 China Resources Enterprise 3, ,200,000 China Shipping Development 4, ,500,000 China Southern Airlines 5, ,000,000 China Telecom 6, ,000,000 China Unicom 4, ,000,000 Citic International Finance Holding 6, ,600,000 Citic Pacific 6, ,000,000 CNOOC 5, ,600,000 COFCO 4, ,200,000 Cosco Pacific 4, ,000,000 Datang International Power 3, ,000,000 Denway Motors 1, ,250,000 Eastern Communications ,000,000 Euro-Asia Agricultural ,000,000 Global Bio-chem Technology 2, ,700,000 Guangdong Electric Power Development 1, ,000,000 Guangshen Railway 3, ,200,000 Guanzhou Shipyard ,000,000 Harbin Power Equipement 3, ,050,000 Heilongjiang Electric Power ,000 Henderson Land Development ,200,000 Huaneng Power 6, ,000 Huangshan Tourism Development ,400 Hutchison Whampoa 1, ,000,000 imerchants ,000 Industrial and Commercial Bank 1, ,300,000 Jiangxi Copper 2, ,000,000 Lenovo Group 4, ,000 Li & Fung ,800,000 Lianhua Supermarket 2, ,700,000 Nam Tai Electronic & Electrical Products ,147,000 Panva Gas ,232,000 PetroChina 13, ,000,000 Picc Property and Casualty 2, ,000,000 Pico Far East ,500,000 Semiconductor Manufacturing 1, ,261,200 Shanghai Dazhong Taxis Shareholding ,000,000 Shanghai Forte Land 1, ,900,000 Shanghai Industrial 5, ,000 Shanghai Zhenhua Port Machinery ,400,000 Shenzhen Expressway 1, ,500,000 Sinopec Shanghai Petrochemical 4, ,500,000 Sinotrans 2, ,000,000 TCL International 2, ,940,000 Tom Online ,300,000 Tsingtao Brewery 1, ,500,000 Varitronix 1, ,000 Weichai Power ,650,000 Werqiao Textile 2, ,650,000 Yanzhou Coal Mining 5, ,000 Yue Yuen Industrial x USD 1,000 % Čína a Hong Kong (pokračování) 5,102,000 Zhejiang Expressway 3, ,150,000 Zhejiang Southeast Electric Power 1, , Tajwan 508,924 Acer ,501 Advanced Semiconductor Engineering ,950,000 EVA Airways ,583 Hon Hai Precision Industry ,000 MediaTek ,727 Nan Ya Plastics ,965 Quanta Computer ,364,302 Taiwan Semiconductor Manufacturing 2,360 1.,08 6, INVESTICE 212, LIKVIDNÍ AKTIVA 4, CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 216,

13 Výkaz investic - Eastern Europe Equity Fund Výkaz investic - Euro Equity Fund počet počet AKCIE Rakousko x EUR 1,000 % 59,400 Erste Bank der Österreichischen Sparkassen 7,380 2.,25 7,380 2,25 AKCIE Belgie x EUR 1,000 % 15,500 Telindus Česká Republika 2,665,000 CEZ 15, ,887 CKD Praha ,414,000 Cesky Telecom 25, ,000 Komercni Banka 5, ,001 Komercni Banka - GDR - 13, ,242 Philip Morris 10, ,416 Skoda Konzern Pilsen ,478 ZPS , Estonsko 948,000 Hansabank 6, , Maďarsko 69,500 Gedeon Richter 5, ,200 Gedeon Richter - GDR - 5, ,000 Matav - Sp. ADR - 13, ,000 Mol Magyar Olay 7, ,000 Mol Magyar Olay - GDR - 14, ,000 OTP Bank 6, ,500 OTP Bank - GDR - 29, , Polsko 542,731 Bank Pekao 14, ,000 Bank Przemyslowo-Handlowy 6, ,000 Bank Przemyslowo-Handlowy - GDR - 5, ,000 Central Euro Distribution 2, ,749 Computerland Poland 1, ,000 KGHM Polska Miedz 1, ,000 KGHM Polska Miedz - GDR - 1, ,000 Polski Koncern Naftowy Orlen 5, ,095 Polski Koncern Naftowy Orlen - GDR - 6, ,000 Prokom Software 3, ,500 Prokom Software - GDR - 3, ,350,000 Telekomunikacja Polska 7, ,125,000 Telekomunikacja Polska - GDR - 7, ,044 Zaklady Piwowarskie w Zywcu 2, , Rusko 295,000 Gazprom - ADR - 7, ,985 Lukoil Holding - Sp. ADR - 25, ,670 Mining Metallurgical Company Norilsk - ADR - 8, ,000 Mobile Telesystems - ADR - 5, ,151 Oriflame Cosmetics 3, ,000,000 Surgutneftegaz 1, ,000 Surgutneftegaz - ADR - 7, ,000 Unified Energy Systems - GDR - 4, ,000 Vimpel Communications - ADR - 8, ,565 Yukos Oil - ADR - 13, , Slovensko 107,150 Povazske Strojarne INVESTICE 323, LIKVIDNÍ AKTIVA 3, CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 327, Finsko Francie Německo Řecko 195,550 Nokia 2, ,700 UPM-Kymmene , ,000 Accor ,120 Air Liquide ,700 Alcatel ,780 Atos Origin ,000 Aventis 2, ,700 AXA 1, ,750 BNP Paribas 2, ,200 Business Objects 1, ,400 Cap Gemini ,400 Carrefour Supermarché 1, ,350 Compagnie de Saint-Gobain 1, ,725 Compagnie Générale des Etablissement Michelin ,900 Credit Agricole 2, ,800 France Telecom 1, ,200 L'Oréal 1, ,000 Louis Vuitton Moët Hennessy ,400 M6 Metropole Television ,500 Publicis ,250 Renault 2, ,500 Sanofi-Synthelabo 1, ,500 Schneider Electric 1, ,800 Societé Générale Paris 1, ,325 Societé Télévision Française 1 1, ,200 STMicroelectronics ,000 Total 5, ,000 Vivendi Universal 2, , ,300 Adidas Salomon 1, ,900 Allianz 1, ,000 BASF 1, ,100 BMW ,400 Bayer 1, ,400 DaimlerChrysler 1, ,150 Deutsche Bank 2, ,000 Deutsche Lufthansa ,600 Deutsche Post 2, ,000 Deutsche Telekom 2, ,600 E.On 2, ,300 Epcos ,330 Münchener Rückversicherung ,400 SAP 1, ,300 Schering ,400 Siemens 2, ,050 Stada Arzneimittel , ,500 Cosmote Mobile Communication 1, ,

14 Výkaz investic - Euro Equity Fund počet Irsko Itálie x EUR 1,000 % 45,800 Allied Irish Banks ,600 Bank of Ireland ,018 CRH 1, ,000 Depfa Bank 1, , ,500 Enel ,550 ENI 2, ,000 Telecom Italia 1, ,000 Telecom Italia Mobile 1, ,150 Unicredito Italiano 1, , Nizozemí 85,500 ABN AMRO 1, ,100 Aegon 1, ,500 Akzo Nobel ,000 ASML ,600 Fortis 1, ,300 ING 2, ,400 Koninklijke KPN ,300 Philips Electronics 3, ,900 Reed Elsevier 2, ,800 Royal Dutch Petroleum 3, ,320 Unilever 1, ,750 Vedior , Portugalsko 50,700 Portugal Telecom Španělsko 15,050 Altadis ,700 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 2, ,700 Banco Santander Central Hispano 2, ,450 Iberdrola 1, ,700 Indra Sistemas ,450 Telefonica de Espana 3, , INVESTICE 109, LIKVIDNÍ AKTIVA CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 109, Výkaz investic - Europe Equity Fund počet AKCIE Belgie Denmark Finsko Francie Německo x EUR 1,000 % 44,385 Telindus A P Moller Maersk 1, , ,700 Nokia 2, , ,800 AXA 1, ,000 Alcatel 1, ,200 Atos Origin ,100 Aventis 3, ,000 BNP Paribas 3, ,700 Business Objects 3, ,000 Cap Gemini 4, ,000 Carrefour Supermarché 1, ,700 Compagnie Générale des Etablissement Michelin 2, ,000 Compagnie de Saint-Gobain 3, ,000 Credit Agricole 3, ,000 France Telecom 1, ,500 L'Oréal 1, ,000 Louis Vuitton Moët Hennessy 1, ,200 M6 Metropole Television 1, ,800 Renault 8, ,000 STMicroelectronics 1, ,500 Schneider Electric 2, ,400 Societé Télévision Française 1 2, ,600 Societé Générale Paris 2, ,250 Suez ,800 Total 10, ,650 Vivendi Universal 5, , ,500 Adidas Salomon 5, ,200 Allianz 2, ,600 BASF 2, ,000 BMW 1, ,000 Bayer 2, ,200 DaimlerChrysler 2, ,600 Deutsche Bank 3, ,300 Deutsche Lufthansa 2, ,500 Deutsche Post 2, ,200 Deutsche Telekom 3, ,400 E.On 2, ,900 Epcos 2, ,000 SAP 4, ,500 Siemens 4, ,800 Stada Arzneimittel 1, , Řecko Irsko Itálie 444,000 Cosmote Mobile Communication 5, , ,955 CRH ,100 Depfa Bank 3, , ,000 ENI 3, ,000 Enel 1, ,400 Telecom Italia Mobile 1, ,

15 Výkaz investic - Europe Equity Fund Výkaz investic - Europe Equity Growth Fund počet x EUR 1,000 % Nizozemí 122,900 ABN AMRO 2, ,500 Aegon 4, ,700 Akzo Nobel 2, ,000 ASML ,750 Fortis 1, ,100 ING 4, ,000 Koninklijke KPN 1, ,000 Philips Electronics 7, ,700 Reed Elsevier 9, ,000 Vedior 1, , Portugalsko 84,700 Portugal Telecom Španělsko 260,000 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 2, ,000 Banco Santander Central Hispano 3, ,500 Indra Sistemas 1, ,000 Telefonica de Espana 4, , Švédsko 57,500 Atlas Copco 1, ,371,800 Ericsson Telefon 5, ,000 Oriflame Cosmetics 2, ,000 Sandvik 1, , Švýcarsko 181,000 CS 5, ,600 Nestlé 9, ,700 Novartis 12, ,400 Roche 8, ,800 Schweizerische Rückversicherung 3, ,900 UBS 12, ,000 Zurich Financial Services 1, , Velká Británie 443,047 3i Group 3, ,400 AstraZeneca 6, ,000 BG 1, ,623,500 BP 11, ,400 Barclays 4, ,800 British Sky Broadcasting 1, ,400 Compass 1, ,000 Diageo 2, ,053,200 GlaxoSmithkline 18, ,800 HBOS 1, ,326,850 HSBC 15, ,500 Imperial Tobacco 1, ,800 Intercontinental Hotels 4, ,000 Lloyds TSB 3, ,000 National Grid Transco 1, ,500 Prudential 1, ,600 Rio Tinto 1, ,200 Royal Bank of Scotland 6, ,844,800 Shell Transport & Trading 10, ,223 Tesco 2, ,200 Unilever 2, ,962,000 Vodafone 14, ,600 WPP 7, , INVESTICE 377, LIKVIDNÍ AKTIVA CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 377, počet AKCIE Belgie Dánsko Finsko Francie Německo Irsko Itálie Nizozemí Norsko x EUR 1,000 % 17,000 Melexis ,000 Vestas Wind Systems ,500 Nokia ,800 Tietoenator ,600 AXA ,375 Atos Origin ,500 Business Objects ,900 Cap Gemini ,425 Hermès ,000 L'Oréal ,500 S.O.I.T.E.C ,500 STMicroelectronics ,500 Sanofi-Synthelabo ,350 Total , ,800 Aixtron ,000 BMW ,000 Elmos Semiconductor ,775 Fresenius Medical Care ,700 MLP Porsche ,000 Qiagen ,700 SAP ,000 Stada Arzneimittel , ,000 Anglo Irish Bank ,000 CRH ,400 Ryanair ,000 Bulgari ,000 ENI ,300 Mediolanum ,500 Telecom Italia Mobile ,600 Tod's , ,500 ASML ,600 ING ,200 Koninklijke Numico ,375 Royal Dutch Petroleum ,600 Unilever ,750 VNU , ,500 Tomra Systems

16 Výkaz investic - Europe Equity Growth Fund Výkaz investic Germany Equity Fund počet Portugalsko 43,500 Portugal Telecom Španělsko Švédsko x EUR 1,000 % ,600 Indra Sistemas ,500 Telefonica de Espana 1, , ,600 Hennes & Mauritz Švýcarsko 1,670 Actelion ,650 Adecco ,500 Compagnie Financière Richemont ,995 Nestlé 1, ,700 Nobel Biocare ,900 Novartis 1, ,250 Roche 1, ,365 Straumann Synthes-Stratec ,000 Tecan ,025 UBS , Velká Británie 18,400 3i ,000 ARM ,900 AstraZeneca 1, ,000 Autonomy ,000 BG ,500 BP ,250 British Sky Broadcasting ,000 Capita ,900 Carnival ,000 Celltech ,000 Compass ,500 EasyJet ,300 GlaxoSmithkline 1, ,750 HSBC 1, ,000 Hit Entertainment ,500 Kingfisher ,000 LogicaCMG ,000 Man ,000 Prudential ,150 Reckitt Benckiser ,000 Reed Elsevier ,000 Serco ,000 Smith & Nephew ,000 Standard Chartered ,000 Tesco ,014,000 Vodafone 2, , počet x EUR 1,000 % AKCIE Německo 81,500 Adidas Salomon 7, ,999 Allianz 8, ,000 AMB Generali 2, ,000 BASF 14, ,200 Bayer 11, ,000 Bayerische Hypo-Vereinsbank 3, ,000 Bilfinger Berger 2, ,000 BMW 3, ,000 BMW - Pref. - 2, ,000 Cinemaxx ,000 Commerzbank 8, ,000 Continental 2, ,500 DaimlerChrysler 21, ,600 Deutsche Bank 14, ,000 Deutsche Lufthansa 7, ,800 Deutsche Post 10, ,042,000 Deutsche Telekom 15, ,765 E.On 10, ,000 Epcos 6, ,300 Infineon Technologies 3, ,000 Jungheinrich 2, ,000 Krones 3, ,000 Man 3, ,000 Metro 4, ,634 MG Technologies 3, ,697 Münchener Rückversicherung 9, ,190 SAP 11, ,900 Schering ,300 Siemens 17, ,300 Singulus Technologies 1, ,000 Sixt ,000 Sixt - Pref. - 1, ,500 Stada Arzneimittel 5, ,250 Vossloh 3, , INVESTICE 226, LIKVIDNÍ AKTIVA 1, CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 227, INVESTICE 33, LIKVIDNÍ AKTIVA CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 34,

17 Výkaz investic Global Equity Fund počet AKCIE Francie Německo Itálie Japonsk Nizozemí x USD 1,000 % 46,100 AXA ,700 Atos Origin ,800 Credit Agricole 1, ,700 Renault 1, ,900 STMicroelectronics ,000 Total 1, , ,100 Adidas Salomon ,100 BMW ,800 Deutsche Bank 1, ,800 Deutsche Post ,000 Deutsche Telekom 1, ,200 SAP 1, ,500 Schering ,700 Siemens 1, , ,900 ENI 1, ,700 Telecom Italia Mobile , ,000 Canon 1, ,000 Dai Nippon Printing 1, ,200 Hoya ,000 NEC ,000 NEC Electronics ,000 Nissan Motor NTT Docomo 1, ,000 Pioneer Electric , ,500 ASML 1, ,200 Aegon ,500 ING 1, ,300 Philips Electronics 1, , Švýcarsko 18,500 Adecco ,500 Nestlé ,000 Novartis 1, ,300 Roche ,800 UBS 1, ,500 Zurich Financial Services 1, , Velká Británie 173,000 BG ,000 Barclays 1, ,500 British Sky Broadcasting 1, ,000 Diageo ,500 GlaxoSmithkline 1, ,000 Kingfisher 1, ,500 Reckitt Benckiser ,000 Royal Bank of Scotland ,000 Shell Transport & Trading ,135,000 Vodafone 2, , Výkaz investic Global Equity Fund počet x USD 1,000 % Spojené Státy 57,000 Accenture 1, ,900 Altria ,600 Amgen ,700 Apache ,300 Applied Materials ,000 BEA Systems ,100 Bank of America 2, ,400 Barr Pharmaceuticals ,100 Biomet ,300 BorgWarner ,000 CVS 1, ,600 Capital One Financial ,000 Cisco Systems 1, ,000 Citigroup 1, ,000 Coca Cola 1, ,500 Dell ,000 Estee Lauder Companies ,000 Exxon Mobil 1, ,700 First Data 1, ,000 General Dynamics 1, ,100 Genzyme ,000 Guidant ,000 H&R Block ,000 Hartford Financial Services Group 1, ,800 Home Depot 2, ,500 Ingersoll-Rand 1, ,500 Intel 1, ,600 Johnson & Johnson ,800 Johnson Controls ,700 Lincoln National ,500 Medtronic 1, ,000 Merrill Lynch ,000 Microsoft 1, ,500 Noble ,700 Occidental Petroleum ,900 Omnicom 1, ,000 Oracle 1, ,700 Pfizer 2, ,200 Procter & Gamble ,000 Prudential Financial ,500 Synopsys ,200 United Technologies 1, ,500 UnitedHealth ,400 Viacom 1, ,500 Washington Mutual 1, ,200 Wellpoint Health Networks ,000 Wyeth ,500 Yum! Brands , INVESTICE 95, LIKVIDNÍ AKTIVA CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 96,

18 Výkaz investic - Global Equity Value Fund Výkaz investic - Global Equity Value Fund počet počet Rakousko Bank Austria Creditanstalt 6, Flughafen Wien 4, OMV 3, Voestalpine 5, , Belgie Delhaize Group 4, , Kanada Husky Energy 2, , Dánsko Finsko Francie Danske Bank 5, TDC 6, , Fortum 6, Nokia 5, , AXA 6, BNP Paribas 10, CNP Assurances 3, Compagnie de Saint-Gobain 6, Credit Agricole 7, European Aeronautic Defence and Space 3, Peugeot 7, Societé Générale Paris 7, Suez 5, Total 8, Veolia Environnement 4, Vinci 7, Vivendi Universal 6, , Německo Bayer 4, DaimlerChrysler 7, Deutsche Bank 6, Fresenius Medical Care 5, , Řecko Itálie Irsko Hellenic Telecommunications Organisation 6, , ENI 9, Italcementi 5, , Telecom Italia 6, , Irish Life & Permanent 5, , Japonsko Dai Nippon Printing 5, Eisai 4, Japonsko (pokračování) Fuji Photo Film 4, Honda Motor 6, , Kawasaki Heavy Industries 5, Kikkoman 5, Kirin Brewery 6, Matsushita Electric Industrial 5, , Nissan Motor 11, , Oji Paper 6, , Sanyo Electronic 3, Sekisui House 3, TDK 5, Toppan Printing 4, Toyko Electric Power 7, Toyota Motor 14, , Nizozemí ABN AMRO 6, Aegon 6, DSM 3, ING 8, Philips Electronics 5, Royal Dutch Petroleum 7, , Jižní Korea Samsung Electronics 11, , Spanělsko Banco Santander Central Hispano 6, Endesa 6, Iberdrola 5, Repsol 11, Sociedad General de Aguas de Barcelona 2, Telefonica de Espana 7, , Švédsko AB 4, Skandinaviska Enskilda Banken 6, , Švýcarsko CS 9, Nestlé 9, Novartis 7, UBS 9, , Velká Británie AstraZeneca Group 2, Aviva 5, B.A.A. 5, , Barclays 11, Boots 1, , BP 21, British American Tobacco 4, , British Telecommunications 5, Diageo 5, , HSBC 20, J. Sainsbury Kingfisher 3, Reckitt Benckiser 5, RMC 3, Scottish Power 3, , Tesco 7, , Vodafone 8, ,

19 Výkaz investic - 4Global Equity Value Fund Výkaz investic - Global Equity Value Fund počet Spojené státy počet Spojené státy (pokračování) Abbott Laboratories 8, Adobe Systems 1, Air Products and Chemicals 4, Albertsons 4, Allstate 7, Altria 19, Aluminium Company of America 5, American Express 4, American International 7, AT&T Services 5, Bank of America 27, Bank of New York 5, Bank One 11, Bellsouth 9, Black & Decker 3, Bristol Myers Squibb 9, Burlington Northern Santa Fe 6, Caterpillar 5, Chevron Texaco 17, Citigroup 36, Coca Cola 7, Computer Sciences 4, Constellation Energy 5, Dean Foods 4, Dow Chemicals 7, Edison 7, Electronic Data Systems 4, Emerson Electric 4, Exelon 7, , Exxon Mobil 37, Fannie Mae 6, First Energy 6, Fortune Brands 5, Freddie Mac 4, Gannett 5, General Dynamics 5, , General Electric 37, General Motors 5, Georgia-Pacific 6, Goldman Sachs 7, GreenPoint Financial 2, Heinz H.J. 4, Hewlett Packard 13, Johnson & Johnson 5, JP Morgan Chase 16, Kimberley Clark 6, Lehman Brothers Holding 7, Marathon Oil 8, MBNA 2, Merck 12, Merrill Lynch 8, Metlife 9, Monsanto 4, Morgan Stanley 7, National City 7, Nucor 5, Occidental Petroleum 10, Paccar 4, Penney (J.C.) 6, Pfizer 8, PNC Financial Services 5, Raytheon 4, SBC Communication 9, Sears Roebuck 5, SunTrust Banks 3, Tyco 10, Union Pacific 5, United Technologies 9, US Bancorp 6, Viacom 4, Wachovia 10, Walt Disney 8, Washington Mutual 9, Waste Management 4, Wells Fargo 15, Wendy's 3, Weyerhaeuser 5, , INVESTICE 1,204, LIKVIDNÍ AKTIVA 38, CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA 1,242,

20 Výkaz investic - Global Emerging Markets Equity Fund Výkaz investic - Global Emerging Markets Equity Fund počet počet AKCIE Rakousko Brazílie x USD 1,000 % 120,000 Erste Bank der Österreichischen Sparkassen 17, , ,000 Aracruz Celulose - Sp. ADR - 15, ,000 Banco Bradesco - ADR - 2, ,000 Banco Bradesco - Pref. - 14, ,000,000 Caemi Mineracao E Metal - Pref. - 13, ,000 Cia de Bebidas - ADR - 10, ,000 Embraer Aircraft - ADR - 11, ,468,877 Petroleo Brasileiro - ADR - 42, ,815 Tele Norte Leste Participacoes - ADR - 5, ,700 Votorantim Celulose e Papel - ADR - 18, , x USD 1,000 % Malajsie 920,000 British American Tobacco 11, ,500,000 Malayan Banking 15, ,000,000 Resorts World 15, ,304,000 Star Publications 5, , Mexiko 1,090,000 America Movil 36, ,926 Cemex - ADR - 9, ,400,000 Consorcio ARA 17, ,000 Fomento Economico Mexicano - ADR - 7, ,295,000 Grupo Financiero Banorte 11, ,000 Telefonos de Mexico - ADR - 15, ,543,524 Walmart De Mexico 16, , Chile 153,304 A.F.P. Provida - ADR - 4, , Peru 660,000 Cia de Minas Buenaventura - ADR - 14, , Čína 200,000 China Mobile - ADR - 2, ,500,000 China Mobile Hong Kong 3, ,000,000 CNOOC Limited 24, ,000 CNOOC Limited - ADR ,200,000 Huaneng Power 19, , Maďarsko 100,000 Gedeon Richter - GDR - 10, Indie 10, ,799,243 Aurobindo Pharma 16, ,892 Cipla 16, ,000 Dr. Reddys Laboratories 13, ,022,854 HCL-Infosystems 16, ,402 Hero Honda Motors 10, ,000 Housing Development Finance Corporation 10, ,440,000 ICICI Bank 17, ,241 Infosys Technologies 3, ,629 ITC 12, ,000 ITC - GDR ,473 Lupin 18, ,650,000 Reliance Industries 19, ,000 Satyam Computer Services 3, ,000 Satyam Computer Services - ADR - 2, ,980,000 Tata Motors 21, , Indonesia 29,999,940 Indosat 13, ,000 Indosat - Sp. ADR - 1, ,001,614 Telekomunikasi Indonesia 15, ,000 Telekomunikasi Indonesia - Sp. ADR - 1, , Izrael 362,500 Check Point Software Technologies 8, ,000 Orbotech 14, ,000 Teva Pharmaceutical - ADR - 32, , Filipíny Polsko Rusko 945,000 Philippine Long Distance Telephone 18, , ,766 Bank Pekao 8, ,420,000 Telekomunikacja Polska 13, , ,000 Gazprom - ADR - 28, ,000 Lukoil - Sp. ADR - 27, ,820 Mining Metallurgical Company Norilsk - ADR - 17, ,000 Mobile Telesystems - ADR - 17, ,636 Oriflame Cosmetics 3, ,000 Vimpel Communications - ADR - 27, ,000 Yukos Oil - ADR - 10, , Jižní Afrika 2,440,000 Anglo American 48, ,000 Gold Fields 5, ,000 Gold Fields - ADR - 5, ,000 Impala Platinum 14, ,470,247 JD Group 14, ,141 Kumba Resources 3, ,500,000 Standard Bank 25, , Jižní Korea 300,000 Hyundai Motor 11, ,166 Kookmin Bank 18, ,000 KT&G 24, ,130 Nong Shim 4, ,000 Posco 12, ,000 Posco - ADR - 5, ,425 Power Logics 11, ,000 Samsung Electronics 149, ,000,000 Shinhan Financial 17, ,000 SK Telecom 17, ,070,000 SK Telecom - Sp. ADR - 21, ,