POLOLETNÍ ZPRÁVA BF Money EMEA Equity Investment Fund

Transkript

1 POLOLETNÍ ZPRÁVA Equity Investment Fund A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Equity Investment Fund Részvény Alap Equity Investment Fund Harmonizace Typ, druh fondu Doba trvání Datum zahájení činnosti Základní měna SKIPCP fond veřejný, otevřený evropský podílový fond cenných papírů neurčitá 10. červenec 2008 (číslo povolení orgánu PSZÁF: PSZÁF E-III/ /2008) EUR Údaje o sériích HUF série nominální hodnota 1 HUF ISIN kód: HU EUR série nominální hodnota 1 EUR ISIN kód: HU CZK série nominální hodnota 1 CZK ISIN kód: HU U série nominální hodnota 1 HUF ISIN kód: HU Správce fondu Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Správce depozitu Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc 1051 Budapest, Szabadság tér 7. v Maďarsku Auditor KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 31. Aktuální výše poplatku správci fondu HUF série EUR série CZK série U série 2.0% 2.0% 2.0% 2.0% Cíle fondu a investiční politika Cílem fondu je při využití tendencí pohybů kurzů na trzích s akciemi a při podstupování rizika považovaného správcem fondu za přiměřené zajistit vlastníkům podílových listů co nejvyšší výnosy. Cílem fondu je zvyšování kapitálu. Z hlediska geografického rozložení je fond zaměřen především na trhy rozvíjejících se zemí v Evropě, na Blízkém východě a v Africe (region EMEA), fond nedisponuje expozicemi ve specifických průmyslových sektorech. Fond nedisponuje referenčním indexem. Správce fondu hodlá aktiva fondu investovat především do akcií a v menším poměru pak jak do státních dluhopisů, tak do jiných úročených cenných papírů. V rámci investování klade důraz na podstupování přiměřeného rizika a současně usiluje o dosažení maximálních výnosů. Finančním cílem fondu je diverzifikovanými investicemi kapitálu na maďarských a/nebo mezinárodních akciových trzích dosáhnout nebo překročit průměrné výnosy dosažitelné na trhu. Podílové listy fondu je možné nakupovat a zpětně odprodávat každý distribuční den. Každý pracovní den je považován za distribuční den, vyjma takových pracovních dnů, na které distributor v souladu s právními předpisy předem oznámil přerušení distribuce. Fond je reinvestičním fondem, kumulované úroky a podíly reinvestuje. Fond v souladu s evropskou právní harmonizací podléhá směrnici SKIPCP (evropský fond). Je to investiční forma vhodná pro investory, kteří hodlají investovat v delším časovém horizontu, a kteří jsou za účelem dosažení výnosů překračujících průměr ochotni podstoupit i vyšší rizika. Doporučení: tento fond v daném případě nemusí být vhodný pro investory, kteří plánují své finance z fondu vyjmout do 5 let. Místa určená ke zveřejňování informací fondu 1

2 B. Pololetní zpráva I. Výkaz majetku, skladba aktiv fondu Měna fondu: euro Fond smí nakupovat pouze burzovní cenné papíry (vyjma cenných papírů představujících úvěrový vztah a podílových listů). Výkaz majetku Výkaz majetku Počáteční stav Konečný stav Převoditelné cenné papíry 985,124 1,204,810 Zůstatky na bankovních účtech 43, ,349 Jiné prostředky 1,947 4,707 Aktiva celkem 1,030,472 1,368,866 Závazky vyplývající z poplatků -4,046-4,841 Netto hodnota aktiv 1,026,426 1,364,025 Skladba portfolia podle hlavních kategorií aktiv Typ aktiva Hodnota aktiv Váha Hodnota aktiv Váha Peněžní prostředky na účtech 43, % 159, % Vklady % % Dluhopisy emisní banky % % Diskontní pokladniční poukázky % % Státní dluhopisy % % Hypoteční zástavní listy % % Podnikové dluhopisy % % Podílové listy % % 132, % 281, % Akcie 852, % 923, % Derivátové transakce % % Repo % % Opce/Struktura % % Zůstatek na distribučním účtu % % Pohledávky/Závazky 1, % 4, % Aktiva celkem (Brutto hodnota 1,030, % 1,368, % aktiv) Poplatky -4,046-4,841 Netto hodnota aktiv: 1,026,426 1,364,025 Detailní skladba aktiv fondu Detailní skladba cenných papírů fondu a zůstatky na bankovních účtech Měna fondu: euro 2

3 Zůstatky na bankovních účtech Běžný účet Měna Kód Počáteční stav % Konečný stav % ČESKÁ KORUNA CZK , JIHOAFRICKÝ RAND ZAR EURO EUR , POLSKÝ ZLOTÝ PLN 1, MAĎARSKÝ FORINT HUF 23, , ŠVÝCARSKÝ FRANK CHF TURECKÁ LIRA TRY 1, , USA DOLAR USD 15, , Celkem EUR 43, ,349 Vklady Ve fondu nebyly na konci období zastoupeny takové nástroje. Převoditelné cenné papíry počáteční stav Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF LYXOR FTSE ATHEX FR , % 20 LYXOR SOUTH FR , % AFRICA LYXOR TURKEY FR , % DB X-TRACKERS MSCI EM LU , % EMEA ISHARES MSCI SOUTH US , % AFRICA IN Vaneck Vectors US92189F , % Akcie MOL TÖRZS HU , % Akcie OTP Bank HU , % Akcie RICHTER G. TÖRZS HU , % Akcie SBERBANK GDR US80585Y , % Akcie ANGLO PLATINUM ADR US03486T2024 9, % Akcie ANGLOGOLD ASHANTI US , % ADR Akcie GAZPROM OAO ADR US , % Akcie GOLD FIELDS ADR US38059T , % Akcie HARMONY GOLD ADR US , % Akcie IMPALA PLATINUM US , % Akcie LUKOIL ADR ÚJ US69343P , % 3

4 Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Akcie Mobile Telesystems US , % Akcie MTN GROUP ADR US62474M , % Akcie NASPERS ADR US , % Akcie ORASCOM TELEKOM US37953P , % Akcie SANLAM ADR US80104Q , % Akcie SASOL USD US , % Akcie Severstal GDR US , % Akcie SIBANYE GOLD-SPON US , % ADR Akcie STANDARD BANK US ADR US , % Akcie SURGUTNEFTEGAS-ADR US , % Akcie MECHEL UJ US , % Akcie NORILSK NICKEL ADR US55315J1025 7, % Akcie NOVATEK GDR US , % Akcie ROSNEFT GDR US67812M , % Akcie AKBANK TRAAKBNK91N6 19, % Akcie BIM BIRLESIK TREBIMM , % Akcie TURKIYE GARANTI TRAGARAN91N1 21, % BANKASI Akcie BANK PEKAO SA PLPEKAO , % Akcie BANK PKO PLPKO , % Akcie KGHM PLKGHM , % Akcie PKN ORLEN SA. PLPKN , % Akcie PZU PW PLPZU , % Akcie CEZ AS CZ , % konečný stav Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF LYXOR FTSE ATHEX FR , % 20 LYXOR SOUTH FR , % AFRICA LYXOR TURKEY FR , % DB X-TRACKERS MSCI EM LU , % EMEA Ishares MSCI Frontier US , % Market ISHARES MSCI SOUTH US , % AFRICA IN Vaneck Vectors US92189F , % 4

5 Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Akcie MOL TÖRZS HU , % Akcie OTP Bank HU , % Akcie RICHTER G. TÖRZS HU , % Akcie SBERBANK GDR US80585Y , % Akcie ANGLO PLATINUM ADR US03486T , % Akcie ANGLOGOLD ASHANTI US , % ADR Akcie ETALON GDR US29760G1031 9, % Akcie GAZPROM OAO ADR US , % Akcie GOLD FIELDS ADR US38059T , % Akcie HARMONY GOLD ADR US , % Akcie IMPALA PLATINUM US , % Akcie LUKOIL ADR ÚJ US69343P , % Akcie Mobile Telesystems US , % Akcie MTN GROUP ADR US62474M , % Akcie NASPERS ADR US , % Akcie ORASCOM TELEKOM US37953P , % Akcie SANLAM ADR US80104Q , % Akcie SASOL USD US , % Akcie Severstal GDR US , % Akcie SIBANYE GOLD-SPON US , % ADR Akcie STANDARD BANK US ADR US , % Akcie SURGUTNEFTEGAS-ADR US , % Akcie MECHEL UJ US , % Akcie NORILSK NICKEL ADR US55315J1025 6, % Akcie NOVATEK GDR US , % Akcie ROSNEFT GDR US67812M , % Akcie AKBANK TRAAKBNK91N6 22, % Akcie BIM BIRLESIK TREBIMM , % Akcie TURKIYE GARANTI TRAGARAN91N1 25, % BANKASI Akcie BANK PEKAO SA PLPEKAO , % Akcie BANK PKO PLPKO , % Akcie BANK ZACHODNI WBK PLBZ , % Akcie KGHM PLKGHM , % 5

6 Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Akcie PGE PW PLPGER , % Akcie PKN ORLEN SA. PLPKN , % Akcie PZU PW PLPZU , % Akcie CEZ AS CZ , % Částka: V poměru k netto hodnotě aktiv Jiné nástroje Derivátové transakce V daném období nebyly ve fondu zastoupeny takové nástroje. Repo transakce Na konci období nebyly ve fondu zastoupeny takové nástroje. Distribuční účty Na konci období nebyly ve fondu zastoupeny takové nástroje. Pohledávky/Závazky počáteční stav Pohledávka/Závazek Druh Instrument ISIN/Měna Hodnota aktiv Splatnost-úhrada Severstal GDR USD 316 Splatnost-úhrada LUKOIL ADR ÚJ USD 1,357 Splatnost-úhrada NORILSK NICKEL ADR USD 271 Splatnost-úhrada Vaneck Vectors USD 3 konečný stav Pohledávka/Závazek Druh Instrument ISIN/Měna Hodnota aktiv Splatnost-úhrada SBERBANK GDR USD 2,250 Splatnost-úhrada BANK PEKAO SA PLN 748 Splatnost-úhrada NORILSK NICKEL ADR USD 272 Splatnost-úhrada CEZ AS CZK 616 Splatnost-úhrada ROSNEFT GDR USD 822 Fond v daném období neuzavíral repo transakce, ani transakce typu nákup-prodej (buy-sell back). II. Počet distribuovaných podílových listů Počet podílových listů Počáteční stav ks Konečný stav ks Equity Investment Fund CZK série 2,911,286 2,572,911 Equity Investment Fund EUR série 555, ,106 Equity Investment Fund HUF série 117,329, ,232,041 Equity Investment Fund U série 0 0 6

7 III. Netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list Netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list Počáteční stav Konečný stav Equity Investment Fund CZK série Equity Investment Fund EUR série Equity Investment Fund HUF série Equity Investment Fund U série IV. Skladba aktiv fondu 1.) Skladba aktiv fondu Převoditelné cenné papíry oficiálně registrované na burze Převoditelné cenné papíry obchodované na jiných regulovaných trzích Převoditelné cenné papíry zavedené do distribuce v nedávné minulosti Celkem Počáteční stav Změna v mezidobí % Konečný stav Aktiva v % 985, % 1,204, % % % 985, % 1,204, % Nejvyšší sazba poplatků vyplácených správci fondu za fondy v portfoliu Investuje-li fond alespoň 20 procent svých aktiv do jiných podílových fondů, forem kolektivního investování, je povinen ve výroční zprávě zveřejnit maximální sazbu poplatků vyplácených z titulu spravování fondu jiných fondů a forem kolektivního investování uváděných jako skutečné investice. Podíl forem kolektivního investování v rámci všech aktiv: 20.6% Nejvyšší sazba poplatků vyplácených správci fondu v souvislosti s formami kolektivního investování: 0.79% Dotčená investiční forma: Ishares MSCI Frontier Market Provozní náklady spojené s cennými papíry překračujících 20% podíl v rámci skladby cenných papírů fondu neaplikovatelné. 2) Analýza výkazu majetku Tržní procesy v roce 2017 Globální akciové trhy vykazovaly v prvním pololetí roku 2017 vyloženě silné výsledky a také burzy ve střední Evropě se připojily k tomuto trendu a mají za sebou skvělé období index CETOP prezentující komplexně výsledky regionu vykazoval jak v eurech, tak v maďarských forintech nárůst překračující 15 %. Z burz působících v regionu dosáhl nejlepších výsledků polský trh vykazující posílení o 18,1 %, přičemž i český index vykazující nejslabší výsledky uzavřel období se zvýšením překračujícím úroveň z konce roku 2016 o 6,4 %. Ke komplexnímu zvýšení výsledků burz došlo navíc při výslovně nízkém kolísání kurzu (volatilita) na mezinárodní úrovni, a to navzdory tomu, že mnoho investorů bylo i nadále zaměřeno na politická rizika spojená s obdobím po volbách v USA, respektive na kroky související s již oznámenými a/nebo plánovanými monetárními zpřísněními vedoucích emisních bank. Středoevropské akcie navíc dokázaly svými výsledky překonat i indexy na vyspělých trzích, vykazující také významný růst (Index MSCI World v prvním pololetí, v dolarech: +9,4 %), v čemž sehrály určující úlohu dobré makroekonomické výsledky zemí regionu CEE a silná fundamentální data výsledků dosažených podniky registrovanými na burze. Investice fondu v roce 2017 Fond v souladu se svou investiční strategií investoval do akcií podniků působících v zemích tzv. EMEA regionu středovýchodní Evropa, Blízký východ a Afrika. Mezi investicemi fondu vyznačujícími se nejvyšší váhou jsou tak zastoupeny ruské, jihoafrické, turecké a polské akcie. Na počátku roku 2016 byl na regionálních trzích znatelný vliv poklesu cen komodit a obavy ze zpomalení růstu čínské ekonomiky. Situace na trhu se během jara uklidnila 7

8 a regionální trhy nastoupily cestu markantního růstu, a to především díky stabilizaci ceny ropy a zlata. Dobrá nálada vydržela až do konce roku. V prvních 6 měsících roku 2017 začaly ceny komodit opět klesat, na výsledcích fondu v prvním pololetí se promítla také nejistota způsobená geopolitickým konfliktem na Blízkém východě. Tyto procesy se tak odrazily na výsledcích fondu a také na vývoji netto hodnoty aktiv připadající na jeden podílový list. V. Vývoj aktiv fondu v předmětném období Rozdělené a reinvestované příjmy Fond nevyplácí výnosy. Zisky dosažené investicemi fondu správce fondu reinvestuje. Vlastníci podílových listů realizují výnosy ze svých podílových listů odprodejem podílových listů (nebo části podílových listů). Změny kapitálového účtu Equity Fund CZK Podílové listy Počáteční stav (ks) Nákup (ks) Odkup (ks) Konečný stav (ks) Equity Fund EUR Podílové listy Měna fondu: euro Nominální hodnota sérií je uvedena v kapitole Základní údaje. Equity Fund HUF Podílové listy Equity Fund U Podílové listy 2,911, , ,329, , ,325, ,375 62,553 26,422, ,572, , ,232,041 0 Datum Netto hodnota aktiv BF Money EMEA Equity Fund CZK série BF Money EMEA Equity Fund EUR série BF Money EMEA Equity Fund HUF série BF Money EMEA Equity Fund U série ,278, ,374, ,433, ,469, ,418, ,364, Nejsou žádné takové další změny, které mají vliv na nástroje a závazky podílového fondu. VI. Tabulka obsahující porovnání údajů za uplynulé obchodní roky Datum Equity Fund CZK série Equity Fund EUR série Equity Fund HUF série Equity Fund U série Kurz Výnos (%) Kurz Výnos (%) Kurz Výnos (%) Kurz Výnos (%) % % % % % % %* % % % % % % % % % % % % *: lomený rok, neanualizované výnosy Výsledky, výnosy dosažené fondem v minulosti neznamenají záruku pro budoucí výsledky, výnosy. U série byla uvedena na trh v roce

9 VII. Změny, které nastaly v souvislosti s činností fondu, přehled významných faktorů působících na fond, vývoj investiční politiky Změny, které nastaly v souvislosti s činností správce fondu Generální ředitel společnosti správce fondu: Konkoly Miklós Předseda dozorčí rady: Szűcs Zoltán Jednatelé společnosti správce fondu: Konkoly Miklós, Harmath András. Vedoucí úseku administrativy správce fondu: Habsz Dániel. Manažerka společnosti správce fondu pro obchodování s investičními nástroji a burzovními produkty: Kovács Ildikó. V činnosti správce fondu nenastaly v roce 2017 významné změny. Významné faktory působící na fond, změna investiční politiky, další informace Nenastaly takové změny. V Budapešti, dne 31. srpna 2017 Budapest Alapkezelő Zrt. 9