PRODUKTY CONSEQ PODÍLOVÉ FONDY INVESTIČNÍ PROGRAMY. Strana 1

Transkript

1 PRODUKTY CONSEQ PODÍLOVÉ FONDY INVESTIČNÍ PROGRAMY rozhodnutí, které vynáší Strana 1

2 Proč neinvestovat v dnešní době? This time it s different, Sir John Templeton Akcie na maximech? Dluhopisy = úrokové riziko? Raději vklady na bankovní účet? A co na to inflace? Ø za posledních 10 let 2,3 % ročně Strana 2

3 HISTORIE AKCIOVÉHO TRHU 11,4 % ročně akciový index S&P leté státní dluhopisy 5,3 % ročně pokl. poukázky 3,7 % ročně inflace 3,2 % ročně Strana 3 aktualizováno k

4 HISTORIE AKCIOVÉHO TRHU 9,6 % ročně akciový index S&P leté státní dluhopisy 6,4% ročně pokl. poukázky 3,0 % ročně inflace 2,4 % ročně Strana 4 aktualizováno k

5 představení společnosti CONSEQ INVESTMENT MANAGEMENT Založena společností Conseq Finance Obhospodařovaný majetek: 36 miliard Kč. základní informace Služby investičního managementu poskytovány od roku: 1996 Auditor: KPMG Česká republika, s.r.o. Počet klientů: více než 250 tis. Licence ČNB k obhospodařování individuálních portfolií a přijímání a provádění pokynů týkajících se invest. instr. (licencovaný obchodník s cennými papíry) Člen Asociace pro kapitálový trh Povolení Irish Financial Services Regulatory Authority (dříve Central Bank of Ireland) k řízení otevřených fondů Povolení ČNB k prodeji fondů Conseq Invest v České republice Strana 5

6 fondy Conseq Invest CONSEQ INVESTMENT MANAGEMENT Investiční manažer individuálních portfolií a otevřených fondů Investiční manažer individuálních portfolií a otevřených fondů uvedena jsou pouze loga klientů, kteří k tomuto kroku dali písemný souhlas distributor otevřených fondů Conseq Parvest ING C-Quadrat Franklin Templeton Credit Suisse ČP Invest HSBC a další Strana 6

7 široká nabídka pod jednou střechou VÍCE PŘÍLEŽITOSTÍ - NEZÁVISLOST - STABILITA Strana 7

8 fondy Conseq SKUPINA CONSEQ Conseq Invest plc (založena v roce 2000 v Irsku) cca 4,1 mld Kč ( ) ve 4 fondech: Conseq Invest Konzervativní Conseq Invest Dluhopisový Conseq Invest Dluhopisy nové Evropy Conseq Invest Akciový Conseq Funds investiční společnost, a.s. (založena v roce 2006 v ČR) Conseq Realitní speciální fond nemovitostí Conseq Státních dluhopisů nový fond, státní dluhopisy se splatností do 1,5 roku Conseq korporátních dluhopisů Active Invest Dynamický, Vyvážený, Konzervativní (12/2013) QI investiční společnost, a. s. (založena v roce 2007 v ČR) fondy kvalifikovaných investorů Strana 8

9 široká nabídka pod jednou střechou VÍCE PŘÍLEŽITOSTÍ - NEZÁVISLOST - STABILITA Máme pro Vás téměř 800 produktů, které spravuje několik různých investičních správců: Conseq Investment Management BNP Paribas Asset Management Credit Suisse Franklin, Templeton, Mutual Series Societe Generale ING Investment Management Fortis Investments C-QUADRAT ČP Invest Pioneer Investments Fidelity Investments + další submanažerské společnosti Strana 9

10 PŘEHLED PRODUKTŮ HORIZONT INVEST Automatický program pro pravidelné investice ACTIVE INVEST Řízené strategie pro jednorázové i pravidelné investice CLASSIC INVEST Nákupy samostatných fondů 800 různých příležitostí ZENIT Doplňkové penzijní spoření s unikátní garancí Strana 10

11 Vítězové se střídají Strana 11

12 ACTIVE INVEST rozhodnutí, které vynáší Strana 12

13 Active Invest PRO KOHO JE VHODNÝ ACTIVE INVEST? Klient chce investovat volné peněžní prostředky jednorázově (od Kč) nebo pravidelně od (500 Kč měsíčně) Klient nechce sám vybírat podílové fondy a aktivně se starat o své portfolio. Odpovědnost přenechá investičnímu manažerovi Program je vhodný pro úplné začátečníky i zkušené investory, klient volí 1 ze 3 investiční strategii Strana 13

14 aktivně řízené fondy fondů ACTIVE INVEST Výkonnost portfolií k * : 12 M 3 roky 5 let 10 let od založení p.a. Dynamické portfolio 19,8 % 55,2 % 59,3 % 72,5% 6,3% Vyvážené portfolio 11,5 % 30,9 % 35,7 % 56,4% 5,1% Konzervativní portfolio 4,3 % 13,3 % 19,2 % 37,2% 3,7% Dynamické portfolio 99,6 % Vyvážené portfolio 75,6 % Konzervativní portfolio 50,4 % * výkonnost je uvedena v CZK k po započtení max. manažerského poplatku Strana 14

15 ROLE INVESTIČNÍHO MANAŽERA INVESTIČNÍ VÝBOR Tým portfolio manažerů pod vedením Jana Vedrala zasedá 2 krát za měsíc nebo pokud si vyžádá situace. Podílové fondy jsou vybírány podle aktuální situace na trhu. Strategická alokace Taktická alokace Měnová alokace Strana 15

16 STRATEGICKÁ ALOKACE Základní nastavení investiční strategie (neutrální rozložení) Investiční profil klienta Délka investičního horizontu Požadovaný výnos INVESTIČNÍ DOTAZNÍK VOLBA INVESTIČNÍ STRATEGIE Strana 16

17 TAKTICKÁ ALOKACE Hledání příležitostí v krátkých až střednědobých časových horizontech V rámci investičních limitů portfolio manažer dané strategie nadvažuje nebo podvažuje jednotlivé třídy aktiv Maximální důraz je kladen na obezřetnost k riziku, nákladům a požadovanému užitku!!! Aktuální ocenění, nálada na trzích, hospodářský cyklus Strana 17

18 MĚNOVÁ ALOKACE Malý podíl rizikovějšího instrumentu může snížit rizikovost portfolia. Konzervativní aktiva musí být ve sledované měně (CZK). Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy Zajištěné a garantované investice Strana 18

19 ACTIVE INVEST KONZERVATIVNÍ Konzervativní fond(min. 3 roky) Základní složení: peníze v Kč: % dluhopisy v Kč: % dluhopisy cizí měně:... 5 % akcie:... 5 % speciální... 4% 86 % konzervativní Investiční limity: peněžní trh v Kč: min. 10 % (tj %) dluhopisový trh v Kč: --- (tj %) pen. a dluh. trh v cizí měně: max. 15 % celkem (tj %) max. 10 % na 1 měnu (tj %) Speciální: max. 15% celkem (tj. 0-15%) akciový trh: max. 10 % (tj %) Strana 19

20 ACTIVE INVEST VYVÁŽENÝ Vyvážený fond (min. 4 roky) Základní složení: peníze v Kč: % dluhopisy v Kč: % dluhopisy cizí měně:. 5 % akcie: % speciální... 4% 50 % konzervativní Investiční limity: peněžní trh v Kč: max 50 % (tj %) dluhopisový trh v Kč: max 70% (tj %) pen. a dluh. trh v cizí měně: max. 30 % celkem (tj %) max. 15 % na 1 měnu (tj %) Speciální: max. 25% celkem (tj. 0-25%) akciový trh: min 20%, max 60% (tj %) Strana 20

21 ACTIVE INVEST DYNAMICKÝ Dynamický fond (min. 5 let) Základní složení: peníze a dluhopisy v Kč: 7 % dluhopisy v cizí měně:... 3 % akcie: % speciální...5% 7% konzervativní Investiční limity: pen. a dluh. trh: max. 30 % (tj %) akciový trh: min. 70 % (tj %) speciální: max. 35% celkem (tj. 0-35%) Strana 21

22 Active Invest - vyvážený Podílové fondy Conseq státních dluhopisu, OPF CFIS, a.s. ČR CZK 2,93% Conseq Invest Konzervativní - Třída A ČR CZK 18,58% Conseq Invest Dluhopisový - Třída B ČR CZK 14,69% Conseq korporátních dluhopisu, OPF CFIS, a.s. A CEE CZK 8,00% Conseq Invest Dluhopisy Nové Evropy - A ČR CZK 2,82% Templeton Global Bond I (USD) Svět USD 1,26% Conseq realitní, OPF CFIS, a.s. CEE CZK 3,60% Franklin Mutual Beacon I (USD) USA USD 4,94% Parvest Equity USA I (USD) USA USD 6,69% FF - America Fund Y-ACC-USD USA USD 1,68% PARVEST Equity USA Small Cap I (USD) USA USD 2,56% ING (L) Invest Europe Opportunities (I Cap) Evropa EUR 3,52% PARVEST Equity Best Selection Europe I (EUR) Evropa EUR 2,49% Allianz Europe Equity Growth I (EUR) Evropa EUR 1,19% Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund I (EUR Evropa EUR 1,91% Franklin Mutual European I (EUR) Evropa EUR 2,90% Conseq Invest Akciový - Třída B Střední Evropa CZK 5,42% Aberdeen G. Japanese Smaller Comp. I (JPY) Japonsko JPY 0,40% ING (L) Invest Japan I (JPY) Japonsko JPY 1,05% Parvest Equity Japan I (JPY) Japonsko JPY 1,04% HSBC GIF Turkey Equity I (EUR) Východní Evropa EUR 0,40% Parvest Equity Russia Opportunities (I) USD Východní Evropa USD 0,49% ING (L) Invest Latin America I (USD) Latinská Amerika USD 2,15% ING (L) Invest Greater China - I Cap (USD) Asie ex Japonsko USD 1,20% Templeton Asian Smaller Companies Fund I (USD) Asie ex Japonsko USD 1,92% Templeton Asian Growth I (USD) Asie ex Japonsko USD 5,19% Templeton Frontier Markets Fund - I(acc)USD Frontier Markets USD 0,98% Strana 22

23 Active Invest INVESTIČNÍ STRATEGIE Active Invest Konzervativní riziko 2 investiční horizont min. 3 roky zejména CZK dluhopisy a peněžní trh, do 10 % akciové fondy očekávaný výnos 2-4 % p.a. Active Invest Vyvážený riziko 3-4 investiční horizont min. 4 roku balancovaná investice, cca 50/50 konzervativní a dynamická část očekávaný výnos 4-6 % p.a. Active Invest Dynamický riziko 5 investiční horizont min. 5 let (spíše delší, otevřený) dynamická investice s vysokou úrovní kolísavosti (i přes širokou teritoriální a sektorovou diverzifikaci) očekávaný výnos 7-10 % p.a. (s velkým rozptylem) Strana 23

24 Conseq realitní, otevřený podílový fond Od roku 2007 Otevřený podílový fond, který se specializuje na nemovitosti v ČR především v oblastech: Komerční budovy Administrativní budovy Sklady NAV fondu je CZK (stav k ) Fond je obchodovaný v CZK Ocenění probíhá k poslednímu pracovnímu dni v měsíci Nově od 500 Kč / měsíčně, nebo Kč jednorázově Strana 24

25 Conseq realitní, otevřený podílový fond ISAK administrativní budova 4 patra využitelná pro administrativní a komerční účely Objekt je po celkové rekonstrukci z roku 2014 Investice tvoří 24 % z NAV fondu, očekávaný výnos 6,5 % Penny Market Hostivice Pět let stará komerční nemovitost Objekt má dva nájemce s podepsanou smlouvou do roku 2023 Investice tvoří 20 % z NAV fondu, očekávaný výnos 7,8 % Albert Kamýk Komerční prostor v prvním patře rezidenční nemovitosti Podepsaná nájemní smlouva do roku 2027 Investice tvoří 18 % z NAV fondu, očekávaný výnos 7,3 % Skladový areál Uhříněves Skladový areál poblíž Prahy V roce 2013 rozšířen o 1200 m 2 Investice tvoří 10 % z NAV fondu, očekávaný výnos 7,8 % Strana 25

26 HORIZONT INVEST VÍTĚZ ZLATÉ KORUNY 2011 STŘÍBRNÁ KORUNA 2012 VÍTĚZ ZLATÉ KORUNY 2013 rozhodnutí, které vynáší Strana 26

27 Horizont Invest PRODUKT - ZÁKLADNÍ PŘEHLED Horizont Invest - program životního cyklu v počátku dle programu, který si investor vybere: Dynamický program (kombinace Active Invest Dynamického fondu a Konzervativní složky) Vyvážený program (kombinace Active Invest Vyváženého fondu a Konzervativní složky) Konzervativní složka Conseq Invest Dluhopisový Conseq Invest Dluhopisů Nové Evropy Conseq Invest Konzervativní Conseq Korporátních dluhopisů s blížícím se koncem programu v pravidelných intervalech snižujeme váhu akcií a navyšujeme zastoupení dluhopisů Strana 27

28 Horizont Invest REALOKAČNÍ SCHÉMA Dynamický program Vyvážený program Zbývající cílová doba Active Invest Dynamický Konzervativní složka váha akcií ** Active Invest Vyvážený Konzervativní složka váha akcií ** 10 a více 100% 0% 85% 100% 0% 40% 9 90% 10% 77% 90% 10% 36% 8 80% 20% 68% 80% 20% 32% 7 70% 30% 60% 70% 30% 28% 6 60% 40% 51% 60% 40% 24% 5 50% 50% 43% 50% 50% 20% 4 40% 60% 34% 40% 60% 16% 3 30% 70% 26% 30% 70% 12% 2 20% 80% 17% 20% 80% 8% 1 10% 90% 9% 10% 90% 4% 0 0% 100% 0% 0% 100% 0% * zbývající cílová doba představuje počet celých let do cílového data programu ** dle aktuálního složení Dynamického a Vyváženého fondu Proč v závěru zvyšujeme váhu dluhopisů na úkor akcií?? - postupnou realokací prostředků z rizikovějších instrumentů do méně rizikových bráníme před případnou krizí na akciových trzích v závěru programu Strana 28

29 Co vás zajímá? rozhodnutí, které vynáší Strana 29

30 Chci znát odpověď: Jaké jsou skutečné jednorázové a pravidelné poplatky pro klienta? Jednorázový poplatek je pouze vstupní Pravidelné poplatky - pouze za výpisy - změní se to? Strana 30

31 Chci znát odpověď: Jak to máte s provizemi kdy peníze a kdy provize? Návrh smlouvy Peněžní prostředky připsány na návrh smlouvy Stržení vstupního poplatku Následující měsíc odchází provize Strana 31

32 Chci znát odpověď: Kdy se investuje? Smlouvy o obhospodařování portfolia den v měsíci Smlouvy o obstarání nákupu a prodeje - Každý obchodní den Strana 32

33 Chci znát odpověď: Jak reagovat na klienta, který chce garanci? Garance není zadarmo! U garantovaného produktu také podstupuje riziko! Strana 33

34 Chci znát odpověď: Zajištění měnového rizika jak se na ni dívat? Zajištění není zadarmo. Stejná výkonnost jako v základní měně. Co dělal a jak to nyní vidí Conseq? Strana 34

35 Chci znát odpověď: Co doporučujeme / preferujeme? Active / Horizont / Classic Klient pro Active Invest - jednorázová / pravidelná investice s ne striktně stanoveným cílem Klient pro Horizont Invest - pravidelná investice s jasně stanoveným cílem Klient pro Classic Invest - jednorázová / pravidelná investice zkušenější investor Strana 35

36 Chci znát odpověď: Co je ISIN (International Securities Identification Number)? Mezinárodní identifikační číslo cenného papíru - specifický pro každý jednotlivý cenný papír (podílový list) Strana 36

37 Chci znát odpověď: Jaké jsou rozdíly mezi jednotlivými třídami fondů Conseq? Třídy A a B růstové; D distribuční Třída První minimálně od (Kč) Následná od (Kč) A B D Název fondů Manažerský poplatek (p.a.) Třída A Třída B Třída D Conseq Invest Akciový 1,15 % 0,75 % 0,75 % Conseq Invest Dluhopisy Nové Evropy 1,00 % XXXX 0,70 % Conseq Invest Dluhopisový 1,00 % 0,70 % 0,70 % Conseq Invest Konzervativní 0,50 % XXXX 0,50 % Strana 37

38 Chci znát odpověď: Co vyčtu z měsíční zprávy? Strana 38

39 Chci znát odpověď: Jaké jsou informace uváděné v měsíčních zprávách? Strana 39

40 Chci znát odpověď: A co rizikovost? Tedy volatilita Strana 40

41 Chci znát odpověď: Dokumenty k fondům KIID Měsíční (kvartální / pololetní / výroční) zpráva Prospekt Strana 41

42 Měsíční zpráva Co mne zajímá? Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech Jsou subjekty zřizované investičními společnostmi za účelem shromažďování peněžních vkladů, které jsou investovány do investičních nástrojů. Jelikož shromažďují veliké množství investorů - podílníků, jsou nazývány subjekty kolektivního investování. Majetek v podílovém fondu obhospodařuje investiční společnost svým jménem na účet podílníků. Podílový fond je souborem majetku, který náleží všem vlastníkům podílových listů. Podílový fond není právnickou osobou. Podílový list je cenný papír, který představuje podíl podílníka na majetku v podílovém fondu a se kterým jsou spojena další práva. Strana 42

43 Podílové fondy Ochrana majetku Jak je chráněn majetek klienta??? Majetek klienta je mimo-bilanční položka v účetnictví obchodníka s cennými papíry, v účetnictví administrátora fondů a v účetnictví jakéhokoliv dalšího registru vlastníků. Při investicích ve fondu nad transakcemi dohlíží depozitář: depozitář kontroluje: dodržování investičních limitů dle prospektu dodržování best-execution kam směřují jednotlivé platby depozitář reportuje regulátorovi trhu depozitářem vždy musí být banka Parvest - BNP Paribas Franklin Templeton - JP Morgan Conseq Invest - Citibank Strana 43

44 Podílové fondy Základní pojmy Objem fondu - celková čistá hodnota aktiv ve fondu NAV (ČOJ) na 1 PL - čistá hodnota aktiv na podílový list Počet titulů - počet akciových či dluhopisových titulů Benchmark - srovnávací sazba Výkonnost celkem - celkové kumulativní zhodnocení za uvedené časové období Výkonnost p.a. - průměrné roční zhodnocení (složené úročení) za uvedené časové období Strana 44

45 ADMINISTRACE CLASSIC INVEST rozhodnutí, které vynáší Strana 45

46 ADMINISTRACE CLASSIC INVEST Strana 46

47 ADMINISTRACE CLASSIC INVEST Číslo smlouvy = variabilní symbol Libovolný, nepovinný název účtu Identifikace klienta Bankovní spojení pro zasílání plateb povinný údaj Strana 47

48 ADMINISTRACE CLASSIC INVEST Investování od počátku 25% / úhrada VP 75% Strana 48

49 ADMINISTRACE CLASSIC INVEST Strana 49

50 ADMINISTRACE CLASSIC INVEST Vstupní poplatek je předplácen na cílovou částku, nikoliv na cílovou dobu. Manažerský poplatek je již zahrnut do výkonnosti fondů, poplatek GFO do vstupního poplatku Strana 50

51 ADMINISTRACE CLASSIC INVEST Každá smlouva je očíslována a číslo smlouvy je základní identifikací účtu klienta. Číslo smlouvy se tedy uvádí jako variabilní symbol platby!! Platební instrukce jsou uvedeny také na deskách smlouvy. Trvalé pokyny se zpracovávají každý den. Při zaslání platby nad rámec trvalého pokynu pod specifickým symbolem 999 bude platba zainvestována poměrově v rámci předplacené cílové částky. Strana 51

52 Potvrzení vzniku smlouvy CLASSIC INVEST Strana 52

53 Výpis + potvrzení obchodu CLASSIC INVEST Strana 53

54 NA ZÁVĚR rozhodnutí, které vynáší Strana 54

55 PROČ CONSEQ Jsme lokální... rozumíme českým klientům i finančním poradcům, specializujeme se na korunové investice, působíme na českém trhu přes 20 let a nezávislí proto můžeme využívat také produktů velkých globálních hráčů BNP Paribas, Franklin Templeton, NN, Credit Suisse a další dosahujeme široké diverzifikace a vybíráme to nejlepší Musíme mít lepší výkonnost... fondy, které nabízíme a které jsme vybrali do našich portfolií, jsou povětšinou velmi aktivně řízené a dosahují dlouhodobě nadprůměrných výsledků...i lepší servis spolupracujeme s externími sítěmi již přes 10 let a naučili jsme se Vám naslouchat i pomáhat Stavíme na široké škále produktů... víme, že Vaši klienti mají mnoho různých potřeb a přání ale udržujeme jednoduchost administrace chápeme, že máte mnoho různých produktů i produktových partnerů, proto Vám chceme práci zjednodušovat, ne ji komplikovat Strana 55

56 INFORMACE, MATERIÁLY - KONTAKT Investice + penze: Michal Král manažer prodeje Vlaďka Růžičková, Bára Opatová, Tomáš Vejrych, Josef Daněk, Petr Šustek, Petra Fechterová, Jana Tománková, Kateřina Kaizrová, Zlata Pulkrábová, Kristýna Molová, Nikol Čížková, Tom Kadeřábek Cokoliv potřebujete, využijte ovou adresu: fondy@conseq.cz penze@conseq.cz pak Váš požadavek dorazí k celému týmu a není riziko zbytečného čekání... Strana 56

57 H O D N Ě Ú S P Ě C H Ů!!! Conseq Investment Management, a.s. Upozornění: Před rozhodnutím investovat do některého z podílových fondů v nabídce Conseq Investment Management, a.s. a před výběrem investičního produktu by měl potenciální investor věnovat pozornost statutu (prospektu) fondů. Informace uvedené v této prezentaci mají pouze informační charakter a jejich účelem není nahradit statut (prospekt) nebo poskytnout jeho kompletní shrnutí. Hodnota investice do podílových fondů může s časem jak stoupat, tak i klesat a Conseq Investment Management, a.s., ani jiná osoba nezaručuje návratnost původně investované částky. Uváděné údaje o výkonnosti fondů či portfolií v minulosti slouží pouze pro informativní účely a nejsou zárukou budoucích výnosů. Strana 57