ČESKÝ TELECOM. Výsledky za 1. pololetí 2003

Transkript

1 ČESKÝ TELECOM Výsledky za 1. pololetí 2003 Konferenční hovor Gabriel Berdár, předseda představenstva a generální ředitel Juraj Šedivý, 1. místopředseda představenstva a finanční ředitel

2 Hlavní události 1. pololeltí 2003! Výsledky! Pokračující vysoká a stabilní úroveň EBITDA marže - 49%! Snížení investičních výdajů o 38% na 2,7 mld. Kč! Zlepšení úrovně volných peněžních prostředků na 6,1 mld. Kč! Strategické události! Řádná valná hromada schválila výplatu dividendy v celkové výši 18,5 mld. Kč, tj. 57,50 Kč na akcii, jejíž výplata začne 6. října 2003! Byla podepsána smlouva s AWBV ohledně odkoupení zbývajícího 49% podílu v Eurotelu za cenu 1,05 mld. USD! Vlastníci Eurotelu odsouhlasili dividendu ve výši 10,98 mld. Kč! Byl zaveden německý model řízení společnosti 2

3 Přehled provozních výsledků ČESKÝ TELECOM Telefonní stanice (v tis.) z nich ISDN kanály (v tis.) ADSL připojení (v tis.) Uživatelé internetu (v tis.) 1) Prům. doba provozu/zákazník/ měsíc (min.) Počet zaměstnanců 6M M Zm. (3%) 24% - 33% 1% (10%) Eurotel Počet zákazníků (v tis.) Prům. doba provozu/zákazník/ měsíc (min.) ARPU (v Kč) 2) Počet zaměstnanců % (10%) (11%) 0% 1) placený (IOL) a volný (quick.cz) přístup na internet 2) ARPU = průměrné měsíční výnosy na jednoho zákazníka (bez roamingu) 3

4 Výkaz zisku a ztráty (v mld. Kč) 6M02 6M03 Zm. Výnosy Provozní náklady bez odpisů EBITDA Odpisy EBIT Čisté finanční náklady EBT Čistý zisk 26,1 (12,8) 13,3 (9,3) 4,0 (0,1) 3,9 2,6 25,4 (12,9) 12,5 (9,2) 3,2 (0,2) 3,0 2,3 (3%) 1% (6%) (1%) (18%) 314% (23%) (13%) EBITDA marže 51% 49% Pozn.: konsolidované, podle IFRS. 4

5 Struktura výnosů 6M02-2,7% 6M03 25% 3% 29% Výnosy z hovorného (-26%) Zákl. měsíční sazby (+3%) 26% 4% 22% Výnosy od provoz. jiných sítí (+27%) Data, sl. s PH, pron. okruhy (+14%) 21% 18% 5% 20% konsolidace Eurotelu (-0%) Ostatní (+14%) 21% 6% 26,1 mld. Kč. 25,4 mld. Kč. 1 ) Ostatní výnosy: sazby za zřizování/přemístění, prodej zařízení a materiálu, ostatní výnosy Pozn.: konsolidované, podle IFRS. Legenda obsahuje meziroční procentní změny v abs.hodnotách. 5

6 Konsolidované provozní náklady 6M02 + 0,8% 6M03 40% 29% Náklady na pracovníky (-0%) Spotřeba materiálu (-28%) 37% 29% 3% Platby prov. ost. sítí(+24%) Náklady na prodaný mat. a zboží (-19%) 2% 7% 21% Ostatní náklady (-4%) 7% 25% 12,8 mld. Kč 12,9 mld. Kč 1 ) Ostatní náklady: energie, opravy a údržba, marketing a prodej, nemovitosti, ostatní náklady Pozn: konsolidované, podle IFRS. Legenda obsahuje meziroční procentní změnu v abs.hodnotě. 6

7 Zaměstnanci vs. efektivita M % - 10% M03 283!! Osobní náklady zůstaly meziročně na stejné úrovni 3,7 mld. Kč! Efektivita fixních linek se zvýšila meziročně o 7% na 283 linek na zaměstnance ČTc! Počet zaměstnanců Eurotelu zůstal meziročně na úrovni 2,4 tisíc 7

8 Rozvaha (mld. Kč) Stálá aktiva Oběžná aktiva - Peníze a pen.ekviv. Celková aktiva Vlastní kapitál - Základní kapitál - Rezervy Závazky -Úvěry -Záv. vůči věřitelům Hrubá zadluženost Čistá zadluženost ,2 25,1 15,3 156,4 111,3 32,2 79,1 45,0 22,0 11,4 20% 6% ,4 21,0 10,6 145,4 94,5 32,2 62,3 50,9 11,3 28,3 12% 1% Změny za 6M03! Splacení eurobondů (ekvivalent 12 mld.kč)! Emise 1 mld. Kč dluhopisů (4,55%, splatnost v 2005)! Schválení dividendy ČTc (18,5 mld. Kč)! Schválení dividendy ET (10,98 mld. Kč) Pozn. Konsolidované, podle IFRS 8

9 Přehled o peněžních tocích (v mld. Kč) 6M02 Čistá výše pen. prostř. z běžné činnosti 8,8 6M03 8,5 Zm. (3%) Čistá výše pen. prostř. z inv. činnosti -pořízení hmotných aktiv -pořízení nehmotných. aktiv - cenné papíry - ostatní (3,3) (4,7) (0,7) 1,2 0,9 3,5 (3,0) (0,4) 5,9 0,9 - (37%) (36%) 405% 2% Volné peněžní toky 4.3 6,1 40% Čistá výše pen. prostř. z fin. činnosti Vliv pohybu měnových kurzů (7,1) (0,1) (10,8) 0,0 53% - Pozn.: konsolidované, podle IFRS 9

10 Investice (v mld. Kč) 4,4 0,9-38% Eurotel 2,7 0,7 3,5 ČTc 2,0 6M02 6M03 Pozn.: viz rozvaha, podle IFRS 10

11 Eurotel nejdůležitější výsledky za 6M03 (v mld. Kč) Výnosy Hrubý zisk EBITDA Odpisy EBIT EBT Čistý zisk EBITDA marže v % 6M02 13,9 9,8 6,9 2,3 4,6 4,6 3,2 50% 6M03 14,1 10,2 7,3 2,4 4,9 5,0 3,8 52% Zm. 2% 4% 6% 6% 6% 9% 20% Úvěry Peníze a peněžní ekvivalenty Investice Volné peněžní prostřeky Pozn.: podle US GAAP 2,5 3,8 2,2 4,1 2,3 10,2 2,1 3,7 (8%) 170% (6%) (9%) 11

12 Výhled na rok 2003! EBITDA marže očekávaná na úrovni vyšších hodnot v rozmezí 40 50%! Pokračující důraz na ochranu výnosů a nové příležitosti v oblasti datových, internetových (Broadband) a integrovaných služeb! Pokračující důraz na zlepšování provozní efektivity! Očekávaný mírný pokles odpisů! Investice by neměly přesáhnout 15 % výnosů! Meziroční zlepšení úrovně generovaných volných hotovostních toků 12

13 Finanční výsledky společnosti Eurotel První pololetí 2003 Praha 30. července 2003 Terrence Valeski, generální ředitel Robert Bowker, finanční ředitel

14 První pololetí 2003 přehled Nasycování českého mobilního trhu dále pokračuje Přetrvávající dobré finanční výsledky Eurotelu Kvalitní řízení společnosti pozornost zaměřena na růst Orientace na zákazníka nové a inovativní produkty a služby Tarif GPRS Data Nonstop inovativní DATOVÁ služba (alternativa k pevným linkám) Historicky první podíl na zisku k vyplacení vlastníkům Eurotelu Nákup 49% podílu společnosti AWBV Českým Telecomem

15 Srovnání penetrace Vývoj penetrace mobilního trhu od spuštění první sítě GSM 100% 90% 80% 70% 60% Slovinsko (červen 96) Česká republika (červenec 96) Slovensko (leden 97) Polsko (září 96) Rumunsko (duben 97) Maďarsko (březen 94) 57% 90% 86% 70% 50% 40% 38% 30% 20% 24% 10% 0% 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 8,5 9,0 9,5 roky od spuštění sítě Poznámka: poslední údaje jsou k 31. březnu 2003 Zdroj: Mobile Communications

16 Srovnání tržních podílů Za 3 měsíce (do 31. března 2003) Zákazníci Tržby EBITDA 45% 40% 38% 41% 46% 51% 15% 16% 8% Eurotel T-Mobile ČR Český Mobil Zdroj: tiskové zprávy společností T-Mobile ČR a TIW

17 Provozní výsledky Za 6 měsíců (do 30. června) Změna Změna v % Konečný počet zákazníků (v tisících) % Celkový počet provolaných minut (v milionech) % Celkový počet SMS (v milionech) %

18 Výkaz zisku a ztráty tržby a EBITDA (v milionech Kč) Za 6 měsíců (do 30. června) Změna Změna v % Tržby % Tržby za služby % Tržby za prodej telefonů, aktivační poplatky a ostatní (212) (24 %) Hrubá marže % Hrubá marže v % 72 % 71% EBITDA % EBITDA marže v % 52 % 50% Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.

19 Výkaz zisku a ztráty čistý zisk (v milionech Kč) Za 6 měsíců (do 30. června) Změna Změna v % EBITDA % EBITDA marže v % 52 % 50 % Zisk před zdaněním % Daň z příjmu % Sleva na dani podíly na zisku (420) - (420) N/A Čistý zisk % Čistý zisk v % 27 % 23 % Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.

20 Normalizovaný čistý zisk (v milionech Kč) Za 6 měsíců (do 30. června) Změna Změna v % Čistý zisk % Čistý zisk v % 27 % 23 % Sleva na dani podíly na zisku (420) - (420) N/A Normalizovaný čistý zisk % Normalizovaný čistý zisk v % 24 % 23 % Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.

21 Rozvaha aktiva (v milionech Kč) 30. června prosince 2002 Změna Změna v % Oběžná aktiva % Peníze a peněžní ekvivalenty % Obchodní a ostatní pohledávky % Zásoby (540) (61 %) Stálá aktiva (1 047) (3 %) Dlouhodobý hmotný majetek (1 059) (4 %) Dlouhodobý nehmotný majetek % Aktiva celkem % Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.

22 Rozvaha pasiva (v milionech Kč) 30. června prosince 2002 Změna Změna v % Krátkodobé závazky % Krátkodobé úvěry % Ostatní krátkodobé závazky % Dlouhodobé závazky (94) (2 %) Dlouhodobé úvěry % Odložený daňový závazek (94) (3 %) Vlastní kapitál (7 174) (24 %) Pasiva celkem % Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.

23 Struktura vlastního kapitálu Stav k 31. prosinci 2002 (v milionech Kč) Základní kapitál Nerozdělený zisk Celkový vlastní kapitál k 31. prosinci Stav k 30. červnu 2003 Celkový vlastní kapitál k 31. prosinci Čistý zisk za 6 měsíců do 30. června Ostatní změny ve vlastním kapitálu 1 Podíly na zisku (10 978) Celkový vlastní kapitál k 30. červnu Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.

24 Podíly na zisku (splatné 1. října 2003) (v milionech Kč) Český Telecom - čistý podíl na zisku Česká republika - srážková daň 840 Český Telecom - hrubý podíl na zisku AWBV - hrubý podíl na zisku Deklarované podíly na zisku milionů USD přepočítáno v den deklarace Peníze a peněžní ekvivalenty k 30. červnu Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.

25 Srovnání Eurotel T-Mobile ČR Za 3 měsíce (do 31. března 2003) (v milionech Kč) Za 3 měsíce (do 31. března) Eurotel T-Mobile Rozdíl Rozdíl v % Tržby % Tržby za služby % Ostatní tržby % EBITDA % Čistý zisk % Zákazníci celkem (v tisících) % Noví zákazníci (v tisících) % ARPU (Kč) % Zdroj: tisková zpráva společnosti T-Mobile ČR

26 První pololetí 2003 souhrn Přetrvávající dobré finanční výsledky společnosti Eurotel: Růst tržeb orientace na zákazníka, nové produkty a služby Růst EBITDA a čistého zisku díky kvalitnímu a efektivnímu řízení a pozornosti, věnované snižování provozních nákladů Historicky první podíl na zisku k vyplacení vlastníkům Eurotelu