Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA FONDU S NÁZVEM: Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 OBSAH Údaje a skutečnosti podle zákona č. 240/2013 Sb., vyhlášky ČNB č. 244/2013 Sb. a Nařízení EU 231/ Údaje a skutečnosti podle zákona č. 563/1991 Sb. 7 Zpráva nezávislého auditora k výroční zprávě a k účetní závěrce 9 Účetní závěrka 12 Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

2 I. ÚDAJE A SKUTEČNOSTI podle zákona č. 240/2013 Sb., vyhlášky ČNB č. 244/2013 Sb. a Nařízení EU 231/2013 A. ÚDAJE O FONDU Název podílového fondu Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů (dále jen Fond ) ISIN CZ Sídlo Rybná 682/14, Praha 1, PSČ B. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O OBHOSPODAŘUJÍCÍ INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Obchodní firma QI investiční společnost, a.s. (dále jen Společnost ) zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka IČO Sídlo Rybná 682/14, Praha 1, PSČ Údaje o činnosti obhospodařovatele ve vztahu k majetku v daném účetním období Společnost v daném účetním období vykonávala činnost obhospodařovatele majetku ve Fondu a kontroly činnosti Portfolio manažera Fondu. C. ÚDAJE O OSOBĚ POVĚŘENÉ SPRÁVOU MAJETKU Společnost nepověřila správou majetku třetí stranu, vyjma bodu D části I. Údaje o skutečnosti. D. ÚDAJE O PORTFOLIO MANAŽERECH FONDU v rozhodném období, včetně stručného popisu jeho zkušeností a znalostí Investice do finančních aktiv Obchodní firma Conseq Investment Management, a.s. (dále jen Portfolio Manažer ) zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153 IČO Sídlo Rybná 682/14, Praha 1, PSČ Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

3 Další údaje Smlouva o svěření obhospodařování finančních aktiv v majetku fondu ze dne 12. března 2008 byla nahrazena Smlouvou o svěření obhospodařování finančních aktiv v majetku ze dne včetně dodatku č. 1 ze dne Portfolio Manažer je obchodníkem s cennými papíry poskytující mimo jiné od roku 2001 i investiční službu obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání. E. ÚDAJE O PODSTATNÝCH ZMĚNÁCH ÚDAJŮ FONDU ke kterým došlo v průběhu účetního období V průběhu účetního období nedošlo ke změnám v údajích o fondu. F. ÚDAJE O FINANČNÍ SITUACI A VÝSLEDCÍCH HOSPODAŘENÍ FONDU Fond ve sledovaném období 2017 vykázal zisk ve výši tis. Kč. Zisk bude navržen k převodu do Nerozdělených zisků. G. ÚDAJE O PODSTATNÝCH ZMĚNÁCH ÚDAJŮ UVEDENÝCH VE STATUTU FONDU ke kterým došlo v průběhu účetního období V rozhodném období nedošlo ke změně statutu Fondu. H. ÚDAJE O DEPOZITÁŘI FONDU v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonával Depozitářem byla po celou dobu existence Fondu UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 (dále jen Depozitář ). I. ÚDAJE O OSOBĚ POVĚŘENÉ ÚSCHOVU NEBO JINÉ OPATR. MAJETKU FONDU, pokud je u této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku fondu Úschovu nebo jiné opatrování majetku Fondu zajišťuje pouze Depozitář Fondu. J. ÚDAJE O HLAVNÍM PODPŮRCI v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto činnost vykonávala, Majetek Fondu nebyl v rozhodném období svěřen hlavnímu podpůrci. 2 Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

4 K. IDENTIFIKACE MAJETKU, JEHOŽ HODNOTA PŘESAHUJE 1 % HODNOTY MAJETKU FONDU ke dni, kdy bylo provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci rozhodného období Majetek: Pořizovací cena v tis. Kč Reálná hodnota v tis. Kč k : Zůstatky na bankovních účtech Dluhopisy PLgb2.5-07/ PLgb / GORENJE TURKGB8 03/ TURKGB / IMPACTb5.75/ MNDf/ EQUAb4.4/ SAZKAb4/ PPFFHf/ MSIb0/ TRIGEMAf/ YASARbe8.875/ MCIfe/ CSGf/ TURKGB9.4 07/ ISBANKb6.125/ VAKBNbe5.625/ Složené bankovní jistiny k CZK-10irs Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

5 L. VÝVOJ HODNOTY PODÍLOVÉHO LISTU V ROZHODNÉM OBDOBÍ v názorné grafické podobě; pokud investiční strategie investičního fondu sleduje nebo kopíruje určitý index nebo jiný finanční kvantitativně vyjádřený ukazatel (benchmark), uvede se i vývoj tohoto indexu v rozhodném období v grafické podobě Fund performance (%) 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% M. SOUDNÍ NEBO ROZHODČÍ SPORY, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku fondu v rozhodném období Fond se v rozhodném období neúčastnil žádných soudních sporů. N. HODNOTA VŠECH VYPLACENÝCH PODÍLŮ NA ZISKU NA JEDEN PODÍLOVÝ LIST NEBO INVESTIČNÍ AKCII Fond v rozhodném období nevyplácel podíly na zisku. O. ÚDAJE O SKUTEČNĚ ZAPLACENÉ ÚPLATĚ OBHOSPODAŘOVATELI ZA OBHOSPODAŘOVÁNÍ FONDU, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních V rozhodném období vznikly fondu náklady na činnost depozitáře ve výši 707. Kč, z čehož bylo k vyplaceno692 tis. Kč. Dále v rozhodném období vznikly fondu náklady na činnost obhospodařovatele a administrátora ve výši tis. Kč, z čehož bylo k vyplaceno tis. Kč. Náklady na audit v rozhodném období 2017 vznikly ve výši 39 tis. Kč, k nebyly vyplaceny. 4 Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

6 P. ÚDAJE O MZDÁCH, ÚPLATÁCH A OBDOBNÝCH PŘÍJMECH PRACOVNÍKŮ A VEDOUCÍCH OSOB, které mohou být považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem investičního fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám v účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob obhospodařovatele tohoto fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu, které investiční fond nebo jeho obhospodařovatel vyplatil Mzdové a obdobné náklady Společnosti za rok 2017 činí tis. Kč. Z celkové částky mzdových a obdobný nákladů Společnosti byla částka ve výši tis. Kč pohyblivou složkou. Průměrný počet zaměstnanců a vedoucích osob Společnosti v roce 2017 byl dvanáct. Společnost nevyplatila žádné odměny pracovníkům nebo vedoucím osobám za zhodnocení kapitálu Fondu. Q. ÚDAJE O MZDÁCH, ÚPLATÁCH A OBDOBNÝCH PŘÍJMECH PRACOVNÍKŮ NEBO VEDOUCÍCH OSOB, které mohou být považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem investičního fondu těm z jeho pracovníků nebo vedoucích osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil tohoto fondu Mzdové náklady a náklady na odměny vedoucích osob a dalších pracovníků majících vliv na rizikový profil Společnosti a Fondu činily v roce 2017 celkem tis. Kč, z toho tis. Kč činila pohyblivá složka. 5 Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

7 R. VYBRANÉ FINANČNÍ ÚDAJE FONDU Rozvaha V tis. Kč AKTIVA: Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Dluhopisy Investice Akcie Ostatní aktiva Aktiva celkem PASIVA Závazky a ostatní pasiva Vlastní kapitál Pasiva celkem Výkaz zisku a ztráty V tis. Kč Výnosy z úroků Náklady z úroků Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk z finančních operací Realizovaný zisk/ztráta Nerealizovaný zisk/ztráta Ostatní provozní výnosy 0 17 Správní náklady Zisk před zdaněním Daň z příjmu Zisk po zdanění Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

8 II. ÚDAJE A SKUTEČNOSTI podle 21 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví A. FINANČNÍ A NEFINANČNÍ INFORMACE O SKUTEČNOSTECH, KTERÉ NASTALY AŽ PO ROZVAHOVÉM DNI A JSOU VÝZNAMNÉ PRO NAPLNĚNÍ ÚČELU VÝROČNÍ ZPRÁVY Po rozvahovém dni nenastaly finanční a nefinanční informace, které by byly významné pro naplnění účelu výroční zprávy. B. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉM VÝVOJI ČINNOSTI FONDU Fond bude pokračovat v investiční činnosti a umísťování aktiv v souladu s investiční strategií definovanou statutem fondu a s ohledem na aktuální vývoj na finančních trzích. C. INFORMACE O NABYTÍ VLASTNÍCH PODÍLOVÝCH LISTŮ Fond nenabyl do svého portfolia žádné vlastní podílové listy. D. INFORMACE O RIZICÍCH VYPLÝVAJÍCÍCH Z POUŽITÍ INVESTIČNÍCH INSTRUMENTŮ A O CÍLECH A METODÁCH JEJICH ŘÍZENÍ Za účelem hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování Fondu byly zvoleny metody identifikující jednotlivá podstatná rizika, kterými jsou: a) Tržní riziko (úrokové, měnové, akciové a komoditní) Společnost řídí monitorováním a dodržováním výše zmíněných kvantitativních limitů a využitím derivátů b) Úvěrové riziko - toto riziko Společnost minimalizuje zejména výběrem protistran dosahujících určitou úroveň ratingu, nastavením objemových limitů na pohledávky vůči jednotlivým protistranám,, diverzifikací a vhodnými smluvními ujednáními. c) Riziko likvidity - Společnost řídí toto riziko udržováním minimálního objemu likvidních prostředků ve Fondu a dalšími opatřeními v souladu s obecně závaznými právními předpisy. d) Riziko související s investičním zaměřením Fondu na určité průmyslové odvětví, státy či regiony, jiné části trhu nebo určité druhy aktiv - toto systematické riziko je řešeno diverzifikací, tj. rozložením investic. e) Riziko operační, které spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí - toto riziko je omezováno udržováním odpovídajícího řídícího a kontrolního systému Společnosti. E. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE Fond nevyvinul během rozhodného období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje. F. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ A PRACOVNĚPRÁVNÍCH VZTAZÍCH Fond nevyvinul během rozhodného období žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztahů. 7 Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

9 G. INFORMACE O TOM, ZDA ÚČETNÍ JEDNOTKA MÁ POBOČKU NEBO JINOU ČÁST OBCHODNÍHO ZÁVODU V ZAHRANIČÍ Fond nemá pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraniční. Datum sestavení Podpis statutárního zástupce 30. března 2018 Mgr. Vladan Kubovec 8 Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1, Tel.: , Fax: , IČO , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11985

10 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA určená podílníkům Conseq Opportunity, otevřeného podílového fondu kvalifikovaných investorů Výrok auditora Základ pro výrok Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Provedl jsem audit přiložené účetní závěrky Conseq Opportunity, otevřeného podílového fondu kvalifikovaných investorů (dále Fond ), sestavené na základě českých účetních předpisů, která se skládá z rozvahy k , výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu končící , a přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující informace. Údaje o Fondu jsou uvedeny v úvodní části přílohy této účetní závěrky. Podle mého názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv Conseq Opportunity, otevřeného podílového fondu kvalifikovaných investorů k datu a nákladů a výnosů a výsledku jeho hospodaření za rok končící v souladu s českými účetními předpisy. Audit jsem provedl v souladu se zákonem o auditorech a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Odpovědnost auditora stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsem na Fondu nezávislý a splnil jsem i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domnívám se, že důkazní informace, které jsem shromáždil, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření výroku. Ostatními informacemi jsou v souladu s 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku a zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá představenstvo obhospodařující investiční společnosti QI investiční společnost, a.s. (dále Investiční Společnost ). Výrok auditora k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí povinností auditora souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či se znalostmi auditora o Fondu získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzuji, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací.

11 Odpovědnost představenstva Investiční Společnosti za účetní závěrku Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky Na základě provedených postupů, do míry, již dokáži posoudit, uvádím, že ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsem povinen uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Fondu, k nimž jsem dospěl při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsem v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistil. Představenstvo Investiční Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování účetní závěrky je představenstvo Investiční Společnosti povinno posoudit, zda je Fond schopen nepřetržitého trvání, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jeho nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy je plánováno ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost, než tak učinit. Úkolem auditora je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je povinností auditora uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je povinností auditora: Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abych na jejich základě mohl vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalím významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol představenstvem.

12 Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Fondu relevantním pro audit v takovém rozsahu, abych mohl navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abych mohl vyjádřit názor na účinnost vnitřního kontrolního systému. Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti představenstvo Investiční Společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky. Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky představenstvem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Fondu trvat nepřetržitě. Jestliže dojdu k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je mojí povinností upozornit ve zprávě auditora na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Závěry auditora týkající se schopnosti Fondu trvat nepřetržitě vycházejí z důkazních informací, které jsem získal do data vydání zprávy auditora. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Fond ztratí schopnost trvat nepřetržitě. Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. Povinností auditora je informovat představenstvo Investiční Společnosti mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsem v jeho průběhu učinil, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Jméno auditora Oprávnění číslo Sídlo Místo podnikání Datum vypracování zprávy Ing. Jan G l a t t č vydané Komorou auditorů ČR dne 22.ledna 2010 Příkopy 1520, Ústí nad Orlicí Komenského 156, Ústí nad Orlicí Podpis

13 Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů účetní závěrka k 31. prosinci 2017

14 Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů Rybná 682/14, Praha 1 Předmět podnikání: fond kvalifikovaných investorů ROZVAHA K 31. PROSINCI 2017 Aktiva tis. Kč Poznámka 31. prosince prosince Pohledávky za bankami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry z toho: a) vydané vládními institucemi Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Aktiva celkem Pasiva tis. Kč Poznámka 31. prosince prosince Závazky vůči bankám v tom: b) ostatní závazky Závazky vůči nebankovním subjektům v tom: b) ostatní závazky Ostatní pasiva Rezervy v tom: b) Rezerva na daně Emisní ážio Kapitálové fondy Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2017 tis. Kč Poznámka 31. prosince prosince Pohledávky z pevných termínovaných operací Poskytnuté zástavy v rámci repo operací Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová aktiva celkem Závazky z pevných termínovaných operací Podrozvahová pasiva celkem

15 Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů Rybná 682/14, Praha 1 Předmět podnikání: fond kvalifikovaných investorů VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 tis. Kč Poznámka 31. prosince prosince Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom: a) úroky z dluhových cen. papírů Náklady na úroky Výnosy z akcií a podílů v tom: c) výnosy z ostatních akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom: b) ostatní správní náklady Zisk / Ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk / Ztráta za účetní období po zdanění

16 Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů Rybná 682/14, Praha 1 Předmět podnikání: fond kvalifikovaných investorů PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 tis. Kč Poznámka Kapitálové fondy Emisní ážio Nerozdělený zisk/ nerozdělená ztráta Zisk/ztráta běžného období Celkem Zůstatek k Rozdělení výsledku hospodaření Čistý zisk za účetní období Prodeje podílových listů Odkupy podílových listů Zůstatek k tis. Kč Poznámka Kapitálové fondy Emisní ážio Nerozdělený zisk/ nerozdělená ztráta Zisk/ztráta běžného období Celkem Zůstatek k Rozdělení výsledku hospodaření Čistý zisk za účetní období Prodeje podílových listů Odkupy podílových listů Zůstatek k

17 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince VŠEOBECNÉ INFORMACE Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, QI investiční společnost, a.s., (dále jen Fond ) byl vytvořen QI investiční společností, a.s. na základě rozhodnutí České národní banky ze dne 1. srpna 2012, jako otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů. Rozhodnutí nabylo právní moci dne 1. srpna Aktuální název fondu je Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů. QI investiční společnost, a.s. zahájila vydávání podílových listů Fondu dne 20. září 2012 s přiděleným kódem ISIN CZ Fond je vytvořen na dobu neurčitou. Údaje o Investiční společnosti Investiční společností, která obhospodařuje majetek Fondu, je QI investiční společnost, a.s. (dále jen Společnost ), se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 21. června 2007, IČ: Společnost svěřila část obhospodařování majetku Fondu a některé další činnosti související s kolektivním investováním investičnímu manažerovi, kterým je obchodník s cennými papíry, společnost Conseq Investment Management, a.s. (dále jen Investiční manažer ), se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 26. března 2001, IČ: Investiční cíle Fond je fondem kvalifikovaných investorů ve smyslu 95 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech (dále jen ZISIF ), který shromažďuje peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů. Cílem Fondu je dosahovat v dlouhodobém horizontu vysokého zhodnocení svěřených prostředků měřeného v českých korunách, a to investováním převážně do cenných papírů. Výnosy z investic bude Fond reinvestovat v souladu s investičními cíli. Fondové portfolio tvoří státní dluhopisy, dluhopisy bank a finančních institucí, korporátní dluhopisy a depozita. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a. s. (dále jen Depozitář ). Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Fondem, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a Českou národní bankou. 1

18 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY (a) Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. Reálné hodnoty kótovaných investic na aktivních trzích jsou založeny na aktuálních poptávkových cenách (finanční aktiva) nebo nabídkových cenách (finanční závazky). V případě, že neexistuje aktivní trh pro finanční nástroj, Společnost stanovuje reálnou hodnotu finančních nástrojů Fondu za použití oceňovacích metod, které zahrnují použití ocenění za běžných tržních podmínek, analýzy diskontovaných peněžních toků, opční cenové modely a ostatní oceňovací metody běžně používané účastníky trhu. Oceňovací metody odráží současné podmínky na trhu v den ocenění, které nemusí odpovídat podmínkám na trhu před nebo po dni ocenění. Ke dni sestavení účetní závěrky vedení Společnosti posoudilo použité metody, aby se ujistilo, že dostatečně odrážejí současné podmínky trhu včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (b) Okamžik uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Fond stane smluvním partnerem operace. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. 2

19 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (b) Okamžik uskutečnění účetního případu (pokračování) Finanční závazek nebo jeho část zanikne, když je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost a účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou se zúčtuje do nákladů nebo výnosů. Spotové nákupy a prodeje finančních aktiv jsou zachyceny v rozvaze ode dne sjednání obchodu. (c) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem, pokud Fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující úvěrová a likvidní rizika. Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů Fondu pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. (d) Výnosové a nákladové úroky Úrokové výnosy především zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Výnosové a nákladové úroky jsou vykazovány na akruálním principu s využitím lineární metody. 3

20 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (e) Pohledávky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Tvorba opravné položky se vykazuje jako náklad, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem majetku ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost se vykazuje ve výnosech. (f) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. (g) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako Zisk nebo ztráta z finančních operací. (h) Daň z příjmu Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. (i) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen DPH ), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. 4

21 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) (j) Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci. (k) Spřízněné strany Spřízněné strany Fondu jsou v souladu s IAS 24 Zveřejnění spřízněných stran definovány následovně: a) strana ovládá účetní jednotku; b) strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní jednotkou; c) strana je členem klíčového managementu Společnosti; d) strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c). Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. (l) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období a změn účetních metod, které jsou zachyceny prostřednictvím položky Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období v rozvaze Fondu. (m) Změny účetních metod Společnost v roce 2017 nezměnila žádné účetní metody a postupy. Společnost v roce 2016 vykázala pohledávky ze složených finančních kolaterálů souvisejících s úrokovými deriváty v aktivech v položce ostatní pohledávky za bankami. V roce 2015 byly tyto pohledávky vykázány jako součást ostatních aktiv. V rámci změny vykazování bylo opraveno i předchozí období. 5

22 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2017 (n) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem, a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. 3 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Běžné účty u bank Složený finanční kolaterál Celkem DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Státní dluhopisy Obchodované na Burze cenných papírů Praha Obchodované na jiném trhu cenných papírů Vydané finančními institucemi Obchodované na Burze cenných papírů Praha Obchodované na jiném trhu cenných papírů Vydané nefinančními institucemi Obchodované na Burze cenných papírů Praha Obchodované na jiném trhu cenných papírů Celkem Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj ( OECD ) včetně ČR. Fond investuje do cenných papírů, zejména do akcií, dluhopisů, cenných papírů vydaných fondy kolektivního investování a jejich derivátů, které jsou obchodovány například na France Futures and Options Exchange (MATIF), Deutsche Terminbörse (DTB), New York Mercantile Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange (Tiffe). 6

23 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY Všechny podílové listy a akcie zařazené do portfolia cenných papírů jsou oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Podílové listy - Zahraniční finanční instituce Akcie - Obchodované na jiném trhu cenných papírů Celkem Podílové listy jsou obchodovány na veřejných trzích zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj ( OECD ). Jsou denominovány v měně Euro. Akcie zahrnují pouze jeden titul (GRVG GORENJE/ISIN: SI ). Titul je denominován v měně Euro. 6 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Odložená daňová pohledávka 0 0 Daň z příjmu - zálohy Kladná reálná hodnota měnových derivátů Kladná reálná hodnota úrokových derivátů Pohledávka za emitentem dluhopisů 94 0 Refundace daně ze zahraničí Celkem Ostatní aktiva k 31. prosinci 2017 ani 31.prosinci 2016 nezahrnují žádné pohledávky vůči spřízněným stranám. Ostatní aktiva k 31. prosinci 2017 ani 31.prosinci 2016 neobsahují pohledávky po splatnosti. 7

24 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Poskytnutý finanční kolaterál Celkem ZÁVAZKY VŮČI NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Přijaté úvěry S/B Celkem Jedná se o krátkodobé repo úvěry zajištěné zajišťovacím převodem cenných papírů. Hodnoty zaúčtované na podrozvahových účtech představují tržní hodnotu kolaterálu. 9 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Závazky z auditu, právního a daň. poradenství Závazky z obhospodařování majetku fondu Záporná reálná hodnota měnových derivátů Záporná reálná hodnota úrokových derivátů Ostatní závazky 3 35 Závazky vůči depozitáři Celkem Ostatní pasiva k 31. prosinci 2017 zahrnují závazek vůči spřízněným stranám z dohadu na náklady za obhospodařování. Ostatní pasiva k 31. prosinci 2017 ani 31.prosinci 2016 neobsahují pohledávky po splatnosti. 10 REZERVA NA DAŇ Z PŘÍJMU Fond v průběhu roku tvořil rezervu na daň ve výši 579 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 456 tis. Kč), která byla stanovena jako nejlepší možný odhad předpokládané daňové povinnosti Fondu. 8

25 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince VLASTNÍ KAPITÁL 31. prosince prosince 2016 Vlastní kapitál Fondu (tis. Kč) Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč) 1,1421 1,0940 Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: tis. Kč Počet podílových listů Hodnota podílových listů Emisní ážio/(disážio) podílových listů Kapitálové fondy včetně emisního ážia Zůstatek k Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Zůstatek k tis. Kč Počet podílových listů Hodnota podílových listů Emisní ážio/(disážio) podílových listů Kapitálové fondy včetně emisního ážia Zůstatek k Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Zůstatek k Rozdělení zisku/ztráty Zisk za rok 2016 ve výši tis. Kč byl převeden do nerozdělených zisků předchozích období a použit na úhradu neuhrazených ztrát předchozích let. Zisk za rok 2017 ve výši tis. Kč bude navržena k použití na uhrazení neuhrazených ztrát předchozích let a rozdíl bude převeden do nerozdělených zisků předchozích období. 9

26 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši tis. Kč k 31. prosinci 2017 (2016: tis. Kč) obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Úroky z dluhových cenných papírů Úroky ze swapů Úroky B/S, repo Celkem NÁKLADY NA ÚROKY tis. Kč Bankovní úroky 5 63 Úroky ze swapů Úroky S/B, reverzní repo Celkem VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ tis. Kč Výnosy z podílových listů (dividendy a likvidační zůstatky) Celkem VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč Poplatky a kompenzace od Investičního manažera Celkem

27 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Zisk / Ztráta z operací s cennými papíry Zisk / Ztráta z měnových operací Zisk / Ztráta z derivátových operací Celkem SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Náklady na obhospodařování Fondu Náklady na audit 39 7 Náklady na služby Depozitáře Ostatní 6 8 Celkem Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se statutem Fondu 1 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,05% p.a. z hodnoty vlastního kapitálu k poslednímu kalendářnímu dni v příslušném měsíci. Depozitáři dále náleží odměna za správu cenných papírů a vedení majetkového účtu. 19 DAŇ Z PŘÍJMŮ Splatná daň byla vypočítána následovně: tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady 4 1 Nezdanitelné výnosy 0 0 Výnosy zahrnuté do samostatného základu daně Daňový základ Započtení neuhrazených ztrát z předchozích let 0 0 Splatná daň z příjmů ve výši 5 % Daň ze samostatného základu daně srážková daň Daň z příjmů

28 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2017 K 31. prosinci 2017 Fond vytvořil rezervu ve výši 579 tis. Kč (k : 456 tis. Kč). 20 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Pohledávky Ostatní aktiva 0 0 Závazky Dohadné účty pasivní tis. Kč Náklady Náklady na obhospodařování Fondu Výnosy Poplatky od Investičního manažera Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2017 realizoval Fond náklady na obhospodařování v celkové výši tis. Kč (v roce 2016: tis. Kč) hrazené společnosti QI investiční společnost, a.s. 12

29 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Z PEVNÝCH TERMÍNOVÝCH OPERACÍ S MĚNOVÝMI NÁSTROJI tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Pohledávky z pevných termínovaných operací s měnovými nástroji Reálná hodnota kladná Reálná hodnota záporná Pohledávky z pevných termínových operací s úrokovými nástroji Reálná hodnota kladná 12, Reálná hodnota záporná Závazky z pevných termínovaných operací s měnovými nástroji Reálná hodnota kladná Reálná hodnota záporná Závazky z pevných termínových operací s úrokovými nástroji Reálná hodnota kladná 12, Reálná hodnota záporná K 31. prosinci 2017 a 2016 byly uzavřeny měnové swapy na výměnu NOK, CAD a AUD. K 31. prosinci 2017 a 2016 byly uzavřeny úrokové swapy. Hodnoty zaúčtované na podrozvahových účtech představují nominální hodnotu těchto swapů. Hodnoty zaúčtované na podrozvahových účtech představují pohledávku a závazek související s těmito obchody. Závazky a pohledávky z těchto obchodů denominované v cizích měnách jsou k rozvahovým dnům přepočteny kurzem ČNB. 13

30 Conseq Opportunity, OPFKI Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Fondu k 31. prosinci Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti. Datum sestavení Podpis statutárního zástupce obhospodařující společnosti 30. března 2018 Mgr. Vladan Kubovec člen představenstva QI investiční společnost, a.s. 14