VYSOKÉ UČENÍ TECHNICKÉ V BRNĚ

Transkript

1 VYSOKÉ UČENÍ TECHNICKÉ V BRNĚ BRNO UNIVERSITY OF TECHNOLOGY FAKULTA PODNIKATELSKÁ ÚSTAV EKONOMIKY FACULTY OF BUSINESS AND MANAGEMENT INSTITUTE OF ECONOMY VÝBĚR BANKOVNÍHO, RESP. NEBANKOVNÍHO ÚVĚRU PRO KONKRÉTNÍHO PODNIKATELE CHOOSING A BANK OR NON-BANK CREDIT FOR THE ENTREPRENEUR BAKALÁŘSKÁ PRÁCE BACHELOR'S THESIS AUTOR PRÁCE Marek Coufal AUTHOR VEDOUCÍ PRÁCE SUPERVISOR BRNO 214 prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc.

2 Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská Akademický rok: 213/214 Ústav ekonomiky ZADÁNÍ BAKALÁŘSKÉ PRÁCE Coufal Marek Ekonomika podniku (628R2) Ředitel ústavu Vám v souladu se zákonem č.111/1998 o vysokých školách, Studijním a zkušebním řádem VUT v Brně a Směrnicí děkana pro realizaci bakalářských a magisterských studijních programů zadává bakalářskou práci s názvem: Výběr bankovního, resp. nebankovního úvěru pro konkrétního podnikatele v anglickém jazyce: Choosing a Bank or Non-bank Loan for the Entrepreneur Pokyny pro vypracování: Úvod Vymezení problému a cíle práce Metodologie Teoretická východiska práce Analýza současného stavu Vlastní návrhy řešení Závěr Seznam použité literatury Přílohy Podle 6 zákona č. 121/2 Sb. (autorský zákon) v platném znění, je tato práce "Školním dílem". Využití této práce se řídí právním režimem autorského zákona. Citace povoluje Fakulta podnikatelská Vysokého učení technického v Brně.

3 Seznam odborné literatury: DVOŘÁK, P. Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty. Praha: Linde, ISBN KROCH, M. Jak si vzít úvěr. Praha: GRADA Publishing, ISBN X REJNUŠ, O. Financní trhy, 3. vyd. Ostrava: Key Publishing, 211. ISBN ŠIMÁNKOVÁ, J.a P. SYROVÝ. Jak na úvěry. Praha: ASPI, 24. ISBN Vedoucí bakalářské práce: prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc. Termín odevzdání bakalářské práce je stanoven časovým plánem akademického roku 213/214. L.S. doc. Ing. Tomáš Meluzín, Ph.D. Ředitel ústavu doc. Ing. et Ing. Stanislav Škapa, Ph.D. Děkan fakulty V Brně, dne

4 ABSTRAKT %DNDOiĜVNi SUiFH VH ]DPČĜXMH QD PRåQRVWL ~YČURYpKR ILQDQFRYiQt GORXKRGREpKR hmotného majewnx SURVWĜHGQLFWYtP EDQNRYQtFK þl nebankovních institucí. Definuje SRMP\ FKDUDNWHUL]XMH ]NRXPDQp LQVWLWXFH D SĜHGHYãtP DQDO\]XMH QDEtGNX MHMLFK ~YČURYêFK VOXåHE 2EVDKXMH QiYUK QHMYêKRGQČMãtKR ĜHãHQí financování dlouhodobého hmotného majetku pro konkrétního podnikatele. ABSTRACT Bachelor thesis focuses on the possibilities of credit financing in tangible fied assets through bank and non-bank institutions. Defines terms, describes the eamined institutions and primarily analyzes offers of their credit services. It contains a proposal solution financing of tangible fied assets for the entrepreneur../ëý29è 6/29$ ~YČU ~URN SRGQLNDWHO REFKRGQt EDQND SRGQLNDWHOVNê ~YČU LQYHVWLFH. KEYWORDS credit, interest, entrepreneur, commercial bank, business credit, investments.

5 BIBLIOGRAFICKÁ CITACE &28)$/ 9êEČU EDQNRYQtKR UHVS QHEDQNRYQtKR ~YČUX pro konkrétního SRGQLNDWHOH %UQR 9\VRNp XþHQt WHFKQLFNp Y %UQČ )DNXOWD SRGQLNDWHOVNi 55 s. 9HGRXFt EDNDOiĜVNp SUiFH SURI,QJ 2OGĜLFK 5HMQXã &6F

6 ý(671e 352+/Èâ(1Ë 3URKODãXML åh SĜHGORåHQi EDNDOiĜVNi práce je pĥvodní a zpracoval jsem ji samostatnč. 3URKODãXML åh FLWDFH SRXåLWêFK SUDPHQĤ MH ~SOQi åh MVHP YH VYp SUiFL QHSRUXãLO autorská práva (ve smyslu ZáNRQD þ. 121/2 Sb., o právu autorském a o právech souvisejících s právem autorským). V BrnČ dne 4. þhuyqd 214 «««««««««««««Podpis

7 32'ċ.29È1Ë 5iG E\FK SRGČNRYDO SDQX SURI,QJ 2OGĜLFKu 5HMQXãovi, CSc. za cenné rady, kterými mi pomohl k Y\SUDFRYiQt WpWR EDNDOiĜVNp SUiFH

8 OBSAH ÚVOD... 1 CÍLE A METODOLOGIE PRÁCE Cíle práce Metodologie TEORETICKÁ VÝCHODISKA ÒYČU R]OLãHQt ~YČUĤ Úrok RþQt SURFHQWQt VD]ED QiNODGĤ Podnikatel Právní formy podnikatele Obchodní banky Bankovní systém v ýhvnp UHSXEOLFH Nástroje centrální banky a jejich dopad na banky ê]QDP QiVWURMĤ ý1% Y VRXþDVQpP HNRQRPLFNpP SURVWĜHGt D MHMLFK YOLY QD ~YČU\ SUR SRGQLNDWHOH HEDQNRYQt VSROHþQRVWL Y ý =KRGQRFHQt SUREOHPDWLN\ ~YČURYiQt RGPtQN\ SUR SĤMþHQt SHQČ] $1$/é=$ Ò9ċ5ģ 9<%5$1ÝCH OBCHODNÍCH BANK A 1(%$1.291Ë&+ Ò9ċ529éCH INSTITUCÍ Podnikatel ± FKDUDNWHULVWLND ådgdwhoh R ~YČU ĜHGPČW ILQDQFRYiQt RPHUþQt EDQND D V URIL ~YČU ),;... 28

9 2.3 ýhvni VSRĜLWHOQD D V ýhvnrvoryhqvni REFKRGQt EDQND D V RGQLNDWHOVNi U\FKOi SĤMþND PROFI CREDIT Czech, a.s InYHVWLþQt ~YČU Raiffeisenbank a.s ÒþHORYê ~YČU Equa bank, a.s ,QYHVWLþQt ~YČU... 3 ÒþHORYê ~YČU KOMPARACE NABÍZENÝCH 32'1,.$7(/6.é&+ Ò9ċ5ģ 1$ ý(6.e TRHU DQNLQJ YêãH QDEt]HQpKR ~YČUX Ranking úrokové sazby Ranking doby splácení DQNLQJ FHONRYêFK QiNODGĤ QD ~YČU HWRGD SRURYQiYiQt MHGQRWOLYêFK SDUDPHWUĤ ± Ranking Bodovací metoda... 4 '23258ý(1Ë. 9é%ċ58 Ò9ċ '1,.$7(/E =È9ċ (=1$ 328ä,7e /,7(5ATURY SEZNAM TABULEK, GRAFģ $ 2%5È=.ģ (=1$ 328ä,7é&+ =.5ATEK (=1$ 3ěË/

10 ÚVOD V GQHãQt GREČ QiV EDQN\ a nebankovní instituce doslova zahlcují SURVWĜHGQLFWYtP televizních a jiných GUXKĤ UHNODP QDEtGNDPL ~YČUĤ D SĤMþHN. 1DY]iMHP VH VQDåt SĜHGEtKDW V QHMYêKRGQČMãtPL SRGPtQNDPL DĢ Xå YH YêãL ~URNĤ QHER minimálních SRSODWNĤ Orientovat se v nabí]hqêfk ~YČUHFK a vybrat ten nejvýkrgqčmãí z nich, zabere PQRåVWYt þdvx. Pro malou ]DþtQDMtFt VSROHþQRVW je hledání toho správného ~YČUX velkým þdvryêp výdajem NWHUê VL YČWãLQRX QHPĤåH GRYROLW. 3UREOpP SRURYQiQt ~YČUĤ MH QDYtF SUR podnikající právnické osoby, SĜHGHYãtP VSROHþQRVWL V UXþHQtP RPH]HQêP V U R D DNFLRYp VSROHþQRVWL (a.s.), ]WtåHQ. Banky posuzxmt åigrvwl R ~YČU LQGLYLGXiOQČ FRå ]QDPHQi åh EDQND Y\KRGQRWt VSROHþQRVW åigdmtft R SĤMþNX D SRWp WHSUYH UR]KRGQH MHVWOL peníze poskytne a za jakých podmínek. 7HQWR SURFHV QHQt YåG\ snadný ani rychlý, jak E\ SRGQLNDWHOp SRWĜHERYDOL 2YãHP SRNXG FKFH Y GQHãQt WUåQt HNRQRPLFH jakákoliv VSROHþQRVW ]HMPpQD PHQãt ILUPD REVWiW SURWL NRQNXUHQFL a co nejlépe prosperovat, pak VH EH] ILQDQþQt SRPRFL ] FL]tFK ]GURMĤ obejde MHQ YHOLFH WČåNR %DNDOiĜVNi SUiFH VH ]DEêYi SUREOHPDWLNRX YêEČUX nejvkrgqčmãtkr ~YČUX SUR konkrétního podnikatelh 3RGQLNDWHOHP MH ]GH VSROHþQRVW 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R NWHUi Pi ]imhp ]tvndw ~YČURYp ILQDQFRYiQt QD SRĜt]HQt GORXKRGREpKR KPRWQpKR PDMHWNX GĤOHåLWpKR SUR YêNRQ SRGQLNiQt. Nalezení QHMYKRGQČMãtKR ~YČUX GRViKQX DQDOê]RX LQVWLWXFt D SĜHGHYãtP SĤMþHN MHå nabt]hmt 3URWRåH MH QD þhvnpp WUKX SĜtOLã PQRKR VSROHþQRVWt NWHUp QDEt]t ~YČU\ Y\EHUX SUR ~þho\ SUiFH QČNWHUp ] nich. 3R SURYHGHQpP UR]ERUX SRGQLNDWHOVNêFK ~YČUĤ XþLQtP MHMLFK VURYQiQt WDN DE\ Y\KRYRYDOR SRåDGDYNĤP SRGQLNDWHOH 1D ]inodgč YêVOHGNĤ porovniqt VH SRNXVtP VSROHþQRVWL QDYUKQRXW D GRSRUXþLW QHMYtFH Y\KRYXMtFt ~YČURYp financování. 1

11 CÍLE A METODOLOGIE PRÁCE %DNDOiĜVNi SUiFH VH ]DEêYi ĜHãHQtP JOREiOQtKR FtOH N MHKRå YêVOHGNX bylo GRVSČQR ]D SRPRFL SDUFLiOQtFK FtOĤ. Cíle práce Globálním cílem bakdoiĝvnp SUiFH MH YêEČU ~YČURYpKR ILQDQFRYiQt GORXKRGREpKR KPRWQpKR PDMHWNX SURVWĜHGQLFWYtP EDQNRYQtFK UHVS QHEDQNRYQtFK LQVWLWXFt SUR konkrétního podnikatele. Hlavního cíle bylo GRVDåHQR QD ]inodgč ]SUDFRYiQt GYRX SDUFLiOQtFK FtOĤ ¾ prvním parciálním FtOHP MH DQDOê]D SRGQLNDWHOVNêFK ~YČUĤ Y\EUDQêFK REFKRGQtFK EDQN D QHEDQNRYQtFK ~YČURYêFK LQVWLWXFt NWHUp Y VRXþDVQRVWL SĤVREt QD þhvnpp WUKX ¾ druhým parciálním cílem je komparace nabízených SRGQLNDWHOVNêFK ~YČUĤ vzhledem k ~þhox ~YČUX SRåDGDYNĤP ådgdwhoh D SRGPtQHN NWHUp UĤ]Qp EDQN\ D jiné instituce nabízejí Metodologie K Y\SUDFRYiQt WpWR SUiFH E\O\ SRXåLW\ GYČ PHWRG\ ¾ analýza ± Y\XåLWD X LQVWLWXFt SRVN\WXMtFtFK SRGQLNDWHOVNp ~YČU\ ¾ komparace ± E\O\ Y\XåLW\ GYČ PHWRG\ NWHUp SRPRKO\ k YêEČUX QHMYKRGQČMãtKR ~YČUX mhwrgd SRURYQiYiQt MHGQRWOLYêFK SDUDPHWUĤ ± Ranking bodovací metoda 11

12 1 TEORETICKÁ VÝCHODISKA V WHRUHWLFNp þivwl SUiFH MVHP GHILQRYDO UĤ]Qp pojmy, které souvisí s ~YČURYRX problematikou. 7HRUHWLFNp Y\VYČWOHQt XUþLWêFK SRMPĤ D MHMLFK NRQNUHWL]DFH MVRX GĤOHåLWp k SRFKRSHQt SUREOpPX D ĜHãHQt EDNDOiĜVNp SUiFH 1.1 ÒYČU ÒYČU MH R]QDþHQt SUR SĤMþNX SHQČåQtKR NDSLWiOX D MH MHGQtP ] QHMYê]QDPQČMãtFK SURGXNWĤ REFKRGQtFK EDQN Banky SĤMþXMt SHQt]H ådgdwhoĥp D VWiYDMt VH YČĜLWHOL. Obsahem ~YČUX MH SRX]H SRVN\WQXWt SHQČåQtFK SURVWĜHGNĤ QD SĜHVQČ Y\PH]HQRX GREX D ]D YåG\ SĜHGHP VWDQRYHQê ~URN 6ORYR SĤMþND VH PĤåH WêNDW L MLQêFK SĜHGPČWĤ QHå SHQČ] D PĤåH EêW ~SODWQi L EH]~SODWQi 7HUPtQ Ä~YČU³ MH WHG\ SRGPQRåLQRX WHUPtQX ÄSĤMþND³ 1 ÒYČU\ VH UR]OLãují SRGOH GRE\ WUYiQt ~þhox ]SĤVREX MLãWČQt D XPRĜRYiQt R]OLãHQt ~YČUĤ Podle doby trvání: krátkodobé ± do jednoho roku swĝhgqčgrep ± GYD Då þw\ĝl URN\ dlouhodobé ± QD GHOãt REGREt QHå MVRX þw\ĝl URN\ 2 KUiWNRGREp ~YČU\ VH Y\XåtYDMt SĜHYiåQČ N financováqt SURYR]QtFK SRWĜHE, ale mohou PtW WDNp SĜHNOHQRYDFt FKDUDNWHU k vyuåití QD ]DMLãWČQt OLNYLGLW\ ILUP\. Splácejí se YČWãLQRX MHGQRUi]RYČ 6WĜHGQČGREp ~YČU\ VH Y\XåtYDMt SUR ILQDQFRYiQt MDN SURYR]ních, WDN L LQYHVWLþQtFK SRWĜHE 'ORXKRGREp ~YČU\ MVRX XUþHQ\ SĜHGHYãtP SUR LQYHVWLþQt ~þho\ 3 PodOH ~þhox: provozní iqyhvwlþqt 1 5(-18â 2 )LQDQþQt WUK\, s. 84. KROCH, Michael. -DN VL Y]tW ~YČU, s WDPWpå V 2 12

13 pĝhnohqrydft4 3URYR]Qt ~YČU\ Y\XåtYDMt SRGQLN\ NH NU\Wt YêGDMĤ VSRMHQêFK V MHMLFK SURYR]HP QDSĜ QD YêSODWX PH]G SUDFRYQtNĤP QiNXS PDWHULiOX QiNODG\ QD RSUDY\ D QD UHåLMQt YêGDMH,QYHVWLþQt ~YČU\ MVRX XUþHQ\ QD YêGDMH SRXåLWp N UR]ãtĜHQt þlqqrvwl ILUP\ DĢ Xå VH MHGQi R QiNXS VWURMĤ ]DĜt]HQt QRYêFK WHFKQRORJLt VRIWZDUH OLFHQFH QHER YêVWDYEX QRYêFK prostor apod. +\SRWpþQt ~YČU\ VSDGDMt SRG LQYHVWLþQt ~YČU\ DOH MVRX XUþHQ\ SRX]H pro financování staveb, jejich rekonstrukci nebo provozování. 3ĜHNOHQRYDFt ~YČU\ MVRX VStãH NUiWNRGREp SUR ~þho\ ]DMLãWČQt OLNYLGLW\ SRGQLNX MDN MLå E\OR ]PtQČQR YêãH 5 PRGOH ]SĤVREX MLãWČQt: =DMLãWČQp ± WČFK MH QDSURVWi YČWãLQD 1H]DMLãWČQp ± QLþtP X QLch QHUXþtPH6 -LãWČQtP ~YČUĤ VH EDQN\ ]DMLãĢXMt SURWL SĜtSDGX NG\ VH GOXåQtN GRVWDQH GR WDNRYp VLWXDFH åh QHQt GiOH VFKRSHQ VSOiFHW SRVN\WQXWê ~YČU 9 GQHãQtFK SRGPtQNiFK WUåQt ekonomiky se do takové situace mohou dostat i kvalitní podniky. 9ê]QDPHP MLãWČní UR]KRGQČ QHQt SOQČQt MLãWČQt NWHUp MH SĜHGHP GRKRGQXWR Y ~YČURYp VPORXYČ DOH VORXåt pouze jako QiVWURM VQtåHQt UL]LND YČĜLWHOH MLQDN WRPX RYãHP PĤåH EêW X MLVWêFK OLFKYiĜVNêFK SUDNWLN 7 ÄH]L ]inodgqt ]DMLãĢRYDFt QiVWURMH SDWĜt UXþLWHOVNê SHQČåQt vklad, UXþHQt EDQN\ QHER MLQp I\]LFNp þl SUiYQLFNp RVRE\ YêMLPHþQČ VWiWX SRVWRXSHQt SRKOHGiYN\ D ]ivwdyd QHPRYLWpKR þl PRYLWpKR PDMHWNX 3UYQt GYD W\S\ ]DMLãWČQt MVRX SUR SĤMþRYDWHOH WpPČĜ VWRSURFHQWQt MLVWRWRX QiYUDWQRVWL ~YČUX QHERĢ UL]LNR MH SĜHQHVHQR na WĜHWt VXEMHNW ³8 3RGOH GUXKĤ XPRĜRYiQt: 3ĜL XPRĜRYiQt ~YČUĤ VH MHGQi R VSOiFHQt ~PRUX QHEROL MLVWLQ\ D WDNp SĜtVOXãQêFK ~URNĤ ze ]EêYDMtFt YêãH ~PRUX ÒYČU\ PĤåHPH XPRĜRYDW QČNROLND ]SĤVRE\, kdy: úyču MH VSODFHQ QDMHGQRX ]D XUþLWRX GREX D WR L YþHWQČ ~URNĤ 7HQWR ]SĤVRE MHGQRUi]RYpKR VSOiFHQt VH REY\NOH Y\XåtYi pouze X NUiWNRGREêFK ~YČUĤ 4 KROCH, Michael. -DN VL Y]tW ~YČU, s. 29. WDPWpå V KROCH, Michael. -DN VL Y]tW ~YČU, s WDPWpå V KROCH, Michael. -DN VL Y]tW ~YČU, s

14 úyču MH VMHGQiQ QD GREX QHXUþLWRX D YêãH MLVWLQ\ MH VSODFHQD QDMHGQRX SR YêSRYČGL GR GRE\ YêSRYČGQt OKĤW\ 5R]GtO RSURWL SUYQtPX ]PtQČQpPX GUXKX XPRĜRYiQt MH SĜHGHYãtP Y SODFHQt ~URNĤ 7\ MVRX VSOiFHQ\ Y pravidelných OKĤWiFK z FHONRYp ]DSĤMþHQp þivwn\ NWHUi MH VSODFHQD QD ]iyču úyču MH SR FHORX VMHGQDQRX GREX VSOiFHQ SUDYLGHOQêPL SODWEDPL 7\WR SODWE\ mohou mít následující podoby splátek: a) Konstantní anuita ± jhgqi VH R VWHMQČ Y\VRNp VSOiWN\ po celou dobu splácení NG\ MHMLFK þivw MGH QD SODWEX ~PRUX ~YČUX D þivw QD ]DSODFHQt ~URNĤ $QXLWX Y\MiGĜtPH QiVOHGRYQČ ܦ ଵ ௩ kde: (1.1) a ± anuita, D ± YêãH ~YČUX i ± URþQt ~URNRYi VD]ED v ± diskontní faktor, n ± GRED VSODWQRVWL ~YČUX Y letech. b) Konstantní úmor ± splácí se VWHMQi YêãH ~PRUX þtpå VH SĤMþHQi MLVWLQD VQLåXMH R VWHMQRX þivwnx 9êãH ~URNX ]iylvt QD ]ĤVWDWNX ~YČUX ÒURky se VQLåXMt D R MHMLFK VQtåHQRX þivwnx VH VQLåXMH L YêãH VSOiWHN 9êãL konstantního úmoru Y\SRþtWiPH QiVOHGRYQČ ܯ kde: (1.2) M ± YêãH ~PRUX D ± YêãH ~YČUX n ± SRþHW VSOiWHN c) Rostoucí anuita ± YêãH DQXLW D ~PRUĤ QHQt NRQVWDQWQt DOH ]Y\ãXMe se s dobou splatnostl 7HQWR UĤVW Pi EXć DULWPHWLFNRX QHER JHRPHWULFNRX 14

15 SRVORXSQRVW 7HQWR ]SĤVRE VSOiFHQt MH YêKRGQê ] KOHGLVND U\FKOHMãtKR XPRĜRYiQt Úrok Ä%DQN\ SĤMþXMt SHQt]H ]D ~SODWX NWHURX SĜHGVWDYXMH XUþLWp SURFHQWR URþQtKR ]KRGQRFHQt MHå QD]êYiPH ~URN -HGQRGXãH ĜHþHQR ± ~URN SĜHGVWDYXMH FHQX SHQČ] ÒYČURYê GOXåQtN PXVt WHG\ YUiWLW QHMHQ ]DSĤMþHQê REQRV W]Y MLVWLQX DOH L ]DSODWLW stanovený úrok.³1 ÄÒURNRYp VD]E\ MVRX PČĜtWNHP FHQ\ SHQČ] 8UþXMt MDNRX þivw MLVWLQ\ PXVt GOXåQtN ]D VWDQRYHQRX GREX ]DSODWLW YČĜLWHOL ]D SĤMþNX )LUP\ SRURYQiYDMt ~URNRYp VD]E\ QD ILQDQþQtP WUKX V YêQRVQRVWt VYêFK SURMHNWĤ 3RNXG Y\QiãHMt YtFH QHå QDEt]HQp ~URNRYp VD]E\ SXVWt VH GR LQYHVWLFH ýtp MVRX ~URNRYp VD]E\ QLåãt WtP YtFH SURMHNWĤ MH UHQWDELOQtFK D WtP YtFH VL ILUP\ SĤMþXMt 9tFH ~YČUĤ VL EHURX L GRPiFQRVWL NWHUêP QLåãt VSOiWN\ WROLN QH]DWtåt URGLQQê UR]SRþHW 'R HNRQRPLN\ VH GRVWDQH YtFH SHQČ] D KRVSRGiĜVWYt URVWH = HNRQRPLFNpKR SRKOHGX VH UR]OLãXMt QRPLQiOQt ~URNRYp VD]E\ D UHiOQp ~URNRYp VD]E\ Nominální úrokové sazby jsrx VD]E\ XYiGČQp YH VPORXYiFK R ~YČUHFK Y VD]HEQtFK EDQN þl Y UHNODPiFK QD VSRĜtFt SURGXNW\ D SĤMþN\ 5HiOQp ~URNRYp VD]E\ XND]XMt MDN VH ]PČQt NXSQt VtOD YORåHQêFK þl SĤMþHQêFK SHQČ] 6SRþtWDMt VH WDN åh VH RG QRPLQiOQtFK ~URNRYêFK VD]HE RGHþWH PtUD LQIODFH 3ĜL Qt]NêFK QRPLQiOQtFK ~URNRYêFK VD]EiFK D Y\ããt LQIODFH PRKRX EêW UHiOQp ~URNRYp VD]E\ ]isruqp 7R ]QDPHQi åh KRGQRWD SHQČ] VLFH GtN\ ~URþHQt URVWH QLFPpQČ QHURVWH WDN U\FKOH DE\ WHQWR UĤVW GRNi]DO SRNUêW WHPSR MDNêP VH SHQt]H NYĤOL LQIODFL ]QHKRGQRFXMt 9H YêVOHGNX WDN YORåHQi þl SĤMþHQi VXPD ]WUiFt NXSQt VtOX 7HQWR VWDY MH YêKRGQê SUR GOXåQtN\ NWHUêP NOHVi UHiOQi KRGQRWD GOXKX QDRSDN MH QHYêKRGQê SUR YČĜLWHOH NWHUêP NOHVi UHiOQi KRGQRWD SĤMþHQêFK SHQČ] ³ RRþQt SURFHQWQt VD]ED QiNODGĤ 5RþQt SURFHQWQt VD]ED QiNODGĤ QHEROL ]NUiFHQČ 5361 XUþXMH YêãL FHONRYêFK QiNODGĤ ~YČUX ]D URN 5361 Y VREČ YåG\ ]DKUQXMH ~URN ] ~YČUX YãHFKQ\ SRSODWN\ VSRMHQp s ~YČUHP MHKR VSUiYRX D GDOãtPL YêGDML VSRMHQêPL V ním. Poskytovatelé SĤMþHN PXVí ze 9 5$'29È -DUPLOD 3HWU '92ěÈ. D -LĜt È/(. )LQDQþQt PDWHPDWLND SUR NDåGpKR, s KROCH, Michael. -DN VL Y]tW ~YČU, s REDAKCE PENÍZE.CZ. Co jsou úrokové sazby. [online]

16 ]inrqd Yêãi RPSN XYiGČW 7DWR VD]ED QDSRPiKi YČWãt SĜHKOHGQRVWL QD WUKX VSRWĜHELWHOVNêFK ~YČUĤ 3RNXG SRVN\WRYDWHO 5361 QHXYiGt SDN VH ~YČU ~URþt GLVNRQWQt VD]ERX ýhvnp QiURGQt EDQN\ Z YêãH ]PtQČQpKR E\ VH PRKOR ]GiW åh SUR YêEČU QHMYêKRGQČMãtKR ~YČUX VH VWDþt Souze SRGtYDW QD QDEtGNX SRURYQDW YêãH 5361 D Y\EUDW VL ~YČU V QHMQLåãtP ] nich. Tento XND]DWHO RYãHP YãHFKQ\ SUREOpP\ V UR]KRGRYiQtP QHĜHãt 1HPXVt Y QČP WRWLå EêW YH YãHFK SĜtSDGHFK ]DKUQXW\ QDSĜtNODG VDQNþQt SRSODWN\ QHER QČNWHUp GUXK\ SRMLãWČQt pokud je konkrétní poskytovatel k ~YČUX QHY\åDGXMH 1HMGĤOHåLWČMãt je SĜL SRVX]RYiQt jednotlivých nabídek SRURYQiYDW ~YČU\ VH VWHMQêP SRþWHP VSOiWHN GRERX VSOiFHQt D podobnými podmínkami smlouvy. Teprve potom ]QDPHQi QHMQLåãt 5361 åh ]DSODWtWH ]D SĤMþHQp SHQt]H QHMQLåãt þivwnx. K YêSRþWX WpWR VD]E\ MVRX QD LQWHUQHWX N nalezení i VSHFLiOQt NDONXODþN\ 3RGOH RGERUQtNĤ UR]GČOXMH YêãH 5361 GYČ VNXSLQ\ SRVN\WRYDWHOĤ ~YČUĤ 8 SUYQt VH RPSN pohybuje v rozmezí asi 1 ± W\WR VSROHþQRVWL YČWãLQRX EDQN\ PDMt Y\ããt QiURN\ QD ERQLWX GOXåQtND 'UXKRX VNXSLQX WYRĜt WDNRYp VSROHþQRsWL NWHUp SĤMþXMt NRPXNROL L EH] ]DMLãWČQt 8 WČFK VH 5361 SRK\EXMH mezi 5 ± 15 %, NOLGQČ L více Podnikatel 'DOãtP GĤOHåLWêP SRMPHP NWHUê VH REMHYXMH Y této práci, je pojem podnikatel. Tento SRMHP GHILQXMH QRYê REþDQVNê ]inrqtn ýhvnp Uepubliky, který nabyl svojí platnosti 1. ledna 214. Podnikatelem podle tohoto zákona je ten: Ä (1).GR VDPRVWDWQČ Y\NRQiYi QD YODVWQt ~þhw D RGSRYČGQRVW YêGČOHþQRX þlqqrvw ålyqrvwhqvnêp QHER REGREQêP ]SĤVREHP VH ]ipčuhp þlqlw WDN VRXVWDYQČ ]D ~þhohp GRVDåHQt ]LVNX MH SRYDåRYiQ VH ]ĜHWHOHP N WpWR þlqqrvwl ]D SRGQLNDWHOH (2) 3UR ~þho\ RFKUDQ\ VSRWĜHELWHOH D SUR ~þho\ VH ]D SRGQLNDWHOH SRYDåXMH WDNp NDåGi RVRED NWHUi X]DYtUi VPORXY\ VRXYLVHMtFt V YODVWQt REFKRGQt YêUREQt QHER REGREQRX þlqqrvwt þl SĜL VDPRVWDWQpP YêNRQX VYpKR SRYROiQt SRSĜtSDGČ RVRED NWHUi MHGQi MPpQHP QHER QD ~þhw SRGQLNDWHOH 12 RPSN.CZ. RPSN - Jak -H 9DãH 3ĤMþND 'UDKi". Rpsn.cz [online]

17 421 (1) =D SRGQLNDWHOH VH SRYDåXMH RVRED ]DSVDQi Y REFKRGQtP UHMVWĜtNX =D MDNêFK SRGPtQHN VH RVRE\ ]DSLVXMt GR REFKRGQtKR UHMVWĜtNX VWDQRYt MLQê ]inrq (2) i VH ]D WR åh SRGQLNDWHOHP MH RVRED NWHUi Pi N SRGQLNiQt ålyqrvwhqvnp QHER jinp RSUiYQČQt SRGOH MLQpho zákona.³ Právní formy podnikatele ÄýHVNp ]inrq\ XPRåĖXMt YROEX PH]L MHGQRX ] dvojice právních forem, tedy fyzickou a právnickou osobou. Zatímco v SUYQt MH SRGQLNDWHO ]DĜD]HQ GR NDWHJRULH ålyqrvwqtnĥ v GUXKp MH MHãWČ SRWĜHED ]YROLW VL QČNWHUê ]H ]SĤVREĤ PRåQêFK VXEMHNWĤ ³14 3UiYQLFNp RVRE\ ILUP\ QHEROL REFKRGQt VSROHþQRVWL PRKRX PtW QiVOHGXMtFt SRGRE\ NWHUp MH XUþXMt SRGOH MHMLFK ]inodgqtfk U\VĤ D SRåDGDYNĤ QD ]DORåHQt Ä6SROHþQRVW V UXþHQtP RPH]HQêP V U R $NFLRYi VSROHþQRVW D V 9HĜHMQi REFKRGQt VSROHþQRVW Y R V.RPDQGLWQt VSROHþQRVW N V 'UXåVWYR³15 V UiPFL EDNDOiĜVNp SUiFH VH ]DEêYiP SUREOHPDWLNRX VSRMHQRX V podnikatelem jako právnickou osobou s SUiYQt IRUPRX VSROHþQRVW V UXþHQtP RPH]HQêP V U R 1.5 Obchodní banky Obchodní banky, VWHMQČ MDNR MDNpNROL MLQp SRGQLNDWHOVNp VXEMHNW\, jsou zakládány a SURYR]RYiQ\ ]D ~þhohp JHQHURYiQt ]LVNX 2YãHP QD UR]GtO RG MLQêFK SRGQLNĤ VH PXVt ĜtGLW SRGOH ]YOiãWQtFK SĜHGSLVĤ NWHUp MLP XSUDYXMH ]inrq R EDQNiFK D PXVt ]tvndw RSUiYQČQt N provozování EDQNRYQt þlqqrvwl RG ýhvnp QiURGQt EDQNy. Obchodní banky MVRX ]DNOiGiQ\ MDNR DNFLRYp VSROHþQRVWL D MHMLFK SURVWĜHGQLFWYtP GRFKi]t N ILQDQþQtP SRK\EĤP PH]L MHGQRWOLYêPL HNRQRPLFNêPL VXEMHNW\ =inodgqt þlqqrvwt EDQN MH SĜLMtPiQt SHQČåQtFK YNODGĤ RG YHĜHMQRVti a z nich poskytování ~YČUĤ þtpå EDQN\ SOQt VYRML KODYQt ~ORKX - ILQDQþQt ]SURVWĜHGNRYiQt Dále SURYiGČMt HPLVH EH]KRWRYRVWQtFK SHQČ] D SURYiGČQt EH]KRWRYRVWQtKR SODWHEQtKR VW\NX =inrq þ 6E REþDQVNê ]inrqtn. Podnikatel.cz. Fyzická nebo právnická osoba? Volba formy podnikání je alfou i omegou. podnikatel.cz [online]. 15 WDPWpå

18 K HIHNWLYQČ IXQJXMtFt WUåQt HNRQRPLFH SĜLVStYDMt EDQN\ U\FKOêP EH]SHþQêP a levným SURYiGČQtP SODWHE PH]L MHGQRWOLYêPL HNRQRPLFNêPL VXEMHNW\ D WR MDN QD QiURGQt WDN L na mezinárodní úrovni Bankovní systém v ýhvnp Uepublice %DQNRYQt V\VWpP MH VRXKUQ EDQN NWHUp VH Y\VN\WXMt D SĤVREt Y XUþLWp ]HPL Funkce a ]SĤVRE IXQJRYiQt WRKRWR V\VWpPX MH RYOLYĖRYiQ PQRKD IDNWRU\ -DNR MH QDSĜtNODG UR]YLQXWRVW HNRQRPLFNpKR V\VWpPX D ILQDQþQtKR WUKX PČQRYi VWDELOLWD VPČQLWHOQRVW PČQ\ ]DSRMHQt GDQp ]HPČ GR QDGQiURGQtFK VWUXNWXU ]SĤVRE UHJXODFH EDQN KLVWRULFNê YêYRM WUDGLFH D ĜDGD GDOãtFK 1D ]inodgč IDNWRUĤ NWHUp RYOLYĖXMt EDQNRYQt V\VWpP\ se MHMLFK XVSRĜiGiQt D IXQNFH PRKRX Y UĤ]QêFK ]HPtFK OLãLW V ýhvnp Uepublice funguje GYRXVWXSĖRYê EDQNRYQt V\VWpP, kde figuruje centrální banka ýhvni QiURGQt Eanka), NWHUi UHJXOXMH VtĢ RVWDWQtFK EDQk v systému D GRKOtåt QD ILQDQþQt WUK. Univerzální obchodní banky v tomto systému mohou od centrální banky získat licence na SRVN\WRYiQt YHãNHUêFK EDQNRYQtFK þlqqrvwt. 9êKRGRX MH åh Pi NOLHQW PRåQRVW ]tvndw YHãNHUp EDQNRYQt SURGXNW\ RG MHGQp EDQN\ %DQN\ PDMt L KXVWRX VtĢ SRERþHN WDNåH SUR NOLHQWD GREURX GRVWXSQRVW VOXåHE NWHUi PX ãhwĝt þdv L QiNODG\ Nástroje centrální banky a jejich dopad na banky Centrální banka (CB) MH QH]iYLVORX ILQDQþQt LQVWLWXFt -HMt QH]iYLVORVW QHQt DEVROXWQt SUR ekonomiku zemč MH GREUp NG\å ILVNiOQt D PRQHWiUQt SROLWLND MVRX Y VRXODGX 2YãHP má-ol EêW þlqqrvw FHQWUiOQt EDQN\ ~VSČãQi QHPĤåH EêW SRGĜt]HQD UR]KRGQXWtP YOiG\ Potom by QHPRKOD XGUåRYDW NYDOLWX QiURGQt PČQ\ D GORXKRGRERX VWDELOLWX NXSQt VtO\ SHQČ] FRå MVRX GYČ Klavní funkce centrální banky. Politické cíle a metody jejich GRVDåHQt MVRX YČWãLQRX PLQLPiOQČ QHVWHMQp. &HQWUiOQt EDQND Pi ĜDGX SĜtPêFK L QHSĜtPêFK QiVWURMĤ N SURVD]RYiQt VYp PČQRYp SROLWLN\ 18 3RXåLWtP QHSĜtPêFK QiVWURMĤ MDNR MH GLVNRQWQt VD]ED ~YČU\ centrální banky, operace na YROQpP WUKX SRYLQQp PLQLPiOQt UH]HUY\ NRQYHU]H D VZDS\ FL]tFK PČQ D SĜtPêFK QiVWURMĤ MDNR MVRX pravidla likvidity ~YČURYp NRQWLQJHQW\ D ~URNRYp OLPLW\ YČWãLQRX 16 '92ěÈ. 3HWU.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\ s WDPWpå, s (-18â 2 )LQDQþQt WUK\, s

19 RYOLYĖXMH QDEtGNX ~YČUĤ RG REFKRGQtFK EDQN XåLYDWHOĤP MHMLFK YêãL ~URNĤ D GDOãt aspekty.19 a) Diskontní sazba 1HMQLåãt ~URNRYRX VD]ERX NWHURX FHQWUiOQt EDQND Y\KODãXMH MH ]SUDYLGOD GLVNRQWQt VD]ED -VRX Mt ~URþHQ\ GLVNRQWQt ~YČU\ NWHUp SRVN\WXMH Rbchodním bankám.2 Ä=SUDYLGOD SĜHGVWDYXMH GROQt PH] SUR SRK\E NUiWNRGREêFK úrokových sazeb na SHQČåQtP WUKX ý1% ML Y\XåtYi N ~URþHQt SĜHE\WHþQp OLNYLGLW\ NWHURX EDQN\ X ý1% XORåt SĜHV QRF Y UiPFL W]Y GHSR]LWQt IDFLOLW\ ³21 =YêãHQtP WpWR VD]E\ VH ]GUDåt ]GURMH REFKRGQtFK EDQN 7R YHGH NH ]YêãHQt ~URNRYêFK VD]HE ] poskytovaných úyčuĥ REFKRGQtPL EDQNDPL MLQêP VXEMHNWĤP QHER WDNp N SRNOHVX þhusdqêfk ~YČUĤ RG FHQWUiOQt EDQN\ þtpå GRMGH N SRNOHVX SRVN\WRYDQêFK ~YČUĤ 22 Obr. 1: =YêãHQt GLVNRQWQt VD]E\ 8SUDYHQR GOH '92ěÈ. 3HWU.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\) 19 '92ěÈ. 3HWU.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\ s (-18â 2 )LQDQþQt WUK\, s ý1% ý1% VQLåXMH ~URNRYp VD]E\ QD Uekordní minimum. [online] '92ěÈ. 3HWU.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\ s

20 =YêãHQtP GLVNRQWQt VD]E\ GiYi FHQWUiOQt EDQND QDMHYR åh FKFH SURVD]RYDW UHVWULNWLYQt politiku. Naopak její VQtåHQt MH ]QDNHP SURVD]RYiQt H[SDQ]LYQt SROLWLN\ D VQDKD R nastartování ekonomiky.23 Ä9 VRXþDVQp GREČ YãDN SRVWXSQČ ]WUiFt VYĤM SĤYRGQt Yê]QDP D VWiOH þdvwčml MH SRYDåRYiQD VStãH ]D VLJQiO WRKR MDNp Pi FHQWUiOQt EDQND ]ipču\ v PČQRYp SROLWLFH ³24 b) ÒYČU\ FHQWUiOQt EDQN\ Ä3RG ~YČU\ FHQWUiOQt EDQN\ EXGHPH UR]XPČW Y ]ivdgč YHãNHUp ~YČU\ NWHUp FHQWUiOQt EDQND SRVN\WXMH EDQNiP 7\WR ~YČU\ VH OLãt WHFKQLNRX SRVN\WRYiQt VSODWQRVWt ~URNRYRX VD]ERX þl ~þhohp QD NWHUê MVRX SRVN\WRYiQ\ =PČQ\ Y objemu centrální bankou poskytovaných ~YČUĤ VH SURMHYXMt Y likviditních UH]HUYiFK EDQN D RYOLYĖXMt ~YČURYRX kapacitu bank.³25 =YêãHQt REMHPX ~YČUĤ RG FHQWUiOQt EDQN\ IXQJXMH WDN åh centrální EDQND SRVN\WXMH YtFH SĤMþHN YH YČWãtFK REMHPHFK REFKRGQtP EDQNiP 3RNXG VL EDQND YH]PH ~YČU RG FHQWUiOQt WDN WD VL SĜLStãH GR DNWLY SĤMþNX EDQFH a v pasivech vyrovná ELODQFL WtP åh ]Yêãt SRYLQQp PLQLPiOQt UH]HUvy (PMR) této banky R YêãL WRKRWR ~YČUX Tím se obchodní bance vzhledem k QDYêãHQt 35 ]YČWãt REMHP YNODGĤ VYêFK NOLHQWĤ který PĤåH GUåHW 7R YHGH NH NRQHþQpPX YêVOHGNX MtPå MH ]YêãHQê REMHP SRVN\WRYDQêFK ~YČUĤ EDQNRX GDOãtP VXEMHNWĤP 7DNWR SRVN\WQXWê ~YČr centrální EDQNRX Y\WYiĜt Y ekonomice nové bezhotovostní peníze (-18â 2 )LQDQþQt WUK\, s. 74. WDPWpå V 25 '92ěÈ. 3HWU.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\ s Zeman, V. Bankovní produkty a VOXåE\ 3ĜHGQiãND 24 2

21 Obr. 2 =YêãHQt ~YČUĤ SRVN\WRYDQêFK EDQNiP 8SUDYHQR GOH '92ěÈ. 3HWU.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\ c) 2SHUDFH QD SHQČåQtP YROQpP WUKX 2SHUDFH QD YROQpP WUKX MVRX GDOãtPL QHSĜtPêPL QiVWURML FHQWUiOQtFK EDQN N prosazování UHVWULNWLYQt þl H[SDQ]LYQt PRQHWiUQt SROLWLN\ V jednoduchosti se jedná o nákupy nebo SURGHMH FHQQêFK SDStUĤ 3RNXG FKFH &% H[SDQ]LYQt PRQHWiUQt SROLWLNRX SRGSRĜLW ekonomiku státu, zajistí v REČKX YtFH SHQČ] D WDN Y\XåLMH MHGQRGXFKRVW D RSHUDWLYQRVW tohoto nástroje. Nakoupí cenné papíry obchodních bank, tím ]Yêãt MHMLFK OLNYiditní UH]HUY\ D ~YČURYRX NDSDFLWX 2SDþQi RSHUDFH WHG\ SURGHM FHQQêFK SDStUĤ REFKRGQtP bankám sníåt OLNYLGLWQt UH]HUY\ EDQN MHMLFK ~YČURYRX NDSDFLWX FRå WDNp VQtåt FHONRYê REMHP SHQČ] Y REČKX 'DOãtPL REFKRG\ Qa volném trhu jsou repo a reverzní repo obchody neboli termínované obchody s cennými papíry. Centrální banka nakoupí, nebo prodá cenné papíry REFKRGQtP EDQNiP QD SĜHGHP GRPOXYHQRX GREX V XUþLWêP ~URNHP s WtP åh Y SĜHVQê GHQ XSO\QXWt WHUPtQX SURYHGRX ]SČWQRX WUDQVDNFL 7HG\ ]SČW SURGDMt FHQQp SDStU\ QHER MH QDNRXSt ]D SĜHGHP GRPOXYHQp FHQ\ (-18â 2 )LQDQþQt WUK\, s

22 Obr. 3: Nákup cenných SDStUĤ 8SUDYHQR GOH '92ěÈ. 3HWU.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\ d) Povinné minimální rezervy 7HQWR QHSĜtPê QiVWURM FHQWUiOQt EDQN\ ]DVDKXMH SRPČUQČ LQWHQ]LYQČ GR KRVSRGDĜHQt REFKRGQtFK EDQN 3URWR ]PČQ\ YêãH SRYLQQêFK PLQLPiOQtFK UH]HUY QHEêYDMt þdvwp VStãH VH WHQWR QiVWURM MLå PRF QHY\XåtYi =YêãHQt VD]E\ SRYLQQêFK PLQLPiOQtFK UH]HUY SUR EDQN\ ]QDPHQi åh PXVt ]YêãLW DEVROXWQt REMHP 35 X &% SĜL ]DFKRYiQt REMHPX SULPiUQtFK YNODGĤ NWHUp PDMt NOLHQWL X EDQN\ 1HER PXVt VQtåLW REMHP SULPiUQtFh YNODGĤ D WHG\ L REMHP SRVN\WRYDQêFK ~YČUĤ 3RYLQQp PLQLPiOQt UH]HUY\ MVRX QH~URþHQp vklady u centrální banky.28 e) Intervence devizového kurzu ČQRYi LQWHUYHQFH Y SURVSČFK QHSURVSČFK GHYL]RYpKR NXU]X ]QDPHQi RYOLYQČQt NXU]X GRPiFt PČQ\ FHQWUiOQt EDQNRX YĤþL NXU]ĤP QČNROLND QHER L YãHFK FL]tFK PČQ Tento zásah, SRNXG MH SURYiGČQ VH ]ipčuhp RVODEHQt GRPiFt PČQ\ MH Y\XåtYiQ k SRGSRĜH H[SRUWX &Rå ]QDPHQi L ]QHYêKRGQČQt LPSRUWRYDQpKR ]ERåt MHKRå FHQ\ VH ]Y\ãXMt 7RKR Y\XåtYDMt L WX]HPãWt SURGHMFL 7tP GRFKi]t NH ]Y\ãRYiQt FHQRYp KODGLQ\ 28 '92ěÈ. 3HWU.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\ s

23 FRå ]SĤVREXMH ]Y\ãRYiQt PtU\ LQIODFH D SURPtWQH VH WR L GR SĜt]QLYpKR YêYRMe obchodní bilance státu ê]QDP QiVWURMĤ ý1% v VRXþDVQpP HNRQRPLFNpP SURVWĜHGt D MHMLFK YOLY QD ~YČU\ SUR SRGQLNDWHOH,QIODþQt FtO ý1% MH GUåHW LQIODFL YH YêãL 6WDQGDUGQtP QiVWURMHP SUR XGUåRYiQt inflace v SRåDGRYDQp YêãL MVRX ~URNRYp VD]E\ %ČKHP SRVOHGQtFK GYRX OHW SRXåLOD ýhvni QiURGQt EDQND GYD její QiVWURMH ]D ~þhohp ]YêãHQt PtU\ LQIODFH Y ýhvnp UHSXEOLFH a tím RYOLYQLOD ]GHMãt HNRQRPLFNp SURVWĜHGt. %ČKHP URNX SRXåLOD ý1% QiVWURM VQLåRYiQt GLVNRQWQt VD]E\ VSROX VH VQtåHQtP repo i lombardní sazby k docílení zastavení VQLåRYiQt PtU\ LQIODFH D SĜHGHMLWt Y]QLNX GHIODFH 7\WR ~URNRYp VD]E\ SRVWXSQČ VQLåRYDOD 29. þhuyqd ĜtMQD D 2. listopadu VQtåLOD dokonce diskontní a repo sazbu na,5 % neboli takzvanou technickou nulu. 7HQWR NURN Pi ]D QiVOHGHN YČWãt PQRåVWYt SHQČ] Y REČKX þtpå VH VQLåXMH MHMLFK FHQD Ä9êVOHGNHP WRKRWR NURNX E\ PČOR EêW ]SĜtVWXSQČQt ILQDQþQtFK SURVWĜHGNĤ YH YČWãtP PQRåVWYt D Y\ããtPX SRþWX VXEMHNWĤ D WHG\ RåLYHQt LQYHVWLþQt DNWLYLW\ D VSRWĜHE\ 1t]Np ~URN\ E\ WDNp PČO\ SĜLVSČW N RVODEHQt þhvnp PČQ\ QD GHYL]RYpP WUKX D ]YêãHQt NRQNXUHQFHVFKRSQRVWL þhvnpkr H[SRUWX v ]DKUDQLþt ³3 K poslednímu ]PtQČQpPX NURNX QHGRãOR Y WDNRYp PtĜH MDN E\ E\OR SRWĜHED $ vzhledem k WRPX åh VH PtUD LQIODFH ]DþDOD RSČW VQLåRYDW E\OD ýhvni QiURGQt EDQND QXFHQD SRXåtW GDOãt ] MHMLFK QiVWURMĤ D WR LQWHUYHQFL GHYL]RYpKR NXU]X SURWRåH ~URNRYp VD]E\ MLå GRViKO\ VYé technické nuly. ý1% LQWHUYHQRYDOD V FtOHP RVODELW þhvnrx NRUXQX k KRGQRWČ SREOtå KODGLQ\.þ ]D HXUR 7HQWR ]iyd]hn VH EXGH VQDåLW XGUåRYDW GR Wp GRE\ QHå EXGH LQIODFH QD SRåDGRYDQp KODGLQČ D EXGH PRåQp ]YêãLW ~URNRYp VD]E\ kterými by se nadále mohla jemt YêãH UHJXORYDW Devizovou intervenci oznámila a zahájila 7. listopadu 213. %DQNRYQt UDGD ý1% SĜHGSRNOiGi åh XGUåRYDW NXU] NRUXQ\ YĤþL HXUX SREOtå VRXþDVQp KODGLQ\ EXGH SĜLQHMPHQãtP GR ]DþiWNX URNX 31 7\WR ]ivdk\ D SRþtQiQt ýhvnp QiURGQt EDQN\ PDMt YOLY QD FHONRYp HNRQRPLFNp SURVWĜHGt v ýhvnp UHSXEOLFH 2YãHP QHMGĤOHåLWČMãtP DVSHNWHP SUR SRGQLNDWHOH NWHĜt FKWČMt SRåiGDW R ~YČU, MH YOLY QD EDQNRYQt VHNWRU NRQNUpWQČ QD RYOLYQČQt FHQ\ SHQČ] a tedy 29 5(-18â 2 )LQDQþQt WUK\, s TopBio, a.s. ýoiqn\ Banky.cz [online] ý1% ČQRYê NXU] MDNR QiVWURM PČQRYp Solitiky - QHMþDVWČMãt RWi]N\ D RGSRYČGL. [online]

24 YêãL ~URNĤ Ty jsou nyní jedny z QHMQLåãtFK MDNp NG\ E\O\ FRå SRGPtQLOD H[SDQ]LYQt PRQHWiUQt SROLWLND D YêãH ]PtQČQp NURN\ ý1% 1.6 1HEDQNRYQt VSROHþQRVWL Y ý5 $OWHUQDWLYQt PRåQRVWt ]tvniqt ILQDQþQtFK SURVWĜHGNĤ MVRX QHEDQNRYQt VSROHþQRVWL 7\ jako SUiYQLFNp RVRE\ SRVN\WXMt SĜHGHYãtP VOXåE\ VSRMHQp V poskytováqtp SĤMþHN Na UR]GtO RG EDQNRYQtFK GRPĤ QHMVRX SĜtVQČ UHJXORYiQ\, SĜHVWR O]H QČNWHUp WUDQVSDUHQWQt QHEDQNRYQt VSROHþQRVWL nalézt v seznamu GRKOHGX QDG ILQDQþQtP WUKHP NWHUê ]YHĜHMĖXMH ý1% na svých stránkách. 1ČNWHUp ] WČFKWR VSROHþQRVWt VH GRNRQFH hlásí k GRGUåRYiQt HWLFNpKR NRGH[X NWHUê MH ]DYD]XMH N ]RGSRYČGQpPX ~YČURYiQt Na druhou stranu mohou QD þhvnpp WUKX vystupovat QHEDQNRYQt VSROHþQRVWi poskytující ~YČURYp VOXåE\ EOtåtFt VH N úrovni lichvy, které v VH]QDPX ý1% UR]KRGQČ QHQDMGHPH. 'RSRUXþXML VH WČPWR LQVWLWXFtP UDGČML Y\KQRXW D VYpKR EXGRXFtKR YČĜLWHOH VL ĜiGQČ SURYČĜLW. Nebankovní instituce konkurují bankám YČWãt EHQHYROHQWQRVWt SĜL SRVX]RYiQt ERQLW\ klienta. Na tyto instituce se obrací WL NWHĜt QHzískají peníze od banky. U nebankovních spoleþqrvwt PDMt NOLHQWL YČWãt ãdqfl ]tvndw SĤMþNX RYãHP V vysokými úroky. Problémem MH åh SĤMþN\ musí být EXć ]DMLãWČQ\ QHPRYLWRVWt, nebo nejsou poskytovány právnickým osobám. 3RNXG QHSRåDGXMt MDNpNROL ]DMLãWČQt SDN MH ]SUDYLGOD PD[LPiOQt YêãH ~YČUX velice malá. 1.7 =KRGQRFHQt SUREOHPDWLN\ ~YČURYiQt Základními otázkami podnikatele SĜHG KOHGiQtP ~YČUX E\ PČOR EêW 1D FR SHQt]H SRWĜHEXML" 3RWĜHEXML WR PtW KQHG" Kolik VL SRWĜHEXML SĤMþLW? 3UYQt RWi]ND QiP XMDVQt FR SRWĜHEXMHPH SUR YêNRQ QDãHKR SRGQLNiQt.G\å YtPH FR SRWĜHEXMHPH PĤåHPH ]DþtW Y\KOHGiYDW QHMYêKRGQČMãt QDEtGNX QD WUKX 1HMQLåãt FHQD QHQt QXWQČ ]iuxnrx QHMYêKRGQČMãt NRXSČ SURWR MH GĤOHåLWp SUR]NRXPDW QDEtGN\ konkurence. Dále je dĥohålwp RGSRYČGČW VL ]GD SRåDGRYDQRX YČF SRWĜHEXMHPH KQHG -HVWOLåH QHPiPH GRVWDWHN ILQDQþQtFK SURVWĜHGNĤ k SRĜt]HQt ]QDPHQi WR åh VL EXGHPH PXVHW SHQt]H SĤMþLW =DGDUPR QiP YČWãLQRX SHQt]H QLNGR QHSĤMþt VQDG MHQ NURPČ URGLQQêFK 24

25 SĜtVOXãQtNĤ -LQak bxghph QXFHQL Y\SĤMþHQp SHQt]H VSODWLW L V ~URN\ 3RNXG PĤåHPH QiNXS RGORåLW QD GDQRX YČF QDãHWĜLW YODVWQt SURVWĜHGN\ D QHEXGH WR PtW ]ivdgqt YOLY QD UR]YRM QDãHKo podnikání, je nejleyqčmãt SRXåtW WHQWR ]SĤVRE ILQDQFRYiQt -HKR YêKRGRX MH åh QHPXVtPH platit úroky a kupujeme pouze to, na co máme. Chráníme se tak proti PRåQp QHVFKRSQRVWL VSOiFHW =ĜHMPRX QHYêKRGRX MH RYãHP GORXKp þhniqt QD NRXSHQt GDQp YČFL 7HQWR IDNWRU VL YH YČWãLQČ SĜtSDGĤ SĜL YČWãtFK LQYHVWLFtFK QHPĤåHPH GRYROLW -H PRåQp åh E\ VH QiP QD Qiã ]ipču ani QHSRGDĜLOR QDãHWĜLW 9êKRGRX Y\XåLWt ~YČUX MH PRåQRVW RNDPåLWpKR SRXåtYiQt YČFL FRå QiP XPRåQt ]OHSãLW SUiFL D ]YêãLW ]LVN\ 1HYêKRGRX MVRX MLå ]PLĖRYDQp ~URN\ D WDNp PRåQRVW QHVFKRSQRVWL VSOiFHW Ä'RSRUXþHQt N SRXåtYiQt ~YČUĤ MH MHGQRGXFKp Ä3RXåtYHMWH MHQRP OHYQp ~YČU\³ 3RNXG PRåQR VH VQDåWH Y\KQRXW ~YČUĤP GUDKêP 'UDKp ~YČU\ SRXåtYHMWH MHQRP QD FR PRåQi QHMNUDWãt GREX ³32 V QČNWHUêFK SĜtSDGHFK QHPiPH N GLVSR]LFL FHORX þivwnx DOH MHQ XUþLWRX þivw 9 WRPWR SĜtSDGČ MH YKRGQp SRXåtW NRPELQDFL YODVWQtKR D ~YČURYpKR financování RGPtQN\ SUR SĤMþHQt SHQČ] Bankám je QČNG\ vytýkána jejifk SĜHKQDQi E\URNUDFLH D WDNp IDNW åh po klientech SRåDGXMt mnoho ~GDMĤ MHãWČ SĜHG UR]KRGQXWtP R SRVN\WQXWt ~YČUX 7tP VH SURGOXåXMH GRED QHå N poskytnutí ~YČUX GRMGH %DQN\ VL NOLHQW\ GĤNODGQČ SURYČĜXMt DE\ VH FKUiQLOL SURWL Y\VRNpPX UL]LNX QHVSOiFHQt ~YČUĤ 'DOãt SRGPtQND SUR SRVN\WQXWt ~YČUX MH MHKR ~þhoryrvw %DQND se zajímá o to, na co EXGRX SHQt]H SRXåLW\ ([LVWXMt L EH]~þHORYp ~YČU\, u kterých nemuvtph XGiYDW SĜHGPČW Y\XåLWt W\ MVRX YãDN GUDåãt. 3UR EDQN\ MH QHMGĤOHåLWČMãt ERQLWD NOLHQWD 3URYČĜHQt MHKR ILQDQþQt VLWXDFH D ]KRGQRFHQt zda bude klient v EXGRXFQX VFKRSHQ ~YČU VSOiFHW 'ĤOHåLWp MVRX SĜtMP\ NOLHQWD MHKR YêGDMH D MHKR FHONRYp ]DGOXåHQt 3UR SRGQLNDWHOH WR ]QDPHQi SĜHGORåHQt GDĖRYpKR SĜL]QiQt D ~þhwqtfk YêND]Ĥ zpravidla ]D PLQLPiOQČ FHOp ~þhwqt REGREt 3R SURYČĜHQt ERQLW\ NOLHQWD D ~þhoryrvwl ~YČUX, EDQN\ ]DMtPi ]DMLãWČQt ~YČUX 7R PĤåH EêW IRUPRX UXþLWHOH QHPRYLWRVWt PRYLWRX YČFt SRMLãWČQtP YČFL D GDOãtPL â,è1.29è - 6<529é 3 -DN QD ~YČU\, s. 2. WDPWpå V â,è1.29è - 6<529é 3 -DN QD ~YČU\, s

26 2 ANALÝZA Ò9ċ5ģ 9<%5$1é&+ 2BCHODNÍCH BANK A NEBANKOVNÍCH Ò9ċ529é&+,167,78&Ë K YêEČUX QHMYKRGQČMãtKR ~YČUX SUR NRQNUpWQtKR ådgdwhoh MH ]DSRWĜHEt QHMSUYH ]QiW SĜtPR MHKR VDPRWQpKR Jeho ekonomickou VLWXDFL SUR MDNp ~þho\ VL FKFH peníze SĤMþLW D MDN GDQRX YČF Y\XåLMH 3RNXG YtPH SUR koho a na co peníze sháníme, PĤåHPH provést DQDOê]X QDEt]HQêFK ~YČUĤ. 3UiYČ WRXWR SUREOHPDWLNRX VH ]DEêYiP Y WpWR NDSLWROH NGH SĜHGVWDYtP ådgdwhoh R ~YČU SĜHGPČW ~YČURYpKR ILQDQFRYiQt D QDEt]HQp ~YČU\ QD þhvnpp WUKX. 2.1 Podnikatel ± FKDUDNWHULVWLND ådgdwhoh R ~YČU 3RGQLNDWHOHP D ådgdwhohp R ~YČU MH VSROHþQRVW 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R, která vznikla za ~þhohp ]NUiãORYiQt NUDMLQ\ REQRYRX VWDUêFK DOHMt ~SUDYRX D Y\WYiĜHQtP obecních parnĥ 7HQWR LGHiO VH VQDåt QDSOQLW ]DVWRXSHQt ILUP\, MHå WYRĜt þw\ĝl NUDMLQQt LQåHQêĜL,QJ 3HWU 6HGOiN,QJ -DQ 'HXWVFKHU,QJ 9RMWČFK +XU\FK D,QJ 7RPiã 9iYUD NWHĜt MVRX ]iuryhė MHGQDWHOL ILUP\ 6SROHþQRVW SRVN\WXMH VOXåE\ WêNDMtFt VH SĜtSUDY\ SURMHNWĤ SUR YêVDGE\ GĜHYLQ D ]HOHQČ YH YROQp NUDMLQČ a také jejich realizaci. SouþDVQČ L YêEČU GRWDþQtKR WLWXOX s Y\SUDFRYiQtP D SRGiQtP åigrvwl R GRWDFL Y QiURGQtFK þl HYURSVNêFK GRWDþQtFK SURJUDPHFK QDSĜtNODG 3URJUDP SpþH R NUDMLQX 3RGSRUD REQRY\ SĜLUR]HQêFK IXQNFt krajiny nebo 2SHUDþQt SURJUDP älyrwqt SURVWĜHGt YH NWHUêFK VH PĤåH pochlubit velmi Y\VRNRX ~VSČãQRVWt 'ioh SRVN\WXMH VOXåE\ VSRMHQp V UHNRQVWUXNFt SDUNĤ D SURVWUDQVWYt v obcích, výsadbu RãHWĜRYiQt ĜH]\ D VWĜLK\ E\OLQ NHĜĤ D VWURPĤ NiFHQt VWURPĤ a SRUDGHQVNRX þlqqrvw V tím spojenou. 6SROHþQRVW ]DþDOD VYRML þlqqrvw v listopadu 211 VH VtGOHP Y %UQČ i ]D VHERX GYČ FHOp ~þhwqt REGREt FRå MH YČWãLQRX ]inodgqt SRGPtQND REFKRGQtFK EDQN SĜL SRVN\WRYiQt ~YČUX SUiYQLFNêP RVREiP V URFH ]UHDOL]RYDOD YêVDGHE SĜL NWHUêFK bylo vysazeno FHONHP GĜHYLQ 9 ]iĝt WRKR URNX MLP Y\ãHO þoiqhn Y þdvrslvh 1DãH SĜtURGD =D PLQXOê URN Y\Vi]HOL MLå GĜHYLQ 7R MH WpPČĜ þw\ĝqivreqê QiUĤVW který znamenal SĜHNURþHQt REUDWX YH YêãL PLOLyQX.þ DPČĢ NUDMLQ\ V U R 2 QiV Pamet-krajiny.cz [online]. 26

27 ĜHGPČW ILQDQFRYiQt -HGQDWHOp ILUP\ SURYiGt YHãNHUp SUiFH V WHUpQHP UXþQČ YêNRS\ SĜHYR] D SUiFH V SĤGRX atd.). Z WRKR GĤYRGX FKWČMt ]DNRXSLW WHFKQLNX NWHUi MLP XPRåQt ]U\FKOHQt XOHKþHQt D ]NYDOLWQČQt SUiFH. K WČPWR ~þhoĥp VL ILUPD Y\EUDOD GORXKRGREê KPRWQê PDMHWHN v SRGREČ traktorx ]QDþN\ 7< 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R si nechala vypracovat cenovou nabídku k traktoru TYM T273HST s SĜtVOXãHQVWYtP SRWĜHEQêP SUR ~þho\ podnikání. Obr. 4: Traktor TYM T273HST (Zdroj: TYM CENTRAL EUROPE. Cenová nabídka. 214) PĜtVOXãHQVWYt: þhoqt QDNODGDþ SDOHWL]DþQt YLGOH PXOþRYDþ 6SROHþQRVW 7< &HQWUDO (XURSH NWHUi WUDNWRU\ WpWR ]QDþN\ GR ýhvnp D 6ORYHQVNp republiky distribuuje, má sídlo v %UQČ NGH SRVN\WXMH VHUYLV D SRUDGHQVWYt VNU] YODVWQt odborný personál. Cenová nabídka na traktor TYM T273HST s SĜtVOXãHQVWYtP je 27

28 Y\þtVOHQD QD.þ EH] '3+ V FHQČ MH EH]SODWQp ]DãNROHQt na obsluhu stroje a dvouletá záruka RPHUþQt EDQND, a.s. Banka vznikla v ýhvnp UHSXEOLFH Y roce 199 jako státní instituce. V roce 1992 byla SĜHWUDQVIRUPRYiQD QD DNFLRYRX VSROHþQRVW D RG WpWR GRE\ MVRX MHMt DNFLH NyWRYiQ\ na %XU]H FHQQêFK SDStUĤ 3UDKD i v RM-Systému. 2G URNX VSDGi.RPHUþQt EDQND pod mezinárodní skupinu Société Générale, která koupila její státní 6% podíl..rphuþqt EDQND PČOD VLOQp SR]LFH QD WUKX SRGQLNĤ a municipalit, po její privatizaci ]DþDOD YêUD]QČ UR]YtMHW SRVN\WRYiQt VYêFK VOXåHE WDNp SUR LQGLYLGXiOQt ]ind]qtn\ D podnikatele. V VRXþDVQp GREČ SDWĜt PH]L SĜHGQt EDQNRYQt LQVWLWXFH QHMHQ Y ýhvnp UHSXEOLFH DOH L v UHJLRQX VWĜHGQt D YêFKRGQt (YURS\ 6YRX ãlurnrx QDEtGNRX VOXåHE Y oblasti retailového SRGQLNRYpKR D LQYHVWLþQtKR EDQNRYQLFWYt MH YHOLFH XQLYHU]iOQt EDQNRX Ä6SROHþQRVWL 6NXSLQ\.RPHUþQt EDQN\ QDEt]HMt GDOãt VSHFLDOL]RYDQp VOXåE\ SHQ]LMQt SĜLSRMLãWČQt VWDYHEQt VSRĜHQt faktoring VSRWĜHELWHOVNp ~YČU\ SRMLãWČQt 9ãHFKQ\ VOXåE\ MVRX GRVWXSQp GtN\ KXVWp VtWČ SRERþHN.% YODVWQt GLVWULEXþQt VtWČ D díky moderním on-olqh VOXåEiP MDNR MH SĜtPp EDQNRYQLFWYt ³37 V URFH Y\XåtYDOR VOXåHE.RPHUþQt EDQN\ PLOLRQX NOLHQWĤ NWHĜt VH PRKOL obrátit na jakoukoli z MHMLFK SRERþHN URIL ~YČU FIX.RPHUþQt EDQND QDEt]t GUREQêP SRGQLNDWHOĤP D PDOêP þl VWĜHGQtP SRGQLNĤP VYĤM 3URIL ~YČU FIX. Ten jh QDEt]HQ MDNR U\FKOê ~YČU SUR SRGQLNDWHOH D MH WHG\ X QČM ]MHGQRGXãHQ D ]NUiFHQ VFKYDORYDFt SURFHV ĤåH EêW Y\XåLW N financování provozních SRWĜHE REČåQêFK SURVWĜHGNĤ QHER N SRĜt]HQt KPRWQpKR PDMHWNX 3URIL ~YČU FIX je NUiWNRGREê QHER VWĜHGQČGREê D O]H KR þhusdw MHGQRUi]RYČ QHER SRVWXSQČ YêKUDGQČ 36 TYM CENTRAL EUROPE. Cenová nabídka RPHUþQt EDQND =inodgqt LQIRUPDFH Kb.cz [online] WDPWpå 37 28

29 v þhvnêfk NRUXQiFK ÒYČU VH VSOiFt DQXLWQtPL PČVtþQtPL VSOiWNDPL NG\ SĜHG SUYQt VSOiWNRX MH YåG\ DOHVSRĖ MHGQD ~URNRYi SODWED =DMLãWČQt MH SRåDGRYiQR Då X ~YČUĤ SĜHY\ãXMtFtFK PLOLyQ\.þ Pro jeho získání je nezbytné podat: åigrvw R ~YČU GRNXPHQW\ RSUDYĖXMtFt N podnikání ~þhwqt ]iyčunx V GDĖRYêP SĜL]QiQtP ]D SRVOHGQt GYČ ~þhwqt REGREt NRSLH SĜL]QiQt k dani z SĜtMPX YþHWQČ SĜtORK ]D SRVOHGQt ~þhwqt REGREt jako nový klient výpis z EČåQpKR ~þwx ]D PČVtFH NWHUp QHMVRX VWDUãt jak SĤO roku 9êKRGRX WRKRWR ~YČUX MH IL[Qt ~URNRYi VD]ED SR FHORX GREX VSOiFHQt ~YČUX 2ULHQWDþQt YêSRþHW VSOiWHN D ~URNRYp VD]E\ MH PRåQp Y\SRþtWDW SĜtPR QD VWUiQNiFK.RPHUþQt banky.39 3DUDPHWU\ ~YČUX SUR 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R Tab. 1 3URIL ~YČU ),; =GURM.RPHUþQt EDQND 3URIL ~YČU ),;.E F] >RQOLQH@, Vlastní zpracování) EĄnjĞǀ ƷǀĢƌƵ sljɠğ ŶĂďşnjĞŶého ƷǀĢƌƵ WƌŽĨŝ ƷǀĢƌ FIX ϮϴϬ ϬϬϬ ϬϬ <ē Celkové náklady na poplatky Úroková sazba (p.a.) Doba splácení (roky) 1 8, <ē 11,12% ýhvni VSRĜLWHOQD, a.s. 6SRĜLWHOQD þhvni ]DKiMLOD VYRML þlqqrvw MLå Y roce 1825 WDWR VSROHþQRVW E\OD právním SĜHGFKĤGFHP ýhvnp VSRĜLWHOQ\ NWHUi WDN SĤVREt QD PtVWQtP WUKX WpPČĜ OHW ýhvni VSRĜLWHOQD VWHMQČ MDNR.RPHUþQt EDQND ]PČQLOD VYRML IRUPX QD DNFLRYRX VSROHþQRVW roku G URNX MH þohqhp VNXSLQ\ (UVWH *URXS jednrkr ] SĜHGQtFK SRVN\WRYDWHOĤ ILQDQþQtFK VOXåHE YH VWĜHGQt D YêFKRGQt (YURSČ, která je jejím 99 % vlastníkem. V roce ýhvni VSRĜLWHOQD ~VSČãQČ GRNRQþLOD VYRML WUDQVIRUPDFL SĜL NWHUp VH ]DPČĜLOD QD ]OHSãRYiQt VYêFK SURGXNWĤ D VOXåHE D ]HIHNWLYĖRYiQt SUDFRYQtFK SURFHVĤ Snaha o ]OHSãHQt VH EDQFH Y\SODWLOD D SRWYU]XMt WR RFHQČQt ]tvndqi Y VRXWČåL )LQFHQWUXP NGH 39.RPHUþQt EDQND 3URIL ~YČU ),; Kb.cz [online]. 29

30 získala titul Banka roku 213, podesáté v ĜDGČ WDNp RFHQČQt 1HMGĤYČU\KRGQČMãt EDQND roku a její JHQHUiOQt ĜHGLWHO E\O Y\KOiãHQ %DQNpĜHP URNX ÄýHVNi VSRĜLWHOQD MH PRGHUQt EDQND RULHQWRYDQi QD GUREQp NOLHQW\ PDOp D VWĜHGQt ILUP\ D QD PČVWD D REFH Nezastupitelnou roli hraje také ve financování velkých korporací a v poskytování VOXåHE Y REODVWL ILQDQþQtFK WUKĤ )LQDQþQt VNXSLQD ýhvnp VSRĜLWHOQ\ MH SRþWHP SĜHV PLOLRQX NOLHQWĤ QHMYČWãt EDQNRX QD WUKX ýhvni VSRĜLWHOQD MLå Y\GDOD YtFH QHå PLO SODWHEQtFK NDUHW GLVSRQXMH VtWt SRERþHN D SURYR]XMH YtFH QHå EDQNRPDWĤ D SODWERPDWĤ 1D þhvnpp NDSLWiORYpP WUKX SDWĜt ýhvni VSRĜLWHOQD PH]L Yêznamné obchodníky s cennými papíry.³ ,QYHVWLþQt ~YČU,QYHVWLþQt ~YČU ýhvnp VSRĜLWHOQ\ MH LGHiOQt SUR PDOp ILUP\ D SRGQLNDWHOH Ty jej mohou SRXåtW QD QiNXS VWURMĤ pro svoje podnikání ]DĜt]HQt GR NDQFHOiĜí, vozový park, koupi FHQQêFK SDStUĤ QHER Y\XåtW QD jiné investice. -H PRåQp KR Y\XåtW WDNp SUR SRNU\Wt GĜtYČMãtFK ~YČUĤ QHER Y kombinaci s MLQêPL ~YČU\ 9êãH SRVN\WRYDQpKR ~YČUX MH posuzována LQGLYLGXiOQČ podle ILQDQþQtFK YêVOHGNĤ ILUP\ VWHMQČ MDNR ]SĤVRE ]DMLãWČQt.OLHQW VL PĤåH ]YROLW IL[Qt þl SRK\EOLYRX ~URNRYRX VD]EX VWHMQČ MDNR MHGQRUi]RYp QHER SRVWXSQp þhusiqt 6SOiFHW MH PRåQp SUDYLGHOQČ QHSUDYLGHOQČ L MHGQRUi]RYČ D VSOiWN\ MH PRåQp UR]ORåLW Då QD OHW 41 3DUDPHWU\ ~YČUX SUR 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R Tab. 2,QYHVWLþQt ~YČU ýhvnp VSRĜLWHOQ\ (Zdroj: Paulasová, =,QWHUYLHZ ýhvni VSRĜLWHOQD Karlovo QiP 7ĜHEtþ, Vlastní zpracování) 4 41 EĄnjĞǀ ƷǀĢƌƵ sljɠğ nabízeného ƷǀĢƌƵ Celkové náklady na poplatky Úroková sazba (p.a.) Doba splácení (roky) /ŶǀĞƐƚŝēŶş ƷǀĢƌ 36 ϬϬϬ ϬϬ <ē 15 8ϬϬ ϬϬ <ē 1,% 3 ýhvni VSRĜLWHOQD 3URILO ýhvnp VSRĜLWHOQ\ Csas.cz [online]. ýhvni VSRĜLWHOQD,QYHVWLþQt ~YČU Csas.cz [online]. 3

31 2.4 ýhvnrvoryhqvni REFKRGQt EDQND, a.s. =QiPČMãt MH WDWR EDQND SRG ]NUDWNRX ý62% %\OD ]DORåHQD VWiWHP Y roce 1964 a to jako EDQND SUR SRVN\WRYiQt VOXåHE Y REODVWL ILQDQFRYiQt ]DKUDQLþQtKR REFKRGX D YROQRPČQRYêFK RSHUDFt V URFH GRãOR N SULYDWL]DFL ý62% D WR EHOJLFNRX EDQNRX.%& %DQN NWHUi VH URNX VWDOD MHGLQêP DNFLRQiĜHP 'R WRKRWR URNX SĤVRELOD ý62% QD þhvnpp L VORYHQVNpP WUKX RG OHGQD MH VORYHQVNi SRERþND RGGČOHQD. Äý62% SRVN\WXMH VYp VOXåE\ YãHP NOLHQWVNêP VHJPHQWĤP WM fyzickým osobám, malým a VWĜHGQtP SRGQLNĤP NRUSRUiWQtP D LQVWLWXFLRQiOQtP NOLHQWĤP 9 retailovém bankovnictví v ý5 SĤVREt %DQND SRG ]inodgqtpl REFKRGQtPL ]QDþNDPL ± ý62% (UD D 3RãWRYQt VSRĜLWHOQD.OLHQWL MVRX REVOXKRYiQL SURVWĜHGQLFWYtP SRERþHN ý62% (UD )LQDQþQtFK FHQWHU D QD REFKRGQtFK PtVWHFK ýhvnp SRãW\ 3RãWRYQt VSRĜLWHOQD D MVRX QD QLFK QDEt]HQ\ L SURGXNW\ D VOXåE\ FHOp VNXSLQ\ ý62% ³ ÒþHORYê ~YČU -H ~YČU XUþHQý pro podnikatele FO i PO na financování podnikatelských LQYHVWLþních SRWĜHE MDNR MH QDSĜtNODG QiNXS QHPRYLWRVWt VWURMĤ D ]DĜt]HQt QHER MH PRåQp KR Y\XåtW na financování jejich oprav. 6SOiFHQt SUREtKi PČVtþQtPL QHER þwyuwohwqtpl VSOiWNDPL SRGOH SRWĜHE D PRåQRVWt GOXåQtND 7HQ VL PĤåH WDNp ]YROLW MHGQRUi]RYp QHER SRVWXpné þhusiqt VSOiFHQt V NRQVWDQWQt DQXLWRX QHER ~PRUHP D SRK\EOLYRX þl IL[Qt ~URNRYRX VD]ERX %DQND PĤåH SRåDGRYDW ]DMLãWČQt QDSĜ QHPRYLWRVWt SRKOHGiYNDPL PRYLWRX YČFt DWG 'RED ~YČUX MH X PRYLWêFK YČFt Då OHW X QHPRYLWRVWt Då OHW Pro získání ~YČUX MH SRWĜHED N åigrvwl R ~YČU SĜHGORåLW ]inodgqt ~GDMH R VSROHþQRVWL LQIRUPDFe o NXSRYDQpP SĜHGPČWX RSUiYQČQt N SRGQLNiQt ~þhwqt ]iyčun\ V GDĖRYêP SĜL]QiQtP ]D SĜHGFKR]t - URN\ SRGQLNDWHOVNê ]ipču ILQDQþQt SOiQ D GDOãt GRNXPHQW\ 43 Parametry úyčux SUR 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R ý62% 2 VSROHþQRVWL ý62% Csob.cz [online]. ý62% ý62% ÒþHORYê ~YČU Csob.cz [online]. 31

32 Tab. 3 ÒþHORYê ~YČU ý62% =GURM 3DMWORYi 9,QWHUYLHZ ý62% -RãWRYD %UQR, Vlastní zpracování) EĄnjĞǀ ƷǀĢƌƵ sljɠğ nabízeného ƷǀĢƌƵ Celkové náklady na poplatky Úroková sazba (p.a.) Doba splácení (roky) jēğůžǀlj ƷǀĢƌ ϮϬϬ ϬϬϬ ϬϬ <ē 21 2ϬϬ ϬϬ <ē 8,9% Equa bank, a.s. Ä(TXD EDQN QDEt]t MHGQRGXFKp VUR]XPLWHOQp D WUDQVSDUHQWQt VOXåE\ RVREQtKR L firemního bankovnictví, N QLPå SDWĜt EČåQp D VSRĜLFt ~þw\ V PRåQRVWt YHGHQt ]GDUPD YtFHPČQRYp SODWHEQt NDUW\ K\SRWpN\ WHUPtQRYDQp YNODG\ VSRWĜHELWHOVNp SĤMþN\ SRMLãWČQt D SRGQLNDWHOVNp ~YČU\ 9 VRXþDVQp GREČ Pi (TXD EDQN NOLHQWĤ D SURYR]XMH REFKRGQtFK PtVW SR FHOp ýhvnp UHSXEOLFH (TXD EDQN D V YVWRXSLOD QD þhvnê WUK Y þhuyhqfl SR SĜHY]HWt %DQFR 3RSRODUH ýhvni UHSXEOLND D V VSROHþQRVWt (TXD *URXS /LPLWHG (TXD *URXS /LPLWHG MH YH YODVWQLFWYt IRQGĤ NWHUêP SRVN\WXMH SRUDGHQVWYt EULWVNi VSROHþQRVW $QDFDS )LQDQFLDO Partners LLP.³ ,QYHVWLþQt ~YČU Malý podnikatelský ~YČU RG (TXD EDQN Pi GYČ IRUP\ D MH WHG\ EXć ]DMLãWČQê QHER QH]DMLãWČQê 3UR ]DMLãWČQt VH SRXåtYDMt QHPRYLWRVWL YH YODVWQLFWYt ILUHP 8 QH]DMLãWČQpKR ~YČUX MH ]iuxnd NOLHQWD DYDORYDQi EODQNRVPČQND 3UR ILUP\ EH] QHPRYLWRVWt MH PRåQp ]tvndw QH]DMLãWČQê ~YČU GR YêãH Då PLOLyQX VH VSODWQRVWt RG URNX GR OHW 6SOiFHQt SUREtKi YåG\ NRQVWDQWQt DQXLWRX V PRåQRVWt PLPRĜiGQp VSOiWN\ QHER SĜHGþDVQpKR VSODFHQt ÒYČU O]H ]tvndw Y.þ, nebo eurech.45 3DUDPHWU\ ~YČUX SUR 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R Equa bank. O nás. Equabank.cz [online]. (TXD EDQN ÒYČU\ Equabank.cz [online]. 32

33 Tab. 4,QYHVWLþQt ~YČU =GURM 'RKQDOtN -,QWHUYLHZ (TXD EDQN -RãWRYD %UQR, Vlastní zpracování) EĄnjĞǀ ƷǀĢƌƵ sljɠğ nabízeného ƷǀĢƌƵ Celkové náklady na poplatky Úroková sazba (p.a.) Doba splácení (roky) /ŶǀĞƐƚŝēŶş ƷǀĢƌ ϭϱϭ ϬϬϬ ϬϬ <ē ϭϭ ϲϭϭ ϬϬ <ē 8,9% Raiffeisenbank a.s. Raiffeisen je název bankovní instituce známý YH VYČWČ MLå YtFH QHå OHW 1D þhvnpp WUKX SĤVREt MDNR YČWãLQD EDQN RG URNX SRG Qi]YHP 5DLIIHLVHQEDQN D s. a poskytuje ]GH ãlurnp VSHNWUXP EDQNRYQtFK VOXåHE SUR VRXNURPRX L SRGQLNRYRX NOLHQWHOX 5% ]DþDOD Y ýhvnp UHSXEOLFH VH SRERþNDPL D ]DPČVWQDQFL Po 21 letech je pátou QHMYČWãt EDQNRX QD þhvnpp WUKX VH SRERþNDPL D WpPČĜ WĜHPL WLVtFL ]DPČVWQDQFL Od URNX MH SOQČ VSRMHQD V H%DQNRX WHQWR LQWHJUDþQt SURFHV WUYDO GYD URN\ 5DLIIHLVHQEDQN VH ]DPČĜXMH SĜHGHYãtP QD NOLHQW\ V Y\ããtPL SĜtMP\ NWHĜt KOHGDMt DNWLYQt VSUiYX VYêFK ILQDQFt 3URWR VH EDQND ]DPČĜXMH QD NYDOLWX SRVN\WRYDQêFK VOXåHE ãtĝl nabízeqêfk SURGXNWĤ D NYDOLWQt SRUDGHQVWYt 3RVN\WRYiQt NYDOLWQtFK VOXåHE SRWYU]XMt L RFHQČQt NWHUi EDQND ]tvndod RG GRPiFtFK L PH]LQiURGQtFK VSROHþQRVWt 3UDYLGHOQČ ]tvniyi FHQ\ SĜHGHYãtP ]D VYRX G\QDPLNX H]L SURGXNW\ MH H.RQWR Y\KODãRYiQR QHMOHSãtP ~þwhp Y ýhvnp UHSXEOLFH VSROX V internetovým bankovnictvím. ÄDMRULWQtP DNFLRQiĜHP MH V SURFHQW\ UDNRXVNi ILQDQþQt LQVWLWXFH 5DLIIHLVHQ %DQN,QWHrnational AG (RBI), která Y]QLNOD Y ĜtMQX VSRMHQt 5DLIIHLVHQ,QWHUQDWLRQDO D þivwl 5=% 'DOãtPL DNFLRQiĜL EDQNy jsou Raiffeisen Zentralbank AG s 24 procenty a RB Prag%HWHLOLJXQJV *PE+ NWHUi GUåt SURFHQW ³46 Raiffeisenbank VH DQJDåXMH WDNp v mnoha NXOWXUQtFK Y]GČOiYDFtFK D FKDULWDWLYQtFK SURMHNWĤ (PEOpP EDQN\ WYRĜt GYČ ]NĜtåHQp NRĖVNp KODY\, které jsou symbolem RFKUDQ\ URGLQ VKURPiåGČQêFK SRG VSROHþQRX VWĜHFKRX SĜHG ]OHP D ålyrwqtp RKURåHQtP Raiffeisenbank. O bance. Rb.cz [online]. WDPWpå 33

34 RGQLNDWHOVNi U\FKOi SĤMþND 5DLIIHLVHQEDQN QD þhvnpp WUKX QDEt]t SRGQLNDWHOĤP D VSROHþQRVWHP V UXþHQtP omezeným U\FKORX SRGQLNDWHOVNRX SĤMþNX Tento úyču MH XUþHQ SUR RVRE\ D VSROHþQRVWL které: ÄSRGQLNDMt QHSĜHWUåLWČ DOHVSRĖ PČVtFĤ QHPDMt ]iyd]n\ SR VSODWQRVWL YĤþL VWiWX D ILQDQþQtP LQVWLWXFtP PDMt URþQt WUåE\ YH YêãL RG WLVtF GR PLOLRQĤ.þ³48 9êãH ~YČUX MH RG WLVtF GR PLOLyQĤ NRUXQ D SUR ~þho\ NRXSČ QHPRYLWRVWL Då PLOLyQX.þ ýhusiqt SUREtKi MHGQRUi]RYČ nebo i SRVWXSQČ SRGOH FKDUDNWHUX ~þhox D na ~þhw ]H NWHUpKR SRWp GOXåQtN ~YČU VSOiFt 'pond VSOiFHQt VH PĤåH SRK\ERYDW RG roku do 15 let SUR VWURMH D ]DĜt]HQt GR OHW 6SOiWN\ MVRX DQXLWQt D ~YČU PĤåH EêW L SĜHGþDVQČ splacen. 3RGQLNDWHOVNi U\FKOi SĤMþND VH S\ãQt U\FKOêP VFKYiOHQtP ~YČUX WHQ MH GR YêãH PLOLyQĤ SRVN\WQXW L EH] ]DMLãWČQt QHPRYLWRVWt D NH VFKYiOHQt VWDþt SĜHGORåLW GDĖRYp SĜL]QiQt ]D SRVOHGQt X]DYĜHQp ~þhwqt REGREt 3R MHKR GRORåHQt D SĜHGORåHQt potvrzení o QH]DGOXåHQRVWL YĤþL VWiWQtP RUJiQĤP D VRFLiOQtP ]DEH]SHþHQtP VWDþt Y\SOQLW SRGHSVDW D SRGDW åigrvw N ]tvniqt ~YČUX 9 SĜtSDGČ ~þhorypkr ~YČUX je poskytnuta zvýhodqčqi úroková sazba. 3ĜL GRORåHQt VPOXY X]DYĜHQêFK QD EXGRXFt REGREt O]H RG 5DLIIHLVHQEDQN ]tvndw MHãWČ YêKRGQČMãt SRGPtQN\ 49 3DUDPHWU\ ~YČUX SUR 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R Tab. 5 3RGQLNDWHOVNi U\FKOi SĤMþND =GURM &RQWL,QWHUYLHZ 5DLIIHLVHQEDQN ýhvni %UQR , Vlastní zpracování) EĄnjĞǀ ƷǀĢƌƵ Podnikatelská ƌljđśůą ƉƽũēŬĂ sljɠğ nabízeného ƷǀĢƌƵ Celkové náklady na poplatky Úroková sazba (p.a.) Doba splácení (roky) ϰϭϭ ϬϬϬ ϬϬ <ē 18 ϬϬϬ ϬϬ <ē 11,5% 5 5DLIIHLVHQEDQN 3RGQLNDWHOVNi U\FKOi SĤMþND Rb.cz [online]. 5DLIIHLVHQEDQN 3RGQLNDWHOVNi U\FKOi SĤMþND Rb.cz [online]. 34

35 2.7 PROFI CREDIT Czech, a.s. 352), &5(',7 MH SRVN\WRYDWHOHP ~YČURYêFK ILQDQþQtFK VOXåHE 7DWR QHEDQNRYQt DNFLRYi VSROHþQRVW MH VRXþiVWt QDGQiURGQt VNXSLQ\ 3URILUHDO *URXS NWHUi SĤVREt WDNp YH Slovenské republice, v Polsku, Bulharsku a Rusku. PROFIREAL E\O ]DORåHQ Y roce MDNR VSROHþQRVW VSHFLDOL]RYDQi QD REFKRG V nemovitostmi, odkupem a správou pohledávek. 7RWR ]DPČĜHQt VH SRVWXSQČ ]PČQLOR QD SRVN\WRYiQt ILQDQþQtFK VOXåHE D SĤMþHN 5RNX VSROHþQRVW ]PČQLOD L Qi]HY QD 352), &5(',7 =D OHW SĤVREHQt QD þhvnpp WUKX SRVN\WO 352), &5(',7 ~YČU\ Y QRPLQiOQt KRGQRWČ SĜHY\ãXMtFt PLOLDUG.þ 6SROHþQRVW VH GUåt WDNp ]ivdg VSROHþHQVNp RGSRYČGQRVWL MDNR MH RGPtWiQt NRUXSFH D VQDåt VH XGUåRYDW GREUp Y]WDK\ VH VYêPL ]ind]qtn\ D WtP XSHYĖRYDW GĤYČUX D Y\WYiĜHW VL GREURX SRYČVW NWHURX ]Y\ãXMt VYRMt SRGSRURX FKDULWDWLYQtFK SURMHNWĤ ÒþHORYê ~YČU Ä-HGQi VH R ~YČU XUþHQê ålyqrvwqtnĥp D SRGQLNDWHOĤP NH NRQNUpWQtPX ~þhox Y SRGQLNiQt MDNR MH QDSĜtNODG PRGHUQL]DFH SURYR]RYQ\ QHER QiNXS SURIHVLRQiOQtKR Y\EDYHQt ³51 3ĜL SRVRX]HQt ådgdwhoh R ~YČU SRVX]XMH ILUPD YêãL REUDWX 3RNXG MH GRVWDWHþQi SDN QHQt SRåDGRYiQ UXþLWHO DQL ]ivwdyd QHPRYLWRVWL 9êãH SĤMþN\ SUR SRGQLNDWHOH MH RG WLVtF GR WLVtF.þ -H QXWQp ]PtQLW åh SĤMþND QHQt SRVN\WRYiQD právnickým osobám QêEUå SRX]H RVREiP I\]LFNêP.OLHQW VL PĤåH ]YROLW GREX splácení. PHQt]H MH PRåQp VSOiFHW Då PČVtFĤ. Také PĤåH Y\XåtW EH]SODWQpKR RGNODGX VSOiWHN L SĜHGþDVQpKR VSODFHQt ÒYČU QHQt ]DWtåHQ åigqêpl SRSODWN\ FRå VH ]QDþQČ RGUiåt YH YêãL ~URNĤ =tvniqt ~YČUX MH PQRKHP MHGQRGXããt SURWRåH VH MHGQi R nebankovní úyču D WR VH WDNp RGUiåt QD ~URFtFK 3DUDPHWU\ ~YČUX SUR 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R 5 51 PROFI CREDIT. Profil. Proficredit.cz [online]. 352), &5(',7 ÒþHORYê ~YČU. Proficredit.cz [online]. 35

36 Tab. 6 ÒþHORYê ~YČU =GURM 352), &5(',7 ÒþHORYê ~YČU 3URILFUHGLW F] >RQOLQH@, Vlastní zpracování) EĄnjĞǀ ƷǀĢƌƵ sljɠğ nabízeného ƷǀĢƌƵ Celkové náklady na poplatky Úroková sazba (p.a.) Doba splácení (roky) jēğůžǀlj ƷǀĢƌ ϭϭϭ ϬϬϬ ϬϬ <ē - <ē 71,3% 1 36

37 3 KOMPARACE NABÍZENÝCH PODNIKATELSKÝCH Ò9ċ5ģ 1$ ý(6.e êãH DQDO\]RYDQp SRGQLNDWHOVNp ~YČU\ SRURYQiP QD ]inodgč MHMLFK SDUDPHWUĤ QDEt]HQêFK SUR ådgdwhoh R ~YČU - VSROHþQRVW 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R -VRX ]GH NRPSDURYiQ\ YêãH ~YČUĤ ~URNRYp VD]E\ QHMNUDWãt PRåQi GpOND QD NWHURX PRKRX EêW ~YČU\ ådgdwhol poskytnuty a v QHSRVOHGQt ĜDGČ také celkové poplatky ]D SRVN\WQXWt D YHGHQt ~YČUX ~YČURYpKR ~þwx K SRURYQiYiQt MHGQRWOLYêFK SDUDPHWUĤ MVHP SRXåLO UDQNLQJ PHWRGX D SUR komplení vyhodnocení metodu bodovací. 3.1 HWRGD SRURYQiYiQt MHGQRWOLYêFK SDUDPHWUĤ ± Ranking -HGQi VH R ÄMHGQRUR]PČUQRX³ VURYQiYDFt PHWRGX Jako kritérium je nutno zvolit jeden SDUDPHWU SRGOH QČKRå VHĜDGtP SRURYQiYDQp ~YČU\ LQVWLWXFt RG QHMOHSãtKR k QHMKRUãtPX 52 Ranking tedy Y\XåLML N SRURYQiQt MHGQRWOLYêFK SDUDPHWUĤ UĤ]QêFK SRVN\WRYDWHOĤ ~YČUĤ DQNLQJ YêãH QDEt]HQpKR ~YČUX 6SROHþQRVW 3DPČĢ NUDMLQ\ VH VQDåt ]tvndw ~YČURYp ILQDQFRYiQt QD SRĜt]HQt celého traktoru i s SĜtVOXãHQVWYtP MHGQi VH R þivwnx WLVtF.þ Bankovní domy posuzují PD[LPiOQt PRåQRX ILQDQþQt þivwnx N ]DSĤMþHQt QD ]inodgč ~þhwqtfk YêND]Ĥ ILUHP a také s RKOHGHP QD MHMLFK PRåQRVWL VSOiFHQt PČVtþQtFK VSOiWHN 3DPČĢ NUDMLQ\ YH VYpP PDMHWNX QHPi åigqi GORXKRGREi DNWLYD D VQDåt VH RSWLPDOL]RYDW YêVOHGN\ KRVSRGDĜHQt QD PLQLPXP NYĤOL ]DWČåXMtFtP YêGDMĤP QD GDQČ FRå WDNp velice VQLåXMH MHMt KRGQRFHQt u bank. Proto firma SĜHGSRNOiGi åh EXGH QXFHQD SRGtOHW VH PDORX VSROX~þDVWt na financování. 52 5(-18â 2 )LQDQþQt WUK\, s

38 Tab. 7 5DQNLQJ YêãH QDEt]HQpKR ~YČUX =GURM 9ODVWQt ]SUDFRYiQt WŽƐŬLJƚŽǀĂƚĞů ƷǀĢƌƵ sljɠğ ŶĂďşnjĞŶĠŚŽ ƷǀĢƌƵ hŵşɛƚģŷş Raiffeisenbank 4, <ē 1. ĞƐŬĄ ƐƉŽƎŝƚĞůŶĂ ϯϲϭ ϬϬϬ ϬϬ <ē 2. <ŽŵĞƌēŶş ďăŷŭă ϮϴϬ ϬϬϬ ϬϬ <ē 3. ^K ϮϬϬ ϬϬϬ ϬϬ <ē Equa bank ϮϬϬ ϬϬϬ ϬϬ <ē PROFI CREDIT ϭϭϭ ϬϬϬ ϬϬ <ē 6. 1HMYKRGQČMãt ~YČU SRGOH YêãH MHKR QDEtGN\ MH 5\FKOi SRGQLNDWHOVNi SĤMþND RG 5DLIIHLVHQEDQN NWHUi MDNR MHGLQi QDEt]t ådgdwhol ~YČU Y FHONRYp SRåDGRYDQp YêãL Raiffeisenbank spolu s ýhvnrx VSRĜLWHOQRX VH MDNR MHGLQp GYČ EDQN\ ]DMtPDMt QHMHQ R ~þhwqt YêND]\ NGH O]H YH YêND]X ]LVNĤ D ]WUiW YLGČW QiUĤVW YH YêNRQHFK ILUP\ $OH WDNp o MHMt EXGRXFt SĜtMP\ WHG\ R VPORXY\ X]DYĜHQp QD SĜtãWt REGREt Ranking úrokové sazby ÒURNRYi VD]ED MH GUXKê QHMGĤOHåLWČMãt SDUDPHWU QD MHKRå ]inodgč VH SRGQLNDWHO rozhoduje. 3URWRåH MVRX ~URN\ FHQD SHQČ] NWHUp VL SĤMþXMHPH SODWt ]GH MHGQRGXFKp pravidlo: þtp PpQČ WtP OpSH Tab. 8: Ranking úrokové sazby (Zdroj: Vlastní zpracování) WŽƐŬLJƚŽǀĂƚĞů ƷǀĢƌƵ Úroková sazba (p.a.) hŵşɛƚģŷş ^K 8,9% Equa bank 8,9% ĞƐŬĄ ƐƉŽƎŝƚĞůŶĂ 1,% 3. <ŽŵĞƌēŶş ďăŷŭă 11,12% 4. Raiffeisenbank 11,5% 5. PROFI CREDIT 71,3% 6. 1HMQLåãt ~URNRYp VD]E\ QDEt]t ý62% D (TXD EDQN VH VD]ERX 7DWR VNXWHþQRVW MH z WRKR GĤYRGX åh W\WR GYD EDQNRYQt GRP\ QDEt]HMt QLåãt YêãL ~YČUX D WtP VH VQLåXMH MHMLFK SRGVWXSRYDQp ~YČURYp UL]LNR 'UXKê QHMQLåãt ~URN QDEt]t ýhvni VSRĜLWHOQD 38

39 3.1.3 Ranking doby splácení Doba splácení spolu s Yêãt ~YČUX XUþXMH MDN Y\VRNp VSOiWN\ PXVt GOXåQtN PČVtþQČ SODWLW 'HOãt GRED VSOiFHQt QDYtF ]QDPHQi GORXKRGREČMãt ~URþHQt VSOiWHN D WHG\ YČWãt FHONRYRX zaplacenou sumu. 3DPČĢ NUDMLQ\ Pi VPOXYHQp ]DNi]N\ ]H NWHUêFK GRNiåH WUDNWRU VSODWLW QD NRQFL WRKRWR QHMYêãH EČKHP SĜtãWtKR URNX Z GĤYRGX FR QHMYČWãtFK ~VSRU MH jeden z SRåDGDYNĤ QD ~YČU FR QHMNUDWãt GRED VSOiFHQt Tab. 9: Ranking doby splácení (Zdroj: Vlastní zpracování) WŽƐŬLJƚŽǀĂƚĞů ƷǀĢƌƵ Doba splácení (roky) hŵşɛƚģŷş PROFI CREDIT 1 1. <ŽŵĞƌēŶş ďăŷŭă ĞƐŬĄ ƐƉŽƎŝƚĞůŶĂ Equa bank 4 4. Raiffeisenbank 5 5. ^K RGPtQNX QHMNUDWãt GRE\ VSOiFHQt VSOĖXMH QHEDQNRYQt ~YČU RG 352), &5(',7, u kterého si klient sám ]YROt GREX ]D MDNRX FKFH SĤMþNX VSODWLW. %DQNRYQt LQVWLWXFH YČGt åh SĜtOLã vysoké VSOiWNRYp ]DWtåHQt PĤåH firmu GRVWDW GR SODWHEQt QHVFKRSQRVWL 7D PĤåH vést k nedostatku financí pro vykonávání podnikatelské þlqqrvwl QHSODFHQt ]iyd]nĥ SRVWXSQČ Då NH NUDFKX D ]iqlnx VSROHþQRVWL DQNLQJ FHONRYêFK QiNODGĤ QD ~YČU 1iNODG\ QD ~YČU MVRX SRSODWN\ NWHUp VH ]DSRþtWiYDMt VSROX V úroky do RPSN. Do FHONRYêFK QiNODGĤ MVHP ]DKUQXO SRSODWN\ VSRMHQp VH ]SUDFRYiQtP åigrvwi, poskytnutím ~YČUX D PČVtþQt SRSODWN\ ]D YHGHQt ~YČURYpKR ~þwx 39

40 Tab. 1 5DQNLQJ FHONRYêFK QiNODGĤ QD ~YČU =GURM 9ODVWQt ]SUDFRYiQt Celkové náklady na poplatky hŵşɛƚģŷş - <ē 1. Equa bank ϭϭ ϲϭϭ ϬϬ <ē 2. <ŽŵĞƌēŶş ďăŷŭă ϭϭ ϴϬϬ ϬϬ <ē 3. ĞƐŬĄ ƐƉŽƎŝƚĞůŶĂ ϭϱ ϴϬϬ ϬϬ <ē 4 Raiffeisenbank ϭθ ϬϬϬ ϬϬ <ē 5 ^K Ϯϭ ϮϬϬ ϬϬ <ē 6 WŽƐŬLJƚŽǀĂƚĞů ƷǀĢƌƵ PROFI CREDIT $QDO\]RYDQp LQVWLWXFH SRVN\WXMt ]SUDFRYiQt åigrvwl ]GDUPD 8 EDQN VH SRSODWHN ]D SRVN\WQXWt ~YČUX SUR 3DPČĢ NUDMLQ\ pohybuje mezi 1 ± WLVtFL.þ D YHGHQt ~þwx VWRMt 2 ±.þ PČVtþQČ -HGLQi QHEDQNRYQt VSROHþQRVW 352), &5(',7 QDEt]t ~YČU EH] MDNêFKNROL SRSODWNĤ QDYtF 7DWR VNXWHþQRVW MH NYĤOL jejich vysokým úrokovým sazbám, ve kterých je ]DSRþtWiQR QHMHQ ~YČURYp ULziko, ale také poplatky. Proto jsou úrokové sazby QČNROLNDQiVREQČ Y\ããt QHå ~URN\ RG EDQNRYQtFK LQVWLWXFt 1HMYtFH VH FHONRYČ QD SRSODWFtFK ]DSODWt X ý62% D WR ] GĤYRGX QHMGHOãt GRE\ VSODWQRVWL NG\ SR PČVtFĤ PXVtPH SODWLW SRSODWHN ]D YHGHQt ~þwx YH YêãL.þ Srovnávání metodou ranking nám dává pohled pouze na jedno posuzované kritérium. 9êVOHGQp UR]KRGQXWt PĤåH EêW YHOPL P\OQp QDSĜtNODG SRNXG E\FKRP VH UR]KRGOL þlvwč podle QHMQLåãt ~URNRYp VD]E\ SDN E\FKRP YH YêVOHGNX ]DSODWLOL QHMYtFH QD SRSODWFtFh a z QHMOHYQČMãtKR E\ E\O Ui]HP MHGHQ ] QHMGUDåãtFK ~YČUĤ 7HSUYH VURYQiQt YãHFK SDUDPHWUĤ GRKURPDG\ QiP SRVN\WQH UHiOQê a správný náhled QD YČF. 3.2 Bodovací metoda Pro snxwhþqč REMHNWLYQt UR]KRGRYiQt R výhodnosti SĤMþHN MH QXWQp SRXåtW SRURYQiQt YãHFK GĤOHåLWêFK SDUDPHWUĤ QDMHGQRX D ]KRGQRWLW WDN NDåGRX QDEtGNX. Ke kompletnímu zhodnocení MVHP SRXåLO ERGRYDFt PHWRGX NWHUi MH N WRPXWR ~þhox LGHiOQtP QiVWURMHP H]L SDUDPHWU\ MH ]DĜD]HQD YêãH ~YČUX ~URNRYi VD]ED GRED VSOiFHQt D FHONRYp QiNODG\ na poplatky. TČPWR XND]DWHOĤP MVHP SĜLĜDGLO QiVOHGXMtFt KRGQRW\ 4

41 Tab. 11 +RGQRW\ MHGQRWOLYêFK SDUDPHWUĤ =GURM 9ODVWQt ]SUDFRYiQt WŽƐŬLJƚŽǀĂƚĞů ƷǀĢƌƵ sljɠğ ŶĂďşnjĞŶĠŚŽ ƷǀĢƌƵ Úroková sazba Doba splácení (p.a.) (roky) Celkové náklady na poplatky <ŽŵĞƌēŶş ďăŷŭă,684,1112,15,15 ĞƐŬĄ ƐƉŽƎŝƚĞůŶĂ,88,1,15,219 ^K,489,89,4,294 Equa bank,489,89,2,147 Raiffeisenbank,978,115,25,25 PROFI CREDIT,269,713,5,1 sąślj ƵŬĂnjĂƚĞůƽ ŚĂƌĂŬƚĞƌ ƵŬĂnjĂƚĞůƽ [+1] [-1] [-1] [-1] 3RGOH SĜLĜD]HQêFK KRGQRW N MHGQRWOLYêP SDUDPHWUĤP MH SURYHGHQD ERGRYDFt PHWRGD. V té hrají významnou roli YiK\ XND]DWHOĤ NWHUp MLP SĜLĜD]XMt GĤOHåLWRVW 9\ããí váha, ]QDPHQi Y\ããt Yê]QDPQRVW Y procesu vyhodnocování. 3UYQtP SRåDGDYNHP SRGQLNDWHOH E\OR ]tvndw FR QHMY\ããt PRåQRX þivwnx QD SRĜt]HQt WUDNWRUX 3URWR MVHP YêãL QDEt]HQpKR ~YČUX SĜLĜDGLO þw\ĝqivreqrx D WHG\ QHMYČWãt YiKX V SRĜDGt GĤOHåLWRVWL SUR VSROHþQRVW MH jako druhá úroková sazba, které jsep SĜLĜDGLO WURMQiVREQRX YiKX = posledních dvou SRVX]RYDQêFK SDUDPHWUĤ MH SUR ådgdwhoh R ~YČU Yê]QDPQČMãt GRED VSOiFHQt S SĜHGSRNODGHP U\FKOp PRåQRVWL VSODFHQt E\ PČOD EêW FR QHMNUDWãt D ] WRKR GĤYRGX MVHP tomuto ukazateli dal váhu 2. Celkové náklady mají QHMQLåãt Yê]QDPQRVW SURWR PDMt Wpå QHMQLåãt YiKX 'ioh PXVt EêW XUþHQ FKDUDNWHU XND]DWHOĤ NWHUê KRGQRWRX [+1] ]QDþt åh QHMY\ããt KRGQRWD ]QDPHQi QHMYêKRGQČMãt QDEtGNu a u charakteru [-1] je WRPX SĜHVQČ naopak. 41

42 Tab. 12: Výsledná tabulka bodovací metody (Zdroj: Vlastní zpracování) 42

43 4 '23258ý(1Ë. 9é%ċ58 Ò9ċ PODNIKATELE 3R SUYQtFK DQDOê]iFK EDQNRYQtFK ~YČURYêFK SURGXNWĤ MVHP ]MLVWLO åh SUR WDNKOH PDORX ]DþtQDMtFt ILUPX QHEXGH OHKNp ]tvndw ~YČU SĜHVQČ SRGOH MHMLFK SĜiQt Otázkou také bylo, ]GD PDMt QiURN ]tvndw YĤEHF QČMDNê. Firma nemá ve svém vlastnictví jakýkoliv GORXKRGREê PDMHWHN YL] 3ĜtORKD SURWR E\OD Klavním problémem YêãH ~YČUX YĤþL YêVOHGNX KRVSRGDĜHQt YL] 3ĜtORKD, kterou YH YČWãLQČ SĜtSDGĤ banky nedokázali nabídnout v SRåDGRYDQp YêãL.OLHQW MDNR ådgdwho R SĤMþNX SHQČåQtFK SURVWĜHGNĤ QD SRĜt]HQt WUDNWRUX SRWĜHEQpPX SUR YêNRQ SRGQLNDWHOVNp þlqqrvwl musel tedy zvolit své QHMGĤOHåLWČMãt SRåDGDYN\ D SĜHGHYãtP jejich preference, podle kterých jsem poté vybíral mezi nabídkami. Zvolení preferencí klienta E\OR GĤOHåLWp SUR VSUiYQp SRVRX]HQt ~YČUĤ D YêEČU MHGQRKR ] QDEt]HQêFK NWHUê QHMYtFH Y\KRYXMH SRWĜHEiP VSROHþQRVWL K YêEČUX QHMYKRGQČMãtKR ~YČUX SUR VSROHþQRVW 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R MVHP SRXåLO PHWRGX UDQNLQJX a metodu bodovací. 1HMYê]QDPQČMãtP IDNWRUHP SUR SRGQLNDWHOH E\OD YêãH QDEt]HQpKR ~YČUX V hodnocení WRKRWR NULWpULD VH XNi]DOD MDNR QHMOHSãt 5\FKOi podnikawhovni SĤMþND RG 5DLIIHLVHQEDQN Ta jako jediná dokázala, s SĜLKOpGQXWtP QD VPOXYHQp ]DNi]N\ VSROHþQRVWL QD SĜtãWt URN, naetgqrxw SOQRX YêãL SRåDGRYDQp þivwn\. -DNR GUXKi VNRQþLOD ýhvni VSRĜLWHOQD SURWRåH Y\åDGXMH DOHVSRĖ VSROX~þDVW QD ILQDQFRYiQt SĜHGPČWX ~YČUX 'DOãt GĤOHåLWê IDNWRU SRGOH NWHUpKR MVHP SRURYQiYDO E\OD ~URNRYi VD]ED 1HMQLåãt D WHG\ QHMYêKRGQČMãt ~URNRYRX VD]EX ILUPČ QDEtGOL ý62% a (TXD EDQN YH VKRGQp YêãL 1XWQp MH RSČW SRGRWNQRXW åh KQHG ]D QLPL VH Y SRĜDGt XPtVWLOD RSČW ýhvni VSRĜLWHOQD 3URWRåH Pi ILUPD VMHGQDQp ]DNi]N\ QD SĜtãWt GYD URN\ WDN VL MH MLVWi åh SĤMþHQp SHQt]H bude schopna splatit v UiPFL QHSĜHVDKXMtFtP WRWR REGREt 9HGHQt FKFH PtW ~YČURYp NU\Wt VSODFHQR FR QHMGĜtYH 7RPXWR NULWpULX Y\KRYXMH QHEDQNRYQt SĤMþND RG 352), &5(',7, NWHUi PĤåH EêW VMHGQiQD L NOLGQČ QD SRX]H PČVtFĤ. Banky VH VQDåt FKUiQLW QHSĜHKQDQêP ]DWtåHQtP YêãH VSOiWHN VYêFK NOLHQWĤ SURWL MHMLFK SODWHEQt QHVFKRSQRVWL D jejich úpadku. Mezi bankovními domy QDEtGOL QHMNUDWãt GREX VSOiFHQt ýhvni VSRĜLWHOQD D.RPHUþQt EDQND. 43

44 Posledním kritériem, které VSROHþQRVW zajímalo, E\OD FHONRYi YêãH SRSODWNĤ VSRMHQêFK s ~YČUHP 7HQWR ~GDM zobrazuje v SURFHQWXiOQtP Y\MiGĜHQt SR RGHþWHQt YêãH ~URNĤ KRGQRWD URFHQWD MH PRåQR VQDGQR SRURYQDW RYãHP SUR SRWĜHE\ SRGQLNDWHOH MVHP SRXåLO Y\MiGĜHQt NRQNUpWQt SHQČåQt þivwn\ FHONRYêFK SRSODWNĤ Y.þ Ukázalo se, åh MHGLQRX SĤMþNX RSURãWČQRX RG SRSODWNĤ SRVN\WXMH 352), &5(',7 V hodnocení metodou ranking ]YtWČ]LOD MHGQRX 5DLIIHLVHQEDQN MHGQRX ý62% VSROHþQČ s (TXD EDQN D YH GYRX SĜtSDGHFK MHGLQi QHEDQNRYQt VSROHþQRVW 352), &5(',7 7D DOH v SĜHGHãOêFK GYRX SĜtSDGHFK VNRQþLOD V velkou ztrátou za ostatními. 7DWR VNXWHþQRVW mi QDSRYČGČOD åh UR]KRGRYDW VH R QHMYêKRGQČMãtP SURGXNWX SRX]H QD ]inodgč MHGQRKR kritéria není ideální. K PHWRGČ UDQNLQJ MH vhodné SĜLKOpGQRXW teprve SĜL QHUR]KRGQpP výsledku u porovnání YãHFK SDUDPHWUĤ QDMHGQRX. Ke komplenímu SRURYQiQt QDEtGHN ~YČUĤ MVHP SRXåLO PHWRGX bodovací. Ta mi pomohla k Y\KRGQRFHQt QHMYKRGQČMãtKR ~YČUX SUR SRGQLNDWHOH. Bodovací metoda je PQRKHP U\FKOHMãt D SĜHGHYãtP REMHNWLYQČMãt GtN\ ]RKOHGĖRYiQt UĤ]QêFK YDK významnosti u MHGQRWOLYêFK SDUDPHWUĤ 3RGOH YêVOHGQpKR SRþWX ERGĤ Y tabulce bodovací metody GRSRUXþXML SRGQLNDWHOL VSROHþQRVWL 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R Y\XåtW InvestLþQt ~YČU RG ýhvnp VSRĜLWHOQ\ NWHUê ]tvndo ERGĤ Vyhodnocení institucí nabízených ~YČUĤ ERGRYDFt PHWRGRX 1. ýhvni VSRĜLWHOQD ± ERGĤ 2. Raiffeisenbank ± ERGĤ 3..RPHUþQt EDQND ± ERGĤ 4. Equa bank ± ERGĤ 5. ý62% ± ERGĤ 6. PROFI CREDIT ± ERGĤ 44

45 WŽēĞƚ ďžěƽ Vyhodnocení bankovních resp. nebankovních institucí Graf 1: Vyhodnocení bankovních resp. nebankovních institucí (Zdroj: Vlastní zpracování) ýhvni VSRĜLWHOQD QDEtGOD VSROHþQRVWL ~YČU YH YêãL.þ V ~URN\ S D GRERX VSODWQRVWL URN\ D NWHUê MH ]DWtåHQ SRSODWN\ YH YêãL.þ 3ĜL ]tvniqt WRKRWR ~YČUX by bylo QXWQp GRSODWLW ]EêYDMtFt þivwnx.þ 1HMHGQi VH R Y\VRNRX þivwnx WXGtå bych ji GRSRUXþLO ]DSODWLW ] YODVWQtFK ]GURMĤ ILUP\ nebo kombinací YNODGĤ MHGQDWHOĤ þl GUREQêFK SĤMþHN RG URGLQQêFK SĜtVOXãQtNĤ MDNR QHMOHYQČMãtFK SHQČåQtFK ]GURMĤ $QDO\]RYDQp D NRPSDURYDQp QDEtGN\ ~YČUĤ MVRX SRX]H SĜHGEČåQp QiYUK\ EDQN SUR podnikatele. ĤåH VH VWiW åh bankovní domy SR SRGUREQČMãtP DQDO\]RYiQt VSROHþQRVWL ]PČQt SRGPtQN\ ~YČUX QHER MHho poskytnutí zcela zamítnou. V tomto SĜtSDGČ E\FK GRSRUXþLO SRNXVLW VH REUiWLW QD OHDVLQJRYp VSROHþQRVWL NWHUp E\ QHMVStãH mohli nabídnout YêKRGQČMãt SRGPtQN\ ILQDQFRYiQt QHå QČNWHUp QHEDQNRYQt ~YČURYp VSROHþQRVWL 45

46 =È9ċ5 V WHRUHWLFNp þivwl EDNDOiĜVNp SUiFH jsem definoval pojmy, s kterými pracuji v GDOãtFK þivwhfk SUiFH D W\ MVRX WDN SUR QL NOtþRYp 9\VYČWOHQt SRMPĤ VSRMHQêFK V ĜHãHQRX problematikou napopiki N SRFKRSHQt SUiFH 2EMDVQLO MVHP FR MH ~YČU D MDNp PiPH ]SĤVRE\ MHKR UR]OLãRYiQt GiOH SRMP\ ~URN D 5361 Definoval jsem právní formu podnikatele, SUR MHKRå ~þho\ MH SUiFH XUþHQD =DEêYDO MVHP VH REFKRGQtPL EDQNDPL D nástroji centrální banky, které v SRVOHGQtFK OHWHFK SRXåLOD, a tím ovlivnila ekonomické SURVWĜHGt v ýhvnp UHSXEOLFH spolu s QDEtGNDPL ~YČUĤ EDQN SRGQLNDWHOĤP 9 neposlední ĜDGČ MVHP SRSVDO nebankovní VSROHþQRVWL D ]KRGQRWLO SUREOHPDWLNX ~YČURYiQt V SUDNWLFNp þivwl E\OR QXWQp QHMSUYH FKDUDNWHUL]RYDW SRGQLNDWHOH 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R, NWHUê åigi R SRGQLNDWHOVNê ~YČU QD NRXSL WUDNWRUX 3RWp MVHP SĜHGVWDYLO EDQNRYQt D nebankovní LQVWLWXFH X NWHUêFK MVHP SUR SRGQLNDWHOH DQDO\]RYDO MLPL QDEt]HQp ~YČURYp produkty. 3URYHGHQi DQDOê]D QDEt]HQêFK ~YČUĤ PL SRVN\WOD GDWD SRWĜHEQi SUR NRPSDUDFL 3RURYQiYDO MVHP SDUDPHWU\ ~YČUĤ NWHUp E\O\ GĤOHåLWp SUR NOLHQWD 7HQ VL ViP XUþLO L jejich výzqdpqrvw +ODYQt E\OD YêãH ~YČUĤ SRWp ~URNRYp VD]E\ QHMNUDWãt PRåQi GpOND QD NWHURX PRKRX EêW ~YČU\ VSROHþQRVWL SRVN\WQXW\ D Y QHSRVOHGQt ĜDGČ WDNp FHONRYp SRSODWN\ ]D SRVN\WQXWt D YHGHQt ~YČUX K SRURYQiYiQt MHGQRWOLYêFK SDUDPHWUĤ MVHP SRXåLO UDQNLQJ PHtodu a pro komplení vyhodnocení metodu bodovací. 1D ]inodgč YêVOHGNĤ NRPSDUDFH MVHP Y ]iyčuhþqpp ]KRGQRFHQt VSROHþQRVWL GRSRUXþLO SRNXVLW VH ]tvndw,qyhvwlþqt ~YČU RG ýhvnp VSRĜLWHOQ\ NWHUê MH pro ni QHMYêKRGQČMãt 3UiFH E\ PČOD SRPRFL PDOp ]DþtQDMtFt VSROHþQRVWL 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R Y SĜHKOHGX QDEt]HQêFK ~YČUĤ EDQN D QHEDQNRYQtFK LQVWLWXFt D WDNp SRGPtQHN N jejich získání. 46

47 6(=1$ 328ä,7e /,7(5ATURY Conti, M. Interview. 5DLIIHLVHQEDQN ýhvni %UQR ý(6.è 632ě,7(/1$. ýhvni VSRĜLWHOQD [online]. ýhvni VSRĜLWHOQD D V [cit ]. Dostupné z: ý1% ýhvni QiURGQt EDQND [online]. ý1% [cit ]. Dostupné z: ý62% ýhvnrvoryhqvni REFKRGQt EDQND [online]. ý62%, 214 [cit ]. Dostupné z: Dohnalík, J. Interview (TXD EDQN -RãWRYD %UQR '92ěÈ. 3.RPHUþQt EDQNRYQLFWYt SUR EDQNpĜH D NOLHQW\ 3UDKD /LQGH,6% EQUA BANK. Equa bank [online]. Equa bank a.s., 211 [cit ]. Dostupné z: %$1.$.RPHUþQt EDQND [online]..rphuþqt EDQND, 214 [cit ]. Dostupné z: KROCH, Michael. -DN VL Y]tW ~YČU. 1.vydání. GRADA Publishing, s.r.o., Praha ISBN X. 2EþDQVNê ]inrqtn =inrq þ 6E. Pajtlová, V. Interview ý62% -RãWRYD %UQR 47

48 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R 2 QiV Pamet-krajiny.cz [online]. 214 [cit ]. Dostupné z: Paulasová, Z. Interview ýhvni VSRĜLWHOQD.DUORYR QiP 7ĜHEtþ PENÍZE.CZ. Úrokové sazby. Peníze.cz [online] [cit ]. Dostupné z: Podnikatel.cz. Fyzická nebo právnická osoba? Volba formy podnikání je alfou i omegou. podnikatel.cz [online]. Copyright 27 ± 214 Internet Info, s.r.o. [cit ]. Dostupné z: PROFI CREDIT. Profi Credit [online]. PROFI CREDIT Czech, a.s., 213 [cit ]. Dostupné z: 5$'29È -DUPLOD 3HWU '92ěÈ. D -LĜt È/(. )LQDQþQt PDWHPDWLND SUR NDåGpKR. 7., aktualiz. vyd. Praha: Grada, 29, 293 s. ISBN RAIFFEISEN. Raiffeisenbank [online]. Raiffeisenbank, [cit ]. Dostupné z: 5(-18â 2. )LQDQþní trhy. 3. UR]ã vyd. Ostrava: Key Publishing, 211. ISBN RPSN.CZ. RPSN--DN -H 9DãH 3ĤMþND 'UDKi". Rpsn.cz [online]. 29 [cit ]. Dostupné z: â,è1.29è - 6<529é 3 -DN QD ~YČU\. Praha: ASPI, 24. ISBN

49 7RS%LR D V ýoiqn\ Banky.cz [online]. 214 [cit ]. Dostupné z: TYM CENTRAL EUROPE. Cenová nabídka: Traktor TYM T273HST s SĜtVOXãHQVWYtP. Brno: TYM Central Europe Zeman, V. %DQNRYQt SURGXNW\ D VOXåE\ 3ĜHGQiãND %UQR )DNXOWD 3RGQLNDWHOVNi

50 SEZNAM TABULEK *5$)ģ $ 2%5È=.ģ Seznam tabulek TAB. 1: P52), Ò9ċ5 FIX TAB. 2: I19(67,ý1Ë Ò9ċ5 ý(6.e 632ě,7(/1<... 3 TAB. 3: Úý(/29é Ò9ċ5 ý62% TAB. 4: I19(67,ý1Ë Ò9ċ TAB. 5: PODNIKATELSKÁ RYCHLÁ 3ģ-ý.$ TAB. 6: Úý(/29é Ò9ċ TAB. 7: R$1.,1* 9éâ( 1$%Ë=(1e+2 Ò9ċ TAB. 8: RANKING ÚROKOVÉ SAZBY TAB. 9: RANKING DOBY SPLÁCENÍ TAB. 1: RANKING CELKOVÝCH NÁK/$'ģ 1$ Ò9ċ TAB. 11: HODNOTY JEDNOTLIVÝCH 3$5$(75ģ TAB. 12: VÝSLEDNÁ TABULKA BODOVACÍ METODY H]QDP JUDIĤ Graf 1: Vyhodnocení bankovních resp. nebankovních institucí«««««««««45 6H]QDP REUi]NĤ OBR. 1: Z9éâ(1Ë ',6.2171Ë 6$=BY OBR. 2: Z9éâ(1Ë Ò9ċ5ģ 326.<72VANÝCH BANKÁM OBR. 3: NÈ.83 &(11é&+ 3$3Ë5ģ OBR. 4: TRAKTOR TYM T273HST

51 6(=1$ 328ä,7é&+ =.5ATEK a.s. ± DNFLRYi VSROHþQRVW CB ± centrální banka ý1% ± ýhvni QiURGQt EDQND ý62% ± ýhvnrvoryhqvni REFKRGQt EDQND DPH ± GDĖ ] SĜLGDQp KRGQRW\ FO ± fyzická osoba KB ±.RPHUþQt EDQND.þ ± NRUXQD þhvni p.a. ± per anum (za rok) PMR ± povinné minimální rezervy PO ± právnická osoba RB ± Raiffeisenbank RPSN ± URþQt SURFHQWQt VD]ED QiNODGĤ s.r.o. ± VSROHþQRVW V UXþHQtP RPH]HQêP 51

52 6(=1$ 3ěË/2+ 3ĜtORKD 1 5R]YDKD VSROHþQRVWL 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R ± 213 3ĜtORKD 9êND] ]LVNX D ]WUiW\ VSROHþQRVWL 3DPČĢ NUDMLQ\ V U R

53 Priloha 1. Rozvaha spolecnosti Pamet krajiny s.r.o ROZVAHA Ve zjednodu5en6m dni 3 I rozsahu ke te Oznadeni b AKTIVA CELKEM c (A. + e. + C. + D..., iny, Mdnesova Brno / s. r. o. 9 6r2 (v cel ce Cislo i6dku AKTIVA Nezeva sidro ldetnijednotky pameu kraj t siclch ch 852n6 detni obdobl Brutto Korekce I Kd Minul6 C. obdobi Netto 3 Netto A Pohled6vky za upsan! z6kladni kapit6l majetek 3 B Dlouhodobli B. t. ulouhodob)t nehmotn! majetek 4 B. il. Dlouhodobli hmotn! majetek 5 3. ilt, Dlouhodobli finandnl majetek too Ob62n6 aktiva (C, , + t. ZAsoby il. Dlouhodob6 pohled6vky ilt, Kr6tkodobe pohleddvkv IV, Kr6tkodob!' finandni majetek D ( B.il. + B.llt.) C.lll. + C,lV.) easov6 rozliseni Oznadeni e islo PASIVA CELKEM (A. + B, + C.t.) kapital (A.1. + n.tt. + A.lll. + A.lV y.1 PASIVA A, Vlastni A. t, 26kladni kapit6l Aaa i6dku Stav v b62n6m udet. obdobi c 5 Stav v minul6m det, obdobi 6 13 a7'l L A. il. Kapitdlov6 fondy A, ilt. Rezervni fond, neddliteln! fond a ostatni fondv ze zisku 17 A.IV, Vlisledek hospodaieni minulvch let 18 Vlsledek hospodaieni b6zn6ho ietniho obdobi /+ J B, wtlt zutoje ( B. t. Rezervy B, II. Dlouhodobe zavazky B. ilt, Kr6tkodobe z vazky B. IV. Bankovni v6ry a 4ipomoci c. t. easov6 rozliseni Sestaveno dne: 13.3,2L4 PrSvni forma ietni jednotky: s. g,ll. + B.lll. + B.lV.) vzj uzc r. o. poskyt. sfuzeb pro lesnictvi, Piedm6t podnikani,detnijednotky: Podpisovf zaznam: J^"F zprac, studii