1. Zdroje a formy krátkodobého financování
|
|
- Klára Navrátilová
- před 8 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 KRÁTKODOBÉ BANKOVNÍ ÚVĚRY, FÁZE ÚVĚROVÉHO PROCESU, PENĚŽNÍ ÚVĚRY, ZÁVAZKOVÉ ÚVĚRY Obsah kapitoly Krátkodobé bankovní úvěry 1) Fáze úvěrového procesu, a. Úvěrová strategie a politika, b. Stanovení úvěrových limitů, c. Hodnocení úvěrových návrhů, d. Stanovení ceny úvěru, e. Schvalování úvěrů, f. Sledování úvěrového rizika, g. Vymáhání úvěrů, 2) Peněžní úvěry, a. Charakteristika peněžních úvěrů, b. Kontokorentní úvěr, c. Eskontní úvěr, d. Negociační úvěr, e. Lombardní úvěr, 3) Závazkové úvěry, a. Podstata závazkových úvěrů, b. Akceptační úvěr, c. Remboursní úvěr, d. Avalový úvěr, e. Charakteristika bankovních záruk, Studijní cíle Doba potřebná ke studiu Pojmy k zapamatování Úvod f. Průběh bankovních záruk. 1) Studenti by měli pochopit rozdíl mezi strategií a politikou. Umět analyzovat hlavní aspekty bonity klienta. Dokázat porovnat základní metody úvěrové analýzy. Popsat úlohu úvěrového registru. Objasnit základní postupy při sledování úvěru. 2) Studenti by měli umět popsat strukturu úročení kontokorentu. Umět vysvětlit úvěrové riziko eskontního úvěru. Umět charakterizovat proces negociačního úvěru. Umět vysvětlit specifika lombardního úvěru. Dokázat porovnat náklady a rizika uvedených úvěrových technik. 3) Studenti by měli dokázat charakterizovat postavení akceptanta. Popsat průběh remboursního úvěru. Pochopit přísnost avalu směnky jako ručitelského vztahu. Dokázat charakterizovat druhy neplatebních záruk a uplatnění bankovních záruk. Studium Vám zabere 60 minut. Při opakování předešlé lekce 120 min. 1) Úvěrový limit, Obchodní a finanční riziko, Marže stanovená na základě úvěruschopnosti klienta, Metoda výnosnosti kapitálu upraveného o vliv rizika. 2) Úvěrový rámec, Netto sazba, Eskontní rámec, Negociace, Explicitní náklady. 3) Akcept směnky cizí, Přímý remboursní úvěr, Směnečný aval, Přímá a nepřímá bankovní záruka, Prekluzivní lhůta. Bankovní úvěry jsou nejčastější formou externího financování podniku. Banka poskytuje svým klientům jednak finanční prostředky, ale i závaznou formou garantuje poskytnutí prostředků, pokud budou
2 Výkladová část splněny určité okolnosti. Seznámíme se s podstatou základních bankovních úvěrových produktů, právní úpravou a technikou poskytnutí. Krátkodobé financování 1. Zdroje a formy krátkodobého financování Ke krátkodobému financování lze přistoupit ze dvou hledisek: a) z hlediska zdrojů (finanční zdroje splatné do 1 roku). Z tohoto hlediska mohou být ke krátkodobému financování využívány pouze cizí zdroje úvěrové, neboť vlastní finanční zdroje se nesplácejí, jsou trvalé. Rozhodujícím hlediskem je časové hledisko. b) Z hlediska objektu financování jde o financování krátkodobého majetku. Tímto majetkem se rozumí oběžný majetek. Krátkodobým financováním lze chápat financování oběžného majetku z krátkodobých finančních zdrojů (kapitálu). Běžně se setkáváme s tím, že oběžný majetek je financován dlouhodobými finančními zdroji a naopak krátkodobé finanční zdroje jsou používány na financování stálých aktiv. Úvěr je krátkodobá nebo dlouhodobá půjčka peněz většinou z bankovních zdrojů podnikatelským subjektům k financování jejich finančních potřeb. Spotřebitelské úvěry a půjčky mohou čerpat i drobní spotřebitelé na nákupy zboží a služeb. 2. Bankovní úvěry Mezi nejdůležitější obchody a operace, které banka provádí, patří poskytování bankovních úvěrů (poskytování peněžních prostředků klientům). V případě, že osoba právnická nebo fyzická nemá dostatek peněz za účelem např. uhrazení pohledávek, využívá služeb banky tj. poskytnutí úvěru. Bankovní úvěr je tedy dočasné poskytnutí finančních prostředků, kdy příjemce může dočasně disponovat s poskytnutými prostředky. Banka investuje své finanční prostředky, musí je investovat s rozvahou, neboť se jedná o finanční prostředky klientů, kteří své finance bance propůjčili na dobu určitou. Banka musí klientům peníze po stanovené době vrátit plus úrok z poskytnuté částky. Při úvěrových činnostech banka neuzavírá riskantní smlouvy. Dává přednost dlouhodobé rentabilitě. Banka upřednostňuje klienty
3 žádající o menší úvěrovou částku nežli jednoho klienta s abnormální úvěrovou částkou. Dlužník musí tuto částku splatit ještě ke stávající výši úvěru. Největším zdrojem výnosů banky jsou přímé úroky z poskytnutých úvěrů. Banka při poskytování úvěrů klientům uplatňuje řadu zásad a metod svou úvěrovou politiku. Hlavními kritérii při rozhodování a poskytnutí úvěru jsou: a) návratnost úvěru - schopnost dlužníka splatit úvěr ve sjednané lhůtě, b) výnosnost úvěru je spojena s výší úrokového výnosu z poskytovaného úvěru. Výše úrokové míry z úvěru je ovlivněna: ekonomickými podmínkami míra inflace, úroková výše vkladů, prvním prostředím respektování diskontní sazby ČNB, konkurenčním prostředím, výši nákladů banky, charakterem úvěru. Bankovní krátkodobé úvěry Představují významný zdroj financování oběžného majetku. Jsou to úvěry poskytované obchodními bankami podnikům. Doba splatnosti těchto úvěrů je do 1 roku. Potřeba krátkodobých úvěrů jejich výše i doba splatnosti velice úzce souvisí s řízením oběžného majetku. Pokud podnik bude mít optimální množství oběžného majetku, bude také potřebovat pouze optimální množství úvěrů na jejich financování. Reálnost stanovení potřeby úvěrů je předpokladem jejich splacení. Proto je této
4 problematice věnována zvýšená pozornost ze strany banky, ale i podniku. Banky poskytují krátkodobé úvěry maximálně do výše oběžného majetku. Kdyby poskytovaly vyšší objem úvěrů, znamenalo by to, že část krátkodobých úvěrů se používá na krytí stálých aktiv, což je z hlediska likvidity podniku nežádoucí. Krátkodobé úvěry jsou obvykle pro podniky dostupnější, než úvěry investiční. Neznamená to však, že by banky nevěnovaly řádnou pozornost vyhodnocování rizik plynoucích z poskytnutí úvěru. Dostupnost úvěrů pro dlužníky je závislá na úvěruschopnosti dlužníka. Tj. schopnost dlužníka přijímat tyto úvěry, zajišťovat činností podniku jejich splácení. Banka provádí permanentní prověřování úvěrové bonity podniků. Na jejím základě pak rozhoduje o poskytnutí úvěru i o konkrétních podmínkách za jakých je úvěr poskytnut. Dostupnost úvěru závisí také na právní formě podnikání. Obecně platí, že nižší právní formy podnikání získávají úvěry obtížněji. Neplatí to však absolutně. Někteří podnikatelé, kteří podnikají jako fyzické osoby a mají vynikající hospodářské výsledky, mají i možnost získat poměrně snadno úvěrové zdroje. I když zde bývá omezení ve výši těchto zdrojů. Banka obvykle neposkytuje vyšší úvěr, než jsou záruky, které podnik může dát. Na rozdíl od obchodního úvěru, bankovní úvěry jsou většinou zajištěny, resp. banky toto zajištění vyžadují. Jako zajišťovací instrumenty se využívá zejména dlouhodobý hmotný majetek, pohledávky, směnky, výjimečně záruky třetí osobou. Úvěry se používají: k přímé úhradě potřeb, např. zaplacení faktur, ke splacení dříve poskytnutých úvěrů, vnos úvěru se převede na běžný účet (zejména, kdy banka nepožaduje sledování účelovosti použití úvěru). Splácení úvěrů: úvěr se splácí buď postupně v určitých termínech společně s úrokem (označuje se jako anuita), nebo častěji se u krátkodobých úvěrů využívá zvláštní placení úroků např. měsíčně a splátka úvěru proběhne pak jednorázově. Technicky splácení úvěrů probíhá: buď převodem prostředků z běžného účtu na úvěrový účet (peníze se získají platbami od odběratelů), nebo přímým směřováním peněz na úvěrový účet (např. u kontokorentního úvěru), převodem výnosu z jiného úvěru,
5 kombinací výše uvedených způsobů. Jaké jsou zdroje splácení úvěrů: z tržeb realizací výrobků, inkasem pohledávek, jiné disponibilní zdroje, např. zisk, který lze využít na krytí části oběžného majetku a tím snížit potřebu úvěru, výnosem z jiného úvěru, nebo půjčkou od jiného (nebankovního) subjektu. Příčiny potřeby krátkodobého bankovního úvěru: různé složky krátkodobě vázaného oběžného majetku (zásoby, pohledávky do lhůty splatnosti, sezónní náklady), přechodný nedostatek finančních prostředků (v důsledku druhotné platební neschopnosti podniku, krytí časového nesouladu mezi potřebami - výdaji a příjmy). Úvěry se poskytují maximálně do předpokládané výše oběžného majetku k určitému datu (konci měsíce, čtvrtletí, roku), v některých případech do nižší výše, např. úvěry na přímé dovozy v cizí měně. Dostupnost krátkodobých bankovních úvěrů pro dlužníka je závislá: na úvěrové schopnosti (bonitě) dlužníka (zejména zajištění jejich splácení), na právní formě podnikání, na velikosti podniku, na poměrech v nabídce a poptávce na trhu krátkodobého kapitálu. Bankovní úvěry patří k aktivním bankovním operacím a tvoří nejvýznamnější složku bankovních obchodů. Jsou základní složkou bankovních výnosů a zajišťují rentabilitu banky. Zdroje krátkodobého financování: obchodní úvěr, krátkodobý bankovní úvěr (formy - krátkodobá bankovní půjčka, revolvingový úvěr, lombardní úvěr, kontokorentní úvěr, eskontní úvěr, diskontní úvěr, negociační úvěr, akceptační úvěr, ramboursní úvěr, avalový úvěr), ostatní krátkodobé zdroje (trvalé a přechodné závazky), majetkové přeměny (financování z tržeb, odpisů, prodeje nepeněžních složek majetku, faktoring), dlouhodobé zdroje (vlastní kapitál, dlouhodobé závazky). 3. Druhy krátkodobých bankovních úvěrů
6 Krátkodobá bankovní půjčka - nejjednodušší forma bankovního úvěru. Revolvingový úvěr je technickou modifikací bankovní půjčky s tím, že banka na žádost podniku po dohodnutou dobu vyčerpaný a pak splacený úvěr do sjednané výše doplňuje, požaduje však vyšší úrok a poplatek za neustálé doplňování úvěru (jde o krátkodobý bankovní úvěr, neustále se však obnovující, otáčející se ), úvěrové dohody se uzavírají na dobu delší než l rok. Lombardní úvěr je krátkodobá bankovní půjčka zajišťovaná movitou zástavou, popř. právy. Patří mezi zajišťované bankovní úvěry. Poskytuje se novým podnikům, neznámým, resp. podnikům se sníženou úvěrovou schopností. Poskytuje se v pevné částce po dobu dohodnuté splatnosti; úročí se celá částka úvěru, bez ohledu na využití úvěrových prostředků (to je věcí podniku). Proto je méně využíván. Krátkodobé bankovní úvěry spojené s obchodním úvěrem. Obchodní úvěry (poskytované či přijímané) mohou být reprezentovány" různými dokumenty, resp. cennými papíry, zejména směnkami. Jejich držitelé, potřebují často pohotové peníze, mohou je získat prodejem směnek bance, a to před jejich splatností, se srážkou diskontu, tj. úroku za dobu od prodeje směnky bance do doby její splatnosti, popř. i se srážkou provize pro banku ap. V termínu splatnosti si banka vyinkasuje směnku od směnečného dlužníka. (Tato oblast je předmětem jiné kapitoly.) Obchodní úvěr je úvěrem, který čerpá odběratel od dodavatele tím, že mu za dodávky platí až po uplynutí sjednané lhůt. 4. Běžné financování a krátkodobé úvěry krátkodobé bankovní úvěry jsou zdrojem krytí oběžného majetku a financování jeho přírůstků poskytované bankami jako věřiteli. Využívání krátkodobého bankovního úvěru je předmětem finančního řízení ze strany podniků (řízení čerpání úvěrů). Ekonomicky odůvodněná úvěrová potřeba u podniků - dlužníků (na straně bank pak odpovídající zdroje pro poskytování úvěrů) podniků, ale podloženou reálnými záměry podniků a jim odpovídající reálnou potřebou zásob aj. složek oběžného majetku. Reálnost těchto potřeb představuje současně hmotnou záruku návratnosti bankovního úvěru a tudíž i předpoklad jeho poskytnutí bankou Reálnost úvěrové potřeby je tedy v zájmu jak dlužníka, tak věřitele, je předmětem ověřování úvěrové bonity dlužníka ze strany banky. Potřeba krátkodobého bankovního úvěru podniků vzniká ze dvou
7 příčin: a) přechodné, (sezónní) zvýšení potřeby oběžného majetku, zvyšuje přechodně aktiva i pasiva podniku (např. čerpání úvěru na nákup dodatečných zásob). Po pominutí přechodné potřeby se vázané prostředky uvolňují (prodejem) a úvěr se splácí (klesají aktiva i pasiva). b) potřeba peněz na úhradu jiných závazků podniků; nezvyšuje aktiva ani pasiva podniků, ale mění strukturu pasiv (kapitálu) podniku (např. přímé použití úvěru na úhradu závazků dodavatelů), je vyvolána blokací dříve vynaložených zdrojů v nepeněžních složkách majetku (pohledávkách, zásobách, ale i v investičním majetku). Přechodný nedostatek finančních prostředků (v důsledku druhotné platební neschopnosti podniku, krytí časového nesouladu mezi potřebami - výdaji a příjmy). Dostupnost krátkodobých bankovních úvěrů pro dlužníka je závislá: na úvěrové schopnosti (bonitě) dlužníka (zejména zajištění jejich splácení), na právní formě podnikání, na velikosti podniku, na poměrech v nabídce a poptávce na trhu krátkodobého kapitálu. Tři způsoby úvěrování (čerpání, používání a splácení krátkodobých bankovních úvěrů). Čerpání a splácení krátkodobých úvěrů může probíhat jednorázově, zpravidla však postupně podle smluvně dohodnutých termínů, (časový charakter úvěru se počítá od prvního čerpání úvěru a splatnost do doby trvání objektu úvěru, ale také do předpokládané tvorby zdrojů pro splácení úvěru). Úvěry se používají: k přímé úhradě potřeb (zaplacení faktur za dodaný materiál), (zajišťuje se tak účelovost úvěru), ke splácení splátek jiných splatných úvěrů. Splácení úvěrů na oběžný majetek může probíhat takto: úvěr se splácí a úrok se hradí v dohodnutých termínech společně, úvěr se splácí jednorázově (v den splatnosti), úrok se hradí měsíčně či čtvrtletně, úvěr se splácí a úrok hradí v různých - dohodnutých termínech. Rozlišujeme technickou a ekonomickou stránku splácení úvěrů Technicky může splácení úvěrů probíhat: převodem prostředků z bankovních kreditních účtů na příslušné úvěrové účty, přímým směrováním" tržeb na kontokorentní účet (bývá podmínkou pro poskytování kontokorentního úvěru); tím se
8 automaticky splácí debet (úvěr) na kontokorentním účtu, popř. vzrůstá kredit (vklad) na kontokorentním účtu, převodem z výnosu jiného poskytnutého úvěru na úvěrový účet splatného úvěru-kombinací těchto způsobů. Ekonomicky jsou zdroji splácení: zdroje získané realizací objektu úvěru (prodejem výrobků, inkasem pohledávek ap.), tomu odpovídá pokles výše úvěrovaného objektu, jiné disponibilní zdroje, získané např. realizací jiných aktiv ap. (přitom se nemusí snížit výše úvěrovaného objektu); sem patří i zisk jako zdroj splácení úvěru na trvalý oběžný majetek, výnos (čerpání) jiného krátkodobého úvěru, kombinace těchto způsobů. Úvěrování se může uskutečňovat těmito základními metodami: úvěrování podle stavu (zůstatku) objektu: poskytnutí (zvýšení) a splácení úvěru je vázáno na změnu stavu objektu, popř. na tvorbu zdrojů (splatnost úvěru by neměla přesahovat dobu uvolnění" zdrojů vázaných v úvěrovaném objektu, resp. dobu potřebnou pro vytvoření potřebných disponibilních zdrojů). kontokorentní úvěrování: poskytování a splácení úvěru probíhá na běžném účtu, na kterém probíhá běžný platební styk (přijaté úhrady zvyšují prostředky na tomto účtu, nebo snižují úvěr na tomto účtu, platby z tohoto účtu prostředky snižují (nebo zvyšují úvěr na tomto účtu). Úvěr se poskytuje do smluvně dohodnuté výše - úvěrového rámce (může být nepřekročitelný, či překročitelný za stanovených podmínek - měsíční, čtvrtletní). revolvingové úvěrování: úvěr lze čerpat až do výše stanoveného limitu, nevyčerpaná část úvěru se automaticky zvyšuje o prováděné splátky, tím se zvyšuje prostor" pro nové čerpání úvěru (do výše limitu), používá se při opakujících se krátkodobých potřebách. 5. Riziko úvěru a náklady krátkodobého bankovního úvěru Riziko úvěru (vyvolává nároky na podniky ze dvou hledisek): a) úvěrování je rizikem pro banku, k nástrojům pro zajišťování úvěrů patří vedle obecných a speciálních podmínek jednotlivých úvěrů různé formy osobních či reálných záruk úvěrů (ručení ručitelem, bankovní záruky, zástavní právo - zejména k movitým věcem, postoupení pohledávek, směnečné zajištění ap.), b) přijetí úvěru je pro podnik rizikové - splácení a placení úroků závisí na úrovni hospodaření a jsou pevnými platbami, rizikem je i možnost výpovědi úvěru ze strany banky. Pro podnik je přijetí úvěru rizikové zejména z hlediska schopnosti placení úroků z úvěru a splácení vlastního úvěru. Při přijímání úvěru
9 si podnik musí uvědomit, že obě platby musí proběhnout bez ohledu na hospodářské výsledky podniku. V opačném případě banka může podniku úvěr vypovědět a požadovat jeho okamžité splacení, případně může uplatnit své právo vyplývající z realizace zástavních instrumentů. Znamená to, že podnik, který přijme úvěr, musí věnovat pozornost řízení cash flow. Úvěrové riziko: externí riziko vně zprostředkovatele (banky), změna nákupu a prodeje, změna technologií, politická rizika, banka je nemůže ovlivnit, interní souvisí s fungováním banky, nesprávná rozhodnutí o alokaci peněz, špatné posouzení bonity zákazníků. Úvěrové riziko má dvě složky: riziko nesplacení závazků protistranou (pravděpodobná ztráta), inherentní riziko produktu skutečná ztráta, kterou banka utrpí při nesplacení závazků dlužníkem. Náklady krátkodobého bankovního úvěru - zahrnují: - úrok z krátkodobého úvěru, - ostatní náklady spojené s poskytováním úvěrů. Úroková sazba může být stanovena jako: pevná (neměnná po celou dobu trvání úvěrového vztahu); zahrnuje cenu zdrojů a pevnou odchylku; předpokládá dodržování smluvních úvěrových podmínek dlužníkem, pohyblivá zahrnuje pohyblivou cenu zdrojů - podle podmínek peněžních trhů a pevnou odchylku. Podnikové náklady a rizika úvěrového financování Explicitní náklady firemního financování z bankovních úvěrových zdrojů mají následující hlavní formy: úroky z peněžitých bankovních úvěrů hlavní nákladová položka, diskont, provize, různé poplatky. Úrokový daňový štít je dán v absolutní hodnotě součinem nominálních úrokových nákladů a platnou daňovou sazbo daně z příjmu právnických osob Bankovní rizika: - úvěrové, - likvidní, - kapitálové, - úrokové, - kurzovní,
10 - operační, - selhání. Nákladem úvěru je úrok, který podnik platí za půjčení peněz od banky. K nákladům patří i ostatní platby spojené se získáním úvěru. (Jedná se zejména o poplatky za přijetí a posouzení žádosti o úvěr a dále poplatky za vedení úvěrových účtů). Úrok je vyjádřen většinou roční úrokovou sazbou, jako procento z půjčené částky. Je to finanční náklad. Jeho výše závisí na úvěrové politice banky. Většinou se skládá ze dvou částek základní sazby resp. referenční, kterou vyhlašuje obchodní banka, nebo ČNB, která se vytváří na peněžních trzích. (z referenčních sazeb se nejvíce v praxi využívá sazba PRIBOR, která je 1měsíční, 3měsíční nebo 6měsíční. Existuje i kratší, ale v úvěrové oblasti se nejvíce používají tyto sazby. Znamená to, že po tuto dobu je úroková sazba fixní a po ní se změní v souladu s platnou sazbou k danému dni). Základní sazbu banka zvyšuje o tzv. přirážku, ve které je vyjádřeno riziko banky. Úroková sazba může být pevná (fixní) po celou dobu trvání úvěrového vztahu. Nebo pohyblivá, kdy banka má právo (dané v úvěrové smlouvě) změnit úrokovou sazbu kdykoli se změní ceny finančních zdrojů na peněžním trhu. Případně kombinovaná, tj. po určitou dobu fixní, a poté má banka možnost sazbu změnit v případě, že se změní podmínky. Výběr bankovního spojení, podniky jich mohou mít i více. Administrativní stránka krátkodobého bankovního úvěru: úvěrová smlouva (vymezuje vztah banky a dlužníka při úvěrování), obsahem úvěrové smlouvy je vymezení objektu úvěru, jeho výše, doba, na kterou se úvěr poskytuje (splatnost), způsob a termíny čerpání a splácení úvěru, sjednaná úroková sazba, pojištění, podmínky pro zabezpečení návratnosti, postup při neplnění úvěrových podmínek, způsob, formy a termíny předkládání dohodnutých informací a podkladů, způsob zajištění (pokud je úvěr zajišťován); smluvně se řeší i změny úvěrových podmínek. 6. Podstata bankovních úvěrů a jejich obecné kategorie Bankovní úvěr představuje dluhový finanční instrument, jehož prostřednictví banka zapůjčuje určitý objem peněžních prostředků na stanovenou dobu. Za zapůjčený kapitál požaduje banka dohodnutý úrok. Hlavním motivem úvěrové emise bank jsou úrokové výnosy z poskytovaných úvěrů. třídění bankovních úvěrů do obecných kategorií z hlediska (klasifikace úvěrů): - podle doby splatnosti: - krátkodobé, - střednědobé,
11 - dlouhodobé, - dále: - peněžní, - závazkové poskytnutí bonity dlužníkovi, - alternativní formy financování (leasing, factoring), - účelové, neúčelové, - korunové, cizoměnové, - provozní, investiční, spotřebitelské, - zajištěné, nezajištěné, - kontokorentní, eskontní. 7. Krátkodobé bankovní úvěry a jejich využití v podnikání Krátkodobá bankovní půjčka Krátkodobá bankovní půjčka je nejjednodušší forma bankovního úvěru. Revolvingový úvěr Revolvingový úvěr je technickou modifikací bankovní půjčky s tím, že banka na žádost podniku po dohodnutou dobu vyčerpaný a pak splacený úvěr do sjednané výše doplňuje, požaduje však vyšší úrok a poplatek za neustálé doplňování úvěru (jde o krátkodobý bankovní úvěr, neustále se však obnovující,,,otáčející se ), úvěrové dohody se uzavírají na dobu delší než l rok. Kontokorentní úvěr Kontokorentní úvěr nejvýznamnější úvěr, souvisí s běžným účtem klienta, klient může čerpat z účtu i do mínusu na základě smlouvy o kontokorentu. Musí se dohodnout úvěrový rámec maximálně možný přístupný debet. Netto sazba je cca 15 %. Kontokorentní úvěr patří k relativně drahým krátkodobým bankovním úvěrům, protože banky za tento typ úvěru předepisují obvykle vyšší úrokové sazby. Kontokorent je smíšený běžný účet v bance - na účet přicházejí všechny běžné příjmy klienta, a z tohoto účtu jsou také prováděny klientovy peněžní úhrady pokud převyšují příjmy na účtu výdaje, vzniká běžný vklad, pokud jsou výdaje vyšší než příjmy, dochází k čerpání kontokorentního úvěru (kontokorent umožňuje bance sledovat finanční situaci klienta). Kontokorentní úvěr je krátkodobý, automatický a kdykoli za stanovených podmínek vypověditelný úvěr z kontokorentního účtu. Maximální výše zadlužení na kontokorentním účtu představuje tzv. úvěrový rámec (tento limit lze krátkodobě překročit - v tomto případě se vsak výrazně zvyšuje úroková sazba). Podmínkou poskytování kontokorentního úvěru je soustředění všech běžných příjmů klienta na kontokorentním účtu kontokorentní úvěr je výhodný pro věřitele i dlužníka (banka tento úvěr úročí vyšší sazbou a vedením
12 kontokorentního účtu má možnost podrobně poznat finanční situaci dlužníka, výhodou pro dlužníka je pružnost čerpání úvěru) Lombardní úvěr Lombardní úvěr je krátkodobá bankovní půjčka zajišťovaná movitou zástavou, popř. právy. Patří mezi zajišťované bankovní úvěry. Poskytuje se novým podnikům, neznámým, resp. podnikům se sníženou úvěrovou schopností. Poskytuje se v pevné částce po dobu dohodnuté splatnosti; úročí se celá částka úvěru, bez ohledu na využití úvěrových prostředků (to je věcí podniku). Proto je méně využíván. Lombard - krátkodobý úvěr na zástavu movitých věcí, zejména cenných papírů, drahých kovů nebo některých druhů zboží. Tento lombardní úvěr je jedna z forem krátkodobého kapitálu a poskytuje se jen do určité výšky ceny, kurzovní nebo nominální hodnoty zástavy (např. 75 %), aby se věřitel zajistil proti poklesu kurzu nebo ceny zástavy. Dlužník sice zůstává vlastníkem zástavy, avšak banka je oprávněna krýt svou pohledávku prodejem zastavených hodnot, jestliže dlužník nesplatil úvěr podle smluvených podmínek. Lombardní úrok je vždy vyšší než diskont, protože jde o úvěr s nižším stupněm likvidity. Lombardní úvěr je poskytován od centrální banky komerčním bankám proti zástavě směnek a některých dalších CP, které tak určují jeho lhůtu splatnosti (obvykle maximálně l měsíc). Od jiných úvěrů se liší především v tom, že je poskytován bankám. Výše lombardního úvěru je zpravidla nižší než tržní hodnota zastavených cenných papírů (CP nesou vyšší riziko). Lombardní úvěr je spíše nouzovým úvěrem, účelem jeho poskytnutí je pomoc bankám. Poskytnutím lombardního úvěru se zvyšuje měnová báze, což vede k měnové expanzi. Krátkodobé bankovní úvěry spojené s obchodním úvěrem. Obchodní úvěry (poskytované či přijímané) mohou být reprezentovány" různými dokumenty, resp. cennými papíry, zejména směnkami. Jejich držitelé, potřebují často pohotové peníze, mohou je získat prodejem směnek bance, a to před jejich splatností, se srážkou diskontu, tj. úroku za dobu od prodeje směnky bance do doby její splatnosti, popř. i se srážkou provize pro banku ap. V termínu splatnosti si banka vyinkasuje směnku od směnečného dlužníka. Akceptační úvěr Akceptační úvěr - je druhem závazkového úvěru, jehož podstatou je akceptace cizí směnky bankou (akceptační bankou), kterou vystavil klient banky nebo jím pověřená osoba (příjemce akceptačního úvěru).
13 Výstavce směnky musí složit prostředky k pokrytí závazku u banky ještě před splatností směnky. Akceptační směnečný úvěr je závazkový nepeněžitý úvěr. Banka (jako směnečník) na žádost klienta (dlužník, odběratel) akceptuje směnku vystavenou na ni dlužníkem, tj. zaváže se zaplatit ji za dlužníka ve lhůtě splatnosti. Realizace může proběhnout pouze za podmínky, že je směnečná suma, tak i splatnost směnky akceptující bankou předem dohodnuta v příslušné úvěrové smlouvě. Banka tedy dodává bonitu. Banka při poskytnutí akceptačního úvěru nedává klientovi bezprostředně likvidní peníze, ale garantuje zaplacení určitého závazku svého klienta ve lhůtě splatnosti. Za poskytnutí akceptačního úvěru platí klient bance akceptační provizi. Akceptační úvěry banky obvykle poskytují pouze prvotřídním klientům. Eskontní směnečný úvěr Eskontní směnečný úvěr tento druh úvěru je založen na existenci a specifických zvláštnostech směnek. Směnky jsou svou podstatou dluhovými finančními instrumenty. Předmětem eskontního směnečného úvěru mohou být směnky vlastní i cizí. Podstata eskontního směnečného úvěru spočívá v tom, že banka od podniku, který je v pozici oprávněného směnečného věřitele, odkupuje směnku před datem její splatnosti. Banka si sráží tzv. diskont. Operace se uzavírá tím, že banka směnku v době její splatnosti předloží k proplacení hlavnímu směnečnému dlužníkovi. Je to relativně levný úvěr. Eskontním úvěrem rozumíme odkup směnek bankou s možností postihu předcházejících majitelů, držitelů směnky. Směnky zde plní pro banku funkci jištění, záruky za úvěr. Eskontním úvěrem dává banka k disposici držiteli směnky peněžní prostředky (po srážce diskontu, popř. dalších položek). Stane se věřitelem původního směnečného dlužníka (zaplatila před splatností jeho závazek). Prodávající držitel se stane druhotným dlužníkem, ručícím. Jde o zvláštní úvěrový vztah, kdy banka úvěruje odběratele (směnečného dlužníka) prostřednictvím dodavatele (držitele prodávané, eskontované směnky). Ramboursní úvěr Ramboursní úvěr - je modifikací akceptačního úvěru v oblasti zahraničních obchodních vztahů. Jde o akcept směnky vystavené na dovozce (dlužník) vývozcem (věřitel), tzv. ramboursní bankou. Iniciativa vychází od dovozce, který žádá přes své bankovní spojení o akceptování směnek vystavených na něj vývozcem u ramboursní banky (bývá ve třetí zemi). Existuje více forem ramboursního úvěru (podle místa ramboursní banky, jednorázový či opakovaný, kombinovaný s eskontem či nikoliv).
14 Avalový úvěr Avalový úvěr (ručitelský) představuje poskytnutí záruky klientovi za zaplacení jeho závazků, např. za závazek odběratele vůči jeho dodavateli (zejména zahraničnímu) za dodávky zboží. Banka neposkytuje úvěrem peněžní prostředky, nepřebírá závazek, ale ručí za jeho zaplacení (je jedním z druhů závazkových bankovních úvěrů). Za poskytování záruky (avalový úvěr) požadují banky provizi, závislou mj. na riziku. Nicméně záruky poskytují banky hlavně kvalitním klientům. Avalový úvěr může mít různé formy. Avalované cenné papíry, např. směnky, jsou snáze obchodovatelné. Aval - rukojemství směnečné (ev. šekové), směnečně právní zajištění závazku osoby zavázané ze směnky. Rukojmí (avalista) se na směnce podepíše, většinou s formulací jako rukojmí" nebo per aval a uvede osobu, za kterou se zaručil (tzv. avaláta). Směnečný rukojmí může ručit za hlavního směnečného dlužníka (výstavce směnky vlastní, akceptanta směnky cizí) nebo za vedlejšího směnečného dlužníka (výstavce směnky cizí nebo indosanta). Pokud rukojmí výslovně neuvede avaláta, ručí za výstavce. Směnečný rukojmí je zavázán stejně jako ten, za koho se zaručil. Věřitelé nejčastěji požadují bankovní aval za hlavního směnečného dlužníka. (aval u šeku je právně možný, ale jeho použiti je neobvyklé) Negociační úvěr Modifikací eskontního úvěru v oblasti vnějších, zahraničních obchodních vztahů je negociační úvěr. Jde o eskont směnek vývozce (věřitele) vystavených na dovozce (dlužníka), přičemž eskontující bankou je tzv. negociační banka (může to být banka dovozce či banka v jiné zemi). Negociační úvěr je odkup směnky podle anglického směnečného práva, negociují se vistasměnky a lhůtní směnky. Iniciativa k eskontu směnek leží na dovozci. Zpětný postih vývozce lze doložkou vyloučit. Kontrolní otázky a úkoly K 1. tematickému celku: Popište základní kroky úvěrové politiky. Proberte hlavní faktory analýzy odvětví při poskytnutí úvěru. Rozeberte hlavní ukazatele používané poměrovou analýzou. Popište aktuální trendy vývoje cen úvěrů v ČR. Ke 2. tematickému celku: Popište rizika čerpání úvěru pro podnik. Vysvětlete náklady krátkodobého úvěru. Objasněte využití eskontního úvěru v podnikové praxi. Naznačte úlohu lombardního úvěru v současnosti. K 3. tematickému celku: Popište varianty využití akceptačního úvěru.
15 Seznam použitých zkratek Studijní literatura Popište nepřímý remboursní úvěr. Analyzujte za koho, a jak ručí rukojmí ze směnky. Popište obsah bankovní záruky. Základní literatura: Mareš S., Zdroje financování podniku, VŠFS, Praha 2003, s Doporučená studijní literatura: Valach, J. a kol., Finanční řízení podniku, Ekopress, Praha 1999, s , s Valach, J., Investiční rozhodování a dlouhodobé financování, Ekopress, Praha 2001, s Wawrosz, P., Zdroje financování podnikatelské činnosti, Sagit, Ostrava 1999, s Šenkýřová, B. a kol., Bankovnictví II, Grada Publishing, Praha 1997, s K 1. dílčímu tématu si prostudujte: PAVELKA, F., Úvěrové obchody, Praha 2001, s DVOŘÁK, P., Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty, Praha : Linde, 2001, s PRICEWATERHOUSE, Úvod do řízení úvěrového rizika, Praha, 1994, s PRICEWATERHOUSECOOPERS, Zásady řízení úvěrů, Praha, 1999, s KISLINGEROVÁ, E. a kol., Manažerské finance, Praha : C. H. Beck, 2007, s K 2. dílčímu tématu si prostudujte: DVOŘÁK, P., Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty, Praha : Linde, 2001,s PAVELKA, F., Úvěrové obchody, Praha : 2001, s VALACH, J., Finanční řízení podniku, Praha : Ekopres, 1999, s KISLINGEROVÁ, E. a kol., Manažerské finance, Praha : C. H. Beck, 2007, s K 3. dílčímu tématu si prostudujte: DVOŘÁK, P., Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty, Praha : Linde, 2001, s HUBÁČKOVÁ - SVOBODOVÁ,V., Směnka podruhé, Brno : ECON, 2005, s CHALUPA, R., Zákon směnečný a šekový komentář, Praha : Linde, 2006, s ČERMÁKOVÁ, I., Bankovní záruka, Brno : ECON 2002, s TICHÝ, M., Ovládání rizika : analýza a management, Praha : C. H. Beck, 2006, s
II. Externí zdroje financování krátkodobé
II. Externí zdroje financování krátkodobé Krátkodobé externí zdroje I) Z hlediska zdrojů: jedná se o finanční zdroje splatné do 1 roku II) Z hlediska objektu financování: Jedná se o financování OM: Vybavení
VíceTypy úvěrů. Bc. Alena Kozubová
Typy úvěrů Bc. Alena Kozubová Typy úvěrů Kontokorentní úvěr s bankou uzavřeme smlouvu o čerpání úvěru z našeho běžného účtu. Ten může vykazovat i záporný zůstatek až do sjednané výše. Čerpání a splácení
VíceNebankovní zdroje Finance. VSB-Technická univerzita Ostrava Ekonomická fakulta katedra financí. akademický rok 2015/2016
Krátkodobý finanční management IV. krátkodobé financování 154-0400 Finance VSB-Technická univerzita Ostrava Ekonomická fakulta katedra financí akademický rok 2015/2016 Obsah 1 2 Revolvingový úvěr Lombardní
Více4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody)
4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody) BANKOVNÍ PRODUKT je veškerá služba, kterou banka poskytuje svým klientům ve formě úvěrů, přijímání
VíceOtázka: Obchodní banky a bankovní operace. Předmět: Ekonomie a bankovnictví. Přidal(a): Lenka OBCHODNÍ BANKY
Otázka: Obchodní banky a bankovní operace Předmět: Ekonomie a bankovnictví Přidal(a): Lenka OBCHODNÍ BANKY Podnikatelské subjekty, a. s. ZK min. 500 mil. Kč + další podmínky Hlavním cílem zisk Podle zákona
Více- o udělení povolení působit jako banka rozhoduje ČNB v dohodě s ministerstvem financí ČR
Otázka: Komerční banky Předmět: Ekonomie Přidal(a): AMME - o udělení povolení působit jako banka rozhoduje ČNB v dohodě s ministerstvem financí ČR - hlavním cílem obchodních bank je dosažení zisku - zisk
VíceVýukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost
Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Registrační číslo: CZ.1.07/1. 5.00/34.0084 Šablona: III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Sada:
VíceKomerční bankovnictví 6
JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D. vedoucí katedry financí VŠFS a externí spolupracovník katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Obsah: Téma: Alternativní formy financování 1. Faktoring 2.
VíceMetodické listy pro kombinované studium předmětu ZDROJE FINANCOVÁNÍ PODNIKU Metodický list č. l
Metodické listy pro kombinované studium předmětu ZDROJE FINANCOVÁNÍ PODNIKU Metodický list č. l Úvodní charakteristika a cíle předmětu: Předmět Zdroje financování podniku systematicky vysvětluje podstatu
VíceZvyšování kvality výuky technických oborů
Zvyšování kvality výuky technických oborů Klíčová aktivita VI.2 Vytváření podmínek pro rozvoj znalostí, schopností a dovedností v oblasti finanční gramotnosti Výukový materiál pro téma VI.2.1 Řemeslná
VíceKrátkodobé cenné papíry a Skonto obsah přednášky
Krátkodobé cenné papíry a Skonto obsah přednášky 1) Vybrané krátkodobé cenné papíry 2) Skonto není cenný papír, ale použito obdobných principů jako u krátkodobých cenných papírů Vybrané krátkodobé cenné
VíceÚvěrové služby bank. Bc. Alena Kozubová
Úvěrové služby bank Bc. Alena Kozubová Úvěr Finanční úvěry jsou finanční prostředky, poskytované na základě individuální smlouvy mezi věřitelem a dlužníkem. Obecně: Ten, kdo peníze má (silná kapitálová
VíceBankovnictví. Aktivní bankovní obchody SOUDNÍ ZNALEC ZDENĚK HRABAL, M.B.A
SOUDNÍ ZNALEC ZDENĚK HRABAL, M.B.A V OBORU EKONOMIKA Ořechová 790, 379 01 Třeboň, IČO: 734 76 901, DIČO : CZ 7401281228 mobil: 777 152 675 člen komory soudních znalců e-mail: info@znalectvi.net www.znalectvi.net
VíceSYSTEMATIZACE BANKOVNÍCH OBCHODŮ-PRODUKTŮ
SYSTEMATIZACE BANKOVNÍCH OBCHODŮ-PRODUKTŮ Klasický přístup dle odrazu v BILANCI banky: AKTIVNÍ bank. obchody - na straně aktiv - B jako VĚŘITEL, tzn. vznik pohledávky, - poskytování úvěrů, nákup cenných
VíceE-učebnice Ekonomika snadno a rychle BANKOVNICTVÍ
E-učebnice Ekonomika snadno a rychle BANKOVNICTVÍ - banky a jejich služby jsou nedílnou součástí finančního trhu Evropská centrální banka Spravuje euro (jednotnou měnu EU) a udržuje cenovou stabilitu v
VíceSystematizace bankovních produktů. Aktivní bankovní operace, druhy úvěrů.
4. Systematizace bankovních produktů. Aktivní bankovní operace, druhy úvěrů. Bankovní produkty služby, které mohou banky svým klientům samostatně nabízet bankovní produkt = bankovní obchod Základní charakteristiky
VíceSystematizace bankovních produktů. Aktivní bankovní operace, druhy úvěrů.
4. Systematizace bankovních produktů. Aktivní bankovní operace, druhy úvěrů. Bankovní produkty služby, které mohou banky svým klientům samostatně nabízet bankovní produkt = bankovní obchod Základní charakteristiky
VíceInovace profesního vzdělávání ve vazbě na potřeby Jihočeského regionu CZ.1.07/3.2.08/ Finanční management I
Inovace profesního vzdělávání ve vazbě na potřeby Jihočeského regionu CZ.1.07/3.2.08/03.0035 Finanční management I Finanční řízení Finanční řízení efektivní financování splnění cílů podniku Manažerské
VíceInvestiční činnost v podniku. cv. 10
Investiční činnost v podniku cv. 10 Investice Rozhodování o investicích jsou jedněmi z nejdůležitějších a nejobtížnějších rozhodování podnikového managementu. Dobré rozhodnutí vede podnik k rozkvětu, špatné
VíceÚvěrový proces. Ing. Dagmar Novotná. Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534
VY_32_INOVACE_BAN_113 Úvěrový proces Ing. Dagmar Novotná Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534 Dostupné z www.oalysa.cz. Financováno z ESF a státního rozpočtu ČR. Období vytvoření: 12/2012
Více8. 3. Aktivní bankovní operace
Projekt: Inovace oboru Mechatronik pro Zlínský kraj Registrační číslo: CZ.1.07/1.1.08/03.0009 8. 3. Aktivní bankovní operace Přehled aktivních a pasivních operací lze nalézt v rozvaze banky, tyto operace
VíceSMĚNKY. Účel směnky. krátkodobý obchodovatelný cenný papír dlužnický papír. Její funkce
SMĚNKY - vznik 12. století, severní Itálie - velký rozmach v 18.století vznik celosvětového obchodního trhu - její právní úprava nebyla jednotná - 1930- v Ženevě mezinárodní konference o právu směnečném
VíceCZ.1.07/1.5.00/34.0499
Číslo projektu Název školy Název materiálu Autor Tematický okruh Ročník CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Soukromá střední odborná škola Frýdek-Místek,s.r.o. VY_32_INOVACE_251_ESP_06 Marcela Kovářová Datum tvorby
VícePrávní úprava. Zákon směnečný a šekový (č. 191 ze dne 20. prosince 1950)
Směnka 1 Právní úprava Zákon směnečný a šekový (č. 191 ze dne 20. prosince 1950) vychází ze Ţenevských konvencí platných od roku 1930, které sjednotily směnečné a šekové zákony ve většině evropských zemí
Více1. vlastní firma využívá trvale 2. cizí musí časem vracet (splácet) jiným subjektům ( bankám dodavatelům apod)
Otázka: Financování podnikových činnosti Předmět: Ekonomie/Finance podniku Přidal(a): nikita Zdroje financování Zdroje financování členíme: podle formy jsou to: peněžní hotové peníze, pohledávky, devizy
Více- úhradě závazků klienta (úhrady dodavatelům, odvod peněz FÚ, ZP, SSZ apod.)
Otázka: Bezhotovostní platební styk Předmět: Účetnictví Přidal(a): Lilinka5 Založení a vedení účtů Bezhotovostní platby podnikatelů probíhají přes běžný (bankovní) nebo úvěrový účet. Při založení bankovního
Víceúčty v 21. skupině účtů (hotové peněžní prostředky a ceniny) v 22. skupině účtů (peněžní prostředky na účtech u peněžních ústavů).
6.přednáška Účtování peněžních prostředků - peněžní prostředky v naší i zahraniční měně (valuty) - peněžní prostředky v naší i zahraniční měně na účtech u peněžních ústavů. - ceniny (zástupce peněz pro
Více(Aktualizovaná verze 05/06)
Metodické listy pro kombinované studium předmětu ZDROJE FINANCOVÁNÍ PODNIKU 1 (ZFP_1) (Aktualizovaná verze 05/06) Úvodní charakteristika předmětu: Hlavním cílem dvousemestrálního kurzu předmětu Zdroje
VíceBEZPEČNOSTNĚ PRÁVNÍ AKADEMIE BRNO, s.r.o., střední škola. Bankovní domy komerční banky, spořitelny + test
Číslo projektu CZ.1.07/1.5.00/34.0036 Název projektu Inovace a individualizace výuky Číslo materiálu VY_62_INOVACE_ZEL13 Název školy BEZPEČNOSTNĚ PRÁVNÍ AKADEMIE BRNO, s.r.o., střední škola Autor Ing.
VíceVýukový materiál zpracován v rámci projektu EU peníze školám
Výukový materiál zpracován v rámci projektu EU peníze školám Registrační číslo projektu CZ. 1.07/1.5.00/34.0996 Číslo materiálu Název školy Jméno autora Tématická oblast Předmět Ročník VY_32_INOVACE_EKO155
Více1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků
1 Cash Flow Rozvaha a výkaz zisku a ztráty jsou postaveny na aktuálním principu, tj. zakládají se na vztahu nákladů a výnosů k časovému období a poskytují informace o finanční situaci a ziskovosti podniku.
VíceStřední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Benešov, Husova 742 EKONOMIKA. Ing. Ivana Frantesová
Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Benešov, Husova 742 EKONOMIKA Ing. Ivana Frantesová 1 Aktivní operace - úvěry III/2 VY_32_INOVACE_27 2 Název školy Registrační číslo projektu
VíceBankovní produkty. Finanční řízení pro nefinančníky. tková. Ing. Jaroslava Syrovátkov
Finanční řízení pro nefinančníky 1. část Ing. Jaroslava Syrovátkov tková Bankovní služby banky poskytují zákonem přesně vymezené služby podle rozvahy banky se člení na aktivní pasivní neutrální (mimobilanční)
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo
Více1 Umořovatel, umořovací plán, diskont směnky
1 Umořovatel, umořovací plán, diskont směnky Umořovatel je párovým vzorcem k zásobiteli (viz kapitola č. 5), využívá se pro určení anuity, nebo-li pravidelné částky, kterou musím splácet bance, pokud si
VíceOSOBNÍ DOPRAVA. E. Obchodní a finanční správa podniku
OSOBNÍ DOPRAVA E. Obchodní a finanční správa podniku 1. Finančním řízením podniku se rozumí: a) placení faktur a účtů b) zabezpečení krátkodobé finanční rovnováhy c) zabezpečení krátkodobé a dlouhodobé
Více1. stupeň = CENTRÁLNÍ BANKA (jinak také ústřední, emisní, cedulová 2. stupeň = KOMERČNÍ (OBCHODNÍ) BANKY
Otázka: Bankovní soustava a úvěrové služby bank Předmět: Ekonomie Přidal(a): Penny ve většině států je dvoustupňový bankovní systém v ČR od r. 1990 1. stupeň = CENTRÁLNÍ BANKA (jinak také ústřední, emisní,
VíceZúčtovací vztahy (účtová třída 3)
Zúčtovací vztahy (účtová třída 3) Charakteristika zúčtovacích vztahů (pohledávek a závazků) - vztahy s jinými ekonomickými subjekty účetními jednotkami, v nichž vystupuje buď jako věřitel, který má právo
VíceDodavatelsko odběratelské vztahy a platební styk
Dodavatelsko odběratelské vztahy a platební styk Zařazení Didaktické zpracování učiva pro střední školy 1. ročník Podnikové činnosti, podnik a okolí 3-4. ročník Finanční trh, bankovnictví Zahraniční obchod
VíceOperace se směnkami. Ing. Dagmar Novotná. Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534
VY_32_INOVACE_BAN_118 Operace se směnkami Ing. Dagmar Novotná Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534 Dostupné z www.oalysa.cz. Financováno z ESF a státního rozpočtu ČR. Období vytvoření: únor
VíceTéma 6: Zdroje a formy krátkodobého financování. Platební styk
Téma 6: Zdroje a formy krátkodobého financování. Platební styk 1. Strategie financování 2. Obchodní úvěr 3. Krátkodobé bankovní úvěry 4. Ostatní zdroje krátkodobého financování 5. Zajištění platebního
VíceBankovní leasing. Z hlediska dodavatele je leasing nástrojem umožňujícím rychlejší odbyt výrobků. Formy leasingu
Bankovní leasing Jde o pronájem investičního zařízení či předmětů dlouhodobé spotřeby, příp. jiných předmětů uživateli (nájemci) za předem sjednané nájemné a to na dobu určitou či neurčitou. Pro nájemce
VíceFINANČNÍ MATEMATIKA. Ing. Oldřich Šoba, Ph.D. Rozvrh. Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo ZS 2009/2010
Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo FINANČNÍ MATEMATIKA ZS 2009/2010 Ing. Oldřich Šoba, Ph.D. Kontakt: e-mail: oldrich.soba@mendelu.cz ICQ: 293-727-477 GSM: +420 732 286 982 http://svse.sweb.cz web
VíceKAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY
KAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu "Integrace
VíceSOUKROMÁ VYŠŠÍ ODBORNÁ ŠKOLA PODNIKATELSKÁ, S. R. O.
SOUKROMÁ VYŠŠÍ ODBORNÁ ŠKOLA PODNIKATELSKÁ, S. R. O. STUDIJNÍ OPORA K MODULU SPRÁVCE dílčí část Bankovnictví a pojišťovnictví Ryšková Ivana OSTRAVA 2013 OBSAH Úvod 3 1 Bankovní systém 4 2 Pasivní a aktivní
VíceBANKOVNICTVÍ. Mgr. Ing. Šárka Dytková
BANKOVNICTVÍ Mgr. Ing. Šárka Dytková Střední škola, Havířov-Šumbark, Sýkorova 1/613, příspěvková organizace Tento výukový materiál byl zpracován v rámci akce EU peníze středním školám - OP VK 1.5. Výuková
VíceMajetková a kapitálová struktura firmy
ČVUT v Praze fakulta elektrotechnická Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Majetková a kapitálová struktura firmy Podnikový management - X16PMA Doc. Ing. Jiří Vašíček, CSc. Podnikový management
VíceMetodické listy pro kombinované studium předmětu INVESTIČNÍ A FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ (IFR)
Metodické listy pro kombinované studium předmětu INVESTIČNÍ A FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ (IFR) (Aktualizovaná verze 04/05) Úvodní charakteristika předmětu: Cílem jednosemestrálního předmětu Investiční a finanční
VíceKomunikace firmy s bankou. V době krize Připraveno Olgou Trush
Komunikace firmy s bankou V době krize Připraveno Olgou Trush Druhy financování vnitřní/interní (zisk, odpisy) vnější/externí (vklady, podíly): vlastní zdroje základní kapitál cizí zdroje obligace, úvěry
VíceHotovostní a bezhotovostní platby
Hotovostní a bezhotovostní platby Hotovostní platby Platební styk = soustava různých forem a způsobů placení, které zprostředkují pohyb peněz v národním hospodářství Platby z ruky do ruky - například v
VíceIntegrovaná střední škola, Hodonín, Lipová alej 21, 695 03 Hodonín
Integrovaná střední škola, Hodonín, Lipová alej 21, 695 03 Hodonín Registrační číslo Označení DUM Ročník Tematická oblast a předmět Název učebního materiálu Autor CZ.1.07/1.5.00/34.0412 VY_32_INOVACE_Úč24.13
VíceObsah. Úvod... VII. Seznam obrázků... XV. Seznam tabulek... XV
Úvod... VII Seznam obrázků... XV Seznam tabulek... XV 1. Peníze... 1 1.1 Historie vzniku peněz, jejich funkce a charakteristika... 1 1.2 Funkce peněz... 4 1.3 Vlastnosti peněz a trh peněz... 5 1.4 Úroková
VíceKomerční bankovnictví 4
JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí a externí spolupracovník katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Obsah: Téma: Úvěrové produkty 1) Struktura úvěrových produktů 2)
VíceFinanční gramotnost pro SŠ -6. modul Úvěry a předlužení
Modul č. 6 Ing. Miroslav Škvára O úvěrech Co říká o úvěru Wikipedie? Úvěrje formou dočasného postoupení zboží nebo peněžních prostředků (půjčka) věřitelem, na principu návratnosti, dlužníkovi, který je
VíceVÝKAZ CASH FLOW. Řízení finančních toků. Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace. 3. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D.
VÝKAZ CASH FLOW Řízení finančních toků Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace 3. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D. Peněžní a materiálové toky v podniku Hotové výrobky Nedokončená výroba
VíceVysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. E-mail: zeman@fbm
Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ Ing. Václav Zeman E-mail: zeman@fbm fbm.vutbr.cz 9. červenec 2007 Přednáška č. 1 Banka a její funkce ve finančním systému Obchodování s
VíceSeznam studijní literatury
Seznam studijní literatury Zákon o účetnictví, Vyhlášky 500 a 501/2002 České účetní standardy (o CP) Kovanicová, D.: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později Standard č. 28,
Vícemajetkové CP (akcie, podílové listy) úvěrové (dluhové) směnky, dluhopisy, státní pokladniční poukázky atd. (+ úrok, ten není na směnce)
Otázka: Bankovnictví a cenné papíry Předmět: Účetnictví (Finance) Přidal(a): didisceramo Cenné papíry dlouhodobé skupina 06 a 473 (dluhopisy) krátkodobé 25. skupina vyjadřuje pohledávku majitele za tím,
Více8. Přednáška Centrální banka
8. Přednáška Centrální banka Historie centrální banky: 1668 (1697) Sweriges Riksbank 1694 Bank of England 1913 Federální rezervní systém 1.4.1926 Národní banka československá (1920 zákon, Bankovní úřad
VíceDruhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.)
4. Účtování cenných papírů Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) Cenné papíry členění (v souladu s IAS 39) : k prodeji k obchodování
VíceKomerční bankovnictví v České republice
Vysoká škola ekonomická v Praze Komerční bankovnictví v České republice Stanislava Půlpánová 2007 Obsah Obsah Uvod 9 1. Finanční systém 11 1.1 Banky jako součást FSI 11 1.2 Regulace finančního systému
VíceVÝCHOVA K OBČANSTVÍ. Akcie Cenný papír, který představuje podíl na jmění a zisku akciové společnosti.
VÝCHOVA K OBČANSTVÍ Akcie Cenný papír, který představuje podíl na jmění a zisku akciové společnosti. Akontace Zálohová úhrada části, případně celé dodávky zboží. Bankomat Samoobslužné zařízení umožňující
VíceFINANCE 5. část ZDROJE A FORMY FINANCOVÁNÍ KRÁTKODOBÝCH PODNIKOVÝCH POTŘEB. Eva Kociánová
FINANCE 5. část ZDROJE A FORMY FINANCOVÁNÍ KRÁTKODOBÝCH PODNIKOVÝCH POTŘEB Eva Kociánová Ostrava 2006 Kociánová, E. Zdroje a formy financování krátkodobých podnikových potřeb 2 OBSAH 1 POJETÍ KRÁTKODOBÉHO
VíceMezinárodní bankovnictví
Mezinárodní bankovnictví Osnova: 1. Charakteristika mezinárodního bankovnictví 2. Mezinárodní platební styk a jeho nástroje 3. Ostatní bankovní služby v mezinárodní oblasti 4. Otázky a odpovědi k opakování
VíceBANKOVNÍ SOUSTAVA VY_62_INOVACE_FGZSV_PN_4
BANKOVNÍ SOUSTAVA VY_62_INOVACE_FGZSV_PN_4 Sada: Ekonomie Téma: Banky Autor: Mgr. Pavel Peňáz Předmět: Základy společenských věd Ročník: 3. ročník Využití: Prezentace určená pro výklad a opakování Anotace:
VíceKomerční bankovnictví A 2-4
Komerční bankovnictví A 2-4 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠFS, předseda představenstva společnosti AKCENTA, spořitelní a úvěrní družstvo, externí
Více4. Bankovní úvěr, jeho podstata, druhy, úvěrový proces, hodnocení klienta, zajištění úvěru, jeho význam v ekonomice banky
4. Bankovní úvěr, jeho podstata, druhy, úvěrový proces, hodnocení klienta, zajištění úvěru, jeho význam v ekonomice banky 1. Podstata bankovního úvěru Úvěr = časově omezené, úplatné přenechání peněz k
VícePřílohy. Příloha č. 1. Výkaz zisků a ztrát v bance. 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy. Z toho: úroky z dluhových cenných papírů
Přílohy Příloha č. 1 Výkaz zisků a ztrát v bance. 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy Z toho: úroky z dluhových cenných papírů 2. Náklady na úroky a podobné náklady Z toho: náklady na úroky z dluhových
VíceŘÍZENÍ POHLEDÁVEK. Ing. Gabriela Dlasková
ŘÍZENÍ POHLEDÁVEK Ing. Gabriela Dlasková Povinná literatura: Kislingerová, E. a kol.: Manažerské finance, C.H.BECK, Praha 2010 Pohledávky představují nároky podniku vůči jiným subjektům na příjem peněžních
VíceAkontace je část ceny nákupu, kterou při čerpání úvěru platí kupující přímo obchodníkovi. Zpravidla se pohybuje kolem 10 %.
Akontace je část ceny nákupu, kterou při čerpání úvěru platí kupující přímo obchodníkovi. Zpravidla se pohybuje kolem 10 %. Bankomat (ATM) je peněžní výdajový automat sloužící pro výplatu hotovosti prostřednictvím
VíceÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK 2002 A ZA DVĚ BEZPROSTŘEDNĚ PŘEDCHÁZEJÍCÍ OBDOBÍ
ROZVAHA V PLNÉM ROZSAHU PVS A.S. K 31. 12. 2002 v tis. Kč Běžné Minulé Minulé Řád. č. úč. období 2002 úč. ob. 2001 úč. ob. 2000 Brutto Korekce Netto Netto Netto AKTIVA CELKEM 1 498 951 (19 973) 478 978
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo
VíceSOUKROMÁ VYŠŠÍ ODBORNÁ ŠKOLA PODNIKATELSKÁ, S. R. O.
SOUKROMÁ VYŠŠÍ ODBORNÁ ŠKOLA PODNIKATELSKÁ, S. R. O. STUDIJNÍ OPORA K MODULU SPRÁVCE dílčí část Finanční management Ryšková Ivana OSTRAVA 2013 OBSAH Úvod 3 1 Finanční management, jeho postavení a úkoly
VíceRozvaha v plném rozsahu
Rozvaha v plném rozsahu Běžné účetní období Minulé úč. období 2013 Minulé úč. období 2012 Brutto Korekce Netto Netto Netto AKTIVA CELKEM 1 138 087-363 027 775 060 763 997 749 352 A. POHLEDÁVKY ZA UPSANÝ
VíceAlena Kopfová Katedra finančního práva a národního hospodářství, kanc. 122 Alena.Kopfova@law.muni.cz
FINANCOVÁNÍ OBCHODNÍCH SPOLEČNOSTÍ Alena Kopfová Katedra finančního práva a národního hospodářství, kanc. 122 Alena.Kopfova@law.muni.cz Majetková struktura (aktiva) 1. Pohledávky za upsaný základní kapitál
VíceStandardní dokumenty
Standardní dokumenty Financování projektů řešených metodou EPC European Energy Service Initiative EESI IEE/08/581/SI2.528408 Duben 2011 Výhradní odpovědnost za obsah tohoto materiálu nesou autoři. Tento
VíceModelové příklady posuzování úpadku korporátních dlužníků
Modelové příklady posuzování úpadku korporátních dlužníků 3. 3. 2016 Podnikohospodářská fakulta Vysoké školy ekonomické Centrum restrukturalizace a insolvence Institutu excelence v managementu Podnikohospodářská
VíceFinanční řízení podniku cvičení 1. I) Vývoj vztahů mezi celkovým majetkem a kapitálem má svá ustálená pravidla.
Finanční řízení podniku cvičení 1 I) Vývoj vztahů mezi celkovým majetkem a kapitálem má svá ustálená pravidla. Některé vztahy mezi majetkem a kapitálem 1) Majetek je ve stejné výši jako kapitál, proto
VíceVýukový materiál zpracován v rámci projektu EU peníze školám
Výukový materiál zpracován v rámci projektu EU peníze školám Registrační číslo projektu CZ. 1.07/1.5.00/34.0996 Číslo materiálu Název školy Jméno autora Tématická oblast Předmět Ročník VY_32_INOVACE_EKO142
VíceVLASTNÍ A CIZÍ ZDROJE FINANCOVÁNÍ AKTIV (STRUKTURA, PRACOVNÍ KAPITÁL, LIKVIDITA PODNIKU)
VLASTNÍ A CIZÍ ZDROJE FINANCOVÁNÍ AKTIV (STRUKTURA, PRACOVNÍ KAPITÁL, LIKVIDITA PODNIKU) 6.3 Cizí zdroje - závazky podstata, charakteristika, oceňování, postupy účtování, vykazování v rozvaze, vymezení
VíceVýukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost
Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Registrační číslo: CZ.1.07/1. 5.00/34.0084 Šablona: III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Sada:
VíceDruhy úvěrů. Ing. Dagmar Novotná. Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534
VY_32_INOVACE_BAN_114 Druhy úvěrů Ing. Dagmar Novotná Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534 Dostupné z www.oalysa.cz. Financováno z ESF a státního rozpočtu ČR. Období vytvoření: 01/2013 Ročník:
Více5. Úvěrové bankovní produkty
5. Úvěrové bankovní produkty Výkladová část Úvěr je půjčení finančních prostředků právnické nebo fyzické osobě banko nebo třetí osobou za předpokladu jejich návratnosti a vyinkasování úroku a příslušných
VícePříloha ÚZEMNÍ SAMOSPRÁVNÉ CELKY
sestavený k 31.12.2015 2015 IČO: 00299588 Název: Obec Tršice Sídlo: Tršice čp. 50, 783 57 Tršice A.1. Informace podle 7 odst. 3 zákona (TEXT) Účetní jednotka nemá informace o tom, že by byla porušena zásada
VícePROVOZNÍ FINANCOVÁNÍ Metodický list č. 1
Metodický list č. 1 Název tematického celku: FINANČNÍ MANAGEMENT, MAJETKOVÁ A FINANČNÍ STRUKTURA PODNIKU PODNIKOVÉ FINANCE A FINANČNÍ ŘÍZENÍ Charakteristika podnikových financí Finanční řízení a rozhodování
Více(Aktualizovaná verze 03/04)
Metodické listy pro kombinované studium předmětu ZDROJE FINANCOVÁNÍ PODNIKU (Aktualizovaná verze 03/04) Úvodní charakteristika předmětu: Cílem jednosemestrálního kurzu předmětu Zdroje financování podniku
VícePodstata mezery krytí
MEZERA KRYTÍ Centrum restrukturalizace a insolvence Harryho Pollaka Institutu excelence v managementu Fakulta podnikohospodářská Vysoké školy ekonomické v Praze Podstata mezery krytí POROVNÁNÍ DISPONIBILNÍ
VíceSeminární práce ze Základů firemních financí
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Seminární práce ze Základů firemních financí Téma: Krátkodobé a dlouhodobé financování podniku Zpracovaly: Lucie Šmerdová Magdaléna Orszuliková Jana Palacká
VíceÚvěry spotřebitelské, hypoteční, ze stavebního spoření. Univerzita Třetího věku. Prosinec 2010
Úvěry spotřebitelské, hypoteční, ze stavebního spoření Univerzita Třetího věku Prosinec 2010 Spotřebitelský úvěr starý a nový zákon Do konce roku 2010 platí zákon č. 321/2001 Sb. pro všechny úvěry sjednané
VíceMajetek. MAJETEK členění v rozvaze. Dlouhodobý majetek
Majetek Podnikání se bez majetku neobejde, různé druhy podnikání ovlivňují i skladbu a velikost majetku. Základem majetku jsou peníze, za které se nakupují potřebné majetkové části. Rozvaha (bilance) písemný
VíceEkonomika podniku. Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze. Ing. Kučerková Blanka, 2011
Evropský sociální fond Praha & EU: Investujeme do vaší budoucnosti Ekonomika podniku Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze Ing. Kučerková Blanka, 2011 Krátkodobé
VícePříloha ÚZEMNÍ SAMOSPRÁVNÉ CELKY
sestavený k 31.12.2015 2015 IČO: 00580201 Název: Obec Borovnička Sídlo: Borovnička čp. 93, 544 75 Borovnička A.1. Informace podle 7 odst. 3 zákona (TEXT) Z právní povahy účetní jednotky je vyloučeno ukončení
VíceÚvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem vzniku právních účinků zástavního práva.
Hypoteční bankovnictví Cíl kapitoly Cílem kapitoly je vysvětlit podstatu hypotečního bankovnictví, definovat pojmy, které s hypotečním bankovnictvím souvisí a uvést jeho právní základy. Kromě toho bude
VíceMajetková a kapitálová struktura podniku
Podniková ekonomika Majetková a kapitálová struktura podniku Co je majetek? Jak je financován? Proč jsou tyto údaje důležité? 2 Rozvaha přehled majetkové a kapitálové struktury podniku stavový výkaz, kde
VíceTřída 3 - ZÚČTOVACÍ VZTAHY
Třída 3 - ZÚČTOVACÍ VZTAHY CHARAKTERISTIKA: zobrazují styk účetní jednotky s okolím sledují veškeré pohledávky a krátkodobé závazky KLASIFIKACE: Skupina 31 Pohledávky: DD a KD pohledávky z obchodních vztahů,
VíceMetodický list pro první soustředění kombinovaného studia
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ Název tematického celku: Bankovní depozita Cíl: Základním cílem tohoto tematického celku je seznámit studenty s
VíceMetodický list pro první soustředění kombinovaného Bc. studia předmětu Peníze, banky, finanční trhy
Metodický list pro první soustředění kombinovaného Bc. studia předmětu Peníze, banky, finanční trhy Název tematického celku: Peníze Cíl: Vysvětlit vznik peněz a bank, jejich funkce a význam v moderní ekonomice
VíceÚVĚRY A PŮJČKY. Integrovaná střední škola, Hlaváčkovo nám. 673, Slaný
Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA3_12 Název materiálu: FINANČNÍ STRÁNKA PODNIKU Tematická oblast: Ekonomika, 3. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům pojem cizí zdroje Očekávaný výstup:
VíceStatut Fondu na opravy, rekonstrukce a modernizaci bytových domů a bytů (úplné znění k 24.9.2014)
MĚSTO KLIMKOVICE Úplné znění Statutu Fondu na opravy, rekonstrukce a modernizaci bytových domů a bytů jak vyplývá ze změn provedených dodatkem č. 1 schváleného dne 22..2006, dodatkem č. 2 schváleného dne
VíceSám o sobě, papírek s natištěnými penězy má malinkou hodnotu, akceptujeme ho ale jako symbol hodnoty, kterou nám někdo (stát) garantuje.
Otázka: Finanční trh Předmět: Ekonomie Přidal(a): sztrudy Vznik a význam peněz: Úplně na počátku byl směnný obchod neboli barter - zboží na zboží. Časem bylo ale těžší najít někoho, kdo by směnil právě
Více