Obsah VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. OBSAH

Transkript

1 UNIVYC, a.s. Výroční zpráva 2008

2 UNIVYC, a.s., stoprocentní dceřiná společnost Burzy cenných papírů Praha, a.s., je nejvýznamnějším subjektem v oblasti vypořádání obchodů s investičními nástroji v České republice. Vypořádání burzovních obchodů a mimoburzovních transakcí s investičními nástroji či vedení samostatné evidence investičních nástrojů si vyžaduje velmi kvalitní a přesné služby, a právě takové služby poskytuje společnost UNIVYC. Jejím cílem je svou činností přispívat k tomu, aby byla zajištěna naprostá bezchybnost a průhlednost. Precizní přístup je samozřejmě uplatňován také při zúčtování obchodů uzavřených na Energetické burze Praha.

3 Obsah Profil společnosti...4 Nejvýznamnější události ve vývoji společnosti...5 Významné události 2008/ Úvodní slovo generální ředitelky...8 Klíčové roční údaje...10 Činnost společnosti v roce Legislativa...11 Vypořádání...11 Informační systém...19 Výsledky hospodaření...20 Orgány společnosti...21 Účastníci UNIVYC...23 Zpráva o vztazích...24 Zpráva dozorčí rady...27 Zpráva auditora...28 Kontaktní údaje...30 Finanční část VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. OBSAH

4 Profil společnosti UNIVYC, a.s. (dále jen UNIVYC), stoprocentní dceřiná společnost Burzy cenných papírů Praha, a.s., je nejvýznamnějším subjektem v oblasti vypořádání obchodů s investičními nástroji v České republice. UNIVYC vznikl v roce 1996 transformací z Burzovního registru cenných papírů, s.r.o., založeného burzou cenných papírů v dubnu Svou hlavní činností UNIVYC zajišťuje: vypořádání burzovních obchodů a mimoburzovních transakcí s investičními nástroji vedení samostatné evidence investičních nástrojů. Mezi další služby a produkty poskytované UNIVYCem účastníkům, ale i emitentům cenných papírů a dalším subjektům kapitálového trhu, patří: správa zahraničních cenných papírů registrovaných na účtech UNIVYCu v Clearstreamu vypořádání obchodů se zahraničními cennými papíry zúčtování obchodů uzavřených na Energetické burze Praha (PXE) vypořádání obchodů s cennými papíry uzavřených v eurech správa a řízení vkladů členů v Garančním fondu burzy správa maržových vkladů účastníků obchodování na PXE úschova a správa listinných cenných papírů půjčování tuzemských i zahraničních cenných papírů vypořádání primárních emisí cenných papírů zprostředkování služeb Střediska cenných papírů vypořádání převodů při privatizaci státních podílů v podnicích nebo prodeji společností vedení registru podílů na sběrném dluhopisu vypořádání realizovaných zástav cenných papírů semináře a školení pro účastníky trhu zaměřené na vypořádání a projekt centrálního depozitáře publikování statistických informací 4 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. PROFIL SPOLEČNOSTI

5 Nejvýznamnější události ve vývoji společnosti duben 1993 Vznik Burzovního registru cenných papírů, s.r.o. prosinec 1995 Komplexní automatizace vypořádání - převedení vypořádání z PC na AS400 říjen 1996 Transformace Burzovního registru cenných papírů, s.r.o., na UNIVYC, a.s. leden 1997 Vytvoření podmínek pro přijetí společnosti, která není členem burzy, za člena UNIVYCu 1997 Převedení emisí akcií vyřazených z burzovního trhu do vypořádacího systému v UNIVYCu březen 1998 Zavedení služby půjčování cenných papírů září 1998 Zahájení vypořádání primárních emisí cenných papírů prostřednictvím UNIVYCu říjen 1998 Zakládající člen Asociace depozitářů a clearingových domů zemí střední a východní Evropy CEECSDA září 1999 Napojení na zahraniční vypořádací centrum Clearstream říjen 1999 Zavedení multicyklového vypořádání obchodů leden 2001 Zprovoznění přímého komunikačního napojení s Clearstreamem 2002 Zahájení vypořádání obchodů (včetně suspendovaných převodů) v termínu T+0 říjen 2002 Zahájení vypořádání obchodů se zahraničními emisemi akcií listopad 2004 Navýšení základního kapitálu UNIVYCu na 100 mil. Kč prosinec 2004 Vznik vypořádacího systému UNIVYC, a.s. leden 2005 Žádost UNIVYCu na Komisi pro cenné papíry o udělení licence k činnosti centrálního depozitáře cenných papírů leden 2006 Člen Evropské asociace centrálních depozitářů cenných papírů leden 2007 Jeden ze tří zakladatelů Energetické burzy Praha (PXE) červen 2007 Podpis smlouvy s první clearingovou bankou Komerční bankou, a.s., z důvodu zajištění zúčtování obchodů uzavřených na PXE červenec 2007 Zahájení zúčtování obchodů uzavřených na PXE 5 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI VE VÝVOJI SPOLEČNOSTI

6 Významné události 2008/ leden 2008 Nabyly účinnosti změny v Řádu poplatků a Sazebníku poplatků UNIVYCu reagující na požadavky Code of Conduct a spočívající v oddělení poplatků za obchodování a vypořádání. 30. leden 2008 Nabyly účinnosti změny Pravidel zúčtování obchodů uzavřených na PXE, které souvisejí se zahájením obchodování na spotovém trhu a se zahájením obchodování s krátkodobými futures kontrakty. 4. únor 2008 Bylo zahájeno obchodování a vypořádání obchodů s novou emisí akcií společnosti Vienna Insurance Group. Akcie jsou souběžně obchodovány na Vídeňské burze cenných papírů. 1. duben 2008 Nabyly účinnosti změny Pravidel vypořádacího systému UNIVYC, a.s., související s prodloužením doby obchodování na Burze cenných papírů Praha. 1. duben 2008 Valná hromada Burzy cenných papírů Praha schválila hospodářské výsledky za rok Konsolidované hospodářské výsledky společností patřících do holdingu Burzy dosáhly v roce 2007 hodnoty 263,077 mil. Kč před zdaněním, což představuje nárůst o 30,6 % oproti výsledkům v roce Valná hromada burzy tak mohla schválit rekordní dividendu ve výši 620 Kč na jednu akcii. 6. duben 2008 Burza cenných papírů Praha završila patnáct let obchodování. Za tu dobu změnily majitele akcie v celkové hodnotě 5,5 bil. Kč a dluhopisy v celkové hodnotě 10,4 bil. Kč. Na burze bylo možno k 6. dubnu uzavírat obchody s 33 emisemi akcií, 117 dluhopisy, 45 investičními certifikáty, 2 warranty a 6 sériemi futures. 6. květen 2008 Bylo zahájeno podmíněné obchodování a vypořádání akcií společnosti New World Resources B. V., předního producenta černého uhlí ve střední Evropě. Akcie jsou dále obchodovány na Londýnské a Varšavské burze cenných papírů. 16. květen 2008 PXE umožnila svým účastníkům OTC Clearing. PXE se tak zařadila mezi burzy, které nabízí účastníkům všechny tři základní pilíře obchodování s elektřinou, a to derivátový trh, spotový trh a OTC Clearing. 18. červen 2008 Burza cenných papírů Praha schválila účetní závěrku UNIVYCu za rok 2007 a dividendu ve výši 500 Kč na akcii. 1. červenec 2008 Nabyly účinnosti legislativní změny zákona o podnikání na kapitálovém trhu, vyvolané směrnicí EU č. 2004/39/ES o trzích finančních nástrojů (MiFID). Pro účastníky trhu začala běžet pěti či devítiměsíční lhůta, ve které musí dát své postavení do souladu s novelou. 1. srpen 2008 Burza cenných papírů Praha a UNIVYC nabízí svým členům a ostatním účastníkům vypořádání bezplatné předávání hlášení mimoburzovních obchodů do České národní banky. Členové mohou využít svého spojení na burzu a nemusí budovat nové připojení k systému České národní banky. 6 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI 2008/2009

7 Významné události 2008/ srpen 2008 Novým členem dozorčí rady UNIVYCu byl zvolen Petr Horáček, když Martin Draslar na členství v dozorčí radě rezignoval. 1. říjen 2008 PXE rozšířila nabídku svých produktů o futures na elektrickou energii s místem dodání na Slovensku. Do obchodování se mohli zapojit všichni stávající účastníci PXE. 1. říjen 2008 Konalo se mimořádné shromáždění Sdružení Garančního fondu burzy, které se zabývalo změnami Pravidel Garančního fondu burzy. 16. říjen 2008 Konal se seminář pro účastníky vypořádání, zaměřený na změny ve vypořádacím systému účinné od 1. prosince listopad 2008 Nabyly účinnosti změny Řádu poplatků a Sazebníku poplatků související se sjednocením garančních fondů a s tím spojeném sjednocení sankčních poplatků za suspendované nebo zrušené obchody. 1. prosinec 2008 Došlo ke sloučení fondů pro automatické obchody (FAO) a pro obchod uzavřené v segmentu SPAD (FS), UNIVYC umožnil zřizovat zákaznické účty a zavedl nové odpolední cykly vypořádání DVP (12:30) a DFP (16:30). Nové dva cykly mají přispět zejména k vypořádání suspendovaných obchodů a zaúčtování free of payment převodů zadávaných do Clearstreamu. Zároveň vstoupily v účinnost úpravy Pravidel vypořádacího systému UNIVYC, a.s., Pravidel Garančního fondu burzy a Prováděcího předpisu k Pravidlům Garančního fondu burzy. 8. prosinec 2008 Majoritním akcionářem Burzy cenných papírů Praha se stala Wiener Börse AG, jejíž podíl na základním kapitálu burzy činí 92,739 %. Převodem akcií na Wiener Börse AG tak byla úspěšně dokončena transakce prodeje majoritního podílu. 30. prosinec 2008 Česká národní banka, v rámci správního řízení o žádosti UNIVYCu o udělení povolení k činnosti centrálního depozitáře podle 103 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, rozhodla o prodloužení lhůty pro předložení technického popisu převodu evidencí, a to do 30. června Předložení dokumentu je posledním předpokladem k udělení povolení. 3. únor 2009 Právní moci nabylo rozhodnutí České národní banky, kterým se UNIVYCu uděluje povolení k provozování vypořádacího systému s investičními nástroji uvedenými v 3 odst. 1 písm. a) až k) zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Povolení tak představuje rozšíření licence o vypořádání dalších investičních nástrojů. 2. březen 2009 PXE rozšiřuje nabídku svých produktů o futures na elektrickou energii s místem dodání v Maďarsku. Jedná se o produkty měsíční, čtvrtletní a roční, a to v základním (base) a špičkovém (peak) zatížení. 7 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI 2008/2009

8 Úvodní slovo generální ředitelky VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI V ROCE 2007 Integrace UNIVYCu do regionální skupiny otvírá možnosti pro integraci tzv. post-trading procesu ve skupině čtyř lokálních burz z Rakouska, Slovinska, Maďarska a České republiky. 8 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ÚVODNÍ SLOVO GENERÁLNÍ ŘEDITELKY

9 Úvodní slovo generální ředitelky Váženi přátelé, než jsem začala psát úvodní slovo, uvědomila jsem si, jak výjimečný byl pro nás rok Také jsem si uvědomila, že události minulého roku mohou zásadně ovlivnit další vývoj této organizace na řadu dalších let. Nemám na mysli krizi, která zasáhla náš trh, možná méně než ostatní evropské lokální trhy, ale když zmiňuji výjimečnost loňského roku, mám na mysli prodej UNIVYCu v rámci prodeje celé skupiny Burza do vlastnictví vídeňské burzy. Tím se definitivně uzavřel vývoj UNIVYCu v rámci skupiny Burza jako lokálně orientované instituce. Integrace UNIVYCu do regionální skupiny otvírá možnosti pro integraci tzv. post-trading procesu ve skupině čtyř lokálních burz z Rakouska, Slovinska, Maďarska a České republiky. První oblastí, ve které je integrace zřejmě nejsnáze dosažitelná, je sjednocení systémů v oblasti clearingu. Ostatně práce na projektu vytvořeni jediné instituce CCP, která bude sloužit pro všechny čtyři trhy, již byly zahájeny. Předpokládáme, že vytvořením jedné centrální protistrany, která bude protistranou u všech burzovních obchodů, ať již jsou uzavřeny ve Vídni, Lublani, Budapešti či Praze, přinese účastníkům na všech čtyřech burzách zefektivnění a zlevnění celého procesu zúčtováni. Je však logické, aby změně ve zúčtování obchodů uzavřených na pražské burze předcházelo sjednocení způsobu registrace tuzemských a zahraničních cenných papírů. Právě tento úkol v podobě projektu centrálního depozitáře se však zdá být pod úhlem zkušeností z minulých let velmi složitý. Přes veškerou naši několikaletou a stále trvající snahu a úsilí centrální depozitář dosud nevznikl. Ve srovnání s tímto naším lokálním problémem běží integrace v zemích Evropské unie za silné podpory Evropské centrální banky velkým tempem bez ohledu na partikulární zájmy jednotlivých institucí nebo lokální rozdílnosti. A je to právě toto celoevropské úsilí, které nám neustále dodává inspiraci a posiluje naši vůli. Helena Čacká V Praze dne 1. června VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ÚVODNÍ SLOVO GENERÁLNÍ ŘEDITELKY

10 Klíčové roční údaje tis. Kč Tržby Náklady na provoz Zisk před zdaněním Čistý zisk Vlastní kapitál VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. KLÍČOVÉ ROČNÍ ÚDAJE

11 Činnost společnosti v roce 2008 Legislativa V oblasti legislativy došlo v roce 2008 ke změnám zejména v souvislosti s přijetím novely zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (ZPKT), kterou došlo k implementaci směrnice EU č. 2004/39/ES o trzích finančních nástrojů (MiFID) na území České republiky. Tyto změny se dotkly činnosti UNIVYCu v tom směru, že musela požádat Českou národní banku o rozšíření svého povolení k provozování vypořádacího systému o další investiční nástroje. Česká národní banka povolení udělila a umožnila tak UNIVYCu vypořádání pohledávek a závazků z obchodů s investičními nástroji uvedenými v 3 odst. 1 písm. a) až k) ZPKT. PŘEDPISY SPOLEČNOSTI UNIVYC V průběhu roku 2008 provedl UNIVYC dvě úpravy v Pravidlech vypořádacího systému. První úprava souvisela s prodloužením obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s., a druhá se zavedením nových odpoledních cyklů vypořádání, se sloučením garančního fondu SPAD s Garančním fondem pro automatizované obchody a se zavedením účtů zákazníků do samostatné evidence UNIVYCu. V souvislosti s rozšířením povolení České národní banky o vypořádání dalších investičních nástrojů byla Pravidla vypořádacího systému UNIVYC, a.s., znovu schválena. Předpis byl zároveň rozšířen o část Pravidla vypořádání PXE, která upravuje vypořádání obchodů uzavřených na PXE. POPLATKY Řád poplatků UNIVYC, a.s., včetně Sazebníku poplatků byl novelizován za rok 2008 celkem čtyřikrát. První změna spočívala v naplnění závazků plynoucích pro UNIVYC a Burzu cenných papírů Praha z Code of Conduct, tj. v oddělení poplatků za obchodování a vypořádání. Změny účinné od 1. července 2008 se týkaly zejména poplatku za instrukci spojenou se snížením emise akcií a jejich přeměnou na Depository Interest a stanovení horního limitu pro poplatek za vedení evidence sběrných dluhopisů se splatností delší než jeden rok. Další změny souvisely se sloučením garančních fondů a s účinností od 1. ledna 2009 došlo k úpravě způsobu fakturace některých poplatků. V červenci 2008 nabízí Burza cenných papírů Praha a UNIVYC svým členům, že za ně bude předávat hlášení mimoburzovních obchodů do České národní banky, a to i takových obchodů, které nejsou běžně registrovány v automatickém obchodním systému. Členové tak mohou využít již vybudovaného spojení na Burzu cenných papírů Praha a nemusí budovat zcela nové připojení k systému České národní banky. Povinnost informovat denně Českou národní banku o uzavřených obchodech s kótovanými investičními nástroji vychází z čl. 25 odst. 3 směrnice 2004/39/ES o trzích finančních nástrojů a prováděcího nařízení Komise č. 1287/2006. Účastníci vypořádání, kteří nejsou zároveň členy burzy, mají možnost využít bezplatného zprostředkování plnění povinnosti burzou od 1. listopadu Vypořádání UNIVYC zajišťuje finanční vypořádání investičních nástrojů v českých korunách a v případě zúčtování obchodů s elektřinou finanční vypořádání v eurech. Vypořádání v českých korunách zabezpečuje UNIVYC prostřednictvím platebních příkazů zasílaných do Zúčtovacího centra České národní banky (ZC ČNB). Zúčtovací bankou pro finanční vypořádání v eurech je Komerční banka, a.s. UNIVYC rovněž provádí vypořádání investičních nástrojů bez peněz v případě mimoburzovních obchodů a převodů. V roce 2008 zaslal UNIVYC do ZC ČNB přibližně 391 tisíc příkazů, což představuje 3% nárůst ve srovnání s rokem 2007, v celkovém objemu mld. Kč, což odpovídá 7% meziročnímu zvýšení. Objem vypořádaných burzovních obchodů a mimoburzovních převodů s cennými papíry prostřednictvím UNIVYCu za rok 2008 dosáhl rekordní hodnoty 5 170,4 mld. Kč a představuje 99,79% podíl všech vypořádaných obchodů a převodů na českém kapitálovém trhu. Na burzovní obchody připadá jedna pětina z celkového objemu UNIVYCem vypořádaných transakcí, zbytek zahrnuje vypořádání mimoburzovních transakcí. 11 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

12 Činnost společnosti v roce 2008 ZMĚNY VE VYPOŘÁDACÍM SYSTÉMU V PRŮBĚHU ROKU 2008 V návaznosti na zapracování evropské směrnice MiFID do legislativy českého kapitálového trhu a v souladu s požadavky účastníků trhu došlo od 1. prosince 2008 k výrazným změnám v systému vypořádání. Úpravy jednak přispěly ke zjednodušení systému, jednak rozšířily další služby pro účastníky vypořádání. Zásadní změnou bylo zvýšení počtu vypořádacích cyklů. Ranní a dopolední cykly byly doplněny o odpolední DVP cyklus, který začíná ve 12:30 hod. a odpolední DFP cyklus v 16:15 hod. Dále byly sjednoceny garanční fondy a náhradní postupy pro garantované obchody. Pro účastníky byl rovněž vybudován samostatný server pro komunikaci se samostatnou evidencí UNIVYCu. Na základě legislativních změn je UNIVYC oprávněn v rámci samostatné evidence UNIVYCu zakládat účty zákazníků, což účastníkům umožňuje vést následnou evidenci klientů. Další úprava systému se týkala výrazného zjednodušení vypořádání automatických obchodů, kde došlo ke zrušení optimalizace. SAMOSTATNÁ EVIDENCE V UNIVYCU K 31. prosinci 2008 bylo v evidenci UNIVYCu otevřeno 62 vlastních účtů účastníků UNIVYCu, klientských účtů, což odpovídá nárůstu téměř o 50 %, a 2 zákaznické účty, které mohli účastníci zakládat až od 1. prodince V souvislosti se zahájením činnosti Energetické burzy Praha (PXE) v roce 2007 byly otevřeny i účty pro obchodníky obchodující s elektrickou energií. K 31. prosinci 2008 bylo v evidenci UNIVYCu otevřeno pro účastníky obchodující na PXE 42 vlastních účtů a 6 klientských účtů. Objemy převodů s investičními nástroji na českém kapitálovém trhu mld. Kč % mld. Kč % mld. Kč % mld. Kč % mld. Kč % mld. Kč % mld. Kč % mld. Kč % SCP 4 0,1 11 0,3 6 0,2 18 0,7 15 0,4 2,6 0,1 3 0,06 3,9 0,08 RMS 19 0,5 14 0,4 7 0,3 5 0,2 6 0,2 3,9 0,1 7,6 0,15 6,9 0,13 UNIVYC , , , , , ,2 99, ,7 99, ,4 99,79 Celkem , , ,2 100 Objemy převodů v roce 2008 (%) UNIVYC 99,79 RMS 0,13 SCP 0,08 12 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

13 Činnost společnosti v roce 2008 Vypořádané burzovní obchody počet obchodů (tis.) Objem obchodů (mld. Kč) Vypořádané mimoburzovní převody počet obchodů (tis.) Objem obchodů (mld. Kč) 13 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

14 Činnost společnosti v roce 2008 Vypořádané burzovní obchody v roce Leden Únor Březen Duben Květen Červen Červenec Srpen Září Říjen Listopad Prosinec počet obchodů (tis.) Objem obchodů (mld. Kč) Vypořádané obchody ve SPADu v roce Leden Únor Březen Duben Květen Červen Červenec Srpen Září Říjen Listopad Prosinec počet obchodů (tis.) Objem obchodů (mld. Kč) 14 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

15 Činnost společnosti v roce 2008 Vypořádané automatické obchody v roce Leden Únor Březen Duben Květen Červen Červenec Srpen Září Říjen Listopad Prosinec počet obchodů (tis.) Objem obchodů (mld. Kč) Vypořádané mimoburzovní převody v roce Leden Únor Březen Duben Květen Červen Červenec Srpen Září Říjen Listopad Prosinec počet převodů (tis.) Objem obchodů (mld. Kč) 15 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

16 Činnost společnosti v roce 2008 Vypořádané blokové obchody v roce ,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0, Leden Únor Březen Duben Květen Červen Červenec Srpen Září Říjen Listopad Prosinec počet obchodů (tis.) Objem obchodů (mld. Kč) ZÁKLADNÍ UKAZATELE ČINNOSTI UNIVYCU Ukazatel Počet účastníků *) z toho neburzovních členů Počet nenulových sald na vlastních účtech **) Počet nenulových sald na klientských účtech **) Počet nenulových sald na zákaznických účtech **) 25 Celkový objem převodů do ZC ČNB (mld. Kč) Počet odeslaných příkazů do ZC ČNB (tis. Kč) *) včetně ČNB a Ministerstva financí ČR, které nejsou členy burzy, ale jsou oprávněny uzavírat burzovní obchody **) stav k VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

17 Činnost společnosti v roce 2008 Služby UNIVYCu GARANČNÍ FOND BURZY Garanční fond burzy (GFB), jehož správou je pověřen UNIVYC, slouží k zajištění závazků a pokrytí rizik vyplývajících z burzovních obchodů a z jejich vypořádání. Garanční fond byl do listopadu roku 2008 tvořen fondem pro automatické obchody (FAO), fondem pro obchody uzavřené v segmentu SPAD (FS) a fondem pro obchody s deriváty (FD). Od prosince 2008 došlo ke sjednocení metodiky výpočtu příspěvků do fondu FAO a FS a GFB je od konce roku 2008 tvořen fondem garancí pro automatické obchody a SPAD (FAS) a FD. Celková hodnota průměrného denního objemu finančních prostředků ve správě GFB se meziročně zvýšila o 25,2 % a dosáhla hodnoty 298 mil. Kč. Podíl FS činil 69,5 % ve výši 207 mil. Kč, podíl FAO 28,8 % (86 mil. Kč) a podíl FD 1,7 % (5 mil. Kč). Výnosy ze všech garančních fondů zaznamenaly výrazný nárůst ve srovnání s hodnotami v roce Výnos z FS se meziročně více než zdvojnásobil, výnos z FAO se zvýšil až o 98,7 % a výnos z FD o 28,9 %. Počet účastníků GFB se v roce 2008 snížil o jednoho účastníka na 21 členů burzy. Finanční prostředky v Garančním fondu burzy Ukazatel Průměrný denní stav FAO (mil. Kč) Průměrný denní stav FS (mil. Kč) Průměrný denní stav FD (mil. Kč) Výnosy z FAO (tis. Kč) *) Výnosy z FS (tis. Kč) Výnosy z FD (tis. Kč) *) k byly garanční fondy FAO a FS sloučeny PŮJČOVÁNÍ CENNÝCH PAPÍRŮ UNIVYC nabízí svým účastníkům rezervované půjčování cenných papírů, avšak zájem o tuto službu je výrazně limitován počtem akciových emisí vložených do poolu. Počátkem roku 2008 nabízel systém půjčování dvě akciové emise Erste Bank a CETV. V únoru 2008 došlo k navýšení počtu emisí v souvislosti se zahájením obchodování emise VIG na hlavním trhu burzy a do poolu bylo vloženo akcií této emise. Počet zapůjčovatelů se v průběhu roku snížil ze tří na dva a počet aktivních vypůjčovatelů klesl z devíti na osm účastníků. Celkový počet výpůjček zaznamenal meziroční pokles více jak o třetinu a celkový počet půjčených cenných papírů v roce 2008 oproti roku 2007 poklesl téměř na polovinu. 17 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

18 Činnost společnosti v roce 2008 Půjčování cenných papírů Ukazatel Celkový počet půjčovaných emisí *) Celkový počet půjčených CP (mil. ks) 4,2 6,2 3,7 2,0 0,96 2,5 1,9 0,98 Celkový počet výpůjček Průměrná délka výpůjčky (dny) 6,5 5,9 6,7 7,3 7, Celkový počet aktivních vypůjčovatelů *) Celkový počet zapůjčovatelů *) *) v průběhu roku VYPOŘÁDÁNÍ PRIMÁRNÍCH EMISÍ Nejrozšířenější službou je vypořádání primárních emisí cenných papírů, které zahrnuje vypořádání jednak nových emisí, jednak tranší stávajících emisí na základě smluvního vztahu mezi obstaravatelem emise a UNIVYCem. Počet primárních emisí a tranší dluhopisů zaznamenal v roce 2008 výrazný pokles způsobený především daňovým navýšením pro emitenty hypotečních zástavních listů, účinným od ledna V průběhu roku 2008 zprostředkoval UNIVYC vypořádání 33 primárních emisí a tranší dluhopisů v celkové hodnotě 163,5 mld. Kč, což představuje 57% meziroční pokles v počtu a 40% pokles v objemu primárních emisí a tranší. Převažovaly primární emise a tranše státních dluhopisů, které tvořily 150,5 mld. Kč. Na tranše státních dluhopisů připadlo 87,4 %, podíl nových emisí státních dluhopisů představoval 12,6 %, což je srovnatelné s hodnotami z roku Ostatní emise dluhopisů byly zastoupeny především novými emisemi i tranšemi hypotečních zástavních listů v celkovém objemu 13,0 mld. Kč. Jedná se o výrazný pokles ve srovnání s rekordními hodnotami z roku Vypořádání primárních emisí v roce 2008 Cenné papíry Počet emisí (tranší) Objem (mld. Kč) Státní dluhopisy primární emise ,4 42,1 19,0 tranše ,0 135,8 131,5 Státní dluhopisy celkem ,4 177,9 150,5 Ostatní dluhopisy primární emise ,9 79,5 5,01 z toho HZL ,7 58,0 5,0 tranše ,8 13,6 8,0 z toho HZL ,8 12,3 7,7 Ostatní dluhopisy celkem ,7 90,3 13,01 Dluhopisy celkem ,1 271,0 163,51 18 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

19 Činnost společnosti v roce 2008 Vypořádání primárních emisí Počet primárních emisí a tranší Objem (mld. Kč) Součástí vypořádání primárních emisí dluhopisů je jejich registrace v systému burzy, zpravidla jeden den před zahájením obchodování emise. Ve většině případů se jedná o registraci emise zaknihovaných dluhopisů registrovaných ve Středisku cenných papírů, výjimečně o registraci emisí sběrných dluhopisů. Ke službám UNIVYCu patří také registrace akciových emisí pro účely vypořádání v UNIVYCu a registrace nových investičních nástrojů. K dalším službám UNIVYCu se řadí převody cenných papírů s omezenou převoditelností, převody spojené s privatizacemi, výplaty výnosů z akciových i dluhopisových emisí a zabezpečení dalších speciálních operací spojených se zahraničními a listinnými emisemi vedenými v evidenci UNIVYCu. I v roce 2008 UNIVYC spolupracoval s mezinárodním depozitářem při Clearstream International Luxembourg při zajišťování účasti či hlasování na řádných a mimořádných valných hromadách zahraničních společností, jejichž akcie jsou vedeny v samostatné evidenci v UNIVYCu. UNIVYC také zprostředkoval výplatu dividend těchto společností včetně možnosti vyřízení refundace daně na základě smluv o zamezení dvojího zdanění. V případě zahraničních akciových titulů ERSTE BANK, VIG (Vienna Insurance Group), PEGAS NONWOVENS a ORCO byla dividenda vyplácena v měně EUR. U dividend společnosti ORCO měl akcionář možnost čerpat dividendu také formou přednostního nákupu nových akcií. Dividendy společnosti ZENTIVA byly vyplaceny v českých korunách, u dividend vyplacených společností New World Resources si akcionář mohl vybrat mezi čtyřmi měnami: česká koruna, britská libra, euro a polský zlotý. UNIVYC rovněž zajistil výplatu výnosů pro majitele listinných dluhopisů společnosti MERO ČR, a.s. Pro úschovu listinných cenných papírů UNIVYC využíval depozitář Československé obchodní banky, a.s. Informační systém Hlavní úsilí odboru informatiky v roce 2008 bylo zaměřeno na zlepšení systému vypořádání obchodů s investičními instrumenty. Pro potřeby systému vypořádání investičních instrumentů došlo k navýšení počtu vypořádacích cyklů ze dvou na čtyři. Poslední cyklus v rámci dne, který probíhá zpravidla v 16:15 16:30, je DFP (vypořádání bez peněz), ostatní cykly jsou DVP (vypořádání včetně peněz). Došlo také ke zjednodušení převodu investičních instrumentů evidovaných ve Středisku cenných papírů a sjednocení algoritmů náhradního vypořádání pro garantované obchody při selhání člena na jedné straně obchodu. 19 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

20 Činnost společnosti v roce 2008 Výsledky hospodaření Vývoj sledovaných ukazatelů tis. Kč Tržby Náklady na provoz Zisk z provozní činnosti Finanční zisk Zisk před zdaněním Čistý zisk Vlastní kapitál Vybrané ukazatele finanční analýzy Rentabilita tržeb zisk z provozní činnosti/tržby 30,5 % 33,0 % 26,3 % 24,5 % Rentabilita nákladů zisk z provozní činnosti/náklady 43,8 % 49,2 % 35,7 % 32,4 % Čistý zisk na akcii čistý zisk/počet akcií 21,3 % 43,5 % 38,6 % 27,8 % 20 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008

21 Orgány společnosti Představenstvo Představenstvo je statutárním orgánem UNIVYCu, který řídí jeho činnost a jedná jeho jménem. Představenstvo je tříčlenné a je voleno na dobu tří let. Složení představenstva k 31. prosinci 2008: Předseda Petr Koblic datum narození 22. únor 1971 vzdělání Vysoká škola ekonomická v Praze současná funkce předseda burzovní komory a generální ředitel Burzy cenných papírů Praha, a.s. Místopředsedkyně Helena Čacká datum narození 25. leden 1956 vzdělání Vysoká škola chemicko-technologická současná funkce generální ředitelka UNIVYC, a.s. Člen Jan Klenor datum narození 9. únor 1966 vzdělání Vysoká škola ekonomická v Praze současná funkce předseda představenstva a generální ředitel Patria Finance, a.s. Dozorčí rada Dozorčí rada má tři členy volené na dobu tří let. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a činnost UNIVYCu. Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2008: Předseda Členové Petr Horáček, Burza cenných papírů Praha, a.s. Radan Marek, Burza cenných papírů Praha, a.s. Miroslav Prokeš, Burza cenných papírů Praha, a.s. 21 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ORGÁNY SPOLEČNOSTI

22 Orgány společnosti Výbor pro vypořádání V průběhu roku 2008 pracoval Výbor pro vypořádání obchodů v tomto složení: Předsedkyně Tajemník Helena Čacká, UNIVYC, a.s. Tomáš Lněnička, UNIVYC, a.s. Výbor pro vypořádání obchodů zasedal v průběhu roku 2008 třikrát (v červnu, září a v prosinci). Hlavním tématem jednání byla příprava změn do systému vypořádání k 1. prosinci Tyto změny spočívaly zejména v zavedení zákaznického účtu, přidání možnosti vypořádání ve dvou odpoledních cyklech, možnost elektronického zadávání peněžních limitů pro zúčtovací banky, vytvoření samostatného serveru pro komunikaci se samostatnou evidencí UNIVYCu a v neposlední řádě harmonizace procesů a výpočtu příspěvků v rámci Garančního fondu Burzy, čehož bylo dosaženo sloučením Fondu garancí automatických obchodů a Fondu garancí pro obchody SPAD. Management UNIVYCu Složení managementu k 31. prosinci 2008: generální ředitelka 1. zástupkyně generální ředitelky a ředitelka odboru řízení rizik a rozvoje 2. zástupkyně generální ředitelky a ředitelka odboru provozního právní služba ředitel odboru ekonomiky Helena Čacká Jaroslava Vlková Ivana Čiperová Václav Ježek Petr Horáček 22 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ORGÁNY SPOLEČNOSTI

23 Účastníci UNIVYC Účastníci členové Burzy cenných papírů Praha, a.s., ABN AMRO Bank N.V. ATLANTIK finanční trhy, a.s. BH Securities a.s. BODY INTERNATIONAL BROKERS a.s. CAPITAL PARTNERS a.s. CYRRUS, a.s. Česká spořitelna, a.s. Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Československá obchodní banka, a.s. Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Fio, burzovní společnost, a.s. Global Brokers, a.s. ING Bank N.V. J & T BANKA, a.s. Komerční banka, a.s. LBBW CZ a.s. Patria Finance, a.s. PPF banka a.s. Raiffeisenbank a.s. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. WOOD & Company Financial Services, a.s. Ostatní účastníci UNIVYCu CALYON S.A., organizační složka Citibank Europe plc, organizační složka COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Další osoby oprávněné uzavírat burzovní obchody Česká národní banka Ministerstvo financí České republiky 23 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ÚČASTNÍCI UNIVYC

24 Zpráva o vztazích Zpráva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období 2008 Představenstvo společnosti UNIVYC, a.s., vyhotovuje v souladu s požadavkem 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v platném znění (dále jen ObZ ), tuto Zprávu o vztazích mezi ovládající osobou, společností Burza cenných papírů Praha, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ , zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1773 (dále též ovládající osoba nebo BCPP ) a ovládanou osobou, společností UNIVYC, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ , zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4308 (dále též ovládaná osoba nebo UNIVYC ) za účetní období Zpráva také obsahuje informaci o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními propojenými osobami. Propojenými osobami jsou: společnost CENTRAL COUNTERPARTY, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 9145 (dále též CCP ); společnost Energetická burza Praha, se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl A, vložka (dále též PXE ); společnost Central Clearing Counterparty, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka (dále též CCC ); společnost Energy Clearing Counterparty, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka (dále jen ECC ). Výše obchodního podílu ovládající osoby ve společnostech UNIVYC, CCP, CCC a ECC činí 100 %. Výše obchodního podílu ovládající osoby ve společnosti PXE činí 33 %. Výše obchodního podílu ovládané osoby ve společnosti PXE činí 33 %. Zpráva obsahuje informace o tom, jaké smlouvy byly uzavřeny mezi těmito osobami v účetním období roku 2008, jaké jiné právní úkony byly učiněny mezi propojenými osobami v jejich zájmu, a informace o všech ostatních opatřeních, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo uskutečněna ovládanou osobou. Zpráva se vyhotovuje písemně a je součástí výroční zprávy podle zvláštního právního předpisu. 24 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ZPRÁVA O VZTAZÍCH

25 Zpráva o vztazích UZAVŘENÉ SMLOUVY A DOHODY Obchodní vztahy mezi ovládající a ovládanou osobou byly v účetním období roku 2008 určeny následujícími smlouvami a na základě starších smluv byla poskytnuta následující plnění: Datum uzavření Název Smlouvy Popis předmětu plnění Poskytnuté plnění Smlouvy (v tis. Kč včetně DPH) 7. prosince 2001 Smlouva o on-line datovém spojení BCPP umožňuje UNIVYCu on line datové 50 s informačním systémem Zúčtovacího spojení s informačním systémem Zúčtovacího centra ČNB centra ČNB 1. února 2005 Smlouva o podnájmu nebytových prostor Podnájem nebytových prostor poskytnutých (dodatek č. 1 až 3) ovládající osobou UNIVYCu 15. listopadu 2007 Smlouva o sdružení za účelem spolupráce Sdružení za účelem vypořádání obchodů bez DPH při vypořádání burzovních s investičními nástroji; účinnost od 1. ledna 2008; a mimoburzovních obchodů Výše spoluvlastnického majetku určena s investičními nástroji znaleckým posudkem č / března 2008 Smlouva o zabezpečení činností Zabezpečení činností souvisejících s vypořádáním Bez plnění; souvisejících s vypořádáním obchodů obchodů s investičními nástroji a vedením Účinnost smlouvy s investičními nástroji a vedením evidence evidence investičních nástrojů po povolení je vázána na investičních nástrojů k činnosti centrálního depozitáře okamžik získání povolení k činnosti centrálního depozitáře 19. prosince 2008 O spolupráci v rámci skupinové registrace BCPP, UNIVYC a PXE jsou registrováni jako Bez plnění k DPH skupina ve smyslu zákona o DPH 31. prosince 2008 Smlouva o podnájmu nebytových prostor Podnájem nebytových prostor, které BCPP Účinnost smlouvy pronajímá od společnosti Burzovní Palác je od 1. ledna 2009, Investment s.r.o. tj. za účetní období 2008 nedošlo k žádnému plnění Obchodní vztahy mezi PXE a ovládanou osobou byly v účetním období roku 2008 určeny následujícími smlouvami a na základě starších smluv byla poskytnuta následující plnění: Datum uzavření Název Smlouvy Popis předmětu plnění Poskytnuté plnění Smlouvy (v tis. Kč včetně DPH) 4. července 2007 Smlouva o zabezpečení služeb souvisejících Zabezpečení zúčtování pro PXE se zúčtováním obchodů uzavřených na Energetické burze Praha 19. prosince 2008 O spolupráci v rámci skupinové registrace BCPP, UNIVYC a PXE jsou registrováni jako Bez plnění k DPH skupina ve smyslu zákona o DPH Mezi společnostmi UNIVYC a CCP nebyla za účetní období roku 2008 uzavřena žádná smlouva. Mezi společnostmi UNIVYC a ECC nebyla za účetní období roku 2008 uzavřena žádná smlouva. 25 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ZPRÁVA O VZTAZÍCH

26 Zpráva o vztazích Mezi společnostmi UNIVYC a CCC nebyla za účetní období roku 2008 uzavřena žádná smlouva. UNIVYC má závazek vůči CCP v celkové výši tis. Kč. UNIVYC zajišťuje finanční vypořádání fyzických dodávek elektrické energie a závazek odpovídá zůstatku mezi přijatými platbami od odběratelů elektrické energie a platbami uhrazenými dodavatelům ( tis. Kč) a částkou odpovídající úrokům z bankovního účtu, na kterém jsou finanční prostředky vedeny (4 728 tis. Kč). PRÁVNÍ ÚKONY A OSTATNÍ OPATŘENÍ Vzhledem ke skutečnosti, že ke dni 19. ledna 2008 uplynulo funkční období členovi představenstva UNIVYCu, panu Ing. Janu Klenorovi, došlo dne 25. února 2008 na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu 190 odst. 1 ObZ k jeho znovuzvolení. Dne 18. června 2008 schválil jediný akcionář na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu 190 odst. 1 ObZ v souladu s čl. 17 odst. 1 písm. d) Stanov UNIVYC, a.s., účetní závěrku společnosti UNIVYC, a.s., za rok Jediný akcionář v souladu se zněním čl. 17 odst. 1 písm. d) Stanov a příslušnými ustanoveními Obchodního zákoníku rozhodl o vyplacení dividendy ve výši 500, Kč na akcii. Tímtéž rozhodnutím jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady schválil jediný akcionář návrh rozpočtu UNIVYCu na rok Vzhledem ke skutečnosti, že ke dni 31. května 2008 rezignoval na členství v dozorčí radě JUDr. Martin Draslar, byl na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu 190 odst. 1 ObZ, zvolen novým členem dozorčí rady Ing. Petr Horáček. Vzhledem ke skutečnosti, že ke dni 21. září 2008 uplynulo funkční období místopředsedkyni představenstva UNIVYCu, paní Ing. Heleně Čacké, došlo dne 15. října 2008 na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu 190 odst. 1 ObZ k jejímu znovuzvolení. Žádná další opatření či jiné právní úkony nebyly mezi výše uvedenými osobami přijaty. Představenstvo UNIVYCu prohlašuje, že ovládané osobě nevznikla z výše uvedených smluv, ostatních opatření a úkonů nebo z jiných přijatých nebo poskytnutých plnění žádná újma. Tato zpráva byla schválena představenstvem UNIVYCu per rollam usnesením č. 5/89 ze dne 24. března Ing. Petr Koblic předseda představenstva Ing. Helena Čacká místopředsedkyně představenstva 26 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ZPRÁVA O VZTAZÍCH

27 Zpráva dozorčí rady Stanovisko dozorčí rady k výsledkům hospodaření za rok 2008 předloženým ke schválení jedinému akcionáři UNIVYC, a.s., při rozhodování jediného akcionáře Zpráva o přezkoumání roční řádné účetní závěrky a návrhu na rozdělení zisku Dozorčí rada, v souladu s článkem 35 Stanov UNIVYC, a.s., přezkoumala řádnou účetní závěrku za rok 2008 a návrh představenstva na rozdělení zisku společnosti za rok 2008 ve výši 200 Kč na akcii. Na svém 47. zasedání se dozorčí rada seznámila s postupem auditora a Auditorskou zprávou pro akcionáře společnosti UNIVYC, a.s., vypracovanou auditorskou firmou PricewaterhouseCoopers Audit, jakož i s návrhem představenstva společnosti na rozdělení zisku za rok Dozorčí rada doporučuje jedinému akcionáři společnosti UNIVYC, a.s., schválit roční účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku společnosti za rok 2008 ve znění předloženém představenstvem společnosti. V Praze dne 20. dubna 2009 Mgr. Radan Marek člen dozorčí rady UNIVYC, a.s. 27 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ZPRÁVA DOZORČÍ RADY

28 Zpráva auditora PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/ Praha 2 Česká republika Telefon Fax ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI UNIVYC, A.S. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti UNIVYC, a.s. (dále Společnost ) za rok končící 31. prosince 2008 uvedenou ve výroční zprávě na stranách 34 57, ke které jsme dne 15. dubna 2009 vydali výrok uvedený na straně Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. prosince 2008 s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. prosince 2008 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Představenstvo Společnosti odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Společnosti. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Společnosti. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, Praha 2, IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. "PricewaterhouseCoopers" označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 28 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ZPRÁVA AUDITORA

29 Zpráva auditora Akcionáři UNIVYC, a.s. Zpráva nezávislého auditora Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2008 (dále Zpráva ). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Společnosti. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. Rozsah prověrky Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy o vztazích. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Závěr Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky 66a obchodního zákoníku. 26. června 2009 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ZPRÁVA AUDITORA

30 Kontaktní údaje UNIVYC, a.s. Rybná Praha 1 univyc@pse.cz IČ: DIČ: CZ Bankovní spojení ČSOB, a.s., Praha 1, č. ú /0300 Zápis v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. KONTAKTNÍ ÚDAJE

31 Finanční část

32 Zpráva auditora PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/ Praha 2 Česká republika Telefon Fax ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI UNIVYC, A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti UNIVYC, a.s. (dále Společnost ), tj. rozvahu k 31. prosinci 2008, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2008 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále účetní závěrka ). Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost představenstva Společnosti za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá představenstvo Společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, Praha 2, IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. "PricewaterhouseCoopers" označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 32 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ZPRÁVA AUDITORA

33 Zpráva auditora Akcionáři UNIVYC, a.s. Zpráva nezávislého auditora Úloha auditora (pokračování) Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. prosinci 2008, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2008 v souladu s českými účetními předpisy. 15. dubna 2009 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ZPRÁVA AUDITORA

34 Rozvaha Rozvaha tis. Kč 31. prosince prosince 2007 AKTIVA Brutto Korekce Netto Netto B. Dlouhodobý majetek I. Dlouhodobý nehmotný majetek Zřizovací výdaje Software II. Dlouhodobý hmotný majetek Samostatné movité věci a soubory movitých věcí III. Dlouhodobý finanční majetek Podíly v účetních jednotkách s podstatným vlivem C. Oběžná aktiva II. Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobé poskytnuté zálohy Odložená daňová pohledávka III. Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Stát daňové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky IV. Krátkodobý finanční majetek Peníze Účty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly D. Časové rozlišení Náklady příštích období Komplexní náklady příštích období Příjmy příštích období AKTIVA CELKEM VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ROZVAHA

35 Rozvaha Rozvaha tis. Kč 31. prosince prosince 2007 PASIVA A. Vlastní kapitál I. Základní kapitál III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku IV. Výsledek hospodaření minulých let Nerozdělený zisk minulých let V. Zisk běžného účetního období B. Cizí zdroje I. Rezervy II. Dlouhodobé závazky Dlouhodobé přijaté zálohy III. Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů Závazky ke společníkům a k účastníkům sdružení Závazky k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát daňové závazky Krátkodobé přijaté zálohy Dohadné účty pasivní Jiné závazky C. Časové rozlišení Výdaje příštích období Výnosy příštích období 0 21 PASIVA CELKEM VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. ROZVAHA