Pololetní zpráva 2009/2010

Transkript

1 Pololetní zpráva 2009/2010

2 Obsah Obecné údaje fondu Charakteristika fondu... 3 Zvláštní informace... 4 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o investiční politice fondu... 6 Struktura majetku fondu v... 7 Seznam majetku fondu v

3 Pololetní zpráva za období od 1. srpna 2009 do 31. ledna 2010 Fond investorům nabízí možnost vydělávat na intenzivním rozvoji globální infrastruktury, přičemž zvláštní důraz je kladen na investice do rozvíjejících se trhů. Infrastruktura tvoří základnu národních ekonomik a je hnacím motorem pro pokračování hospodářského rozvoje. Fond investuje převážně do rozvinutých trhů, jako USA, Evropy a Japon- jsou i menší ska, ale také do emerging markets, jako jsou Brazílie, Rusko, Indie a Čína. Součástí portfolia fondu rozvíjející se trhy jako Mexiko, Argentina, Jižní Afrika, Jižní Korea, Malajsie atd. Fond je tedy určen investorům, kteří chtějí využít vysokých šancí zhodnocení svých investic do akcií a přitom jsou ochotni akceptovat značné výkyvy kurzů (akcií a měn). Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN podílových listů s výplatou výnosů (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (T) ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (V) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (T) ISIN AT0000A09ZJ4 AT0000A09ZK2 AT0000A09ZL0 AT0000A09ZX5 Charakteristika fondu Měna fondu: Účetní rok: Den rozdělení / výplaty / reinvestice: Shoda se směrnicemi EU: Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář: Investiční společnost: Vedení fondu: Auditor: Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouskéhoo zákona o investičních fondech) Cílový fond (max. s 10% subfondů) Fondy pro drobné investory Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon , fax Číslo v obchodním rejstříku: w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH 3

4 Zvláštní informace Změna názvu: do : Raiffeisen Fond infrastruktury rozvíjejících se trhů [Raiffeisen-EmergingMarkets-Infrastruktur] Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zvenebo záruku za řejnění je zájemcům k dispozici na stránkách Veškeré údaje a informace údaje byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost aktuálnost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spoleh- místa. livé. Použitý software počítá s přesností na patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná Při dalších výpočtech prováděným s vykázanými výsledky nelze vyloučit odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu po- příslušných ná- dílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, strojů peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanonebo pokud kurz da- vuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu ného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatel- ných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. 4

5 Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen Akciového fondu infrastruktury za období od 1. srpna 2009 do 31. ledna Údaje o fondu v Majetek fondu ,17 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (A) 101,23 Prodejní cena / podíl (A) 105,28 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (T) 101,23 Prodejní cena / podíl (T) 105,28 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (V) 101,23 Prodejní cena / podíl (V) 105, ,71 116,13 116,13 116,13 Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k celkem A 578,000 T ,082 V 554, , , , , , , , , , ,227 5

6 Zpráva o investiční politice fondu Koncem srpna 2009 došlo k přeměně fondu z čistého fondu rozvíjejících se zemí na globální fond infrastruktury. Alokace v rámci regionů proběhla podle plánovaných a zveřejněných státních výdajů na infrastrukturu. Proto podíl firem globálních rozvíjejících se trhů činí kolem 30%. To znamená silnou strukturální nadváhu rozvíjejících se trhů oproti MSCI World Indexu. U nově nakoupených podniků z rozvinutých zemí byla hlavní pozornost vedení fondu zaměřena na dobře hodnocené tituly s vynikající bilanční strukturou, které zejména mohou výhodně profitovat na uskutečněných i budoucích výda- jích na obnovu infrastruktury. Pokud jde o investice do rozvíjejících se trhů, byla dosavadní struktura fondu víceméně zachována. U těchto trhů spočívá těžiště ve firmách podnikajících v oblasti infrastruktury nebo takových, které mohou profitovat na vývoji nových projektů infrastruktury. Největší pozice držel fond v evropských stavebních titulech jako Lafarge, St. Gobain z Francie a rakouského Wiener- a berger. Silné pozice měl fond dále v amerických technologických titulech, jako je Microsoft, Oracle EMC. Koncem sledovaného období byly evropské trhy vůči indexu MSCI World převáženy, americké a asijské tituly pod- váženy. Pokud jde o oborovou alokaci, vyšší vahou byly zastoupeny průmyslové, technologické a telekomunikační podniky. Akcie sektoru spotřeby a financí nemají z podstaty věci ve fondu žádné zastoupení. K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů. 6

7 Struktura majetku fondu v Cenné papíry Hodnota kurzu % Akcie denominované v: USD HKD BRL GBP SEK JPY NOK CHF MYR KRW ZAR INR IDR PLN PHP TRY Cenné papíry celkem , , , , , , , , , , , , , , , , , ,52 38,71 25,04 7,63 7,42 5,14 3,26 2,56 1,62 1,32 1,02 0,88 0,88 0,76 0,66 0,52 0,22 0,14 97,78 Vklady u bank Vklady u bank v měně fondu ,02 2,33 Časové rozlišení Poměrné úroky (z vkladů u bank) Přijaté úroky Časově rozlišené nároky na dividendy Časové rozlišení celkem 28,22-7, , ,04 0,00 0,00 0,06 0,06 Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky ,87-0,17 Majetek fondu ,71 100,00 7

8 Seznam majetku fondu v ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V BRAZILSKÝCH REALECH BRCLSCACNPB7 CELESC PFD B ,5500 BRELETACNOR6 CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS S.A ,6000 BRCCROACNOR2 CIA DE CONCESSOES ROD. O.N ,7500 BRCOCEACNPA3 CIA ENERGET. DO CEARA A ,5600 BRELPLACNPB0 ELETROPAULO-ELETRIC PFD B O.N ,7500 BRTMARACNPA7 TELEMAR NORTE LESTE PFD A , ,03 1, ,93 1, ,27 1, ,84 1, ,28 0, ,40 1,50 AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH ADECCO S.A , ,76 1,32 AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH LU ARCELORMITTAL S.A. NOUV. O.N ,9500 IT AUTOSTRADE ,1900 FR COMP. SAINT-GOBAIN ,3750 DE DEUTSCHE TELEKOM ,4810 NL OP.AERON.DEF.AND SPACE CO.EADS ,7800 IT FINMECCANICA ,4200 FR FRANCE TELECOM ,4300 GRS HELLENIC TELECOMM. ORGANIZATION ,9000 ES INDRA SISTEMAS INH ,2500 FI KCI KONECRANES INTERNATIONAL CORP ,9000 FR LAFARGE ,6000 DE Q-CELLS AG O.N ,8250 DE SIEMENS AG NA JMÉNO ,3500 FR VINCI ,9050 AT WIENERBERGER AG , ,60 1, ,17 1, ,25 1, ,14 1, ,18 1, ,28 1, ,77 1, ,50 1, ,50 1, ,40 1, ,80 1, ,35 1, ,25 1, ,07 1, ,00 2,81 AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB BHP BILLITON PLC GB00B08SNH34 NATIONAL GRID PLC NEW BMG6699D1074 OCEAN WILSON (HLDGS) GB00B16GWD56 VODAFONE GRP AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNE F5 CHINA CMNCTS CONSTR. H CNE S8 CHINA SHIP.DEVELOP. CO. HK CN UNICOM (HK) LTD. BMG2442N1048 COSCO PACIFIC LTD. CNE SHANGHAI ELECT. GRP HK SHANGHAI IND. HLDGS HK SINOTRUK HONG KONG AKCIE DENOMINOVANÉ V INDONÉSKÝCH RUPIÍCH ID JASA MARGA TBK ID PERUSAHAAN GAS N. AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH INE877F01012 PTC INDIA LTD. DEMAT. AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP ASAHI GLASS JP YASUDA WAREHOUSE AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR KOREA ELECTRIC POWER CORP. KR KOREA GAS CORP. KR LG TELECOM LTD. KR SK TELECOM LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL6888OO001 AXIATA GROUP BHD MYL5052OO005 PLUS EXPRESSWAYS MYL5347OO009 TENAGA NASIONAL BERHAD MYL9679OO001 WCT BHD , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,47 1, ,90 1, ,73 0, ,20 1, ,48 0, ,77 1, ,65 0, ,25 1, ,43 0, ,06 1, ,71 1, ,85 0, ,30 0, ,87 0, ,55 1, ,43 1, ,93 0, ,47 0, ,18 0, ,32 0, ,49 0, ,95 0, ,35 0, ,76 0,32 8

9 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO TELENOR AS AKCIE DENOMINOVANÉ VE FILIPÍNSKÝCH PESECH PHY2292S1043 ENERGY DEVELOPM. CORP. PHY MANILA WATER CO. INC. AKCIE DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH PLPGER PL. GR. ENERGETYCZNA PLPGNIG00014 POLSKIE GO.NAF. A PLTLKPL00017 TELEKOMUNIKACJA POLSKA S.A , , , , , , ,02 1, ,13 0, ,15 0, ,63 0, ,61 0, ,77 0,08 AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÉDSKÝCH KORUNÁCH SE LINDAB AB O.N ,5000 SE TELEFONAKT. L.M. ERICSSON -B- (FRIA) , ,12 1, ,74 1,68 AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH TRETTLK00013 TURK TELEKOMUNIKASY , ,87 0,14 AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US02364W1053 AMERICA MOVIL S.A. DE C.V. (ADRS) ,3500 US15234Q2075 CENTRAIS ELETRICAS NA JMÉNO ADR'S ,8000 US17275R1023 CISCO SYSTEMS ,5200 US20441B4077 COMP. PARANAENSE ENER. COPEL ,6100 US47972P2083 COMSTAR-OBY.TEL.REGS ,7900 RU DAL.KOM.ELEKTR ,1486 US24702R1014 DELL INC ,2800 AEDFXA0NFP81 DEPA LTD ,5300 US DOVER ,5200 MHY2109Q1017 DRYSHIPS INC ,8100 US EATON CORP ,5300 US EMC CORP. NA JMÉNO ,0400 RU000A0JPNN9 FED.SET.KO.Y.ENER ,0112 US38259P5089 GOOGLE INC ,2900 US HUBELL INC. -B ,4200 US IBM ,7500 US48203R1041 JUNIPER NETWORKS INC ,4900 US MICROSOFT USD ,1600 US MOBILE TELESYSTEMS (SP. ADRS) ,1900 RU MOBILNIYE TELESIST ,5800 US NUCOR ,4000 US68389X1054 ORACLE CORP ,4700 US PORTLAND GEN.ELEC.CO. NEW ,6900 US TELECOM ARGENTINA S.A. (SP.ADRS) ,3800 US THOMAS + BETTS ,7200 US90400P1012 ULTRAPAR PART. PFD ADR O.N ,3300 US68370R1095 VIMPEL-KOMMUNIKATSII (SP. ADRS) ,3600 US94106L1098 WASTE MANAGEMENT INC. (DEL.) ,1100 US YAHOO INC , ,54 0, ,28 0, ,32 1, ,13 1, ,32 0, ,88 0, ,39 1, ,90 2, ,02 1, ,80 1, ,37 1, ,88 1, ,14 0, ,06 1, ,21 1, ,77 1, ,92 1, ,45 2, ,08 0, ,52 0, ,92 1, ,48 1, ,56 1, ,94 1, ,87 1, ,02 0, ,19 0, ,88 1, ,99 1,95 AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE GRINDROD ZAE WILSON BAYLY HOL.-OVCON , , ,48 0, ,92 0,42 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM ,14 97,39 AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH INE306B01029 ICSA INDIA DEMAT. IR , ,38 0,39 CENNÉ PAPÍRY NEOBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM ,38 0,39 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM ,52 97,78 VKLADY U BANK VKLADY V ECH ,02 2,33 9

10 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY PŘIJATÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY MĚNA 28,22-7, ,89 HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % 4 250,04 0,06 OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY ,87-0,17 MAJETEK FONDU ,71 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU KS KS KS 1 489, , ,997 MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): DE SIEMENS AG NA JMÉNO DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K : MĚNA BRAZILSKÝ REAL ŠVÝCARSKÝ FRANK BRITSKÁ LIBRA HONGKONGSKÝ DOLAR INDONÉSKÁ RUPIE INDICKÁ RUPIE JAPONSKÝ JEN KOREJSKÝ WON MALAJSKÝ RINGGIT NORSKÁ KORUNA FILIPÍNSKÉ PESO POLSKÝ ZLOTÝ ŠVÉDSKÁ KORUNA NOVÁ TURECKÁ LIRA AMERICKÝ DOLAR JIHOAFRICKÝ RAND JEDNOTKA KURZ 1 = 2,59900 BRL 1 = 1,47040 CHF 1 = 0,86510 GBP 1 = 10,84310 HKD 1 = ,68200 IDR 1 = 64,71155 INR 1 = 125,54230 JPY 1 = 1 607,63365 KRW 1 = 4,75270 MYR 1 = 8,22880 NOK 1 = 65,06755 PHP 1 = 4,08300 PLN 1 = 10,24675 SEK 1 = 2,08800 TRY 1 = 1,39600 USD 1 = 10,61305 ZAR NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V BRAZILSKÝCH REALECH BRBRTPACNOR5 BRAS.TEL.PAR O.N. BREQTLACNOR0 EQUATORIAL ENERGIA BRWSONBDR009 WILSON SONS LTD. BDR AKCIE DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH CZ CEZ AS AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH AT ANDRITZ AG IE CRH AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB00B1CL5249 LAMPRELL PLC

11 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNE J7 CHINA COSCO HLDGS HK CHINA MERCHANTS HDG.INTERN.CO.LTD. HK CHINA MOBILE (HONGKONG) LTD. CNE Z2 CHINA RAILWAY GRP. HK CHINA RES POWER HLDGS CNE100000BG0 CHINA S.LOC.+RO.ST.CORP. CNE V2 CHINA TELECOM CNE Z4 HUANENG PWR INTL CNE SHENZHEN EXPRESSWAY AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH INE330H01018 RELIANCE COMM. VENT. INE036A01016 RELIANCE ENER. DEMAT. AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR LG DACOM CORP. AKCIE DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH PLBUDMX00013 BUDIMEX NA JMÉNO PLPGER POLSKA GRUPA ENERG. CERT. AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH TRATCELL91M1 TURKCELL ILETISIM HIZMETLERIE A.S. AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US CIA EN.GER.ADR/1000PFD NV US GRUPO AERO.D.PAC.B ADR O.N. XS HSBC BANK PALMS N11 A4C US MECHEL OAO ADRS US44880R2022 RUSGIDRO OAO GDR REGS 100/ US RUSHYDRO OAO ADR 100 US TELEMAR (SP.ADRS) AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE AVENG LTD. ZAE MTN GROUP Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 9. března