Hospodářské výsledky společnosti New World Resources za 1. pololetí 2008

Transkript

1 TISKOVÁ ZPRÁVA Hospodářské výsledky společnosti New World Resources za 1. pololetí 2008 Dobrá výkonnost je odrazem stále posilujícího trhu koksovatelným uhlím AMSTERDAM (28. srpna 2008) New World Resources N.V. (dále jen "NWR" nebo "Společnost"), přední středoevropský producent černého uhlí, dnes oznamuje své hospodářské výsledky za 1. pololetí roku Přehled Konsolidované výnosy vzrostly o 60 % na 1,04 miliardy EUR EBITDA vzrostla o 93 % na 356 milionů EUR, zároveň významně vzrostla EBITDA marže, a to na 34 % Zisk za uvedené období dosáhl 189 milionů EUR, což představuje nárůst o 340 % Upravený zisk na jednu akcii druhu A je 0,71 EUR Provozní cash-flow vzrostlo o 176 % na 240 milionů EUR Dividenda za 1. pololetí je 0,28 EUR na akcii Stabilní objem externích prodejů; nárůst o 1 % na 5,9 mil. tun uhlí a 0,6 mil. tun koksu Produkce uhlí a koksu dosáhla 6,7 mil. tun oproti 6,5 mil. tun v prvním pololetí Společnost vykázala vynikající výkonnost v prvním čtvrtletí, zatímco výkonnost ve druhém čtvrtletí byla ovlivněna menším počtem těžebních dnů v porubu, sníženou průměrnou mocností slojí a také menší připraveností porubů. To dále podtrhuje význam projektu POP 2010 Půlroční kontrakty na koks na druhou polovinu roku 2008 dosáhly rekordní ceny 477 EUR za tunu, což znamená nárůst průměrné ceny koksu za celý rok 2008 o 21 % na 320 EUR za tunu. Investiční program POP 2010 v českých dolech postupuje podle plánu; čtyři dodané komplexy se nacházejí v různém stavu dokončení, přičemž jeden byl v druhé polovině srpna uveden do zkušebního provozu. Projekt Debiensko v Polsku pokračuje uspokojivě. V červnu byla získána těžební licence platná 50 let. Nyní společnost JT Boyd zpracovává studii proveditelnosti. Započal také výběr vrcholového managementu. 1

2 Komentář Mike Salamon, předseda představenstva New World Resources, řekl: "Tyto výsledky jsou odrazem síly našich trhů a naší celkově dobré provozní výkonnosti. Nedávno dokončená cenová jednání o cenách koksu na druhé pololetí roku 2008 i světové ceny koksu ukazují na stále silnou poptávku ze strany ocelářského průmyslu. Úspěšná žádost o povolení k těžbě v polském Debiensku byla pro společnost New World Resources důležitým milníkem a posunula nás o krok blíže k dosažení našich klíčových rozvojových cílů v rámci regionu. Výrazný pokrok investičního programu POP 2010, který postupuje podle plánu, zároveň předjímá budoucí efektivitu a spolehlivost podnikání společnosti OKD. Očekáváme, že i v druhé polovině roku 2008 budou tržní podmínky příznivé, a věříme, že máme dobré vyhlídky navázat na výkonnost v prvním pololetí." Vybrané finanční a provozní údaje (tisíce EUR) 1. pololetí pololetí 2007 % změna Výnosy 1,037, , % EBITDA 355, , % Provozní výsledek 271, , % Zisk před zdaněním* 254,039 58, % Zisk za účetní období 189,105 42, % Celková aktiva 2,617,019 1,930, % Čisté provozní cash-flow 240,293 86, % Čistý dluh 414, ,561 (11 %) Čistý pracovní kapitál 65,790 48, % CAPEX 101,858 30, % Upravený zisk na akcii** % Dividenda na akcii NA Objem prodeje uhlí a koksu*** 6,549 6,465 1 % Celková produkce uhlí*** 6,677 6,517 2 % Průměrný počet zaměstnanců**** 21,353 22,220 (4 %) Koeficient četnosti úrazů (23 %) * z pokračujících činností ** upravený na stávající počet akcií, viz také sekce Zisk na akcii *** v tisících tun **** včetně smluvních pracovníků Silné pololetní výsledky Naše první pololetní výsledky, zveřejněné dnes, odrážejí zdravou provozní a finanční výkonnost našeho hlavního podnikání v oblasti uhlí a koksu. Ke kvalitním výsledkům za první pololetí roku 2008 přispěl růst globálního trhu uhlí a významný průmyslový růst ve střední a východní Evropě (CEE). 2

3 Naše EBITDA dosahující 356 milionů EUR vykazuje nárůst o 93 % oproti prvnímu pololetí roku 2007 a EBITDA marže tak dosáhla 34 %. S výjimkou vlivu skokového růstu objemu obchodů s elektřinou ve společnosti Czech Karbon, jednorázových nákladů na poradenské služby při IPO, nákladů spojených s manažerským motivačním programem a dopadů směnného kurzu (11% zhodnocení české koruny oproti euru), vzrostly provozní náklady přibližně o 15 %, což je možné, s ohledem na rostoucí ceny vstupů, považovat za přiměřenou výkonnost. Upravený zisk na akcii dosáhl 0,72 EUR, což představuje nárůst o 350 %, pramenící zejména ze silného růstu výnosů díky rostoucím cenám uhlí. Výkonnost za první pololetí roku 2008 byla tažena silnou úrovní produkce v prvním čtvrtletí. Výkonnost za druhé čtvrtletí byla ovlivněna snížením počtu těžebních dnů v porubech o 7,3 % oproti prvnímu čtvrtletí, poklesem průměrné vytěžitelné mocnosti slojí o 9,5 % a také o 3 % nižší připraveností porubů. Toto kolísání jasně ukazuje nutnost nasazení vybavení pořizovaného v rámci POP Společnost ve snaze zvýšit efektivitu svých provozů pokračuje v investicích do nejnovějších technologií. Od zavádění investičního programu POP 2010 se očekává zvýšení produktivity, bezpečnější pracovní prostředí, zvýšená spolehlivost a také schopnost vytěžit plnou mocnost slojí. I nadále vyhledáváme růstové příležitosti v rámci střední a východní Evropy, abychom dokázali pokrýt silnou regionální poptávku. Získání těžební licence v Debiensku v červnu 2008 představovalo významný milník na této cestě. Globální poptávka také přispěla ke schopnosti NWR dosahovat na trhu vyšších smluvních cen, což dokládají naše půlroční smlouvy na dodávky koksu na druhé pololetí roku 2008, u nichž bylo dosaženo historického cenového maxima ve výši 477 EUR za tunu. Předpokládá se, že jednání o celoročních kontraktech na koksovatelné a energetické uhlí pro rok 2009 budou probíhat během čtvrtého čtvrtletí. Základní ukazatele globálního trhu uhlí jsou stále příznivé a věříme, že i ve zbývající části roku budeme nadále schopni podávat trvale silné výkony. Zdraví a bezpečnost Zdraví a bezpečnost našich pracovníků jsou prioritami společnosti NWR a i nadále se snažíme o zlepšování pracovního prostředí. Každý důl má nastaveny konkrétní cíle směřující k omezení rizik a snižování úrazovosti. Byla například zavedena každodenní desetiminutová školení zaměstnanců na začátku pracovní směny a další opatření mající za cíl zvýšit zapojení zaměstnanců do společné snahy o dosažení stanovených cílů. Koeficient četnosti úrazů v prvním pololetí poklesl v porovnání se stejným obdobím minulého roku téměř o čtvrtinu. Bohužel v tomto roce přišlo při čtyřech nehodách o život pět našich zaměstnanců. Projevili jsme svou nehlubší soustrast jejich rodinám, přátelům a kolegům. Aktuální informace o POP 2010 První etapa Programu optimalizace produktivity (POP 2010) je ve fázi implementace. V rámci první fáze implementace nových razicích komplexů jsou již uvedeny do provozu tři ze čtyř razicích kombajnů i vrtací a nakládací zařízení. 3

4 Dosavadní produktivita razicích kombajnů se již zvýšila průměrně o 10 % ve srovnání s předchozím vybavením. Z pěti sad stěnového vybavení plánovaných v rámci první fáze se již čtyři nacházejí v různém stádiu dodávky a instalace, přičemž dvě jsou již dodány kompletně, jedna z 75 % a jedna přibližně z 10 %. Jedna sada byla již plně instalována a započalo její testování v důlních podmínkách. Očekáváme, že všech pět sad bude v provozu koncem tohoto roku, přičemž celkové pořizovací náklady na první fázi zůstávají v předpokládané výši 160 milionů EUR. Očekáváme, že implementace Fáze II programu POP 2010 proběhne v souladu s dohodnutým harmonogramem dodávek a nákladů na rok Předpokládáme nicméně, že náklady budou mírně vyšší v důsledku pohybu směnných kurzů a současně zvýšených cen oceli. Capex pro Fázi II je nyní odhadován na úrovni 170 mil. EUR, což znamená celkový capex pro program POP 2010 ve výši 330 mil. EUR. Aktualizace informací o COP 2010 Plán optimalizace koksoven (COP 2010) probíhá dle plánu. Dvě ze čtyř fází modernizačního projektu komory č. 8 koksovny Svoboda plánované na rok 2008 už byly dokončeny. Očekáváme, že ke spuštění komory dojde v polovině prosince. Celkové náklady projektu se odhadují na přibližně 20 milionů EUR. Očekává se, že projekt bude dokončen do konce roku Začala také stavba nové koksárenské baterie č. 10 v koksárně Svoboda, a to zemními pracemi a pokládkou koleje. Celkové náklady projektu se odhadují na přibližně 70 milionů EUR a očekává se, že bude rovněž dokončen do konce roku Nové informace o Debiensku Dne 26. června oznámila společnost NWR, že získala od polského Ministerstva životního prostředí povolení k těžbě v oblasti Debiensko 1 na jihu Polska. Toto povolení, platné po dobu 50 let, získala Karbonia PL, Sp. z.o.o., 100% dceřiná společnost NWR v Polsku, na základě žádosti podané k polskému Ministerstvu životního prostředí 3. března Společnost JT Boyd právě zpracovává studii proveditelnosti. V červnu byly vyzvány polské a zahraniční společnosti specializované na hloubení šachet, aby prostudovaly projekt a navrhly, jak by postupovaly při rozvoji projektu v Debiensku. Začali jsme také s výběrem členů vrcholového managementu. Nové informace o Morcinku Dne 20. srpna 2008 podepsaly polská a česká vláda dohodu o přeshraničním geologickém průzkumu, která umožní společnostem v obou zemích působit v lokalitách dotýkajících se státní hranice. Tato dohoda, jež musí být ještě ratifikována českým parlamentem a polskou vládou, vytvořila právní rámec nutný k dalšímu pokroku v projektu Morcinek. NWR spolu se svým partnerem - polskou společností JSW, nyní zahájí nezbytné geologické a průzkumné práce, které jsou nutné pro pokračování projektu. 4

5 Energetická aktiva V souladu se strategií společnosti NWR soustředit se na těžební činnosti prochází Skupina procesem reorganizace svých energetických aktiv, jež jsou aktuálně v držení jejích dceřiných společností OKD, a. s., a Karbonia PL, Sp. z o.o. K tomuto účelu vytvořila Společnost jak v ČR, tak i v Polsku nové entity, do nichž by se v druhém pololetí roku 2008 měla tato aktiva konsolidovat. Tato aktiva zahrnují energetické, teplárenské a distribuční provozy, které jsou historicky vlastněny těmito dceřinými společnostmi. Jakmile bude tento reorganizační proces dokončen, zhodnotí Společnost své strategické možnosti ohledně samostatného energetického podnikání. Vyčlenění některých realitních aktiv Jak už bylo řečeno v době IPO, NWR má v úmyslu převést aktiva realitní divize na držitele akcií druhu B, společnost RPG Industries. Na základě Pravidel činnosti divizí má těžební divize právo pro nerušený výkon své těžební, koksárenské i ostatní činnosti využívat kterákoli aktiva patřící realitní divizi, a má právo na neomezený přístup k těmto aktivům pro potřeby provozování těžby. První část vyčlenění těchto aktiv se v současnosti připravuje a mělo by k němu dojít v druhé polovině roku Finanční ukazatele EBITDA EBITDA za první pololetí roku 2008 dosáhla 356 milionů EUR, byla tedy o 172 milionů vyšší než v prvním pololetí roku 2007, což představuje nárůst o 93 %. Objemy produkce Celková produkce uhlí vzrostla v prvním pololetí 2008 o 2 % na 6,7 milionu tun. 1. pololetí Změna Produkce uhlí a koksu (tis. tun) % Uhlí 6,677 6, % Koks (3) (0 %) Celkový objem 7,339 7, % Objem externích prodejů koksovatelného uhlí vzrostl o 3 % na 3,5 milionu tun. Objem externích prodejů energetického uhlí zůstal v prvním pololetí na stabilní úrovni 2,4 mil. tun. Objem prodaného uhlí vzrostl v prvním pololetí roku 2008 o 5 % ve srovnání s prvním pololetím roku pololetí Změna 5

6 Produkce uhlí a koksu (tis. tun) % Koksovatelné uhlí* 4,017 3, % Energetické uhlí 2,437 2,467 (30) (1 %) Koks % Celkový objem* 7,075 6, % *z toho koksovatelného uhlí prodáno interně % 6

7 Ceny (EUR/t) 1. pololetí Změna Cena Koksovatelné uhlí % Energetické uhlí % Koks % Vysoké světové ceny koksovatelného i energetického uhlí, vyvolané především velmi silnou poptávkou rozvíjejících se asijských ekonomik společně s omezenými dodávkami uhlí (v důsledku zásahu vyšší moci v Austrálii, USA a Polsku), stejně jako logistická omezení (nedostatečná kapacita železnice a přístavů v některých důležitých dodavatelských oblastech), umožnily NWR zvýšit v prvním pololetí roku 2008 ceny koksovatelného uhlí o 54 % a ceny energetického uhlí o 35 % oproti stejnému období roku Prakticky veškerá produkce koksovatelného a energetického uhlí v roce 2008 byla prodána na této cenové úrovni. Díky skokovému nárůstu v cenách čínského koksu a silné poptávce zvláště po vysokopecním a slévárenském koksu, jsme během vyjednávání o cenách v roce 2008 dosáhli meziročního nárůstu cen koksu o 79 %. Pololetní kontrakty na koks V kontraktech na koks, které se sjednávají pololetně na přibližně 15 % celkové produkce koksu, dosáhla NWR pro druhou polovinu roku 2008 dohod s průměrnou cenou 477 EUR za tunu. To představuje oproti smluvním cenám na první pololetí 2008 nárůst o 21 %. Výsledkem bude průměrná cena koksu na rok 2008 ve výši 320 EUR za tunu. Náklady Společnost vykázala v prvním pololetí 2008 úhrnný nárůst nákladů (spotřeba materiálu a energie a personální výdaje) o 42 % v porovnání se stejným obdobím roku Tento nárůst je především důsledkem nárůstu objemu obchodování s elektřinou v rámci spotřeby materiálu a energie (nárůst ve výši 61 milionů EUR), vyšších odměn za poradenství v důsledku IPO, nákladů na motivační program pro manažery a zaměstnance Skupiny (nárůst ve výši 12 milionů EUR) a dodatečných bonusů vyplacených zaměstnancům. S výjimkou vlivu skokového růstu objemu obchodů s elektřinou ve společnosti Czech Karbon, jednorázových nákladů na poradenské služby při IPO, nákladů na motivační program (které v roce 2007 nenastaly) a silného zhodnocení české koruny, vzrostly náklady v prvním pololetí roku 2008 přibližně o 15 % oproti první polovině roku Implementace investičního programu POP 2010 pokračuje uspokojivě a první výsledky nových zařízení pro ražbu chodeb prokázaly významné zlepšení produktivity. I nadále věříme, že jsme schopni snižovat náklady podle očekávání, a to při udržení současné úrovně produkce a při zlepšování bezpečnosti a spolehlivosti. Směnné kurzy Za první pololetí roku 2008 posílila česká koruna přibližně o 11 % v porovnání se stejným obdobím roku Přibližně 44 % obchodů Skupiny je uzavřeno v eurech a 56 % v českých korunách, zatímco většina nákladů je v českých korunách. Společnost uplatňuje pravidlo o zajištění přibližně 70 % svých čistých kurzových rizik ve vztahu euro/koruna, která vyplývají z obchodů, a v současnosti uzavírá své zajišťovací kontrakty tak, aby ve světle nedávných kurzových pohybů tuto pozici udržela. 7

8 Cash-flow Čisté provozní cash-flow za první pololetí roku 2008 dosáhlo 240 milionů EUR, což představuje, ve srovnání s 87 miliony EUR v prvním pololetí roku 2007, nárůst o 176 %, především v důsledku vyšších výnosů, vyplývajícími z vyšších cen uhlí a koksu. Dividenda Dividendová politika společnosti NWR, tak jak byla deklarována v okamžiku IPO, předpokládá rozdělení přibližně 50 % konsolidovaného ročního zisku těžební divize. V souladu s touto politikou a snahou nalézt vyvážený poměr mezi pololetní a očekávanou konečnou výplatou dividend, rozhodlo představenstvo o dividendě za 1. pololetí 2008 ve výši 0,28 EUR. Ta bude akcionářům vyplacena 23. října Až na výjimek musejí obecně akcionáři odvést holandskou srážkovou daň z dividend která u dividend vyplácených Společností činí 15 %; tuto sumu musí Společnost strhnout a odvést holandským daňovým úřadům. Akcionáři by se svými daňovými poradci měli konzultovat eventuální další daňové důsledky, které jim z přijetí dividendy od Společnosti mohou vyplynout. Dividenda New World Resources N.V. je stanovena v eurech. Akcionáři si mohou zvolit, zda chtějí dividendu vyplatit v librách šterlinků, eurech, českých korunách nebo polských zlotých. Pokud akcionář nezvolí měnu výplaty, bude mu dividenda automaticky připsána v librách šterlinků. Částka k vyplacení v librách šterlinků, českých korunách, nebo polských zlotých bude stanovena s ohledem na směnný kurz k euru platný 3. října Časový rozvrh pro průběžnou dividendu bude následující: Ex-dividend den Londýnská burza (LSE) 17. září 2008 Ex-dividend den Burza cenných papírů Praha (PSE) 17. září 2008 Ex-dividend den Varšavská burza (WSE) 17. září 2008 Rozhodný den 19. září 2008 Konec lhůty pro volbu měny 26. září 2008 Fixace kurzu k euru a jeho vyhlášení 3. září 2008 Datum výplaty 23. září 2008 Rozhodným okamžikem je závěr obchodování v obchodním dni připadajícím na rozhodný den, jak je stanoven výše. Další detaily týkající se výplaty dividend, volby měny a mandátních formulářů bude možné získat na webových stránkách New World Resources na adrese: nebo od registrářů Společnosti. Likvidita a zdroje kapitálu Společnost uskutečnila v květnu 2008 úspěšné IPO a kotaci svých akcií na burzách v Londýně, Praze a Varšavě s cílem získat další financování svých aktivit. V rámci IPO nabídla Společnost nových akcií ("primární nabídka"), prodávající akcionáři nabídli stávajících akcií. Čistý výnos IPO dosáhl 218 milionů EUR. NWR je holdingová společnost a z hlediska svých potřeb likvidity je závislá na dividendách a dalším rozdělování prostředků od svých dceřiných společností, na úvěrech mezi společnostmi a na dalších kapitálových příspěvcích. 8

9 Na základě analýzy provozního cash-flow Skupina věří, že hotovost vytvářená v jejích provozech bude spolu s úvěrovou kapacitou pro její kapitálové závazky a nároky dostatečná. Ke zvýšení stávajících zdrojů hotovosti a likvidity Společnost stále zvažuje různé druhy transakcí včetně financování pomocí půjček. Ke 30. červnu činil čistý dluh společnosti 415 milionů EUR. Corporate Governance Během předmětného období uplatňovala NWR soustavně pravidla Corporate Governance přijatá představenstvem společnosti 1. ledna Výhled Podmínky na globálních trzích uhlí jsou i nadále velmi příznivé, vede je silná poptávka spolu s opakovanými výpadky dodávek, což mělo za následek růst cen. V předpovědích se očekává výrazný růst výroby oceli a spotřeby energie, zatímco zpřístupňování nových zásob zůstává omezeno. Zvýšení exportních daní v Indonésii a Číně může dále prohlubovat již existující nerovnováhu mezi poptávkou a nabídkou uhlí i koksu na světových trzích. V rámci střední a východní Evropy by měla sílící přítomnost strojírenského a zpracovatelského průmyslu, ruku v ruce s růstem HDP, i nadále táhnout poptávku po koksovatelném i energetickém uhlí. Ceny dopravy jsou dlouhodobě výrazně ovlivňovány růstem cen ropy, a také regionální produkce uhlí bude i nadále pravděpodobně nižší než poptávka, což si vyžádá další dovozy uhlí z jiných regionů. Cenová dynamika světových trhů se tím přímo promítne do vývoje cen uhlí na trhu v regionu. Pro NWR to do budoucna znamená příslib vysoké ziskovosti. # # # Management společnosti New World Resources uskuteční dnes, 28. srpna 2008 v 11:00 hodin britského času (12:00 SLČ) v Londýně prezentaci pro analytiky a investory, během níž bude vrcholový management diskutovat o finančních výsledcích za uvedené období. Z konference bude na stránkách společnosti NWR k dispozici živý přenos. Poznámky pro editory: New World Resources N.V. New World Resources je výhradním vlastníkem společnosti OKD, a. s., největší černouhelné těžební společnosti v ČR a jednoho z největších producentů ve střední Evropě z hlediska výnosů a objemu produkce. Společnost dodala v roce 2007 svým zákazníkům v České republice, na Slovensku, 9

10 v Rakousku, Polsku, Maďarsku a Německu přibližně 13,1 milionů tun uhlí, z nichž přes 6,8 milionu tun tvořilo koksovatelné uhlí pro zákazníky v ocelářském průmyslu. Sdělení týkající se budoucnosti Některá sdělení v tomto dokumentu nejsou historická fakta, nýbrž "sdělení týkající se budoucnosti". Očekávání Společnosti, její plány, finanční situace a obchodní strategie sdělení týkající se kapitálových zdrojů, budoucích investic do rozvoje projektů a provozních výsledků mohou být sděleními, která se týkají budoucnosti. Sdělení týkající se budoucnosti je většinou možno identifikovat podle přítomnosti výrazů zaměřených do budoucnosti jako, "moci", "očekávat", "zamýšlet", "odhadovat", "předpokládat", "plánovat", "předvídat", "bude", mohl by", "možná" nebo "pokračovat" nebo záporných tvarů těchto termínů, jejich obdob či jiných podobných slov. Jakkoli Společnost věří, že očekávání, jež tato sdělení týkající se budoucnosti odrážejí, jsou rozumná, nemůže zaručit, že se tato očekávání ukážou jako správná. Tato sdělení týkající se budoucnosti obsahují řadu rizik, nejistot a dalších faktorů, které mohou mít za následek, že výsledky budou ve skutečnosti jiné, než jaké byly v těchto sděleních implicitně nebo explicitně zmíněny. Mezi faktory, rizika a nejistoty, které mohou způsobit, že skutečné výstupy a výsledky budou ve skutečnosti jiné, než se předpokládalo, patří především následující: rizika vyplývající z politických, ekonomických a společenských podmínek v České republice, Polsku a střední a východní Evropě; budoucí ceny a poptávka po produktech Společnosti a po produktech jejích zákazníků; zásoby uhlí v dolech; životnost dolů Společnosti; produkce uhlí; trendy v uhelném průmyslu a podmínky na tuzemském i mezinárodním trhu uhlí; rizika vyplývající z důlních provozů; budoucí rozvojové plány a kapitálové náklady; vztahy společnosti s jejími zákazníky a podmínky mající vliv na její zákazníky; konkurence; výkonnost a náklady železniční či jiné dopravy; dostupnost odborníků a kvalifikovaných pracovníků, klimatické podmínky nebo škody způsobené katastrofami; rizika vyplývající z českých a polských zákonů, regulací a zdanění včetně zákonů, regulací, dekretů a rozhodnutí vztahujících se k uhelnému průmyslu; omezení z oblasti životního prostředí, měny a výměny týkající se českých a polských subjektů a jejich oficiální výklad realizovaný vládními nebo regulačními orgány a soudy. Další rizikové faktory jsou popsány ve výroční zprávě společnosti. Sdělení týkající se budoucnosti vyjadřují pouze stav platný k datu vzniku tohoto dokumentu Společnost se výslovně zříká jakékoli povinnosti nebo závazku ke zveřejňování jakýchkoli aktualizací nebo oprav jakýchkoli sdělení týkajících se budoucnosti obsažených v tomto dokumentu, které by měly mít za cíl vyjádření změn v našich očekáváních nebo změny v událostech, podmínkách, předpokladech nebo okolnostech, na nichž je příslušné stvrzení založeno, pokud by to nevyžadoval platný zákon. - Konec - Pro další informace prosím obraťte na: New World Resources N.V. Agnes Blanco Querido vztahy s investory Tel: ablanco@nwrgroup.eu Webové stránky: Cook Communications Joe Cook Tel.: joe.cook@cook-comm.com Bison & Rose Vladimír Bystrov Tel.: vladimir.bystrov@bisonrose.cz Citigate Dewe Rogerson Andrew Hey / Toby Moore 10

11 Tel: andrew.hey@citigatedr.co.uk toby.moore@citigatedr.co.uk 11