ESPA STOCK RUSSIA POLOLETNÍ ZPRÁVA

Transkript

1 POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010

2 Obsah Obecné informace o investiční společnosti Vývoj fondu Výhled Struktura majetku fondu Seznam majetku fondu k 30. listopadu

3 Pololetní zpráva 2010 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: /17101, fax: Základní jmění 4,50 mil. EUR Společníci Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditoři Depozitář ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) DI Wilhelm SCHULTZE (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER (do ) ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ zástupce ředitele Mgr. Reinhard WALTL (od ) podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mgr. Paul A. SEVERIN Mgr. Jürgen SINGER rada Dr. Michael MANHARD AD Erwin GRUBER ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK RUSSIA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. června 2010 do 30. listopadu Vývoj fondu Ve sledovaném období od 1. července 2010 do 30. listopadu 2010 si fond ESPA STOCK RUSSIA připsal + 11 %. Na začátku sledovaného období utrpěl fond ztrátu - 7 %. Tento pokles byl způsoben nejistotou v eurozóně. To vedlo k oslabení mezinárodních burz a cena ropy klesla z 90 USD na 70 USD za barel. Od počátku července rostl ruský trh nepřetržitě až do konce sledovaného období. Tento růst byl doprovázen rostoucími cenami surovin a pozitivními výsledky z emerging trhů. Velmi expanzivní měnová politika v Evropě i USA nechala ceny surovin růst a investorům dala prostor pro hledání alternativ. Burzy zaměřené na suroviny jako ta ruská z tohoto těžily nejvíce. Množství úvěrů rostlo a stavební sektor hlásil příznivý vývoj. Ke konci sledovaného období bylo rozhodnuto, že Rusko bude pořádat mistrovství světa ve fotbale v roce To spustilo vlnu nákupů ocelářských titulů a stavebních firem. Očekává se, že do infrastruktury bude investováno přes 50 mld. USD. Ruská měna do začátku listopadu vůči euru oslabovala. Od listopadu rubl vůči euru posílil o + 6 %. V listopadu bylo realizováno také několik úspěšných vstupů na burzu. Internetová firma Mail.ru a logistická společnost Transcontainer ihned po první kotaci výrazně rostly. Mezi nejsilnější sektory ve sledovaném období patřilo odvětví základního materiálu, spotřebitelský sektor a bankovnictví. Podprůměrně v porovnání s trhem dopadlo v uplynulých šesti měsících ropné odvětví. Výhled Vyhlídky jsou pro ruskou burzu nadále velmi příznivé. Státní zadlužení zůstává nízké, měnové rezervy činí aktuálně okolo 480 mld. USD a v následujícím roce se očekává 4% růst a vstup do Světové obchodní organizace (WTO). Kromě toho se řadí Rusko mezi nejvýhodnější emerging trhy. Vysoké ceny surovin a nízká hladina úrokových sazeb ovlivňují ruský trh příznivě. 3

5 Pololetní zpráva 2010 Struktura majetku fondu 30. listopad květen 2010 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na britské libry 1,2 3,04 1,1 4,06 kanadské dolary - - 0,2 0,95 ruské rubly 1,0 2, švédské koruny 0,3 0, americké dolary 38,7 97,56 25,9 99,13 Majetek v cenných papírech 41,2 103,85 27,2 104,14 Devizové termínové obchody 0,1 0, Financial Futures ,3-1,25 Zůstatky na bankovních účtech - 1,6-4,07-0,8-2,89 Úrokové pohledávky/závazky ,0-0,01 Dividendové pohledávky 0,0 0, Ostatní závazky - 0,0-0, Majetek fondu 39,6 100,00 26,1 100,00 4

6 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2010 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise VELKÁ BRITÁNIE FERREXPO PLC GB00B1XH2C , ,10 0,95 PETROPAVLOVSK LS -,01 GB , ,08 2,09 AKCIE znějící na ruské rubly Celkem ,18 3,04 Celkem AKCIE znějící na britské libry přepočítáno kurzem 0, ,18 3,04 CHETVERTAYA G.K.O.R.E. RU000A0JNGA , ,20 0,38 OAO INTER RAO UES RU000A0JPNM , ,39 0,24 RASPADSKAYA RL 0,004 RU000A0B90N , ,15 0,81 RUSGIDRO OAO RL 1 RU000A0JPKH , ,89 0,51 SBER.BK ROSS. RL 3 RU , ,36 0,50 Celkem ,99 2,44 Celkem AKCIE znějící na ruské rubly přepočítáno kurzem 41, ,99 2,44 CHETVERTAYA G.K.O.R.E. RU000A0JNGA , ,30 0,86 FED.SET.KO.Y.ENER. RL-,50 RU000A0JPNN , ,34 2,58 JSC MMC NORIL.NICKEL RL 1 RU , ,77 1,68 OAO INTER RAO UES RU000A0JPNM , ,00 1,16 RASPADSKAYA RL 0,004 RU000A0B90N , ,54 1,16 RUSGIDRO OAO RL 1 RU000A0JPKH , ,17 0,91 SBER.BK ROSS. RL 3 RU , ,51 7,75 SBER.BK ROSS. PFD RL 3 RU , ,74 1,19 SURGUTNEFTEGAZ VZ RU , ,62 0,60 TERRITORIAL'NAYA GEN. 5 RU000A0JKZF , ,27 0,00 Celkem ,26 17,91 Celkem přepočítáno kurzem 1, ,26 17,91 Celkem ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ,43 23,38 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na švédské koruny Země emise BERMUDY ALLIANCE OIL SDR SE , ,87 0,82 Celkem ,87 0,82 Celkem AKCIE znějící na švédské koruny přepočítáno kurzem 9, ,87 0,82 5

7 Pololetní zpráva 2010 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise OSTROVY JERSEY KAZAKHGOLD GROUP GDR REGS US48667H , ,50 0,01 Celkem 4 285,50 0,01 Země emise KAZACHSTÁN KAZMUNAIGAS GDRS KT 250 US48666V , ,65 1,15 Celkem ,65 1,15 Země emise LUCEMBURSKO EVRAZ GROUP GDR REG. S/3 US30050A , ,99 1,90 Celkem ,99 1,90 Země emise NIZOZEMSKO X 5 RETAIL GR. GDR S 0,25 US98387E , ,06 0,07 Celkem ,06 0,07 COMSTAR-OBY.TEL. REGS US47972P , ,10 0,49 JSC MMC NOR.NICK.ADR RL 1 US46626D , ,72 4,22 LSR GROUP GDR S/5 US50218G , ,56 1,29 LUKOIL N.K.SP.ADR RL-025 US , ,30 5,82 MAGNIT GDR REG. S RL -,01 US55953Q , ,82 3,63 MAGNITOGO.METALL.REGS/13 US , ,59 1,00 MECHEL OAO ADR RL 10 US , ,71 4,72 MOBILNIYE TEL. ADR/5 US , ,91 4,76 NK ROSNEFT GDR REGS RL-01 US67812M , ,71 1,79 NOVATEK GDR REG.S 10/1 US , ,11 4,42 NOVOLIPETSKIY MET.KO.REGS US67011E , ,99 3,74 OAO GAZP.ADR REG.S 4/RL 5 US , ,04 4,81 OGK2 JSC GDR REGS RL-3627 US , ,36 0,55 POLYMETAL GDR REGS RL-,20 US , ,63 2,30 POLYUS ZOLOTO OJSC ADR /2 US , ,60 3,81 RUSHYDRO OAO ADR 100 US , ,63 2,82 SEVERSTAL GDR S OCT2006 US , ,47 1,65 SISTEMA,AFK GDR REGS/50 US48122U , ,91 1,26 SURGUTNEFTEGAZ ADR/10 US , ,81 3,05 TATNEFT' GDR REG.S 20 US , ,82 3,94 TRUB.MET.KO.GDRS RL10 US87260R , ,06 1,20 URALKALI GDR S/5 RL -,50 US91688E , ,36 4,62 VTB BANK GDR REG. S US46630Q , ,14 5,58 WIMM-BILL-DANN RL 20 ADR US97263M , ,54 2,06 Celkem ,89 73,52 Země emise BRITSKÉ PANENSKÉ OSTROVY MAIL.RU GROUP GDR REG S US , ,26 1,59 Celkem ,26 1,59 Celkem přepočítáno kurzem 1, ,35 78,24 Celkem CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ,22 79,06 6

8 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % TRANSKONTEYNER RL 1000 RU000A0JPRX , ,14 1,41 Celkem ,14 1,41 Celkem přepočítáno kurzem 1, ,14 1,41 Celkem NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ,14 1,41 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY znějící na eura nerealizovaný výsledek v EUR Země emise RAKOUSKO FXF SPEST EUR/USD FXF_TAX_ ,16 0,19 FXF SPEST EUR/USD FXF_TAX_ ,01-0,01 Celkem ,15 0,18 Celkem DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY znějící na eura ,15 0,18 Celkem DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ,15 0,18 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ,79 103,85 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ,15 0,18 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ,77-4,07 DIVIDENDOVÉ POHLEDÁVKY ,75 0,04 JINÉ ZÁVAZKY ,61-0,00 MAJETEK FONDU ,31 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ Euro 7,77 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ Euro 8,18 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ Euro 8,21 Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit. 7

9 Pololetní zpráva 2010 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE EURASIAN NAT.RES. DL -,20 GB00B29BCK KAZAKHMYS PLC LS -,20 GB00B0HZPV AKCIE znějící na ruské rubly FED.SET.KO.Y.ENER. RL-,50 RU000A0JPNN POLYUS ZOLOTO RL 1 RU000A0JNAA ENEL OGK-5 JSC RL 1 RU000A0F5UN MRSK HOLDING RL 1 RU000A0JPVJ PROTEK RL -,01 RU000A0JQU TRANSNEFT' PFD RL 1 RU Země emise UKRAJINA AVANGARDCO INV.PUB.S.GDRS US05349V CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na kanadské dolary Země emise KANADA CENTERRA GOLD INC. CA URANIUM ONE INC. CA91701P GAZPROM NE.ADR 5/RL-,0016 US36829G VIMPELCOM LTD ADR 1/4 US92719A Vídeň, prosinec 2010 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 8