POLOLETNÍ ZPRÁVA GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund

Transkript

1 POLOLETNÍ ZPRÁVA GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund GE Money Feltörekvő Részvény Alap GE Money Emerging Equity Fund Harmonizace Typ, druh fondu Doba trvání Datum zahájení činnosti Základní měna UCITS fond veřejný, otevřený podílový fond cenných papírů neurčitá 30. duben 2010 (číslo povolení orgánu PSZÁF: PSZÁF EN-III/TTE-161/2010) HUF Údaje o sériích HUF série: nominální hodnota 1 HUF ISIN kód: HU CZK série: nominální hodnota 1 CZK ISIN kód: HU U série: nominální hodnota 1 HUF ISIN kód: HU Správce fondu Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Správce depozitu Pobočka zahraniční banky Citibank 1051 Budapest, Szabadság tér 7. Europe plc v Maďarsku Auditor KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 99. Aktuální výše poplatku správci fondu 2.0 Cíle fondu Cílem fondu je při využití tendencí pohybů kurzů na trzích s akciemi a při podstupování rizika považovaného Správcem fondu za přiměřené zajistit vlastníkům podílových listů co nejvyšší výnosy. Správce fondu hodlá aktiva fondu investovat především do akcií a v menším poměru pak jak do státních dluhopisů, tak do jiných úročených cenných papírů. V rámci investování klade důraz na podstupování přiměřeného rizika a současně usiluje o dosažení maximálních výnosů. Finančním cílem fondu je diverzifikovanými investicemi kapitálu na maďarských a/nebo mezinárodních akciových trzích dosáhnout nebo překročit průměrné výnosy dosažitelné na trhu. Cílem fondu je zvyšování kapitálu. Profil investora, kterému jsou určeny podílové listy fondu Tato investiční forma vhodná pro investory, kteří hodlají investovat v delším časovém horizontu, a kteří jsou za účelem dosažení vyšších výnosů ochotni podstoupit i riziko překračující průměr. Nejkratší doba investice doporučovaná investičním správcem fondu: 5 let. Místa pro zveřejňování informací fondu 1

2 Výkaz o majetku, skladba fondu Měna fondu: maďarský forint Fond smí nakupovat pouze burzovní cenné papíry (vyjma cenných papírů představujících úvěrový vztah). Výkaz o majetku Počáteční stav Konečný stav Převoditelné cenné papíry 448,485, ,816,796 Zůstatky na bankovních účtech 32,497,067 19,730,722 Jiné prostředky 1,215,465 2,312,303 Aktiva celkem 482,197, ,859,821 Závazky vyplývající z poplatků -1,435,244-1,218,504 Netto hodnota aktiv 480,762, ,641,317 Skladba portfolia podle hlavních kategorií aktiv GE Money Feltörekvő Részvény Alap Skladba portfolia Počáteční stav Konečný stav Typ aktiva Hodnota aktiva Váha Hodnota aktiva Váha Finance na účtech 32,497, ,730, Vklady Dluhopisy emisní banky Diskontní pokladniční poukázky Státní dluhopisy Hypoteční zástavní listy Podnikové dluhopisy Podílové listy Akcie, ETF 448,485, ,816, Derivátové transakce 435, Repo Zůstatek na distribučním účtu 464, ,428, Pohledávky/Závazky 315, , Aktiva celkem (Brutto hodnota aktiv) 482,197, ,859, Poplatky -1,435,244-1,218,504 Netto hodnota aktiv: 480,762, ,641,317 Detailní skladba cenných papírů fondu a zůstatky na bankovních účtech Měna fondu: maďarský forint 2

3 Cenné papíry počáteční stav Druh Název ISIN Hodnota aktiv Akcie ANGLOGOLD ASHANTI ADR US , konečný stav Podíl PF Podíl CP CIA VALE DO RIO DOCE-ADR US91912E1055 8,595, PETROBRAS US71654V4086 3,773, SASOL USD US ,289, TAIWAN SEMICONDUCTORS US ,336, MOBILE TELESYSTEMS ADR US ,800, AMBEV-SA US02319V ,549, AMERICA MOVIL ADR US02364W ,947, BAIDU US ,139, BANCO BRADESCO US ,100, BRASIL FOODS US10552T ,399, CEMEX ADR US ,999, CHINA LIFE INSURANCE US16939P1066 9,230, CHINA MOBILE ADR US16941M ,842, CHINA PETROLEUM US16941R ,040, CHINA TELECOM ADR US ,740, CHINA UNICOM ADR US16945R1041 3,289, CNOOC LTD. US ,295, ENDESA CHILE ADR US29244T1016 3,748, ENERSIS S.A. US29274F1049 4,227, FOMENTO ECONOMICO US ,392, GERDAU SA -SPON ADR US ,950, GRUPO TELEVISA US40049J2069 6,524, ICICI BANK US45104G ,358, ITAU UNIBANCO US ,166, KB FINANCIAL US48241A ,487, KOREA ELECTRIC POWER US ,835, LATAM AIRLINES US51817R1068 7,315, LG DISPLAY ADR US50186V1026 3,659, PBR PREFERRED US71654V ,953, PETROCHINA US71646E ,760, PHILIPPINE TELEPHONE ADR US ,940, POSCO ADR US ,782, QIHOO 360 TECH ADR US74734M1099 3,538, SHINHAN FINANCIAL US ,805, SK TELECOM KOREA US78440P ,594, TELEKOMUNIKASI INDONESIA ADR US ,184, ULTRAPAR PARTICPAC US90400P ,918, VALE PREFERRED US91912E2046 8,174, Druh Název ISIN Hodnota aktiv ETF MARKET VECTORS RUSSIA ETF US57060U5065 5,960, Akcie ANGLOGOLD ASHANTI ADR US ,158, CIA VALE DO RIO DOCE-ADR US91912E1055 9,326, Podíl PF Podíl CP 3

4 GAZPROM OAO ADR US ,932, IPATH MSCI INDIA INDEX ETN US06739F2911 6,236, PETROBRAS US71654V ,647, SASOL USD US ,857, TAIWAN SEMICONDUCTORS US ,210, MOBILE TELESYSTEMS ADR US ,504, AMERICA MOVIL ADR US02364W ,091, BAIDU US ,567, BANCO BRADESCO US ,676, CEMEX ADR US ,020, CHINA LIFE INSURANCE US16939P1066 5,822, CHINA MOBILE ADR US16941M ,140, CHINA PETROLEUM US16941R ,133, CHINA UNICOM ADR US16945R1041 1,086, CHUNGHWA TELECOM US17133Q5027 2,177, CNOOC LTD. US ,817, ENDESA CHILE ADR US29244T1016 3,990, ENERSIS S.A. US29274F1049 2,723, FOMENTO ECONOMICO US ,232, GRUPO TELEVISA US40049J2069 7,767, ICICI BANK US45104G1040 5,399, INFOSYS US ,261, ITAU UNIBANCO US ,546, KB FINANCIAL US48241A1051 6,932, KOREA ELECTRIC POWER US ,623, LG DISPLAY ADR US50186V1026 3,205, PBR PREFERRED US71654V ,023, PETROCHINA US71646E ,125, PHILIPPINE TELEPHONE ADR US ,462, POSCO ADR US ,807, SHINHAN FINANCIAL US ,329, SK TELECOM KOREA US78440P1084 4,785, TELEKOMUNIKASI INDONESIA ADR US ,885, ULTRAPAR PARTICPAC US90400P1012 5,561, VALE PREFERRED US91912E ,761, AMBEV-SA US02319V ,630, LATAM AIRLINES US51817R1068 2,166, QIHOO 360 TECH ADR US74734M1099 2,708, HDFC BANK US40415F1012 8,299, Tata Motors ADR US ,041, WIPRO LTD-ADR US97651M1099 3,173, Podíl PF: V poměru k netto hodnotě aktiv Podíl CP: V poměru k celkovému množství cenných papírů

5 Běžný účet a vklady Běžný účet Měna Kód Počáteční stav Konečný stav Maďarský forint HUF 214, , Česká koruna CZK 993, ,199, Euro EUR USA dolar USD 31,288, ,689, Celkem HUF 32,497,067 19,730,722 Na konci daného období nebyly ve fondu zastoupeny vklady. : V poměru k netto hodnotě aktiv Repo transakce Na konci daného období nebyly ve fondu zastoupeny takové nástroje. Pohledávky/závazky Pohledávka/závazek Nástroj ISIN Hodnota aktiv Příjmy plynoucí z cenných papírů BANCO BRADESCO 58, Příjmy plynoucí z cenných papírů BANCO BRADESCO 5, Příjmy plynoucí z cenných papírů CHINA LIFE INSURANCE 93, Příjmy plynoucí z cenných papírů CHINA MOBILE ADR 427, Příjmy plynoucí z cenných papírů CNOOC LTD. 368, Příjmy plynoucí z cenných papírů HDFC BANK 58, Příjmy plynoucí z cenných papírů ITAU UNIBANCO 7, Příjmy plynoucí z cenných papírů PETROCHINA 253, Příjmy plynoucí z cenných papírů WIPRO LTD-ADR 21, Nákup-prodej cenných papírů ANGLOGOLD ASHANTI ADR US ,835, Nákup-prodej cenných papírů GERDAU SA -SPON ADR US ,424, Počet distribuovaných podílových listů Počáteční stav ks Konečný stav ks "HUF" série 516,044, ,834,525 "CZK" série 5,753,382 7,123,348 Netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list Hodnota aktiv na jeden podílový list Počáteční stav Konečný stav "HUF" série "CZK" série

6 Skladba podílového fondu Počáteční Změna v meziobdobí Konečný NHA Aktiva Převoditelné cenné papíry oficiálně registrované na burze 448,485, ,816, Převoditelné cenné papíry obchodované na jiných regulovaných trzích Převoditelné cenné papíry zavedené do distribuce v nedávné minulosti Jiné převoditelné cenné papíry Celkem 448,485, ,816, Z toho cenné papíry představující úvěrový vztah Cenné papíry v portfoliu vyznačující se nejvyšší váhou Název cenného papíru Typ cenného papíru NHA NHA Aktiva TAIWAN SEMICONDUCTORS Akcie 32,210, CHINA MOBILE ADR Akcie 22,140, BAIDU Akcie 21,567, SASOL USD Akcie 18,857, CNOOC LTD. Akcie 17,817, Cenné papíry celkem: 392,816, Nejvyšší sazba poplatků vyplácených správci fondu za fondy v portfoliu Investuje-li fond alespoň 20 procent svých aktiv do jiných podílových fondů, forem kolektivního investování, je povinen ve výroční zprávě zveřejnit maximální sazbu poplatků vyplácených z titulu spravování fondu jiných fondů a forem kolektivního investování uváděných jako skutečné investice. Podíl forem kolektivního investování v rámci všech aktiv: 1.4 Nejvyšší sazba poplatků vyplácených správci fondu v souvislosti s formami kolektivního investování: neaplikovatelné. Dotčená investiční forma: neaplikovatelné. Provozní náklady spojené s cennými papíry překračujících 20 podíl v rámci skladby cenných papírů fondu Neaplikovatelné. Analýza výkazu o majetku Situace na trhu v roce 2014 FED v prvním pololetí roku 2014 podle očekávání pokračovala v procesu omezování programu kvantitativního uvolňování, který by mohl být při současném tempu ukončen letos na podzim. Současně s tímto v USA spatřily světlo světa nad očekávání příznivější makro data, což dopomohlo dosáhnout indexu S&P 500 nového vrcholu. Vybřednutí z krize neprobíhá v Evropě bez komplikací, navzdory tomu, že ECB učinila kroky za účelem zlepšení situace v rámci poskytování úvěrů a tím i směrem k oživení ekonomiky. Růst je omezen rusko-ukrajinským konfliktem, protože tento region je hned pro několik zemí významným obchodním partnerem. Je důležité uvést také konflikty na Blízkém východě v pásmu Gaza, respektive v syrsko-irácké oblasti bojuje organizace nazvaná Islámský stát mimo jiné s iráckými silami což občas způsobuje přechodnou turbulenci na burzách. V letošním roce se budou v několika rozvíjejících se zemích konat volby, na jaře byla v Indii sestavena nová vláda premiéra Modi, předtím vykazovaly místní indexy významné výkyvy. V Brazílii přistoupí voliči k urnám na podzim, zde je za 6

7 favorita považována současná prezidentka Dilma Rousseff. Na podnikatelské úrovni i nadále pokračovala série pozitivních událostí, převládaly nad očekávání lepší výsledky, velmi silný je technologický sektor, který v průběhu léta dosáhl nejlepších výsledků za posledních 14 let. Investice fondu v roce 2014 Fond v souladu se svou investiční strategií po zahájení své činnosti investoval do akcií velkých podniků působících na rozvíjejících se trzích. Mezi investicemi fondu s největší váhou jsou zastoupeny čínské, brazilské a jihokorejské akcie. Po propadu v roce 2008 a stabilizaci v roce 2009 pokračoval v roce 2010 rozmach na burzách, opětovný ekonomický růst a silná ochota investorů podstupovat rizika přinesly růst kurzů jak na vyspělých, tak na rozvíjejících se akciových trzích. Rok 2011 se z pohledu rozvíjejících se trhů nevyvíjel příznivě, v průběhu roku byly středem pozornosti obavy spojené se zpomalením růstu čínské ekonomiky, což odradilo investory od investic v regionu, a proto globální rozvíjející se indexy zakončily rok s významným poklesem překračujícím 18. Rok 2012 začal velmi slibně, avšak v červnu zaznamenaly trhy celoplošně zastavení růstu. Na konci léta se však jednoznačně ukázalo, že centrální banky na celém světě jsou ochotny v zájmu stabilizace využít všech prostředků, a proto se akciové trhy dokázaly odrazit ode dna. V roce 2013 se dřívější dynamický růst v rozvíjejících se regionech pozastavil, v mnoha zemích byly ekonomické těžkosti doprovázeny i politickým napětím (Thajsko, Ukrajina), z čehož vyplynul významný pokles důvěry investorů týkající se třídy nástrojů (akcie na rozvíjejících se trzích), a to znamenalo značný odliv kapitálu. Po celou periodu vládla burzám prodávající strana. V první polovině roku 2014 nastal příznivý obrat na dříve zaostávajících akciových trzích v rozvíjejících se zemích, které tak prvních 6 měsíců roku uzavřely jako výslovně příznivé období. Výsledky fondu a vývoj netto hodnoty připadající na jeden podílový list jsou tak odrazem těchto procesů. Vývoj aktiv fondu v předmětném období Rozdělené a reinvestované příjmy Fond nevyplácí výnosy. Zisky dosažené investicemi fondu Správce fondu reinvestuje. Vlastníci podílových listů realizují výnosy ze svých podílových listů odprodejem podílových listů (nebo části podílových listů). Změny kapitálového účtu "HUF" série "CZK" série "U" série Počáteční stav (ks) 516,044,641 5,753,382 0 Nákup (ks) 35,088,007 2,315,832 0 Odkup (ks) 167,298, ,866 0 Konečný stav (ks) 383,834,525 7,123,348 0 Měna fondu: maďarský forint Datum Netto hodnota aktiv "HUF" série "CZK" série "U" série Kurz Kurz Kurz ,348, ,196, ,427, ,524, ,355, ,641, Tabulka obsahující porovnání údajů za uplynulé obchodní roky HUF série CZK série U série Datum netto hodnota aktiv kurz výnos () kurz výnos () kurz výnos 7

8 (HUF) (HUF/ks) (CZK/ks) (HUF/ks) () ,641,822, * * 1,439,101, * * * 894,061, * * * *: neúplný rok, neanualizované výnosy Výsledky, výnosy dosažené fondem v minulosti neznamenají záruku pro budoucí výsledky, výnosy. Fond zahájil svou činnost v roce CZK série byla uvedena na trh v roce U série byla uvedena na trh v roce Změny, které nastaly v souvislosti s činností správce fondu, významné faktory působící na fond, změna investiční politiky Změny, které nastaly v souvislosti s činností správce fondu Generální ředitel společnosti správce fondu: Fatér Gyula Jednatelé společnosti správce fondu: Fatér Gyula, Pázmándi László Zoltán. Vedoucí úseku administrativy správce fondu: Habsz Dániel. Manager správce fondu pro obchodování s investičními nástroji a burzovními produkty: Kovács Ildikó. V činnosti správce fondu nenastaly v roce 2014 významné změny. Významné faktory působící na fond, změna investiční politiky, další informace V období nejsou takové informace. Budapešť, 25. srpen 2014 Budapest Alapkezelő Zrt. 8