Obsah. Klíčové ekonomické ukazatele v souladu s IFRS/IAS. Klíčové ekonomické ukazatele 3. Seznamte se s Raiffeisenbank a.s. 4

Transkript

1 Výroční zpráva 2006

2 Obsah Klíčové ekonomické ukazatele Obsah Klíčové ekonomické ukazatele v souladu s IFRS/IAS Klíčové ekonomické ukazatele 3 Seznamte se s Raiffeisenbank a.s. 4 Významné události roku Slovo generálního ředitele 6 Statutární a dozorčí orgány 14 Organizační struktura 16 Ekonomický vývoj v České republice 18 Postavení na trhu 22 Přehled produktů a služeb 24 Analýza hospodářských výsledků Finanční část 30 Zpráva o auditu pro akcionáře Raiffeisenbank a.s. Nekonsolidovaná účetní závěrka Konsolidovaná účetní závěrka Základní údaje o emitentovi Principy odměňování Údaje o cenných papírech Zpráva o vztazích s propojenými osobami Zpráva dozorčí rady Raiffeisenbank a.s. Osoby zodpovědné za výroční zprávu RZB Group a Raiffeisen International ve zkratce 188 Adresy a kontakty RZB Group 192 Finanční skupina Raiffeisen v České republice 202 Adresář poboček 206 v Změna Výkaz zisků a ztrát Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách ,7% Čisté výnosy z poplatků a provizí ,1% Čistý zisk / ztráta z finančních operací ,6% Všeobecné provozní náklady ( ) ( ) 17,3% Zisk / ztráta před daní z příjmů ,1% Čistý zisk / ztráta po zdanění ,3% Výnos na akcii ,8% Rozvaha Pohledávky za bankami ,8% Úvěry a pohledávky za klienty ,2% Závazky vůči bankám ,4% Závazky vůči klientům ,9% Vlastní kapitál ,4% Celková bilanční suma ,1% Regulatorní informace Rizikově vážená aktiva, včetně obchodního portfolia ,9% Celková výše kapitálu ,4% Požadavek na celkovou výši kapitálu ,9% Volné využití kapitálu 23,7% 10,6% 13,1 PB Poměr vlastního kapitálu a rizikově vážených aktiv 5,4% 6,2% (0,8) PB Poměr vlastního kapitálu a rizikově vážených aktiv, včetně obchodního portfolia 5,3% 5,8% (0,5) PB Kapitálová přiměřenost 9,9% 8,8% 1,1 PB Výkonnost Rentabilita vlastního kapitálu před daní z příjmů (ROE)* 18,8% 15,6% 3,2 PB Rentabilita vlastního kapitálu po zdanění (ROE)* 13,8% 11,7% 2,1 PB Poměr nákladů a výnosů bez opravných položek 65,1% 69,6% (4,5) PB Rentabilita aktiv před daní z příjmů (ROA)* 0,9% 0,7% 0,2 PB Net provisioning ratio 2,4% 2,3% 0,1 PB Risk/earnings ratio 28,8% 26,9% 1,9 PB Zdroje Průměrný počet zaměstnanců ,9% Počet poboček ,2% * úprava metodiky v porovnání s loňským rokem, použity průměrné hodnoty 2 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 3

3 Seznamte se s Raiffeisenbank a.s. Významné události roku 2006 Seznamte se s Raiffeisenbank a.s. Významné události roku 2006 Raiffeisenbank a.s. je významným bankovním ústavem, který v České republice nabízí široké spektrum bankovních služeb soukromé i podnikové klientele. Banka je součástí rakouské finanční skupiny Raiffeisen, která v České republice nabízí produkty a služby rovněž v oblasti stavebního spoření (Raiffeisen stavební spořitelna), pojištění (UNIQA pojišťovna) a leasingu (Raiffeisen-Leasing, Raiffeisen-Leasing Real Estate a MB Leasing). Skupina Raiffeisen rovněž v loňském roce koupila českou ebanku, a.s. Na konci roku 2006 měla banka 53 obchodních míst rozmístěných rovnoměrně po celém území ČR. Raiffeisenbank a.s. ke stejnému datu zaměstnávala 1252 zaměstnanců a spravovala aktiva v celkové hodnotě 90 miliard korun. Raiffeisenbank je jednou z nejrychleji rostoucích bank na domácím trhu. V roce 2006 byla oceněna jako Nejdynamičtější banka roku v prestižní anketě Banka roku. Získala rovněž ocenění za nejlepší internetové bankovnictví v České republice od časopisu Global Finance. Majoritním akcionářem RBCZ držícím 51 % akcií je rakouská finanční instituce Raiffeisen International Bank Holding AG, jejíž mateřskou společností je Raiffeisen Zentralbank AG (RZB). Dalšími akcionáři banky jsou Raiffeisenlandesbank Niederösterreich Wien AG s 24 procenty a RB Prag-Beteiligungs GmbH, která drží 25 procent. Rakouská bankovní skupina Raiffeisen poskytuje finanční služby již více než 140 let a je jednou z nejsilnějších finančních společností působících na poli komerčního a investičního bankovnictví v celé střední a východní Evropě. V tomto regionu působí skupina na 15 trzích, loni se rozšířila především koupí ruské Impexbank a české ebanky. Na konci loňského roku tak skupina měla více než 2848 prodejních míst a obsluhovala více než 12 milionů klientů v regionu. Raiffeisenbank a.s. od samého počátku aktivně nabízí služby s důrazem na zohlednění specifických potřeb klientů v různých regionech. Vedle svých ryze obchodních aktivit se banka angažuje v souladu se 140letou tradicí jména Raiffeisen rovněž v řadě veřejně prospěšných aktivit, zahrnujících např. oblast kultury, vzdělávání či charitativní projekty. Leden Raiffeisenbank jako první banka na českém trhu oznámila přistoupení k tzv. etickému kodexu. Kodex má chránit zájmy klientů, poskytuje především klientům větší přístup k informacím. Březen První syntetická sekuritizace ve střední a východní Evropě. Raiffeisenbank společně se sesterskou Raiffeisenbank Polska připravila první syntetickou sekuritizaci bankovních úvěrů ve střední a východní Evropě. Transakce umožní bance další expanzi v úvěrové oblasti. Celkový objem portfolia dosáhl 450 milionů euro. Duben Novým členem představenstva Raiffeisenbank a.s. se stal Igor Helekal, který ve vedení banky zodpovídá za oblast řízení rizik a informačních technologií. Červenec Majoritní vlastník Raiffeisenbank, Raiffeisen International, oznámila koupi 100% akcií ebanky. Kupní cena banky s kapitálem ve výši 1,18 miliardy korun byla stanovena na 130 milionů eur. Září Představenstvo banky posílil Mario Drosc. Ve vedení banky je zodpovědný za obchodování s drobnými klienty a malými a středními firmami. Jako jedna z prvních domácích bank zrušila Raiffeisenbank s účinností od 1. září poplatek za příchozí platby. Říjen Raiffeisen International získala všechny potřebné souhlasy a dokončila převzetí ebanky. Počet klientů spojené banky vzroste zhruba na 300 tisíc, dokončení spojení obou bank je plánováno na rok Raiffeisenbank se stala Nejdynamičtější bankou roku 2006 v prestižní anketě Banka roku. Toto ocenění odborné poroty získává banka, která v daném roce podle názoru poroty učiní největší zlepšení ve svých službách a produktech. Banka na podzim uspěla i v dalších anketách, časopis Global Finance vyhlásil Raiffeisenbank bankou s nejlepším internetovým bankovnictvím v České republice, v testu serveru fincentrum.cz obsadila 2. místo. Raiffeisenbank jako první uvádí na pražskou burzu investiční certifikáty. Banka postupně v roce 2006 uvedla na burzu sedm certifikátů, které jsou tvořeny především akciemi obchodovanými ve střední a východní Evropě a komoditami, jako jsou ropa či zlato. Prosinec Mimořádná valná hromada rozhodla o navýšení základního kapitálu banky. Z předchozích 2,5 miliardy korun vzrostl základní kapitál na 3,614 miliardy Kč Rekordní rok hypoték: banka za celý rok 2006 poskytla více než 7600 hypoték v celkovém objemu přes 10,3 miliardy korun. Oproti předchozímu roku to představuje nárůst o více než 130 %. Banka i v roce 2006 představila celou řadu inovací, mj. začala poskytovat úvěry i na nemovitosti v zahraničí nebo hypotéky bez předem vybrané nemovitosti. 4 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 5

4 Slovo generálního ředitele

5 Slovo generálního ředitele Slovo generálního ředitele Slovo generálního ředitele Rok 2006 byl pro Raiffeisenbank zcela mimořádný. Zaznamenali jsme rekordní výsledky, prudký růst zájmu o úvěry či dokázali posílit tržní podíl v našich klíčových segmentech a produktech. Zisk banky v roce 2006 vzrostl o 51 procent a dosáhl 562,2 milionů korun. Celková aktiva se zvýšila o 18 procent na 90 miliard, když výrazným tempem rostly především úvěry. Celkové úvěry meziročně vzrostly o 44 procent na 68,3 miliardy, zcela ojedinělý rok jsme zaznamenali v hypotečních úvěrech. Ocenění v roce 2006 Náš výrazný růst, inovativní přístup k novým produktům a dynamický rozvoj loni ocenila porota prestižní soutěže Banka roku, která Raiffeisenbank udělila titul Nejdynamičtější banka roku Titul každoročně získává banka, která podle názoru poroty dosáhla ve svých službách největšího zlepšení. Kromě této ceny jsme získali i celou řadu dalších ocenění především v oblasti internetového bankovnictví, Raiffeisenbank byla mj. vyhlášena bankou s nejlepším internetovým bankovnictvím podle časopisu Global Finance. Tato ocenění nás zavazují a letos uděláme vše pro to, abychom v anketách odborné i laické veřejnosti uspěli. ebanka Loňský rok však byl výjimečný především z jiného důvodu. Náš majoritní vlastník, Raiffeisen International, v říjnu dokončil akvizici ebanky. Ještě na podzim jsme zahájili první kroky vedoucí k budoucímu spojení obou bank. Pro všechny zaměstnance Raiffeisenbank znamená chystané spojení nové cíle, nové zkušenosti a nové výzvy. Jak se nám podařilo těchto nových výzev využít, naznačí až nejbližší roky. Pevně věříme, že ze spojení obou bank budou těžit především klienti. Firemní bankovnictví V oblasti podnikového bankovnictví jsme loni dosáhli pozoruhodných výsledků v obchodní, produktové i finanční oblasti. Firemní bankovnictví dosáhlo rekordních objemů, poskytnuté úvěry vzrostly meziročně o třetinu a objem vkladů se zvýšil o více než 28 procent. Těchto vynikajících prodejních výsledků jsme docílili jak prohloubením vztahů se stávajícími zákazníky, tak i získáním nových klientů počet klientů z řad velkých firem meziročně vzrostl o 15 procent. Silná pozice ve financování výstavby nemovitostí Loni se nám podařilo udržet silný růst z minulých let především v oblasti financování výstavby nemovitostí. Podíleli jsme se na celé řadě významných projektů a posílili tak svou pozici jednoho ze tří nejsilnějších hráčů v projektovém financování, meziročně došlo k nárůstu aktiv v této oblasti o téměř 50 procent, přičemž výnosy se meziročně zvýšily o 35 procent. Tradičně dobrých výsledků banka dosáhla ve financování obchodu a exportu. Oproti předchozímu roku jsme zaznamenali nárůst obchodů o více než 26 procent, přičemž výnosy meziročně vzrostly o pětinu. Představenstvo od počátku roku 2007 pracuje ve složení (zleva): Rudolf Rabiňák výkonný ředitel a člen představenstva Igor Helekal výkonný ředitel a člen představenstva Alexandr Borecký výkonný ředitel a člen představenstva Lubor Žalman generální ředitel a předseda představenstva Martin Bláha výkonný ředitel a člen představenstva Mário Drosc výkonný ředitel a člen představenstva Martin Kolouch výkonný ředitel a člen představenstva Tyto dílčí úspěchy výraznou měrou přispěly k rekordnímu roku celého segmentu podnikového bankovnictví. Výnosy v této oblasti nám vzrostly meziročně o čtvrtinu. Pozitivní je také to, že růstu výnosů jsme dosáhli při udržení nákladů a zachování zdravého vývoje úvěrového portfolia. Těchto výsledků dosahujeme díky pevným vztahům s našimi klienty. Spokojenost a důvěra našich klientů je stabilně velmi vysoká, 94 % korporátních klientů je se službami banky spokojeno. Hlavní důvody našeho úspěchu se přitom nemění: jsou jimi důvěryhodnost, vynikající úroveň obsluhy klientů, flexibilita a inovativnost. Soukromé osoby Loni jsme pokračovali v dynamickém růstu, počet klientů z řad soukromých osob vzrostl o téměř 20 procent. Výrazné úspěchy jsme zaznamenali především ve vývoji poskytnutých úvěrů, řadu novinek jsme však připravili i v oblasti investičních a spořících produktů. Hypoteční rekordy překonaly očekávání Pozici klíčového produktu potvrdily v loňském roce hypoteční úvěry. I v loňském roce jsme upevňovali pozici jednoho z inovátorů trhu, připravili jsme celou řadu ojedinělých novinek. Mj. jsme začali poskytovat úvěry na nemovitosti v zahraničí či tzv. hypotéku naruby tedy úvěr pro klienty, kteří ještě nemají vybranou nemovitost. Zavedli jsme i spoustu dalších vylepšení, která vedla především k urychlení procesu vyřízení hypotéky a k jejímu jednoduššímu získání. Všechny tyto novinky se spolu s příznivými úrokovými sazbami, rostoucí bytovou výstavbou a zájmem silných ročníků ze 70. let odrazily v nebývalém nárůstu zájmu o hypotéky. Za rok 2006 jsme poskytli více než 7600 hypoték za 10,3 miliardy korun. To představuje meziroční nárůst o více než 130 %, což je nejsilnější tempo růstu mezi domácími bankami. Řadu novinek představíme i v letošním roce a předpokládáme další růst počtu poskytnutých úvěrů. 8 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 9

6 Slovo generálního ředitele Slovo generálního ředitele Objem poskytnutých hypoték soukromým osobám (v mil. Kč): zkracuje čas potřebný k získání úvěru. Počet těchto čerpaných úvěrů tak meziročně vzrostl o 71 %, jejich schválený objem pak o 69 %. Služby pro bytová družstva a SVJ Nejvýznamnější novinkou loňského roku je rozšíření služeb pro bytová družstva a sdružení vlastníků bytových jednotek. Klienti z řad družstev a sdružení vlastníků mohou využívat balíček Dualkonto, který kombinuje běžný účet v kombinaci s výhodně úročeným spořícím účtem. Peněžní prostředky tak lze rozdělit na provozní účely a lépe uložené prostředky na spořícím účtu, které lze použít na pozdější potřeby. Od dubna služeb Dualkonta využilo téměř 300 družstev a sdružení vlastníků. V rámci této cílové skupiny jsme v loňském roce začali poskytovat i úvěry určené speciálně pro družstva a sdružení vlastníků. Pomocí úvěru mohou družstva rekonstruovat či opravit dům, případně refinancovat již dřívější úvěry a půjčky poskytnuté na opravy. Splatnost úvěru je až 20 let, úvěr banka poskytuje od 500 tisíc do 50 milionů korun. Do konce roku jsme poskytli tyto úvěry téměř za čtvrt miliardy korun. Zájem i o další úvěry Zaměřili jsme se i na vylepšení dalších úvěrových produktů. U spotřebitelského úvěru Rychlá půjčka jsme zvýšili maximální možnou výši úvěru z 200 tisíc až na půl milionu korun. Tato změna se projevila v nárůstu průměrné financované částky z necelých 70 tisíc Kč na více než 80 tisíc korun. Objem nově poskytnutých spotřebitelských úvěrů tak loni vzrostl o více než čtyři procenta. Počet vydaných kreditních karet pak vzrostl o 30 procent. Rozvoj spořících a investičních služeb Kromě silného rozvoje úvěrové oblasti jsme zaznamenali i zvýšený zájem o spořící a investiční produkty. V loňském roce jsme klientům nabídli investice do hypotečních zástavních listů, nových prémiových dluhopisů i zajištěných fondů. Především zájem o prémiové dluhopisy překonal naše očekávání, na trh jsme loni uvedli čtyři emise cenného papíru Garantinvest. U běžných účtů a balíčků jsme se zaměřili především na další rozvoj služeb přímého bankovnictví, zavedli jsme např. online platby s největším domácím internetovým obchodem mall.cz či umožnili provádění expresních plateb přes internet. K úpravám došlo rovněž v sazebníku banky, mj. jsme se stali jednou z prvních domácích bank, která zrušila kritizovaný poplatek za příchozí platby. Malé a střední firmy Silný růst jsme v loňském roce zaznamenali rovněž v obchodování s malými a středními firmami. Zaměřili jsme se především na další zjednodušení přístupu k půjčkám a zrychlení procesů vyřízení úvěru, u vkladů jsme mj. rozšířili produktovou nabídku o služby určené speciálně pro bytová družstva a sdružení vlastníků bytových jednotek. Rozšiřování produktové nabídky a jednodušší přístup k úvěrům se odrazil v nárůstu počtu klientů o 17 %. Celkové vklady klientů přitom vzrostly o 21 %, objem poskytnutých úvěrů meziročně vzrostl o 70 %. Zájem o malé úvěry dále rostl Stejně jako v předchozím roce, i loni banka vykázala výrazný růst zájmu o malé úvěry do 1,5 milionu korun. Výhodou těchto úvěrů je, že klient se ve velmi krátké době dozví, jak velkou výši úvěru může získat a sám si zvolí pro něj nejvhodnější typ úvěrů. Tento ojedinělý způsob poskytování především Živnostníkům, malým a středním firmám či bytovým družstvům nabízíme kombinaci flexibility, rychlosti a osobního přístupu. I v roce 2007 budeme pokračovat ve vylepšování služeb, budeme zavádět nové produkty a ještě více zefektivníme procesy vedoucí ke spokojenosti našich klientů. Chystáme rovněž rozvoj investičního nemovitostního financování, tento projekt jsme nastartovali na konci loňského roku. Investiční bankovnictví V roce 2006 jsme v oblasti investičního bankovnictví a obchodování na kapitálových trzích zaznamenali dvě cenná prvenství. Na jaře jsme se stali první bankou ve střední a východní Evropě, která provedla tzv. syntetickou sekuritizaci. Společně s naší sesterskou bankou Raiffeisenbank Polska jsme externí firmě předali úvěrová rizika k malým a středním firmám, celkový objem sekuritizovaného portfolia dosáhl 450 milionů euro. Tato transakce nám umožnila pokračovat v dynamické úvěrové expanzi. Investiční certifikáty Na podzim jsme se stali prvním obchodníkem s cennými papíry, který na pražskou burzou přivedl investiční certifikáty. Zaměřili jsme se nejen na certifikáty, jejichž podkladovými aktivy jsou především východoevropské akcie, nabízíme i certifikáty založené na komoditách. Na pražské burze je tak díky Raiffeisenbank možné od loňského roku za koruny nakupovat ropu či zlato. V rozšiřování nabídky investičního bankovnictví pro drobné klienty i institucionální investory budeme pokračovat i v letošním roce. Cíle pro rok 2007 Hlavním cílem je pro nás spokojenost klientů. Raiffeisenbank i ebanka patří mezi banky s nejspokojenějšími klienty na trhu a my tento stav chceme ještě posílit. Chceme tedy pokračovat v růstu počtu spokojených klientů. Počítáme přitom s pomalejším růstem nákladů než počtu klientů, očekáváme tedy i navýšení zisku. Spojení Raiffeisenbank a ebanky Jak jsem již naznačil v úvodu, největší výzvou je pro nás pokračující fúze s ebankou. V letošním roce chceme postupně sjednotit produktovou nabídku pro všechny segmenty klientů, prodávat produkty 10 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 11

7 Slovo generálního ředitele Slovo generálního ředitele obou bank na pobočkách té druhé a nabídnout klientům nové služby. Základním mottem pro nás je, že klient nesmí poznat žádnou změnu a když, tak jen k lepšímu. Díky spojení budeme moci nabídnout klientům lepší služby: budeme k zákazníkům blíže, protože zdvojnásobíme počet poboček; vybereme ty nejlepší produkty z obou bank a budeme dále zlepšovat úroveň péče o klienty. V roce 2007 počítáme s propojením obou bank v co největší míře, završení integrace plánujeme na rok Loňské rekordní výsledky nás zavazují a potvrzují, že směrujeme banku správně. Pevně věříme, že spojení s ebankou nám dodá další růstový impuls a loňská čísla budeme schopni dále vylepšit. Počítáme s dalším růstem banky v klíčových segmentech, jako jsou např. hypotéky nebo financování nemovitostních projektů. Chceme dále rozšiřovat produktovou nabídku a obohacovat naše klienty o produkty a služby, na které jsou zvyklí klienti ebanky. Stejně tak zákazníci ebanky budou moci využít širokou nabídku produktů a služeb Raiffeisenbank. I nadále se budeme zaměřovat na klienty z řad fyzických osob, drobných podnikatelů, malých a středních firem, velkých podniků a v neposlední řadě i veřejných institucí a neziskového sektoru. Prioritou drobného bankovnictví bude další růst v úvěrové oblasti, především v hypotečních a spotřebitelských úvěrech. Cílem je další zjednodušení celého procesu vyřízení úvěru. Předpokládáme další růst zájmu o hypotéky i spotřebitelské úvěry. Zaměříme se rovněž na další možnosti investičních produktů, navážeme na loňské novinky zaváděné na trh a pražskou burzu. Rovněž v nabídce malým a středním firmám budeme pokračovat ve zjednodušení poskytování úvěrů a zefektivnění procesů. U velkých korporátních klientů se zaměříme především na střední firmy v rámci tohoto segmentu a na projektové či strukturované financování. Ke konci roku 2006 jsme obsluhovali klienty na 53 pobočkách, i v letošním roce plánujeme další rozšiřování pobočkové sítě, především v Praze a velkých městech. Poděkování klientům, zaměstnancům a akcionářům S klienty i obchodními partnery se nám daří vytvářet dlouhodobé vztahy založené na vzájemné důvěře. Rád bych tímto klientům poděkoval za úspěšnou spolupráci, jejich důvěru a loajalitu. Pevně věřím, že tyto vztahy upevníme i v náročném období spojování s ebankou, uděláme vše pro to, abychom důvěru klientů nezklamali a dále vylepšili stávající služby. Všech loňských rekordních čísel a úspěšného nastartování integrace bychom nedosáhli bez podpory každého zaměstnance. Děkuji za jejich úsilí v roce 2006 a věřím, že v letošním roce se nám bude dařit ještě více. Integrační proces má svá úskalí, zaměstnanci se učí nové produkty a procesy, mají nové kolegy či vybírají ze dvou řešení to lepší. V průběhu spojování tak jsou na zaměstnance kladeny zvýšené nároky, když se musí učit nové věci, aniž by byl narušen běžný provoz banky. Za toto zvýšené úsilí bych rád poděkoval a věřím, že zaměstnanci si z integračního procesu odnesou jen to dobré nové zkušenosti, nové zážitky a nové přátele. Veřejně prospěšné aktivity V souladu s tradicí jména Raiffeisen sahající až do poloviny 19. století jsme se i v loňském roce angažovali v řadě veřejně prospěšných aktivit. Zaměřujeme se přitom především na oblast vzdělání a charity, podporujeme však také kulturní programy či zdravotní projekty. V roce 2006 jsme podpořili mj. vzdělávací program pro základní a střední školy Junior Achievement, nadaci Jedličkova ústavu, projekt zdravotních klaunů navštěvujících děti v českých nemocnicích, dílny tvořivosti či celou řadu škol od mateřských až po vysoké. Rovněž v letošním roce se zaměříme především na oblasti charity a vzdělávání. Emblémem a tradiční ochrannou známkou skupiny Raiffeisen je zvláštní architektonický prvek: dvě zkřížené koňské hlavy, tzv. Giebelkreuz. Tento emblém již po staletí zdobí štíty mnoha budov v Evropě, je symbolem ochrany rodin shromážděných pod společnou střechou před zlem a životním ohrožením. I nadále se budeme snažit, aby Raiffeisenbank představovala pro naše klienty jistotu a stabilitu, zároveň chceme i nadále růst, posilovat svou pozici a představovat nové produkty v souladu s loni získaným prestižním titulem Nejdynamičtější banka roku Lubor Žalman Generální ředitel a předseda představenstva Raiffeisenbank a.s. Velký dík za podporu patří i akcionářům. Raiffeisenbank je členem jedné z nejsilnějších bankovních skupin ve střední a východní Evropě, která kromě strategických investic dynamicky roste i díky vlastnímu organickému rozvoji. Síla a stabilita finanční skupiny Raiffeisen umožňuje růst i nám v České republice. Důvěru akcionářů v další vývoj v České republice nejlépe dokazuje navýšení základního kapitálu banky o 1,114 miliardy, které akcionáři schválili na konci loňského roku. Na tomto růstu se přitom podíleli všichni dosavadní akcionáři banky. My si této důvěry vážíme a budeme usilovat o zhodnocení vložených investic Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 13

8 Statutární a dozorčí orgány Statutární a dozorčí orgány Statutární a dozorčí orgány Představenstvo Předseda představenstva Mgr. Lubor Žalman narozen 22. ledna 1966 bydliště: Pod Šibeničkami 778, Mnichovice Předseda představenstva a generální ředitel od 4. května V letech působil ve společnosti Home Credit International jako manažer projektu, předtím v letech ve společnosti McKinsey&Company nejdříve jako Senior Associate, později jako Engagement Manager. V letech působil na různých výkonných pozicích v Komerční bance, a.s. předseda Výboru pro řízení aktiv a pasiv předseda Úvěrového výboru Členové představenstva Ing. Rudolf Rabiňák narozen 21. února 1958 bydliště: K Tuchoměřicům 146, Praha 6 Od dubna 2001 je členem představenstva Raiffeisenbank a.s. zodpovědným za oblast firemního bankovnictví. Před svým jmenováním pracoval devět let v Citibank a.s. Mgr. Mário Drosc narozen 13. prosince 1968 bydliště: Irská 796/5, Praha 6 Členem představenstva Raiffeisenbank a.s. zodpovědným za oblast retailového bankovnictví od září Do představenstva Raiffeisenbank nastoupil ze slovenské VÚB, kde působil v pozici člena představenstva zodpovědného za retailové bankovnictví. Předtím pracoval mj. v Komerční bance či konzultační společnosti McKinsey. předseda Cenového výboru předseda Investičního výboru předseda Výboru pro schvalování úrokových sazeb pro retail Ing. Igor Helekal narozen 7. dubna 1962 bydliště: V středu 249/28, Praha 6 Člen představenstva od dubna 2006, ve vedení zodpovídá za oblast IT a řízení rizik. Do Raiffeisenbank přišel z pozice generálního ředitele a předsedy představenstva společnosti Callin. Za sebou má dlouholetou praxi ve finančním sektoru, působil mj. v představenstvu ebanky, slovenské UniBanky či v poradenské společnosti McKinsey & Company. Pierre H. Brisse narozen 27. prosince 1959 bydliště: Vlašská 349, Praha 1 Začal pracovat v Raiffeisenbank a.s. v roce V roce 2000 se stal členem představenstva Raiffeisenbank a.s. zodpovědným za oblast podpory obchodních aktivit. Od roku 1980 do roku 1991 pracoval v Continental Bank v Bruselu, Londýně a Chicagu. předseda Projektového řídícího výboru Martin Bláha narozen 11. března 1970 bydliště: Domanovická 1741, Praha 9 Od dubna 2003 se stal členem představenstva Raiffeisenbank a.s. a odpovídá za oblast Treasury a investiční bankovnictví. Do roku 2001 působil v HypoVereinsbank CZ, a.s., jako ředitel Treasury. předseda Investičního výboru pro Asset Management Dozorčí rada Předseda dozorčí rady Dr. Herbert Stepic narozen 31. prosince 1946 bydliště: Hertlgasse 1, 1160 Vídeň, Rakousko Členové dozorčí rady Mag. Peter Lennkh narozen 10. června 1963 bydliště: Telstarellogasse 14/12, 1130 Vídeň, Rakousko Dr. Robert Gruber narozen 19. dubna 1956 bydliště: Promenadenweg 16, A-2522 Oberwaltersdorf, Rakousko Dr. Kurt Hütter narozen 10. ledna 1949 bydliště: Johannes-Kepler-Str. 8, 4210 Gallneukirchen, Rakousko Dkfm. Rainer Franz narozen 17. března 1943 bydliště: Palackého 22, Bratislava, Slovenská republika Ing. Miroslav Uličný narozen 14. září 1955 bydliště: Pod Rovnicami 61, Bratislava, Slovenská republika Ing. Josef Malíř narozen 31. srpna 1952 bydliště: Všestary 32 Jan Horáček narozen 15. září 1953 bydliště: Bazovského 1128, Praha 6 Ing. Milena Syrovátková narozena 21. března 1956 bydliště: Tůmova 40, Brno Platné k Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 15

9 Organizační struktura Organizační struktura Organizační struktura Představenstvo Představenstvo Generální ředitel a předseda představenstva Výkonný ředitel Výkonný ředitel Výkonný ředitel Výkonný ředitel Výkonný ředitel Lubor Žalman* Rudolf Rabiňák* Mario Drosc* Pierre H. Brisse* Martin Bláha* Igor Helekal* divize 1100 Personální M. Mainová Výkonný ředitel pro nemovitostní a strukturované financování T. Gürtler divize 3100 Bankovnictví pro soukromé osoby O. Havlík divize 4100 Hospodářská správa a správa budov M. Střihavka divize 5100 Privátní bankovnictví J. Petrák divize 6100 Informační technologie (IT) R. Berka divize 1300 Podpora řízení Č. Ondrůšek divize 1400 Finanční controlling a účetnictví R. Wagner odbor 1010 Ekonomický výzkum P. Mertlík odbor 1020 Interní audit R. Smrčková** 1001 Integrace J. Kubín divize 2100 Firemní bankovnictví R. Jauker divize 2300 Faktoring J. Krupová divize 2400 Podpora firemního bankovnictví P. Trcka divize 2500 Firemní bankovnictví Middle Market T. Hadžega odbory Regionální firemní bankovnictví divize 3200 Malé a střední firmy a podnikatelé J. Sladkovský divize 3500 Řízení pobočkové sítě a prodeje fyzickým osobám I. Vavříček divize 3600 Řízení prodeje podnikatelská klientela J. Kotara divize 3700 Přímý prodej M. Dolanský divize 4200 Zabezpečení provozu P. Krumphanzl odbor 4020 Organizace & řízení procesů J. Dědič odbor 4030 Bezpečnost P. Lédl 5001 Financování obchodů M. Tichý 5002 Řízení portfolia M. Ondruška 5003 Obchodování na trhu V. Brdlík 5004 Kapitálové trhy R. Skácel 5005 Řízení aktiv a pasiv M. Hanuš 5006 Prodej P. Bárta divize 6200 Řízení rizik N/A 2001 Podpora obchodu P. Jansa divize 3800 Podpora prodeje J. Malíř Účinnost k PI a SME regiony Účinnost k ** člen představenstva ** odpovídá představenstvu prostřednictvím jeho předsedy ** člen představenstva ** odpovídá představenstvu prostřednictvím jeho předsedy 16 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 17

10 Ekonomický vývoj v České republice

11 Ekonomický vývoj v České republice Ekonomický vývoj v České republice Ekonomický vývoj v České republice Česká ekonomika v r udržela vysokou ekonomickou dynamiku z předchozího roku. Docházelo však k zhoršování ekonomické rovnováhy: mírně se zvýšila míra inflace, zhoršila se platební bilance, a také výsledky fiskálního hospodaření. Důsledkem uvedeného vývoje byl mírný růst úrokových sazeb. Na druhé straně však hospodářský růst přinesl pokles míry nezaměstnanosti a růst mezd a osobní spotřeby, jež se v loňském roce stala významnou složkou agregátní poptávky. Zároveň v loňském roce pozoruhodně ožila investiční aktivita. Růst ekonomiky táhly investice a spotřeba domácností Zatímco v r byl hospodářský růst tažen čistým exportem, v r se motorem růstu staly investice a soukromá spotřeba. Hrubá tvorba fixního kapitálu rostla meziročně tempem přes 7 %, růst soukromé spotřeby vzrostl v meziročním vyjádření o více než 4 %. Čistý export se meziročně prakticky nezměnil a jeho příspěvek k tvorbě HDP tak byl zanedbatelný; veřejné výdaje na zboží a služby působily na růst stejně jako v předchozích letech neutrálně. Hospodářská politika jako celek tak opět představovala mix mírné fiskální restrikce s expanzivní měnovou politikou. Inflace nadále pod cílem ČNB Míra inflace se v r v české ekonomice oproti roku 2005 mírně zvýšila, přesto ale zůstala poměrně daleko od inflačního cíle ČNB, jenž je 3 %. Ve vyjádření pomocí harmonizovaného indexu spotřebitelských cen, který používá Eurostat, činila inflace v ČR v r dokonce pouze 2,1 %, o jednu desetinu procentního bodu méně, než v eurozóně. To umožnilo ČNB udržovat po celý rok v mezinárodním srovnání velmi nízké (oproti roku 2005 však vyšší) úrokové sazby nižší než v eurozóně a po Švýcarsku druhé nejnižší v Evropě. Vzlínání inflace bylo způsobeno zejména vnějšími vlivy (cena ropy a zemního plynu), nelze však podceňovat ani význam růstu mezd, růstu spotřebitelské poptávky, a uzavírání tzv. mezery výstupu (rozdílu mezi potenciálním a skutečným produktem ekonomiky) v důsledku zrychlení hospodářského růstu HDP, % změna 1,9 3,6 4,2 6,1 6,1 Průmyslová výroba, % změna 2,7 5,8 9,9 8,1 9,7 Obecná míra nezaměstnanosti, % průměr 7,3 7,8 8,3 7,9 7,1 Spotřebitelské ceny, % změna, průměr 1,8 0,1 2,8 1,9 2,5 Obchodní bilance, % HDP -2,9-2,7-1,0 1,3 1,4 Běžný účet, % HDP -5,5-6,2-6,0-2,6-4,2 Čisté přímé zahraniční investice, % HDP 11,0 2,1 3,7 9,4 3,3 Fiskální deficit, % HDP -6,8-6,6-2,9-3,5-3,0 Veřejný dluh, % HDP 28,5 30,1 30,8 30,4 30,4 Zhoršené hospodaření státu Značně nepříznivý byl v r vývoj veřejných financí. Fiskální deficit se již v r vrátil za maastrichtská 3 % a v r se dále zhoršil. Hlavním důvodem byl rychlý růst transferových plateb a veřejných investic motivovaný politickým bojem před a po parlamentních a obecních volbách. Rozvolněná fiskální disciplína státu bude mít neblahé důsledky i do budoucnosti, neboť některé fiskální kroky, zejména zvyšování penzí nad úroveň inflační indexace, jsou nevratnými kroky s trvalými negativními následky pro stabilitu penzijního systému. Schválený rozpočet na rok 2007 je navíc ještě výrazně horší, než bylo plnění rozpočtu na rok 2006: je expanzivní a v dané makroekonomické situaci procyklický. V důsledku uvedených skutečností ČR porušila konvergenční program (v r bude muset být vypracován nový). ČR zároveň zrušila cíl vstoupit do eurozóny v r. 2010, aniž stanovila nové cílové datum vstupu. Nezaměstnanost na rekordně nízké úrovni Pozitivní výjimkou z obrazu zhoršující se celkové makroekonomické rovnováhy byl v r vývoj míry nezaměstnanosti. Ta meziročně klesla o více než jeden procentní bod. Tento vývoj však zároveň obnažil problémy českého trhu práce při míře nezaměstnanosti na úrovni sedmi procent se začal projevovat v hlavních centrech ekonomického rozvoje (Praha a další velká města) faktický nedostatek pracovních sil. Repatriace zisků přináší deficit běžného účtu platební bilance Významným jevem hospodářského vývoje v r bylo relativně rychlé zhoršování platební bilance. Deficit běžného účtu rostl navzdory příznivému vývoji obchodní bilance a bilance služeb, a to v důsledku rychlého nárůstu negativního salda bilance výnosů. Jeho zdrojem je mohutný a stále sílící tok repatriace zisků zahraničními investory. Zatímco v předchozích letech byl zpravidla přebytek finančního účtu platební bilance významně větší, než deficit běžného účtu, takže dlouhodobě rostly devizové rezervy, v r přebytek finančního účtu sotva pokryl deficit běžného účtu a devizové rezervy se prakticky nezměnily. Příliv přímých i portfoliových investic ze zahraničí sice zůstal v r silný, avšak zároveň v důsledku ekonomického růstu a bohatnutí české společnosti rychle rostly zahraniční investice českých subjektů. Silné posilování kursu české koruny během roku 2006 (o 5,5 % oproti euru - 4. místo mezi měnami světa) tak bylo způsobeno spíše tržním sentimentem a krátkodobými impulsy finančních trhů. Zhoršování deficitu běžného účtu a stagnace přebytku finančního účtu platební bilance představují do budoucna pro českou ekonomiku nezanedbatelné riziko. Doc. Ing. Pavel Mertlík, CSc. hlavní ekonom 20 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 21

12 Postavení na trhu Postavení na trhu Postavení na trhu Ekonomická situace roku 2006 připravila pro vývoj bankovního sektoru stabilní a příznivé podmínky. Došlo sice ke zvýšení základní úrokové sazby ze 2,0 % na 2,5 %, přesto však tato úroveň zůstává příznivou především pro rozvoj úvěrových obchodů. Z hlediska stability, koncentrace a konkurenceschopnosti v rámci bankovního sektoru je třeba zmínit dvě základní události. Došlo k fúzi finanční skupiny Unicredit a HVB, která se na českém bankovním trhu projeví spojením Živnostenské banky a HVB Czech Republic ve čtvrtý největší bankovní subjekt na trhu. Druhou neméně významnou událostí byla koupě ebanky rakouskou finanční skupinou Raiffeisen International Bank a její začlenění do české pobočky Raiffeisenbank. Toto spojení přinese posílení pozice banky na českém trhu nejen z hlediska finanční síly, ale také z hlediska obchodních aktivit a inovací. Raiffeisenbank dosáhla v roce 2006 nadprůměrných výsledků, které výrazně předčily vývoj bankovního sektoru jako celku. Celkový objem aktiv vzrostl v tomto roce o 17,7 %, což vedlo ke zvýšení podílu na trhu na 2,9 %. Pro zajímavost, kdybychom provedli prostý součet celkových aktiv Raiffeisenbank a ebanky ke konci roku 2006, celkový podíl na trhu by dosáhl hodnoty 3,6 %. Ve srovnání s předcházejícím rokem banka dokázala udržet či dokonce zvýšit tempo růstu ve všech oblastech svých obchodních aktivit. Svou důvěru a spokojenost s nabídkou produktů a služeb projevili klienti Raiffeisenbank mimo jiné navýšením svých vkladů o téměř 17 %. Banka tak nyní spravuje 2,8 % veškerých úspor v rámci bankovního sektoru ČR. Vývoj úrokových sazeb se pozitivně projevil na tempu růstu termínovaných vkladů, jejichž objem vzrostl o více než 70 %, a banka tak získala 2,3% podíl na trhu. Nejsilnější pozici v rámci depozitních produktů banka udržuje v segmentu podnikatelských subjektů, jejichž vklady vzrostly v loňském roce o téměř 21 % a podíl Raiffeisenbank na trhu se zvýšil ze 3,0 % na 4,0 %. Také v segmentu obyvatelstva banka předčila výsledky bankovního sektoru a růstem depozit o více než 11 % dosáhla 1,9% podílu na trhu. Oblast úvěrových obchodů je tradičně silnou doménou Raiffeisenbank. Celkový objem úvěrů poskytnutých bankou v loňském roce vzrostl o více než 44 %, což díky pouze 16% růstu bankovního sektoru posílilo tržní pozici Raiffeisenbank s podílem 4,8 %. Pokud bychom vyloučili úvěry poskytnuté v rámci stavebního spoření, banka by se na čistě bankovních úvěrech podílela 5,3 %. Téměř 71 % veškerých úvěrových obchodů Raiffeisenbank realizovala v rámci segmentu podnikových klientů. Díky 33% růstu poskytnutých úvěrů banka výrazně posílila svou tržní pozici a spravuje nyní 5,5 % veškerých úvěrů poskytnutých podnikatelské sféře. Zdaleka nejlepších výsledků banka stabilně dosahuje v úvěrování nefinančních korporací, které se na celkovém objemu úvěrů poskytnutých podnikovým klientům podílejí zhruba 87 %. Tempo růstu v této skupině klientů v roce 2006 vysoce předčilo růst trhu, a banka tak zvýšila svůj tržní podíl na výborných 6,6 %. I když úvěry poskytnuté obyvatelstvu tvoří jen zhruba 28 % veškerých úvěrů spravovaných Raiffeisenbank, byly tyto i v roce 2006 nejdynamičtěji rostoucí oblastí úvěrových aktivit banky. Celkový objem úvěrů se zvýšil o 80,4 % a také tržní podíl banky vzrostl o jeden procentní bod na 3,8 %. Tradičně nejvýznamnější skupinou úvěrů jsou úvěry hypoteční. Raiffeisenbank v roce 2006 dosáhla více než 97% růstu objemu hypotečních úvěrů, a posílila tak svou tržní pozici z 3,5 % na 4,8 %. Také spotřebitelské úvěry dále získávají na oblibě klientů. Jejich objem vzrostl o 72,6 %, a banka tak nyní spravuje 4,6 % veškerých spotřebitelských úvěrů poskytnutých v rámci českého bankovního sektoru. Výrazně nadprůměrných výsledků Raiffeisenbank dosáhla i v segmentu podnikatelů živnostníků. Celkový objem poskytnutých úvěrů vzrostl o téměř 57 %, což při méně než 8% růstu trhu znamenalo zvýšení tržního podílu banky na 2,1 %. Tento segment se na celkových úvěrech banky podílí 1,1 %. Co přinese rok 2007? Banku čeká náročný rok fúze, která vždy znamená řadu změn a opatření. Pro klienty Raiffeisenbank to však znamená jen posílení stávající jistoty, že jejich finanční prostředky spravuje banka silná, stabilní a dynamická, připravená nabídnout širokou škálu moderních a flexibilních produktů a služeb šitých na míru jejich aktuálním potřebám. Tržní podíly Raiffeisenbank: Tržní podíl Tržní podíl Růst Aktiva 2,87% 2,61% 17,7% Vklady celkem 2,78% 2,37% 16,9% netermínované 3,26% 3,27% -2,4% termínované 2,26% 1,35% 70,2% Právnické osoby 4,02% 2,97% 20,6% nefinanční podniky 4,29% 4,07% 22,2% Fyzické osoby 1,86% 1,80% 11,3% Živnostníci 2,23% 2,54% 14,4% Úvěry celkem 4,82% 3,89% 44,1% hypotéční 4,11% 3,08% 81,4% spotřebitelské 4,50% 2,77% 72,6% Právnické osoby 5,48% 4,51% 33,4% nefinanční podniky 6,61% 5,79% 37,8% Fyzické osoby 3,85% 2,78% 80,4% hypotéky 4,77% 3,36% 97,5% spotřebitelské úvěry 4,58% 2,79% 72,6% Živnostníci 2,09% 1,44% 57,0% hypotéky 1,43% 0,74% 123,1% Pozn.: Údaje vycházejí z výkazů zpracovaných podle metodiky ČNB Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 23

13 Přehled produktů a služeb Postavení na trhu Raiffeisenbank s Market Position

14 Přehled produktů a služeb Přehled produktů a služeb Přehled produktů a služeb Produkty pro privátní klienty Kompletkonto balíček pro správu osobních financí ve čtyřech variantách Student, Start, Klasik a Optimum, Hypoteční Kompletkonto Zlaté konto (prestižní osobní účet) Běžný korunový účet Běžný účet v cizích měnách Efektkonto spořící účet Spořící účet Včelička Spořící účet Kompletkonto Termínované vklady (jednorázové, obnovující se tzv. revolvingové) Depozitní směnky Internetové bankovnictví GSM Bankovnictví Telefonní bankovnictví Infoservis SMS a ové zprávy Online platby Hypotéka bez dokládání příjmů Hypotéka Klasik Hypotéka Stabilita Hypotéka Stabilita Invest Hypotéka Profit Americká hypotéka Univerzál Balíček pojišťovacích produktů Triga Hypoteční zástavní listy Spotřebitelský úvěr Rychlá půjčka Kontokorentní úvěr na běžném účtu Debetní platební karty asociací Visa a MasterCard Kreditní platební karty asociací Visa a MasterCard Kreditní karta National Geographic Tuzemský i zahraniční platební styk Šeky a směnárenské služby Hotovostní operace Otevřené podílové fondy Raiffeisen (pravidelná nebo jednorázová investice) Prémiové dluhopisy Garantinvest Zprostředkovatelské a další služby Bezpečnostní schránky a trezory Služby Western Union Penzijní pojištění ING Raiffeisen životní pojištění Životní a úrazové pojištění UNIQA Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla UNIQA Stavební spoření Raiffeisen stavební spořitelny Produkty pro firemní a podnikatelskou klientelu Běžný účet Profikonto Pluskonto Benefitkonto Dualkonto Elektronické bankovnictví Home Banking Internetové bankovnictví GSM bankovnictví Telefonní bankovnictví Online platby Infoservis SMS a ové zprávy Tuzemský i zahraniční platební styk Hotovostní operace Karetní produkty společností Visa a MasterCard Podnikatelská rychlá půjčka Podnikatelský kontokorent Hypokredit Financování vlastníků bytových jednotek a bytových družstev Ostatní úvěrové operace kontokorenty, provozní úvěry, investiční úvěry, hypoteční úvěry, projektové financování, strukturované financování, financování měst a obcí, syndikované úvěry, splátkové úvěry na financování provozních potřeb či investic Financování obchodu a exportu úvěry na financování výroby, exportní úvěry, vývozní odběratelské úvěry, komoditní financování zásob Faktoring Forfaiting Odkup pohledávek Bankovní záruky Termínované vklady Hypoteční zástavní listy Podílové fondy Overnight investování Depozitní operace Svoz a zpracování hotovosti Úroková kompenzace Zprostředkování terminálů pro akceptaci platebních karet Dokumentární obchody Treasury produkty Šeky a směnárenské služby Výzkum a analýza trhů Bezpečnostní schránky a trezory Zprostředkovatelské služby 26 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 27

15 Přehled produktů a služeb Analýza hospodářských výsledků Analýza hospodářských výsledků 2006 Investiční bankovnictví Služby investičního bankovnictví Investiční certifikáty Portfolio Management Zahraniční podílové fondy Investiční poradenství Výzkum a analýza trhů Privátní bankovnictví Běžné bankovní služby Investiční bankovnictví Finanční plánování S potěšením můžeme konstatovat, že rok 2006 potvrdil úspěšnou tendenci naznačenou v předchozích letech a že tento rok byl pro Raiffeisenbank, a.s. nejúspěšnější v jeho patnáctileté historii. Rostoucí výkonnost všech prodejních kanálů se odrazila nejen v rekordním počtu produktů a účtů, ale i ve finančních výsledcích dosažených v roce Dle mezinárodních standardů pro finanční vykazování (IFRS) vykázala banka čistý zisk ve výši 562,2 milionu korun, což představuje oproti roku 2005 nárůst o 51 %. Čisté výnosy z úroků narostly o více jak 27 procent a dosáhly 2,23 miliardy korun. Výnosy z poplatků dosáhly 1,04 miliardy korun, což meziročně představuje nárůst o více než 16 %. S růstem banky jde ruku v ruce i zvyšování provozních nákladů (o 17 procent), které přesáhly 2,2 miliardy korun. Tento vývoj zohledňuje zejména rostoucí počet zaměstnanců, kterých ke konci roku 2006 banka zaměstnávala 1 252, t.j. o 11 procent více než koncem roku Celková aktiva banky vzrostla o více než 18 procent a dosáhla téměř 90 miliard korun. Silný nárůst byl vyvolán zejména rostem v oblasti úvěrů pro klienty. Jejich objem meziročně vzrostl o 44 procent na 68,3 miliardy korun, a to jak zásluhou firemních úvěrů (zejména díky projektovému financování), tak i díky neustále rostoucímu portfoliu hypotečních úvěrů. Klientské vklady rostly tempem 17 procent a dosáhly hodnoty 56,5 miliardy korun. Rozšiřování se dočkala i prodejní síť, kterou tvoří 53 poboček po celé České republice. Otevírání nových poboček bude pokračovat i v příštích letech. Finanční výsledky potvrzují, že cesta, na kterou se RB vydala, je správná, a rostoucí výnosy a zisk potvrzují správnost naše strategie. V následujícím roce očekáváme nejen potvrzení dobrých hospodářských výsledků z roku 2006, ale i další pokračovaní naší expanze, kterou ještě posílí připravované spojení s novou akvizicí skupiny Raiffeisen v ČR ebankou Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 29

16 Finanční část

17 Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Raiffeisenbank, a.s Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 33

18 Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře Nekonsolidovaná účetní závěrka Raiffeisenbank, a.s. Nekonsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií za rok končící 31. prosince Součásti účetní závěrky: Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Přehled o změnách vlastního kapitálu Přehled o peněžních tocích Příloha Tato účetní závěrka byla bankou sestavena a schválena k vydání představenstvem Banky dne 2. března Statutární orgán účetní jednotky Lubor Žalman předseda představenstva a generální ředitel Rudolf Rabiňák člen představenstva 34 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 35

19 Výkaz zisku a ztráty Rozvaha Výkaz zisku a ztráty za rok končící tis. Kč Poznámka Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady 5 ( ) ( ) Čistý úrokový výnos Změna hodnoty rezerv a opravných položek na úvěrová rizika 6 ( ) ( ) Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize 7 ( ) ( ) Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk z finančních operací Dividendový výnos Ztráta ze snížení hodnoty majetkových účastí 19 - (10 000) Ostatní provozní výnosy Všeobecné provozní náklady 11 ( ) ( ) Zisk/(ztráta) před daní z příjmů Daň z příjmů 13 ( ) ( ) Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům banky Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Rozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč Poznámka AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Opravné položky k úvěrům a pohledávkám za klienty 17 ( ) ( ) Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech a společně řízených podnicích Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Emitované dluhové cenné papíry Závazek z daně z příjmů Rezervy Podřízený dluh Ostatní pasiva PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Zákonný rezervní fond Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk Zisk za účetní období Vlastní kapitál celkem CELKEM PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 37

20 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Přehled o peněžních tocích Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2006 (údaje v tis. Kč) Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Zákonný rezervní fond Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk Zisk za účetní období Vlastní kapitál celkem Stav k (58) Dividendy (30 213) (30 213) Příděl do rezervních fondů (15 106) 0 Převod do nerozděleného zisku ( ) 0 Zisky/ztráty z přecenění AFS Čistý zisk za účetní období Stav k Zvýšení kapitálu Dividendy (37 150) (37 150) Příděl do rezervních fondů (18 575) 0 Převod do nerozděleného zisku ( ) 0 Zisky/ztráty z přecenění AFS Čistý zisk za účetní období Stav k Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Přehled o peněžních tocích za rok končící 31. prosince 2006 (údaje v tis. Kč) Poznámka Zisk před zdaněním Úprava o nepeněžní operace Tvorba/rozpuštění opravných položek k úvěrům, pohledávkám Odpisy hmotného a nehmotného majetku Znehodnocení hmotného a nehmotného majetku Tvorba ostatních rezerv (3 438) Změna reálné hodnoty derivátů (14 506) Nerealizované zisky/ztráty z přecenění cenných papírů (17 509) (5 631) Dividendy přijaté 9 (16 821) (16 932) Zisk z prodeje hmotného a nehmotného majetku 11 (1 425) (1 172) Ostatní nepeněžní změny (16 393) Provozní zisk před změnou provozních aktiv a pasiv Peněžní tok z provozních činností Zvýšení/snížení provozních aktiv Povinné miminální rezervy u ČNB Pohledávky za bankami ( ) Pohledávky za klienty ( ) ( ) Cenné papíry ( ) Ostatní aktiva (90 216) (19 663) Zvýšení/snížení provozních pasiv Závazky k bankám Závazky ke klientům Ostatní pasiva Čistý peněžní tok z provozních činností před zdaněním ( ) Placená daň z příjmů ( ) ( ) Čistý peněžní tok z provozních činností ( ) Peněžní tok z investičních činností Čistý peněžní tok z koupě podílu v dceřiné společnosti 19 - (40 884) Nákup hmotného a nehmotného majetku ( ) ( ) Příjem z prodeje dlouhodobého majetku Dividendy přijaté Čistý peněžní tok z investičních činností ( ) ( ) Peněžní tok z finančních činností Nárůst základního kapitálu Dividendy placené (37 150) (30 213) Emitované dluhopisy Nárůst/splacení podřízeného dluhu Čistý peněžní tok z finančních činností Čisté zvýšení hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na počátku roku Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na konci roku Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky 38 Ekonomické ukazatele RBCZ Události Slovo GŘ Orgány Struktura Vývoj ČR Trh 39