ING (L) INVEST. Société d'investissement à Capital Variable. Neauditovaná pololetní výroční zpráva

Transkript

1 ING (L) INVEST Société d'investissement à Capital Variable Neauditovaná pololetní výroční zpráva LUXEMBOURG

2 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Další informace získáte na adrese: ING Investment Management Belgium Fundinfo Helpdesk (MA ) Avenue Marnix 24 B1000 Brussels Tel.: fundinfo@ingim.com nebo ING INVESTMENT MANAGEMENT

3 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základe financní záverky. Máli být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základe aktuálne platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výrocní zprávy a nejnovejší pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Tento prospekt spolecnosti, stanovy, výrocní a pololetní zprávy jsou akcionárum k dispozici v depozitní bance a v sídle spolecnosti, a dále v organizacích zajištujících financování uvedených v této zpráve. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky. ING INVESTMENT MANAGEMENT

4 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Organizace 10 Konsolidované výkazy Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/ ING (L) Invest Alternative Beta Statistika 15 Finanční výkazy 16 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Statistika 18 Finanční výkazy 19 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Balkan Statistika 22 Finanční výkazy 23 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Banking & Insurance Statistika 25 Finanční výkazy 26 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Biotechnology Statistika 29 Finanční výkazy 30 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest China Access Statistika 32 Finanční výkazy 33 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT 1

5 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Obsah Strana Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Climate Focus Statistika 35 Finanční výkazy 36 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Computer Technologies Statistika 39 Finanční výkazy 40 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Consumer Goods Statistika 43 Finanční výkazy 44 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Dutch Equity Statistika 46 Finanční výkazy 47 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Emerging Europe Statistika 49 Finanční výkazy 50 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Emerging Markets Statistika 52 Finanční výkazy 53 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest EMU Equity 2 ING INVESTMENT MANAGEMENT

6 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Statistika 56 Finanční výkazy 57 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Energy Statistika 59 Finanční výkazy 60 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Euro High Dividend Statistika 62 Finanční výkazy 63 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Euro Income Statistika 65 Finanční výkazy 67 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Europe Growth Fund Statistika 70 Finanční výkazy 71 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Europe High Dividend Statistika 74 Finanční výkazy 75 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Europe Opportunities Statistika 78 ING INVESTMENT MANAGEMENT 3

7 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Obsah Strana Finanční výkazy 79 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest European Banking & Insurance Statistika 81 Finanční výkazy 82 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest European Equity Statistika 84 Finanční výkazy 85 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest European Food & Beverages Statistika 88 Finanční výkazy 89 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest European Health Care Statistika 91 Finanční výkazy 92 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest European Materials Statistika 94 Finanční výkazy 95 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest European Real Estate Statistika 97 Finanční výkazy 98 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

8 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest European Sector Allocation Statistika 100 Finanční výkazy 101 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest European Small Caps Statistika 103 Finanční výkazy 104 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest European Telecom Statistika 107 Finanční výkazy 108 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Food & Beverages Statistika 110 Finanční výkazy 111 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Global Brands Statistika 113 Finanční výkazy 114 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Global Growth Statistika 116 Finanční výkazy 117 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Global High Dividend ING INVESTMENT MANAGEMENT 5

9 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Obsah Strana Statistika 120 Finanční výkazy 122 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Global Real Estate Statistika 125 Finanční výkazy 126 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Greater China Statistika 129 Finanční výkazy 130 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Health Care Statistika 132 Finanční výkazy 133 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest India Focus Statistika 135 Finanční výkazy 136 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Industrials Statistika 138 Finanční výkazy 139 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Japan Statistika 141 Finanční výkazy 142 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT

10 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps Statistika 145 Finanční výkazy 146 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Latin America Statistika 148 Finanční výkazy 149 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Materials Statistika 152 Finanční výkazy 153 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Middle East & North Africa Statistika 155 Finanční výkazy 156 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest New Asia Statistika 158 Finanční výkazy 159 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest New Technology Leaders Statistika 162 Finanční výkazy 163 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Prestige & Luxe ING INVESTMENT MANAGEMENT 7

11 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Obsah Strana Statistika 165 Finanční výkazy 166 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Sustainable Growth Statistika 168 Finanční výkazy 169 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Telecom Statistika 172 Finanční výkazy 173 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) Statistika 176 Finanční výkazy 177 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest US Growth Statistika 180 Finanční výkazy 181 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest US High Dividend Statistika 183 Finanční výkazy 184 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest US Opportunistic Equity Statistika 187 Finanční výkazy 188 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT

12 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Obsah Strana Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest Utilities Statistika 190 Finanční výkazy 191 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ ING (L) Invest World Statistika 193 Finanční výkazy 194 Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/ Poznámky k finančním výkazům 197 ING INVESTMENT MANAGEMENT 9

13 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Organizace Adresa společnosti 52, route d'esch, L1470 Luxembourg Správní rada Předseda Michel van Elk (od 23/01/2009), Head of Marketing and Sales, ING Investment Management (Europe) B.V Alexandre Deveen (až do 22/01/2009), Managing Director, Mutual Funds Brussels, ING Investment Management Belgium Členové Jonathan Atack (od 22/01/2009), Chief Financial and Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. David Eckert (od 22/01/2009), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maurice Hannon (od 22/01/2009), Head of Legal, Compliance & Domiciliation, ING Investment Management Luxembourg S.A. Jan Straatman (od 22/01/2009), Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maaike van Meer (od 22/01/2009), Head of Legal Services, ING Investment Management (Europe) B.V. Christian Bellin (až do 22/01/2009), Managing Director, ING Investment Management Belgium Odilon de Groote (až do 22/01/2009), Companies Director Philippe Gusbin (až do 14/11/2008), Senior General Manager Ops & IT, ING Luxembourg Bruno Springael (až do 22/01/2009), Managing Director, ING Investment Management Belgium Paul Suttor (až do 22/01/2009), Product & Change Management, S.M.O., ING Investment Management Luxembourg S.A. 10 ING INVESTMENT MANAGEMENT

14 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Organizace Manažerská společnost Odpovědný pracovník ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg v zastoupení ING Investment Management Belgium, 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Clarion Real Estate Securities L.P., 259, North Radnor Chester Road, Radnor ING Asset Management B.V., 15, Prinses Beatrixlaan, The Hague ING Investment Management Co., 230, Park Avenue, New York ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 39/F One International Finance Center, 1 Harbour View Street, Central, Hong Kong ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd., 41 Kioicho, ChiyodaKu, Tokyo ING Mutual Funds Management Company S.A., 38, Vassileos Konstantinou Avenue, Athens ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 9, raffles Place #2308 Republic Plaza, Singapore ING Investment Management (Dubai) Limited, 20, Al Attar Business Tower Sheikh Zayed Road Dubai UAE Centre Centrální správa Správce seznamu akcionářů a zástupce pro převody ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d Esch, Luxembourg v zastoupení ING Luxembourg, 52, route d Esch, Luxembourg ING INVESTMENT MANAGEMENT 11

15 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Organizace Depozitní banka Zástupce pro půjčky cenných papírů Auditor ING Luxembourg, 52, route d Esch, Luxembourg Goldman Sachs Europe, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London Ernst & Young S.A., 7, Parc d Activité Syrdall, Munsbach Finanční služba Rakousko ING Bank N.V.Vienna branch (*), Ungargasse 6466/305, Wien Belgie Česká republika Finsko Francie Německo Řecko Hongkong Maďarsko Itálie Lucembursko Norsko ING Belgium, 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu, 44, 7 krs, Helsinki CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris BHFBank, Bockenheimer Landstraße 10, Frankfurt am Main ING Mutual Funds Management Company S.A., 38, Vasillos Konstantinou Ave, Athens ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 39/F One International Finance Centre, 1 Harbour View Street, Central, Hong Kong ING Bank Rt., Dózsa György út 84/B, Budapest INGIM Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg ING Bank Norway, Statminister Michelsenvei 36, Paradis, Bergen Singapur ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 9, raffles Place #2308 Republic Plaza, Singapore (*) Dílčí fondy ING (L) Invest China Access, ING (L) Invest Euro Income, ING (L) Invest European Materials, ING (L) Invest India Focus, ING (L) Invest US Growth nejsou registrovány v Rakousku. 12 ING INVESTMENT MANAGEMENT

16 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Organizace Slovensko Španělsko a Portugalsko Švýcarsko Tchajwan Nizozemí ING Bank N.V., Póbočka zahraničnej banky, Jesenskeho 4/C, Bratislava ING Belgium S.A., Sucursal en España (ING Investment Management), Génova, 27 3a Planta Madrid ING Bank (Suisse) S.A., 30, avenue de Frontenex, Geneva ING Securities Investment Management Taiwan Limited, 30F NO7 SEC 5, Xinyi Road, Taipei ING Bank N.V., Amstelveensesteenweg 500, Amsterdam ING INVESTMENT MANAGEMENT 13

17 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/2009 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 4,362,296, Akcie 4,334,692, Fondy kolektivního investování 27,155, Obligace a jiné dlużní nástroje 1, Nástroje peněžního trhu 447, Finanční deriváty celkem 5,869, Devizové forwardy 201, Opce 690, Futures 856, Warranty a práva odběru 4,121, Hotovost v bance 166,041, Margi vklady 1,862, Ostatní aktiva 3 115,602, Celkem aktiva 4,651,673, Bankovní kontokorenty (1,450,743.75) Běžná pasiva 3 (85,808,964.45) Finanční deriváty celkem (617,259.16) Devizové forwardy (617,259.16) Celkem pasiva (87,876,967.36) Čisté obchodní jmění na konci roku 4,563,796, Konsolidované výkazy (Vyjádřeno v EUR) 14 ING INVESTMENT MANAGEMENT

18 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2009 USD 26,630, USD 27,747, USD Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (USD) 31/03/2009 USD USD USD Kapitalizace P (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace I (EUR) 31/03/2009 EUR 4, EUR 5, EUR Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (USD) 31/03/ % Kapitalizace P (EUR) 31/03/ % Kapitalizace I (EUR) 31/03/ % Kapitalizace X (EUR) 31/03/ % Kapitalizace I (USD) 31/03/ % Kapitalizace X (USD) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2009 (83.92%) Kapitalizace X (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace I (USD) 31/03/2009 USD 4, USD 4, USD Kapitalizace X (USD) 31/03/2009 USD USD USD Počet akcií Kapitalizace P (USD) 31/03/ Kapitalizace P (EUR) 31/03/2009 3,825 2,284 Kapitalizace I (EUR) 31/03/ Kapitalizace X (EUR) 31/03/ Kapitalizace I (USD) 31/03/2009 5,440 5,440 Kapitalizace X (USD) 31/03/ * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio" TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate" PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 15

19 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Finanční výkazy ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2009 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 2,191, Fondy kolektivního investování 1,694, Nástroje peněžního trhu 496, Finanční deriváty celkem 944, Futures 944, Hotovost v bance 21,827, Margi vklady 1,715, Ostatní aktiva 3 17, Celkem aktiva 26,696, Bankovní kontokorenty (45,141.42) Běžná pasiva 3 (21,064.63) Celkem pasiva (66,206.05) Čisté obchodní jmění na konci roku 26,630, ING INVESTMENT MANAGEMENT

20 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2009 Počet/nomi Měna Tržní % v USD ČOJ Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Fondy kolektivního investování Lucembursko 1,433 ING (L) Liquid USD A CAP USD 1,694, ,000 Nástroje peněžního trhu Austrálie NATIONAL AUSTRALIA BK 0% 806/04/09 ECP 1,694, ,694, USD 496, , , Celkem portfolio cenných papírů 2,191, Finanční deriváty k 31/03/2009 Počet Měna Závazky v USD Futures k akciovým indexům Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v USD (7) CBOE SPX VOLATILITY INDEX USD 315, (30,730.00) 14/04/ DOLLAR INDEX SPOT 15/06/2009 USD 8,933, (209,399.94) 26,423 MSCI NET TOTAL RETURN USD 5,493, , INDEX 09/04/2009 2,960 MSCI TOTAL RETURN NET EAFE USD 7,259, , /04/ RUSSELL MINI INDEX 19/06/2009 USD 842, , ,438 S&P GSCI EXCESS RETURN USD 2,237, , INDEX 09/04/2009 (205) S&P 500 EMINI FUTURE USD 8,146, (418,200.00) 19/06/ ,228, , Finanční deriváty celkem 944, Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 2,191, Finanční deriváty celkem 944, Hotovost v bance 21,827, Ostatní aktiva a pasiva 1,667, Čistá aktiva celkem 26,630, ING INVESTMENT MANAGEMENT 17

21 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2009 EUR 12,420, EUR 21,540, EUR 16,568, Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace X (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Distribuce A(C) (USD) 31/03/2009 USD 4.97 USD 6.81 USD Distribuce P (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR 1, Distribuce A(S) (USD) 31/03/2009 USD 5.20 USD 6.80 USD Počet akcií Kapitalizace P (EUR) 31/03/ ,215 80,324 26,889 Kapitalizace X (EUR) 31/03/ Distribuce A(C) (USD) 31/03/ ,546 1,140,596 1,117,136 Dividenda Distribuce A(C) (USD) 15/01/2009 USD 0.05 Distribuce A(C) (USD) 15/10/2008 USD 0.05 Distribuce A(C) (USD) 15/07/2008 USD 0.04 Distribuce A(C) (USD) 11/04/2008 USD 0.04 Distribuce A(C) (USD) 11/01/2008 USD 0.04 Distribuce A(C) (USD) 12/10/2007 USD 0.03 Distribuce P (EUR) 15/01/2009 EUR Distribuce P (EUR) 19/12/2007 EUR Distribuce A(S) (USD) 15/01/2009 USD 0.05 Distribuce A(S) (USD) 15/10/2008 USD 0.05 Distribuce A(S) (USD) 15/07/2008 USD 0.04 Distribuce A(S) (USD) 11/04/2008 USD 0.04 Distribuce A(S) (USD) 11/01/2008 USD 0.04 Distribuce A(S) (USD) 12/10/2007 USD 0.03 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (EUR) 31/03/ % Kapitalizace X (EUR) 31/03/ % Distribuce A(C) (USD) 31/03/ % Distribuce P (EUR) 31/03/ % Distribuce A(S) (USD) 31/03/ % Distribuce P (EUR) 31/03/2009 3,554 3,846 1,404 Distribuce A(S) (USD) 31/03/ ,761 42,946 2,906 Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio" TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate" PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 18 ING INVESTMENT MANAGEMENT

22 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Finanční výkazy ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2009 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 11,976, Akcie 11,564, Fondy kolektivního investování 412, Finanční deriváty celkem 251, Warranty a práva odběru 251, Hotovost v bance 142, Ostatní aktiva 3 76, Celkem aktiva 12,447, Běžná pasiva 3 (26,211.93) Celkem pasiva (26,211.93) Čisté obchodní jmění na konci roku 12,420, ING INVESTMENT MANAGEMENT 19

23 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2009 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Austrálie Akcie 17,985 AUST & NZ BANKING GROUP LTD AUD 148, ,973 BHP BILLITION LTD AUD 450, ,439 CALTEX AUSTRALIA LTD AUD 99, ,000 CFS RETAIL PROPERTY AUD 95, ,733 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD 304, ,457 CSL LTD AUD 177, ,581 FOSTER S GROUP LTD AUD 149, ,857 INCITEC PIVOT LTD AUD 109, ,270 NATIONAL AUSTRALIA BANK AUD 181, ,500 ORICA LIMITED AUD 112, ,190 QBE INSURANCE GR LTD AUD 133, ,488 RIO TINTO LIMITED AUD 192, ,703 SUNCORP METWAY LIMITED AUD 99, ,794 TELSTRA CORPORATION LTD AUD 139, ,600 WESFARMERS LTD AUD 104, ,000 WESTFIELD GROUP AUD 146, ,464 WESTPAC BANKING CORP AUD 284, ,137 WOOLWORTHS LIMITED AUD 158, Čína 3,087, ,000 ANHUI EXPRESSWAY CO LTD H HKD 161, ,000 BANK OF CHINA LTD HKD 238, ,000 CHINA CONSTRUCTION BANK H HKD 149, ,000 CHINA LIFE INSURANCE H HKD 264, ,000 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL H HKD 132, ,000 CHINA SHENHUA ENERGY CO H HKD 96, ,000 CHINA SHIPPING DEVELOPMENT H HKD 105, ,000 CHINA TELECOM CORP LTD H HKD 79, ,000 INDUSTRIAL AND CIAL BK CHINA H HKD 175, ,000 JIANGSU EXPRESSWAY CO LTD HKD 97, ,000 PETROCHINA CO LTD H HKD 170, ,000 SHIMAO PROPERTY HOLDINGS HKD 136, ,500 SINOOCEAN LAND HOLDINGS HKD 168, Hongkong 1,975, ,000 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD HKD 188, ,000 CHINA MOBILE HKD 321, ,500 CLP HOLDINGS LTD HKD 106, ,000 CNOOC LTD HKD 185, ,000 DENWAY MOTORS LIMITED HKD 239, ,400 ESPRIT HLDGS HKD 89, ,300 HANG SENG BANK LTD HKD 100, ,500 HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS HKD 127, ,000 SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS LTD HKD 133, ,000 SINO LAND CO LTD HKD 137, ,000 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD HKD 134, Tchajwan Měna Tržní % v EUR ČOJ 1,764, ,300 ACER INCORPORATED TWD 124, ,825 CHINA STEEL CORP TWD 111, ,144 CHUNGHWA TELECOM CO LTD TWD 82, ,873 COMPAL ELECTRONICS TWD 135, ,620 HIGH TECH COMPUTER TWD 153, Počet/nomi Měna Tržní % v EUR ČOJ 64,000 HON HAI PRECISION INDUSTRY TWD 109, ,260 LITEON TECHNOLOGY CORP TWD ,000 NAN YA PLASTICS CORP TWD 215, ,013 NOVATEK MICROELECTRONICS LTD TWD 1, ,000 TAIWAN FERTILIZER CO LTD TWD 140, ,456 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LT TWD 226, ,861 WISTRON TWD 124, ,426, Jižní Korea 4,378 KB FINANCIAL GROUP INC KRW 78, ,000 KOREA EXCHANGE BANK KRW 67, ,170 KT CORP KRW 171, ,630 KT&G CORP KRW 191, POSCO KRW 191, SAMSUNG ELECTRONICPFD KRW 100, SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD KRW 209, ,495 SOIL CORP KRW 168, ,179, Singapur 412,000 ASCENDAS INDIA TRUST SGD 107, ,000 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT UNITS SGD 105, ,000 DBS GROUP HLDG LTD SGD 167, ,000 SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD SGD 104, ,000 SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS SGD 149, ,500 STARHUB LTD SGD 96, , Malajsie 80,100 COMMERCE ASSET HOLDING BHD MYR 113, ,700 DIGI.COM BHD MYR 173, ,840 PUBLIC BANK BHD MYR 165, , Indie 10,000 ICICI BANK LTD SPONSORED ADR USD 100, ,100 INFOSYS TECHNO SPONSO ADR 1 SH USD 142, ,500 RELIANCE INDSSPONS GDR 144A USD 157, , Filipíny 6,640 PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL PHP 227, , Thajsko 122,700 ADVANCED INFO SERVICEFOR RG THB 215, , Spojené království 25,402 HSBC HOLDINGS PLC HKD 105, , ,564, Fondy kolektivního investování Jižní Korea 47,293 SAMSUNG KODEX 200 KRW 412, , , Celkem portfolio cenných papírů 11,976, ING INVESTMENT MANAGEMENT

24 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Finanční deriváty k 31/03/2009 Počet/nomi Warranty 12,712 DEUTSCHE CW17 17/01/2017 OIL&NATURAL USD 145, ,697 DEUTSCHE CW17 24/01/2017 HINDUSTAN PETR USD 105, Práva Měna Tržní v EUR 251, HSBC HOLDINGS PLC RTS 03/04/2009 HKD Finanční deriváty celkem 251, Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 11,976, Finanční deriváty celkem 251, Hotovost v bance 142, Ostatní aktiva a pasiva 49, Čistá aktiva celkem 12,420, ING INVESTMENT MANAGEMENT 21

25 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Statistika ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Čisté obchodní jmění 31/03/2009 EUR 4,537, EUR 15,444, EUR Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Distribuce P (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace X (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Počet akcií Kapitalizace P (EUR) 31/03/ ,163 57,855 Distribuce P (EUR) 31/03/ ,001 Kapitalizace X (EUR) 31/03/2009 4,546 3,007 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (EUR) 31/03/ % Distribuce P (EUR) 31/03/ % Kapitalizace X (EUR) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio" TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate" PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 22 ING INVESTMENT MANAGEMENT

26 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Finanční výkazy ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2009 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 3,995, Akcie 3,995, Hotovost v bance 527, Ostatní aktiva 3 23, Celkem aktiva 4,546, Běžná pasiva 3 (9,065.25) Celkem pasiva (9,065.25) Čisté obchodní jmění na konci roku 4,537, ING INVESTMENT MANAGEMENT 23

27 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2009 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Turecko Akcie 43,760 AKBANK TRY 96, ,000 ANADOLU EFES BIRACILIK VE TRY 41, EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK TRY ,662 HACI OMER SABANCI HOLDING TRY 97, ,727 KOC HOLDING AS B TRY 81, ,537 TUPRASTURKIY PETROL RAFINELERI TRY 191, ,045 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TRY 173, ,080 TURKCELL ILETISIM HIZMET TRY 180, ,384 TURKIYE GARANTI BANKASI TRY 108, ,013 TURKIYE IS BANKASIC TRY 89, ,432 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO TRY 87, ,689 YAPI VE KREDI BANKASI AS TRY 75, Řecko 1,224, ,030 ALPHA BANK A.E. EUR 64, ,541 BANK OF PIRAEUS EUR 62, ,139 COCA COLA HELLENIC BOTTLING EUR 109, ,214 EFG EUROBANK ERGASIAS EUR 57, ,352 HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA EUR 161, ,750 JUMBO SA EUR 49, ,643 MARFIN INVESTMENT GROUP SA EUR 107, ,000 METKA SA EUR 63, ,850 MOTOR OIL (HELLAS) SA EUR 37, ,145 NATIONAL BANK OF GREECE EUR 92, ,059 OPAP SA EUR 179, ,578 PUBLIC POWER CORP OF GREECE EUR 157, ,500 TITAN CEMENT CO. S.A. EUR 72, Rumunsko Měna Tržní % v EUR ČOJ 1,216, ,180 BANCA ROMANA PENTRU DEZVOLTARE SA RON 94, ,001 BANCA TRANSILVANIA RON 37, ,000,000 ROMPETROL RAFINARE SA RON 47, ,765,700 SNP PETROM SA RON 99, ,562 TRANSGAZ SA MEDIAS RON 70, , Chorvatsko 5,988 ADRIS GRUPA DDPFD HRK 121, ,265 HRVATSKI TELEKOM HRK 182, , Slovinsko 2,286 KRKA EUR 120, PIVOVARNA LASKO EUR 42, TELEKOM SLOVENIJE DD EUR 132, , Bulharsko 94,803 CHIMIMPORT AD BGN 79, ,200 MONBAT AD BGN 86, ,191 SOPHARMA AD BGN 35, , Počet/nomi Srbsko Měna Tržní % v EUR ČOJ 1,368 AGROBANKA AD BEOGRAD RSB 41, ,100 AIK BANKA AD RSB 45, KOMERCIJALNA BANKA AD BEOGRA RSB 51, UNIVERZAL BANKA AD BEOGRAD RSB 49, , Rakousko 4,242 OMV AG EUR 106, ,400 TELEKOM AUSTRIA AG EUR 61, , Česká republika 1,800 CESKE ENERGETICKE ZAVODY AS CES CZK 48, , ,995, Celkem portfolio cenných papírů 3,995, Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 3,995, Hotovost v bance 527, Ostatní aktiva a pasiva 14, Čistá aktiva celkem 4,537, ING INVESTMENT MANAGEMENT

28 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2009 USD 65,849, USD 128,978, USD 243,913, Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace X (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace P (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace P (USD) 31/03/2009 USD USD USD Kapitalizace I (USD) 31/03/2009 USD USD USD Dividenda Distribuce P (USD) 17/12/2008 USD Distribuce P (USD) 19/12/2007 USD Distribuce P (USD) 15/12/2006 USD Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace X (EUR) 31/03/ % Kapitalizace P (EUR) 31/03/ % Kapitalizace P (USD) 31/03/ % Kapitalizace I (USD) 31/03/ % Kapitalizace X (USD) 31/03/ % Distribuce P (USD) 31/03/ % Kapitalizace X (USD) 31/03/2009 USD USD USD Distribuce P (USD) 31/03/2009 USD 1, USD 2, USD 4, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/ % Počet akcií Kapitalizace X (EUR) 31/03/ Kapitalizace P (EUR) 31/03/2009 2,573 1,232 Kapitalizace P (USD) 31/03/ ,342 69, ,353 Kapitalizace I (USD) 31/03/ , , ,856 Kapitalizace X (USD) 31/03/2009 2,787 2,332 6,004 Distribuce P (USD) 31/03/2009 1,248 1,325 1,124 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio" TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate" PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 25

29 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Finanční výkazy ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2009 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 64,160, Akcie 64,160, Finanční deriváty celkem 231, Warranty a práva odběru 231, Hotovost v bance 2,718, Ostatní aktiva 3 8,403, Celkem aktiva 75,514, Bankovní kontokorenty (246,799.42) Běžná pasiva 3 (9,418,463.53) Celkem pasiva (9,665,262.95) Čisté obchodní jmění na konci roku 65,849, ING INVESTMENT MANAGEMENT

30 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2009 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Akcie Spojené státy americké Měna Tržní % v USD ČOJ 38,843 AMERICAN EXPRESS CO USD 529, ,922 AON CORP USD 1,180, ,868 BANK OF AMERICA CORP USD 1,785, ,732 BANK OF NEW YORK MELLON CORP USD 1,574, BERKSHIRE HATHAWAY INCCL B USD 2,512, ,877 CAPITAL ONE FINANCIAL CORP USD 390, ,402 FOREST CITY ENTERPRISESCL A USD 159, ,383 GOLDMAN SACHS GROUP INC USD 1,630, ,620 HIGHWOOD PROPERTIES INC USD 313, ,428 JPMORGAN CHASE AND CO USD 4,503, ,557 LEUCADIA NATIONAL CORP USD 529, ,148 METLIFE INC USD 1,574, ,581 PNC FINANCIAL SERVICES GROUP USD 778, ,637 SAINT PAUL TRAVELERS COMPANIES INC. USD 1,814, ,481 US BANCORP USD 1,570, ,898 WELLS FARGO & CO USD 3,287, ,135, Švýcarsko 63,579 CREDIT SUISSE GROUP CHF 1,938, ,000 PARTNERS GROUP AG CHF 901, ,220 UBS AG CHF 1,366, ,493 ZURICH FINANCIAL SERVICES CHF 1,028, ,234, Japonsko 35,500 MILLEA HOLDINGS INC JPY 860, ,000 MITSUBISHI ESTATE CO LTD JPY 792, ,600 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP JPY 1,660, ,400 MIZUHO FINANCIAL GROUP INC JPY 550, OFFICE BUILDING FUND OF JAPAN JPY 505, ,400 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR JPY 704, ,074, Německo 30,066 ALLIANZ SEREG EUR 2,525, ,917 DEUTSCHE BANK AG EUR 398, ,433 DEUTSCHE BOERSE AG EUR 1,472, ,396, Spojené království 142,103 BRITISH LAND COMPANY PLC GBP 734, ,420 HSBC HOLDINGS GBP 1,576, ,618 LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP 138, ,763 MAN GROUP PLC GBP 356, ,344 PRUDENTIAL PLC GBP 489, ,401,889 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP GBP 492, ,787, Kanada 44,914 ROYAL BK OF CANADA CAD 1,312, ,083 TORONTO DOMINION BANK CAD 2,109, ,422, Francie 53,753 AXA EUR 645, Počet/nomi Měna Tržní % v USD ČOJ 15,846 BNP PARIBAS EUR 654, ,941 STE GENERALE EUR 1,016, ,517 UNIBAIL RODAMCO EUR 497, ,814, Řecko 145,734 BANK OF PIRAEUS EUR 967, ,260 NATIONAL BANK OF GREECE EUR 1,049, ,016, Španělsko 248,914 BANCO SANTANDER SA EUR 1,715, ,715, Čína 1,502,226 BANK OF CHINA LTD HKD 498, ,000 CHINA LIFE INSURANCE H HKD 567, ,500 CHINA MERCHANTS BANK H HKD 518, ,583, Brazílie 74,556 ITAU UNIBANCO MULTADR USD 811, ,111 REDECARD SA BRL 586, ,397, Hongkong 587,200 HANG LUNG PROPERTIES LTD HKD 1,378, ,378, Austrálie 20,398 MACQUARIE GROUP AUD 383, ,576 NATIONAL AUSTRALIA BANK AUD 985, ,369, Itálie 228,365 INTESA SANPAOLO EUR 628, ,979 UNICREDIT SPA EUR 685, ,314, Norsko 236,786 DNB NOR ASA NOK 1,060, ,060, Singapur 176,500 DBS GROUP HLDG LTD SGD 981, , Nizozemí 110,370 BINCKBANK EUR 956, , Bermudy 17,975 CREDICORP LTD USD 841, , Mexiko 508,949 GRUPO FINANCIERO BANORTE SA MXN 679, , ING INVESTMENT MANAGEMENT 27

31 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2009 Počet/nomi Belgie Měna Tržní % v USD ČOJ 29,818 FORTIS STRIP VVPR EUR ,160, Celkem portfolio cenných papírů 64,160, Finanční deriváty k 31/03/2009 Počet/nomi Práva Měna Tržní v USD 114,366 HSBC HOLDINGS PLC RTS 03/04/2009 GBP 231, , Finanční deriváty celkem 231, Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 64,160, Finanční deriváty celkem 231, Hotovost v bance 2,718, Ostatní aktiva a pasiva (1,261,467.89) (1.92) Čistá aktiva celkem 65,849, ING INVESTMENT MANAGEMENT

32 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Biotechnology (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2009 USD 48,979, USD 60,563, USD 90,684, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/ % Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (USD) 31/03/2009 USD USD 1, USD 1, Kapitalizace I (USD) 31/03/2009 USD 3, USD 4, USD Kapitalizace X (USD) 31/03/2009 USD USD USD 1, Distribuce P (USD) 31/03/2009 USD 4, USD 5, USD 6, Počet akcií Kapitalizace P (USD) 31/03/ ,755 45,902 53,056 Kapitalizace I (USD) 31/03/ Kapitalizace X (USD) 31/03/2009 3,369 3,725 5,099 Distribuce P (USD) 31/03/2009 1,775 1,870 2,049 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (USD) 31/03/ % Kapitalizace I (USD) 31/03/ % Kapitalizace X (USD) 31/03/ % Distribuce P (USD) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio" TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate" PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 29

33 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Finanční výkazy ING (L) Invest Biotechnology (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2009 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 48,271, Akcie 48,271, Hotovost v bance 137, Ostatní aktiva 3 1,582, Celkem aktiva 49,991, Běžná pasiva 3 (1,011,965.76) Celkem pasiva (1,011,965.76) Čisté obchodní jmění na konci roku 48,979, ING INVESTMENT MANAGEMENT

34 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST ING (L) Invest Biotechnology (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2009 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů Akcie Spojené státy americké 57,000 ALKERMES INC USD 691, ,000 AMGEN INC USD 2,228, ,000 AMYLIN PHARMACEUTICALS INC USD 1,985, ,000 BIOGEN IDEC INC USD 2,463, ,000 BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC USD 2,136, ,000 CELERA USD 877, ,700 CELGENE CORP USD 2,251, ,000 CEPHALON INC USD 2,383, ,120 FACET BIOTECH CORPW/I USD 48, ,000 GENZYME CORP GENTL DIVISION USD 1,187, ,000 GILEAD SCIENCES INC USD 4,168, ,900 INCYTE GENOMICS INC USD 692, ,000 INTERMUNE INC USD 361, ,000 LIFE TECHNOLOGIES USD 2,436, ,000 OSI PHARMACEUTICALS INC USD 2,104, ,000 PDL BIOPHARMA USD 708, ,000 RIGEL PHARMACEUTICAL INC USD 472, ,000 VERTEX PHARMACEUTICALS INC USD 2,126, Spojené království 29,324, ,095,477 ANTISOMA PLC GBP 4,214, ,000 ARDANA PLC GBP 41, ,965,753 INTERCYTEX GROUP PLC GBP 109, ,800 SHIRE LTD GBP 2,236, Švýcarsko 6,601, ,000 ACTELION LTD CHF 1,827, ,343 ADDEX PHARMACEUTICALS SA CHF 1,001, ,122 SANTHERA PHARMACEUTICALSREG CHF 2,030, Belgie 4,859, ,937 ONCOMETHYLOME SCIENCES SA EUR 2,272, Austrálie 2,272, ,600,000 BONE MEDICAL AUD 451, ,500 CSL LTD AUD 1,591, Dánsko 2,043, ,000 GENMAB A/S DKK 944, Francie 944, ,000 NICOX SA EUR 930, Kanada Měna Tržní % v USD ČOJ 930, ,800 BIOMS MEDICAL CORP CAD 768, , Počet/nomi Nizozemí 29,000 QIAGEN NV USD 462, Irsko 462, ,000 AGI THERAPEUTICS PLC EUR 64, , ,271, Celkem portfolio cenných papírů 48,271, Přehled čistých aktiv Měna Tržní % v USD ČOJ % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 48,271, Hotovost v bance 137, Ostatní aktiva a pasiva 570, Čistá aktiva celkem 48,979, ING INVESTMENT MANAGEMENT 31

35 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) Invest China Access (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2009 USD 1,978, USD 5,697, USD Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace S (EUR) 31/03/2009 EUR 2, EUR 2, EUR Kapitalizace X (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Distribuce A(C) (USD) 31/03/2009 USD 4.79 USD 5.60 USD Distribuce A(S) (USD) 31/03/2009 USD 4.79 USD 5.60 USD Dividenda Distribuce A(C) (USD) 15/01/2009 USD 0.02 Distribuce A(C) (USD) 15/10/2008 USD 0.02 Distribuce A(C) (USD) 15/07/2008 USD 0.03 Distribuce A(S) (USD) 15/01/2009 USD 0.02 Distribuce A(S) (USD) 15/10/2008 USD 0.02 Distribuce A(S) (USD) 15/07/2008 USD 0.03 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (EUR) 31/03/ % Kapitalizace S (EUR) 31/03/ % Kapitalizace X (EUR) 31/03/ % Distribuce A(C) (USD) 31/03/ % Distribuce A(S) (USD) 31/03/ % Počet akcií Kapitalizace P (EUR) 31/03/ Kapitalizace S (EUR) 31/03/ ,345 Kapitalizace X (EUR) 31/03/ Distribuce A(C) (USD) 31/03/2009 1,000 1,000 Distribuce A(S) (USD) 31/03/2009 1,013 1,005 Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2009 (85.78%) * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio" TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate" PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 32 ING INVESTMENT MANAGEMENT

36 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Finanční výkazy ING (L) Invest China Access (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2009 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 2,350, Akcie 2,350, Hotovost v bance 4, Ostatní aktiva 3 201, Celkem aktiva 2,556, Bankovní kontokorenty (541,461.50) Běžná pasiva 3 (36,132.41) Celkem pasiva (577,593.91) Čisté obchodní jmění na konci roku 1,978, ING INVESTMENT MANAGEMENT 33

37 ING (L) INVEST Neauditovaná pololetní výroční zpráva Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2009 Počet/nomi Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů ING (L) Invest China Access Měna Tržní % v USD ČOJ (Vyjádřeno v USD) Akcie Čína 54,000 ALUMINUM CORP OF CHINA H HKD 31, ,000 ANGANG NEW STEEL COMPANY LTD H HKD 20, ,000 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD H HKD 44, ,000 BANK OF CHINA LTD HKD 98, ,000 BANK OF COMMUNICATIONS CO LTDH HKD 36, ,000 CHINA COMMUNICATIONS CONSTH HKD 39, ,000 CHINA CONSTRUCTION BANK H HKD 92, ,000 CHINA HIGH SPEED TRANSMISSION HKD 40, ,000 CHINA LIFE INSURANCE H HKD 145, ,000 CHINA MERCHANTS BANK H HKD 40, ,000 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL H HKD 99, ,500 CHINA SHENHUA ENERGY CO H HKD 59, ,000 CHINA TELECOM CORP LTD H HKD 42, ,700 CHINA VANKE HKD 13, ,000 DONGFANG ELECTRICAL MACHINERY HKD 22, CO 323,000 INDUSTRIAL AND CIAL BK CHINA H HKD 167, ,000 KWG PROPERTY HOLDING LTD HKD 21, ,000 PETROCHINA CO LTD H HKD 103, ,500 PING AN INSURANCE GROUP CO H HKD 56, ,000 REAL GOLD MINING LTD HKD 6, ,000 TENCENT HOLDINGS LTD HKD 44, ,000 ZIJIN MINING GROUP CO LTD H HKD 21, ,247, Hongkong 68,000 AGILE PROPERTY HOLDINGS HKD 38, ,343 CHINA MERCHANTS HLDGS INTL HKD 23, ,000 CHINA MOBILE HKD 191, ,600 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST HKD 62, ,000 CHINA RESOURCES ENTERPRISE LTD HKD 34, ,000 CHINA TRAVEL INTL INV HONG KONG HKD 18, ,518 CHINA UNICOM HONG KONG LTD HKD 28, ,000 CNOOC LTD HKD 98, ,000 GOME ELECTRICAL APPLIANCES HKD 17, ,000 NWS HOLDINGS LTD HKD 20, ,000 PORTS DESIGN LIMITED HKD 24, ,000 THE WHARF (HOLDINGS) HKD 546, ,102, ,350, Celkem portfolio cenných papírů 2,350, Přehled čistých aktiv % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 2,350, Hotovost v bance 4, Ostatní aktiva a pasiva (375,727.39) (18.98) Čistá aktiva celkem 1,978, ING INVESTMENT MANAGEMENT

38 Neauditovaná pololetní výroční zpráva ING (L) INVEST Statistika ING (L) Invest Climate Focus (Vyjádřeno v EUR) Čisté obchodní jmění 31/03/2009 EUR 7,082, EUR 10,466, EUR Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace X (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Kapitalizace D (EUR) 31/03/2009 EUR EUR EUR Počet akcií Kapitalizace P (EUR) 31/03/ ,817 20,816 Kapitalizace X (EUR) 31/03/ ,075 Kapitalizace D (EUR) 31/03/ , ,967 Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (EUR) 31/03/ % Kapitalizace X (EUR) 31/03/ % Kapitalizace D (EUR) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)* 31/03/2009 (25.68%) * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio" TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate" PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 zedne 19. prosince Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 35