PARWORLD. Semi-Annual Accounts as at March 31, 2011 (unaudited) SICAV - Mutual investment fund with sub-funds under Luxembourg Law R.C.S.

Transkript

1 PARWORLD R.C.S. B Semi-Annual Accounts as at March 31, 2011 (unaudited) SICAV - Mutual investment fund with sub-funds under Luxembourg Law Otevřená investiční společnost s proměnlivou výškou základaního jmění (SICAV) podle lucemburského práva Otvorená investičná spoločnosť s premenlivou výškou základného imania (SICAV) podľa luxemburského práva Unaudited Semi-Annual Accounts as at March 31, 2011 Neověřená pololetní zpráva k 31. březnu 2011 Neauditovaná polročná správa k 31. marcu 2011

2

3 PARWORLD SEMI-ANNUAL ACCOUNTS as at March 31, 2011 (unaudited) POLOLETNÍ ZPRÁVA k 31. březnu 2011 (neověřená) POLROČNÁ SPRÁVA k 31. marcu 2011 (neauditovaná) No subscription can be received on the basis of financial reports. Subscriptions are only valid if made on the basis of the current prospectus accompanied by a copy of the latest available annual report and a copy of the latest available semi-annual report, if published after such annual report.

4 Na základě účetních výkazů nemůže dojít k žádnému úpisu akcií. Akcie mohou být upsány pouze na základě informací obsažených v platném prospektu, který je distribuován společně s kopií poslední výroční zprávy anebo kopií poslední pololetní zprávy, pokud tato pololetní zpráva byla publikována později než zmíněná výroční zpráva. K upisovaniu akcií nemôže prísť na základe finančných výkazov. Upisovanie akcií je možné len v prípade, že bolo uskutočnené na základe najnovšieho platného prospektu, ktorého súčasťou je buď najnovšia výročná správa alebo najnovšia polročná správa v prípade, že je aktuálnejšia ako výročná správa.

5 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Table of contents / Obsah / Obsah PARWORLD Organisation of the Fund... 6 Establishment... 9 Information to the Shareholders... 9 Statement of net assets Statement of operations and changes in net assets Notes on the financial statements Organizační schéma fondu... 6 Založení Informace pro akcionáře Výkaz čistých aktiv Výkaz transakcí a změn čistých aktiv Poznámky k účetním výkazům Organizačné schéma fondu... 6 Založenie Informácie pre akcionárov Výkaz čistých aktív Výkaz transakcií a zmien čistých aktív Poznámky k finančným výkazom

6 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) PARWORLD Quam 10 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy PARWORLD Dynallocation Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy PARWORLD Absolute Return 100 Guaranteed 2012 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy Interest-rate swap contracts / Úrokové swapy / Úrokové swapy Credit Default Swaps / Swapy úvěrového selhání / Swapy úverového zlyhania Asset swap contracts / Swapy aktiv / Swapy aktív PARWORLD BRIC 80 Floor 2012 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy PARWORLD Target Return 100 Guaranteed 2013 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy Interest-rate swap contracts / Úrokové swapy / Úrokové swapy Credit Default Swaps / Swapy úvěrového selhání / Swapy úverového zlyhania PARWORLD Track Continental Europe Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva PARWORLD Track Japan Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva PARWORLD Track North America Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva PARWORLD Track Pacific ex-japan Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia PARWORLD Track UK Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva PARWORLD Global Sustainable Development 80 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia PARWORLD Quam 15 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy PARWORLD Euro Short Term Fixed Income Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy Interest-rate swap contracts / Úrokové swapy / Úrokové swapy

7 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) PARWORLD ETF Flexible Allocation Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy PARWORLD Quantitative Fixed Income Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy PARWORLD Step 90 US Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia PARWORLD Step 90 Commodities () Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy PARWORLD Euro Negative Duration Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy PARWORLD Track Europe Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy PARWORLD Track World Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy PARWORLD Track Emerging Markets Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy PARWORLD Beta Derivatives Fund Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia PARWORLD Track Europe Small Cap Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy PARWORLD Track Global Govermment Bond ex-emu Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia PARWORLD Track Euro Inflation Linked Bond Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia PARWORLD Track EMU Governement Bond Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia PARWORLD Track EMU Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva PARWORLD Alpha Derivatives Fund Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy

8 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Organization of the Fund / Organizační schéma fondu / Organizačná schéma fondu Board of Directors / Představenstvo / Predstavenstvo Chairman / Předseda / Prezident M. Marc RAYNAUD, Responsable «Global Funds Solutions», BNP Paribas Investment Partners, Paris Directors / Členové představenstva / Členovia predstavenstva M. Stéphane BRUNET, Administrateur Délégué de BNP Paribas Investment Partners Luxembourg M. Marnix ARICKX, Responsable «Fund Engineering», BNP Paribas Investment Partners Belgium, Bruxelles M. Guy de FROMENT, «Senior Advisor», BNP Paribas Investment Partners, Paris M. Christian VOLLE, Administrateur de BNP Paribas Investment Partners Luxembourg M. Bruno PIFFETEAU, Secrétaire Général de FundQuest, Paris M. Vincent CAMERLYNCK, Responsable Mondial «Institutional Sales», BNP Paribas Investment Partners, Londres M. Christian DARGNAT, Responsable des investissements «Multi-Expertise Investments Centres» BNP Paribas Investment Partners, Paris M. Anthony FINAN, Responsable «Marketing et Communication» BNP Paribas Investment Partners, Paris General secretary / Tajemník / Tajomník Mme Claire COLLET-LAMBERT, Responsable de «Fund Structuring» Luxembourg, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg Management company / Správní společnost / Správna spoločnosť BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange Grand-Duché de Luxembourg Managers / Správci / Správcovia BNP Paribas Asset Management 1, boulevard Haussmann Paris, France FundQuest SAS 1, boulevard Haussmann Paris, France Primonial FundQuest 21, rue de la Banque Paris, France Investment adviser / Investiční poradce / Investičný poradca La Compagnie Benjamin de Rothschild S.A. 29, Route de Pré-Bois CH-1217 Meyrin Suisse Custodian Bank, Principal Paying Agent, Transfer Agent and Registrar / Uschovatel, hlavní zprostředkovatel plateb, zprostředkovatel převodů a registrační agent / Uschovateľ, hlavný sprostredkovateľ platieb, sprostredkovateľ prevodov a registračný agent BNP Paribas Securities Services - Succursale de Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange (Adresse postale: L-2085 Luxembourg) Auditor / Auditor / Audítor PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch L-1014 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg 6

9 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Paying agents and Representatives / Zprostředkovatelé plateb a zástupci / Realizátori platieb a zástupcovia Shareholders can apply to the Custodian Bank or to the banks listed below about payment services or to obtain the Prospectus, simplified prospectuses, Articles of Association and reports of the PARWORLD Fund free of charge. Akcionáři se mohou obrátit na bankovní pobočky uschovatele nebo na ostatní níže uvedené bankovní ústavy, které zajišťují platební služby a poskytují zdarma aktuální prospekt, zjednodušené prospekty, stanovy a výroční zprávy investičního fondu PARWORLD. Akcionári sa môžu obrátiť na bankové pobočky uschovateľa alebo na pobočky nižšie uvedených inštitúcií, ktoré zabezpečujú realizáciu platieb, zdarma poskytujú prospekt, zjednodušené prospekty, stanovy, polročné a výročné správy fondu PARWORLD. - in Austria / v Rakousku / v Rakúsku Erste Bank der österreichischen Sparkasse AG Graben 21 A-1010 Vienne - in Bahrain / v Bahrajnu / v Bahrajne BNP Paribas P.O. Box 5253 Manama - Bahreïn BKIC Building - Diplomatic Area - in Belgium / v Belgii / v Belgicku Cortal Consors, succursale en Belgique 145, rue Royale B-1000 Bruxelles - in Cyprus / na Kypru / na Cypre Bank of Cyprus Public Company Ltd Cyprus Bank (since / od / od 25/01/2010) 51 Stassinos Street Ayia Paraskevi CY-2002 Strovolos, Nicosia, Cyprus - in Spain / ve Španělsku / v Španielsku BNP Paribas 28, Ribeira del Loira E Madrid - in France / ve Francii / vo Francúzsku BNP Paribas Securities Services 3 Rue d Antin Paris - in Greece / v Řecku / v Grécku BNP Paribas Vas Sofias 94 & Kerassountos 1 GR Athènes Alpha Bank A. E. 40 Stadiou Str Athens - in Hungary / v Maďarsku / v Maďarsku BNP Paribas Bank Roosevelt tér Budapest - in Italy / v Itálii / v Taliansku BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A., Via Dante 15, Milano - in Lebanon / v Libanonu / v Libanone Emirates Lebanon Bank SAL (anciennement BNPI) Borj El Ghazal Avenue Fouad Chéhab Tabaris Beyruth BP Liban - in Liechtenstein / v Lichtenštejnsku / v Lichtenštajnsku Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft Aeulestrasse 6 FL-9490 Vaduz 7

10 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) - in Germany / v Německu / v Nemecku J.P. Morgan AG Junghofstrasse 14 D Frankfurt am Main - in the Netherlands / v Nizozemsku / v Holandsku BNP Paribas Herengracht 477 NL-1017 BS Amsterdam - in Portugal / v Portugalsku / v Portugalsku BNP Paribas 206, av. 5 de Outubro P Lisbonne - in Czech Republic / v České republice / v Českej republike Raiffeisenbank a.s. Hvězdova 1716/2b Prague 4, Postal Code Czech Republic - in Slovakia / na Slovensku / na Slovensku European Investment Centre o.c.p., a.s. Mlynské nivy Bratislava Slovakia - in Switzerland / ve Švýcarsku / vo Švajčiarsku Fund s Representative / Zástupce fondu / Zástupca fondu: BNP Paribas Investment Partners (Suisse) SA 2, place de Hollande CH-1204 Genève Fund s Paying agent / Platební agent fondu / Platobný agent fondu: BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich Selnaustrasse 16, CH-8002 Zürich 8

11 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Establishment The Fund was established in Luxembourg on August 11, 2000 under the name PARINDEX for an unlimited duration. The Fund changed its name to PARWORLD ( the Fund ) with effect from August 16, The minimum capital amounts to 1,250, (one million two hundred and fifty thousand euros). The Fund s capital is at any time equal to the sum of the value of the net assets of the Fund s sub-funds and is constituted by shares with no face value. Capital changes may be made by right and without the requirements relating to notice and recording in the Luxembourg Trade and Companies Register laid down for capital increases and reductions of public limited companies. The Articles of Association of the Fund were published in the Mémorial on September 19, 2000 under the number C 672 after having been filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where they may be consulted. The updated Articles of Association were filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg on November 26, 2001, September 8, 2004 and July 14, 2006 and were published in the Mémorial on December 14, 2001, November 16, 2004 and September 11, 2006 respectively. These Articles of Association were last amended at the Extraordinary General Meeting of Shareholders held on May 16, Copies of the updated Articles of Association may be obtained from the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg subject to payment of the registry fees. The Fund was enrolled on the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B The Legal Notice was filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where it may be consulted and where copies may be obtained on request subject to payment of the registry fees. Following the Extraordinary General Meeting on August 16, 2004, PARWORLD has been governed by part I of the law of December 20, 2002 (UCITS III), which transposed into national law Directive 85/611/EEC, as amended, on undertakings for collective investment. Information to the Shareholders 1. Periodic reports Audited annual accounts as at the last day of the month of September, unaudited semi-annual accounts as at March 31 as well as the list of changes (purchases and sales of securities) made in the composition of the investment portfolio are kept at the Shareholders disposal free of charge at the Custodian Bank, the Domiciliation Agent, the representative in Switzerland, the Paying Agent and Representative in Germany and the other banking institutions appointed by the Custodian Bank and at the registered office of the Fund. These accounts concern both each individual subfund and the Fund s assets as a whole. The financial statements of each sub-fund are drawn up in the currency of the sub-fund, but the consolidated financial statement is denominated in euros ( ). The annual accounts are available within four months of the closing date of the financial year. The semi-annual accounts are published within two months of the end of the half-year in question. 2. Information to the Shareholders a) Net asset value The net asset values of the shares of each sub-fund are available each business day at the registered office of the Fund. The Board of Directors may decide subsequently to publish these net asset values in newspapers of the countries in which the shares of the Fund are offered for sale or sold. The information may also be obtained from the Management Company, in the banks designated to provide financial services and on the web site b) Issue and redemption prices The issue and redemption prices of the shares of each sub-fund of the Fund are publicly quoted each day at the office of the Management Company and in the banks designated to provide financial services. c) Notifications to Shareholders The other information intended for the Shareholders will be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations in Luxembourg if this publication is required by the Articles of Association or the current Prospectus. In addition, they may be published in a Luxembourg newspaper that is regularly distributed or in any other newspaper to be determined by the Board of Directors. 9

12 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Založení Fond byl založen pod názvem PARINDEX v Lucemburku dne 11. srpna 2000 na dobu neurčitou. Dne 16. srpna 2004 fond změnil svůj název na PARWORLD (dále jen fond ). Minimální kapitál fondu byl stanoven ve výši (milion dvě stě padesát tisíc ). Kapitál fondu se vždy rovná aktuální celkové hodnotě čistých aktiv všech jeho podfondů a je tvořen akciemi, které nemají stanovenu jmenovitou hodnotu. Zvýšení a snížení jmění je platně uskutečňováno i bez zveřejnění a zápisu do obchodního rejstříku společností v Lucemburku, který zákon ukládá akciovým společnostem při zvýšení a snížení základního jmění. Stanovy fondu byly zveřejněny dne 19. září 2000 ve věstníku Mémorial pod číslem C 672 a uloženy v soudní kanceláři okresního soudu v Lucemburku, kde jsou k dispozici k nahlédnutí. Koordinované verze stanov byly uloženy dne 26. listopadu 2001, 8. září 2004 a 14. července 2006 v soudní kanceláři okresního soudu v Lucemburku a zveřejněny ve věstníku Mémorial dne 14. prosince 2001, 16. listopadu 2004 a 11. září Poslední verze stanov byla přijata na mimořádné valné hromadě akcionářů společnosti, která se konala dne 16. května Kopii koordinovaných stanov společnosti lze obdržet v soudní kanceláři lucemburského okresního soudu v Lucemburku po uhrazení příslušných úředních poplatků. Fond je registrován v lucemburském obchodním rejstříku (Registre de Commerce et des Sociétés) pod číslem B Zákonem předepsané oznámení bylo uloženo v soudní kanceláři lucemburského okresního soudu v Lucemburku, kde je k dispozici k nahlédnutí a kde je po uhrazení úředních poplatků možno obdržet jeho kopii. Na základě rozhodnutí mimořádné valné hromady podléhá fond PARWORLD ode dne 16. srpna 2004 části I zákona z 20. prosince 2002 (SKIPCP III), do nějž byla převedena evropská směrnice č. 85/611/EHS, ve znění pozdějších předpisů, vztahující se na subjekty kolektivního investování do převoditelných cenných papírů. Informace pro akcionáře 1. Výroční a pololetní zprávy Auditované výroční zprávy k poslednímu dni měsíce září a neauditované pololetní zprávy ke dni 31. března a seznam změn v portfoliích (nákup a prodej cenných papírů) jsou zdarma k dispozici všem akcionářům v sídle uschovatele, domácího zástupce, zástupce ve Švýcarsku, platebního agenta a zástupce v Německu a v dalších institucích určených uschovatelem, jakož i v sídle fondu. Tyto zprávy obsahují informace týkající se jednotlivých podfondů a aktiv celého fondu. Účetní výkazy jednotlivých podfondů jsou vedeny v měně denominace daného podfondu, zatímco konsolidované účetní výkazy jsou vedeny v eurech (). Výroční zprávy jsou zveřejňovány do čtyř měsíců následujících po uzávěrce účetního období. Pololetní zprávy jsou zveřejňovány do dvou měsíců po konci příslušného šestiměsíčního období. 2. Informace pro akcionáře a) Čistá hodnota aktiv Hodnota čistých aktiv na akcii každého podfondu je zveřejňována každý bankovní pracovní den v sídle fondu. Představenstvo může později rozhodnout o zveřejnění této čisté hodnoty aktiv na akcii v pravidelném tisku zemí, kde jsou akcie fondu nabízeny resp. prodávány. Tyto informace jsou rovněž k dispozici v sídle správní společnosti a v bankách poskytujících finanční služby, jakož i na internetových stránkách b) Emisní cena akcií a cena při zpětném odkupu Emisní cena akcií a cena při zpětném odkupu akcií jednotlivých podfondů investičního fondu je zveřejňována každý den u správní společnosti a v bankách poskytujících finanční služby. c) Oznámení akcionářům Další oznámení určená akcionářům budou zveřejňována v lucemburském věstníku Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, pokud takové zveřejnění určují stanovy či aktuální prospekt. Tato oznámení mohou být rovněž zveřejňována v pravidelném lucemburském tisku nebo v jiném tisku, který určí představenstvo. 10

13 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Založenie Fond bo založený pod názvom PARINDEX v Luxemburgu dňa 11. augusta 2000 na dobu neurčitú. Dňa 16. augusta 2004 fond zmenil svoj názov na PARWORLD (ďalej iba fond ). Minimálne základné imanie predstavuje (milión dvesto päťdesiat tisíc eur). Imanie fondu vždy zodpovedá hodnote čistých aktív všetkých podfondov a predstavujú ho akcie bez uvedenia nominálnej hodnoty. Zmeny vo výške imania sú povolené a to bez povinnosti ich zverejnenia a zápisu do obchodného registra v Luxembursku (Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg), ktorú ukladá legislatíva pri zvyšovaní a znižovaní základného imania akciových spoločností. Stanovy fondu boli zverejnené dňa 19. septembra 2000 vo vestníku Mémorial pod číslom C 672 a sú uložené v súdnej kancelárii okresného súdu v Luxemburgu, kde sú k dispozícii k nahliadnutiu. Koordinované stanovy boli uložené v súdnej kancelárii luxemburského okresného súdu v Luxemburgu dňa 26. novembra 2001, 8. septembra 2004 a 14. júla 2006 a boli uverejnené vo vestníku Mémorial 14. decembra, 16. novembra 2004 a 11. septembra Posledná verzia stanov bola prijatá na mimoriadnom valnom zhromaždení akcionárov spoločnosti, ktoré sa konalo dňa 16. mája Kópiu koordinovaných stanov spoločnosti je možné dostať v súdnej kancelárii luxemburského okresného súdu v Luxemburgu po uhradení príslušných úradných poplatkov. Fond je zapísaný v luxemburskom obchodnom registri pod číslom B Zákonom predpísané oznámenie bolo uložené v súdnej kancelárii luxemburského okresného súdu v Luxemburgu, kde je možné doň nahliadnuť a po uhradení úradného poplatku a na základe žiadosti obdržať kópie. Z rozhodnutia mimoriadneho valného zhromaždenia zo dňa 16. augusta 2004 sa fond PARWORLD riadi časťou I zákona z 20. decembra 2002 (UCITS III), ktorým bola transponovaná smernica č. 85/611/EHS v znení neskorších predpisov, ktorá sa týka podnikov kolektívneho investovania. Informácie pre akcionárov 1. Polročné a výročné správy Auditované výročné správy k poslednému dňu mesiaca september a neauditované polročné správy k 31. marcu spolu so zoznamom zmien (nákup a predaj cenných papierov), ktorými došlo k zmene portfólia, sú akcionárom k dispozícii na pobočkách depozitnej banky, u domiciliárneho zástupcu, u švajčiarskeho zástupcu a u ostatných inštitúcií na to určených depozitnou bankou a taktiež v sídle fondu. Správy pojednávajú o všetkých podfondoch a súčasne o majetku fondu ako celku. Finančné výkazy každého podfondu sú vedené v mene podfondu, pričom konsolidované účty sú vedené v eurách (). Výročné správy sú k dispozícii do štyroch mesiacoch nasledujúcich po ukončení účtovného obdobia. Polročné správy sú zverejnené do dvoch mesiacov po ukončení príslušného polroku. 2. Informácie pre akcionárov a) Hodnota čistého majetku Hodnoty čistého majetku na akciu každého podfondu sú k dispozícii každý pracovný bankový deň v sídle fondu. Predstavenstvo môže rozhodnúť o neskoršom uverejnení týchto hodnôt čistého majetku v denníkoch vydávaných v krajinách, v ktorých sú akcie fondu ponúkané alebo predávané. Tieto informácie je taktiež možné získať u správnej spoločnosti a v bankách, ktoré poskytujú finančný servis, ako aj na internetových stránkach b) Emisný kurz a odkupná cena Emisný kurz a odkupné ceny akcií každého podfondu sú zverejňované denne v pobočkách správnej spoločnosti a v bankách pôsobiacich ako sprostredkovatelia platieb. c) Oznámenie akcionárom Ďalšie informácie určené akcionárom budú uverejnené vo vestníku Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations v Luxemburgu, pokiaľ je také zverejnenie predpísané stanovami alebo aktuálnym prospektom. Takéto oznámenia môžu byť taktiež publikované v pravidelnej luxemburskej tlači, alebo v akýchkoľvek iných denníkoch, ktoré určí predstavenstvo. 11

14 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Statement of net assets as at 31/03/ English Assets 1. Securities portfolio at market value (note 3.2) 2. Cash at banks 3. Dividends and interest receivable 4. Receivable on negotiable debt securities 5. Receivable on reverse repurchase/repurchase agreements (note 9) 6. Other receivables Unrealized net gain on: 7. forward contracts on financial assets (note 3.4) 8. forward foreign-exchange contracts and swaps (notes 3.4, 3.5, 3.6) 9. Total assets Liabilities 10. Bank overdrafts 11. Charges and interest payable 12. Payable on currency/interest rate swaps 13. Other items payable (note 3.7) Unrealized net loss on: 14. forward contracts on financial assets (note 3.4) 15. forward foreign-exchange contracts and swaps (notes 3.4, 3.5, 3.6) 16. Total liabilities 17. Net assets, at end of financial year/period 18. Net assets, as a % of consolidated net assets Number of shares outstanding: 19. Classic 20. Privilege 21. I 22. F 23. N 24. X 25. I Plus Net asset value per share: 26. Classic 27. Privilege 28. I 29. F 30. N 31. X 32. I Plus 33. Net assets as at September 30, 2010 Number of shares outstanding: 34. Classic Cap 35. Classic Dis 36. L Cap 37. M Cap 38. Privilege 39. I 40. F 41. N 42. X Net asset value per share: 43. Classic Cap 44. Classic Dis 45. L Cap 46. M Cap 47. Privilege 48. I 49. F 50. N 51. X 52. Net assets as at September 30, 2009 Number of shares outstanding: 53. Classic Cap 54. Classic Dis 55. L Cap 56. M Cap 57. Privilege 58. I 59. F Net asset value per share: 60. Classic Cap 61. Classic Dis 62. L Cap 63. M Cap 64. Privilege 65. I 65. F The attached notes form an integral part of these financial statements.

15 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 Česky Aktiva Slovensky Aktíva 1. Investice do cenných papírů za tržní hodnotu (pozn. 3.2) Investičné portfólio v trhovej hodnote (pozn. 3.2) 2. Hotovost v bankách Hotovosť v bankách 3. Pohledávky z dividend a úroků Pohľadávky z dividend a úrokov 4. Pohledávky z obchodovatelných dluhových cenných papírů Pohľadávky z dlhových cenných papierov 5. Pohledávky z repo/reverzních repo operací (pozn. 9) Pohľadávky z repo operácií/reverzných repo operácií (pozn. 9) 6. Další pohledávky Iné pohľadávky Čistá nerealizovaná ztráta z: Čistý realizovaný výnos z: 7. termínových kontraktů na finanční aktiva (pozn. 3.4) termínových kontraktov na finančné aktíva (pozn. 3.4) 8. měnových forwardů a swapů (pozn. 3.4, 3.5, 3.6) menových forwardov a swapov (pozn. 3.4, 3.5, 3.6) 9. Celkem aktiva Aktíva celkom Pasiva Pasíva 10. Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobé bankové úvery 11. Splatné poplatky a úroky Splatné náklady a úroky 12. Splatné pohledávky z devizových/úrokových swapů Splatné pohľadávky z devízových / úrokových swapov 13. Ostatní náklady (pozn. 3.7) Ostatné náklady (pozn. 3.7) Čistá nerealizovaná ztráta z: Čistá nerealizovaná strata z: 14. termínových kontraktů na finanční aktiva (pozn. 3.4) termínových kontraktov na finančné aktíva (pozn. 3.4) 15. měnových forwardů a swapů (pozn. 3.4, 3.5, 3.6) menových forwardov a swapov (pozn. 3.4, 3.5, 3.6) 16. Celkem pasiva Pasíva celkom 17. Čistá aktíva na konci účetního roku/období Čisté aktíva na koncu účtovného roka/obdobia 18. Čistá aktiva, v % konsolidovaných čistých aktiv Čisté aktíva, v % konsolidovaných čistých aktív Počet akcií v oběhu: Počet vydaných akcií: 19. Classic Classic 20. Privilege Privilege 21. I I 22. F F 23. N N 24. X X 25. I Plus I Plus Čistá hodnota aktiv na akcii: Čistá hodnota aktív na akciu: 26. Classic Classic 27. Privilege Privilege 28. I I 29. F F 30. N N 31. X X 32. I Plus I Plus 33. Čistá aktiva k 30. září 2010 Čisté aktíva k 30. septembru 2010 Počet akcií v oběhu: Počet akcií v oběhu: 34. Classic Cap Classic Cap 35. Classic Dis Classic Dis 36. L Cap L Cap 37. M Cap M Cap 38. Privilege Privilege 39. I I 40. F F 41. N N 42. X X Čistá hodnota aktiv na akcii: Čistá hodnota aktív na akciu: 43. Classic Cap Classic Cap 44. Classic Dis Classic Dis 45. L Cap L Cap 46. M Cap M Cap 47. Privilege Privilege 48. I I 49. F F 50. N N 51. X X 52. Čistá aktiva k 30. září 2009 Čisté aktíva k 30. septembru 2009 Počet akcií v oběhu: Počet akcií v oběhu: 53. Classic Cap Classic Cap 54. Classic Dis Classic Dis 55. L Cap L Cap 56. M Cap M Cap 57. Privilege Privilege 58. I I 59. F F Čistá hodnota aktiv na akcii: Čistá hodnota aktív na akciu: 60. Classic Cap Classic Cap 61. Classic Dis Classic Dis 62. L Cap L Cap 63. M Cap M Cap 64. Privilege Privilege 65. I I 65. F F Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov. 13

16 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD Consolidé Quam 10 Dynallocation Absolute Return 100 Guaranteed ,00 4,35 0,94 5, , , , , , , ,54 106,43 108, , , , , , , , , , ,45 104,08 114, , , , , , , , , , , ,68 103,63 110, , , , , The attached notes form an integral part of these financial statements. / Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov. 14

17 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD Target Return 100 Bric 80 Floor 2012 Track Track Japan Track North America Guaranteed 2013 Continental Europe ,11 0,82 7,20 3,73 8, , , , , , , , , ,47 543, , , , , , ,01 433, , ,62 117,74 75,97 72,67 88, ,57 590,10 712, , , , , ,02 75,74 91, , , , , , , , , , , , ,09 938, , , , , , ,43 121,06 71,07 71,34 78, ,51 578,48 633, , , , , ,60 73,97 80, , ,235 36, , , , , , , , , , , , , ,00 120,39 67,83 67,76 68, , ,36 69,28 69, ,36 545,78 544, , , , The attached notes form an integral part of these financial statements. / Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov. 15

18 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD Track UK Global Sustainable Development 80 Track Pacific ex-japan Quam 15 Euro Short Term Fixed Income ,27 0,50 0,53 6,52 42, , , , , , , ,41-95, , , ,519-1, ,55-7, ,18 95,94 135,67 110, ,17-65, , , , , ,49-136, , , , , , , ,258-76, ,41-67, , , ,00-1, ,09 95,15 126,99 107, , , , , , , ,31-127, , ,575 16, , , , , , , ,010-26, , , ,94 96,62 105,19 108, , ,57-105, ,52-839, , , , ,13 - The attached notes form an integral part of these financial statements. / Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov. 16

19 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD ETF Flexible Allocation Quantitative Fixed Income Step 90 US Step 90 Commodities () Euro Negative Duration USD ,51 1,15 0,17 0,24 0, ,00 1, , , , ,01 299, , ,11 103,64 105,24 113,84 103, , , , ,00 1, , ,00 1, ,01 299, , ,09 103,15 99,84 100,83 99, , , , , , , , The attached notes form an integral part of these financial statements. / Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov. 17

20 Parworld (Société d Investissement à Capital Variable) Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD PARWORLD Track Europe Track World Track Emerging Markets Beta Derivatives Fund Track Europe Small Cap USD USD ,99 0,12 5,38 0,19 0, , , , ,928 0, ,244-0, , ,14-100,27 106, , , , , The attached notes form an integral part of these financial statements. / Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov. 18