Smlouva o obstarání nákupu a prodeje podílových listů (S-ONP-0612)

Transkript

1 ČÍSLO SMLOUVY: NÁZEV ÚČTU:... A SMLUVNÍ STRANY Klient: Jméno a příjmení, titul / Obchodní fi rma: Rodné číslo / IČO: Bankovní spojení: Trvalé bydliště: Ulice, město, PSČ: Telefon, Státní příslušnost: Zástupce Klienta: Jméno a příjmení, titul: Rodné číslo: Korespondenční adresa: Datum narození: Trvalé bydliště: Ulice, město, PSČ: Muž Žena Obchodník: Bankovní spojení: B PODPISY Smlouva o obstarání nákupu a prodeje podílových listů (S-ONP-0612) Classic Invest (Standardizovaná objednávka) Conseq Investment Management a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153, Telefon: , Fax , fondy@conseq.cz Název banky: SWIFT Kód: Číslo účtu pro investice v CZK: Číslo účtu pro investice v EUR: Číslo účtu pro investice v USD: HVB Bank Czech Republic a.s. BACXCZPP / / / 2700 nám. Republiky 3a, č.p.2090, Praha1 (CZ ) (CZ ) (CZ ) Klient, resp. Zákonný zástupce v zastoupení Klienta-dítěte, a Obchodník (společně též Smluvní strany ) uzavřeli v souladu s 28, 33 a 36 Zákona o cenných papírech tuto smlouvu o obstarání nákupu a prodeje podílových listů (dále jen Smlouva ), jejíž text je uveden v sekci F a G na zadní straně tohoto formuláře. Současně s uzavřením Smlouvy Klient vydává Obchodníkovi Jednorázový pokyn uvedený v sekci D, resp. Trvalý pokyn uvedený v sekci E, níže. Klient, resp. zástupce Klienta, prohlašuje, že se seznámil se zněním Smlouvy, Sazebníkem a Obchodními podmínkami, a výslovně činí veškerá prohlášení a ujištění uvedená v sekci G Smlouvy. Na důkaz souhlasu připojuje svůj podpis. Místo: Datum: Podpis Klienta / zákonného zástupce Průkaz totožnosti číslo: Platný do: OP pas Přílohy: 1) Obchodní podmínky; 2) Sazebník; 3) úředně ověřená plná moc podepsaná statutárním orgánem společnosti (v případě, že Smlouvu nepodepisuje statutární orgán společnosti); 4) úředně ověřená kopie výpisu z obchodního rejstříku; 5) kopie rodného listu Klienta v případě, že se jedná o nezletilou osobu, nebo doklad jej nahrazující C OBCHODNÍ ZÁSTUPCE Obchodní zástupce: Obchodní fi rma, sídlo: IČO: Osobní kód Investičního konsultanta: Zastoupený Jméno, příjmení, adresa: Rodné číslo / IČO: Telefon: Investičním konsultantem: Prohlašuji, že jsem ověřil totožnost Klienta, resp. jeho zástupce, který vlastnoručně podepsal tuto Smlouvu, a to podle průkazu totožnosti a dalších dokladů uvedených výše. Dále potvrzuji, že jsem Klientovi, resp. jeho zástupci, nabídl před podpisem smlouvy Zjednodušené prospekty všech relevantních Fondů, dále že se Klient seznámil před podpisem Smlouvy s Obchodními podmínkami a Sazebníkem, byl mnou upozorněn na možná rizika spojená s investicemi do Podílových listů a byl též informován o záručním systému zabezpečovaném Garančním fondem obchodníků s cennými papíry a o hlavních zásadách vyřizování reklamací a stížností. Před přijetím Pokynu jsem vyhodnotil informace o finanční situaci Klienta, jeho... zkušenostech v oblasti investic do Podílových listů a o záměrech, kterých chce ínvesticemi dosáhnout. Datum D JEDNORÁZOVÉ POKYNY K NÁKUPU E TRVALÉ POKYNY K NÁKUPU... Podpis Profi l Standardizované objednávky Kód Název fondu Podíl Souhrnná Hrubá částka k investování Měna Vstupní poplatek [%] Peněžní profil 701 Conseq Invest Konzervativní dluhopisový (IE ) 100 % Konzervativní profil 702 Vyvážený profil 703 Dynamický profil 704 Conseq Invest Konzervativní dluhopisový (IE ) Templeton Growth (Euro) (LU ) Conseq Invest Konzervativní dluhopisový (IE ) Profi l Standardizované objednávky Kód Název fondu Podíl Souhrnná Hrubá částka k investování Měna Vstupní poplatek [%] Peněžní profil 801 Conseq Invest Konzervativní dluhopisový (IE ) 100 % Conseq Invest Konzervativní dluhopisový (IE ) 35 % Konzervativní profil % Templeton Growth (Euro) (LU ) 5 % Conseq Invest Konzervativní dluhopisový (IE ) 20 % Vyvážený profil 803 Dynamický profil % Uvedené Trvalé pokyny k nákupu prosím realizujte k Obchodnímu dni pro realizaci Trvalých pokynů v pravidelném časovém intervalu: Časový interval: měsíčně čtvrtletně Plánovaná cílová doba: a to po dobu... let od data zaslání první Hrubé částky k investování. Ujednání o Předplaceném vstupním poplatku žádá jej strhnout z prvních Hrubých částek (záloh) k investování Trvalého pokynu. Klient v souladu s článkem V. sekce A. Obchodních podmínek uhradí vstupní Plánovaná vložená částka Výše Předpl. vstupního poplatku poplatek z celé Plánované investované částky předem a uhradí jej v první navýšené záloze Klient bude hradit Vstupní poplatek v plné výši (za použití standardní sazby) vždy při každé záloze. Ujednání o zasílání potvrzení obchodů při vydaném Poznámka: Trvalém pokynu: po obchodu čtvrtletně 35 % 60 % 5 % 20 % 35 % VZOR

2 Smlouva o obstarání nákupu a prodeje podílových listů (S-ONP-0612) F SMLUVNÍ UJEDNÁNÍ (1) Pojmy uvedené v této smlouvě o obstarání nákupu a prodeje podílových listů ( Smlouva ) s velkými počátečními písmeny mají pro potřeby této Smlouvy význam defi novaný Smlouvou a/nebo obchodními podmínkami Obchodníka pro obstarání nákupu a prodeje podílových listů ( Obchodní podmínky ), jejichž aktuální znění je uvedeno v příloze 1. (2) Obchodník je obchodníkem s cennými papíry, který poskytuje investiční služby na základě povolení ČNB k činnosti obchodníka s cennými papíry. Klient pověřuje Obchodníka, aby v souladu s touto Smlouvou a Obchodními podmínkami obstarával pro Klienta dle jeho Pokynů Nákupy a Prodeje Podílových listů. Pokyny nemusí mít písemnou formu. Obchodník bude obstarávat Nákup a Prodej Podílových listů svým jménem a na účet Klienta, případně, nebude-li to možné, jménem Klienta na účet Klienta, a to v souladu s pravidly, která pro Nákup a Prodej stanovují příslušné Prospekty. (3) Klient dále pověřuje Obchodníka, aby prováděl vůči Podílovým listům Klienta Úschovu a Správu. Nebrání-li tomu obecně závazné právní předpisy, Prospekty nebo vnitřní pravidla upravující činnost Emitentů, Registrů a/nebo Správců, budou Podílové listy, jejichž Nákup Obchodník pro Klienta obstaral, evidovány na majetkových Účtech zákazníků vedených Emitenty, Registry a/nebo Správci pro Obchodníka. Nebude-li toto možné, Klient souhlasí a zmocňuje Obchodníka, aby učinil jeho jménem úkony nutné k otevření majetkových Účtů vlastníka pro Klienta u dotčených Emitentů, Registrů a/nebo Správců, případně jeho jménem uzavřel příslušné smlouvy, jejichž obsahem bude vypořádání Obchodů, vedení evidence Investičních nástrojů a/nebo jejich Úschova a Správa, a to za podmínek na trhu obvyklých. Obchodník uvedená zmocnění přijímá. (4) Klient bere na vědomí a souhlasí, že Obchodník je oprávněn jeho Pokyny sdružit s pokyny dalších svých klientů, a že pokud k takovémuto sdružení dojde, zajistí Obchodník rozdělení nakoupených/ prodaných Podílových listů mezi všechny Klienty, jejichž pokyny byly takto sdruženy, a to podle poměrů Čistých částek k investování. Klient dále bere na vědomí, že Obchodník je oprávněn odmítnout Pokyn, jestliže: a) hrozí střet zájmů mezi Obchodníkem a Klientem nebo Klienty Obchodníka navzájem; b) by na základě Pokynu mohlo dojít k narušení průhlednosti fi nančního trhu a c) v případech uvedených v Obchodních podmínkách. (5) Obchodník je oprávněn ke splnění svých povinností vyplývajících z Pokynu prodat Klientovi Podílové listy ze svého majetku nebo je od Klienta koupit. Obchodník je též oprávněn použít ke splnění svých povinností souvisejících s obstaráním Nákupu nebo Prodeje a/nebo s Úschovou a Správou Podílových listů třetích osob. Při jejich výběru je povinen postupovat s odbornou péčí. (6) Za činnost dle této Smlouvy náleží Obchodníkovi odměna skládající se z těchto poplatků: a) vstupní poplatek, resp. Předplacený vstupní poplatek, stanovený procentní sazbou z Čisté částky k investování, resp. z Plánované investované částky (dále jen "Vstupní poplatek"); b) poplatek za obstarání Prodeje Podílových listů stanovený paušální částkou za transakci ("Poplatek za obstarání prodeje"); c) poplatek za zpracování Trvalého pokynu ( Administrativní poplatek ). Nedohodnou-li se Smluvní strany jinak, budou tyto poplatky účtovány ve výši stanovené platným Sazebníkem (viz Příloha 2). Klient je dále povinen uhradit Obchodníkovi Náklady. (7) Obchodník je oprávněn si ponechat roční poplatky, které jsou mu hrazeny Emitenty Podílových listů nebo osobami pověřenými Emitenty (administrátoři, distributoři atd.) za služby při administraci úpisů a zpětných odkupů Podílových listů a při vedení evidence podílníků. (8) Obchodník se zavazuje písemně informovat Klienta o uskutečněných Obchodech a stavu Investičního účtu, a to v souladu s článkem X. Obchodních podmínek. (9) Obchodník neodpovídá za škody způsobené jednáním Klienta či třetích stran a za škody vzniklé v důsledku okolností vylučujících odpovědnost. Smluvní strany za takové okolnosti považují rovněž okolnosti na straně třetích stran, zejména Obchodních zástupců, Investičních poradců, Emitentů, Registrů a/nebo Správců, které Obchodníkovi znemožňují řádné plnění jeho povinností podle této G PROHLÁŠENÍ KLIENTA Smlouvy. Obchodník neodpovídá za pokles tržní hodnoty Podílových listů nebo za nedosažení očekávaného výnosu nebo kapitálového zhodnocení. Obchodník rovněž neodpovídá za porušení svých povinností podle této Smlouvy, pokud toto porušení bylo způsobeno třetí osobou, včetně třetí osoby, kterou Obchodník pověřil plněním některé ze svých povinností podle této Smlouvy, pokud Obchodník při výběru takové osoby postupoval s odbornou péčí. (10) Tato Smlouva se uzavírá na dobu neurčitou a může být ukončena: a) písemnou dohodou Smluvních stran; b) písemnou výpovědí kterékoli Smluvní strany s měsíční výpovědní lhůtou zaslanou druhé smluvní straně, a to i bez udání důvodu, přičemž výpovědní lhůta začíná běžet prvního dne měsíce následujícího po doručení výpovědi; c) odstoupením od Smlouvy. Smluvní strany se zavazují, že v případě ukončení této Smlouvy v co nejkratší době vyrovnají své vzájemné závazky z této Smlouvy. Nebude-li to z objektivních důvodů možné, zůstanou v takovémto případě v platnosti veškerá ustanovení této Smlouvy a Obchodních podmínek, která upravují nebo se vztahují k vypořádání těchto závazků. Klient je povinen nejpozději do 30 dní od ukončení Smlouvy písemně oznámit Obchodníkovi osobu Správce, kterému má Obchodník Podílové listy vedené na Investičním účtu Klienta převést. Neučiní-li tak, je Obchodník oprávněn Podílové listy Klienta prodat. Utržené peníze pak Klientovi vyplatí. (11) Klient tímto současně zmocňuje Obchodníka, aby jménem Klienta činil všechny právní úkony nezbytné k plnění této Smlouvy. Klient se zavazuje, že v případě potřeby vystaví Obchodníkovi bez zbytečného odkladu další písemnou plnou moc k úkonům souvisejícím s plněním této Smlouvy. (12) Klient v souladu se Zákonem o ochraně osobních údajů tímto uděluje souhlas Obchodníkovi a osobám Obchodníkem pověřeným ke zpracovávání osobních údajů Klienta (včetně rodného čísla Klienta) získaných při plnění této Smlouvy a k jejich předávání třetím osobám v tuzemsku i v zahraničí, a to za účelem výkonu činností souvisejících s plněním závazků vyplývajících z této Smlouvy a dále za účelem nabídky produktů a služeb Obchodníka Klientovi. Tento souhlas Klient uděluje na dobu, po kterou mu budou poskytovány služby některou z výše uvedených osob. Souhlas nemůže být po tuto dobu odvolán. (13) Tato Smlouva se řídí právním řádem České republiky. Práva a povinnosti smluvních stran neupravená touto Smlouvou se řídí Obchodními podmínkami, jež tvoří její nedílnou součást. K řešení sporů z této Smlouvy nebo s ní souvisejících jsou příslušné soudy České republiky. Tuto Smlouvu lze měnit a rušit pouze písemnou dohodou Smluvních stran. Tato Smlouva nahrazuje veškerá předchozí ujednání Smluvních stran o stejném předmětu. (14) Obchodník je oprávněn Obchodní podmínky změnit, jestliže to je nezbytné pro zajištění řádného plnění povinností Obchodníka ze Smlouvy, z Prospektů nebo z platných právních předpisů. Obchodník je zejména oprávněn Obchodní podmínky jednostranně změnit v případě, že se změní příslušné právní předpisy upravující činnost Obchodníka, metodiky nebo výkladová stanoviska příslušných dozorových orgánů týkající se činnosti Obchodníka a/nebo pokud dojde k jiné závažné změně podnikatelského prostředí pro činnosti Obchodníka. V takovém případě Obchodník zašle Klientovi úplné nové znění Obchodních podmínek. Pokud s ním Klient nesouhlasí, je oprávněn Smlouvu vypovědět. Výpověď však musí být Obchodníkovi doručena do 30 dní od doručení nového znění Obchodních podmínek Klientovi, jinak je neplatná. Pokud Klient Smlouvu nevypoví jak je uvedeno v předchozích větách, má se za to, že udělil se změnou Obchodních podmínek souhlas, a tyto jsou pak pro Smluvní strany závazné dnem v nich uvedeném, nikoliv však dříve než 30 dní od doručení nových Obchodních podmínek Klientovi. (15) Tento návrh Klienta Obchodníkovi na uzavření Smlouvy je neodvolatelný po dobu 30 dní. V případě, že Obchodník návrh přijme, provede první Pokyn(y) a přijetí návrhu Klientovi potvrdí na prvním Potvrzení obchodů. Smlouva je uzavřena a stává se účinnou dnem doručení prvního Potvrzení obchodů. (1) Klient tímto v souvislosti s podpisem Smlouvy prohlašuje a ujišťuje Obchodníka, že: a) je osobou mající právní způsobilost k uzavření Smlouvy a plnění závazků z ní vyplývajících; b) uzavřením Smlouvy, plněním povinností a výkonu práv z ní vyplývajících neporušuje právní předpisy ani jakékoli závazkové vztahy, jimiž je vázán; c) neexistují ani nehrozí žádné okolnosti, jako např. úpadek Klienta, podání návrhu na prohlášení konkursu na majetek Klienta nebo na vyrovnání, soudní, rozhodčí nebo správní řízení, likvidace apod., které by zabránily Klientovi v plnění jeho závazků ze Smlouvy; d) peněžní prostředky Klienta, které mají být použity k Nákupu Podílových listů, nepocházejí z trestné činnosti a že se jedná o peněžní prostředky nabyté v souladu s právními předpisy; e) veškeré informace, které Obchodníkovi a/nebo Obchodnímu zástupci a/nebo Investičnímu konsultantovi poskytl v souvislosti s uzavřením a plněním Smlouvy, jsou úplné, přesné a pravdivé. (2) Klient tímto potvrzuje že byl Obchodníkem a/nebo Obchodním zástupcem a/nebo Investičním konsultantem a) přehledně, jasně a srozumitelně informován o podstatných skutečnostech souvisejících s Obchody na základě Smlouvy, zejména o možných rizicích spojených s investicemi do Podílových listů; b) seznámen se Sazebníkem; c) informován o výši, popř. způsobu stanovení výše Nákladů; d) podrobně informován o záručním systému zabezpečovaném Garančním fondem obchodníků s cennými papíry (dále jen GFO ), a to zejména o podmínkách poskytování, způsobu výpočtu výše a stanovení rozsahu náhrady, která je z GFO zákazníkům poskytována; e) informován o tom, že Obchodník není členem žádných vypořádacích systémů; f) seznámen s hlavními zásadami vyřizování reklamací a stížností a g) informován, že jím zadávané Pokyny a veškerá komunikace o nich mezi Klientem a Obchodníkem budou zaznamenávány a v souladu s právními předpisy archivovány. Klient též potvrzuje, že před podáním Pokynu(ů) mu byly nabídnuty Zjednodušené prospekty všech Fondů, jejichž Podílové listy hodlá nakoupit, a dále že měl k dispozici kopie aktuálně platných Prospektů, auditovaných výročních zpráv, případně neauditovaných pololetních zpráv (byly-li vydány po výroční zprávě) všech Fondů, jejichž Podílové listy hodlá nakoupit. Klient tímto dále potvrzuje, že informoval Obchodníka a/nebo Obchodního zástupce a/nebo Investičního konsultanta o své finanční situaci a zkušenostech v oblasti investic do Podílových listů a o záměrech, kterých chce investicemi dosáhnout, a že byl poučen, že se na jím sdělené informace vztahuje zákonná povinnost mlčenlivosti. Klient tímto dále potvrzuje, že byl informován o tom, že Česká národní banka, se sídlem Na Příkopě 28, Praha 1, vykonává dohled nad činností Obchodníka. (3) Klient dále prohlašuje, že si je vědom, že předpokládané či možné výnosy plynoucí z investic do Podílových listů nejsou zaručené a že nemusí být zaručena ani návratnost peněžních prostředků použitých k Nákupu Podílových listů, v souvislosti s tím si je vědom, že informace mu poskytnuté Obchodníkem a/nebo Obchodním zástupcem a/nebo Investičním konsultantem o minulé výkonnosti Podílových fondů slouží pouze pro informaci a nejsou zárukou jakéhokoli budoucího výnosu a že Tržní hodnota nakoupených Podílových listů může v čase jak růst, tak i klesat. (4) Klient dále prohlašuje, že Smlouvu uzavírá a Pokyn(y) podává vlastním jménem a nikoliv za třetí osobu, to neplatí je-li Smlouva uzavírána ve prospěch Klienta, který je nezletilou osobou, a že splňuje veškeré podmínky kladené na oprávněného investora příslušným Prospektem, zejména že není státním příslušníkem USA a že žádné Podílové listy, které na základě Smlouvy nabude, nemá v úmyslu převést na nikoho, kdo je státním příslušníkem USA. (5) Klient fyzická osoba prohlašuje, že a) byl Obchodníkem a/nebo Obchodním zástupcem a/nebo Investičním konsultantem poučen o ochraně svých osobních údajů na základě Zákona o ochraně osobních údajů a b) byl Obchodníkem a/nebo Obchodním zástupcem a/nebo Investičním konsultantem upozorněn, že může souhlas ve smyslu odstavce (12) sekce G Smlouvy odmítnout udělit. Klient právnická osoba prohlašuje, že a) je právnickou osobou řádně založenou a existující; b) uzavření Smlouvy ze strany Klienta bylo řádně schváleno v souladu s jeho vnitřními pravidly upravujícími proces příjímání rozhodnutí; c) po uzavření Smlouvy budou závazky Klienta z ní vyplývající v souladu s podmínkami Smlouvy a Obchodních podmínek platné a vynutitelné; d) osoba nebo osoby podepisující Smlouvu jménem Klienta a udělující jménem Klienta Pokyny má nebo mají plnou způsobilost Klienta zavazovat ve vztahu k závazkům vyplývajícím pro Klienta ze Smlouvy. (6) Klient se zavazuje: a) poskytnout zde obsažená prohlášení a záruky znovu, kdykoli o ně Obchodník požádá, a na vyžádání taktéž poskytnout potvrzení nebo doklady, které může Obchodník požadovat k ověření daných prohlášení; b) ihned Obchodníka uvědomit, dozví-li se, že zde uvedená prohlášení a záruky nejsou již nadále ve všech ohledech přesné, úplné a pravdivé a c) nahradit Obchodníkovi, Emitentům, Registrům, Správcům, Obchodnímu zástupci, Investičnímu konsultantovi či ostatním investorům veškeré případné škody, které jim všem společně nebo kterémukoli z nich jednotlivě vzniknou tím, že uvedené záruky a prohlášení nebudou ve všech ohledech pravdivá, úplná nebo pokud budou zavádějící. Klient nahradí i takové škody, které výše uvedeným osobám vzniknou z jejich vlastního jednání, pokud takové škody budou záviset na tom, že tyto osoby budou při svém jednání vycházet z nepravdivých, neúplných či zavádějících prohlášení Klienta. (7) Klient bere na vědomí, že Obchodník není při realizaci Obchodů dle této Smlouvy povinen přihlížet k daňové pozici Klienta. Provedené Obchody mohou mít vliv na jeho daňový základ a kapitálový zisk realizovaný při prodeji Podílových listů může zakládat povinnost uhradit daň z příjmu. V případě jakýchkoliv pochybností by měl Klient konzultovat daňové důsledky Obchodů s daňovým poradcem či auditorem. (8) Uzavírá-li se Smlouva na dálku tak, jak je stanoveno v článku XI. sekce A Obchodních podmínek, potvrzuje dále Klient, který je fyzickou osobou a který při uzavírání a plnění Smlouvy nejedná v rámci své obchodní nebo jiné podnikatelské činnosti, že mu byl Investičním konsultantem sdělen titul, na základě kterého jedná Investiční konsultant s Klientem. Klient souhlasí s tím, aby komunikace mezi ním a Obchodníkem během trvání Smlouvy probíhala v českém jazyce a aby mu smluvní podmínky a další informace podle 54b Občanského zákoníku byly poskytnuty rovněž v českém jazyce.

3 Důležitá upozornění A POUČENÍ O RIZICÍCH INVESTIC DO INVESTIČNÍCH NÁSTROJŮ Před rozhodnutím o nákupu podílových listů by potenciální Klienti měli věnovat zvýšenou pozornost rizikovým faktorům, které jsou uvedeny v následujícím textu. Podrobnější výčet rizik s polu s jejich popisem lze dále nalézt v Prospektech jednotlivých fondů. zbytečně. Při zajištění fi nančních rizik pomocí FRA, swapů a futures riziko neočekávaného vývoje cen zajišťovaných nástrojů znamená ztrátu z držby daného derivátu Portfolio tak neparticipuje na příznivém (neočekávaném) vývoji cen zajišťovaných nástrojů. VŠEOBECNĚ Není jisté, že se hodnota Podílových listů v budoucnu zvýší, nebo že bude dosaženo vytyčených investičních cílů kteréhokoli z Fondů. Hodnota Podílových listů a výnosy z nich plynoucí mohou v čase klesat i stoupat a není ani zcela vyloučeno, že Klient nezíská zpět celou investovanou částku. Investici by tedy měly realizovat pouze ty osoby a subjekty, které jsou schopny případnou ztrátu fi nančně unést. Aktiva ve fondech jsou investována do cenných papírů, které mohou být denominovány v různých měnách. Na hodnotu aktiv příslušného Fondu vyjádřenou v jeho základní měně tak mohou mít negativní vliv výkyvy směnných kurzů. V závislosti na investorově referenční měně je dále hodnota investic do Fondů ovlivněna vývojem směnných kursů mezi referenční měnou investora a základní měnou příslušného Fondu. Každý Fond je dále vystaven úvěrovému (kreditnímu) riziku protistran, s nimiž Fond obchoduje. Existuje riziko, že protistrany, s nimiž Fond obchoduje, nesplní své závazky z již uzavřených obchodů. SPECIFICKÁ RIZIKA INVESTOVÁNÍ DO JEDNOTLIVÝCH DRUHŮ INVESTIČNÍCH NÁSTROJŮ Fondy peněžního trhu (úroveň rizika: velmi nízká až nízká): Navzdory snaze Investičního manažera alokovat svěřené prostředky do Investičních nástrojů vydaných bonitními emitenty může být hodnota aktiv Fondu negativně ovlivněna zhoršením schopnosti těchto emitentů dostát svým závazkům (kreditní riziko). Velmi nízké kreditní riziko nesou obvykle nástroje vydané státem či jinými veřejnoprávními institucemi, vyšší je toto riziko obvykle v případě soukromých subjektů. Naproti tomu riziko snížení hodnoty aktiv obsažených v Portfoliu Fondu v důsledku růstu úrokových sazeb (úrokové riziko) není s ohledem na krátkou dobu splatnosti těchto instrumentů příliš významné. Dluhopisové Fondy (úroveň rizika: nízká, střední až vysoká): Dluhopisové Fondy jsou stejně jako Fondy peněžního trhu vystaveny kreditnímu a úrokovému riziku. Úroveň kreditního i úrokového rizika bývá u dluhopisových Fondů vyšší než u Fondů peněžního trhu, a to vzhledem k tomu, že ve větší míře investují do Investičních nástrojů s delší dobou splatnosti, jejichž ceny jsou vůči změnám úrokových sazeb a změnám v kreditní kvalitě emitentů citlivější. Nejvyšším kreditním rizikem a zároveň nejvyšší potenciální výnosností se vyznačují Fondy alokující své prostředky do dluhopisů emitentů jejichž schopnost dostát svým závazkům není hodnocena ratingovými agenturami investičním stupněm (high yield bonds). Akciové Fondy (úroveň rizika: vysoká až velmi vysoká): Hodnota aktiv Fondů investujících do akcií může být primárně postižena poklesem cen v něm obsažených akcií vyvolaným změnou v hospodaření emitentů, v situaci v odvětví, v celkovém stavu ekonomiky či dalšími exogenními vlivy politickými šoky apod. Tato rizika lze do značné míry snížit efektivním rozložením investic (diverzifi kace) do akcií emitentů různých regionů, odvětví a akcií většího množství společností. Fondy alokující své prostředky pouze v určitém regionu či odvětví nebo do akcií menších společností (small caps) jsou obecně spojeny s vyšší mírou rizik. Smíšené (balancované) Fondy: (úroveň rizika: střední až vysoká): Smíšené Fondy mohou alokovat své prostředky obvykle na peněžním, dluhopisovém i akciovém trhu. Přiměřeně pro ně platí poučení uvedená v předchozích odstavcích. Konkrétní výše rizik jednotlivých Fondů je dána především maximálním přípustným zastoupením Investičních nástrojů s vysokou úrovní rizika. Fondy fondů (úroveň rizika: velmi nízká až vysoká): Tyto Fondy sestavují svá Portfolia z Podílových listů jiných Fondů. Přiměřeně pro ně platí poučení uvedená v předchozích odstavcích. Riziko Fondů fondů však snižuje zpravidla efektivnější rozložení aktiv (diverzifi kace). Tyto Fondy mohou být zatíženy dvojími manažerskými poplatky. Zajištěné Fondy (úroveň rizika: střední až vysoká): Zajištěné Fondy mají obvykle charakter Fondů akciových (přiměřeně pro ně tedy platí poučení vztahující se k akciovým Fondům), avšak riziko ztráty je pro investora omezeno na rozdíl mezi cenou, za kterou Podílový list nabyl, a minimální cenou zpětného odkupu stanovenou v souladu s Prospektem daného Fondu pro určité období garantovanou ručitelem, který se zavázal doplatit rozdíl mezi minimální cenou zpětného odkupu a hodnotou aktiv Fondu připadající na jeden Podílový list (je-li tato hodnota v okamžiku zpětného odkupu nižší než minimální cena). Investor nese kreditní riziko ručitele. RIZIKA SPOJENÁ S POUŽÍVÁNÍM DERIVÁTŮ PRO ÚČELY ZAJIŠTĚNÍ Investiční manažer používá pro účely zajištění některých fi nančních rizik deriváty FRA, swapy, futures, opce. Společným rizikem použití těchto Investičních nástrojů k zajištění hodnoty Portfolia může být nedokonalá korelace ceny derivátu a cen Investičních nástrojů v Portfoliu, jež jsou zajišťovány (toto riziko je významné především u futures a opcí na akciové indexy). V případě nákupu opcí dále hrozí riziko neočekávaného vývoje cen zajišťovaných instrumentů, což může mít za následek, že opce nebude využita a prostředky na její zakoupení byly vynaloženy RIZIKA ROZVÍJEJÍCÍCH SE TRHŮ Alokuje-li Investiční manažer část Portfolia do Podílových listů Fondů investujících v zemích s nově se rozvíjejícím tržním hospodářstvím (dále jen Země s rozvíjejícím se trhem ), Portfolio může být vystaveno těmto dalším rizikovým faktorům: Politické a hospodářské faktory: V některých Zemích s rozvíjejícím se trhem existuje větší než obvyklé riziko zestátnění, vyvlastnění, případně zdanění konfi skační povahy všechny tyto potenciální faktory mohou negativně ovlivnit hodnotu investic realizovaných v takových zemích. Zemím s rozvíjejícím se trhem mohou také hrozit vyšší než obvyklá rizika politických změn, státních regulací, sociální nestability nebo negativního zahraničněpolitického vývoje (včetně války), což vše může negativně poznamenat ekonomiku daných zemí a tím i hodnotu investic v nich realizovaných. Země s rozvíjejícím se trhem mohou být také ve velké míře závislé na mezinárodním obchodu a mohou tedy být postiženy obchodními bariérami (překážkami volného obchodu), řízenými zásahy do vzájemných směnných kurzů měn a jinými protekcionistickými opatřeními. Právní otázky: Legislativní rámec, kterým je v Zemích s rozvíjejícím se trhem upravena problematika koupě a prodeje investic a problematika výnosů z takových investic plynoucích, může být ve fázi rozvoje a neprověřený praxí, proto může být obtížně předvídatelné, jak soudy a správní orgány v těchto zemích budou reagovat na otázky, které vyplynou z investiční činnosti Fondu v takových zemích. Není záruka, že jakákoli ujednání nebo dohody mezi manažerem a kterýmkoli jeho korespondentem budou shledány platnými soudem v kterékoli Zemi s rozvíjejícím se trhem, nebo že rozsudek, jehož se manažer proti takovému korespondentovi domůže u soudu v rámci jurisdikce kteréhokoli jiného státu, bude uznán soudem v Zemi s rozvíjejícím se trhem. Rizika protistran a likvidita: Není zaručeno, že pro investice nabyté Fondy v Zemích s rozvíjejícím se trhem bude existovat trh, nebo existuje-li lokální trh, není jisté, že bude existovat i bezpečný způsob vypořádání obchodů, který by v případě prodeje uskutečněného Fondem umožnil vyhnout se rizikům protistrany kupujícího. Existuje-li pro danou investici trh, může se stát, že tento trh bude značně nelikvidní. Nedostatek likvidity může negativně ovlivnit hodnotu investic, případně může znesnadnit prodej takových investic. Riziko, že protistrany, s nimiž Fondy obchodují, nesplní své závazky z uzavřených obchodů, je v Zemích s rozvíjejícím se trhem vyšší než obvyklé. Vypořádání: V Zemích s rozvíjejícím se trhem může chybět záruka fungování systému zajišťujícího vypořádání obchodů, platby a registraci převodů; může být i nejisté, zda systém registrující cenné papíry bude solventní, nebo že v tomto systému bude náležitě vedena registrace manažera nebo jeho korespondenta jako vlastníka cenných papírů. V důsledku nedostatků, jimiž v mnoha Zemích s rozvíjejícím se trhem trpí poštovní a bankovní systém, navíc nelze považovat za zaručené, že budou plně realizovány všechna oprávnění a nároky (včetně nároků na dividendy a úroky) vyplývající z cenných papírů držených Fondem. Custody: Místní custody služby jsou v mnoha Zemích s rozvíjejícím se trhem nedostatečně rozvinuté a obchodování na trzích těchto zemí je spojeno s transakčními a custody riziky. Za určitých okolností se může stát, že Fond nebude schopen některá ze svých aktiv získat zpět. K tomu může dojít přičiněním nebo opomenutím sub-custodiana, případně v důsledku jeho likvidace, úpadku nebo platební neschopnosti. Nejsou vyloučena ani transakční, resp. custody rizika v důsledku uplatnění zpětné účinnosti nově přijatého zákona (retroaktivita) nebo v důsledku trestné činnosti (zejména zpronevěry) či nesprávně provedené registrace právního nároku. Náklady, které Fond vynakládá při investování na takových trzích a na držbu cenných papírů z takových trhů, jsou obecně vyšší než na rozvinutých trzích cenných papírů. Devizová kontrola a repatriace kapitálu: Může se stát, že Fond nebude moci z některé Země s rozvíjejícím se trhem získat (repatriovat) svou investici, dividendy, úroky nebo jiné výnosy, nebo k tomu bude potřebovat zvláštní souhlas státních orgánů příslušné země. Začne-li být takový souhlas vyžadován, nebo je-li jeho udělení bezdůvodně prodlužováno nebo odmítáno, případně dochází-li k úředním zásahům do procesu vypořádání obchodů, má to vždy negativní vliv na hospodaření Fondu. Hospodářské nebo politické poměry v některé zemi mohou vést ke zrušení nebo úpravě či změně souhlasu, který byl v souvislosti s určitou investicí již udělen, nebo mohou být zavedena další nová omezení. Výkazy a ocenění: V Zemích s rozvíjejícím se trhem může chybět záruka přesnosti nebo kvality dostupných informací potřebných k investování, což se může negativně projevit v přesnosti stanovení hodnoty Podílových listů Fondu. V Zemích s rozvíjejícím se trhem bývá účetní praxe méně rigorózní než v rozvinutých tržních ekonomikách. Podobně i rozsah a kvalita informací obsažených v účetních výkazech společností v Zemích s rozvíjejícím se trhem bývá relativně menší než na rozvinutých trzích. B POUČENÍ O ZÁRUČNÍM SYSTÉMU ZABEZPEČOVANÉM GARANČNÍM FONDEM OBCHODNÍKŮ S CENNÝMI PAPÍRY Záruční systém, ze kterého se vyplácející náhrady zákazníkům obchodníka s cennými papíry, je zabezpečován Garančním fondem obchodníků s cennými papíry (dále jen GFO ) a je upraven zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Podrobnosti o činnosti a působnosti GFO upravuje statut GFO, který je na vyžádání k nahlédnutí u Investičního manažera, případně na internetové adrese POSTAVENÍ GFO A JEHO ORGÁNY GFO je právnickou osobou zřízenou ze zákona a je zapsán v obchodním rejstříku vedeném u rejstříkového soudu v Praze pod spisovou značkou A 47249, pod názvem Garanční fond obchodníků s cennými papíry, IČO: , se sídlem Praha 1, Politických vězňů čp. 912 ev. č. 10, PSČ: GFO není státním fondem a nevztahují se na něj právní předpisy o pojišťovnictví. GFO je řízen pětičlennou správní radou, která je jeho statutárním orgánem. Předsedu, místopředsedu a ostatní členy správní rady GFO jmenuje a odvolává ministr fi nancí ČR. Každý obchodník s cennými papíry (tedy i Investiční manažer) je povinen do GFO platit příspěvek. PODMÍNKY PRO POSKYTOVÁNÍ NÁHRADY Z GFO Náhrada z GFO se zákazníkům obchodníka s cennými papíry poskytne v případě, že GFO obdrží oznámení České národní banky (dále jen ČNB ) o tom, že obchodník s cennými papíry není z důvodů jeho fi nanční situace schopen plnit své závazky spočívající ve vydání majetku zákazníkům a není pravděpodobné, že je splní do 1 roku, nebo že soud prohlásil konkurz na majetek obchodníka s cennými papíry nebo vydal jiné rozhodnutí, které má za následek, že se jeho zákazníci nemohou vůči němu účinně domáhat vydání svého majetku. Obchodník s cennými papíry, jež se nachází ve výše uvedené situaci, je v následujícím textu označen jako Obchodník. GFO v dohodě s ČNB vhodným způsobem neprodleně uveřejní: a) skutečnost, že Obchodník není schopen plnit své závazky, b) místo, způsob, lhůtu pro přihlášení nároků na náhradu a zahájení výplaty náhrad z GFO a c) případné další skutečnosti související s přihlášením nároků. Na náhrady z GFO nemají nárok: a) Česká konsolidační agentura, b) územní samosprávné celky, c) osoby, které C HLAVNÍ ZÁSADY VYŘIZOVÁNÍ REKLAMACÍ A STÍŽNOSTÍ Za reklamaci se považuje takové písemné či ústní podání, ve kterém Klient uvádí nesouhlas se způsobem či výsledkem zajištění konkrétní Klientem objednané služby a které, bude-li oprávněné, zakládá nárok Klienta na náhradní plnění nebo náhradu škody. Reklamace musí vedle identifi kace Klienta obsahovat i specifi kaci služby, kterou Klient reklamuje, a podklady, kterými reklamaci zdůvodňuje. Obchodník je v rámci šetření reklamace oprávněn požadovat další součinnost Klienta. Reklamaci má právo podat každý Klient Obchodníka, resp. jeho zplnomocněný zástupce. Obchodník na vyžádání vystaví Klientovi potvrzení o přijetí reklamace. Reklamace je vyřizována vedoucím útvaru Obchodníka, který reklamovanou službu poskytl. O zahájení reklamačního řízení a o jeho výsledku je informován pověřený člen v průběhu 3 let předcházejících oznámení ČNB: 1. prováděly audit nebo se podílely na provádění auditu Obchodníka, jehož zákazníkům se vyplácí náhrada z GFO, 2. byly vedoucími osobami Obchodníka, 3. byly osobami s kvalifi kovanou účastí na Obchodníkovi, 4. byly osobami blízkými podle občanského zákoníku osobám podle bodů 1 až 3 výše, 5. byly osobami, které patří do stejného podnikatelského seskupení jako Obchodník, 6. prováděly audit nebo se podílely na provádění auditu osoby, která patří do stejného podnikatelského seskupení jako Obchodník, 7. byly vedoucími osobami osoby, která patří do stejného podnikatelského seskupení jako Obchodník, d) osoba, ve které má Obchodník, nebo osoba s kvalifi kovanou účastí na tomto Obchodníkovi vyšší než 50% podíl na základním kapitálu nebo hlasovacích právech, e) osoba, která v souvislosti s legalizací výnosů z trestné činnosti svěřila Obchodníkovi prostředky získané trestným činem, f) osoba, která trestným činem způsobila neschopnost Obchodníka splnit své závazky vůči zákazníkům. ZPŮSOB VÝPOČTU VÝŠE A STANOVENÍ ROZSAHU NÁHRADY POSKYTOVANÉ ZÁKAZNÍKOVI Z GFO Náhrada z GFO se poskytuje za majetek zákazníka [ 2 písm. h) Zákona o podnikání na kapitálovém trhu], který mu nemohl být vydán z důvodů přímo souvisejících s fi nanční situací Obchodníka. Pro výpočet náhrady z GFO se ke dni, ke kterému GFO obdržel oznámení ČNB, sečtou hodnoty všech složek majetku zákazníka, a to včetně jeho spoluvlastnického podílu na majetku ve spoluvlastnictví s jinými zákazníky. Od výsledné částky se odečte hodnota zákazníkových závazků vůči Obchodníkovi splatných ke dni, ke kterému GFO obdržel oznámení ČNB. Pro výpočet podle předcházejícího odstavce jsou určující reálné hodnoty investičních nástrojů platné ke dni, kdy GFO obdrží oznámení ČNB. Při výpočtu se může přihlédnout i ke smluvním ujednáním mezi Obchodníkem a zákazníkem, jsou-li obvyklá, zejména ke skutečně připsaným úrokům nebo jiným výnosům, na které zákazníkovi vznikl nárok ke dni, kdy GFO obdržel oznámení ČNB. Náhrada se zákazníkovi poskytuje ve výši 90 % částky vypočtené podle předcházejících odstavců, nejvýše se však vyplatí částka v korunách českých odpovídající částce eur pro jednoho zákazníka u jednoho Obchodníka. představenstva Obchodníka. O přijaté reklamaci vyhotoví pověřený pracovník Obchodníka reklamační list. Do reklamačního listu je průběžně zapisován postup řešení reklamace se všemi relevantními skutečnostmi a způsob vyřešení reklamace. Lhůty pro prověření a rozhodnutí jsou stanoveny v souladu s platnými právními předpisy s tím, že vyřízení reklamace by mělo být ukončeno do 30 dnů ode dne podání. Do této lhůty se počítá doba potřebná k jejímu odbornému posouzení. Pokud reklamace nemůže být vyřízena ve lhůtě 30 dnů ode dne podání reklamace, je Klient informován, že prošetřování případu dále probíhá, a o přibližném termínu vyřízení. O případném neuznání reklamace odešle Obchodník Klientovi písemné vyrozumění. V případě stížnosti Klienta bude Investiční manažer postupovat obdobně jako při vyřizování reklamace. Klient má možnost obrátit se se svou stížností na ČNB. Poznámka: Pojmy uvedené na této straně s velkými počátečními písmeny mají, nevyplývá-li z textu jinak, význam defi novaný Smlouvou o obstarání nákupu a prodeje podílových listů společnosti Conseq Investment Management, a.s.

4 Příloha 1: Obchodní podmínky obstarání nákupu a prodeje podílových listů (OP-ONP-0612) (platné od 01/12/2006) A OBECNÁ USTANOVENÍ I. STATUT OBCHODNÍCH PODMÍNEK Tyto obchodní podmínky společnosti Conseq Investment Management, a.s. pro obstarání nákupu a prodeje podílových listů ( Obchodní podmínky ) stanovují práva a povinnosti společnosti Conseq Investment Management, a.s. ( Obchodník ) a jejího klienta ( Klient ) neobsažené ve smlouvě o obstarání nákupu a prodeje podílových listů ( Smlouva ) mezi nimi uzavřené. V případě rozporu mezi Obchodními podmínkami a Smlouvou mají přednost ustanovení Smlouvy. II. DEFINICE POJMŮ Následující pojmy uvedené ve Smlouvě a v těchto Obchodních podmínkách s velkými počátečními písmeny mají pro potřeby Smlouvy a Obchodních podmínek následující význam: Akciový fond je Fond, který dle svého Prospektu investuje zejména do akcií a jiných majetkových cenných papírů obchodovaných na veřejných trzích. Bankovní účet pro složení zálohy je libovolný z bankovních účtů Obchodníka uvedených v kolonce Bankovní spojení pro složení zálohy v sekci A. Smlouvy nebo takový odlišný bankovní účet, který Obchodník písemně oznámil Klientovi. Čistá částka k investování je Hrubá částka k investování snížená o Vstupní poplatek a Náklady. Dluhopisový fond je Fond, který dle svého Prospektu investuje minimálně 80% svého celkového vlastního jmění do dluhopisů a instrumentů peněžního trhu, avšak jeho investiční politika nenaplňuje defi nici Fondu peněžního trhu. Emitent je osoba, která vydala Podílové listy. Fond je fond kolektivního investování ve smyslu Zákona o kolektivním investování a/nebo subjekt kolektivního investování, který splňuje požadavky práva Evropských společenství. Fond peněžního trhu je Fond, který dle svého Prospektu může investovat pouze do instrumentů peněžního trhu a dluhopisů investičního stupně, přičemž průměrná doba splatnosti veškerých jeho aktiv je Prospektem omezena na maximálně jeden a půl roku. Hromadná objednávka je několik Jednorázových nebo Trvalých pokynů vydaných Klientem současně. Hrubá částka k investování je částka, kterou Klient hodlá využít k Nákupu Podílových listů specifi kovaných v Pokynu k nákupu zahrnující kupní cenu Podílových listů, Vstupní poplatek a Náklady. Investiční konsultant je osoba, jejímž prostřednictvím vykonává Obchodní zástupce odborné činnosti (zaměstnanec Obchodního zástupce nebo osoba, která jedná na základě smlouvy uzavřené s Obchodním zástupcem nebo na základě zmocnění Obchodního zástupce) a která splňuje zákonné podmínky pro výkon těchto odborných činností. Modifikací pokynu se rozumí a) snížení nebo zvýšení Pravidelného vkladu; b) prodloužení nebo zkrácení Časového intervalu, c) prodloužení nebo zkrácení Plánované cílové doby (změna Cílového data), d) změna Podílových listů, které mají být v rámci Trvalého pokynu nakupovány / prodávány. Náklady jsou poplatky a náklady účtované třetími stranami v souvislosti s realizací Obchodů na základě Pokynů Klienta, zejména poplatky bank za bezhotovostní převody peněžních prostředků, operace s hotovostí a měnové konverze, dále náklady na zasílání informací o Investičním účtu Klienta a Potvrzení obchodů (poštovné, balné) a dále výdaje Obchodníka vyplývající z jeho povinnosti hradit příspěvek do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry. Nákup je úplatné nabytí Podílových listů včetně jejich upsání. Obchodem se rozumí Nákup a/nebo Prodej Podílových listů. Obchodní den pro realizaci trvalých pokynů je v příslušném měsíci nejbližší obchodní den (ve smyslu relevantního Prospektu) následující po dvacátém kalendářním dni takového měsíce. Obchodní zástupce je investiční zprostředkovatel ve smyslu 29 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu, který na základě smlouvy o obchodním zastoupení zastupuje Obchodníka při uzavírání Smluv a přijímá Pokyny. Peněžní prostředky jsou peníze v hotovosti ve volně směnitelných měnách a/nebo zůstatek peněžních prostředků ve volně směnitelných měnách na bankovním účtu splatný na požádání. Plánovaná investovaná částka je součet všech Čistých částek k investování, které mají být investovány na základě příslušného Trvalého pokynu k nákupu za celou Plánovanou cílovou dobu. Podílové listy jsou cenné papíry vydané Fondy, k jejichž distribuci je Obchodník na základě uzavřené distribuční smlouvy oprávněn, a k jejichž nabídce se rozhodl. Pokyn je Pokyn k Nákupu a/nebo Pokyn k prodeji vydaný Klientem a doručený Obchodnímu zástupci nebo Obchodníkovi. Pokyn k nákupu je Jednorázový pokyn k nákupu Podílových listů ve smyslu odstavce (1) článku III. a/nebo Trvalý pokyn k nákupu Podílových listů ve smyslu odstavce (1) článku IV. Pokyn k prodeji je Jednorázový pokyn k prodeji Podílových listů ve smyslu odstavce (1) článku VI a/nebo Trvalý pokyn k prodeji Podílových listů ve smyslu odstavce (2) článku VI. Prodej je prodej Podílových listů včetně jejich zpětného prodeje Emitentovi. Prospekty jsou ofi ciální prospekty, neboli ofi ciální statuty Fondů, vydané Emitenty za účelem veřejné nabídky Podílových listů, schválené regulačními orgány zemí, v jejichž jurisdikci byly Podílové listy vydány, a jejich případné dodatky. Registr je osoba zabývající se vedením evidence Podílových listů a jejich majitelů. Sazebník je předpis Obchodníka stanovující výši jeho odměny za jednotlivé jím poskytované služby. Smíšený fond je Fond, který je oprávněn investovat jak do instrumentů peněžního trhu a dluhopisů, tak do akcií a jiných cenných papírů obchodovaných na regulovaných trzích s investičními nástroji, přičemž do akcií a jiných majetkových cenných papírů obchodovaných na regulovaných trzích s investičními nástroji je oprávněn investovat více než 20% svého celkového vlastního jmění. Speciální operace jsou operace s Investičními nástroji Klienta vyvolané jednáním Emitenta Investičních nástrojů. Jedná se zejména o tyto operace: změna identifi kačního kódu Investičního nástroje; výplata výnosů z Investičních nástrojů, splacení jmenovité hodnoty Investičních nástrojů, splynutí cenných papírů, štěpení cenných papírů, změna jmenovité hodnoty Investičních nástrojů, bezplatné vydání nových Investičních nástrojů apod. Správa je činnost uvedená v 36 Zákona o cenných papírech. Správce je osoba provádějící Úschovu a Správu. Standardizovaná objednávka je Hromadná objednávka, přičemž výběr Podílových listů pro jednotlivé Pokyny k nákupu a jejich podíl na celkové Hrubé částce k investování je dán standardizovanou strukturou navrženou pro různé investiční profi ly Obchodníkem. Účet vlastníka znamená majetkový účet vedený pro osobu, která je vlastníkem Podílových listů evidovaných na tomto účtu ve smyslu 94 odstavec (1) písm. a) Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Účet zákazníků je majetkový účet vedený pro osobu, která není vlastníkem Podílových listů evidovaných na tomto účtu ve smyslu 94 odstavec (1) písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Úschova je činnost uvedená v 34 Zákona o cenných papírech. Zákon proti legalizaci výnosů z trestné činnosti je zákon č. 61/1996 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a změně a doplnění souvisejících zákonů, ve znění pozdějších předpisů. Zákon o podnikání na kapitálovém trhu je zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu ve znění pozdějších předpisů. Zákon o cenných papírech je zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů. Zákon o ochraně osobních údajů je zákon č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů. Zákon o kolektivním investování je zákon č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. Zjednodušený prospekt je zjednodušený ofi ciální prospekt, neboli zjednodušený ofi ciální statut Fondů. Zjednodušený prospekt obsahuje vybrané údaje z Prospektu. III. JEDNORÁZOVÝ POKYN (1) Jednorázovým pokynem k nákupu dává Klient Obchodníkovi pokyn k obstarání nákupu Podílových listů. Jednorázový pokyn k nákupu musí obsahovat jednoznačnou identifi kaci Klienta, jednoznačnou identifi kaci objednávaných Podílových listů a množství objednávaných Podílových listů vyjádřené Hrubou částkou k investování. Množství Klientem objednávaných Podílových listů musí splňovat pravidla uvedená v Příloze č. 3. Klient je povinen bez zbytečného odkladu po předání Jednorázového pokynu k nákupu poskytnout Obchodníkovi zálohu ve výši Hrubé částky k investování. Zálohu je Klient povinen poukázat ve prospěch příslušného Bankovního účtu pro složení zálohy. Ve variabilním symbolu platby je Klient povinen uvést číslo smlouvy. (2) Za Jednorázový pokyn k nákupu je považován rovněž případ, kdy Klient poukáže ve prospěch Bankovního účtu pro složení zálohy peněžní prostředky na další Nákup (aniž by předal písemný Jednorázový pokyn k nákupu), jestliže do variabilního symbolu takové platby uvede číslo smlouvy a do specifi ckého symbolu uvede identifi kační číslo Podílových listů, jejichž Nákup žádá obstarat, případně kód Standardizované objednávky pro Jednorázové pokyny. (3) Obchodník je povinen realizovat přijatý Jednorázový pokyn k nákupu Klienta dle pravidel stanovených Prospektem příslušného Fondu, a to bez zbytečného odkladu poté, co ve prospěch příslušného Bankovního účtu pro složení zálohy byla připsána platba zálohy nesoucí řádnou identifi kaci Klienta. Liší-li se částka (resp. součet částek) skutečně poukázaná Klientem ve prospěch Bankovního účtu pro složení zálohy od Hrubé částky k investování uvedené v Jednorázovém pokynu, má se za to, že Hrubou částkou k investování je částka, která byla skutečně připsána ve prospěch Bankovního účtu pro složení zálohy. (4) Poukáže-li Klient zálohu na více Jednorázových pokynů k nákupu jednou částkou, Obchodník přiřadí zálohu jednotlivým Jednorázovým pokynům k nákupu tak, aby poměr Hrubých částek k investování odpovídal poměru Hrubých částek k investování uvedených v jednotlivých Jednorázových pokynech k nákupu. Při určení Čisté částky k investování zohlední Obchodník relevantní kupní cenu Podílových listů, Vstupní poplatek, Administrativní poplatek a Náklady, a to tak, aby se Čistá částka k investování po přičtení Vstupního poplatku, Administrativního poplatku a Nákladů co nejvíce blížila Hrubé částce k investování. Rozdíl mezi těmito dvěma částkami nižší než 0,1% z hodnoty příslušného Podílového listu si je Obchodník oprávněn ponechat, rozdíl vyšší vrátí Obchodník Klientovi. IV. TRVALÝ POKYN (1) Trvalým pokynem k nákupu dává Klient Obchodníkovi pokyn, aby v pravidelných časových intervalech ( Časový interval ) obstarával pro Klienta nákup Podílových listů uvedených v Trvalém pokynu k nákupu, a to vždy k Obchodnímu dni pro realizaci Trvalých pokynů v příslušném měsíci, a to po stanovenou dobu ( Plánovaná cílová doba ). Trvalý pokyn k nákupu musí obsahovat jednoznačnou identifi kaci Klienta, jednoznačnou identifi kaci objednávaných Podílových listů, množství objednávaných Podílových listů vyjádřené Hrubou částkou k investování, Časový interval a Plánovanou cílovou dobu. Množství Klientem objednanávaných Podílových listů a Klientem stanovená Plánovaná cílová doba musí splňovat pravidla uvedená v Příloze č. 3. (2) Vydáním Trvalého pokynu k nákupu se Klient zavazuje v Časových intervalech poskytovat Obchodníkovi zálohu ve výši Hrubé částky k investování, a to po Plánovanou cílovou dobu. Zálohu je Klient povinen poukázat ve prospěch příslušného Bankovního účtu pro složení zálohy vždy nejpozději do pracovního dne předcházejícího dvacátému dni měsíce, v němž má být Trvalý pokyn realizován. Ve variabilním symbolu platby je Klient povinen uvést číslo smlouvy, ve specifi ckém symbolu kód vybraného profi lu v případě Standardizované objednávky nebo kód 999 v ostatních případech. (3) Obchodník je povinen realizovat přijatý Trvalý pokyn k nákupu Klienta vždy k nejbližšímu Obchodnímu dni pro realizaci trvalých pokynů následujícímu po dni, kdy byla připsána platba zálohy nesoucí řádnou identifi kaci Klienta ve prospěch Bankovního účtu pro složení zálohy. Ustanovení odstavce (4) článku III. přiměřeně platí i pro realizaci Trvalého pokynu. (4) Klient má právo Trvalý pokyn k nákupu kdykoli ukončit, přerušit či Modifi kovat, a to vždy na základě písemné žádosti doručené Obchodníkovi. Obchodník je oprávněn žádost v odůvodněných případech odmítnout. K posouzení odůvodněnosti odmítnutí takové žádosti se přiměřeně použijí ustanovení odstavce (1) článku VII. V. PŘEDPLACENÝ VSTUPNÍ POPLATEK (1) Rozhodne-li se Klient při předání Trvalého pokynu k nákupu uhradit Obchodníkovi Vstupní poplatek z celé Plánované investované částky předem ( Předplacený vstupní poplatek ), bude při výpočtu Předplaceného vstupního poplatku Obchodníkem aplikována dle platného Sazebníku zvýhodněná sazba Vstupního poplatku. Obchodník je oprávněn strhnout Předplacený vstupní poplatek z první zálohy (záloh) poskytnutých mu Klientem a teprve částku přesahující Předplacený vstupní poplatek použít k realizaci Trvalého pokynu. (2) Dojde-li na základě žádosti Klienta (v souladu s odstavcem (4) článku IV.) k ukončení Trvalého pokynu před uplynutím Plánované cílové doby, k přerušení Trvalého pokynu nebo k jeho Modifi kaci, jejímž následkem bude snížení Plánované investované částky, Klient nemá nárok na vrácení části Předplaceného vstupního poplatku. (3) Dojde-li na základě žádosti Klienta (v souladu s odstavcem (4) článku IV.) k Modifi kaci Trvalého pokynu, jejímž následkem bude zvýšení Plánované investované částky, Klient je povinen Předplacený vstupní poplatek Obchodníkovi doplatit. Nedoplatí-li Klient Předplacený vstupní poplatek spolu s první zálohou následující po datu účinnosti Modifi kace, Obchodník strhne doplatek Předplaceného vstupního poplatku z prvních záloh poskytnutých mu Klientem následujících po datu účinnosti Modifi kace. Při výpočtu doplatku Předplaceného vstupního poplatku bude použita stejná sazba jako v původním Trvalém pokynu. VI. POKYN K PRODEJI (1) Jednorázovým pokynem k prodeji dává Klient Obchodníkovi pokyn k obstarání prodeje všech nebo části Podílových listů, jež jsou u Obchodníka v Úschově, resp. Správě. (2) Trvalým pokynem k prodeji dává Klient Obchodníkovi pokyn, aby v Časových intervalech obstarával pro Klienta Prodej Podílových listů uvedených v Trvalém pokynu k prodeji, a to vždy k Obchodnímu dni pro realizaci trvalých pokynů v příslušném měsíci, a to po Plánovanou cílovou dobu nebo do vyprodání všech Podílových listů Klienta. (3) Pokyn k prodeji musí obsahovat jednoznačnou identifi kaci Klienta, jednoznačnou identifi kaci prodávaných Podílových listů, množství prodávaných Podílových listů vyjádřené buď částkou, která má být z Prodeje získána, nebo počtem Podílových listů a měnu, ve které Klient žádá vyplatit peníze získané Prodejem ( Utržené peníze ). Chybí-li údaj o měně, má se za to, že Klient žádá vyplatit Utržené peníze v českých korunách. Chybí-li údaj o účtu, má se za to, že Klient žádá vyplatit Utržené peníze na účet uvedený ve Smlouvě. Trvalý pokyn k prodeji musí navíc obsahovat údaj o Časovém intervalu a případně i Plánované cílové době. (4) Žádá-li Klient poukázat Utržené peníze ve prospěch jiného účtu, než který uvedl ve Smlouvě, je Obchodník oprávněn požadovat, aby podpis Klienta na Pokynu k prodeji byl úředně ověřen. (5) Bez zbytečného odkladu poté, co je ve prospěch bankovního účtu Obchodníka připsána platba (platby) Utržených peněz, je Obchodník povinen Utržené peníze poukázat ve prospěch účtu určeného Klientem. VII. ODMÍTNUTÍ PŘEVZETÍ (1) Obchodník je oprávněn odmítnout provést Pokyn k nákupu zejména v těchto případech: a) z důvodů uvedených ve Smlouvě; b) má-li podezření, že peníze, které Klient hodlá použít k Nákupu, pocházejí z trestné činnosti; c) má-li za to, že prohlášení Klienta učiněná v souvislosti se Smlouvou pozbyla platnosti nebo nejsou nadále svým obsahem ve všech ohledech přesná či úplná; d) má-li důvodné pochybnosti o tom, že Klient splňuje všechny požadavky, které jsou dle Prospektu příslušného Fondu kladeny na investora, aby byl oprávněn do Fondu investovat; e) neobdrží-li ve lhůtě 90 dnů od přijetí Pokynu k nákupu zálohu, nebo nedosahuje-li částka zálohy minimálního objemu stanoveného příslušným Prospektem; f) má-li pochybnosti o tom, zda Pokyn byl vydán Klientem či osobou oprávněnou za Klienta jednat; g) má-li důvodné obavy, že by realizací Pokynu mohlo dojít k porušení jakýchkoli právních předpisů; h) nesplňuje-li množství Klientem objednaných Podílových listů nebo Klientem stanovená Plánovaná cílová doba pravidla uvedená v Příloze č. 3. Nedojde-li k provedení Pokynu, vrátí Obchodník bez zbytečného odkladu zálohu Klientovi. (2) Obchodník je oprávněn odmítnout provést Pokyn k prodeji zejména v těchto případech: a) z důvodů uvedených ve Smlouvě; b) má-li podezření, že by Prodejem mohlo dojít k porušení jakýchkoli právních předpisů; c) má-li pochybnosti o tom, zda Pokyn k prodeji byl vydán Klientem či osobou oprávněnou za Klienta jednat; d) kleslo-li by realizací Pokynu k prodeji množství Klientem držených Podílových listů pod minimum stanovené v Příloze č. 3 nebo příslušným Prospektem.

5 Příloha 2: Sazebník odměn za obstarání nákupu a prodeje podílových listů (Saz-ONP-0612) A STANDARDNÍ SAZBY VSTUPNÍCH POPLATKŮ Objem jednorázové investice Fondy 0 až Kč Kč Kč a více Akciové a smíšené 5,00 % 4,00 % 3,00 % Chráněné 3,50 % 3,00% 2,50 % Dluhopisové 2,50 % 2,00 % 1,50 % Peněžního trhu 0,50 % 0, 0,30 % B ZVÝHODNĚNÉ SAZBY VSTUPNÍCH POPLATKŮ (PRO TRVALÉ POKYNY) Plánovaná cílová doba Měsíční Hrubá částka k investování (počet let) Menší než Kč Kč až Kč Kč a více Akciové a smíšené fondy 2 až 9 4,50 % 4,25 % 4,00 % 10 až 19 4,00 % 3,75 % 3,50 % 20 a více 3,50 % 3,25 % 3,00 % Chráněné fondy 2 až 9 3, 2,975 % 2,80 % 10 až 19 2,80 % 2,625 % 2,45 % 20 a více 2,45 % 2,275 % 2, Dluhopisové fondy 2 až 9 2,25 % 2,125 % 2,00 % 10 až 19 2,00 % 1,875 % 1,75 % 20 a více 1,75 % 1,625 % 1,50 % Fondy peněžního trhu 2 až 9 0,45 % 0,425 % 0, 10 až 19 0, 0,375 % 0,35 % 20 a více 0,35 % 0,325 % 0,30 % C POPLATKY ZA OBSTARÁNÍ PRODEJE, ADMINISTRATIVNÍ POPLATEK Jednorázový pokyn k prodeji 0,00 Kč První Trvalý pokyn k prodeji 0,00 Kč Druhý a následující Trvalý pokyn k prodeji (za transakci) 15,00 Kč Administrativní poplatek za zpracování Trvalého pokynu 0,00 Kč Příloha 3: Minimální objemy Nákupů, Prodejů a minimální Plánovaná cílová doba Trvalého pokynu A JEDNORÁZOVÉ POKYNY První Jednorázový pokyn k nákupu (každý jednotlivý Fond nebo v případě Standardizované objednávky každý jednotlivý profi l) Následný Jednorázový pokyn k nákupu(každý jednotlivý Fond nebo v případě Standardizované objednávky každý jednotlivý profi l) Jednorázový pokyn k prodeji (každý jednotlivý Fond) Zůstatek po Prodeji (každý jednotlivý Fond) B TRVALÉ POKYNY (PRAVIDELNÉ INVESTICE ČI VÝBĚRY) Trvalý pokyn k nákupu (každý jednotlivý Fond) Trvalý pokyn k nákupu (každý jednotlivý profi l Standardizované objednávky) Minimální Plánovaná cílová doba Trvalého pokynu Trvalý pokyn k prodeji (každý jednotlivý Fond) ,- Kč 2.000,- Kč 1.000,- Kč ,- Kč 500,- Kč měsíčně 1.000,- Kč čtvrtletně 1.000,- Kč měsíčně 2.000,- Kč čtvrtletně 2 roky 500,- Kč měsíčně Příloha 1: Obchodní podmínky obstarání nákupu a prodeje podílových listů (OP-ONP-0612) - pokračování A OBECNÁ USTANOVENÍ (POKRAČOVÁNÍ) VIII. VYPOŘÁDÁNÍ OBCHODŮ, REGISTRACE VLASTNICTVÍ, ÚSCHOVA A SPRÁVA (1) Vypořádání Obchodů, které Obchodník na účet Klienta uzavřel na základě Pokynu, bude zajišťováno Obchodníkem v souladu s pravidly příslušných Prospektů a dále podle podmínek Emitentů, Registrů a/nebo Správců, kteří vypořádání Obchodů a registraci vlastnictví Podílových listů provádí. Obchodník se zavazuje zřídit a vést pro Klienta ve své evidenci majetkový účet vlastníka ( Investiční účet ) a provádět Úschovu a Správu Podílových listů vedených na tomto účtu, a to do doby jejich Prodeje, případně převedení/předání jinému Správci v souladu s odstavcem (2) níže. Podílové listy vedené na Investičním účtu budou účetně (a bude-li to rozumně proveditelné i fyzicky) vedeny jako prostředky patřící Klientovi odděleně od vlastních Podílových listů Obchodníka. (2) Přeje-li si Klient převést/předat veškeré nebo část svých Podílových listů Spravovaných, resp. Uschovaných, Obchodníkem jinému Správci, je Obchodník povinen na základě písemné instrukce Klienta a na jeho náklady provést veškeré úkony nezbytné pro převod/předání Klientem určených Podílových listů Správci určenému v instrukci, a to v termínu uvedeném v instrukci, nebo není-li to vzhledem k pravidlům stanoveným příslušnými Emitenty, Registry a/nebo Správci možné, v nejbližším možném termínu. IX. VZNIK NÁROKU NA ODMĚNU A JEJÍ SPLATNOST (1) Nárok na Vstupní poplatek vzniká Obchodníkovi datem provedení Pokynu k nákupu. Nárok na Administrativní poplatek vzniká Obchodníkovi datem přijetí první zálohy určené k Trvalému pokynu k nákupu, resp. datem provedení prvního Prodeje vyplývajícího z Trvalého pokynu k prodeji. Nárok na Poplatek za obstarání prodeje vzniká Obchodníkovi datem provedení Pokynu k prodeji. (2) Vstupní poplatek je splatný datem provedení Pokynu k nákupu. Administrativní poplatek je splatný datem přijetí první zálohy určené k Trvalému pokynu k nákupu, resp. datem provedení prvního Prodeje vyplývajícího z Trvalého pokynu k prodeji. Poplatek za obstarání prodeje je splatný datem provedení Pokynu k Prodeji. (3) Náklady na příspěvek do GFO jsou splatné dnem splatnosti Vstupního poplatku, resp. dnem splatnosti Administrativního poplatku, resp. dnem splatnosti Poplatku za obstarání prodeje. Ostatní Náklady jsou splatné nejpozději dnem jejich splatnosti třetí straně. (4) Obchodník je oprávněn strhnout Vstupní poplatek a Administrativní poplatek z Klientem poskytnuté zálohy, dále je oprávněn strhnout Poplatek za obstarání prodeje z Utržených peněz a dále je oprávněn uhradit za Klienta Náklady ze zálohy, případně z Utržených peněz. X. POTVRZENÍ OBCHODŮ, INFORMACE O INVESTIČNÍM ÚČTU, ZPŮSOB KOMUNIKACE (1) Obchodník bude zasílat Klientovi: a) písemné potvrzení o Obchodech realizovaných na základě Pokynu(ů) ( Potvrzení obchodů ) obsahující veškeré obstarané Obchody, proběhlé Speciální operace a další pohyby na Investičním účtu, ke kterým došlo od data předchozího Potvrzení obchodů, a to dle volby Klienta buď bez zbytečného odkladu po vypořádání Obchodu nebo do posledního pracovního dne měsíce následujícího po konci kalendářního čtvrtletí, ve kterém byl Obchod vypořádán, a to pouze za předpokladu, že v předmětném kalendářním čtvrtletí došlo alespoň k jednomu pohybu na Investičním účtu; b) výpis o stavu Investičního účtu včetně ocenění k poslednímu kalendářnímu dni roku, a to vždy do posledního pracovního dne kalendářního měsíce následujícího po konci předmětného roku. (2) S výjimkou případů, kdy ze Smlouvy nebo z Obchodních podmínek vyplývá něco jiného, budou Pokyny, Potvrzení obchodů, výpisy z Investičního účtu nebo jiné zprávy, žádosti, instrukce nebo oznámení (souhrnně Oznámení ), považována za náležitě doručená, jestliže budou doručena osobně nebo kurýrem nebo poštou na adresy uvedené ve Smlouvě, nebo na odlišnou adresu, kterou jakákoli ze stran uvede v Oznámení doručeném výše popsaným způsobem. Kromě případů vyplývajících ze Smlouvy nebo z Obchodních podmínek je takové Oznámení, pokud je doručeno výše popsaným způsobem, účinné od pracovního dne následujícího po dni, kdy bylo druhé smluvní straně doručeno. (3) Obchodník neodpovídá za jakékoli škody vzniklé Klientovi v důsledku jednání Obchodníka na základě Oznámení Klienta doručeného výše popsaným způsobem považovaného Obchodníkem při dodržení veškeré odborné péče a v dobré víře za pravé a/nebo za podepsané osobami oprávněnými jednat za Klienta. Klient se zavazuje reklamovat u Obchodníka zjištěné nesprávnosti údajů uvedené v Oznámeních do dvaceti (20) dnů po jejich doručení. Neobdrží-li Obchodník v uvedené lhůtě od Klienta reklamaci, považují se údaje tam uvedené za správné a Klientem schválené. XI. PODMÍNKY PLATNÉ PRO SMLOUVU UZAVÍRANOU NA DÁLKU (1) Byla-li Smlouva uzavřena s použitím prostředků komunikace na dálku, které umožňují uzavřít Smlouvu bez současné fyzické přítomnosti smluvních stran v soulasu s 52 a násl. zákona č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Občanský zákoník ), platí pro klienta, který je fyzickou osobou a který při uzavírání a plnění Smlouvy nejedná v rámci své obchodní nebo jiné podnikatelské činnosti, následující speciální ustanovení: a) Veškeré spory, které vzniknou na základě této Smlouvy nebo v souvislosti s ní, mohou být řešeny soudně [dle odstavce (14) sekce G Smlouvy] nebo mimosoudně, s výjimkou případů, v nichž obligatorně rozhodují soudy České republiky. V případě mimosoudního řešení sporu bude rozhodovat Rozhodčí soud při Hospodářské komoře a Agrární komoře České republiky v souladu s aktuálním zněním pravidel tohoto soudu. Rozhodčí soud se bude skládat ze tří rozhodců. Každá Smluvní strana jmenuje jednoho rozhodce. Jmenovaní rozhodci si zvolí předsedu rozhodčího soudu. Rozsudek rozhodčího soudu bude konečný a závazný pro obě Smluvní strany. Místem arbitrážního řízení bude Praha a jednacím jazykem bude čeština. b) Klient má právo od smlouvy odstoupit bez uvedení důvodu a bez jakékoliv sankce do 14 dnů od převzetí plnění. Oznámení o odstoupení zašle Klient na adresu Obchodníka uvedenou v sekci A Smlouvy. c) Obchodník považuje za základ pro vytvoření vztahů s Klientem před uzavřením Smlouvy právní předpisy ČR. d) Obchodník bude s Klientem během trvání Smlouvy komunikovat v českém jazyce a smluvní podmínky a další informace podle 54b Občanského zákoníku budou Klientovi poskytnuty rovněž v českém jazyce. CONSEQ INVESTMENT MANAGEMENT - ROZHODNUTÍ, KTERÉ VYNÁŠÍ

6 PŘÍKAZ K ÚHRADĚ Na vrub účtu číslo Kód banky Splatnost dne Ve prospěch účtu číslo Kód banky Částka v Kč Symboly platby variabilní konstantní specifický Doplňující údaje banky Údaje pro vnitřní potřebu příkazce V... dne podpis příkazce Tento platební příkaz použijte pouze při zasílání peněžních prostředků v CZK, při zasílání pěněžních prostředků v cizí měně použijte, prosím, jiný platební příkaz s odlišným číslem účtu (viz formulář smlouvy). Poznámka: Povinná pole specifický symbol = viz níže, variabilní symbol = číslo smlouvy. Kódy profilů či fondů pro použití ve specifickém symbolu: Classic Invest - Standardizovaná objednávka jednorázový pokyn trvalý pokyn Peněžní profi l Konzervativní profi l Vyvážený profi l Dynamický profi l Classic Invest - samostatně vybrané fondy (nestandardizovaná objednávka) jednorázový pokyn trvalý pokyn Fond (fondy)...isin * * Pro jednorázový pokyn k nákupu jednoho fondu zadejte jako specifi cký symbol číselnou část ISIN kódu vybraného fondu (např. z ISIN kódu IE bude specifi cký symbol je možné, že počáteční nuly budou při zaslání prostředků smazány, to však není na škodu). V případě, že chcete jednou platbou uhradit nákup více fondů, je potřeba pokyn k nákupu vydat písemně.