Penzijní reforma v kostce

Transkript

1 Penzijní reforma v kostce leden infolinka

2 Penzijní reforma v kostce O penzijní reformě mnozí hovoří, my vám s ní pomůžeme. Jízdní řád reformy Proč by si lidé měli spořit na důchod? Penzijní systém od Jak bude fungovat II. pilíř? Jak bude fungovat III. pilíř? Ukončení smlouvy Penzijní fond České pojišťovny Slovníček pojmů Kontakty

3 ! Jízdní řád reformy do * podzim a zima Podpis zákonů prezidentem republiky Vyhlášení zákonů ve Sbírce Praktické zahájení reformy včetně započetí transformace penzijních fondů na penzijní společnosti. Konec převodů mezi fondy! Poslední šance na převody mezi penzijními fondy. Pro platnost převodů bude rozhodující datum doručení výpovědi do konkurenčního penzijního fondu. Konec prodeje současného penzijního připojištění! Poslední šance na prodej penzijního připojištění za stávajících podmínek (garance vkladů). * je poslední možný termín účinnosti smlouvy. Registrace obchodníků pro prodej produktů penzijní reformy Pro prodej nového spoření bude nutná zvláštní registrace všech prodejců. Zvýšení státních příspěvků Zahájení prodeje nového spoření Státní příspěvky budou paušálně zvýšeny pro stávající i nové smlouvy. Klienti mohou zčásti opustit systém státních důchodů (II. pilíř) a získat vyšší státní podporu v penzijním připojištění (III. pilíř). Šance na rychlé a zajímavé výdělky poradců a obchodníků! Ukončení možnosti spořit ve II. pilíři pro lidi starší 35 let Poté si část svých plateb na sociální pojištění do penzijních fondů budou moci vyčlenit jen lidé mladší 35 let. Co dělat v roce 2012: Do února převádět smlouvy do PFČP, sjednávat smlouvy mladým klientům i na nízké měsíční příspěvky, lidem ve věku 50 let a více sjednávat rovnou vyšší příspěvky minimálně Kč (v roce 2013 nebude čas na navyšování). Co dělat v roce 2013: V prvním pololetí se zaměřit na lidi ve věku let, sjednávat oba pilíře, klienty transformovaného fondu navýšit. Ve druhé polovině roku se zaměřit na sjednávání smluv mladým lidem. 2 3

4 ? Proč by si lidé měli spořit na důchod?! Penzijní systém po Pro každého, kdo chce udržet životní standard i v důchodovém věku, je spoření na důchod naprosto nezbytné. Penzijní připojištění se státním příspěvkem je jednoduchý a zároveň vysoce výnosný způsob ukládání finančních prostředků, který klientům před odchodem do penze zajistí dostatek finančních prostředků. Proč penzijní připojištění? Státní příspěvek ve výši až 150 Kč měsíčně (od až 230 Kč měsíčně). Možnost daňového odpočtu vlastního příspěvku až do výše Kč ročně (úspora až Kč). Možnost získání příspěvků zaměstnavatele. Příspěvek na penzijní připojištění placený zaměstnavatelem je pro zaměstnance do výše Kč ročně osvobozen od daně z příjmů a z odvodů SZP. Naspořená částka se v případě úmrtí klienta dědí. Stát Průběžný systém (PAYG), který bude dále financován ze sociálního pojištění: 28% sazbou těch, kdo nevstoupí do II. pilíře, 25% sazbou těch, kdo vstoupí do II. pilíře. Dále budou upravovány jeho parametry (věk odchodu do penze apod.). Naspořené peníze nejsou předmětem dědictví. Nové dobrovolné důchodové spoření, do kterého si klienti nechají zasílat: 3 % ze svého sociálního pojištění, 2 % navíc z vlastních prostředků. Vstup bude omezen horní věkovou hranicí 35 let. Lidé dostanou šanci vybrat si z různých investičních profilů. Naspořené peníze jsou předmětem dědictví. Penzijní společnost Nové dobrovolné penzijní spoření, do kterého budou klienti vkládat. (Jedná se o transformované penzijní připojištění.) Stávajícím klientům se podmínky smlouvy o penzijním připojištění nemění. Noví klienti mají možnost spoření v různých fondech s různými investičními profily. Pro všechny klienty bude platit zvýšení státního příspěvku. Čím více vyděláváte, tím méně v důchodu dostanete: Účast v I. pilíři je povinná Účast ve II. pilíři je dobrovolná Účast ve III. pilíři je dobrovolná Způsob stanovení výše starobního důchodu diskriminuje osoby s nadprůměrnými výdělky. Systém PAYG potlačuje zásluhovost a zvyšuje solidaritu. Odvedené prostředky jsou plně vázány ve státním sociálním systému. Po dosažení důchodového věku stát vyplácí důchod podle aktuálně platných výměrů. Vyplácení důchodu končí úmrtím klienta. Pokud klient zemře před důchodem, nic se nedědí. Peníze vložené do II. pilíře jsou zde vázané do věku odchodu klienta do důchodu. Klient si sám vybírá z nabídky produktů na zhodnocení (od konzervativního po dynamické) dané penzijní společnosti. Peníze vložené do III. pilíře jsou podporované státním příspěvkem a možností daňových úlev. Pokud klient zemře v době spoření, všechny úspory se dědí. 4 5

5 ? Jak bude fungovat II. pilíř? Vstup do II. pilíře je zcela dobrovolný. Spoření na osobním důchodovém účtu budou spravovat penzijní společnosti, které vzniknou transformací dnes již existujících penzijních fondů. Názvy fondů a úplata penzijní společnosti Peníze jsou ve II. pilíři vázané až do věku odchodu klienta do důchodu. Při dosažení důchodového věku se naspořené prostředky podle rozhodnutí klienta převedou do klientem zvolené pojišťovny a ta bude klientovi vyplácet měsíční rentu ke státnímu důchodu. Klient se musí do věku 35 let rozhodnout, zda si chce zajistit příjem v důchodu variantou: kdy zůstane pouze v I. pilíři, kdy se zapojí do II. pilíře. V první polovině roku 2013 se mohou rozhodovat i klienti ve věku vyšším než 35 let. Staré penzijní připojištění Úplata penzijní společnosti z kapitálu fondu Úplata penzijní společnosti ze zhodnocení * Dynamický důchodový fond (DDF) 0,6 % 10 % Vyvážený důchodový fond (VDF) 0,5 % 10 % Konzervativní důchodový fond (KDF) 0,4 % 10 % Důchodový fond státních dluhopisů (DFSD) 0,3 % 10 % Investiční brzda Chrání klienta před ztrátou celoživotních úspor před jejich výběrem. Začíná se uplatňovat 10 let před důchodovým věkem klienta, kdy musí mít prostředky ve VDF nebo KDF rok před důchodovým věkem roste podíl v KDF (20 80 %) a od 5. roku pouze v KDF. Klient je písemně upozorněn na změnu investičního profilu a může ji písemně odmítnout. * Z kladného rozdílu vůči nejlepšímu zhodnocení v historii. Je dobré si uvědomit, že Způsob zhodnocení uložených peněz může klient v čase měnit! Pokud klient zemře v době spoření, všechny úspory se dědí! Je dobré si uvědomit, že Peníze, které klient odvede do I. pilíře, zůstávají státu. V případě úmrtí klienta se odvedená částka nedědí. Díky spoření ve druhém pilíři má klient možnost část odvedených peněz získat na spoření, kde má nad částkou kontrolu a v případě jeho úmrtí se naspořená částka dědí. 6 7

6 ? Jak bude fungovat III. pilíř?! Rozdíly mezi starým a novým penzijním připojištěním Co se stane se stávajícím penzijním připojištěním? Vznikne Penzijní společnost, a. s. Staré penzijní připojištění smlouvy sjednané do Garance vkladů Ano Ne Nové penzijní připojištění smlouvy sjednané od Penzijní společnost, a. s., bude spravovat důchodové i penzijní spoření. Oddělí se majetek Penzijní společnosti, a. s., od majetku fondů (tzn. klientů). Klient získá výnosy z fondů. Státní příspěvek Od dojde ke změně: pro přiznání nároku na státní příspěvek musí být sjednána částka alespoň 300 Kč měsíčně. Možnost fondu většího investování do akcií Ne Ano Státní příspěvek získává klient při sjednání měsíčního vkladu alespoň 300 Kč. Maximální státní příspěvek 230 Kč měsíčně získá klient při vlastním vkladu Kč. Penzijní společnost, a. s., bude profitovat z poplatků. Možnost sjednání výsluhové penze (možnost pouze výběru poloviny naspořené částky včetně státních příspěvků po 15 letech spoření) Ano Ne Penzijní fond České pojišťovny Transformovaný fond Možnost předčasně ukončit smlouvu (tzv. odbytné) Po 12 měsících spoření Po 24 měsících spoření Společný majetek akcionářů a klientů. Dělení zisku 85:5:10. Státní příspěvky od výše vkladu 100 Kč. Daňové úlevy od výše vkladu Kč. Garance nezáporného zhodnocení. Výsluhová penze. Oddělený majetek Penzijní společnosti a fondu. Klientům výnosy, Penzijní společnosti poplatky. Státní příspěvky od výše vkladu 300 Kč. Daňové úlevy od výše vkladu Kč. Garance nezáporného zhodnocení. Výsluhová penze. Penzijní připojištění do Měsíční příspěvek účastníka v Kč Měsíční státní příspěvek v Kč Roční daňové úlevy v Kč Penzijní připojištění od Měsíční příspěvek účastníka v Kč Měsíční státní příspěvek v Kč Roční daňové úlevy v Kč

7 ! Ukončení II. pilíře! Ukončení III. pilíře Maturita smlouvy = přiznání starobního důchodu. Typy dávek (hradí pojišťovna): a) doživotní starobní důchod, b) doživotní starobní důchod se sjednanou výplatou pozůstalostního důchodu po dobu 3 let, c) starobní důchod na dobu 20 let, d) sirotčí důchod na dobu 5 let. Dědictví a) Úmrtí ve spořicí fázi Pokud je dědicem nezletilý, 60 % se převede státu a 40 % do vybrané pojišťovny; ta 5 let vyplácí sirotčí důchod. Pokud je dědici 18 a více let a má II. pilíř, penzijní společnost převede 100 % na jeho důchodové spoření. Pokud je dědici 18 a více let a nemá II. pilíř, 100 % vyplatí penzijní společnost dědici (dědicům). b) Úmrtí ve výplatní fázi Řídí se typem sjednané dávky: doživotní starobní důchod zbytek propadá pojišťovně; doživotní starobní důchod se sjednanou výplatou pozůstalostního důchodu po dobu 3 let po dobu 3 let vyplácí pojišťovna oprávněné osobě; starobní důchod na dobu 20 let dobu do 20 let vyplácí pojišťovna dědici (dědicům); sirotčí důchod na dobu 5 let vyplácí pojišťovna nezletilému dědici (dědicům). Maturita smlouvy = 60 let věku klienta a 60 OK měsíců trvání smlouvy. Invalidní penze = přiznání invalidního důchodu pro invaliditu třetího stupně a 36 OK měsíců trvání smlouvy. Odbytné = výpověď po 24 OK měsících u dané penzijní společnosti. Typy dávek: a) starobní penze na určenou dobu (min. 3 roky), b) invalidní penze na určenou dobu (min. 3 roky), hradí penzijní společnost c) jednorázové vyrovnání, d) odbytné, e) úhrada jednorázového pojistného pro doživotní penzi, f) úhrada jednorázového pojistného pro penzi na přesně stanovenou hradí pojišťovna dobu s přesně stanovenou výší důchodu (min. 3 roky). Účastník může zvolit kombinaci výplaty jednorázového vyrovnání a jedné z dávek a, b, e nebo f. Upozornění: V nových fondech není výsluhová penze; zůstává pouze u transformovaného fondu. Dědictví a) Úmrtí ve spořicí fázi Odbytné (kdykoliv od zahájení spoření) oprávněným osobám i dědicům je vyplaceno bez státních příspěvků. Jednorázové vyrovnání (je-li smlouva v nároku) oprávněné osoby ho dostanou i se státními příspěvky; dědicové bez nich. b) Úmrtí ve výplatní fázi Penze s výplatou na dobu určitou náleží oprávněné osobě. Pokud není stanovena, jsou prostředky předmětem dědictví. Oprávněné osobě i dědici je penze vyplacena formou jednorázového vyrovnání. Penze na dobu neurčitou náleží jen účastníkovi (bez nároku na dědictví nebo výplatu oprávněným osobám)

8 ! Penzijní fond České pojišťovny! Slovníček pojmů Je největším penzijním fondem v České republice. Má téměř 1,2 milionu klientů. Za rok 2010 uzavřel nových smluv. Objem jeho současných aktiv převyšuje 58 miliard Kč. Za rok 2010 vykázal zisk mil. Kč. Více než klientů má smlouvu s příspěvkem zaměstnavatele. Spolupracuje s více než firmami. Je stoprocentní dceřinou společností České pojišťovny. Je na trhu od roku Má vysoký rating A+ od Standard & Poor s (ČP). Využívá zázemí mezinárodního Generali PPF Holdingu. Bezplatná služba SMS ECHO SMS upozorní klienta na: 1. chybějící platbu příspěvku, 2. přijetí mimořádného vkladu, 3. vyčerpání předplatného, 4. přijetí prostředků při změně penzijního fondu. PFČP je bezpečná investice Konzervativní portfolio, bezpečné investice do státních dluhopisů. Zákonná garance nezáporného zhodnocení. Uzamčení každoročně dosažených zhodnocení pro klienta. Státní podpora. Možnost daňového odpočtu. Možnost získání příspěvku zaměstnavatele. Každoročně připisované zhodnocení. Bezpečí vkladů (dozor České národní banky, Ministerstva financí a depozitáře). Aktivace služby: Při uzavření smlouvy nebo dodatku: uvedením čísla mobilního telefonu na formuláři. Kdykoli v průběhu spoření: na klientské lince nebo zasláním SMS s číslem smlouvy na číslo Česká správa sociálního zabezpečení Česká správa sociálního zabezpečení je finančněsprávní státní institucí, jež má na starosti výběr peněz na pojistném na sociální zabezpečení a na státní politiku zaměstnanosti v ČR. Tyto prostředky odvádí do státního rozpočtu. Česká správa sociálního zabezpečení zároveň vyplácí důchody ze státního pilíře. Depozitář Každá penzijní společnost musí uzavřít smlouvu s bankou-depozitářem, která bude mít veškerý majetek účastníků v úschově. Depozitáře schvaluje Česká národní banka a jeho role je zásadní. Každou transakci s majetkem v důchodových fondech totiž realizuje penzijní společnost prostřednictvím depozitáře. Při nákupu nebo prodeji akcií, dluhopisů či jiných investic požádá penzijní společnost depozitáře o provedení transakce. Depozitář je povinen před provedením transakce přezkoumat, zda je pokyn v souladu se zákonem, a teprve pak jej může provést. Při nesouladu pokyn odmítne a informuje státní dozor Českou národní banku. Diverzifikace zdrojů Příjmy dnešních penzistů pocházejí z 94 % od státu. To je nebezpečné pro stát i pro občany, zejména ty s nižšími příjmy. Proto se vedle státního systému připravuje další systém spoření na stáří. Tyto systémy na sobě budou nezávislé, čímž se podaří efektivně rozložit rizika (pro případ, že by jeden nebo druhý systém selhal). Druhý pilíř Druhý pilíř je státem organizovaný doplňkový důchodový systém. Forma účasti je buď povinná, nebo dobrovolná. Druhý pilíř úzce navazuje na základní průběžný systém a doplňuje jej. Příjmy pocházejí ze stejného zdroje jako v prvním pilíři, tzn. z části pojistného zaměstnavatelů a živnostníků. Kapitálovým se nazývá proto, že se s příjmy hospodaří odlišným způsobem. Nejprve, ve fázi spoření, jsou příjmy každého účastníka tohoto systému shromažďovány na osobním účtu a jako jeho kapitál jsou po několik desetiletí zhodnocovány na finančních trzích. Po dosažení důchodového věku se z osobního účtu vyplácí penze. Druhý pilíř nabízí širší možnosti výplaty než první pilíř, je možné zvolit výplatu na 20 let nebo výplatu s pozůstalostní penzí. Ve vybraných případech lze naspořené prostředky dědit. Fiskální udržitelnost Vzhledem k rostoucímu počtu lidí, kterým se bude vyplácet důchod, a zároveň snižujícímu se počtu lidí, kteří budou přispívat do státního rozpočtu, povede průběžně financovaný systém ke stále hlubším deficitům. Třetina budoucích důchodů tak není kryta zdroji, proto je reforma nutná. Investiční brzda Jen velmi málo klientů penzijních společností může být profesionály v oblasti investování. Proto je v zákoně upravena funkce investiční brzdy. V posledních deseti letech (u III. pilíře v posledních pěti letech) před důchodem chrání účastníky, kteří si zvolili strategii investování s větším kolísáním. Jejich úspory budou od věku 55 let postupně převáděny z rizikových investic do investic s menšími výkyvy v hodnotě majetku. Nemůže se tak stát, že někomu poklesne hodnota jeho celoživotních úspor těsně před odchodem do důchodu o desítky procent. Investiční brzda je opatření, které je penzijním společnostem ze zákona nařízeno. Nehrozí, že si klient riziko zapomene včas omezit přiměřeně svému věku. Investiční deník Evidence výkonu zprostředkovatelské činnosti (zejména údaje o uzavřených smlouvách). Pokud zprostředkovatel používá telefon nebo jako kontakt na prodejních materiálech, eviduje i tuto komunikaci (minimálně datum a čas, strany komunikace a její obsah). Údaje archivuje minimálně 3 roky, a to i v případě ukončení činnosti

9 Investiční strategie Investiční strategie určuje, jakým způsobem budou prostředky klientů zhodnocovány. Přestože je problematika investování velmi složitá, rozhodování účastníků, jakou investiční strategii zvolit, složité být nemusí. Základní charakteristikou investiční strategie je rizikovost a tomu odpovídající očekávaný výnos. Klientovi bude doporučena investiční strategie na základě dotazníku. Vyhodnocením dotazníku se získá profil klienta, mimo jiné jeho postoj k riziku. Klient si na základě doporučení zvolí svoji investiční strategii (konzervativní, vyváženou, dynamickou). Strategii si samozřejmě může zvolit i jinou než doporučenou. Odborná způsobilost Speciální zkouška před komisí u akreditované osoby. Není totožná se zkouškou investičního zprostředkovatele. Platí pro všechny, kteří prodávají penzijní nebo důchodové spoření. Platí pro ně povinnost do doložit ČNB osvědčení. Pokud jej nedoloží, vymaže ho ČNB ze seznamu zprostředkovatelů a nesmí dále prodávat (do té doby uzavřené smlouvy jsou platné). Opt-out Opt-out se obecně používá pro mechanismus či úkon, kterým se může občan vyvázat z nějaké povinnosti. Pro účastníky státního důchodového pojištění to znamená úlevu z plateb České správě sociálního zabezpečení. Při zvolení opt-outu se místo 28 % bude ČSSZ odvádět jen 25 % ze mzdy a zbylá 3 % + další 2 % z vlastních prostředků budou převedena na individuální účty účastníků spoření ve II. pilíři. Tyto peníze budou vyvázány z důchodového pojištění na individuální účty, nebudou hned spotřebovány a budou se dlouhodobě zhodnocovat. Oddělení majetku akcionářů a účastníků Při vzniku penzijních společností dojde ještě ke znatelnějšímu oddělení hospodaření správce a hospodaření se svěřenými prostředky. Všechny výnosy z majetku účastníků budou připisovány jen ve prospěch účastníků a účastníci budou dopředu vědět, jaký poplatek si správce z výnosu strhne. První pilíř Zahrnuje státem vyplácené důchody. Prvním pilířem se nazývá proto, že je prvním důchodovým systémem, který ve vyspělých zemích vznikl, konkrétně koncem 19. století. V České republice je to základní a naprosto nejdůležitější zdroj příjmu v důchodu a více než 2,2 milionu občanů každý měsíc dostává z průběžného pilíře starobní důchod v průměru přes 10 tisíc korun. Česká správa sociálního zabezpečení jako správce prvního pilíře vybírá od zaměstnavatelů a od živnostníků (což představuje asi 4,8 milionu ekonomicky aktivních osob) ročně více než 300 miliard korun pojistného a hned veškeré tyto prostředky vyplácí důchodcům. Tento průběžný systém je tak nástrojem solidarity ekonomicky aktivních občanů s občany staršími. Každý z pracujících ví, že po skončení pracovní kariéry bude od státu z prvního pilíře dostávat pravidelný doživotní důchod. Jiný způsob výplaty ale možný není. První pilíř nám tak na jedné straně poskytuje jistotu, že ve stáří budeme mít příjem, na druhé straně pro pozůstalé neposkytuje žádnou formu dědictví při předčasném úmrtí. Protože však důchodců přibývá a ekonomicky aktivních občanů ubývá, průběžný systém se dostává do ekonomické nerovnováhy a důchody neporostou tak rychle jako mzdy. Proto se i v jiných zemích EU doplňují důchodové systémy dalšími pilíři. Pozůstalostní penze z obou pilířů Pozůstalostní penze se z druhého fondového pilíře vyplácí v několika různých situacích, kdy účastník důchodového spoření zemřel dříve, než mu bylo vyplaceno vše, na co měl nárok. V případě úmrtí klienta jsou naspořené prostředky předmětem dědictví. Nezůstávají v majetku penzijní společnosti. Před zákonnými dědici mají přednost osoby, které si klient určí ve smlouvě. Penzijní fond Penzijní fondy začaly vznikat v roce 1994 a jejich základní nabídkou je produkt penzijního připojištění. Díky dlouhodobému zhodnocení, státním příspěvkům a možnosti snížení daňového základu patří penzijní připojištění k nejoblíbenějším nástrojům spoření na důchod. Dnes tento produkt používá přes 4,5 milionu obyvatel České republiky. V souvislosti s reformou penzí se penzijní fondy přetransformují na penzijní společnosti. Penzijní společnost Nový typ instituce, který bude zaveden v souvislosti s penzijní reformou. Penzijní společnost bude nositelem účastnických fondů druhého i třetího pilíře. Ve druhém se budou jmenovat důchodové fondy a ve třetím pak účastnické fondy. Vzniknou již k a jejich činnost bude silně regulována zákonem (dohled ČNB, Ministerstva financí ČR, České správy sociálního zabezpečení a depozitáře). Renta na dvacet let Renta na dvacet let je jedním ze způsobů výplaty, který si účastník druhého fondového pilíře může zvolit při odchodu do penze. Výplata bude probíhat tak, že penzijní společnost převede naspořené prostředky do klientem zvolené pojišťovny. Pojišťovna rozpočítá prostředky na účtu účastníka právě na dobu 20 let a pak bude měsíčně vyplácet odpovídající část prostředků z účtu. V průběhu výplaty jsou prostředky také zhodnocovány a jejich zhodnocení se promítne v každoročním zvýšení splátky penze. Ke snížení dojít nemůže, pojišťovna musí garantovat minimálně stejnou penzi jako v předchozím roce. Po dvaceti letech je výplata ukončena. Může se stát, že příjemce renty zemře dříve než po 20 letech. I v takovém případě výplata pokračuje, a to dědicům. Důchod se vyplácí vždy celých 20 let, vždy se vyplatí veškeré prostředky z účtu včetně jejich zhodnocení. Výhoda vyplacení celého účtu je ale vyvážena nevýhodou, že ve velmi vysokém věku dojde po 20 letech k ukončení výplaty. Renta na 20 let je tak vhodná spíše pro ty, kteří mají vyšší důchod, případně mají jistotu, že se o ně ve stáří po ukončení vyplácení postarají potomci. Státní dozor nad penzijními fondy a penzijními společnostmi Finanční instituce, které nakládají s prostředky klientů (banky, pojišťovny, penzijní fondy, investiční společnosti), tak musí činit bezpečným způsobem, aby neohrozily svěřené prostředky. Zda tak činí, kontroluje státní dozor České národní banky. Jejími hlavními úlohami při výkonu státního dozoru nad penzijními fondy, v budoucnu nad penzijními společnostmi, jsou: prověření každého nového žadatele o licenci; ČNB kontroluje původ kapitálu, bezúhonnost a profesionální odbornost vedoucích pracovníků a pracovníků pověřených vnitřní kontrolou, reálnost podnikatelského plánu, smlouvy na dodávky služeb apod.; schvalování banky-depozitáře; průběžná kontrola všech transakcí s majetkem účastníků; schvalování změn majitelů penzijních fondů, případně sloučení penzijních fondů; průběžná kontrola hospodaření penzijních fondů (a penzijních společností) a finanční stability těchto společností; nápravná opatření při jakémkoli vybočení z pravidel (např. nařízení výměny vedoucích pracovníků, mimořádný audit, pozastavení nakládání s majetkem, nařízení změny depozitáře). Starobní důchod Částka, která je měsíčně vyplácena po odchodu do důchodu státem, a to za předpokladu, že ten, kdo ho pobírá, byl účastníkem důchodového pojištění. Třetí pilíř Třetím pilířem důchodového systému jsou soukromé úspory na stáří. Příspěvky třetího pilíře platí klienti vždy ze svého osobního majetku (z příjmu po zdanění), popřípadě mohou získávat příspěvky zaměstnavatele. Stát obvykle spoření určitým způsobem zvýhodňuje v České republice státními příspěvky i daňovým zvýhodněním. Transformační náklady Vznik II. pilíře je spojen s tzv. transformačními náklady, které jsou vyvolány výpadkem příjmů do I. pilíře kvůli jejich přesměrování do II. pilíře. Je obecně dočasný, neboť je následně kompenzován snížením na výdajové straně při krácení důchodů příjemců důchodů z II. pilíře. Tyto náklady budou pokryty zejména ze zdrojů plynoucích ze sjednocení sazeb DPH

10

11 Kontakt na RMP Penzijní fond České pojišťovny, a. s. Truhlářská 1106/9, Praha 1 telefon: , fax: internet: pfcp@pfcp.cz??? 2 0 1