VIENNA-INVEST. Překlad z německého jazyka. Obsah. Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h... 9

Transkript

1 Překlad z německého jazyka VIENNA-INVEST Obsah Obecné informace o investiční společnosti 2 Přechod na měnu euro.. 3 Vývoj fondu Investiční strategie Investiční politika Struktura majetku fondu Seznam majetku ke dni 15. května Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h

2 Pololetní zpráva 1999/2000 Obecné informace o investiční společnosti Společnost Základní jmění ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon (01) , fax / ,490 miliónů šilinků Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) (do 16. prosince 1999: 81,38 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) (do 16. prosince 1999: 1,41 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Ředitel Mag. Ernst KARNER (předseda) Ředitel August JOST (místopředseda) Ředitel Mag. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Vedoucí odd. Werner BIDNER Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Gerhard FASCHING (od ) Ředitel Mag. Alois HOCHEGGER Zástupce ředitele Manfred KAUTNIK (do ) Vedoucí odd. Mag. Dr. Michel MALZER (od ) Ředitel Mag. Josef STÖGER Ředitel Dr. Martin THOMAS (do ) Wolfgang DORTEN Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Dr. Michael MALZER (do ) Dkfm. Herbert SCHOBER Mag. Wolfgang TRAINDL Dr. Christoph WIESMAYR (od ) Mag. Karl BRANDSTÖTTER Oskar ENTMAYR Mag. Franz KISSER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER Dr. Christoph WIESMAYR (od do ) Rada Mag. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Auditor Depozitář Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2

3 VIENNA-INVEST Přechod na měnu euro Vliv měny euro na kapitálový trh Účast Rakouska v evropské hospodářské a měnové unii a s tím spojený přechod na měnu euro se dotýká kromě mnoha jiných oblastí také celého rakouského kapitálového trhu. Rakouské úvěrové instituty používají od měnu euro jako účetní měnu a nabízejí také účty v měně euro. Bezhotovostní platební styk může od této doby probíhat v obou měnách, stejně tak Vídeňská burza přešla od na měnu euro. Zveřejnění ceny podílů v euro Všechny rakouské investiční společnosti následovaly tento vývoj a od zveřejňují ceny fondů v euro. Uváděním ceny v euro nepřichází podílník investičního fondu o nic z naspořeného majetku, protože se mění pouze název a výpočetní hodnota měny, ale nikoliv kupní síla. Přepočtový poměr národní měny na euro byl neodvolatelně stanoven dne Radou státních a ministerských předsedů států, které jsou účastníky hospodářské a měnové unie. Ceny podílů, uváděné v euro, lze tedy kdykoliv vypočítat v šilincích pomocí přepočtového koeficientu pro euro (ATS 13,7603 za jedno euro). Výroční zpráva/pololetní zpráva Od bylo převedeno účetnictví všech fondů investiční společnosti na euro/cent. Veškeré hodnoty, uváděné doposud v šilincích/groších, jsou od uváděny ve výročních zprávách (pololetních zprávách) v euro/centech, přičemž až do ukončení platnosti šilinku jako platidla lze uvádět nejdůležitější údaje, jako např. vývoj majetku fondu a odvození zisku fondu, který lze vyplatit, po přepočtení také v šilincích/groších. Výplata výnosů investičního fondu Protože účetnictví fondu je od vedeno v měně euro, připisují se podílníkovi i vyplácené výnosy v euro, pokud byl jeho účet již na euro převeden. V ostatních případech jsou připisovány v šilincích. Výpočet výkonnosti Stanovení hodnoty investičního fondu se také provádí od na bázi měny euro. Výpočet výkonnosti tím není ani přerušen, ani změněn, nýbrž je i nadále plynule prováděn pomocí přepočtového kurzu, který byl ze strany EU neodvolatelně stanoven ke dni (viz výše). Historický výpočet výkonnosti se provádí od také na bázi euro. 3

4 Pololetní zpráva 1999/2000 Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit níže uvedenou pololetní zprávu spoluvlastnického fondu v cenných papírech VIENNA-INVEST za období od 16. listopadu 1999 do 15. května Vývoj fondu Akciový trh Rakousko Rok, kterého se tato zpráva týká, se vyznačoval především přechodem k cenným papírům tzv. TMT ( technologie - média - telekomunikace ). To proběhlo samozřejmě na úkor standardních titulů ATX50. Proto není divu, že index benchmark zaznamenal ztrátu ve výši 3,26 %. Nejvíce se to dotklo mimo jiné např. Austria Tabak se ztrátou minus 40,4 %. Zcela jinak se naopak vyvíjela oblast technologií. S cennými papíry, jako např. AT&S, Cybertron, Y-Line, Libro atd., se obchodovalo v krátké době za několikanásobek jejich emisních kurzů. Od poloviny března se dostavilo ale velké procitnutí a některé z těchto cenných papírů zaznamenaly v průběhu několika týdnů poklesy kurzu ve výši 50 % a více. Vycházíme z toho, že tyto urovnávající bouřky nabízejí vynikající možnosti nákupu některých vybraných cenných papírů TMT a proto bychom v podstatě upřednostnili zajištěné tituly z tohoto oboru. Mimo to se nám zdají být i nadále zajímavé cyklické cenné papíry z důvodu vzrůstající konjunktury v Evropě. Kromě toho se domníváme, že se období zvyšování úroků pomalu blíží ke konci a v této souvislosti bychom chtěli vzít opět více v úvahu cenné papíry s citlivěji reagujícími úroky. Investiční politika V investiční politice uplynulého účetního roku měly velkou váhu především cyklické cenné papíry a cílené investování do titulů z oblasti technologie a telekomunikace. Fond VIENNA-INVEST patří se svým objemem ve výši cca 900 miliónů ATS k největším akciovým fondům v Rakousku. Benchmark zůstává nadále index ATX50. K ovlivňování stupně investování a rizika se i v budoucnu bude přistupovat k opcím indexu a akcií ÖTOB, stejně jako k jednotlivým opčním listům. 4

5 VIENNA-INVEST Struktura majetku fondu 15. květen listopad 1999 mil. EURO mil. ATS 1) % mil. EURO mil. ATS 1) % Akcie a opce Základní průmysl 13,1 179,7 19,62 15,9 218,7 17,74 Energie 12,7 175,4 19,15 18,1 248,9 22,20 Finance 21,1 290,2 31,69 24,0 330,4 26,81 Spotřební zboží 4,0 55,3 6,04 14,4 198,0 16,07 Doprava 4,6 62,7 6,85 5,3 73,2 5,94 Ostatní 8,6 118,0 12,88 3,7 51,2 4,15 Majetek v cenných papírech 64,0 881,3 96,23 81, ,4 90,91 Zůstatky na bankovních účtech 2,5 34,4 3,75 8,1 111,8 9,07 Úrokové pohledávky 0,0 0,1 0,02 0,0 0,2 0,02 Majetek fondu 66,6 915,8 100,00 89, ,4 100,00 1) Hodnoty EURO byly přepočteny kurzem 13,7603 na ATS. Seznam majetku fondu ke dni 15. května 2000 včetně změn majetku v cenných papírech od 16. listopadu 1999 do 15. května 2000 Název cenného papíru Identif. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) Podíl na majetku fondu v % ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na EURO Země emise cenných papírů RAKOUSKO 5

6 Pololetní zpráva 1999/2000 Název cenného papíru Identif. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) Podíl na majetku fondu v % Součet EUR ,88 94,22 OPCE NA KOUPI (CALL UND PUT) znějící na EURO Země emise cenných papírů RAKOUSKO BAS C/MAI , ,20 0,02 Součet EUR ,50 0,02 OPCE NA PRODEJ (CALL UND PUT) znějící na EURO Země emise cenných papírů RAKOUSKO BAS P/MAI , ,00-0,05 EVN P/JUNI , ,00-0,18 OMV P/MAI , ,00-0,04 VAT P/MAI , ,00-0,47 Součet EUR ,00-0,73 SOUČET ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÝCH CP ,38 93,50 CENNÉ PAPÍRY, ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ AKCIE znějící na EURO Země emise cenných papírů RAKOUSKO KOS 00/ BAS , ,60 1,39 KOS 00/ BAS , ,78 0,66 LAUDA AIR P.S , ,48 0,68 Součet EUR ,86 2,73 SOUČET CP, ZAHRNUTÝCH DO ORG. TRHŮ ,86 2,73 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY , , ,65 MAJETEK FONDU ,14 100,00 (ATS ,07) 96,23 3,75 0,02 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ ks ks EUR EUR ,35 60,74 (ATS (ATS 816,67 ) 835,80 ) 6

7 VIENNA-INVEST Přírůstky a úbytky v cenných papírech, ke kterým došlo v průběhu účetního pololetí, pokud nejsou uvedeny v seznamu majetku fondu Název cenného papíru Identif. znějící na Nákupy/přírůstky Prodeje/úbytky číslo ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 7

8 Pololetní zpráva 1999/2000 Název cenného papíru Identif. znějící na Nákupy/přírůstky Prodeje/úbytky číslo ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) CENNÉ PAPÍRY, ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ Vídeň, červen 2000 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Dorten Dr. Gschiegl Dkfm. Schober Mag. Traindl Dr. Wiesmayr 8