Výroční zpráva 2006 UNIVYC, a.s.

Transkript

1 Výroční zpráva 2006 UNIVYC, a.s. 2006

2 Obsah Profil společnosti Nejvýznamnější události ve vývoji společnosti Události roku 2006/ Vybrané ukazatele hospodaření společnosti Úvodní slovo generální ředitelky Zpráva vedení společnosti Orgány společnosti Přehled účastníků společnosti Zpráva o vztazích Zpráva dozorčí rady Zpráva auditora Kontaktní údaje Finanční část

3 Profil společnosti UNIVYC, a.s. (dále jen UNIVYC), je 100% dceřinou společností Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen burza), která je nejvýznamnějším subjektem v oblasti vypořádání investičních nástrojů v České republice. UNIVYC vznikl v roce 1996 transformací z Burzovního registru cenných papírů, s.r.o., který založila burza již v dubnu 1993 z důvodu zajištění vypořádání burzovních obchodů. Hlavním předmětem činnosti UNIVYCu je vypořádání burzovních obchodů a mimoburzovních transakcí s cennými papíry a vedení samostatné evidence investičních nástrojů. Nad rámec hlavní činnosti UNIVYC zajišťuje další služby a nabízí produkty určené pro účastníky UNIVYCu, emitenty cenných papírů a další účastníky kapitálového trhu. Mezi tyto služby patří: správa zahraničních cenných papírů registrovaných na účtech UNIVYCu v Clearstreamu vypořádání obchodů se zahraničními cennými papíry vypořádání obchodů uzavřených v zahraniční měně (euro) úschova a správa listinných cenných papírů vypořádání primárních emisí cenných papírů správa a řízení vkladů členů v Garančním fondu burzy zprostředkování služeb Střediska cenných papírů půjčování tuzemských i zahraničních cenných papírů vypořádání převodů při privatizaci státních podílů v podnicích či prodeji společností vedení registru podílů na sběrném dluhopisu vypořádání realizovaných zástav cenných papírů semináře a školení pro účastníky trhu zaměřené na vypořádání a projekt centrálního depozitáře publikování statistických informací 1

4 Nejvýznamnější události ve vývoji společnosti duben 1993 vznik Burzovního registru cenných papírů, s.r.o. prosinec 1995 komplexní automatizace vypořádání převedení vypořádání z PC na AS 400 říjen 1996 leden 1997 transformace Burzovního registru cenných papírů, s.r.o., na UNIVYC, a.s. vytvoření podmínek pro přijetí společnosti, která není členem burzy, za člena UNIVYCu 1997 převedení 1301 emisí akcií vyřazených z burzovního trhu do vypořádacího systému v UNIVYCu březen 1998 září 1998 říjen 1998 září 1999 říjen 1999 leden 2001 zavedení služby půjčování cenných papírů zahájení vypořádání primárních emisí cenných papírů prostřednictvím UNIVYCu UNIVYC je zakládajícím členem Asociace depozitářů a clearingových domů zemí střední a východní Evropy CEECSDA napojení UNIVYCu na zahraniční vypořádací centrum Clearstream zavedení multicyklového vypořádání obchodů zprovoznění přímého komunikačního napojení s Clearstreamem 2002 zahájení vypořádání obchodů (včetně suspendovaných převodů) v termínu T+0 říjen 2002 listopad 2004 prosinec 2004 leden 2005 leden 2006 leden 2007 zahájení vypořádání obchodů se zahraničními emisemi akcií navýšení základního kapitálu UNIVYCu na 100 mil. Kč vznik vypořádacího systému UNIVYC, a.s. žádost UNIVYCu na Komisi pro cenné papíry o udělení licence k činnosti centrálního depozitáře cenných papírů UNIVYC se stal členem Evropské asociace centrálních depozitářů cenných papírů UNIVYC je jedním ze tři zakladatelů Energetické burzy Praha 2

5 Události roku 2006/ leden Valná hromada Evropské asociace centrálních depozitářů cenných papírů (ECSDA) schválila členství UNIVYCu a dalších 16 členů Asociace centrálních depozitářů cenných papírů a clearingových domů zemí střední a východní Evropy (CEECSDA) v ECSDA. Přijetí nových členů je výsledkem dohody obou asociací. 8. únor Shromáždění účastníků Garančního fondu burzy (dále jen GFB) schválilo nové znění Pravidel GFB a Jednacího řádu GFB. 1. březen Účinnosti nabyly změny v předpisech Intervenční nákupy cenných papírů a Intervenční prodeje cenných papírů. 31. květen UNIVYC předložil České národní bance (ČNB) žádost o rozšíření povolení UNIVYCu k vypořádání obchodů s investičními nástroji. 30. červen ČNB rozhodla o rozšíření povolení UNIVYCu k vypořádání obchodů s investičními certifikáty, futures, opčními listy nebo jinými tuzemskými a zahraničními cennými papíry spojenými s obdobným právem. 21. červenec Představenstvo UNIVYCu schválilo změny v Pravidlech vypořádacího systému UNIVYC, a.s., s účinností od 1. srpna 2007, nový předpis Pravidla vedení samostatné evidence v UNIVYC, a.s., který nabyl účinnosti 15. srpna 2007, a změny v Řádu poplatků UNIVYCu s účinností od 1. srpna říjen Účinnosti nabyly změny v Řádu poplatků UNIVYCu a Sazebníku poplatků, které se vztahují k vypořádání derivátových obchodů. 3. říjen V centrální databázi systému burzy byly zaregistrovány první dvě emise certifikátů CTX a CECEXT. 5. říjen Bylo zahájeno obchodování a vypořádání futures kontraktů na index PX. 1. listopad Účinnosti nabyly změny v Pravidlech vypořádacího systému UNIVYC, a.s. 3

6 Události roku 2006/ prosinec Rozhodnutím jediného akcionáře nabyly účinnosti změny ve Stanovách UNIVYC, a.s., a byla jmenována nová dozorčí rada. 11. prosinec Úspěšně byl zahájen standardní režim obchodování a vypořádání s novou emisí akcií ECM, která byla přijata k obchodování na hlavním trhu burzy. 15. prosinec Účinnosti nabyly změny v předpise Pravidla půjčování cenných papírů. 21. prosinec Úspěšně bylo zahájeno standardní obchodování a vypořádání s novou emisí akcií PEGAS NONWOVENS, která je kotována na hlavním trhu burzy. 24. leden 2007 Účinnosti nabyly změny v Pravidlech GFB. 15. únor V centrální databázi systému burzy byla zaregistrována emise sběrného dluhopisu S MORAVA Leasing, a.s. 1. březen Účinnosti nabyly změny v Řádu poplatků UNIVYCu a Sazebníku poplatků, které reagují na změny ve způsobu a frekvenci úhrad. 29. březen V centrální databázi systému burzy byla zaregistrována emise sběrného dluhopisu společnosti ECM REAL ESTATE INVESTMENTS A.G., která byla přijata k obchodování na vedlejším trhu burzy. 4

7 Vybrané ukazatele hospodaření společnosti mil. Kč Ukazatel Výnosy 280,1 248,9 102,3 63,3 78,2 75,3 Náklady 227,0 210,9 81,5 62,0 78,1 68,5 Hospodářský výsledek před zdaněním 53,2 38,0 20,8 1,2 0,1 6,8 Hospodářský výsledek po zdanění 38,6 27,8 14,6 0,9 0,5 4,9 Vlastní kapitál 142,0 130,4 131,6 27,0 26,1 25,7 5

8 Úvodní slovo generální ředitelky Naše společnost má za sebou další ekonomicky velmi úspěšný rok. Hlavním důvodem byl 13% meziroční nárůst objemu a počtu obchodů vypořádaných v UNIVYCu, který dosáhl mld. Kč, což zároveň odpovídá 99,8% podílu všech vypořádaných obchodů a převodů na českém kapitálovém trhu. Na rekordním objemu se podílely 28 % burzovní obchody a 72 % mimoburzovní transakce, které dosáhly v roce 2006 rekordního objemu. Nejvýznamnější událostí v oblasti legislativy českého kapitálového trhu se v roce 2006 bezesporu stala integrace dohledu nad finančním trhem do jedné instituce České národní banky. V prvním čtvrtletí 2006 byla rovněž schválena technické novela zákona o podnikání na kapitálovém trhu, která upravila vedení evidence zaknihovaných cenných papírů a vyřešila některé technické aspekty činnosti centrálního depozitáře cenných papírů. V letošním roce se také očekávají další legislativní úpravy v oblasti kapitálového trhu, které se budou týkat zapracování směrnice o trzích finančních nástrojů (MiFID), které se především promítne do novely zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Změny, které zaznamenala legislativa UNIVYCu, reagovaly na technickou novelu zákona o kapitálovém trhu a na zahájení obchodování s derivátovými produkty na burze. Na základě žádosti UNIVYCu rozhodla na konci května 2006 Česká národní banka o rozšíření povolení UNIVYCu k vypořádání obchodů s investičními nástroji o investiční certifikáty, futures, opční listy a jiné cenné papíry spojené s obdobným právem. V oblasti rozvojových projektů se UNIVYC společně s burzou podílel na přípravě obchodování s derivátovými produkty a jejich vypořádání. V říjnu 2006 bylo zahájeno vypořádání obchodů s investičními certifikáty a futures kontrakty a v prosinci na burzovní trh vstoupily warranty. Podkladovým aktivem prvních futures se stal index PX, zavedený v březnu Další futures kontrakty, vypsané v prosinci 2006, rozšířily nabídku futures kontraktů o podkladová aktiva na likvidní akciové emise ČEZ a ERSTE BANK. V prosinci 2006 UNIVYC provedl prostřednictvím Clearstream Luxemburg vypořádání dvou primárních akciových emisí ECM a PEGAS NONWOVENS, které jsou od té doby obchodovány na burzovním trhu. I nadále zůstává pro UNIVYC významným projektem příprava centrálního depozitáře cenných papírů, přestože v roce 2006 práce na projektu spíše stagnovaly. K této situaci přispěla především několikaměsíční nestabilní situace na české politické scéně a s tím spojené nevyřešené problémy s financováním služeb centrálního depozitáře pro orgány státní správy. Nevyjasněnou záležitostí nutnou pro udělení licence k činnosti centrálního depozitáře zůstává ocenění evidencí Střediska cenných papírů, což bylo rovněž důvodem prodloužení licenčního řízení ze strany České národní banky. Další vývoj projektu centrálního depozitáře záleží na dohodách s Ministerstvem financí ČR, které by se měly týkat především ekonomické stránky fungování budoucího centrálního depozitáře, a to včetně výše podílu státu na úhradě nákladů za informace státním orgánům. Vznik centrálního depozitáře, který sloučí registraci a vypořádání a zavede vícestupňovou evidenci investičních nástrojů, je nutnou podmínkou pro standardizaci českého kapitálového trhu, neboť stávající stav je z dlouhodobého hlediska neefektivní. 6

9 Úvodní slovo generální ředitelky Jednou ze stěžejních rozvojových aktivit UNIVYCu pro rok 2007 se stala spolupráce na projektu nové komoditní burzy, která byla pod názvem Energetická burza Praha založena v lednu Společně s burzou se UNIVYC podílí na přípravě obchodování a zúčtování termínových obchodů na elektrickou energii s využitím stávajícího obchodního, komunikačního a kontrolního systému burzy a vypořádacího systému UNIVYC. Výsledky hospodaření UNIVYCu za rok 2006 navázaly na rostoucí tendenci z roku UNIVYC vykázal dosud nejvyšší hospodářský výsledek, který překonal i dosavadní rekordní zisk z roku Výsledkem hospodaření byl zisk před zdaněním ve výši 53,2 milionu korun. Na rekordní výši hospodářského výsledku se podílely zejména výrazně vyšší tržby při téměř stagnujících nákladech. Od ledna 2006 je UNIVYC členem Evropské asociace centrálních depozitářů cenných papírů (ECSDA), v jejímž rámci se účastní pravidelných zasedání a podílí se na činnostech asociace. V říjnu 2006 UNIVYC spolu s ostatními členy ECSDA podepsal dokument Code of Conduct, který byl ve spolupráci s Evropskou komisí zpracován třemi organizacemi FESE, EACH a ECSDA a zveřejněn začátkem listopadu Hlavním cílem tohoto dokumentu je přispět jeho implementací ke zvýšení transparentnosti kapitálových trhů v rámci Evropské unie. Na závěr bych ráda vyslovila poděkování všem zaměstnancům UNIVYCu, kteří se podíleli na bezproblémovém chodu a přípravě nových projektů společnosti a přispěli tak k dosažení velmi dobrých hospodářských výsledků. Ing. Helena Čacká V Praze dne 27. dubna

10 Zpráva vedení společnosti V roce 2006 pokračoval v České republice výrazný ekonomický růst, HDP vykázal 6,1% růst a překonal tak dosud rekordní nárůst HDP z roku I oblast kapitálových trhů prokázala vysokou míru životaschopnosti. Rok 2006 je spojen s novými investičními produkty, certifikáty, futures a warranty. Jejich obchodování na burze a vypořádání v UNIVYCu bylo zahájeno ve čtvrtém čtvrtletí roku V posledním měsíci roku vstoupily rovněž na burzovní trh dvě primární emise akcií. Na začátku roku 2006 byly dokončeny práce na projektu centrálního depozitáře cenných papírů. Jedinou nevyjasněnou záležitostí zůstalo ocenění evidencí Střediska cenných papírů, které je podkladem pro zpracování finančního plánu. Tato nevyjasněnost se stala důvodem pro přerušení licenčního řízení ze strany České národní banky v březnu Hlavním projektem první poloviny roku 2007 je příprava zahájení obchodování a zúčtování obchodů uzavřených na Energetické burze Praha. UNIVYC, a.s., je vedle Burzy a sesterské společnosti Centrální depozitář, a.s., jedním ze zakladatelů této komoditní burzy. 8

11 Zpráva vedení společnosti Legislativa Nejdůležitější změnou pro český kapitálový trh se v roce 2006 stala úprava zákonů, která umožnila sjednocení dohledu nad finančním trhem. Od 1. dubna 2006 je nově v kompetenci České národní banky (ČNB) dozor nad kapitálovým trhem, pojišťovnictvím, penzijním připojištěním a družstevními záložnami. Pro oblast obchodování a vypořádání má velký význam technická novela zákona o podnikání na kapitálovém trhu, účinná od 8. března 2006, která umožňuje zavedení jednotného evropského pasu pro emitenty cenných papírů, upravuje oblast evidence zaknihovaných cenných papírů a další technické otázky spojené s činností centrálního depozitáře. V dubnu 2006 byla rovněž schválena dlouho avizovaná novela zákona o kolektivním investování, která odstranila hranice pro minimální investice do realitních fondů, a zpřístupnila tak tyto fondy i drobným investorům. Na konci roku 2006 byly zahájeny práce na zapracování směrnice o trzích finančních nástrojů (MiFID) do české legislativy kapitálového trhu. Směrnice MiFID, která nabude účinnosti již 1. listopadu 2007, se vztahuje především na oblast obchodování s finančními nástroji. Její implementace přispěje ke zvýšení transparentnosti trhů, snížení nákladů a zvýšení konkurenceschopnosti v rámci kapitálových trhů EU. Předpisy UNIVYCu V průběhu roku 2006 provedl UNIVYC úpravy ve všech předpisech, které se vztahují k vypořádání a evidenci investičních nástrojů. Změny souvisely především se zavedením nových investičních nástrojů futures, certifikátů a warrantů. Nová verze Pravidel vypořádacího systému UNIVYC, a.s., nabyla účinnosti 1. srpna Podmínky vedení samostatné evidence investičních nástrojů v evidenci UNIVYCu a vedení evidence navazující na samostatnou evidenci řeší nový předpis Pravidla vedení samostatné evidence v UNIVYC, a.s., který nabyl účinnosti 15. srpna

12 Zpráva vedení společnosti Přijetí nových investičních nástrojů k obchodování na burze a jejich vypořádání v UNIVYCu se promítlo i do Pravidel Garančního fondu burzy (GFB), která byla během roku dvakrát aktualizována. V prosinci 2006 byla upravena Pravidla půjčování cenných papírů. V souvislosti se změnou dozorčí rady, kdy členy dozorčí rady byli zvoleni zaměstnanci UNIVYCu a burzy, nabyly 6. prosince 2006 účinnosti změny ve Stanovách UNIVYC, a.s. Poplatky Poplatky UNIVYCu se v průběhu roku 2006 ani v prvních čtyřech měsících roku 2007 nezměnily. Řád poplatků UNIVYCu zaznamenal dvě úpravy během roku, s účinností od 1. září a následně od 1. října Provedené úpravy se týkají jednak změny frekvence vybraných plateb v případě nevypořádaných obchodů, jednak stanovení nových poplatků pro vypořádání obchodů s deriváty. Významnější změny v Řádu poplatků vstoupily v platnost 1. března 2007, kdy byl upraven způsob a frekvence úhrad poplatků. Rozšíření povolení k vypořádání obchodů V souvislosti s přípravou vypořádání nových investičních nástrojů UNIVYC zažádal o rozšíření povolení k vypořádání obchodů. Na základě této žádosti z 31. května 2006 rozhodla Česká národní banka (ČNB) jako správní orgán pro oblast kapitálového trhu o rozšíření povolení UNIVYCu k vypořádání obchodů s investičními nástroji. Rozšířené povolení, které nabylo 30. června 2006 právní moci, nově zahrnuje vypořádání obchodů s investičními certifikáty, futures a opčními listy nebo jinými tuzemskými a zahraničními cennými papíry spojenými s obdobným právem. Vypořádání Finanční vypořádání v českých korunách zabezpečuje UNIVYC prostřednictvím platebních příkazů zasílaných do Zúčtovacího centra České národní banky (ZC ČNB). V roce 2006 zaslal UNIVYC do ZC ČNB přibližně 359 tisíc příkazů, což představuje 21% nárůst ve srovnání s rokem 2005, v celkovém objemu mld. Kč, což odpovídá 13% meziročnímu zvýšení. Objem vypořádaných burzovních obchodů a mimoburzovních převodů s cennými papíry prostřednictvím UNIVYCu za rok 2006 dosáhl rekordní hodnoty 4 384,2 mld. Kč a představuje 99,8 % podílu všech vypořádaných obchodů a převodů na českém kapitálovém trhu. Z celkového objemu UNIVYCem vypořádaných transakcí připadá na burzovní obchody 27,7 % a na mimoburzovní transakce 72,3 procenta. 10

13 Zpráva vedení společnosti Samostatná evidence v UNIVYCu K 31. prosinci 2006 bylo v evidenci UNIVYCu otevřeno 38 vlastních účtů účastníků a klientských účtů. Přehled o vypořádaných převodech s cennými papíry na českém kapitálovém trhu Objemy převodů mld. % mld. % mld. % mld. % mld. % mld. % Kč Kč Kč Kč Kč Kč SCP 4 0,1 11 0,3 6 0,2 18 0,7 15 0,4 2,6 0,1 RMS 19 0,5 14 0,4 7 0,3 5 0,2 6 0,2 3,9 0,1 UNIVYC , , , , , ,2 99,8 Celkem , , , , ,7 100,0 Objemy vypořádaných převodů v roce 2006 SCP 0,1 % RMS 0,1 % UNIVYC 99,8 % 11

14 Zpráva vedení společnosti Základní ukazatele činnosti UNIVYCu v letech Ukazatel Počet účastníků *) *) 28*) z toho neburzovních členů Počet nenulových sald na vlastních účtech **) Počet nenulových sald na klientských účtech **) Celkový objem převodů do ZC ČNB (mld. Kč) Počet odeslaných příkazů do ZC ČNB (tis.) *) včetně ČMHB, a.s., ČNB a MF ČR, které nejsou členy burzy, ale jsou oprávněny uzavírat burzovní obchody **) stav k Ukazatel Celkový počet převodů v evidenci UNIVYCu (tis.) 347,0 283,0 247,0 338,0 570,9 726,2 z toho (%) automatické obchody 30,5 37,8 39,9 38,7 44,1 46,8 SPAD 15,2 18,4 22,0 26,6 29,8 31,2 blokové obchody 13,8 12,8 10,7 7,1 5,2 1,6 mimoburzovní 23,0 19,0 19,6 20,6 17,0 18,6 ostatní 17,5 12,0 7,8 7,0 3,9 1,8 12

15 Zpráva vedení společnosti Vývoj vypořádaných obchodů ve SPAD v roce / / / / / / / / / / / /2006 objem obchodů (mld. Kč) počet obchodů (tis.) 13

16 Zpráva vedení společnosti Vývoj vypořádaných automatických obchodů v roce / / / / / / / / / / / /2006 objem obchodů (mil. Kč) počet obchodů (tis.) 14

17 Zpráva vedení společnosti Vývoj vypořádaných blokových obchodů v roce / / / / / / / / / / / /2006 objem obchodů (mld. Kč) počet obchodů (tis.) 15

18 Zpráva vedení společnosti Vývoj vypořádaných mimoburzovních převodů v roce / / / / / / / / / / / /2006 objem převodů (mld. Kč) počet převodů (tis.) 16

19 Zpráva vedení společnosti Vývoj vypořádaných burzovních obchodů objem obchodů (mld. Kč) počet obchodů (tis.) 17

20 Zpráva vedení společnosti Vývoj vypořádaných mimoburzovních převodů objem převodů (mld. Kč) počet převodů (tis.) 18

21 Zpráva vedení společnosti Služby UNIVYCu Garanční fond burzy Garanční fond burzy (GFB), jehož správou je UNIVYC pověřen, slouží k zajištění závazků a pokrytí rizik vyplývajících z burzovních obchodů a z jejich vypořádání. Garanční fond je tvořen fondem pro automatické obchody (FAO), fondem pro obchody uzavřené v segmentu SPAD (FS) a od října 2006 v souvislosti se zahájením vypořádání futures kontraktů fondem pro obchody s deriváty (FD). Hodnota průměrného denního objemu finančních prostředků ve správě GFB se v roce 2006 mírně zvýšila oproti roku 2005 a dosáhla hodnoty 188 mil. Kč. Na FS připadlo 139 mil. Kč (73,9% podíl) a na FAO 49 mil. Kč (26,1 procenta). Výnosy z obou garančních fondů nezaznamenaly výraznější změny ve srovnání s rekordními hodnotami v roce Finanční prostředky v Garančním fondu burzy Ukazatel Průměrný denní stav FAO (mil. Kč) Průměrný denní stav FS (mil. Kč) Výnosy z FAO (tis. Kč) Výnosy z FS (tis. Kč)

22 Zpráva vedení společnosti Půjčování cenných papírů Půjčování cenných papírů provozuje UNIVYC od roku Zájem o službu je limitován počtem akciových emisí v poolu. Počátkem roku využíval systém půjčování jen dvě akciové emise ERSTE BANK a CETV. V říjnu 2006 došlo k obnovení půjčování akciové emise ZENTIVA a v prosinci 2006 přibyla primární emise ECM. V průběhu roku se zvýšil počet zapůjčovatelů na čtyři. Celkový počet aktivních vypůjčovatelů se meziročně nezměnil a v systému zůstává deset účastníků. Celkový počet výpůjček za rok 2006 se zvýšil ve srovnání s rokem 2005 o 83 % a rovněž celkový počet půjčených cenných papírů zaznamenal meziroční nárůst o 160 procent. Ukazatel Celkový počet půjčovaných emisí *) Celkový počet půjčených CP (mil. ks) 4,2 6,2 3,7 2,0 0,96 2,5 Celkový počet výpůjček Průměrná délka výpůjčky (dny) 6,5 5,9 6,7 7,3 7,3 11 Celkový počet aktivních vypůjčovatelů *) Celkový počet zapůjčovatelů **) *) v průběhu roku **) k Služby emitentům Nejrozšířenější službou je vypořádání primárních emisí cenných papírů, které zahrnuje vypořádání jednak nových emisí, jednak tranší stávajících emisí na základě smluvního vztahu mezi obstaravatelem emise a UNIVYCem. Vypořádání primárních emisí počet primárních emisí a tranší objem (mld. Kč) Počet primárních emisí a tranší dluhopisů zaznamenal opět mírný nárůst. V průběhu roku 2006 zprostředkoval UNIVYC vypořádání 55 primárních emisí a tranší dluhopisů v celkové hodnotě 196,1 mld. Kč. Výrazněji než v předchozích letech převažovaly primární emise a tranše státních dluhopisů, které tvořily 159,4 mld. Kč. Na tranše státních dluhopisů připadlo 87 % (139,0 mld. Kč), podíl nových emisí státních dluhopisů představoval 13 %. Ostatní emise dluhopisů byly zastoupeny především novými emisemi v objemu 30,9 mld. Kč a naopak na tranše připadlo jen 5,8 mld. korun. 20

23 Zpráva vedení společnosti Vypořádání primárních emisí v roce 2005 a 2006 Druh cenného papíru Počet emisí Objem (tranší) (mld. Kč) Státní dluhopisy primární emise ,8 20,4 tranše ,7 139,0 Státní dluhopisy celkem ,5 159,4 Ostatní dluhopisy primární emise ,9 30,9 z toho HZL ,3 20,7 Ostatní dluhopisy tranše ,9 5,8 z toho HZL ,9 5,8 Ostatní dluhopisy celkem ,8 36,7 Dluhopisy celkem ,3 196,1 Součástí vypořádání primární emise dluhopisů je jejich registrace v systému burzy, zpravidla jeden den před zahájením obchodování emise. V drtivé většině případů se jedná o registraci emise zaknihovaných dluhopisů registrovaných ve Středisku cenných papírů. Výjimkou byly dvě emise sběrného dluhopisu. V únoru 2007 byla v centrální databázi cenných papírů systému burzy pro účely vypořádání v UNIVYCu registrována emise sběrného dluhopisu společnosti S MORAVA Leasing, a.s., a v březnu 2007 byla v systému burzy registrována emise sběrného dluhopisu společnosti ECM REAL ESTATE INVESTMENTS A.G., která byla přijata k obchodování na vedlejším trhu burzy. K dalším službám UNIVYCu patří registrace akciových emisí pro účely vypořádání v UNIVYCu a registrace nových investičních nástrojů. Nové emise investičních certifikátů byly registrovány v centrální databázi cenných papírů systému burzy pro účely vypořádání v UNIVYCu 3. října a 13. prosince Dalších osm emisí turbo certifikátů a dvě emise warrantů byly začátkem března 2007 registrovány již přímo na burze. Nové emise certifikátů a warrantů uvedla na trh společnost Raiffeisenbank, a.s. V říjnu 2006 bylo rovněž zahájeno obchodování a vypořádání tří- a šestiměsíčních futures kontraktů. Podkladovým aktivem prvních kontraktů byl index PX. Kontrakty vypsané na konci ledna 2007 byly rozšířeny o futures kontrakty na akcie ČEZ a ERSTE BANK. K dalším službám UNIVYCu patří převody cenných papírů s omezenou převoditelností, převody spojené s privatizacemi, výplaty výnosů z akciových i dluhopisových emisí a zabezpečení dalších speciálních operací spojených se zahraničními a listinnými emisemi vedenými v evidenci UNIVYCu. 21

24 Zpráva vedení společnosti V souvislosti se zvýšením kapitálu společnosti Erste Bank počátkem roku 2006 zajišťoval UNIVYC upsání nových akcií na základě uplatnění přednostního práva stávajících akcionářů. Dále UNIVYC zprostředkoval výplatu dividend, včetně možnosti vyřízení refundace daně v případě tří zahraničních akciových titulů ERSTE BANK, ORCO a ZENTIVA, a ve spolupráci s Clearstreamem zajišťoval UNIVYC účast, resp. hlasování na řádných a mimořádných valných hromadách společností, jejichž akcie jsou vedeny v samostatné evidenci v UNIVYCu. UNIVYC rovněž zajistil výplatu výnosů pro majitele listinných dluhopisů společnosti MERO ČR, a.s. Pro úschovu listinných cenných papírů Univyc využíval depozitář Československé obchodní banky, a.s. Rozvoj společnosti K hlavním projektům roku 2006 patřila především příprava vypořádání obchodů s futures kontrakty a dalšími derivátovými produkty v návaznosti na zahájení obchodování těchto produktů na burze. Důležitou součástí projektu bylo zajištění řízení rizik v rámci vypořádání. V závěru roku 2006 a v první polovině roku 2007 pracoval UNIVYC společně s burzou na přípravě spuštění projektu Energetické burzy Praha, která zahájí obchodování futures kontraktů na elektrickou energii s fyzickou dodávkou na začátku druhého pololetí Projekt centrálního depozitáře cenných papírů je po technické stránce připraven. Posledním chybějícím dokumentem pro dokončení licenčního řízení ze strany České národní banky zůstává aktualizovaný obchodní plán, do kterého musí vstoupit zatím neznámá cena evidencí Střediska cenných papírů. Další práce na tomto projektu závisejí na termínu provedení ocenění evidencí Střediska cenných papírů a na dohodě s Ministerstvem financí ČR o způsobu budoucích úhrad spojených s vyřizováním dotazů státních orgánů. Informační technologie V oblasti informačních technologií UNIVYC nadále spolupracuje s odborem informatiky Burzy cenných papírů Praha, a.s. V roce 2006 se hlavní úsilí soustředilo na realizaci projektu obchodování a vypořádání s deriváty s cílem maximálně využít stávajících možností systému burzy, a snížit tak náklady zejména na straně členů burzy a zkrátit dobu přípravy. I přes toto úsilí bylo nutné obchodní a zejména vypořádací systém podstatně rozšířit. Upravený systém umožňuje obchodování a vypořádání s futures na index a na jednotlivé akcie, s nepákovými i pákovými investiční certifikáty a warranty. V prvním pololetí 2006 rovněž pokračovaly práce na přípravě centrálního depozitáře s cílem doladit některé parametry a funkce systému a ověřit časovou náročnost přechodného období, kdy se budou do databází centrálního depozitáře převádět informace z databází UNIVYC. Další práce, zejména testování se členy burzy a účastníky UNIVYCu, budou zahájeny až po získání licence na provozování centrálního depozitáře. 22

25 Zpráva vedení společnosti Vzdělávací aktivity V průběhu roku 2006 UNIVYC uspořádal dvě školení pro pracovníky back-office účastnických firem se zaměřením na problematiku vypořádání obchodů. Další školení připravil UNIVYC v návaznosti na přípravu derivátových produktů. Školení na téma Vypořádání futures kontraktů a dalších derivátových produktů se konalo ve třech zářijových termínech. Školení pro pracovníky back-office účastnických firem pokračují i v roce Instruktáž, pořádaná začátkem března 2007, se zaměřila jak na problematiku vypořádání obchodů s cennými papíry, tak na vypořádání derivátových produktů a řízení rizik. Zahraniční spolupráce Od 20. ledna 2006 se UNIVYC společně s dalšími 17 členy CEECSDA stal členem Evropské asociace centrálních depozitářů cenných papírů (ECSDA). V rámci asociace ECSDA se UNIVYC prostřednictvím svých zástupců účastnil jednání ECSDA, jejichž nejvýznamnějším bodem se stalo schválení Code of Conduct. Členové ECSDA se zavázali k postupné implementaci zásad dokumentu Code of Conduct, který byl zveřejněn 7. listopadu 2006 a jehož cílem je přispět ke zvýšení transparentnosti a efektivnosti kapitálových trhů v rámci Evropské unie. Rovněž UNIVYC zpřístupnil plné znění dokumentu Code of Conduct a související dokumenty na svých internetových stránkách. Hospodaření UNIVYCu V roce 2006 dosáhl UNIVYC nejlepšího hospodářského výsledku ve své historii. Zisk před zdaněním dosahuje hodnoty tis. Kč. Ve srovnání s rozpočtem na toto období je hospodářský výsledek vyšší o tis. Kč. Na pozitivním výsledku se podílely především vyšší tržby při téměř stagnujících nákladech. Z výsledku hospodaření vzniká společnosti daňová povinnost ve výši tis. Kč. Hospodářský výsledek za rok 2006 (po zdanění) tvoří zisk ve výši tis. korun. Již třetím rokem pokračuje růst tržeb a výnosů, na čemž se podílejí především rostoucí tržby z poplatků UNIVYCu za vypořádání při zvýšeném počtu mimoburzovních převodů. Poplatky UNIVYCu za vypořádání tvoří 62,4 % z celkového objemu příjmů společnosti z provozní činnosti. Čerpání nákladů se ve srovnání s předchozími lety zpomalilo. Příjmy z činnosti UNIVYCu pokrývají provozní i investiční potřeby společnosti a z tohoto důvodu v průběhu roku nevznikla žádná úvěrová potřeba. 23

26 Zpráva vedení společnosti Vývoj výsledků hospodaření tis. Kč Rozpočet Skutečnost Skutečnost Skutečnost Ukazatel Hospodářský výsledek před zdaněním z provozní činnosti z finanční činnosti (72) z mimořádné činnosti Daň z příjmů splatná odložená (2 192) 810 (89) Hospodářský výsledek po zdanění

27 Orgány společnosti Představenstvo Představenstvo je statutárním orgánem UNIVYCu, který řídí její činnost a jedná jejím jménem. Představenstvo je tříčlenné a je voleno na období tří let. Složení představenstva k 31. prosinci 2006: Předseda Ing. Petr Koblic datum narození: 22. února 1971 vzdělání: Vysoká škola ekonomická současná funkce: předseda burzovní komory a generální ředitel Burzy cenných papírů Praha, a.s. Místopředsedkyně Ing. Helena Čacká datum narození: 25. ledna 1956 vzdělání: Vysoká škola chemicko-technologická současná funkce: generální ředitelka UNIVYC, a.s. Člen Ing. Jan Klenor datum narození: 9. února 1966 vzdělání: Vysoká škola ekonomická současná funkce: předseda představenstva a generální ředitel Patria Finance, a.s. 25

28 Orgány společnosti Dozorčí rada Dozorčí rada má tři členy volené na dobu tří let. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a činnost UNIVYCu. Složení dozorčí rady k 30. listopadu 2006: Předseda Ing. Věslav Michalik, CSc. Členové Ing. Jan Struž Ing. Petra Wendelová, CSc. Složení dozorčí rady od 6. prosince 2006: Předseda JUDr. Martin Draslar, UNIVYC, a.s. (předsedou od 14. prosince 2006) Členové Mgr. Radan Marek, Burza cenných papírů Praha, a.s. Ing. Miroslav Prokeš, CSc., Burza cenných papírů Praha, a.s. 26

29 Orgány společnosti Výbory Představenstvo může k výkonu své činnosti zřizovat stálé nebo dočasné výbory. V průběhu roku 2006 pracoval výbor pro vypořádání obchodů. Výbor pro vypořádání obchodů Předsedkyně: Ing. Helena Čacká, UNIVYC, a.s. Tajemnice/tajemník: Ing. Ivana Dušánková, UNIVYC, a.s. (do 12. prosince 2006) Ing. Ondřej Dusílek, UNIVYC, a.s. (od 12. prosince 2006) Výbor pro vypořádání obchodů zasedal v průběhu roku 2006 třikrát, v únoru, září a v prosinci. Hlavním tématem jednání byla příprava vypořádání futures kontraktů, která zahrnovala legislativní změny v předpisech UNIVYCu, výběr banky pro zřízení středového účtu a účtu marží pro vypořádání futures kontraktů, projednání a schválení metodiky stanovení marží na kontrakt a minimální výše marží. Dalším důležitým bodem zasedání bylo projednání možnosti vypořádání formou nettingu. 27

30 Orgány společnosti Management UNIVYCu Složení k 1. únoru 2007: generální ředitelka Ing. Helena Čacká 1. zástupkyně generální ředitelky a vedoucí odboru řízení rizik a rozvoje Ing. Jaroslava Vlková 2. zástupce generální ředitelky a vedoucí odboru ekonomiky Ing. Karel Bartoš vedoucí provozního odboru Ing. Ivana Čiperová vedoucí právního a inspekčního odboru JUDr. Martin Draslar 28

31 Přehled účastníků společnosti Členové Burzy cenných papírů Praha, a.s., k 31. prosinci 2006 ABN AMRO Bank N.V. ATLANTIK finanční trhy, a.s. BH Securities a.s. BAWAG Bank CZ a.s. BODY INTERNATIONAL BROKERS a.s. CAPITAL PARTNERS a.s. CYRRUS, a.s. Česká spořitelna, a.s. Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Československá obchodní banka, a.s. Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Fio, burzovní společnost, a.s. Global Brokers, a.s. HVB Bank Czech Republic a.s. ING Bank N.V. J&T BANKA, a.s. Komerční banka, a.s. Patria Finance, a.s. PPF banka a.s. Raiffeisenbank a.s. WOOD & Company Financial Services, a.s. Živnostenská banka, a.s. 29

32 Přehled účastníků UNIVYCu Další osoby oprávněné uzavírat burzovní obchody Česká konsolidační agentura Česká národní banka Ministerstvo financí České republiky Ostatní účastníci UNIVYCu CALYON S.A., organizační složka Citibank, a.s. COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha 30

33 Zpráva o vztazích Zpráva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou za účetní období 2006 Zpráva o vztazích mezi ovládající osobou (Burza cenných papírů Praha, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ: , zápis v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1773) a ovládanou osobou (UNIVYC, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ: , zápis v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4308) za účetní období 2006 je vyhotovena představenstvem společnosti v souladu s požadavkem 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., (Obchodní zákoník). Zpráva také obsahuje informaci o vztazích mezi UNIVYC, a.s. a společností Centrální depozitář, a.s., (se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, PSČ , IČ: , zápis v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 9145). Centrální depozitář je osobou ovládanou společností Burza cenných papírů Praha, a.s. Zpráva obsahuje informace o tom, jaké smlouvy byly uzavřeny mezi těmito osobami v účetním období roku 2006, jaké jiné právní úkony byly učiněny mezi propojenými osobami v jejich zájmu, a informace o všech ostatních opatřeních, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo uskutečněna ovládanou osobou. Zpráva se vyhotovuje písemně a je součástí výroční zprávy podle zvláštního právního předpisu. 1) Uzavřené smlouvy Obchodní vztahy mezi UNIVYC, a.s. a Burzou cenných papírů Praha, a.s. byly pro rok 2006 určeny: a) Smlouvou o poskytování služeb ze dne 2. ledna 2002 a jejími dodatky číslo 5 a číslo 6. b) Smlouvou o poskytování služeb při vypořádání burzovních obchodů s cennými papíry ze dne 2. ledna 2003 a jejími dodatky číslo 2 a 3. UNIVYC, a.s. podle uvedené smlouvy fakturoval Burze cenných papírů Praha, a.s. za provedené vypořádání burzovních obchodů v roce 2006 částku Kč včetně úhrady za vypořádání nadlimitních transakcí. Naproti tomu Burza cenných papírů Praha, a.s. v souladu se smlouvou fakturovala společnosti UNIVYC, a.s. částku Kč za služby spojené s vypořádáním mimoburzovních transakcí s cennými papíry včetně zvýšení za vypořádání transakcí nad stanovenou hranici a Kč za služby spojené s vypořádáním burzovních transakcí blokových obchodů. Dále v souladu se smlouvou Burza cenných papírů Praha, a.s. fakturovala za komunikační napojení účastníků UNIVYCu (nečlenů burzy) za účelem vypořádání obchodů s investičními instrumenty Kč. Dne 28. června 2006 byla mezi UNIVYC, a.s. a Burzou cenných papírů Praha, a.s. uzavřena Smlouva o poskytování služeb při vypořádání burzovních obchodů s deriváty. Cena za plnění bude v souladu s touto smlouvou stanovena až po vyhodnocení skutečného počtu transakcí s deriváty za rok

34 Zpráva o vztazích Dne 12. dubna 2006 byla mezi UNIVYC, a.s. a Burzou cenných papírů Praha, a.s. uzavřena Smlouva o půjčce, jejímž předmětem bylo poskytnutí půjčky společnosti UNIVYC, a.s. ve výši Kč s úrokem ve výši 140% diskontní úrokové sazby ČNB platné v době připsání půjčených peněz na účet UNIVYCu. Tato půjčka byla UNIVYCem splacena ve dvou stejných splátkách dne 17. srpna 2006 a 13. listopadu Dne 17. října 2006 byl uzavřen Dodatek č. 1 ke Smlouvě o podnájmu nebytových prostor, jímž došlo k rozšíření celkové pronajaté plochy od Burzy cenných papírů Praha, a.s. Cena za tento podnájem byla za rok 2006 uhrazena v celkové výši Kč. Dále mezi oběma subjekty proběhlo přeúčtování nákladů na poradenské služby a pojištění statutárních orgánů, které zajišťovala Burza cenných papírů Praha, a.s. Přeúčtované náklady představovaly Kč. Mezi společnostmi UNIVYC, a.s. a Centrální depozitář, a.s. nebyla za účetní období roku 2006 uzavřena žádná smlouva. 2) Ostatní opatření a úkony Dne 23. června 2006 schválil jediný akcionář na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady společnosti UNIVYC, a.s. uskutečněné ve smyslu 190 odst. 1 zákona č. 513/1991 Sb., Obchodní zákoník v souladu s čl. 17 odst. 1, písm. d) Stanov UNIVYC, a.s. účetní závěrku společnosti UNIVYC, a.s. za rok Jediný akcionář v souladu se zněním čl. 17, odst. 1 písm. d) Stanov a příslušnými ustanoveními Obchodního zákoníku rozhodl o vyplacení dividendy ve výši Kč. K výplatě dividendy došlo v souladu s rozhodnutím jediného akcionáře dne 28. listopadu Tímtéž rozhodnutím jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady společnosti UNIVYC, a.s. schválil jediný akcionář návrh rozpočtu společnosti UNIVYC, a.s. na rok Vzhledem ke skutečnosti, že ke dni 30. listopadu 2006 rezignovali všichni členové dozorčí rady UNIVYC, a.s., došlo dne 6. prosince 2006 na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady společnosti UNIVYC, a.s. uskutečněné ve smyslu 190 odst. 1 zákona č. 513/1991 Sb., Obchodního zákoníku, ke zvolení JUDr. Martina Draslara, Mgr. Radana Marka a Ing. Miroslava Prokeše, CSc. členy dozorčí rady společnosti UNIVYC, a.s. Rozhodnutím jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady společnosti UNIVYC, a.s. uskutečněné ve smyslu 190 odst. 1 zákona č. 513/1991 Sb., Obchodního zákoníku, došlo k přijetí změny Stanov UNIVYC, a.s. s účinností k 6. prosinci Žádná další opatření či jiné právní úkony nebyly přijaty, a to ani mezi společnostmi UNIVYC, a.s. a Centrální depozitář, a.s. Tato zpráva byla schválena představenstvem společnosti UNIVYC, a.s. na jeho 83. zasedání konaném dne 21. února Dne 30. května 2007 byla Zpráva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou za účetní období 2006 přezkoumána dozorčí radou na jejím 45. zasedání. 32

35 Zprávy dozorčí rady Zpráva o činnosti dozorčí rady v roce 2006 (Zpráva pro řádnou valnou hromadu společnosti UNIVYC, a.s.) V průběhu roku 2006 dozorčí rada zasedala ve složení předseda Ing. Věslav Michalik, CSc. a členové Ing. Petra Wendelová, CSc. a Ing. Jan Struž. V tomto složení zasedala dozorčí rada celkem třikrát. Dne 6. prosince 2006 byla rozhodnutím jediného akcionáře v působnosti valné hromady zvolena nová dozorčí rada ve složení předseda JUDr. Martin Draslar a členové Mgr. Radan Marek a Ing. Miroslav Prokeš, CSc. V tomto složení zasedala dozorčí rada jednou. Hlavními projednanými tématy dozorčí rady UNIVYCu, a.s. bylo především přezkoumání účetní závěrky za rok 2005, zprávy auditora, příprava projektu Centrálního depozitáře cenných papírů, nově přijaté předpisy UNIVYCu, hospodářské výsledky společnosti a vzájemné vztahy mezi UNIVYCem, a.s. a Burzou cenných papírů Praha, a.s. Při výkonu svých pravomocí se dozorčí rada řídila příslušnými ustanoveními obchodního zákoníku a dalších právních předpisů, stanovami společnosti a pokyny a rozhodnutími valné hromady společnosti. Při kontrole jednotlivých usnesení představenstva společnosti zkoumala jejich soulad s obecně závaznými předpisy, jakož i vnitřními pravidly společnosti. Na základě výsledků své činnosti v roce 2006 dozorčí rada konstatuje, že představenstvo vykonávalo svoji působnost v souladu se stanovami a rozhodnutími jediného akcionáře společnosti a že v průběhu roku neshledala žádné závady v podnikatelské činnosti společnosti. 33

36 Zprávy dozorčí rady Zpráva dozorčí rady o přezkoumání roční účetní závěrky společnosti k 31. prosinci 2006 a návrhu představenstva na rozdělení zisku společnosti za rok 2006 Dozorčí rada na svých zasedáních v roce 2006 průběžně sledovala aktuální stav hospodaření společnosti v uplynulém roce. Na svém 45. zasedání se dozorčí rada seznámila s postupem auditora a Auditorskou zprávou pro akcionáře společnosti UNIVYC, a.s. vypracovanou auditorskou firmou Deloitte Audit, s.r.o., jakož i s návrhem představenstva společnosti na rozdělení zisku za rok Dozorčí rada konstatuje, že přezkoumala roční účetní závěrku společnosti k 31. prosinci 2006 a návrh představenstva na rozdělení zisku za rok 2006 a přijala toto usnesení: Dozorčí rada doporučuje jedinému akcionáři společnosti UNIVYC, a.s. schválit roční účetní závěrku společnosti k 31. prosinci 2006 a návrh na rozdělení zisku společnosti za rok 2006 ve znění předloženém představenstvem společnosti. 34

37 Zprávy dozorčí rady Zpráva dozorčí rady ke zprávě o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou Dozorčí rada se na svém 45. zasedání konaném dne 15. května 2007 seznámila se Zprávou představenstva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou za účetní období 2006, kde společnost UNIVYC, a.s. je uvedena jako osoba ovládaná a společnost Burza cenných papírů Praha, a.s. je osobou ovládající. Na tomtéž zasedání se dozorčí rada také seznámila se stanoviskem vedení společnosti UNIVYC, a.s. ke vztahu mezi ovládající a ovládanou osobou. Na základě shora uvedeného konstatuje dozorčí rada, že přezkoumala Zprávu představenstva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou za účetní období 2006 a neshledala žádných skutečností, které by nasvědčovaly, že společnost UNIVYC, a.s. během účetního období roku 2006 jednala ve vztahu s Burzou cenných papírů Praha, a.s. v rozporu s obecně závaznými právními předpisy, stanovami společnosti nebo usnesením valné hromady společnosti. V Praze dne 30. května 2007 JUDr. Martin Draslar předseda dozorčí rady UNIVYC, a.s. 35

38 Zpráva auditora Adresa kanceláře: Deloitte s.r.o. Nile House Sídlo: Karolínská 654/2 Týn 641/ Praha Praha 1 Česká republika Česká republika Tel.: zapsaná Městským soudem Fax: v Praze, oddíl C, vložka DeloitteCZ@deloitteCE.com IČ: DIČ: CZ Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti UNIVYC, a.s. Se sídlem: Rybná 14, Praha 1 Identifikační číslo: Hlavní předmět podnikání: vypořádání obchodů s cennými papíry a činnosti související s vypořádáním obchodů s cennými papíry Zpráva o účetní závěrce Na základě provedeného auditu jsme dne 20. dubna 2007 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 39 až 65, zprávu následujícího znění: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti UNIVYC, a.s., tj. rozvahu k 31. prosinci 2006, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok končící k tomuto datu a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti UNIVYC, a.s., k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření a peněžních toků za rok končící k tomuto datu v souladu s českými účetními předpisy. 36

39 Zpráva o zprávě o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti UNIVYC, a.s. k 31. prosinci 2006, která je součástí této výroční zprávy na stranách 31 až 32. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti UNIVYC, a.s. k 31. prosinci Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze dne 28. května Auditorská společnost: Deloitte Audit s.r.o. Osvědčení č. 79 zastoupená: Odpovědný auditor: Diana Rogerová, pověřený zaměstnanec Diana Rogerová, osvědčení č

40 Kontaktní údaje UNIVYC, a.s. Rybná Praha 1 tel.: (420) (420) fax: (420) univyc@pse.cz IČ: DIČ: CZ Bankovní spojení: ČSOB, a.s., Praha 1, č.ú /0300 Společnost je zapsána u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka

41 Finanční část 39

42 Rozvaha Rozvaha v plném rozsahu k tis. Kč Brutto Korekce Netto Netto AKTIVA CELKEM B. Dlouhodobý majetek I. Dlouhodobý nehmotný majetek Zřizovací výdaje Software Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 9 II. Dlouhodobý hmotný majetek Samostatné movité věci a soubory movitých věcí C. Oběžná aktiva II. Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobé poskytnuté zálohy Odložená daňová pohledávka III. Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 2 7. Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky IV. Krátkodobý finanční majetek Peníze Účty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly D. I. Časové rozlišení Náklady příštích období Komplexní náklady příštích období Příjmy příštích období Kontrolní číslo