ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT PODFOND PSB DIVIDENDOVY FOND 2

Transkript

1 ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT PODFOND PSB DIVIDENDOVY FOND 2 belgické veřejné investiční společnosti s proměnlivým počtem akcií provádějící investice, které nejsou v souladu s podmínkami směrnice 85/611/EHS UCITS KBC CLICK 03/03/2008

2 Zjednodušený prospekt obsahuje následující dokumenty: Informace o investiční společnosti Informace o podfondu Přílohu s každoročně revidovanými informacemi V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jinými verzemi prospektu rozhoduje francouzský text. Informace o investiční společnosti 1. Název: KBC Click (zkráceně Click ) 2. Datum vzniku: 8. dubna Doba trvání: Neomezená 4. Členský stát, v němž se nachází sídlo společnosti: Belgie 5. Statut: Investiční společnost s několika podfondy neřídící se podmínkami Směrnice 85/611/CEE, jejíž fungování a investování podléhá zákonu z 20.července 2004 o institucích kolektivního investování. 6. Typ správy: Společnost určila jako investičního poradce společnost: KBC Asset Management SA sídlící na adrese Avenue du Port 2, 1080 Brusel. 7. Pověření správou investičního portfolia: Správou investičního portfolia nebyl nikdo pověřen. 8. Finanční služby: Finanční služby v Belgii zajišťují: KBC Bank SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Centea SA, Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy CBC Banque SA, Grand Place 5, B-1000 Brusel 9. Distributor : KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg. 10. Depozitář: KBC Bank SA, avenue du Port 2, 1080 Brusel. 11. Auditor: Deloitte Réviseurs d'entreprises SC s.f.d. SCRL, zastoupený panem J. Vlaminckxem, auditorem schváleným Bankovní, finanční a pojišťovací komisí (CBFA), Lange Lozanastraat 270, B-2018 Antverpy. 2

3 12. Promotér : 3 KBC 13. Daňový režim: Pro investiční společnost: Roční daň ve výši 0,08% z výše čistých částek investovaných v Belgii k 31. prosinci předchozího roku. Vracení u zdroje srážené daně z belgických dividend a zahraničních příjmů získaných společností (v souladu se smlouvami o zamezení dvojího zdanění). Režim zdanění příjmů a výnosů získaných investorem závisí na legislativě platné pro jeho statut v zemi, kde příjmy a výnosy získal. V případě pochybností o platném daňovém režimu je povinností investora osobně se informovat u příslušných odborníků či poradců. Evropský systém zdanění příjmů z úspor: Příjmy této instituce kolektivního investování (OPC) nepodléhají Evropskému systému zdanění příjmů z úspor platnému v Belgii v souladu se zákonem ze 17. května 2004, který do belgického práva transponoval směrnici Rady Evropské unie 2003/48/ES ze 3. června 2003 týkající se systému zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků, a který novelizoval Zákoník pro daně z příjmů z roku 1992 v oblasti srážek z movitého majektu. Zdanění výnosu z odkupu vlastních cenných papírů institucemi kolektivního investování do cenných papírů: Příjmy z této OPC nepodléhají zdanění výnosu získaného odkupem akcií institucemi kolektivního investování do cenných papírů, jak jej zavádí programový zákon z 27. prosince Doplňující informace: Zdroje informací: V institucích zajišťujících finanční služby lze na vyžádání, před nebo po upsání cenných papírů, zdarma získat prospekt, stanovy, výroční a pololetní zprávy i kompletní informace o ostatních podfondech. Informace o celkové výši nákladů na akcie v oběhu a míry rotace portfolia v předchozích obdobích lze získat v sídle společnosti, avenue du Port 2, 1080 Brusel. Na internetových stránkách lze najít následující dokumenty a informace: prospekt, poslední vydaná výroční nebo pololetní zpráva Kompetentní orgán: Bankovní, finanční a pojišťovací komise (Commission Bancaire, Financière et des Assurances- CBFA) Rue du Congrès Brusel Zjednodušený prospekt byl vydán po schválení CBFA v souladu s článkem 53, 1 zákona z 20.července 2004, o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení nezahrnuje žádné hodnocení vhodnosti nebo kvality nabídky, ani situace subjektu, který nabídku realizuje Osoby odpovědné za obsah prospektu a zjednodušeného prospektu Představenstvo Sicavu. U vědomí představenstva Sicavu, údaje v prospektu a ve zjednodušeném prospektu jsou v souladu se skutečností a neobsahují nic, co by při běžném opominutí mohlo změnit jejich význam Kontaktní místo, kde lze případně získat další informace: Service Product and Knowledge Management APC. KBC Asset Management SA Avenue du Port Brusel Tel: KBC-Fund Phone (N) (F) (pondělí až pátek 8h 22h, sobota 9h 17h)

4 Informace o podfondu PSB Dividendovy Fond 2 1. Představení 1.1. Název: PSB Dividendovy Fond Datum vzniku: 16. ledna Doba trvání: Omezená do 30. listopadu Kotace na burze: Není Pověření správou investičního portfolia: Správou investičního portfolia nebyl nikdo pověřen. 2. Informace o investicích 2.1. Cíl podfondu: Ochrana Kapitálu: 100%, částka ke dni splatnosti (před odečtením nákladů a poplatků) v poměru k počáteční upisovací hodnotě ve výši 10 CZK : 10 CZK. Podfondu ani jeho akcionářům se neposkytuje žádná formální záruka. Hlavním cílem podfondu je zajistit akcionářům co nejvyšší možný výnos prostřednictvím investic do obchodovatelných cenných papírů a likvidit, jejichž výtěžek bude použit k uzavírání swapů s přední(mi) protistranou(-nami) v rámci možností daných zákonem. 2.2 Investiční politika podfondu: 4 Vždy budou respektována omezení podle Královského výnosu ze dne 4.března 2005 vztahující se na některé subjekty kolektivního investování. Kategorie povolených investičních aktiv Podfond může investovat do cenných papírů, instrumentů peněžního trhu, podílů institucí kolektivního investování, vkladů, finančních derivátů, likvidních prostředků a jiných instrumentů pod podmínkou, že tyto investice budou v souladu s platnými předpisy a cíly podle kapitoly Stanovená strategie. Schválené transakce s deriváty: (1) Pro realizaci investičních cílů uzavírá podfond swapové smlouvy v rámci legálně povolených omezení a to s prvořadou/ými protistranou/ami. V tomto kontextu se podfond zavazuje postoupit v době svého trvání prvořadé/ým protistraně/nám část svých budoucích příjmů. Jako protislužbu se protistrana/y zavazují poskytnout výnos podle postupu popsaného v kapitole Vytyčená strategie. Fond má dále za cíl omezit poklesy čisté hodnoty aktiv spojených s případným růstem úrokových sazeb během života fondu.

5 (2) Podfond rovněž uzavírá swapové smlouvy na úroky s cílem optimalizovat peněžní toky portfolia v rámci závazků smluv uzavíraných podle odstavce (1). (3) Podfond může rovněž uzavírat smlouvy, které se týkají úvěrových rizik emitentů dluhových instrumentů. Úvěrové riziko je riziko, které emitent dluhového instrumentu má jako pasivum. Toto úvěrové riziko se týká těch podílů jejichž věrohodnost v momentě uzavření smlouvy se rovná věrohodnosti emitenta, jehož dluhové podíly má podfond v té době v držení. Před uzavřením smlouvy tohoto typu musí UCI nechat tento program schválit od CBFA. Deriváty pod bodem (1) a (2) jsou nutné k realizaci investičních cílů a neovlivňují rizikový profil podfondu. Deriváty pod bodem (3) slouží ke krytí rizik. Charakteristika dluhopisů: Aktiva lze částečně investovat do dluhopisů vydaných podniky a veřejnými institucemi. Průměrný rating investic odpovídá stupni AA u Standard&Poor s nebo rovnocenému ratingu u Moody s nebo u Fith, nebo, pokud není rating k dispozici, kreditnímu rizikovému profilu nižšímu. Při výběru dluhopisů jsou zvažovány všechny splatnosti. Stanovená strategie: INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA Podfond sleduje dva investiční cíle: na jedné straně udržet počáteční upisovací hodnotu ke dni splatnosti a na druhé straně zajistit rozdělení dividendy za Období na základě rozhodnutí Valné hromady. Dividenda pro první Období je pevná a rovná se 4% (před zdaněním). Od 2. Období je dividenda pohyblivá a stanovena eventuálním navýšením koše 30 kvalitních podnikových akcií (viz níže), které se vyznačují vysokou burzovní kapitalizací a nízkým poměrem cena/zisk za Období, vypočítanou na základě struktury Fix Upside Coupon. Eventuální nárůst tohoto akciového koše za Období ((Konečná hodnota koše za Období minus Počáteční hodnota koše) dělená Počáteční hodnotou koše) bude stanoven a vyplacen 100% jako dividenda za Období s tím, že pro stanovení Konečné hodnoty akcií za Období je potřeba vzít v úvahu výpočet popsaný v oddílu Konečná hodnota akcie za Období. Na negativní výkonnost koše není brán zřetel. Dividenda za Období je minimálně 1%. Vyplacené dividendy podléhají dani z výnosu cenných papírů ve výši 15% s výhradou změn platných legislativních podmínek. Dividendy za všechny období kromě posledního období jsou splatné v poslední bankovní den v Belgii v měsíci, který následuje po konci Období. Dividenda za poslední období je splatná při splatnosti. SPLATNOST: středa 30. listopadu 2011 (Výplata k datu D + 1 bankovní den) MĚNA: CZK, vývoj směnného kurzu místních deviz akcií v koši oproti CZK není brán v úvahu. OBDOBÍ: Období Dividenda období (před zdaněním) 1) 5/200 4/2009 4% Období Konečný kurz období 2) 05/2009 4/2010 U každé akcie v koši průměr kurzů prvních pětii dnů Ocenění od května ) 12/ /2011 U každé akcie v koši průměr kurzů prvních pěti dnů Ocenění v listopadu

6 POČÁTEČNÍ HODNOTA AKCIE: u každé akcie v koši průměr kurzu prvních pět dnů Ocenění od úterý 13. května 2008 (včetně tohoto dne). KONEČNÁ HODNOTA ACIE ZA OBDOBÍ: - Scénář 1: je-li Konečný kurz období akcie vyšší než Počáteční hodnota této akcie zaúčtuje se nezávisle na výši tohoto rozdílu pro výpočet Konečné hodnoty této akcie zvýšení 11% v poměru k Počáteční hodnotě této akcie za příslušné Období. - Scénář 2: je-li Konečný kurz období akcie stejný nebo nižší než Počáteční hodnota této akcie zaúčtuje se pro výpočet Konečné hodnoty této akcie za Období Konečný kurz této akcie za příslušné Období. POČÁTEČNÍ HODNOTA KOŠE: vážený průměr Počáteční hodnoty akcií v koši. KONEČNÁ HODNOTA KOŠE ZA OBDOBÍ: vážený průměr Konečné hodnoty akcií v Koši za období. Kurs: Pro všechny akcie, kromě akcií kotovaných na milánské burze, uzavírací kurs, jmenovitě kurs akcie v koši vypočítaný a zveřejněný k uzávěrce burzy odpovědným orgánem burzy, na níž je cenný papír kotován (nebo jeho právním nástupcem). Pro akcie kotované na milánské burze referenční kurs. Den ocenění: Znamená pro každou akcii v koši burzovní den na burze, na níž je akcie kotována a na nejdůležitější burze, kde se hodnotí opce této akcie, pokud v tento den nedojde na trhu k nenadálé události ovlivňující tuto akcii (pozastavení nebo omezení obchodování s tímto cenným papírem) nebo k předčasnému ukončení obchodování (odpovědný orgán ohlásí v tento burzovní den dřívější ukončení obchodování než v jiných burzovních dnech). Dojde-li na trhu k nenadálé události ovlivňující některou akcii v koši nebo k předčasnému ukončení obchodování, je původní Den ocenění dané akcie nahrazen prvním následujícím burzovním dnem, během něhož nedojde na trhu k nenadálé události ani k předčasnému ukončení obchodování a který není původním Dnem ocenění ani prozatím nenahrazuje některý původní Den ocenění v důsledku nenadálé události na trhu nebo předčasného ukončení obchodování. Dojde-li však během každého z osmi burzovních dnů následujících po původním Dni ocenění k nenadálé události nebo k předčasnému ukončení obchodování: 1) bude osmý burzovní den považován za původní Den ocenění, 2) společnost v dobré víře a po dohodě s kvalitní(mi) protistranou(-nami), s níž (nimiž) uzavřela swapovou smlouvu, určí kurs akcie tak, jak by byl zřejmě kotován v tento osmý burzovní den a 3) společnost informuje akcionáře a) o nenadálé události na trhu nebo o předčasném ukončení obchodování ovlivňujících některou nebo více akcií v koši, b) o změně podmínek pro určení Počáteční a/nebo Konečné hodnoty a c) o podmínkách výplaty částek podle realizovaných investičních cílů. Níže uvedené příklady slouží k popisu fungování struktury podfondu. Uvedené příklady v žádném případě nenaznačují očekávaný výnos. Skutečný výnos podfondu závisí na jedné straně na skutečném vývoji trhu během doby splatnosti struktury a na straně druhé na konkrétních podmínkách podfondu, a dále zejména na vývoji relevantních cenných papírů, na splatnosti a na míře participace, jak uvádí oddíl Investiční cíle a politika. Následující příklad ilustruje investiční cíle podfondu. Příklad je použit pro podfond s délkou trvání 3 roky a 6 měsíců a s košem 3 akcií, z nichž každá má stejnou váhu a počáteční kurz ve výši 100. Dividenda pro první Období je pevná a rovná se 4% (před zdaněním). Pro následující Období, od 2. Období je dividenda pohyblivá a stanovena eventuálním navýšením koše akcií V případě nárůstu eventuálně (>0%) za Období na jednotlivou akcii v porovnání s její Počáteční hodnotou bude výnos této akcie stanoven na 7% za příslušné Období. Nicméně, v případě eventuálního poklesu ( 0%) za Období na jednotlivou akcii v porovnání s její Počáteční hodnotou se započítá pro stanovení přínosu této akcie k hodnotě koše za příslušné Období její skutečný pokles. Minimální dividenda v období je 1%. Příklad: Pozitivní scénář: 6

7 Akcie A B C Výpočet Dividenda (**) Konečný kurz za Období 1(*) / / / / 4% Konečný kurz za Období 2(*) 101 (7%) 106 (7%) 103 (7%) (7%+7%+7%)/3=7% 7% Konečný kurz za Období 3(*) 104 (7%) 110 (7%) 101 (7%) (7%+7%+7%)/3=7% 7% (*) Konečný kurz a v závorce, přínos každé akcie (Konečná hodnota akcie v období) k dividendě za příslušné Období. (**) Daňové zatížení : daň z výnosu cenných papírů 15% z dividend s výhradou změn platných legislativních předpisů. Neutrální scénář: Akcie A B C Výpočet Dividenda (**) Konečný kurz za Období 1(*) / / / / 4% Konečný kurz za Období 2(*) 98 (-2%) 101 (7%) 103 (7%) (-2%+7%+7%)/3=4% 4% Konečný kurz za Období 3(*) 95 (-5%) 101 (7%) 103 (7%) (-5%+7%+7%)/3=3% 3% (*) Konečný kurz a v závorce, přínos každé akcie (Konečná hodnota akcie v období) k dividendě za příslušné Období. (**) Daňové zatížení : daň z výnosu cenných papírů 15% z dividend s výhradou změn platných legislativních předpisů. Negativní scénář: Akcie A B C Výpočet Dividenda (**) Konečný kurz za Období 1(*) / / / / 4% Konečný kurz za Období 2(*) 97 (-3%) 99 (-1%) 101 (7%) (-3%-1%+7%)/3=1% 1% Konečný kurz za Období 3(*) 98 (-2%) 101 (7%) 89 (-11%) (-2%+7%-11%)/3=2% 1% (*) Konečný kurz a v závorce, přínos každé akcie (Konečná hodnota akcie v období) k dividendě za příslušné Období. (**) Daňové zatížení : daň z výnosu cenných papírů 15% z dividend s výhradou změn platných legislativních předpisů. APLIKOVATELNÝ KOŠ : Níže uvedená tabulka ukazuje ve sloupcích zleva doprava postupně podle pořadového čísla akcie, její jméno, kód Bloombetg, burzu, na které je kotována a její počáteční váha. 7

8 1 ALLIANZ SE-REG ALV GY Equity Frankfurt 4.00% 2 ALTRIA GROUP INC MO UN Equity New York 4.00% 3 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA BBVA SM Equity Madrid 4.00% 4 BANCO SANTANDER SA SAN SM Equity Madrid 3.00% 5 BASF AG BAS GY Equity Frankfurt 5.00% 6 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC BATS LN Equity London 3.00% 7 CITIGROUP INC C UN Equity New York 3.00% 8 CREDIT SUISSE GROUP-REG CSGN VX Equity Virt-x 2.00% 9 DEUTSCHE POST AG-REG DPW GY Equity Frankfurt 4.00% 10 DIAGEO PLC DGE LN Equity London 2.00% 11 ENEL SPA ENEL IM Equity Milan 6.00% 12 FORTUM OYJ FUM1V FH Equity Helsinki 3.00% 13 HSBC HOLDINGS PLC HSBA LN Equity London 4.00% 14 ING GROEP NV-CVA INGA NA Equity Amsterdam 6.00% 15 INTESA SANPAOLO ISP IM Equity Milan 4.00% 16 JPMORGAN CHASE & CO JPM UN Equity New York 2.00% 17 KBC GROEP NV KBC BB Equity Brussels 3.00% 18 KRAFT FOODS INC-A KFT UN Equity New York 4.00% 19 MERCK & CO. INC. MRK UN Equity New York 3.00% 20 NESTLE SA-REG NESN VX Equity Virt-x 3.00% 21 NOKIA OYJ NOK1V FH Equity Helsinki 3.00% 22 PFIZER INC PFE UN Equity New York 4.00% 23 REYNOLDS AMERICAN INC RAI UN Equity New York 4.00% 24 ROYAL DUTCH SHELL PLC RDSA NA Equity Amsterdam 2.00% 25 RWE AG RWE GY Equity Frankfurt 3.00% 26 SIEMENS AG-REG SIE GY Equity Frankfurt 2.00% 27 SUNTRUST BANKS INC STI UN Equity New York 2.00% 28 TELEFONICA SA TEF SM Equity Madrid 3.00% 29 TOTAL FP FP Equity Paris 2.00% 30 VIVENDI VIV FP Equity Paris 3.00% Kriteria výběru do akciového koše: Akcie se může stát součástí akciového koše (i) pouze v případě, že je kotována na burze (ii), je význačnou akcií v akciovém indexu, (iii) akcie má dostatečnou tržní kapitalizaci a nevysoký poměr ukazatele cena/zisk a (iv) správní rada Společnosti ji schválila a odsouhlasila pro zařazení do akciového koš Úprava koše v případě fúze, akvizice, rozštěpení, znárodnění, bankrotu, nebo diskvalifikace: Fúze nebo akvizice V případě, že se jeden nebo více emitentů akcií v koši zúčastní fúze nebo akvizice během doby trvání podfondu, bude akciím emitentů, kterých se operace týká a kteří po jejím skončení stále splňují Kritéria výběru, přidělena v koši váha odpovídající součtu vah akcií všech emitentů, kterých se operace týká. Pokud po skončení operace nebude žádný z emitentů splňovat Kritéria výběru, bude postupováno v souladu s pokyny uvedenými v odstavci Znárodnění, bankrot, diskvalifikace. Rozštěpení V případě, že u emitenta některé akcie v koši dojde k rozštěpení, bude váha příslušné akcie rovnoměrně rozdělena mezi akcie všech emitentů, kteří z rozštěpení vzešli a kteří splňují Kritéria výběru. Pokud po skončení operace nebude žádný z emitentů vzešlých z rozštěpení splňovat Kritéria výběru, bude postupováno v souladu s pokyny uvedenými v odstavci Znárodnění, bankrot, diskvalifikace. Znárodnění, bankrot, diskvalifikace V případě, že u emitenta některé akcie v koši dojde ke znárodnění, bankrotu, nebo přestane-li splňovat Kritéria výběru ( Diskvalifikace ), bude akcie prodána za poslední kurs známý před vyloučením. Výtěžek z prodeje pak bude investován až do dne splatnosti swapové transakce na 8

9 podklad za tržní sazbu platnou v době vyloučení na peněžním trhu nebo trhu dluhopisů na dobu odpovídající době zbývající do konce splatnosti swapové transakce na podklad podfondu. Výtěžek z prodeje spolu s úroky bude ke dni splatnosti zaúčtován jako výsledek akcie pro výpočet konečného nárůstu koše k poslednímu dni Rizikový profil podfondu: 9 Hodnota akcie se může zvyšovat nebo snižovat a investor může získat nižší čásku, než vložil. Posouzení rizikového profilu OPC vychází z doporučení Belgické asociace Asset Managerů, které lze nalézt na internetových stránkách Další informace o veškerých rizicích jsou uvedeny v prospektu. Tabulka shrnující rizika a jejich hodnocení podfondem: Typ rizika Stručná definice rizika Tržní riziko Riziko propadu trhu určité kategorie aktiv, který by mohl ovlivnit ceny a Střední hodnotu aktiv v portfoliu Úvěrové riziko Riziko nesplnění závazků emitentem nebo protistranou Nízké Riziko výsledku Riziko, že výsledek operace nedopadne v daném platebním systému Nízké operace podle očekávání Riziko likvidity Riziko nemožnosti prodat určitou pozici ve vhodný čas za přiměřenou Nízké cenu Kurzové riziko Riziko ovlivnění hodnoty investice změnou směnných kursů Žádné Riziko ztráty aktiv Riziko ztráty aktiv, která jsou v držení depozitáře nebo pomocného Žádné depozitáře Riziko koncentrace Riziko spojené s velkou koncentrací investic v určité kategorii aktiv Nízké nebo na určitém trhu Výkonnostní riziko Riziko ohrožující výkonnost Střední Kapitálové riziko Riziko ohrožující kapitál Žádné Riziko flexibility Nedostatečná flexibilita produktu jako takového a omezení bránící Nízké přechodu k jiným dodavatelům Riziko inflace Riziko spojené s inflací Střední Riziko spojené Nejistota ohledně trvalosti určitých prvků prostředí, např. daňového Nízké s vnějšími faktory systému Posouzení kurzového rizika nebere v úvahu volatilitu jednotlivých měn, v nichž jsou denominována aktiva v portfoliu, vzhledem k referenční měně OPC Rizikový profil typického investora: Profil typického investora, pro nějž byl podfond sestaven: dynamický. Tento rizikový profil je vypočítán pro investora z eurozóny a může se lišit od rizikového profilu pro investora z jiné měnové oblasti. Další informace o rizikových profilech najdete na Posouzení profilu typického investora vychází z doporučení Belgické asociace Asset Managerů, které lze nalézt na internetových stránkách 3. Údaje ekonomické povahy 3.1 Provize a výdaje: Jednorázové poplatky a náklady, které hradí investor (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního jmění na akcii) Nákup Odkup Změna podfondu Poplatek za uvedení na trh Během počátečního - Pokud poplatek za uvedení upisovacího období: 2% nového podfondu na trh Po počátečním převyšuje poplatek u upisovacím období: 2% předchozího podfondu: rozdíl mezi výší obou poplatků Administrativní náklady Částka určená na pokrytí nákladů na nákup/ prodej aktiv Během počátečního upisovacího období: 0% Při splatnosti: 0% Po počátečním upisovacím období: 1% pro podfond. Před: Příkazy <= EUR: 1% Příkazy > EUR: 0.5% pro podfond. Částka určená k redukci - Max. 5% Max. 5% Odpovídající částka určená na pokrytí nákladů na nákup nebo prodej pro příslušné podfondy

10 odprodeje během měsíce následujícího po nákupu Poplatek za operace na burze pro podfond. - CAP (kapitalizační akcie): Při splatnosti: 0% Jinak: 0,5% (max. 750 EUR) DIS (distribuční akcie): 0% pro podfond. CAP -> CAP/DIS : 0,5% (max. 750 EUR) DIS -> CAP/DIS : 0% Jednorázové poplatky a náklady, které hradí podfond (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního jmění na akcii) Odměna za správu Max. 0,1 CZK za akcii za pololetí (tedy max. 0,005 CZK na akcii za pololetí pro řízení investičního portfolia rizika). Tato odměna je založena na počtu akcií emitovaných na začátku každého pololetí. Administrativní poplatek Max. 0,1 % ročně z čistých aktiv podfondu. Tato odměna je založena na poslední známé hodnotě čistých aktiv na konci každého pololetí. Odměna za finanční služby - Odměna depozitáře Roční daň Ostatní náklady (odhad), včetně odměny auditora a případné odměny administrátora Max. 0,05 % ročně z čistých aktiv podfondu. Tento poplatek je splatný ročně na začátku každého kalendářního roku a vypočítává se ze stavu majetku na konci předchozího kalendářního roku. 0,08 % z čistých hodnot investovaných v Belgii k 31. prosinci předcházejícího roku. Částky již započtené do daňového základu podkladových investičních fondů již nejsou do daňového základu zahrnovány. 0,1 % ročně z čistých aktiv podfondu. 3.2 Existence soft commissions a fee-sharing agreements Doplňující informace k tomuto bodu, lze získat v Doplňkových informacích týkajících se podfondu, které ve Zjednodušeném prospektu nebyly uvedeny. 4. Informace týkající se akcií a obchodování s nimi 4.1 Typy veřejně nabízených akcií: V současnosti jsou vydávány pouze distribuční akcie. Akcie fondu mohou znít na jméno nebo být dematerializované, podle volby nabyvatele. Akciové certifikáty k akciím na jméno nejsou vystavovány. Náhradou je vystaveno potvrzení o zapsání do rejstříku akcionářů. 4.2 Měna pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění: CZK 4.3 Výplata dividend: Na konci účetního období určí valná hromada podíl výsledku, který bude vyplacen vlastníkům akcií opravňujících k získání dividend, v mezích stanovených zákonem ze dne 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Vlastníci kapitalizačních akcií na výplatu dividend nemají právo. Podíl čistých ročních příjmů, který těmto držitelům připadá, je kapitalizován připojením k těmto akciím. Valná hromada může v souladu se zákonem rozhodnout o přechodném vyplácení dividend. V souladu se stanovami a v mezích zákona může představenstvo společnosti rozhodnout o vyplacení záloh na dividendy. 4.4 Počáteční upisovací období: Od 3. března 2008 do 9. května 2008 (včetně), nebude-li rozhodnuto o předčasném ukončení; vstupní poplatek: 19. května Je-li rentabilita podfondu ohrožena kvůli omezenému počtu upsání během počátečního upisovacího období, představenstvo může rozhodnout o odmítnutí příkazů podaných během tohoto počátečního upisovacího období a s podfondem neobchodovat. 10

11 4.5 Počáteční upisovací hodnota: 10 CZK 4.6 Výpočet hodnoty čistého obchodního jmění: Hodnota čistého obchodního jmění se vypočítává po dvou týdnech. První hodnota čistého obchodního jmění po počátečním období upisování je hodnota k pondělí 16. června Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D v případě, že alespoň 80 % reálných hodnot nebylo ještě v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D + 1 v případě, že více než 20 % reálných hodnot již bylo v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo. 4.7 Zveřejnění hodnoty čistého obchodního jmění: Hodnota čistého obchodního jmění je zveřejňována při příležitosti výpočtu ve finančním tisku (L Echo a De Tijd) a je rovněž k dispozici u institucí, které zajišťují finanční služby. 4.8 Podmínky upisování akcií, odkupu akcií a změny podfondu: D = den ukončení přijímání příkazů (16. a poslední den měsíce v 10,00 hodin; jsou-li v tento den banky zavřené, poslední předchozí pracovní bankovní den v 10 hodin) a datum zveřejněné hodnoty čistého obchodního jmění. Uvedený čas ukončení příjmu žádostí platí pro instituci zajišťující finanční služby a pro distributory uvedené v prospektu. V případě ostatních distributorů se investor musí o čase ukončení příjmu žádostí informovat přímo u těchto zástupců. D+1 pracovní bankovní den nejdříve a D+4 pracovní bankovní dny nejpozději = datum výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění. D+5 pracovních bankovních dní = datum pro zaplacení nebo vyplacení žádostí. 11

12 PŘÍLOHA: KAŽDOROČNĚ OBNOVOVANÉ ÚDAJE KBC CLICK PSB DIVIDENDOVY FOND 2 1. syntetický ukazatel rizika II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). 12