Česká Spořitelna. Neauditované konsolidované IFRS výsledky za 1. pololetí srpna 2004

Transkript

1 Česká Spořitelna Neauditované konsolidované IFRS výsledky za 1. pololetí srpna 2004

2 Obsah Hlavní fakta za 1. pololetí Hospodářské výsledky za 1. pololetí Úvěry klientům v 1. pololetí Přílohy 34 2

3 Hlavní fakta za 1. pololetí 2004

4 Makroekonomická situace v ČR Centrální banka zvýšila v červnu 2T repo sazbu o 25 p.b. na 2,25 %; do konce roku se očekává další zvýšení o 25 p.b. Inflace v červnu 2004 vzrostla na 2,9 % z 1,0 % (konec roku 2003) Nezaměstnanost na úrovni 9,9 % v 1H 2004, v Praze na hranici 4 % a v Moravskoslezském kraji zhruba 15 % Růst reálného HDP ve výši 3,1 % v 1Q 2004 Podíl objemu hypotečních úvěrů na HDP činil 4,7 % (1Q 2004) Podíl bytů, domů a rodinných domů v osobním vlastnictví v ČR na úrovni 47 % (poslední sčítání lidu v roce 2001) Podíl zůstatku běžného účtu na HDP dosáhl - 6,8 % v 1Q 2004 Zdroj: ČSÚ, ČNB 4

5 Hlavní fakta z počátku roku 2004 Obchodní výsledky ČS otevřela 7 hypotečních center, vůbec prvních v ČR a v červnu zahájila provoz nových internetových stránek týkajících se bydlení Zrychlení růstu objemu úvěrů zejména hypoték fyzickým osobám (40 % tržní podíl u nově poskytnutých hypotečních úvěrů v 1H 2004) a úvěrů malým a střením podnikatelům Počet vydaných kreditních karet vzrostl na 145 tisíc a objem úvěrů z kreditních karet dosáhl 1 mld. Kč Počet uživatelů Internetbanking se od roku 2003 zvýšil o 6 %; SERVIS 24 získal v rámci soutěže Zlatá koruna ocenění oblíbeného finančního produktu roku 2004 ČS zvítězila v tendru a od května 2004 spravuje účet Evropské komise v České republice ČS bude spolupracovat s EIB při podpoře infrastrukturních projektů Ratingové agentury Fitch a Moody s zvýšily individuální rating, respektive rating finanční síly ČS 5

6 Neauditované konsolidované výsledky podle IFRS za 1. pololetí 2004 IFRS Mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví

7 Přehled Dva vývoje ČS prodala neživotní část pojištění společnosti Kooperativa. Tento ojedinělý, neopakující se strategický krok podstatně zvýšil zisky v 1. pololetí 2004 a ČS se tak soustředí na obchod s životním pojištěním. I přes nízké úrokové sazby ČS dosáhla růstu na straně příjmů, které odráží pronikání finančních produktů do sektorů spotřebitelé, podnikání, stát a neziskové organizace. 7

8 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Hlavní body Provozní zisk se zvýšil o 23,2 % na mil. Kč oproti 1H 2003 Čistý zisk vzrostl ve srovnání s 1H 2003 o 29,7 % na mil. Kč (včetně jednorázového zisku z prodeje neživotní části Pojišťovny ČS) Ukazatel ROE dosáhl 25,7 % (1H 2003: 22,6 %); ROA 1,6 % (1H 2003: 1,3 %) Čistý úrokový výnos se zvýšil o 8,4 % na mil. Kč Čistý příjem z poplatků a provizí zaznamenal růst o 10,2 % na mil. Kč Čistý zisk z finančních operací vzrostl o 63,2 % na 824 mil. Kč Všeobecné administrativní náklady nepatrně vzrostly o 3,6 % Ukazatel poměru nákladů k výnosům poklesl na 57,9 % (1H 2003: 62,0 %) 8

9 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí pololetí 2004 Změna v % Čistý úrokový výnos ,4 Rezervy a opravné položky k úvěrů a pohledávkám n/a Čisté příjmy z poplatků a provizí ,2 Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací ,2 Všeobecné administrativní náklady ,6 Výnosy z pojišťovací činnosti ,8 Ostatní provozní výsledky n/a Zisk/(ztráta) před zdaněním ,2 Daň z příjmu ,6 Zisk/(ztráta) po zdanění ,8 Menšinové podíly n/a Čistý zisk/(ztráta) za účetní období ,7 Provozní výnosy ,1 Provozní náklady ,6 Provozní zisk ,2 Ukazatel poměru nákladů k příjmům (v %) 62,0% 57,9% Návratnost kapitálu (ROE, v %) 22,6% 25,7% 9

10 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čistý úrokový výnos Čistý úrokový výnos pokračuje v růstu i přes nízké úrokové sazby; změna úrokové sazby na konci června prozatím s minimálním dopadem do výsledku mil. Kč ,4 % pololetí pololetí 2004 IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí pololetí 2004 Změna v % Úrokové výnosy ,7 - z pohledávek za bankami ,9 - z pohledávek za klienty ,2 - z cenných papírů ,6 - ostatní úrokové výnosy ,4 Úrokové náklady ,9 - za závazky k bankám ,9 - za závazky ke klientům ,3 - za cenných papírů ,9 - ostatní úrokové náklady ,7 10 Hlavní vlivy: Negativní vliv nižších úrokových sazeb do značné míry kompenzován růstem objemů úvěrů a vkladů; zvýšení úrokové sazby v červnu o 25 p.b. mělo nepatrný dopad do výsledku (očekávaný dopad ve druhé polovině roku 2004 ve výši 100 mil. Kč) Pokles úrokových nákladů ovlivněn splacením podřízeného dluhu v prosinci 2003 (pozitivní dopad ve výši cca 103 mil. Kč) Neúročené zůstatky na anonymních vkladních knížkách (7,1 mld. Kč na konci června 2004) příznivě ovlivnily čistý úrokový výnos přibližně ve výši 80 mil. Kč Čistý úrokový výnos z kreditních karet dosáhl 68 mil. Kč

11 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Rezervy a OP k úvěrům a pohledávkám Čistá tvorba rezerv a opravných položek ve výši téměř 400 mil. Kč mil. Kč SKUPINA BANKA SKUPINA BANKA Hlavní vlivy: Celková tvorba rezerv a opravných položek (OP) v 1H04: Banka - 338,2 mil. Kč Dceř. spol. - 60,6 mil. Kč Celkem - 398,8 mil. Kč ČS Banka Rezervy na ztrátové úvěry (rozvaha, v mil. Kč IFRS) Opravné položky Všeobecné rezervy Rezervy a opravné položky Významné rozpouštění všeobecných rezerv není v roce 2004 plánováno Stav k Tvorba (+)/Rozpouštění (-) Vymáhání pohledávek Tvorba (-) / Rozpouštění (+) Použití Bez efektu na rozvahu IFRS oprava Stav k

12 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čisté příjmy z poplatků a provizí Čisté poplatky a provize zaznamenaly dvouciferný růst ve srovnávaných pololetích ,2 % Hlavní vlivy: Pokračující pozitivní vývoj poplatků z platebních transakcí a změny cen u vybraných poplatků od mil. Kč pololetí pololetí 2004 Akcelerace úvěrových obchodů zejména hypotečních úvěrů (19,3% růst klientských úvěrů v meziročním srovnání, bez ČKA) s pozitivním dopadem ve výši 123 mil. Kč IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí pololetí 2004 Změna v % Přijaté poplatky a provize ,0 - z úvěrů ,8 - z platebních transakcí ,4 - obchodování s cennými papíry ,0 - ostatní ,5 Placené poplatky a provize ,4 - z úvěrů n/a - z platebních transakcí ,5 - obchodování s cennými papíry ,7 - ostatní ,8 Vyšší poplatky z kartových operací (pozitivní dopad přibližně 92 mil. Kč) Zvýšení poplatků z obchodování s cennými papíry způsobeno nárůstem objemu aktiv spravovaných skupinou ČS (zejména u ISCS) 12

13 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čistý zisk z obchodních operací Obchodování na finančních trzích nadále vykazuje dobré výsledky mil. Kč ,2 % pololetí pololetí 2004 Hlavní vlivy: Konstantní růst objemu klientských obchodů a tržního podílu u produktů ke krytí kursových a úrokových rizik Volatilita směnných kurzů v zemích střední a východní Evropy pomohla obchodním výsledkům Zaujetí správné pozice na vývoj úrokových sazeb podpořený obchodním výsledkem z dluhopisů a úrokových derivátů IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí pololetí 2004 Změna v % Realizované a nerealizované zisky z obchodování s cennými papíry ,4 Deriváty n/a Operace s cizími měnami ,6 Ostatní ,9 13

14 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Všeobecné administrativní náklady Všeobecné administrativní náklady rostly nepatrně rychleji než inflace Hlavní vlivy: Vyšší personální náklady v důsledku zvýšení základních platů na začátku roku 2004 (odhadovaný čistý dopad 101 mil. Kč) a zvýšení bonusů vázaných na výkon a placeného odstupného v souvislosti se snížením počtu zaměstnanců (15,9 mil. Kč) Na rok 2004 plánováno snižování počtu zaměstnanců Nárůst ostatních administrativních nákladů zapříčinily legislativní změny daně z přidané hodnoty platné od počátku roku 2004 a mírný nárůst výdajů na poradenství a marketing mil. Kč ,6 % pololetí pololetí 2004 IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí pololetí 2004 Změna v % Personální náklady ,5 Ostatní administrativní náklady ,6 Odpisy ,9 14

15 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Výnosy z pojišťovací činnosti Výnosy z pojišťovací činnosti ovlivněny prodejem neživotního pojištění ,8 % pololetí pololetí 2004 Hlavní vlivy: Data za 1. pololetí 2003 obsahují rovněž výsledek z neživotního pojištění (52 mil. Kč); meziroční růst výsledku z životního pojištění o 67,7 % Převod/prodej neživotní části Pojišťovny ČS na společnost Koperativa byl realizován 2. ledna 2004 Celkové předepsané pojistné meziročně vzrostlo o 48 % na téměř 2,0 mld. Kč Mírný růst čistých investičních a úrokových výnosů o 3,5% Náklady na pojistná plnění poklesla o 55,9% na 293 mil. Kč Provozní náklady poklesly o 10,7% na 284 mil. Kč v důsledku menšího množství placených poplatků prodejcům (vyšší náklady očekávány v příštích čtvrtletích) 15

16 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Ostatní provozní výsledky Ostatní provozní výsledky ovlivněny zejména prodejem neživotní části pojištění Hlavní vlivy: mil. Kč n/a % pololetí pololetí 2004 Pozitivní dopad z prodeje neživotní části pojištění ve výši 2,9 mld. Kč (před zdaněním a menšinovými podíly) Nižší tržní ohodnocení portfolia cenných papírů na prodej, jak u banky, tak u dceřiné společnosti Penzijní fond ČS (negativní dopad 384 mil. Kč) Vyšší příspěvek do Fondu pojištění vkladů způsoben rostoucím objemem vkladů klientů a zvýšením sazby povinného příspěvku u banky z 0,1% na 0,2% a u stavební spořitelny z 0,05 % na 0,1% (nepříznivý dopad ve výši 178 mil. Kč) IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí pololetí 2004 Změna v % Ostatní provozní výnosy ,5 - výnos z prodeje nemovitostí 2 46 n/a - ostatní ,9 Ostatní provozní náklady ,6 - příspěvek do Fondu pojištění vkladů ,8 - náklady na prodej nemovitostí 0-15 n/a - ostatní ,1 Výnosy/(náklady) z cenných papírů v portfoliu na n/a Výnos z prodeje neživotního pojištění x n/a 16

17 Konsolidovaná rozvaha k Hlavní body Celková aktiva od začátku roku vzrostla o 4,1 % na 576,8 mld. Kč Hrubé úvěry klientů (bez ČKA) vzrostly o 5,6 % na 188,2 mld. Kč Závazky ke klientům stouply o 3,4 % na 443,2 mld. Kč; celkové prostředky klientů ve správě FS ČS vzrostly o 5,2 % na 498,9 mld. Kč Zůstatek vkladů na anonymních vkladních knížkách k činil 7,1 mld. Kč (téměř 95 % pokles od listopadu 2001) Zvýšení objemu vydaných dluhopisů o 39,5 % na 22,3 mld. Kč v souvislosti s emisí hypotečních zástavních listů Kapitálová přiměřenost podle BIS činila ke konci roku 13,5 %, dostatečně nad zákonem požadovanou úrovní Pozn.: srovnání s koncem roku

18 Konsolidovaná rozvaha Aktiva IFRS, konsol., mil. Kč Změna v % Aktiva celkem ,1 Pokladní hotovost, vklady u ČNB ,6 Pohledávky za bankami ,1 Pohledávky za Českou konsolidační agenturou ,0 Pohledávky za klienty ,6 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám ,7 Aktiva určená k obchodování ,0 Investice na prodej ,3 Finanční investice ,8 - poklad. poukázky a kótované dluhopisy ,7 - ostatní ,1 Hmotný a nehmotný majetek ,2 Ostatní aktiva ,3 18

19 Konsolidovaná rozvaha Pasiva a vlastní jmění IFRS, konsol., mil. Kč Změna v % Pasiva celkem ,1 Závazky k bankám ,0 Závazky ke klientům ,4 Emitované dluhopisy ,5 Ostatní pasiva ,1 Menšinové podíly ,5 Vlastní jmění ,1 19

20 Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS Celkové klientské prostředky 550,0 498,9 500,0 480,9 474,3 439,6 450,0 413,4 400,0 350,0 300,0 250,0 200, ČS IS ČS PF ČS SS ČS IFRS, mld. Kč ČS - mateřská banka 354,4 350,8 378,5 360,7 371,3 Investiční společnost ČS 24,7 39,7 46,1 48,3 54,2 Penzijní fond ČS 5,0 7,0 8,0 9,2 10,7 Stavební spořitelna ČS 29,3 42,1 48,3 56,1 62,7 Celkem 413,4 439,6 480,9 474,3 498,9 Hlavní vlivy: Více než 25 % celkových prostředků klientů spravováno dceřinými společnostmi Růst celkových prostředků klientů od počátku roku o 5,2 % na 498,9 mld. Kč Penzijní fond ČS zaznamenal největší nárůst spravovaných klientských prostředků, a to o 33,8 % v meziročním srovnání (16,3 % YTD) Pozitivní výsledek vykázala také Stavební spořitelna ČS zvýšení vkladů klientů o 29,8 % v meziročním srovnání (11,8 % YTD) a Investiční společnost ČS - zvýšení vkladů klientů o 17,6 % v meziročním srovnání (12,2 % YTD) Růst objemu depozit negativně ovlivněn redukcí anonymních vkladních knížek 20

21 Kapitálová přiměřenost Kapitálová přiměřenost podle ČNB Mateřská banka, mil. Kč Tier I Tier I + Tier II Požadavek na kapitál A (na rizikově vážená aktiva) Požadavek na kapitál B (na tržní riziko) Kapitálová přiměřenost Tier I 11,6% 11,6% 10,2% 10,2% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 15,1% 12,9% 10,3% 9,9% Kapitálová přiměřenost podle BIS ČS Finanční skupina, mil. Kč Tier I Tier I+II Rizikově vážená aktiva Požadavek na kapitál na tržní riziko Kapitálová přiměřenost Tier I 13,3% 14,0% 14,7% 13,5% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 16,5% 16,5% 14,6% 13,5% 21

22 Vývoj finančních ukazatelů % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 ROE 21,4 22,6 23,7 25, H H 2004 % Náklady/Příjmy 62,0 60,3 59,8 57, H H 2004 % 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 3,7 2,9 Čistá úroková marže 3,5 3,6 2,8 2,8 Pozn.: HPA = hrubá průměrná aktiva PÚA = průměrná úročená aktiva 3,6 2, H H 2004 ČÚM - HPA ČÚM - PÚA % 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% Podíl úvěrů* na vkladech 50,1% 50,7% 46,8% 45,1% H H 2004 * Úvěry = pohledávky za klienty + pohledávky za ČKA 22

23 Úvěry klientům za 1. pololetí 2004 (IFRS)

24 Úvěrové portfolio v 1H 2004 Konsolidováno Růst objemu úvěrů činí + 10,0 mld. Kč *) (+4,7 %) YTD Úvěry středním podnikům vrostly + 3,9 mld. Kč (+13,9 %) YTD (pouze banka) Velký růst objemu úvěrů retailovým klientům + 7,8 mld. Kč (+10,8 %) YTD; v 1H03 činil růst 2,6 mld. Kč (pouze banka) Hypotéky fyzickým osobám hlavním zdrojem růstu + 7,2 mld. Kč (+30,9 %) YTD Celkové hypoteční úvěry & úvěry na bydlení dosáhly 57,5 mld. Kč, což představuje 25,5 % portfolia skupiny (zahrnuje SSČS) Zlepšování kvality úvěrů přispělo ke zvýšení ratingu (Moody s z D+ na C-, Fitch z C/D na C) *) zahrnuje ČKA 24

25 Struktura klientských úvěru ve skupině Úvěry klientům (Konsolidováno) Struktura konsolidovaného portfolia v 1H04 Stavební spořitelna ČS 5,3% Leasing ČS 3,2% Factoring 0,5% Ostatní dceřiné společnosti 0,2% ČS Banka 90,9% ČS podíl klientských úvěrů z celkových úvěrů poskytnutých klientům skupinou ČS téměř beze změny na 90,9 % (91,0 % na konci roku 2003) Stavební spořitelně významně vzrostl podíl úvěrů z konsolidovaného portfolia na 5,3 % (4,9 % na konci roku 2003) v mil. Kč, IFRS H 2004 změna ČS banka ,9% z toho ČKA ,0% Stavební spořitelna ČS ,7% Leasing ČS ,8% Factoring ČS ,7% Ostatní dceřiné společnosti ,8% Položky konsolidace Úvěry klientům bez ČKA ,6% Úvěry klientům celkem ,7% 25

26 Struktura a vývoj úvěrového portfolia banky Přehled mld. Kč ,1 82,4 72,7 41,0 Úvěry klientům celkem + 9,6 mld. (+ 4,9%) YTD 85,5 80,5 39, ,6 Korporátní klientela + 3,8% YTD Retailová klientela + 10,8% YTD Finanční trhy -3,4% YTD v mil. Kč, IFRS H 2004 změna Nekonsolidováno objem podíl objem podíl objem v % Korporátní klientela ,0% ,6% ,8% Retailová klientela ,1% ,2% ,8% Finanční trhy ,9% ,3% ,4% Úvěry klientům celkem ,0% ,0% ,9% Pozn.: Modifikace segmentového reportu implementována na počátku roku ) Retailové hypotéky = hypoteční úvěry fyzickým osobám, malým podnikům a malým městům 26 Korporátní portfolio : růst od počátku roku + 3,1 mld. Kč způsoben zejména segmentem středně velkých podniků (+ 3,0 mld. Kč) Retailové portfolio: růst od počátku roku + 7,8 mld. Kč ovlivněn Akcelerace Hypotéky 1) + 8,1 mld. Kč (+ 3,5 mld. Kč v 1H03) + 0,3 mld. Kč (+ 5,0 %) malé podniky Malé podnikání 0,9 mld. Kč (+ 0,3 mld. Kč v 1H03) Zpomalení Sociální úvěry - 0,7 mld. Kč Pokles na účtech s povoleným debetem - 0,5 mld. Kč (běžný sezónní pokles v prvním pololetí) Finanční trhy: poklesly od počátku roku o 1,4 mld. Kč (-4,4 %) v důsledku splacení krátkodobého úvěru finanční instituci (- 1,5 mld. Kč)

27 Struktura a vývoj úvěrového portfolia banky Sezónní vlivy v růstu korporátních a retailových úvěrů mld. Kč Retailová klientele - růst po čtvrtletích Korporátní klientela - růst po čtvrtletích +15,2 mld. 7, ,8 mld. +8,9 mld ,8 mld. 3,5 5, ,7 mld. 0,3 0,4 2,3 2,5 5,3 1Q03 2Q03 3Q03* 4Q03 1Q04 2Q04 7,8 +2,1 mld.** 2,1 3,1 * základní růst v 3Q 2003 (nezahrnuje prodej Špatné banky mld. Kč) ** Korporátní portfolio v 1Q 2004 ovlivněno předčasným splacením jednoho úvěru na financování projektu (- 1.2 mld. Kč) 27

28 Struktura a vývoj úvěrového portfolia Hypoteční úvěry FO Pokračující akcelerující růst mld. Kč ,2 mld. (+ 30,9%) YTD 30, ,6 mld. (+ 70,4%) YTY 25, , ,4 17, v mil. Kč, IFRS objem podíl objem podíl Celkové hypotéky FO ,0% ,0% Klasifikované úvěry (ČNB2-5) 318 1,4% 267 0,9% Vysoce rizikové úvěry (ČNB3-5) 146 0,6% 167 0,5% 28 Růst od počátku roku + 7,2 mld. Kč, více než dvojnásobný růst ve srovnání s 1H03 (+ 3,2 mld. Kč v 1H03) Růst v 2Q04 (+ 4,5 mld. Kč) výrazně nad průměrem předcházejících čtvrtletí (+ 2,2 mld. Kč čtvrtletní průměr v roce 2003) Nákup nemovitosti je hlavním a kontinuálně rostoucím předmětem zájmu v hypotečním úvěrování 52 % koupě (46 % v 1H 2003) 37 % výstavba (41 % v 1H 2003) 11 % rekonstrukce (13 % v 1H 2003) Kvalita portfolia se zlepšila nejenom relativně (podíl klasifikovaných úvěrů od počátku roku poklesl o 50 p.b.), ale také absolutně (klasifikované úvěry poklesly od počátku roku o 51 mil. Kč) Průměrná splatnost hypotečních úvěrů FO vzrostla na 16,6 let (16,2 v roce 2003) v důsledku nových úvěrů ČS je největší hypoteční bankou na českém trhu

29 Kvalita úvěrového portfolia banky Znatelné zlepšení kvality úvěrů 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 3,5% v mil. Kč, IFRS Nekonsolidováno 6,8% Klasifikované úvěry YTD p.b. 5,8% Vysoce rizikové úvěry YTD - 40 p.b ,1% objem podíl objem podíl Klasifikované úvěry: - 1,5 mld. Kč od počátku roku v důsledku zlepšení ohodnocení klientů vysoce rizikové úvěry: - 0,6 mld. Kč od počátku roku, ovlivněno výší vymáhaných pohledávek a odpisů Úvěry klientům ,0% ,0% Klasifikované úvěry (ČNB2-5) ,8% ,8% Vysoce rizikové úvěry (ČNB3-5) ,5% ,1% 29

30 Zajištění úvěrového portfolia banky Ukazatel celkového krytí Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů 66% 2,3% 2,3% 2,4% 120% 67,4% 68,0% 62% 58% 54% 62,1% 62,9% 2,2% 2,0% 1,8% 1,6% 1,4% 1,2% 110% 100% 90% 60,0% 91,4% 114,7% 66,0% 64,0% 62,0% 60,0% 58,0% 50% ,0% 80% ,0% Celkové krytí Krytí opravnými položkami Celkové krytí Krytí opravnými položkami Ukazatel krytí celkového úvěrového portfolia zůstal od počátku roku bez podstatných změn Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů od počátku roku posílil (krytí opravnými položkami řízeno statistickými výsledky) Ukazatel celkového krytí = (zajištění + opravné položky) / celkový objem úvěrů Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů* = (zajištění + opravné položky pro vysoce rizikové úvěry)/ objem vysoce rizikových úvěrů * Vysoce rizikové úvěry dle klasifikace ČNB

31 Vývoj rizikových nákladů banky 2,00% 1,50% 1,77% rizikové náklady rizikové náklady 1H Rizikové náklady jsou 1,00% 0,93% normalizovány 0,50% 0,00% -0,50% -1,00% -1,50% -2,00% 0,15% 0,09% 0,20% -0,44% -1,44% Rizikové náklady celkového portfolia na úrovni 0,20 % YTD (0,40 % p. a.) Korporátní klientela 0,11 % YTD (0,0 % YTD v 1H03) Retailová klientela 0,34 % YTD (0,19 % YTD v 1H03) Pozn.: Rizikové náklady úvěrového portfolia bez úvěrů ČKA 31

32 Vývoj torby rezerv mil. Kč, IFRS 1H03 (YTD) 1H04 (YTD) Rozdíl (1H04-1H03) 1. TVORBA OPRAVNÝCH POLOŽEK Tvorba (+) / Rozpouštění (-) Vymáhání pohledávek IFRS oprava ROZPOUŠTĚNÍ VŠEOBECNÝCH REZERV ČISTÁ TVORBA (+) / ROZPOUŠTĚNÍ (-) Základní vývoj tvorby rezerv snížen o 19,2 % v meziročním srovnání Čistá tvorba opravných položek vzrostla v důsledku nižšího vymáhání pohledávek Nižší objem vymáhání pohledávek je výsledkem prodeje Špatné banky / zlepšení kvality portfolia 32

33 Klíčové ukazatele kvality úvěrového portfolia banky Podíl vysoce rizikových úvěrů Podíl úvěrů 90 a více dní po splatnosti 1 12% 9% 9,5% 8% 6% 6,5% 6% 4% 3,5% 3,1% 2,1% 1,8% 3% 2% 0% % % 9% 6% Rezervy na ztrátové úvěry k celkovým úvěrům 10,7% 4,0% 3,8% 130% 120% 110,9% Opravné položky k NPL 2 113,0% 122,8% 3% 110% 0% % Pozn.: 1. ukazatel krytí NPL opravnými položkami = celkové opravné položky / NPL 2. ukazatel krytí NPL opravnými položkami dle ČNB = opravné položky k NPL / NPL 3. NPL - úvěry 90 a více dní po splatnosti 33

34 Přílohy

35 Finanční výkazy v EUR Směnný kurz Výkaz Z/Z k CZK/EUR 31,59 k CZK/EUT 32,44 Směnný kurz Rozvaha k CZK/EUR 32,41 k CZK/EUT 31,76 IFRS, konsol., mil. EUR 1. pololetí pololetí 2004 Čistý úrokový výnos 244,5 258,0 Rezervy a opravné položky k úvěrů a pohledávk 17,7-12,3 Čisté příjmy z poplatků a provizí 118,8 127,5 Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací 16,0 25,4 Všeobecné provozní náklady -237,5-239,7 Výnosy z pojišťovací činnosti 3,7 3,4 Ostatní provozní výsledky -4,8 69,3 Zisk/(ztráta) před zdaněním 158,3 231,5 Daň z příjmu -48,5-65,0 Zisk/(ztráta) po zdanění 109,8 166,6 Menšinové podíly -2,6-31,2 Čistý zisk/(ztráta) za účetní období 107,1 135,4 IFRS, konsol., mil. EUR Aktiva celkem Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Aktiva určená k obchodování Investice na prodej Finanční investice Hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva IFRS, konsol., mil. EUR Pasiva celkem Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva Menšinové podíly Vlastní jmění

36 mil. Kč Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Vývoj po čtvrtletích Čistý úrokový výnos Q Q Q Q Q Výnosy z pojišťovací činnosti 160 mil. Kč Čisté příjmy z poplatků a provízí Q Q Q Q Q 2004 mil. Kč mil. Kč Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2004 mil. Kč Všeobecné provozní náklady Q Q Q Q Q

37 Provozní výsledek Vývoj po čtvrtletích Provozní výsledek (v mil. Kč) Výnosy / Náklady Provozní výsledek Q Q Q Q Q 2004 Výnosy Náklady Provozní výsledek 0 37

38 Makroekonomická situace f 2005f Reálný HDP (meziroční růst, %) 3,9 2,6 1,5 3,1 3,5 4,0 Spotřeba domácností (meziroční růst, %) 2,9 2,8 2,7 4,9 3,5 3,7 Tvorba fixního kapitálu (meziroční růst, %) 4,9 5,4 3,4 7,4 5,5 4,0 Nominální mzdy (meziroční růst, %) 6,6 8,5 8,2 6,8 7,0 7,5 Maloobchodní prodej (meziroční růst, %) 4,7 4,3 2,7 5,0 3,5 4,5 Průmyslová výroba (meziroční růst, %) 5,4 6,5 4,8 5,8 7,5 7,0 CPI (ke konci roku, %) 4,0 4,1 0,6 1,0 3,2 3,0 Nezaměstnanost 8,8 8,9 9,8 10,3 10,0 9,0 Export (USD mld.) 29,1 33,4 38,5 48,7 61,1 73,4 Import (USD mld.) 32,2 36,4 40,7 51,3 63,4 75,1 Obchodní bilance (% HDP) -5,6-5,0-3,0-2,7-2,2-1,6 Přímé zahr. investice (USD mld., kumul.) 21,8 27,5 35,8 38,0 41,0 46,2 Běžný účet platební bilance (% HDP) -4,9-5,4-5,6-6,2-6,4-5,5 Deficit státního rozpočtu (% HDP) -2,4-2,9-1,9-4,2-4,9-3,9 Intervenční sazba ČNB 5,25 4,75 2,75 2,00 2,50 3,25 Krátkodobá úroková sazba (3 měsíce) 5,3 5,1 3,5 2,2 2,4 3,2 Dlouhodobá úroková sazba (10 let) 7,0 6,4 4,9 4,2 5,1 5,5 CZK / USD, průměr 38,6 38,0 32,7 28,0 26,4 26,7 CZK / USD, konec roku 38,7 35,6 30,4 25,7 26,9 26,4 CZK / EUR, průměr 35,6 34,1 30,8 31,9 32,2 31,5 CZK / EUR, konec roku 34,9 31,7 31,5 32,3 31,7 31,1 Tučně vyznačená data představují konečné údaje 38

39 Vývoj podílů ČS na trhu dle statistik ČNB změna Celková aktiva 18,6% 18,7% 19,0% 18,8% Úvěry klientům 12,0% 18,4% 19,5% 20,1% Mezibankovní úvěry 11,5% 5,8% 7,5% 9,6% Primární vklady 25,0% 20,2% 21,0% 20,6% Retailové vklady 32,5% 27,9% 27,5% 26,8% Retailové úvěry 31,7% 30,9% 26,4% 26,2% Hypotéky 21,9% 27,6% 30,1% 32,4% Retailové hypotéky 24,3% 29,0% 29,1% 31,4% Bankomaty 50,0% 41,5% 40,0% 38,8% Platební karty 47,4% 44,6% 40,4% 39,8% 39

40 Struktura úvěrového portfolia banky Přehled mil. Kč 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 21,8% 3,2% 10,9% 4,1% 14,4% 18,9% 26,6% 20,5% 3,5% 11,8% 4,2% 13,5% 22,1% 24,4% Velké podniky Střední podniky Malé podnikání Města Spotřebitelské úvěry Celkové hypotéky Ostatní úvěry 40

41 Struktura úvěrového portfolia banky v mil. Kč, IFRS Nekonsolidováno ** zahrnuje ČKA H 2004 změna objem podíl objem podíl objem podíl objem v % objem v % 1. Korporátní portfolio ,6% ,0% ,6% ,8% ,0% 1.1. Velké podniky * 22,5% ,8% ,5% ,5% ,9% 1.2. Střední podniky ,3% ,9% ,8% ,9% ,6% 1.3. Korporátní hypotéky ,0% ,2% ,1% 237 2,3% ,7% 1.4. Města ,9% ,1% ,2% 560 7,0% ,2% 2. Retailové portfolio ,5% ,1% ,2% ,8% ,8% 2.1. Soukromé karty 345 0,2% 772 0,4% ,5% ,9% ,0% 2.2. Spotřebitelské úvěry ,2% ,0% ,0% ,7% ,2% 2.3. Sociální úvěry ,2% ,6% ,1% ,9% ,4% 2.4. Hypotéky FO ,9% ,9% ,8% ,9% ,4% 2.5. Malé podniky 7 507* 4,2% ,2% ,5% ,0% ,0% 2.6. Komerční hypotéky ,7% ,8% ,2% ,4% ,7% 2.7. Veřejný sektor ,1% ,1% ,1% 101 2,4% ,5% 3. Finanční trhy **) ,9% ,9% ,3% ,4% ,1% Úvěry klientům celkem ,0% ,0% ,0% ,9% ,0% * zahrnuje korporátní/retailovou Špatnou banku (Ring fencová aktiva + prodej Špatné banky) v celkové výši 9,3 mld. Kč Pozn.: Modifikace segmentového reportu implementována na počátku roku 2004 Meziroční změna 41

42 Typická hypotéka Fyzické osoby Průměrná částka: Průměrná splatnost: 16,6 let Průměrná hodnota úvěru k hodnotě nemovitosti: 48,8 % Účel úvěru: Typická sazba: Kč ( EUR) nákup / stavba rodinného domu nebo bytu 4,99 % - fixovaná na 5 let, 4,39% - fixovaná na 3 roky Poplatek za schválení úvěru: 0.9 % z hodnoty úvěru (min Kč max Kč) Poplatek za vedení účtu: Průměrná splátka* ) : 150 Kč (5 EUR) měsíčně Kč měsíčně (252 EUR); Kč měsíčně (241 EUR) * ) průměrná mzda v České republice je Kč měsíčně (533 EUR)

43 Stavební spořitelna ČS Úvěry klientům Kč ,0 mld. 10,5 mld. 5,1 4,6 6,9 5, Úvěry ze staveb. spoření +11% YTD Překlenovací úvěry +17.3% YTD Výrazný nárůst úvěrů o 1,5 mld. Kč (+ 1,0 mld. Kč YTD v 1H03) Podíl překlenovacích úvěrů v portfoliu (57,1 %) pokračoval v růstu (51,7 % v 1H03) Průměrná výše překlenovacího úvěru 209 tisíc Kč (189 tisíc Kč v 1H03) Dostatečná kvalita úvěrů: Podíl klasifikovaných úvěrů ve výši 2,3 % je pod průměrem trhu (3,2 %*) Podíl úvěrů 90 dní po splatnosti zůstává stabilní na 1,1 % v mil. Kč, IFRS H 2004 změna Nekonsolidováno objem v % objem v % objem v % Překlenovací úvěry ,8% ,2% ,3% Úvěry ze stavebního spoření ,2% ,8% ,0% Úvěry klientům celkem ,0% ,0% ,5% * zdroj Asociace Stavebních Spořitelen 1Q04 43

44 Leasing ČS Úvěry klientům Stagnace portfolia ovlivněna Kč 8,0 7,0 7,3 mld. 0,6 7,2 mld. 0,2 Ostatní -64% YTD všeobecným vývojem na leasingovém trhu* a novými obchodními cíli společnosti 6,0 5,0 3,4 3,6 Technologie +3.6% YTD Leasing ČS: Ustupování od splátek úvěrů 4,0 (v grafu zahrnuto v klesající 3,0 2,0 1,0 3,3 3,4 Transportní technika +3.8% YTD skupině Ostatní) Zaměření na leasing Automobilů & Transportní techniky (YTD růst 0, nad 3%) * Nové leasingové kontrakty poklesly v meziročním srovnání o 12,3% (zdroj: Asociace leasingových Společností 1Q04) 44

45 Obchodní ukazatele Počet poboček Počet zaměstnanců H H H H 2004 Česká spořitelna Dceřiné společnosti ČS Počet sporožirových účtů Počet vydaných karet H H H H

46 Alternativní distribuční kanály Počet klientů* GSM banking Homebanking Servis 24 Telebanking & Internetbanking Sporotel Internet, w@p a fax Celkem Klienti, kteří využívají jak Servis 24 telefonní bankovnictví, tak Servis 24 Internetové bankovnictví jsou započteni pouze jednou 46

47 Platební karty /2004 Debetní karty Kreditní karty *) Platební karty celkem *) V květnu 2000 byla databáze platebních karet očištěna o nepoužívané kreditní karty Vývoj počtu debetních a kreditních karet (v tisících) /2000 3/2001 6/2001 9/ /2001 3/2002 6/2002 9/ /2002 3/2003 6/2003 9/ /2003 3/2004 6/2004 Platební karty celkem Kreditní karty 47

48 Čistý zisk vybraných dceřiných společností IFRS, mil. Kč Změna v % Stavební spořitelna ČS ,4 Investiční společnost ČS 7 18 n/a Leasing ČS ,2 Penzijní fond ČS* ,8 Pojišťovna ČS n/a Factoring ČS ,3 Poznámka: Výsledky nezahrnují poplatky placené dceřinými společnostmi bance za poskytované služby. * Dle zákona o penzijním připojištění rozděluje penzijní fond mezi své klienty minimálně 85 % zisku vytvořeného dle českých účetních standardů (CAS). Zisk Penzijního fondu České spořitelny dle CAS za 1H 2004 činil 123,5 mil. Kč (148,3 mil. Kč za 1H 2003). 48

49 Struktura akcionářů Akcionářská struktura Rozdělení hlasovacích práv Erste Bank 97,96% Města 1,57% Ostatní 0,46% Erste Bank 99,50% Ostatní 0,50% Vývoj majetkového podílu Erste Bank v České spořitelně Datum Podíl EB na kapitálu 52,07% 52,62% 52,15% 93,62% 97,96% 97,96% 49

50 Rating České spořitelny Ratingová agentura Dlouhodobý Krátkodobý Individuální Podpora Finanční síla Výhled Aktualizace Fitch A- F2 C 1 stabilní Moody's A2 Prime - 1 C- stabilní Standard & Poor's BBB A2 pozitivní Vývoj v roce 2004: Ratingová agentura Fitch Ratings zvýšila individuální rating České spořitelny z C/D na C Moody s zvýšila rating finanční sily České spořitelny z D+ na C- Obě změny reflektují zejména dokončení restrukturalizace úvěrového portfolia a související posílení řízení rizik, ale také úspěšný obchodní růst ČS a posilování pozice na trhu, které zlepšují schopnost generování výnosů 50

51 Kontakty Česká spořitelna Olbrachtova 1929/ Praha 4 Hana Urbanová ředitelka odboru Vztahy k investorům Jarmila Vaňková Vztahy k investorům Tel: Tel: hurbanova@csas.cz jarmvankova@csas.cz Fax: Internet: P.O.B. 838, Praha 1 csas@csas.cz Reuters: SPOPsp.PR 51