ING INTERNATIONAL (II)

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "ING INTERNATIONAL (II)"

Transkript

1 ING INTERNATIONAL (II) Société d'investissement à capital variable Otevřená investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) ZJEDNODUŠENÁ NABÍDKA Luxembourg prosinec 2006 Tato nabídka je složena ze tří součástí: Část I: Základní informace Část II: Popis podřízených fondů Jakékoli další informace jsou k dispozici na následující adrese: ING Investment Management, Belgie Fundinfo Helpdesk (MA ) Avenue Marnix 24 B-1000 Brusel Tel fundinfo@ingim.com nebo na webových stránkách:

2 Obsah Strana VAROVÁNÍ TÝKAJÍCÍ SE INVESTIČNÍCH RIZIK...3 DŮLEŽITÉ INFORMACE... 4 ČÁST I: ZÁKLADNÍ INFORMACE O SPOLEČNOSTI INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE INVESTOVÁNÍ ÚPISY, ODKUPY A PŘEVODY SYSTÉM NÁKLADŮ, PROVIZÍ A DANÍ RIZIKOVÉ FAKTORY INFORMACE A DOKUMENTACE PRO VEŘEJNOST...12 ČÁST II: POPISNÉ ZÁZNAMY PODŘÍZENÝCH FONDŮ ING International (II) Český peněžní trh ING International (II) slovenské dluhopisy ING International (II) Slovenský peněžní trh

3 Varování týkající se investičních rizik Některé podřízené fondy společnosti ING International (II), dále jen "SICAV" nebo "ING Intl (II)", investují do cenných papírů a nástrojů rozvojových zemí s nízkými a středními příjmy, které bývají označovány také jako rozvíjející se trhy. Takovéto investice nelze přímo srovnávat s investicemi v rozvinutých zemích, například v USA nebo v Západní Evropě. Některé rozvíjející se trhy v minulosti pozastavily nebo zrušily své externí dluhové služby (úroky i jistinu). Tyto problémy byly zjištěny u státních i soukromých emitentů. Příčinou těchto pozastavení a zrušení byly různé faktory ohrožující suverenitu: politická nestabilita, chybné řízení ekonomiky, nedostatek finančních rezerv, únik kapitálu, vnitřní konflikty, politická neochota pokračovat v dluhových službách, atd. Stejné faktory ovlivňují také schopnost emitentů v soukromém sektoru plnit své závazky. Emitenti v těchto zemích jsou dále ovlivňováni rozhodnutími a nařízeními státních úřadů. Sem patří například změny kurzu zahraničních měn a v oblasti legislativy a státní regulace vyvlastňování, znárodňování, zavádění nových daní, například daní vybíraných srážkami nebo zvyšování existujících daní. Příčinou výše zmíněných problémů a rizik jsou nedostatečná nebo neprůhledná legislativa zejména v oblasti majetkových práv, nespolehlivost informačních zdrojů, účetní metody nesplňující mezinárodní standardy a nevyhovující finanční a komerční dohled. Výše uvedené rizikové faktory jsou pouze orientační, nikoli vyčerpávající. Investice do takovýchto podřízených fondů by měli zvažovat pouze investoři, kteří jsou seznámeni se souvisejícími riziky. Investoři by dále měli vzít na vědomí, že podle investičních zásad těchto podřízených fondů bude nejméně 20 % aktiv v nekótovaných cenných papírech. Z důvodů ochrany zájmů investorů si společnost SICAV vyhrazuje právo dočasně pozastavit odkup akcií, pokud nebude schopna realizovat investice za běžné ceny a při normálních podmínkách v důsledku dočasné ztráty likvidity na trzích, kde působí. Investoři by proto měli své investice do fondů zvažovat z hlediska dlouhodobé perspektivy, pokud očekávají vyšší dlouhodobé výnosy. 3

4 DŮLEŽITÉ INFORMACE Žádná osoba by se neměla spoléhat na jakékoliv informace jiné než jsou obsaženy v této nabídce a/nebo v dokumentech zde specifikovaných, které jsou k dispozici veřejnosti k nahlédnutí. Tato nabídka (v plné nebo zjednodušené verzi) je platná pouze tehdy, je-li provázena aktuální výroční zprávou nebo aktuální pololetní zprávou, je-li tato zpráva novější. Tyto dokumenty jsou nedílnou součástí této nabídky. Tato nabídka může být čas od času aktualizována tak, aby zahrnula všechny důležité změny, které by mohly ovlivnit úsudek veřejnosti. Upisovatelům se proto doporučuje ověřit si u společnosti SICAV, zda mají nejnovější zveřejněnou nabídku. Tuto nabídku nelze používat k podpoře prodeje v zemích nebo za situací, kdy takováto činnost nebyla schválena příslušnými institucemi. Společnost SICAV není registrována zejména podle Zákona o investičních společnostech v USA z roku 1940 ve znění pozdějších předpisů ani podle obdobného či analogického zákonného schématu jiné jurisdikce kromě registrací uvedených v tomto dokumentu. Dále platí, že akcie společnosti SICAV nejsou registrovány podle Zákona o cenných papírech USA z roku 1933 ve znění pozdějších předpisů ani podle obdobného či analogického zákonného ustanovení jiné jurisdikce kromě registrací uvedených v tomto dokumentu. Akcie společnosti SICAV nesmějí být nabízeny k prodeji, prodávány, převáděny nebo dodávány do USA, na příslušející území nebo držby nebo jakékoli "osobě USA" (definované dále v tomto dokumentu) s výjimkou transakcí, které neporušují zákony o cenných papírech platných v USA. Tato nabídka nesmí být poskytována jakémukoli potenciálnímu investorovi v USA nebo v příslušejících územích/držbách. "Osobou USA" se rozumí (i) jakákoli fyzická osoba s trvalým pobytem na území USA, v příslušejících územích/držbách nebo v District Columbia (dále jen v "USA"); (ii) jakákoli společnost či sdružení organizované nebo registrované podle zákonů USA nebo jakákoli společnost či sdružení organizované nebo registrované podle zákonů jiné jurisdikce, je-li tvořeno jednou nebo více osobami USA výhradně za účelem investování do společnosti SICAV, (iii) jakákoli agentura nebo pobočka zahraniční právnické osoby se sídlem v USA, (iv) jakákoli pozůstalost, jejíž vykonavatel nebo správce je osobou USA, (v) jakákoli investiční společnost, jejíž správce je osoba USA (vi) jakýkoli volný nebo podobný účet (kromě pozůstalosti nebo investiční společnosti) vedený dealerem nebo jiným zástupcem ve prospěch osoby USA, (vii) jakýkoli vázaný nebo podobný účet (kromě pozůstalosti nebo investiční společnosti) vedený dealerem nebo jiným zástupcem ve prospěch osoby USA, (viii) jakýkoli volný nebo podobný účet (kromě pozůstalosti nebo investiční společnosti) vedený dealerem nebo jiným zástupcem, který je organizován, registrován nebo má trvalé sídlo (jde-li o fyzickou osobu) na území USA, (ix) jakýkoli plán zaměstnanosti sponzorovaný právnickou osobou popsanou v bodě (ii) nebo (iii) nebo mající jako příjemce platby libovolnou osobu popsanou v bodě (i), (x) jakákoli osoba, jejíž vlastnictví nebo nákup cenných papírů společnosti SICAV by tuto společnost zapojil do veřejné nabídky podle Článku 7(d) Zákona o investičních společnostech v USA z roku 1940 ve znění pozdějších předpisů, podle dalších pravidel a předpisů tohoto zákona nebo podle příslušných vyhlášek Komise pro cenné papíry USA nebo běžných písemných nařízení jejích pracovníků. Upisovatelům se doporučuje vyhledat odbornou konzultaci ohledně zákonů a předpisů (upravujících například zdanění a obchodování s cennými papíry), které se vztahují na upisování, nákup, držbu a prodej akcií v místě svého bydliště či sídla. Společnost SICAV má sídlo v Lucembursku, kde také získala oprávnění od příslušných Lucemburských úřadů. Tuto skutečnost nelze interpretovat tak, že příslušné lucemburské orgány schválily obsah této nabídky nebo kvalitu cenných papírů nabízených a držených společností SICAV. Dozor nad činností společnosti SICAV vykonává v první instanci příslušný lucemburský orgán. Ve smyslu zákonů Nizozemí upravujících dozor nad investičními institucemi udělila banka De Nederlandsche Bank společnosti SICAV povolení vstoupit na nizozemský trh. Společnost SICAV potvrzuje, že se bude v plném rozsahu řídit předpisy "KYC" (Know Your Customer - Poznej svého zákazníka) ve smyslu směrnic Evropské unie a zákonů Lucemburska, jakož i zákonů proti praní špinavých peněz (blanchiment d argent). 4

5 Představenstvo přijímá odpovědnost za správnost informací uvedených v této nabídce ke dni zveřejnění. Představenstvo podle svého nejlepšího vědomí a svědomí stvrzuje, že informace obsažené v této nabídce jsou přesně a bezchybně podány a že nebyly vynechány žádné informace, jejichž nezahrnutí by měnilo význam tohoto dokumentu. Představenstvo dále upozorňuje, že v rámci běžného kolísání investičních cen společnosti SICAV mohou být odkupní ceny akcií vyšší nebo nižší, než cena, za kterou byly akcie prodány. 5

6 ČÁST I: ZÁKLADNÍ INFORMACE O SPOLEČNOSTI Místo, forma a datum zápisu do obchodního rejstříku Hlavní sídlo Lucemburský dozorčí orgán Stručný popis UCI Zapsáno v obchodním rejstříku Lucemburského velkovévodství jako společnost Sicav ING International (II) (Otevřená investiční společnost s variabilním kapitálem) (SICAV) s mnoha podřízenými fondy na dobu neurčitou dne 20. listopadu Působnost a řízení této společnosti podléhá ustanovení Zákona z 20. prosince 2002 o kolektivním investování, zejména jeho Části II. Podle zákona z 20. prosince 2002 o kolektivním investování ("dále jen "Zákon 2002") je tato společnost registrována v oficiálním lucemburském seznamu podnikatelů v oblasti kolektivního investování. 52, route d Esch, L-1470 Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) [Komice pro dozor nad finančním sektorem] Představenstvo Předseda: pan Jean SONNEVILLE, Členové představenstva: Generální manažer společnosti ING Investment Management Belgium, 24 avenue Marnix, Brusel pan Philippe GUSBIN, starší generální manažer společnosti OPS&IT, člen výkonného výboru, ING Luxembourg pan Christiaan (Gerben) DE HAAN, výkonný ředitel společnosti ING Investment Management Belgium, 24 avenue Marnix, Brusel pan Marc VAN de WALLE, vedoucí soukromého bankovnictví, ING Luxembourg pan Alexandre DEVEEN, výkonný ředitel, ING Investment Management Belgium Auditor společnosti Investiční manažerská společnost Správci portfolia Dozorčí banka Korespondent dozorčí banky Administrativní zástupce, zástupce pro převod a držitel registrace Ernst & Young, veřejná akciová společnost 7 Parc d'activité Syrdall, L-5365 Munsbach, zástupce pan Jean-Marc Cremer ING Investment Management Luxembourg S.A., 52 route d Esch, Luxembourg ING Investment Management Belgium, 24 avenue Marnix, B-1000 Brusel ING Investment Management (C.R.), Bozděchova 2/344, Praha 5, Česká republika ING Asset Management B.V., 15 Prinses Beatrixlaan, Haag ING Investment Management Co., 230 Park Avenue, New York, NY ING Luxembourg, 52 route d'esch, L-1470, Luxembourg Clearstream Banking Luxembourg, 42 avenue JF Kennedy, L-2967 Luxembourg The Bank of New York, 2 place Winston Churchill, L-2014 Luxembourg (podpůrný zástupce pro dozor) ING Luxembourg, 52 route d'esch, L-1470, Luxembourg 6

7 Zakladatel společnosti Úpisy, odkupy, převody a finanční služby Fiskální rok Termín pravidelné valné hromady Lucemburský obchodní rejstřík ING Belgique S.A., 24 avenue Marnix, B-1000 Brusel Společnost ING Luxembourg nebo jakákoli jiná organizace, jejíž název se objeví ve výročních a půlročních zprávách. Od 1. dubna do 31. března následujícího roku Každý rok vždy druhý čtvrtek v červenci v (Pokud tento den není v Lucembursku pracovním, valná hromada se bude konat v následující bankovní pracovní den). B

8 1. Informace týkající se investování Všeobecné zásady Společnost SICAV, její správa a řízení, se řídí ustanoveními Zákona z 20. prosince 2002 o podnikání v oblasti kolektivního investování, zejména Části II tohoto zákona a Zákona z 10. srpna 1915 ve znění pozdějších předpisů o obchodních společnostech. Podle zákona z 20. prosince 2002 o kolektivním investování ("dále jen "Zákon 2002") je tato společnost registrována v oficiálním lucemburském seznamu podnikatelů v oblasti kolektivního investování. Společnost Sicav uplatňuje Obrannou politiku" skupiny ING Group a neinvestuje do společností, které jsou přímo spojeny s kontroverzními zbraněmi (protipěchotní miny, tříštivé pumy, střelivo obsahující ochuzený uran, biologické, chemické nebo jaderné zbraně, atd.). Obranná politika" je k dispozici na webových stránkách Společnost SICAV může zřídit několik podřízených fondů. Každé portfolio aktiv akcionářů bude investováno ve výlučný prospěch příslušného podřízeného fondu (označovaného také jako oddělení či kategorie) akcií. Ve vztahu k třetím stranám a zejména k věřitelům společnosti SICAV je každé oddělení výlučně odpovědné za veškerá pasiva, která mu příslušejí. Aktiva, pasiva, výnosy a výdaje, které nelze jednoznačně přiřadit jednomu konkrétnímu podřízenému fondu, budou přiděleny všem zúčastněným podřízeným fondům v poměru k jejich čistým aktivům. Představenstvo může rozhodnout v rámci každého oddělení o emisi akcií jedné nebo více tříd, kategorií nebo podkategorií tak, aby odpovídaly (i) konkrétním distribučním zásadám, například oprávnění k distribuci ("distribuční akcie") nebo neoprávnění k distribuci ("kapitalizační akcie") nebo (ii) konkrétní struktuře poplatků za prodej a odkup nebo (iii) konkrétní struktuře poplatků za správu, poradenství a jiné služby nebo (iv) konkrétnímu typu investora nebo (v) měně, ve které může být definována třída, kategorie nebo podkategorie na základě směnného kurzu mezi touto a referenční měnou příslušného oddělení nebo (vi) jiným požadavkům, které může představenstvo čas od času stanovit v souladu s platnými zákony. Podrobnosti o podřízeném fondu Závazné investiční cíle a zásady pro jednotlivé podřízené fondy jsou definovány v popisných záznamech každého podřízeného fondu. 2. Úpisy, odkupy a převody Pokud není pro konkrétní podřízený fond uvedeno jinak, žádosti o úpisy, odkupy a převody akcií musejí být doručeny společnosti SICAV v Lucemburku písemně, dálnopisem nebo faxem, a to nejpozději do v den předcházející dni, kdy se provádí výpočet hodnoty čistých aktiv (tzv. "den ocenění"), pokud mají být v den ocenění vyřízeny, není-li v dodatku pro příslušný podřízený fond uvedeno jinak. Žádosti přijaté po tomto datu budou vyřízeny v následující den ocenění, není-li v dodatku pro příslušný podřízený fond uvedeno jinak. Všechny tyto žádosti jsou neodvolatelné ve smyslu ustanovení bodu (4) tohoto dokumentu a ustanovení článku 9 ("Zastavení výpočtu hodnoty čistých aktiv a emise, odkupu a převodu akcií"). V takovýchto žádostech musí být uveden počet, třída, kategorie nebo podkategorie akcií (podle vhodnosti) a tam, kde je to nutné, také pokyny k vypořádání. Není-li v dodatku pro příslušný podřízený fond uvedeno jinak, pak neexistují žádná omezení, pokud jde o maximální nebo minimální výši objednávky. Společnost SICAV provede emisi, odkud a převod zlomků akcií, pokud si akcionář nepřeje takovéto transakce uskutečnit společně s fyzickou dodávkou akciových certifikátů. V takovémto případě lze emisi, odkup a převod akcií uskutečnit pouze po celých číslech. Veškeré emise a odkupy akcií nabývají účinnosti po uzavření obchodu v příslušný den ocenění. Všechny platby jsou splatné do tří pracovních dnů následujících po dni ocenění, pokud není příslušný dodatek nepřipouští splatnost platby úpisů do 5 pracovních dní následujících po platném dni ocenění. Veškeré objednávky budou vyřizovány v měně podřízeného fondu s výjimkou výslovného požadavku investora přijmout platbu v jiné měně, kdy mu mohou být účtovány případné poplatky za směnu. 8

9 Společnost neschvaluje praktiky spojené s metodou Market Timing a vyhrazuje si právo odmítnout objednávky na úpis a převod od investora, kterého z používání takovýchto praktik podezírá a v případě nutnosti také podniknout potřebné kroky k ochraně zájmů společnosti i jiných investorů. (1) Úpisy Akcie budou emitovány s cenou odpovídající hodnotě čistých aktiv na akcii v platný den ocenění. Upisovací cena může být navýšena o maximální vstupní poplatek určený zprostředkovatelům oprávněným k přijímání upisovacích žádostí, jak je definováno v popisu příslušného podřízeného fondu. Společnost SICAV si vyhrazuje právo, pokud je úpis v rozporu s obsahem nabídky nebo by mohl poškozovat všechny akcionáře: - zamítnout celou žádost o úpis akcií nebo její část, - kdykoli odkoupit akcie držené osobami, které nemají oprávnění k nákupu nebo vlastnictví akcií společnosti SICAV. Tato zamítnutí nebo odkupy musí být zdůvodněny. Certifikáty na akcie budou v případě požadavku předány upisovatelům v nejkratší možné době po obdržení výnosů z úpisu. Náklady spojené s poskytnutím takovýchto certifikátů mohou být účtovány upisovateli. Společnost může souhlasit s emisí akcií jako protiplnění za naturální příspěvek v cenných papírech nebo jiných aktivech v souladu s podmínkami lucemburských zákonů, které ukládají zejména povinnost poskytnout zprávu o ocenění auditorem společnosti ("réviseur d'entreprises agréé") a za předpokladu, že takováto aktiva odpovídají investičním cílům a zásadám příslušného oddělení. Tyto příspěvky budou komentovány v rámci výroční zprávy. (2) Odkupy Akcie budou odkoupeny za cenu odpovídající hodnotě čistých aktiv na akcii v platný den ocenění. Poplatek za odkup může být stanoven jako dodatečný vzhledem k rozhodnutí v příslušném dodatku podřízeného fondu. Platba je podmíněna obdržením potřebných dokumentů. K žádosti musejí být v určených případech přiloženy certifikáty na akcie k odkoupení pomocí přiložených, dosud nesplatných kupónů. (3) Převody Pokud představenstvo nestanovilo pro určité třídy nebo kategorie či podkategorie akcií v popisu podřízeného fondu jinak, libovolný akcionář je oprávněn požadovat převod všech nebo části svých akcií jedné třídy, kategorie nebo podkategorie na akcie jiné třídy, kategorie nebo podkategorie v souladu s omezeními smluvních podmínek a s respektováním poplatků a provizí stanovených představenstvem, jak bude uvedeno v popisu příslušného podřízeného fondu. Převedené akcie budou emitovány a odkoupeny za cenu odpovídající hodnotě čistých aktiv na akcii v poslední den ocenění před převodem. Po realizaci převodu společnost SICAV informuje akcionáře o počtu nových akcií a jejich emisní ceně. K žádosti musejí být v určených případech přiloženy certifikáty na akcie společně s dosud nesplatnými kupóny. Certifikáty na akcie budou v případě požadavku předány upisovatelům v nejkratší možné době po realizaci převodu. Počet akcií přiřazených novému podřízenému fondu bude vypočten podle následujícího vzorce: A = B x C x D ± Xp E A vyjadřuje počet akcií, které mají být přiřazeny novému podřízenému fondu (distribuční nebo kapitalizační akcie, podle vhodnosti); 9

10 B C D E vyjadřuje počet akcií, které mají být převedeny do výchozího podřízeného fondu (distribuční nebo kapitalizační akcie podle vhodnosti); vyjadřuje hodnotu čistých aktiv v příslušný den ocenění akcí, které mají být převedeny do výchozího podřízeného fondu (distribuční nebo kapitalizační akcie podle vhodnosti); vyjadřuje platný směnný kurz mezi měnami dvou podřízených fondů v den transakce; vyjadřuje hodnotu čistých aktiv v příslušný den ocenění akcií, které mají být přiřazeny novému podřízenému fondu (distribuční nebo kapitalizační akcie podle vhodnosti). Proměnná Xp vyjadřuje zbytkový zůstatek, který bude vyplacen akcionáři tak, aby bilance jednotlivých použitých hodnot zaručovala vždy minimální velikost Xp. Z právního hlediska budou převody považovány za úpisy a odkupy příslušných podřízených fondů. Převody nepodléhají poplatkům za předpokladu, že se v kalendářním roce uskuteční nejvýše třikrát. Jakékoli další transakce podléhají převodnímu poplatku ve výši 1% čistých aktiv převáděných akcií. Tento poplatek je hrazen ve prospěch převodního zprostředkovatele. Dále platí, že za první převod mezi podřízeným fondem s nižším vstupním poplatkem a podřízeným fondem s vyšším vstupním poplatkem může být účtován rozdíl. Tento rozdíl je hrazen ve prospěch převodního zprostředkovatele. (4) Omezení odkupu a převodu Je-li operační bilance odkupů a převodů akcií z jednoho podřízeného fondu na akcie druhého podřízeného fondu ekvivalentní čistému odkupu, jehož hodnota přesahuje práh 10% celkové hodnoty čistých aktiv podřízeného fondu vypočtené v den ocenění před uskutečněním odkupů a převodů, veškeré odkupy a převody mohou být sníženy úměrně požadovanému prahu 10%. Odkupy a převody, které se neuskuteční z důvodů tohoto proporcionálního snížení, budou přednostně uskutečněny v následující den ocenění. Toto omezení se nevztahuje na převod kapitalizačních akcií na distribuční akcie stejného podřízeného fondu a naopak. 3. Systém nákladů, provizí a daní Náklady společnosti 1. Společnost SICAV hradí následující výdaje a poplatky bez omezení: Náklady na zápis do obchodního rejstříku a náklady na vyhotovení dalších dodatků k nabídce a k zakládací smlouvě, odměny a poplatky určené investičnímu správci (správcům), manažerovi (manažerům), účetnímu (účetním), správci a příslušnému zprostředkovateli (zprostředkovatelům), domicilačnímu zprostředkovateli (zprostředkovatelům), administrativními zprostředkovateli (zprostředkovatelům), převodnímu zprostředkovateli (zprostředkovatelům), zprostředkovateli (zprostředkovatelům) platby, právnímu poradci (poradcům), auditorovi (auditorům) nebo jiným oprávněným zprostředkovatelům a pracovníkům společnosti SICAV včetně jejích trvalých zástupců v zemích, kde podléhá registraci, náklady na právní pomoc a audit výročních zpráv společnosti SICAV, náklady na propagaci, náklady na tisk a zveřejnění dokumentů určených k propagaci prodeje akcií, náklady na tisk výročních a prozatímních finančních zpráv, náklady na uspořádání valné hromady akcionářů a představenstva, doložitelné cestovní výlohy členů představenstva a manažerů, odměny členům představenstva, registrační náklady, veškeré daně a cla vybírané státními úřady burzami cenných papírů, náklady na zveřejnění emisních a odkupních cen, jakož i veškeré ostatní provozní náklady včetně finančních, bankovních a obstaravatelských výloh spojených k nákupem a prodejem aktiv i všechny další administrativní náklady vztahující se k aktivitám společnosti SICAV. 2. Společnost bude vyplácet dozorčí bance odměnu za dozor a bude hradit náklady spojené s prováděním transakcí na základě smlouvy uzavřené s dozorčí bankou. Tuto odměna a náklady platí dozorčí bance příslušné podfondy měsíčně pozadu. Odměna příslušející dozorčí bance za její služby může činit maximálně 0,07% ročně a je vypočítávána na základě hodnoty portfolia ke konci každého měsíce, s výjimkou pozic které společnost vlastní 10

11 na rozvíjejících se trzích, které je dozorčí banka oprávněna fakturovat navíc k subdepozitním nákladům nebo nákladům korespondenční banky. 3. Manažerská společnost, kterou je ING Investment Management Luxembourg S.A., obdrží za své služby manažerskou odměnu z majetku společnosti, jejíž výši stanoví informační listy jednotlivých podfondů. Za své administrativní služby poskytované společnosti obdrží ING Investment Management Luxembourg S.A. z majetku společnosti poplatek vypočtený podle výše čistého jmění jednotlivých podfondů, jak stanoví čas od času dohoda o správě kolektivního portfolia. Tento poplatek bude činit maximálně 0,15% ročně z průměrné hodnoty čistého jmění připadajícího na jednu akcii. Manažerská společnost je dále oprávněna účtovat každému podfondu své náklady za služby převodního agenta. Pokud administrativní zástupce, kterému manažerská společnost svěřila administrativní funkce, nebo jakýkoliv jiný poskytovatel služeb jmenovaný manažerskou společností bude v budoucnosti pobírat odměnu, kterou přímo hradí příslušný(é) podfond(y), budou tyto částky odečteny z odměny, která přísluší manažerské společnosti ING Investment Management Luxemburg S.A. 4. Aktiva příslušného podfondu budou ručit pouze za pohledávky, závazky a povinnosti týkající se tohoto podfondu. Každý podfond vystupuje ve svých vztazích vůči akcionářům jako samostatný subjekt. Náklady a provize hrazené investory V případě nutnosti a v závislosti na podrobnostech uvedených v popisných záznamech podřízeného fondu se od investorů může vyžadovat úhrada nákladů a poplatků za emisi, splátku nebo převod. Daňový systém Zdanění společnosti v Lucemburku V souladu s aktuálními zákony a zavedenou praxí nepodléhají příjmy ani kapitálový zisk společnosti SICAV zdanění v Lucembursku. Stejně tak nepodléhají v Lucembursku zdanění srážkou ani dividendy vyplacené společností SICAV. V souladu s aktuálně platnými zákony a předpisy podléhá společnost SICAV zdanění taxe d abonnement se sazbou 0,01% ročně z hodnoty akcií určených pro institucionální investory a 0,05% ročně z hodnoty akcií, které nejsou určeny institucionálním investorům. Základem pro výpočet této daně jsou čistá aktiva společnosti SICAV na konci každého čtvrtletí. Některé části příjmů z portfolia společnosti SICAV v podobě dividend a úroků mohou podléhat zdanění s různými sazbami, která se odečítají v zemi, kde má takovýto příjem původ. Zdanění investorů Podle současných zákonů akcionáři nepodléhají v Lucembursku žádnému zdanění kapitálových zisků, příjmů, darů nebo dědictví, ani srážkovým daním, pokud nemají v Lucembursku sídlo či trvalé bydliště nebo pokud nejsou bývalými obyvateli země vlastnícími více než 10% akciového kapitálu společnosti SICAV, resp. více než 25%, pokud akcie byly nabyty před prvním lednem 2002 bez navýšení až do roku 2007 včetně (ve smyslu článku 100 (2), (3) zákona ze 4. prosince 1967 o zdanění příjmů, který byl novelizován zákonem z 21. prosince 2001). Výše uvedená ustanovení vycházejí ze současně platných zákonů a praxí a podléhají případným změnám. Potenciálním akcionářům je doporučeno získat veškeré potřebné informace a v případě nutnosti využít poradenství v oblasti zákonů a předpisů (týkajících se například zdanění a obchodování s cennými papíry), které se na ně budou vztahovat v případě úpisu, nákupu, držení a prodeje akcií v zemi jejich původu, sídla nebo bydliště. 11

12 4. Rizikové faktory 1. Potenciální investoři by měli pamatovat na to, že investice do každého podřízeného fondu podléhají běžným i mimořádným tržním výkyvům, jakož i jiným rizikům spojeným s investováním, která jsou podrobně uvedena v popisných záznamech každého podřízeného fondu. Z těchto důvodů mohou hodnota investic a jimi generované příjmy stoupat i klesat. Investoři nemusejí získat zpět ani svou počáteční investici. 2. Upozorňujeme investory především na tu skutečnost, že pokud je cílem podfondů dlouhodobý růst kapitálu závisející na investičním prostředí, mohou prvky jako jsou zejména směnné kurzy, investice do rozvíjejících se trhů, vývoj křivky úrokových sazeb, změny v platební schopnosti emitentů, využívání finančních derivátů, investice do společností nebo investiční sektor ovlivnit volatilitu trhu takovým způsobem, že dojde ke značnému zvýšení celkového rizika a/nebo může být důsledkem nárůst či pokles hodnoty investic. Podrobný popis uváděných rizik najdete na informačních listech k jednotlivým podfondům. 3. Je třeba také poznamenat, že manažer může dočasně přijmout, v souladu s platnými investičními limity a omezeními, která se na něj vztahují, podstatně defenzivnější přístup a mít ve svém portfoliu více likvidních prostředků pokud se domnívá, že trhy nebo ekonomika v zemích, do kterých dané podfondy investují jsou nadmíru volatilní, zažívají trvalý propad nebo zde panují jiné negativní podmínky. Za těchto okolností může dojít k tomu, že příslušný podfond není s to pokračovat v plnění svého investičního cíle, což může negativně poznamenat jeho výkonnost. 5. Informace a dokumentace pro veřejnost Informace Finanční oznámení vyžadovaná různými zákony a předpisy zemí, ve kterých se obchoduje s akciemi, budou uveřejněna v příslušném národním tisku. Pokud dozorčí orgán některé země udělí oprávnění k obchodování s akciemi společnosti SICAV nebo pokud bude tento orgán požádán o zrušení tohoto oprávnění, pak v národním tisku této země bude uveřejněno upozornění na tohoto oprávnění, resp. zrušení. Společnost SICAV zveřejní auditovanou finanční zprávu pro každý finanční rok nejpozději čtyři měsíce od konce tohoto roku. Na konci každého 6-měsíčního období k 30 září společnost SICAV zveřejní půlroční finanční zprávu, a to nejpozději do dvou měsíců po tomto datu. Tyto zprávy poskytne společnost SICAV na požádání zdarma. Dokumentace Každému potenciálnímu investorovi bude zdarma poskytnuta zjednodušená nabídka před uzavřením upisovací smlouvy. Nabídku, zjednodušenou nabídku, výroční a půlroční zprávu lze kdykoli obdržet zdarma na přepážce spravující banky, u jiných organizací pověřených touto bankou nebo v hlavním sídle společnosti. 12

13 ČÁST II: POPISNÉ ZÁZNAMY PODŘÍZENÝCH FONDŮ Slovníček pojmů použitých v záznamech Třídy akcií: ''P'': akcie běžné třídy určené individuálním investorům. ''X'': akcie běžné třídy určené individuálním investorům, které se od třídy "P" odlišují vyššími provizemi za správu a distribuované v některých zemích, kde jsou vyšší provize nutné vlivem tržních podmínek. "I": třída akcií vyhrazených individuálním investorům, emitovaných převážně pouze v podobě registrovaných akcií. "Danske G": tato třída akcií je vyhrazena pro klienty banky Danske Bank A/S a jejích poboček. "Danske I": tato třída akcií je vyhrazena pro institucionální klienty banky Danske Bank A/S a jejích poboček. "J": vyhrazeno pro investory, kteří se zavázali ke kolektivnímu investování s cílem investovat výhradně do podřízeného fondu ING Intl (II) Senior Bank Loans USD. Pro získání nároku na nákup akcií třídy "J" je nutné, aby tento závazek ke kolektivnímu investování předepisoval investorům poplatek za odkup a minimální povinnou reinvestici, které jsou rovné nebo přísnější, než poplatek za odkup a povinná minimální reinvestice u akcií třídy I podřízeného fondu. Typy akcií: Dis: Distribuční Cap: Kapitalizační Formy akcií Na držitele: pro držitele Reg: registrované Legenda pro graf pod heslem "Profil investičního rizika" v každém záznamu. Společnost ING používá tzv. metodiku Risk Rating (EVAL ) (hodnocení rizika), která je odvozena od historie výkyvů výnosů vyjádřených v Euro, zejména pokud jde o jejich kolísavost (statistické rozpětí) vzhledem k průměru. Existuje celkem sedm různých rizikových tříd (od 0 - nejnižší riziko až po 6 - nejvyšší riziko), které jsou identifikovány zvětšujícím se rozsahem kolísavosti. Pro podřízené fondy bez pevné doby splatnosti a bez ochrany kapitálu se riziko vypočítává na základě výkyvů měsíčních výnosů z hodnoty aktiv za posledních pět let nebo na základě výkyvů výkonnostního indexu, pokud není k dispozici dostatek záznamů z historie. Pro podřízené fondy s pevnou dobou splatnosti a s ochranou kapitálu se riziko vypočítává na základě výkyvů měsíčních výnosů z historie 2,5 let nebo více a pokud je k dispozici historie k dispozici jen za jeden rok, pak na základě výkyvů dvouměsíčních výnosů. U nových podřízených fondů nebo u podřízených fondů s méně než roční historií se riziko vypočítává na základě obdobných produktů, pokud o příslušném podřízeném fondu není k dispozici dostatek informací. Investiční horizont každého podřízeného fondu je stanoven jako časové období (v celém počtu roků - od jednoho do více než pěti let), během kterého musí tento podřízený fond investovat tak, aby nevytvářel záporné zisky. Pokud podřízený fond používá jinou měnu než euro, budou riziko a investiční horizont vypočteny také v příslušné investiční měně. Grafy použité pod heslem "Výkonnosti v minulých letech" každého záznamu. Výkonnost se vypočítává jak v měně podřízeného fondu, tak i v euro. Roční výkonnost je vypočtena na základě výnosů za celý kalendářní rok. Pořadnicové osy v grafu označují míru výkonnosti. Úsečkové osy označují období výkonnosti. 13

14 Oranžový sloupec vyjadřuje výkonnost fondu. Modrý sloupec představuje základ pro porovnání výkonnosti, které používá společnost ING Investment Management pro příslušné trhy ("index"). Ukazatele Ukazatel celkové nákladovosti (Total expense ratio, TER): provozní náklady jako procento z průměrného čistého jmění fondu. TER nezahrnuje náklady transakce. Obchodní obrat. Obchodní obrat uvádí jaký je objem transakcí portfolia v průběhu jednoho roku připadajících v průměru na jedno oddělení. Další zkratky: Obrat = {(Úhrn 1 Úhrn 2)/M}*100 Úhrn 1 = Úhrn transakcí s cennými papíry během příslušného období = X+Y X = nákupy cenných papírů Y = prodej cenných papírů Úhrn 2 = úhrn transakcí s podíly/akciemi UCITS během příslušného období = S+T S = úpisy R = odkupy M = průměrné čisté jmění sha.: akcie Belg.: Belgie Lux.: Luxembursko p.a.: per annum (ročně) n/a: nemá význam 14

15 PODŘÍZENÝ FOND Č. 3 NABÍDKY ING International (II) Český peněžní trh Komercializace tohoto podřízeného fondu v Belgii není schválena Úvod a zkrácený název Investiční cíle a zásady Tento podřízený fond zahájil činnost 20. října 1997 pod názvem ING Intl (II) Czech MM Cílem podřízeného fondu je nabízet nejvyšší možné navýšení hodnoty ve spojení s krátkodobými úrokovými výnosy v českých korunách při zachování stability a hodnoty aktiv investováním do portfolia cenných papírů a nástroje s fixními výnosy a vysokým poměrem likvidity, jakož i do likvidních cenných papírů. Cenné papíry a nástroje zahrnují mimo jiné krátkodobé směnky a úpisy, CD s a CP s, dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou, dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou a střednědobé směnky, z nichž jsou všechny emitovány s vysokým stupněm jakosti. Podřízený fond bude investovat zejména do likvidních aktiv a cenných papírů s pevnými výnosy a do nástrojů, jejichž počáteční nebo zbytková splatnost je kratší než 12 měsíců, jakož i do směnek s pohyblivou sazbou, jejichž úroková sazba je revidována nejméně jednou za rok. Investiční omezení Podřízený fond podléhá následujícím limitům a omezením v oblasti investic a výpůjček: - jednotlivý podřízený fond ani všechny podřízené fondy společnosti SICAV nesmějí úhrnně získat více než 10 % cenných papírů stejného druhu vydaných jediným emitentem; - podřízený fond nesmí investovat více než 10% svých čistých aktiv do cenných papírů vydaných jediným emitentem; - omezení specifikovaná v předchozích bodech 1 až 2 se nevztahují na cenné papíry emitované nebo zaručené suverénním státem, který je členem Organizace pro ekonomický a kulturní rozvoj, místními úřady takovéhoto státu nebo mezinárodními veřejnoprávními orgány; - podřízený fond si smí vypůjčit nejvýše 25 % svých čistých aktiv; - nejméně 20% čistých aktiv podřízeného fondu musí zahrnovat investice do nástrojů peněžního trhu a likvidních aktiv (včetně veškerých pravidelně projednávaných nástrojů peněžního trhu, jejichž zbytková splatnost nepřesahuje 12 měsíců) kromě převoditelných cenných papírů specifikovaných v Článku 41(1) Zákona Profil typu investora Legenda: viz výše uvedený slovníček Rating Eval Riziko Euro Deviza fondu Nízké Vysoké Minimální horizont 3 roky 1 rok Investiční správce ING Investment Management (C.R.) a.s. 15

16 Referenční měna Den ocenění CZK Každý bankovní pracovní den v Lucemburku Třída akcií Třída "P" Třída "X" Provize za správu 0,55% ročně průměrných denních čistých aktiv třídy s měsíční splatností 0,45% ročně průměrných denních čistých aktiv třídy s měsíční splatností Formy akcií Na držitele Na držitele Typy akcií Kapitalizace / distribuce Kapitalizace / distribuce Měna společnosti NAV CZK CZK Zdanění Taxe d'abonnement 0,05 % 0,05 % Výchozí cena Výchozí cenou třídy "X" je čistá hodnota aktiv na akcii třídy "P" platná při prvním úpisu Denominace akcií Nemá význam 1, 10, 100, 1000 (dostupné denominace akcií) Úpisy Příjem objednávek Datum splatnosti Každý bankovní pracovní den před příslušným dnem zhodnocení do Nejpozději 3 bankovní pracovní dny po příslušném dni zhodnocení. Každý bankovní pracovní den před příslušným dnem zhodnocení do Nejpozději 3 bankovní pracovní dny po příslušném dni zhodnocení. Upisovací poplatek Maximálně 0,5 % z NAV Maximálně 5 % z NAV Odkupy Příjem objednávek Každý bankovní pracovní den před příslušným dnem zhodnocení do Každý bankovní pracovní den před příslušným dnem zhodnocení do Datum splatnosti Nejpozději 3 bankovní pracovní dny po příslušném dni zhodnocení. Nejpozději 3 bankovní pracovní dny po příslušném dni zhodnocení. Poplatek za odkup Nemá význam Nemá význam Historie výkonnosti 1 Legenda: viz výše uvedený slovníček Náklady a poplatky spojené s úpisy a odkupy nejsou do výpočtu výkonnosti zahrnuty Třída P - Cap Roční výkonnost % CZK Fond - 2,40 2,01 1,68 1,35 0,14 1 Historii výkonnosti nelze považovat za předpověď pro budoucnost. 16

17 Třída P - Dis Roční výkonnost % CZK Fond - -1,42 0,25 0,02-0,34-0,38 Výkonnost kapitalizačních akcií se liší od výkonnosti distribučních akcií z důvodu dividendy, která se každý rok vyplácí držitelům distribučních akcií a která snižuje čistou výši těchto akcií. V důsledku toho se hodnota čistého jmění (kapitalizace a distribuce) nemění stejným způsobem. Třída I - kap. Roční výkonnost % CZK - - Fund Ukazatele Třída P Ukazatel celkové nákladovosti Obchodní obrat Kapitalizace 0,86 117,70 Distribuce Třída X Kapitalizace 0,86 0,75 Rizikový profil podřízeného fondu Souhrnná tabulka významných rizik stanovených pro příslušný podřízený fond: Typ Definice nízké střední vysoké Tržní riziko Riziko poklesu celé třídy akcií, který může ovlivnit cenu a hodnotu aktiv v X portfoliu Riziko likvidity Riziko, že aktivum nebude možné prodat včas a za rozumnou cenu X Riziko koncentrace Riziko způsobené nadměrnou expozicí do určité třídy aktiv nebo na určitém X trhu Výkonnostní riziko Riziko nepříznivého vlivu na výkonnost X Inflační riziko Riziko související s inflací X Úvěrové riziko Riziko nesplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany X Další podrobnosti jsou uvedeny v Části III, bod 2 Rizika spojená s investováním: podrobnosti úplné nabídky 17

18 PODŘÍZENÝ FOND Č. 4 NABÍDKY ING International (II) slovenské dluhopisy Komercializace tohoto podřízeného fondu v Belgii není schválena Úvod Tento podřízený fond zahájil činnost 30. května 2003 Investiční cíle a zásady Cílem tohoto podřízeného fondu je realizace dlouhodobého kapitálového růstu investováním do diverzifikovaného portfolia v převoditelných cenných papírech s pevnými výnosy denominovaných ve slovenských korunách. Investice budou realizovány do cenných papírů, které investiční správce posoudí jako "cenné papíry s investičním stupněm jakosti", které byly emitovány slovenskou vládou, Slovenskou národní bankou, slovenskými obcemi, slovenskými podniky nebo slovenskými pobočkami mezinárodních společností uvedených na oficiální burze země OECD nebo jiného regulovaného trhu OECD, jakož i do cenných papírů vydaných emitenty členských zemí OECD nebo nadnárodní organizací denominovaných ve slovenských korunách a obchodovaných na běžném trhu. Investiční správce bude při výběru cenných papírů pro investování usilovat o zajištění bezpečnosti jistiny a vezme v úvahu kvalitu a diverzifikaci emitentů i odvětví, jakož i dobu splatnosti cenných papírů. Investiční správce posoudí schopnost emitenta včas splácet úroky a jistinu. Investiční omezení Podřízený fond podléhá následujícím omezením investic a výpůjček: a) investice budou realizovány výhradně do: 1. Převoditelných cenných papírů uvedených na oficiální burze členské země Evropské unie ("EU") a Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj ("OECD"); 2. převoditelných cenných papírů, které jsou obchodovány na jiném regulovaném a uznávaném trhu, který je vykazuje pravidelnou činnost a je otevřený pro veřejnost v zemi zmíněné v bodě 1 tohoto článku; 3. nově emitovaných převoditelných cenných papírů s klauzulí, že do emisních podmínek bude zahrnut závazek vyžádání oficiální cenové nabídky od některé z burz nebo trhů popsaných v bodech 1 a 2 tohoto článku s dodáním této nabídky do 12 měsíců po emisi; Omezení: 4. podřízený fond smí investovat nejvýše 10% svých čistých aktiv do převoditelných cenných papírů, které nespadají do popisu uvedeného v předchozích bodech 1 až podřízený fond smí investovat nejvýše 10% svých čistých aktiv do dluhopisových nástrojů, které nemají charakter převoditelných cenných papírů, avšak mohou být vzhledem ke svých charakteristikám považovány za jejich ekvivalent zejména díky převoditelnosti, likviditě a schopnosti ocenění v kteroukoli dobu, 6. podřízené fondy nesmějí investovat do drahých kovů ani do certifikátů, které tuto komoditu zastupují. Úhrnná výše investic popsaných v předchozích bodech 4 a 5 tohoto článku nesmí 18

19 překročit 10% čistých aktiv podřízeného fondu. b) Podřízený fond nesmí investovat více než 10% svých čistých aktiv do převoditelných cenných papírů vydaných stejným emitentem. Úhrnná hodnota převoditelných cenných papírů každého emitenta, do kterých bylo investováno více než 5% čistých aktiv podřízeného fondu, nesmí překročit 40% hodnoty čistých aktiv. Zmíněný 10% limit může být navýšen na maximální hodnotu 35%, pokud byly převoditelné cenné papíry emitovány nebo zaručeny suverénním státem, veřejnoprávními agenturami nebo úřady členských zemí Evropské unie, jakož i mezinárodními institucemi veřejnoprávního charakteru, ve který působí jedna nebo více členských zemí EU. 40% limit zmíněný v tomto článku se na tyto převoditelné cenné papíry nevztahuje. 10% limit zmíněný v tomto článku může být navýšen na maximální hodnotu 25% u dluhopisů vydaných finanční institucí s oficiálním sídlem v členské zemi Evropské unie, která podle zákona podléhá důsledné veřejné kontrole směřující k ochraně zájmů držitelů dluhopisů. Podle zákona musejí být výnosy z emise těchto dluhopisů investovány do aktiv, které v dostatečné míře kryjí platbu závazků vzniklých v souvislosti s dluhopisy a trvajících po celou dobu splatnosti a musejí být výhradně vymezeny na platbu jistiny a úroků z dluhopisů splatných v případě platební neschopnosti emitenta. Pokud podřízený fond investuje více než 5% čistého jmění do takovýchto dluhopisů vydaných stejným emitentem, pak úhrnná výše těchto investic nesmí překročit 80% hodnoty aktiv podřízeného fondu. Vzhledem k tomu, že omezení popsaná v bodě b) se nesčítají, investice do převoditelných cenných papírů jednoho emitenta realizované podle bodu b) nesmějí překročit celkem 35 % čistých aktiv podřízeného fondu. Podřízený fond je na základě derogace oprávněn investovat až 100% svých čistých aktiv do převoditelných cenných papírů emitovaných nebo zaručených členskými zeměmi Evropské unie, zeměmi OECD, veřejnoprávními agenturami a úřady členské země EU nebo mezinárodními institucemi veřejnoprávního charakteru, ve kterých působí jedna nebo více členských zemí EU za předpokladu, že převoditelné cenné papíry specifikované v tomto dokumentu zahrnují nejméně šest různých emitentů a že libovolná jednotlivá investice tohoto charakteru nepřesahuje 30% čistých aktiv podřízeného fondu. c) Podřízený fond není oprávněn získávat: 1. takové množství akcií s hlasovacím právem, které by umožnilo získat rozhodující podíl na řízení společnosti emitenta; 2. více než: * 10 % akcií bez hlasovacího práva daného emitenta, * 10 % dluhopisů daného emitenta, * 10 % jednotek nebo akcií dané Společnosti pro hromadné investování. Omezení uvedená ve druhém a třetím bodě neplatí v době nabytí, pokud by v této době nebylo možné hrubou výši emitovaných dluhopisů nebo čistou výši cenných papírů stanovit. 19

20 Omezení popsaná v bodě c) se nevztahují na převoditelné cenné papíry emitované nebo zaručené členskou zemí EU nebo OECD, veřejnoprávní agenturou nebo úřadem členské země EU či mezinárodními institucemi veřejného charakteru, ve kterých působí jedna nebo více členských zemí EU. Omezení popsaná v bodě c) se dále nevztahují na akcie držené podřízeným fondem v investiční společnosti ze země mimo EU za následujících podmínek: Investiční společnost musí investovat především do cenných papírů pocházejících ze stejné země, ve které je zapsána v obchodním rejstříku a musí být jediným prostředkem, pomocí kterého může podřízený fond do cenných papírů této země investovat. Kromě článků a ustanovení Části II Zákona 2002, kterému společnost SICAV podléhá, musejí investiční zásady podřízeného fondu vyhovovat Článkům a ustanovením 43, 44, 48(1) a 48(2) Zákona Pokud by omezení specifikovaná ve zmíněných Článcích 43 a 44 byla překročena, platí Článek 46 stejného zákona s nutnými změnami v podrobnostech. d) Podřízený fond může držet vedlejší likvidní aktiva. e) Podřízený fond může sjednat dočasné výpůjčky za předpokladu, že nepřekročí 10% čistých aktiv. f) Podřízený fond nesmí svá aktiva jakkoli zastavovat, vystavovat záruce, převádět bez obdržení tržně podloženého protiplnění nebo zatěžovat břemenem za účelem ručení za dluhy nebo závazky třetích stran nebo jiných podřízených fondů. g) Podřízený fond nesmí provádět operace zapojující prodej cenných papírů, které nejsou v držbě. b) Podřízený fond je oprávněn investovat až 5 % čistých aktiv do akcií jiných otevřených společností pro hromadné investování v převoditelných cenných papírech ve smyslu Směrnice Rady Evropského společenství z 20. prosince 1985 (85/611/EU) o součinnosti zákonů, předpisů a administrativních nařízení upravujících činnost společností pro hromadné investování v převoditelných cenných papírech. Pokud existuje propojení mezi podřízeným fondem a jakoukoli společností specifikovanou v uvedené Směrnici ve smyslu společného vedení nebo řízení či prostřednictvím významné přímé nebo nepřímé držby, pak nabývání akcií nebo jednotek této společnosti je povoleno pouze tehdy, pokud je v její zakládací smlouvě výslovně uvedeno, že se specializuje na investice do konkrétního geografického nebo ekonomického odvětví. V rámci transakcí vztahujících se na akcie takovéto společnosti podřízený fond nesmí účtovat poplatky nebo odměny, které se běžně účtují za správu a administraci aktiv investovaných do takovýchto cenných papírů. i) Podřízený fond nesmí schvalovat úvěry nebo udělovat záruky ve prospěch třetích stran. j) Podřízený fond je oprávněn získávat převoditelné cenné papíry, které nebyly plně splaceny za předpokladu, že tento fond drží rezervu likvidních aktiv v dostatečné výši na pokrytí nesplacených částek. 20

21 Profil typu investora Legenda: viz výše uvedený slovníček Rating Eval Riziko Euro Deviza fondu Nízké Vysoké Minimální horizont rok rok Investiční správce Provize za správu Referenční měna Den ocenění Cenotvorba ING Investment Management (C.R.) a.s. 0,90% ročně průměrných denních čistých aktiv podřízeného fondu s měsíční splatností Referenční měnou podřízeného fondu je slovenská koruna (SKK). Každý bankovní pracovní den v Lucemburku Celková hodnota čistých aktiv vyjádřená ve SKK Formy akcií Typy akcií Měna společnosti NAV Na držitele Kapitalizace / distribuce SKK Zdanění Taxe d'abonnement 0,05% Úpisy Příjem objednávek Každý bankovní pracovní den před příslušným dnem zhodnocení do Datum splatnosti Nejpozději 3 bankovní pracovní dny po příslušném dni zhodnocení Upisovací poplatek Maximálně 5 % Odkupy Příjem objednávek Každý bankovní pracovní den před příslušným dnem zhodnocení do Datum splatnosti Nejpozději 3 bankovní pracovní dny po příslušném dni zhodnocení Poplatek za odkup 0% Denominace akcií 1, 10,

22 Historie výkonnosti 1 Legenda: viz výše uvedený slovníček Náklady a poplatky spojené s úpisy a odkupy nejsou do výpočtu výkonnosti zahrnuty Kapitalizace Roční výkonnost % SKK Fond ,15 4,99-1,79 Ukazatele Třída Ukazatel celkové nákladovosti Obchodní obrat Kapitalizace 1,29-12,47 Rizikový profil podřízeného fondu Souhrnná tabulka významných rizik stanovených pro příslušný podřízený fond: Typ Definice nízké střední vysoké Tržní riziko Riziko poklesu celé třídy akcií, který může ovlivnit cenu a hodnotu aktiv v X portfoliu Riziko likvidity Riziko, že aktivum nebude možné prodat včas a za rozumnou cenu X Riziko koncentrace Riziko způsobené nadměrnou expozicí do určité třídy aktiv nebo na určitém X trhu Výkonnostní riziko Riziko nepříznivého vlivu na výkonnost X Inflační riziko Riziko související s inflací X Úvěrové riziko Riziko nesplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany X Další podrobnosti jsou uvedeny v Části III, bod 2 Rizika spojená s investováním: podrobnosti úplné nabídky 1 Historii výkonnosti nelze považovat za předpověď pro budoucnost. 22

23 PODŘÍZENÝ FOND Č. 5 NABÍDKY ING International (II) Slovenský peněžní trh Komercializace tohoto podřízeného fondu v Belgii není schválena Úvod a zkrácený název Investiční cíle a zásady Tento podřízený fond zahájil činnost 30. října 2003 pod názvem ING Intl (II) Slovak MM Cílem podřízeného fondu je nabízet nejvyšší možné navýšení hodnoty ve spojení s krátkodobými úrokovými výnosy ve slovenských korunách při zachování stability a hodnoty aktiv investováním do portfolia převoditelných cenných papírů a instrumentů s fixními výnosy a vysokým poměrem likvidity, jakož i do likvidních cenných papírů. Převoditelné cenné papíry s pevnými výnosy zahrnují mimo jiné T-směnky, dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou, dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou a termínované vklady. Všechny tyto cenné papíry byly emitovány s investičním stupněm jakosti. Podřízený fond bude investovat zejména do likvidních aktiv a cenných papírů s pevnými výnosy a do nástrojů, jejichž počáteční nebo zbytková splatnost je kratší než 12 měsíců, jakož i do směnek s pohyblivou sazbou, jejichž úroková sazba je revidována nejméně jednou za rok. Investiční omezení Podřízený fond podléhá následujícím limitům a omezením v oblasti investic a výpůjček: 1. jednotlivý podřízený fond ani všechny ostatní podřízené fondy společnosti SICAV nesmějí úhrnně získat více než 10% cenných papírů stejného druhu vydaných jediným emitentem; 2. podřízený fond nesmí investovat více než 10 % svých čistých aktiv do cenných papírů vydaných jediným emitentem; 3. omezení specifikovaná v předchozích bodech 1 až 2 se nevztahují na cenné papíry emitované nebo zaručené suverénním státem, který je členem Organizace pro ekonomický a kulturní rozvoj, místními úřady takovéhoto státu nebo mezinárodními veřejnoprávními orgány; 4. podřízený fond si smí vypůjčit nejvýše 25% svých čistých aktiv; 5. nejméně 20 % čistých aktiv podřízeného fondu musí zahrnovat investice do nástrojů peněžního trhu a likvidních aktiv (včetně veškerých pravidelně projednávaných nástrojů peněžního trhu, jejichž zbytková splatnost nepřesahuje 12 měsíců) kromě převoditelných cenných papírů specifikovaných v Článku 41(1) Zákona podřízený fond nesmí provádět operace zapojující prodej cenných papírů, které nejsou v jeho držbě. Profil typu investora Legenda: viz výše uvedený slovníček Rating Eval Risiko Euro Deviza fondu Nízké Vysoké Minimální horizont rok rok 23

ING INTERNATIONAL (II)

ING INTERNATIONAL (II) ING INTERNATIONAL (II) Société d'investissement a capital variable Otevřená investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT Luxembourg - červenec 2006 Tato nabídka je složena

Více

ING INTERNATIONAL (II)

ING INTERNATIONAL (II) ING INTERNATIONAL (II) Société d'investissement à capital variable (SICAV) Otevřená investiční společnost s variabilním kapitálem KOMPLETNÍ NABÍDKA Luxembourg červenec 2007 Tato nabídka je složena ze tří

Více

BNP Paribas L1 Convertible Bond World zkráceně BNPP L1 Convertible Bond World

BNP Paribas L1 Convertible Bond World zkráceně BNPP L1 Convertible Bond World Convertible Bond World Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu

Více

Worldselect One First Selection

Worldselect One First Selection Worldselect One First Selection Podfond Worldselect One, otevřené investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem (dále jen Společnost ) Založena 21. července 2004. ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT BŘEZEN

Více

BNP Paribas L1 World Commodities zkráceně BNPP L1 World Commodities

BNP Paribas L1 World Commodities zkráceně BNPP L1 World Commodities World Commodities Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu

Více

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY Pioneer obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen Fond ) Fond je speciálním fondem cenných papírů,

Více

ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT. Conseq Invest plc. Conseq Invest Dluhopisový fond. 22. prosince 2010

ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT. Conseq Invest plc. Conseq Invest Dluhopisový fond. 22. prosince 2010 ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT Conseq Invest plc Conseq Invest Dluhopisový fond 22. prosince 2010 Tento Zjednodušený prospekt (statut) obsahuje klíčové informace týkající se společnosti Conseq Invest plc (dále

Více

ING INTERNATIONAL (II)

ING INTERNATIONAL (II) ING INTERNATIONAL (II) Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ÚPLNÉ ZNĚNÍ CZ LUCEMBURSKO ČERVEN 2009 INVESTMENT MANAGEMENT Pro více informací kontaktujte: ING Investment

Více

Fond PARETURN MT THALER SHORT TERM BOND FUND

Fond PARETURN MT THALER SHORT TERM BOND FUND Fond PARETURN MT THALER SHORT TERM BOND FUND Sub-fond PARETURN, investiční společnosti s variabilním kapitálem podle práva Lucemburska ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT Z SRPNA 2009 Zjednodušený prospekt obsahuje

Více

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Asian Winners 2

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Asian Winners 2 Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Asian Winners 2 i) Informace týkající se společnosti FUND PARTNERS 1) stručná charakteristika společnosti FUND PARTNERS Datum vzniku : 10. dubna 2002 Místo

Více

ING (L) Patrimonial. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE INVESTMENT MANAGEMENT

ING (L) Patrimonial. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE INVESTMENT MANAGEMENT ING (L) Patrimonial Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE CZ LUCEMBURSKO ČERVEN 2009 INVESTMENT MANAGEMENT Více informací získáte na adrese: ING Investment

Více

Informace pro akcionáře Oznámení o fúzi

Informace pro akcionáře Oznámení o fúzi Lucemburk, 21. července 2017 Informace pro akcionáře Oznámení o fúzi CS Investment Funds 2 investiční společnost s proměnlivým kapitálem, založená podle lucemburského práva, se sídlem 5, rue Jean Monnet,

Více

PARVEST AUSTRALIA. Zjednodušený prospekt Duben 2008

PARVEST AUSTRALIA. Zjednodušený prospekt Duben 2008 PARVEST AUSTRALIA Podfond SICAV PARVEST Investiční společnosti s proměnlivým kapitálem Zjednodušený prospekt Duben 2008 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti Parvest ( SICAV

Více

DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU

DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Hypoteční banka, a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 100.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Dluhopisy s pevnou

Více

Amundi Funds Société d investissement à capital variable Sídlo: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806

Amundi Funds Société d investissement à capital variable Sídlo: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806 Amundi Funds Société d investissement à capital variable Sídlo: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806 Lucemburk, 12. února 2013 Vážený akcionáři, Představenstvo společnosti

Více

PARVEST INDIA. Zjednodušený prospekt Duben 2008

PARVEST INDIA. Zjednodušený prospekt Duben 2008 PARVEST INDIA Podfond SICAV PARVEST Investiční společnosti s proměnlivým kapitálem Zjednodušený prospekt Duben 2008 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti Parvest ( SICAV )

Více

Klíčové informace pro investory

Klíčové informace pro investory Klíčové informace pro investory I. Základní údaje V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o u. Nejde o propagační sdělení; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor

Více

Oznámení podílníkům. Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010

Oznámení podílníkům. Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010 Oznámení podílníkům 8. listopadu 2010 Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd 1 3.11.2010 8:47:17 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd

Více

Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Czechrenta

Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Czechrenta Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Czechrenta i) Informace týkající se společnosti KBC Renta (1) Stručná prezentace společnosti KBC Renta Datum vzniku: 6. ledna 1986 Členský stát registrace: Statut

Více

PARVEST SOUTH KOREA. Zjednodušený prospekt Duben 2008

PARVEST SOUTH KOREA. Zjednodušený prospekt Duben 2008 PARVEST SOUTH KOREA Podfond SICAV PARVEST Investiční společnosti s proměnlivým kapitálem Parvest South Korea, zahájil činnost 2. dubna 2008. Zjednodušený prospekt Duben 2008 Tento zjednodušený prospekt

Více

BNP Paribas L1 Equity World Emerging zkráceně BNPP L1 Equity World Emerging

BNP Paribas L1 Equity World Emerging zkráceně BNPP L1 Equity World Emerging Equity World Emerging Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu

Více

Informace pro podílníky

Informace pro podílníky Lucemburk, 3. listopadu 2017 Informace pro podílníky CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A. společnost se sídlem 5, rue Jean Monnet, L-2180 Lucemburk zapsaná v lucemburském obchodním rejstříku pod č.: B 72

Více

Statuty NOVIS Pojistných Fondů

Statuty NOVIS Pojistných Fondů STATUT NOVIS GARANTOVANĚ ROSTOUCÍ POJISTNÝ FOND NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond vytváří a spravuje NOVIS Poisťovňa a.s., se sídlem Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, IČO: 47 251 301,

Více

ING (L) Patrimonial. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ÚPLNÉ ZNĚNÍ INVESTMENT MANAGEMENT

ING (L) Patrimonial. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ÚPLNÉ ZNĚNÍ INVESTMENT MANAGEMENT ING (L) Patrimonial Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ÚPLNÉ ZNĚNÍ CZ LUCEMBURSKO LEDEN 2010 INVESTMENT MANAGEMENT Pro více informací kontaktujte: ING Investment

Více

Statuty NOVIS Pojistných Fondů

Statuty NOVIS Pojistných Fondů STATUT NOVIS GARANTOVANĚ ROSTOUCÍ POJISTNÝ FOND NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond vytváří a spravuje NOVIS Poisťovňa a.s., se sídlem Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, IČO: 47 251 301,

Více

PARVEST US VALUE Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST US VALUE Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Zjednodušený prospekt LISTOPAD 2009 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti PARVEST ( SICAV ) a

Více

PARVEST EURO EQUITIES Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST EURO EQUITIES Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Zjednodušený prospekt LISTOPAD 2009 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti PARVEST ( SICAV ) a

Více

Klíčové informace pro investory

Klíčové informace pro investory Klíčové informace pro investory Tento dokument obsahuje klíčové informace pro investory o tomto fondu. Nejedná se o marketingový materiál. Tyto informace odpovídají zákonu o kolektivním investování a jejich

Více

PARVEST BRAZIL Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST BRAZIL Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Zjednodušený prospekt LISTOPAD 2009 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti PARVEST ( SICAV ) a

Více

PARVEST EONIA PREMIUM Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST EONIA PREMIUM Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Dříve PARVEST Dynamic Eonia Premium Zjednodušený prospekt LISTOPAD 2009 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace

Více

ING INTERNATIONAL (II)

ING INTERNATIONAL (II) ING INTERNATIONAL (II) Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE CZ LUCEMBURSKO ČERVEN 2009 INVESTMENT MANAGEMENT Pro více informací kontaktujte: ING Investment

Více

EMISNÍ DODATEK - DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU

EMISNÍ DODATEK - DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Komerční banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 150.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK - DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Dluhopisy s pevnou

Více

Oznámení Podílníkům: Amundi Funds II Absolute Return Bond Amundi Funds II Euro Corporate Short-Term Amundi Funds II Euro Short-Term. (13.

Oznámení Podílníkům: Amundi Funds II Absolute Return Bond Amundi Funds II Euro Corporate Short-Term Amundi Funds II Euro Short-Term. (13. Oznámení Podílníkům: Amundi Funds II Absolute Return Bond Amundi Funds II Euro Corporate Short-Term Amundi Funds II Euro Short-Term (13. února 2019) Obsah 01 Klíčové informace o fúzi 3 02 Proces fúze 4

Více

PARVEST ENHANCED EONIA 1 YEAR Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST ENHANCED EONIA 1 YEAR Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond PARVEST Enhanced Eonia Year byl založen dne 30. října 2007. Dříve PARVEST Dynamic Year (EUR) Zjednodušený prospekt

Více

Oznámení pro podílníky. Pioneer P.F. Global Defensive 20 Pioneer P.F. Global Balanced 50 Pioneer P.F. Global Changes

Oznámení pro podílníky. Pioneer P.F. Global Defensive 20 Pioneer P.F. Global Balanced 50 Pioneer P.F. Global Changes Oznámení pro podílníky Pioneer P.F. Global Defensive 20 Pioneer P.F. Global Balanced 50 Pioneer P.F. Global Changes 16. prosince 2014 Obsah Oznámení pro podílníky... 3 1) Odůvodnění navrhovaného sloučení...

Více

Návrh podmínek fúze podle ustanovení článku 69 lucemburského zákona o společnostech kolektivního investování ze 17. prosince 2010. Oznámení akcionářům

Návrh podmínek fúze podle ustanovení článku 69 lucemburského zákona o společnostech kolektivního investování ze 17. prosince 2010. Oznámení akcionářům Oznámení akcionářům V souvislosti s optimalizací nabídky fondů skupiny BP Paribas a nákladů, které jsou s tím spojeny, se představenstvo společnosti v souladu s ustanoveními článku 32 stanov společnosti

Více

Informace pro Podílníky

Informace pro Podílníky Lucemburk, 18. července 2017 Informace pro Podílníky CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A. Sídlo: 5, rue Jean Monnet L-2180 Lucemburk R.C.S. Luxembourg B 72 925 (dále jen Obhospodařovatel ) jednající vlastním

Více

Informace o podfondu ČSOB Premium 12

Informace o podfondu ČSOB Premium 12 Informace o podfondu ČSOB Premium 12 1. Základní detaily 1.1. Název: ČSOB Premium 12 1.2. Datum otevření: Od 7. listopadu 2011 do 4. ledna 2012 (včetně) 1.3. Trvání: Omezena do 31. ledna 2017 1.4. Kotace

Více

Letiště Praha, a.s. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU

Letiště Praha, a.s. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Letiště Praha, a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 15.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem ve

Více

Usiluje o dlouhodobý růst prostřednictvím poskytování akciové účasti po celém světě

Usiluje o dlouhodobý růst prostřednictvím poskytování akciové účasti po celém světě ABN AMRO INTERNATIONAL DERIVATIVES FUND Podfond Strukturovaných investičních fondů ABN AMRO, organizace kolektivního investování do převoditelných cenných papírů podle lucemburského zákona. Zjednodušený

Více

ING INTERNATIONAL ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT. Lucemburk listopad 2006

ING INTERNATIONAL ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT. Lucemburk listopad 2006 ING INTERNATIONAL Veřejná investiční společnost s proměnlivým kapitálem řízená v souladu s částí I zákona ze dne 20. prosince 2002 o podnicích kolektivního investování investování (Undertaking for Collective

Více

Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související

Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Stránka 1 z 5 Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT

ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT ING International SICAV ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT Lucemburk březen Obsah Strana A. SPOLEČNOST.... Informace týkající se investování... Subscriptions, redemptions and conversions... a) Upisování b) Odkupy c)

Více

Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - evropský akciový, ISIN LU (kat. A, non distributed)

Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - evropský akciový, ISIN LU (kat. A, non distributed) Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - evropský akciový, ISIN LU0119366440 (kat. A, non distributed) Základní údaje Obhospodařovatel fondu Pioneer Asset Management, S.A. Místo obchodní registrace

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

Informace o podílovém fondu ČSOB Urokovy Click 1

Informace o podílovém fondu ČSOB Urokovy Click 1 Informace o podílovém fondu ČSOB Urokovy Click 1 1) Základní údaje a) Název: ČSOB Urokový Click 1 b) Datum uvedení na trh: Od 5. března 2012 do 4. května 2012 (včetně) c) Doba trvání: 30. června 2017 d)

Více

RM otevřený podílový fond na jehož účet jedná DELTA Investiční společnost, a.s.

RM otevřený podílový fond na jehož účet jedná DELTA Investiční společnost, a.s. RM otevřený podílový fond na jehož účet jedná DELTA Investiční společnost, a.s. Dluhopisový program v celkové předpokládané jmenovité hodnotě 1.000.000.000 Kč s dobou trvání 10 let Dluhopisy v předpokládané

Více

Oznámení akcionářům. PARVEST Equity World Health Care BNP Paribas L1 Equity World Utilities. PARVEST Equity World Low Volatility.

Oznámení akcionářům. PARVEST Equity World Health Care BNP Paribas L1 Equity World Utilities. PARVEST Equity World Low Volatility. Oznámení akcionářům V souvislosti s optimalizací nabídky fondů skupiny BP Paribas a nákladů, které jsou s tím spojeny, se představenstvo společnosti v souladu s ustanoveními článku 32 stanov společnosti

Více

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471 PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471 PIONEER FUNDS je zahraniční osobou kolektivního investování ( Fond Commun de Placement ) založenou podle právního řádu

Více

STATUT KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s. 1 Základní údaje o Fondu 2 Vymezení některých pojmů

STATUT KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s. 1 Základní údaje o Fondu 2 Vymezení některých pojmů STATUT KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s. 1 Základní údaje o Fondu 1. Název Fondu zní: KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s.. 2. Zkrácený název Fondu zní: KB vyvážený

Více

Srovnání požadavků na statut

Srovnání požadavků na statut Srovnání požadavků na statut (Vyhláška č. 246/2013 Sb. o statutu fondu kolektivního investování vs. Vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování) původní

Více

PARVEST CONVERGING EUROPE Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST CONVERGING EUROPE Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Zjednodušený prospekt LISTOPAD 2009 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti PARVEST ( SICAV ) a

Více

ING Index Linked Fund II

ING Index Linked Fund II ING Index Linked Fund II SICAV ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT Lucemburk březen 2005 1 Obsah Strana I. SPOLEČNOST... A. Informace týkající se investování... B. Subscriptions, redemptions and conversions... 1. Upisování

Více

STATUT. Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

STATUT. Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. STATUT Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. OBSAH Vymezení pojmů... 3 Část I. Obecné náležitosti... 4 1 Základní údaje o investičním fondu... 4 2 Obhospodařovatel...

Více

Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související

Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností M & M pojišťovací s.r.o. (dále jen Zprostředkovatel

Více

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY Pioneer akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen Fond ) Fond je speciálním fondem cenných papírů, přičemž jde o akciový fond.

Více

I. 1. str. označení fondu nově zní: Speciální fond kvalifikovaných investorů

I. 1. str. označení fondu nově zní: Speciální fond kvalifikovaných investorů Podle ustanovení 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu investičního fondu Harmonie uzavřený investiční fond, a.s.: I. 1. str. označení fondu nově

Více

Emisní podmínky RFH

Emisní podmínky RFH Emisní podmínky RFH 2017-01 vydané v souladu se zákonem č. 190/2004 Sb., o dluhopisech dne 1. 5. 2017 Tyto emisní podmínky upravují práva a povinnosti emitenta a vlastníka dluhopisu a dále také veškeré

Více

Zjednodušený prospekt

Zjednodušený prospekt Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen-Global-Aktien podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí

Více

Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond

Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond Podílový fond podle 20 Zákona o investičních fondech. ISIN: AT0000A00EC3 / AT0000815022/ AT0000859418. Povolen Úřadem pro dohled na finančním trhem podle ustanovení

Více

1.3 Druh dluhopisů: Vydávané dluhopisy jsou podnikovými dluhopisy, nikoliv dluhopisy zvláštního druhu.

1.3 Druh dluhopisů: Vydávané dluhopisy jsou podnikovými dluhopisy, nikoliv dluhopisy zvláštního druhu. Emisní podmínky dluhopisů společnosti Organic Active s.r.o. ORGANIC 6,2 1 Základní charakteristika dluhopisů 1.1 Emitent: Emitentem dluhopisů je společnost Organic Active s.r.o., se sídlem Podolská 1140/3,

Více

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY Pioneer akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen Fond ) Fond je speciálním fondem cenných papírů, přičemž jde o akciový fond.

Více

Rizika v oblasti pasivních obchodů banky Banka podstupuje při svých pasivních obchodech níže uvedená rizika:

Rizika v oblasti pasivních obchodů banky Banka podstupuje při svých pasivních obchodech níže uvedená rizika: Rizika v oblasti pasivních obchodů banky Banka podstupuje při svých pasivních obchodech níže uvedená rizika: Riziko likvidity znamená pro banku možný nedostatek volných finančních prostředků k pokrytí

Více

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622 PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622 Fond je jedním z podfondů podílového fondu PIONEER FUNDS. PIONEER FUNDS je zahraniční osobou kolektivního investování

Více

Zjednodušený prospekt

Zjednodušený prospekt Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen - Český akciový fond podílového fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou

Více

CS Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) třída podílových listů Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) ISIN LU0175164267

CS Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) třída podílových listů Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) ISIN LU0175164267 CS Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) třída podílových listů Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) ISIN LU0175164267 Obhospodařovatelská společnost Credit Suisse Fund Management S.A.,

Více

Zjednodušený prospekt. Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent

Zjednodušený prospekt. Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou

Více

Pojistná plnění Neexistují.

Pojistná plnění Neexistují. SDĚLENÍ KLÍČOVÝCH INFORMACÍ Účel Tento dokument Vám poskytne klíčové informace o tomto investičním produktu. Nejedná se o propagační materiál. Poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon, aby Vám pomohly

Více

PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Zjednodušený prospekt LISTOPAD 2009 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti PARVEST ( SICAV ) a

Více

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Europe Real Estate Growth Plus 2

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Europe Real Estate Growth Plus 2 Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Europe Real Estate Growth Plus 2 i) Informace týkající se společnosti FUND PARTNERS 1) stručná charakteristika společnosti FUND PARTNERS Datum vzniku :

Více

Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA R EUR

Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA R EUR Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA R EUR třída podílových listů Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA, ISIN LU0145374574 Investiční politika Cílem fondu je dosáhnout co nejlepšího zhodnocení investováním

Více

ZJEDNODUŠENÝ STATUT Prosinec 2008

ZJEDNODUŠENÝ STATUT Prosinec 2008 SGAM Fund BONDS CONVERGING EUROPE Podfond fondu SGAM, Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem (Société d investissement à capital variable) se sídlem v Lucembursku ZJEDNODUŠENÝ STATUT Prosinec

Více

Seznam studijní literatury

Seznam studijní literatury Seznam studijní literatury Zákon o účetnictví, Vyhlášky 500 a 501/2002 České účetní standardy (o CP) Kovanicová, D.: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později Standard č. 28,

Více

Zjednodušený prospekt

Zjednodušený prospekt Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen - Český akciový fond podílového fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou

Více

C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic ISIN AT0000634738

C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic ISIN AT0000634738 C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic ISIN AT0000634738 Informace o fondu platné k 28. 02. 2014 Kurz k 11. 04. 2014 177,60 EUR Velikost fondu 334,10 mil. EUR Nejvyšší hodnota za 12 měsíců 180,78 EUR Nejnižší

Více

EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ SPOLEČNOSTI SNAPCORE a.s.

EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ SPOLEČNOSTI SNAPCORE a.s. EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ SPOLEČNOSTI SNAPCORE a.s. 1.1. Emitent: I. Základní charakteristika dluhopisů. Emitentem dluhopisů je obchodní společnost SNAPCORE a.s., se sídlem Václavské náměstí 846/1, Palác

Více

INFORMACE O RIZICÍCH

INFORMACE O RIZICÍCH INFORMACE O RIZICÍCH PPF banka a.s. se sídlem Praha 6, Evropská 2690/17, PSČ: 160 41, IČ: 47116129, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1834 (dále jen Obchodník)

Více

Pojistná plnění Neexistují.

Pojistná plnění Neexistují. SDĚLENÍ KLÍČOVÝCH INFORMACÍ Účel Tento dokument Vám poskytne klíčové informace o tomto investičním produktu. Nejedná se o propagační materiál. Poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon, aby Vám pomohly

Více

Zjednodušený prospekt. Raiffeisen - Český akciový fond

Zjednodušený prospekt. Raiffeisen - Český akciový fond Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen - Český akciový fond podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou

Více

ING INTERNATIONAL ÚPLNÝ PROSPEKT. Lucemburk listopad 2006

ING INTERNATIONAL ÚPLNÝ PROSPEKT. Lucemburk listopad 2006 ING INTERNATIONAL Veřejná investiční společnost s proměnlivým kapitálem řízená v souladu s částí I zákona ze dne 20. prosince 2002 o podnicích kolektivního investování ích kolektivního investování ze dne

Více

ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s.

ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s. ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s. 1 OBSAH Vymezení pojmů... 3 1. Obecné informace o Fondu... 4 2. Charakteristika investičních cílů a investiční

Více

C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced ISIN AT (T) Správu tohoto fondu vykonává C-QUADRAT Kapitalanlage AG

C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced ISIN AT (T) Správu tohoto fondu vykonává C-QUADRAT Kapitalanlage AG C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced ISIN AT0000634704 (T) Správu tohoto fondu vykonává C-QUADRAT Kapitalanlage AG Údaje o fondu k 28. 02. 2014 Investiční společnost C-QUADRAT Portfolio manažer ARTS Asset

Více

1.3 Druh dluhopisů: Vydávané dluhopisy jsou podnikovými dluhopisy, nikoliv dluhopisy zvláštního druhu.

1.3 Druh dluhopisů: Vydávané dluhopisy jsou podnikovými dluhopisy, nikoliv dluhopisy zvláštního druhu. Emisní podmínky dluhopisů společnosti BonFood s.r.o. BonFood 8,4/2020 1 Základní charakteristika dluhopisů 1.1 Emitent: Emitentem dluhopisů je společnost BonFood s.r.o., se sídlem Holečkova 789/49, Smíchov,

Více

Parworld Emerging STEP 80 (Euro)

Parworld Emerging STEP 80 (Euro) Parworld Emerging STEP 80 (Euro) Profitovat z dynamických rozvíjejích se trhů při ochraně kapitálu Cena za inovaci 2009 AMS Cena za inovaci 2008 Leden 2010 Parworld Emerging STEP 80 (Euro) Jednoduchý koncept

Více

/14, 1, PSČ , IČ: V

/14, 1, PSČ , IČ: V Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu podílového fondu WOOD & Company Select Balanced Fund otevřený podílový fond, WOOD & Company investiční

Více

Platné znění novelizovaných ustanovení nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, s

Platné znění novelizovaných ustanovení nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, s Platné znění novelizovaných ustanovení nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, s vyznačením navrhovaných změn a doplnění - 2-17 Limity

Více

s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 127 odst. 2 první odrážku této smlouvy,

s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 127 odst. 2 první odrážku této smlouvy, L 14/30 21.1.2016 OBECNÉ ZÁSADY EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY (EU) 2016/65 ze dne 18. listopadu 2015 o srážkách při ocenění uplatňovaných při provádění rámce měnové politiky Eurosystému (ECB/2015/35) RADA GUVERNÉRŮ

Více

Vysvětlivky k měsíčním reportům fondů RCM

Vysvětlivky k měsíčním reportům fondů RCM Vysvětlivky k měsíčním reportům fondů RCM Rozhodný den Pokud není u jednotlivých údajů uvedeno žádné konkrétní datum, platí údaje k tomuto rozhodnému dni. Kategorie investic Třída aktiv a její stručný

Více

Oznámení podílníkům Podfondů:

Oznámení podílníkům Podfondů: Podfondů:» Pioneer Funds Euro Liquidity» Pioneer Funds Dynamic Credit» Pioneer Funds Absolute Return Currencies» Pioneer Funds Absolute Return Bond» Pioneer Funds Sterling Absolute Return Bond» Pioneer

Více

Bankovní účetnictví - účtová třída 3 1

Bankovní účetnictví - účtová třída 3 1 Bankovní účetnictví Cenné papíry a deriváty Bankovní účetnictví - účtová třída 3 1 BANKOVNÍ ÚČETNICTVÍ ÚČTOVÁ TŘÍDA 3 Od klasických služeb, které představují přijímání vkladů a poskytování úvěrů, banky

Více

Letiště Praha, a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 15.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let

Letiště Praha, a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 15.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let Letiště Praha, a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 15.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem ve

Více

Malý český průmysl II

Malý český průmysl II Emisní podmínky dluhopisů společnosti Český průmyslový holding a.s. Malý český průmysl II I. Základní charakteristika dluhopisů 1.1. Emitent: Emitentem dluhopisů je Výrobní a obchodní společnost Český

Více

Účetnictví finančních institucí. Cenné papíry a deriváty

Účetnictví finančních institucí. Cenné papíry a deriváty Účetnictví finančních institucí Cenné papíry a deriváty 1 BANKOVNÍ ÚČETNICTVÍ ÚČTOVÁ TŘÍDA 3 Od klasických služeb, které představují přijímání vkladů a poskytování úvěrů, banky postupně přecházejí k službám

Více

Emisní podmínky dluhopisů společnosti ČPH ENERGY s.r.o. Energetický dodavatel 7,8/24

Emisní podmínky dluhopisů společnosti ČPH ENERGY s.r.o. Energetický dodavatel 7,8/24 Emisní podmínky dluhopisů společnosti ČPH ENERGY s.r.o. Energetický dodavatel 7,8/24 I. Základní charakteristika dluhopisů 1.1. Emitent: Emitentem dluhopisů je obchodní společnost ČPH ENERGY s.r.o., se

Více

Vydávané dluhopisy jsou podnikovými dluhopisy, nikoliv dluhopisy zvláštního druhu.

Vydávané dluhopisy jsou podnikovými dluhopisy, nikoliv dluhopisy zvláštního druhu. Emisní podmínky dluhopisů společnosti BGC Travel s.r.o. Apartmány Bulharsko 7,0/36 I. Základní charakteristika dluhopisů 1.1. Emitent: Emitentem dluhopisů je společnost BGC Travel s.r.o., se sídlem Pražákova

Více

HYPOTEČNÍ BANKA, a. s.

HYPOTEČNÍ BANKA, a. s. HYPOTEČNÍ BANKA, a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 100.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ

Více