10 let sjednoceného dohledu nad finančním trhem v České národní bance

Transkript

1 10 let sjednoceného dohledu nad finančním trhem v České národní bance Vladimír Tomšík 25. října 2016

2 Historie Uspořádání dohledu do Česká národní banka dohled nad bankami a pobočkami zahraničních bank Úřad státního dozoru v pojišťovnictví a penzijním připojištění odbor ministerstva financí státní dozor pojišťoven, pojišťovacích zprostředkovatelů a část dohledu nad penzijními fondy Úřad pro dohled nad družstevními záložnami dohled nad spořitelními úvěrními družstvy Komise pro cenné papíry dozor nad institucemi kolektivního investování, obchodníky s cennými papíry, investičními zprostředkovateli, burzou cenných papírů a částí penzijních fondů 2

3 Historie Zákonem č. 57/2006 Sb. o sjednocení dohledu nad finančním trhem s účinností od agenda a zaměstnanci všech institucí převedeni do České národní banky V počátku existovaly v rámci ČNB 3 samostatné sektorové sekce: sekce bankovní regulace a dohledu sekce regulace a dohledu nad pojišťovnami sekce regulace a dohledu nad kapitálovým trhem Od ledna 2008 zavedeno funkcionální uspořádání dohledu: Sekce regulace a mezinárodní spolupráce na finančním trhu Sekce licenčních a sankčních řízení Sekce dohledu nad finančním trhem 3

4 Dohlížené subjekty Česká národní banka dohlíží (stav v září 2016) nad: bankami (23), pobočkami zahraničních bank (22) družstevními záložnami (11) pojišťovnami (33), pobočkami zahraničních pojišťoven (19), zajišťovnami (1) pojišťovacími zprostředkovateli ( ) penzijními společnostmi (8) investičními společnostmi a pobočkami zahraničních IS (28) depozitáři investičních fondů (5) investičními fondy (106), podílovými fondy (198) 4

5 Dohlížené subjekty (pokračování) obchodníky s CP a zahraničními obchodníky (64) investičními zprostředkovateli (7 372) emitenty kótovaných cenných papírů (96) organizátory trhu (3) centrálním depozitářem (1) platebními institucemi a pobočkami zahraničních PS (28) poskytovateli platebních služeb malého rozsahu (137) směnárnami (983)... a další, dohledová agenda stále narůstá (od prosince 2016 nebankovní poskytovatelé úvěrů) 5

6 Výhody začlenění dohledu do nezávislé centrální banky (1) Nezávislý (nepolitický) rozhodovací proces díky postavení centrální banky Kombinace mikrodohledu nad jednotlivými subjekty a makrodohledu na systémové úrovni společné pracovní skupiny (stress testing bank a pojišťoven, vývoj dohledových analytických nástrojů, příprava a zavádění makroobezřenostních nástrojů) Sdílení informací mezi všemi útvary v centrální bance - zefektivnění identifikace a řízení systémových rizik Snadné sdílení informací z peněžního trhu a platebních systémů (při existenci čínských zdí) užitečný zdroj informací pro bankovní dohled Možnost monitorovat celý finanční trh (z pohledu finanční stability), možnost analyzovat dopad vývoje v jednom sektoru do ostatních sektorů finančního trhu nebo do celé ekonomiky 6

7 Výhody začlenění dohledu do nezávislé centrální banky (2) Silnější pozice v krizových situacích Zvláštní zasedání bankovní rady ČNB věnované otázkám finanční stability pololetní perioda (zástupci finanční stability, dohledu, restrukturalizace, měnové politiky a ekonomického výzkumu) Snadnější komunikace s dohlíženými subjekty a zahraničními dohledy Sjednocení dohledových technik v jednotlivých sektorech Rychlejší rozvoj dohledových metod a nástrojů, interních postupů apod. Kde je to vhodné, sjednocení reportovacích formátů pro jednotlivé sektory Silné technologické a profesní zázemí centrální banky (personální a mzdový systém) 7

8 Výzvy pro jednotný dohled Neustálý nárůst dohlížených agend (ochrana spotřebitele, platební instituce, nebankovní poskytovatelé úvěrů) Nárůst rozsahu a složitosti evropské regulace ve všech sektorech (ČNB je povinna se na základě comply/explain procedury všemi novými postupy a pravidly řídit a začlenit je do svých dohledových postupů) V rámci jednotlivých sektorů je v rámci EU snaha o sjednocování postupů dohledů v jednotlivých státech (Single Rulebook, Supervisory Handbook) ČNB se snaží aplikovat všechna pravidla a postupy přiměřeně podmínkám českého finanční trhu Rozdílné trhy, produkty, tradice jednotlivých sektorů Rozdílné účetní standardy v jednotlivých sektorech důležitá role ESAs Nastavení vhodné organizační a řídicí struktury čínské zdi versus sdílení informací 8

9 Jednotný dohled a jeho systém řízení Governance Maticový systém řízení Sdílení informací mezi jednotlivými útvary dohledu podle pevných pravidel efektivní využití informací x jejich ochrana Dohled pracuje s vysoce citlivými informacemi, podléhajícími mlčenlivosti je nezbytná jejich pečlivá ochrana Striktní vnitřní pravidla pro práci s informacemi: řízení přístupu k informacím (need to know), clean desk policy Sada interních dohledových manuálů s benchmarky pro jednotlivé oblasti dohledu Dokumentace a rekonstruovatelnost všech dohledových postupů spisový systém Auditní stopa pro všechna rozhodnutí Dohledové útvary jsou předmětem pravidelného nezávislého posouzení ze strany interního auditu ČNB Externí ověření systému dohledu hodnotící zprávy spolu s doporučeními (MMF, Světová banka, jednotlivé ESAs) 9

10 Prevence vs. reakce v mikro- a makropřístupu Mikroobezřetnostní přístup (např. bankovní dohled): prevence vychází z kontroly dodržování předpisů a pravidel obezřetného chování reakce při zjištění porušení předpisů/pravidel, identifikaci nedostatečného pokrytí rizik, při zjištění zhoršené kvality aktiv apod. Makroobezřetnostní politika: vyžaduje včasnou a vpředhledící reakci na teprve vznikající rizika paradox finanční stability největší rizika se rodí v dobrých časech, kdy vše vypadá na první pohled dobře (ukazatele se zlepšují) korigující makroobezřetnostní reakce proto musí nastat již v dobrých časech (stejně jako u měnové politiky) Mikro- a makropřístup se vzájemně doplňují, jejich umístění v ČNB zajišťuje účinnou koordinaci. 10

11 Organizační uspořádání Od ledna 2010 zřízen samostatný odbor finanční stability jako útvar zodpovědný za makro(obezřetnostní) dohled makroobezřetnostní politika formálně definována v novele zákona o ČNB v roce 2013 V roce 2014 zřízen Samostatný odbor restrukturalizace vykonávající působnost orgánu příslušného k řešení krize podle zákona o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu V roce 2016 rozdělení sekce dohledu nad finančním trhem a vznik nové Sekce dohledu II, která zajišťuje dohled mj. nad: obchodníky s cennými papíry, kolektivním investováním, zprostředkovateli finančních produktů a směnárníky, ochranou spotřebitele, nebankovních poskytovatelů úvěrů 11

12 Hlavní oblasti koordinace mikro- a makrodohledu Kapitálové rezervy k ošetření systémových rizik Dodatečné kapitálové požadavky ke specifickým typům aktiv (např. zvýšené rizikové váhy na úvěry do určitého sektoru) Limity na rizikové charakteristiky úvěrů, např. LTV (loan-to-value) u hypotečních úvěrů 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Struktura kapitálových rezerv bank proticyklická rezerva (CET1) rezerva KSR (CET1) bezpečnostní rezerva (CET1) pilíř 2 minimum (alespoň T2) minimum (alespoň vedlejší T1) minimum (CET1) 2,5 %* 3 %* 2,5 % 2 %* 2 % 1,5 % 4,5 % rezervy individuální požadavek podle SREP zákonné minimum * Předpokládané horní hranice, ale skutečné hodnoty mohou být i vyšší. 12

13 Cíle a politiky ČNB Česká národní banka Cenová stabilita Finanční stabilita ČNB zde působí jako měnová autorita ČNB zde působí jako orgán dohledu a regulace Nástroje Měnové politiky Nástroje makroobezřetnostní politiky Nástroje mikroobezřetnostního dohledu 13

14 Děkujeme za pozornost Vladimír Tomšík viceguvernér 14