Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG. Nerevidovaná Pololetní Zpráva

Transkript

1 Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG Nerevidovaná Pololetní Zpráva do 31. Prosinec 2004

2 Legenda použitých symbolů Státy a ústřední vlády Ropa Fotografický a optický průmysl Ostatní služby Kantony, provincie Chemický průmysl Různé spotřební zboží Konglomerace Města, obce Elektronika a elektrotechnika Polygrafie a vydavatelství Ostatní nespecifikované sektory Veřejnoprávní instituce Letectví a kosmonautika Průmysl obalů Biochemie Soukromé společnosti Internet, software a tech.infor. služby Maloobchod, obchodní domy Různé investiční celky Nadnárodní organizace Kancelářské potřeby a zpracování dat Různé obchodní společnosti Životní prostředí a recyklace Investiční fondy Průmysl hodinářský Banky a finan. instituce (EU) Zdravotnictví a společnost Rezerva Strojírenství a výroba zařízení Ostatní banky a finan. instituce Důlní průmysl Silniční vozidla Hypoteční úvěrové společnosti Aluminium Guma a pneumatiky Holdingové a finanční společnosti Neželezné kovy Realitní společnosti Pojišťovny Drahé kovy a kameny Potravinářství, nealkoholické nápoje Doprava Stavebnictví a průmysl stavebních hmot Tabák a alkoholické nápoje Dodávky vody a energií Papír a výrobky ze dřeva Farmaceutický a kosmetický průmysl Telekomunikace Zemědělství a rybolov Látky a oděvy Hotely a restaurace

3 Instituce Evropské Unie Čína Guernesy Kajmanské ostrovy Instituce Evropské Unie (L) Kolumbie Ghana Kazakstán Nadnárodní instituce Kuba Řecko Libérie Nizozemské Antily Česká republika Hongkong Litva Argentina Německo HR Chorvatsko Lucembursko Rakousko Dánsko Maďarsko Lotyšsko Austrálie Ostrov Sv. Dominiky Indonésie Maroko Bosna a Hercegovina Dominikánská republika Irsko Makedonie Belgie Alžírsko Izrael Mauritius Bulharsko Estonsko Indie Mexiko Bermudy Ekvádor Irák Malajsie Brazílie Egypt Island Nikaragua Kanada Španělsko Itálie Nigérie Švýcarsko Finsko Jersey Nizozemí Pobřeží slonoviny Francie Japonsko Norsko Chile Velká Británie Jižní Korea Nový Zéland

4 Panama Turecko Peru Tchajwan Papua Nová Guinea Ukrajina Filipíny Spojené státy Pákistán Uruguay Polsko Venezuela Portugalsko Virginské ostrovy (VB) Rumunsko Jugoslávie Rusko Jihoafrická republika Súdán Zimbabwe Švédsko Singapur Slovensko San Marino Senegal Thajsko

5 Dirham Spojených arabských emirátu Kubánské peso Chorvatská kuna Litevský lit Arménský dram Kyperská libra Madárský forint Lucemburský frank Argentinské peso Česká koruna Indonéská rupie Lotyšský lat Rakouský šilink Německá marka Irská libra Marocký dirham Australský dolar Dánská koruna Izraelský nový šekel Moldavský lei Azerbajdžánský manat Alžírský dinár Indická rupie Macajská pataca Belgický frank Estonská koruna Islandská koruna Maltská libra Bulharská leva Egyptská libra Italská lira Mexické peso Brunejský dolar Španělská peseta Jordánský dinár Malajsijský ringgit Brazilský real Euro Japonský jen Nikaragujská córdoba Běloruský rubl Finská marka Severokorejský won Holandský gulden Kanadský dolar Francouzský frank Jihokorejský won Norská koruna Švýcarský frank Libra šterlinků Kuvajtský dinár Novozélandský dolar Chilské peso Gibraltarská libra Dolar Kajmanských ostrovů Ománský rijál Reinminbi yuan Řecká drachma Kazašská tanga Peruánské nové solo Kolumbijské peso Hongkongský dolar Libanonská libra Filipínské peso

6 Pakistánská rupie Tuniský dinár Polský zlotý Turecká lira Portugalské eskudo Nový taiwanský dolar Paraguayský guaraní US dolar Katarský rijál Uruguayské peso Rumunská lei Uzbekistánský sum Ruský rubl Venezuelský bolívar Saudskýarabský rijál Vietnamský dong Švédská koruna Jemenský rijál Singapurský dolar Jugoslávský dinár Slovinský tolar Jihoafrický rand Slovenská koruna Syrská libra Thajský baht Tadžický somoni Turkmenský manat

7 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Máli být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě aktuálně platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky. ING International

8 Obsah Legenda použitých symbolů Administrativní a správní služby Poznámky k vývoji finanční situace Vývoj finanční situace fondů Výkaz čistého jmění Portfolio cenných papírů ING International

9 Administrativní a správní služby ADRESA SPOLEČNOSTI 52, route d'esch, L1470 Luxembourg SPRÁVNÍ RADA PŘEDSEDA Bruno Colmant, Managing Director, ING Belgium, až do 30 září 2004 Philippe Catry, General Manager, ING Luxembourg, od 30 září 2004 ČLENOVÉ Alexandre Deveen, Managing Director, Mutual Funds Brussels, ING Investment Management Belgium Jean Sonneville, General Manager, ING Investment Management Belgium Marc Van de Walle, Head of Private Banking, ING Luxembourg Christiaan de Haan, Managing Director, ING Investment Management Belgium, od 30 září 2004 Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 3

10 Administrativní a správní služby MANAŽERSKÁ SPOLEČNOST ING Investment Management Luxembourg S.A., Luxembourg ODPOVĚDNÝ PRACOVNÍK ING Investment Management (C.R.), Praha DEPOZITNÍ BANKA, ADMINISTRATIVNÍ PRACOVNÍK, TRANSFERNÍ AGENT ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg AUDITOR Ernst & Young, Société Anonyme, 7, Parc d'activité Syrdall L5365 Munsbach, Luxembourg FINANČNÍ SLUŽBA Belgie ING Belgium, 24, avenue Marnix, Brussels Česká republika ING Bank N.V., Organizační složka, Nádražni 344/25, Praha 5, Lucembursko ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg Slovensko ING Bank N.V., Pobočka zahraničnej banky, Kolárska 6, Bratislava Nizozemí ING Bank N.V., Bijlmerplein 888, Amsterdam Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 4

11 Poznámky k vývoji finanční situace 1 Obecné poznámky Fond ING INTERNATIONAL (dále jen "Fond") je investiční společností s variabilním kapitálem ("Société d Investissement à Capital Variable") zapsanou dne 18. května 1994 na dobu neurčitou jako tzv. société anonyme (tj. jako veřejnou společnost s ručením omezeným) podle zákona Lucemburska o společnostech pro hromadné investování, část I, hlava 3 ze dne 30. března Zakládací listina a stanovy společnosti byly zveřejněny v Protokolu (Memoriál, Recueil Spécial des Sociétés et Associations du GrandDuché de Luxembourg) a zahrnuty do seznamu společností a asociací Lucemburského velkovévodství uloženého ve spisovně obvodního soudu v Lucemburku, zde je možné do listin nahlédnout, případně si z nich po zaplacení správního poplatku pořídit kopie. Fond je zapsán v Obchodním rejstříku v Lucembursku pod číslem B V současné době nabízí Fond investorům tyto třídy akcií: Třída akcií Kategorie akcií Popis P B Kapitalizační akcie P A Distribuční akcie X B Kapitalizační akcie určené jen pro některé země X A Distribuční akcie určené jen pro některé země P (CR) B Kapitalizační akcie určené pro trh v České republice P (CR) A Distribuční akcie určené pro trh v České republice P (SR) B Kapitalizační akcie určené pro trh ve Slovenské republice P (SR) A Distribuční akcie určené pro trh ve Slovenské republice 2 Hlavní účetní metody Směna deviz Finanční výkazy jsou vedeny vždy v měně příslušného fondu. Bankovní, jiná čistá aktiva a účetní hodnota portfolií cenných papírů vyjádřená v jiné než účetní měně příslušného fondu se směňují na měnu příslušného fondu kursem platným ke dni 31 prosince Různé další položky konsolidované závěrky odpovídají součtu položek finanční závěrky každého fondu případně přepočtených na eura daným směnným kursem ke dni 31 prosince Ocenění cenných papírů v portfoliu Cenné papíry přijaté k oficiální kótaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují podle posledního kursu. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění kursem cenných papírů hlavního trhu, na němž jsou cenné papíry kótovány. Nekótované cenné papíry a dále cenné papíry neobchodované na burze či na jiném organizovaném trhu jakož i kótované a obchodované cenné papíry, jejichž poslední kurs však není dostatečně průkazný, se oceňují podle hodnoty, jíž může být podle opatrného odhadu učiněného v dobré víře pravděpodobně dosaženo. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány s použitím metody lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry mají původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců a, pokud se zdá, že poslední známou cenu uvedeného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za cenu reprezentativní. Tyto nástroje a cenné papíry jsou uvedeny v portfoliu cenných papírů za pořizovací cenu, naběhlý úrok je vypočítán pomocí metody lineárních odpisů a je zahrnut pod položkou "ostatní aktiva" v části čistá aktiva a pod položkou "úrok z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů" v části transakce a změny v čistých aktivech. Investice v otevřených podílových fondech jsou oceňovány na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii v investičním fondu. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (tzv. exdate). Úroky jsou na konto připsány prorata temporis. Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 5

12 Poznámky k vývoji finanční situace Finanční nástroje Pozitivní hodnocení opcí a jiných finančních nástrojů jsou zahrnuty pod příslušnými položkami, tj. "Opční smlouvy" a "Jiné finanční nástroje". Záporné ocenění opcí nebo dalších finančních nástrojů je zahrnuto pod položkou "Běžné pasiva". 3 Provize za správu fondů Až do 19. prosince 2004 byla manažerská společnost ING Investment Management (C.R.) jako investiční správce oprávněna účtovat si měsíční provizi vypočítanou z průměrné měsíční výše čisté hodnoty aktiv, a to na základě dále uvedených sazeb: CZECH BOND třída akcií "P" 0.70% p.a. třída akcií "X" 1.00% p.a. CZECH EQUITY 1.25% p.a. Od 20. prosince 2004 je manažerská společnost ING Investment Management Luxembourg S.A. jako investiční správce oprávněna účtovat si měsíční provizi vypočítanou z průměrné měsíční výše čisté hodnoty aktiv, a to na základě dále uvedených sazeb: CZECH BOND třída akcií "P" 1.00% p.a. třída akcií "X" 1.20% p.a. CZECH EQUITY 2.00% p.a. 4 Úpisová daň Fond je povinen platit v Lucembursku daň (tzv. úpisovou daň) ve výši 0,05 % ročně z čisté výše svých aktiv. Tato daň se platí čtvrtletně a vypočítává se z čisté hodnoty aktiv Fondu na konci relevantního kalendářního čtvrtletí. Úpisová daň se neplatí z aktiv Fondu v jiných UCIs, které již v Lucembursku podléhají tomuto zdanění. 5 Změny k nimž dochází ve skladbě portfolia cenných papír Změny jsou k dispozici akcionářům nejen na přepážkách opatrovnické banky a v centrále společnosti, ale i v ústavech poskytujících společnosti finanční služby. Komukoliv lze pak tyto informace zaslat na vyžádání. 6 Informace pro akcionáře Podle zákona o financích ze dne 22. prosince 2003, který vstoupil v účinnost dne 1. ledna 2004, se na všechny finanční prostředky pocházející z Belgie a převedené do Společnosti k 31. prosinci předcházejícího roku uplatní daň ve výši 0,06 %. Tato daňová sazba se v roce 2005 zvýší na 0,07 % a od roku 2007 pak stoupne na 0,08 %. Společnost podala na belgický stát stížnost u Evropské komise a žádá, aby tato daň byla uznána za daň odporující právu Společenství. Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 6

13 Vývoj finanční situace fondů CZECH BOND CZK CZECH EQUITY CZK Čisté jmění 5,258,658,925 3,162,920,558 Akcie Čistá hodnota aktiv na akcii Kapitalizace P (B) 2, Distribuce P (A) 1, Kapitalizace X (B) 14, Distribuce X (A) 52, Kapitalizace P (CR) 2, Distribuce P (CR) 1, Kapitalizace P (SR) 3, SKK Počet akcií Kapitalizace P (B) 2,249,910 Distribuce P (A) 402,269 Kapitalizace X (B) 1,431 Distribuce X (A) 191 Kapitalizace P (CR) 1,094,214 Distribuce P (CR) 283,078 Kapitalizace P (SR) 135,324 Dividendy Distribuce P (A) 31/01/ Distribuce P (CR) 30/07/ Distribuce X (A) 31/10/2004 2, Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 7

14 Výkaz čistého jmění CZECH BOND CZK CZECH EQUITY CZK KONSOLIDACE EUR Celkový objem cenných papírů v portfoliu 5,087,584,447 2,865,957, ,039,114 Akcie 2,865,957,759 94,422,461 Dluhopisy 5,087,584, ,616,653 Peněžní hotovost v bance 82,803, ,883,893 12,970,500 Ostatní jmění 93,400, ,977 3,106,595 Celkové jmění 5,263,788,599 3,177,733, ,116,209 Výpůjčky 43,850 10,449, ,729 Krátkodobé závazky 5,085,824 4,363, ,309 Celkové závazky 5,129,674 14,813, ,038 Čisté jmění 5,258,658,925 3,162,920, ,459,171 Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 8

15 Portfolio cenných papírů CZECH BOND Počet/ nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Počet/ nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Dluhopisy Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Dluhopisy 50,000,000 E.I.B 02/ /4% CZK 49,965, ,000,000 E.I.B. 98/2013 0% CZK 63,941, ,000,000 E.I.B. 99/ /5% CZK 354,834, ,000,000 E.I.B. 02/ /4% CZK 399,873, ,000,000 I.B.R.D. 99/ /8% CZK 10,587, ,200, ,000,000 VORALBERGER LAND HYPO CZK 31,092, /2007 5% 70,000,000 VORARLBERGER LAND HYPO CZK 70,392, /2005 5% 40,000,000 VORARLBERGER LAND HYPO CZK 39,912, / /4% 141,396, ,000,000 BREMER LBK CAPITAL MARKETS CZK 41,456, /2007 5% 41,456, ,000,000 ANGLO IRISH BANK 04/ % CZK 84,587, ,000,000 HYPO REAL ESTATE INT 04/2009 4% CZK 70,397, ,985, ,000,000 ISLANDSBANKI FBA 04/2007 (FRN) CZK 49,704, ,000,000 LANDESBANKI ISLANDS 04/ % CZK 46,791, ,495, ,000,000 GEN ELECT CAP CANADA 02/2007 (FRN) CZK 99,850, ,850, ,000,000 JACKSON NAT FUND 02/2007 (FRN) CZK 49,671, ,000,000 MONUMENTAL GLOBAL FUNDING CZK 59,970, /2005 (FRN) 109,641, ,000,000 CESKA KONSOLIDAC 02/ /100% CZK 104,470, ,000,000 CESKA KONSOLIDAC 11/2010 4% CZK 244,032, ,000,000 CESKY TELECOM 03/ /2% CZK 99,144, ,000,000 CEZ 03/ % CZK 99,321, ,000,000 CEZ 99/ /10% CZK 22,236, ,380,000 CZECH GOVT STRIP 03/2007 0% CZK 43,334, ,000,000 CZECH REPUBLIC 00/ /10% CZK 160,170, ,750,000 CZECH REPUBLIC 01/2010 0% CZK 28,628, ,000,000 CZECH REPUBLIC 01/ /10% CZK 468,830, ,000,000 CZECH REPUBLIC 01/ % CZK 371,940, ,850,000 CZECH REPUBLIC 03/ % CZK 264,250, ,000,000 CZECH REPUBLIC 03/ /10% CZK 461,549, ,000,000 CZECH REPUBLIC 04/ % CZK 50,865, ,000,000 CZECH REPUBLIC 08/ /10% CZK 449,016, ,380,000 CZECH REPUBLIC CPN STRIP CZK 41,583, /2008 0% 90,000,000 PRAHA FINANCE 00/ /20% CZK 100,800, ,000,000 SPRAVA ZELEZNICNI DOPRAV CZK 209,385, / % 3,219,557, ,500,000 HELABA FINANCE 98/ % CZK 32,674, ,000,000 LINDE FINANCE 01/ /8% CZK 72,434, ,108, ,000,000 AIG SUNAMERICA 02/2008 5% CZK 10,372, ,000,000 HOUSEHOLD FINANCE CZK 100,150, /2005 0% (FRN) 110,522, ,037,693, Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy 9,000,000 DEPFA 99/ /4% CZK 9,522, ,000,000 DEPFA PFANDBRIEF 00/ /2% CZK 20,158, ,000,000 LB RHEINLANDPFALZ 03/2008 (FRN) CZK 49,800, ,480, ,000,000 RWE AG 03/2009 (FRN) CZK 49,890, ,890, ,890, CELKEM 5,087,584, Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 9

16 Portfolio cenných papírů CZECH EQUITY Počet/ nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Počet/ nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Akcie Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Akcie 2,309 SEVEROCESKE DOLY CZK 3,417, ,324 SOKOLOVSKA UHELNA CZK 21,405, ,822, ,242 RABA HUF 944, , ,000 KETY PLN 3,906, ,000 KGHM POLSKA MIEDZ PLN 91,000, ,906, ,450 PHILIP MORRIS CZK 91,429, ,429, ,093 STAVBY SILNIC A ZELEZNIC CZK 42,732, ,732, ,350 EGIS RT HUF 5,858, ,982 IVAX CORP USD 25,782, ,309 RICHTER GEDEON HUF 76,596, ,500 ZENTIVA CZK 157,285, ,522, ,854 FRANTSCHACH SWIECIE PLN 4,693, ,693, ,000 AGORA PLN 9,738, ,738, ,000 MOL MAGYAR HUF 139,769, ,280 POLSKI KONCERN NAFTOWAY ORLE PLN 132,520, ,500 SLOVNAFT SKK 19,309, ,599, ,000 BORSODCHEM HUF 11,880, ,384,523 UNIPETROL CZK 135,960, ,840, ,430 BANK AUSTRIA CREDITANSTALT EUR 101,789, ,398 BANK POLSKA KASA OPIEKI PLN 80,652, ,000 BANK PRZEMYSLOWOHANDLOWY PLN 22,811, ,000 BANK ZACHODNI PLN 10,846, ,000 BIG BANK GDANSKI PLN 7,013, ,000 BRE BANK PLN 6,798, ,108 ERSTE BANK DER OESTERREICH. EUR 238,699, SPARKASSEN 71,222 KOMERCNI BANKA CZK 233,038, ,557 OTP BANK HUF 195,840, ,000 POWSZECHNA KASA PLN 6,217, OSZCZEDNOSCI BANK 903,708, ,249,536 ON SEMICONDUCTOR CZK 12,495, ,495, ,624 CESKA POJISTOVNA CZK 101,347, ,347, ,304 PROKOM SOFTWARE PLN 31,017, ,000 SOFTBANK PLN 2,911, ,928, ,500 COMPUTERLAND PLN 26,065, ,065, ,113 CESKE ENERGETICKE ZAVODY CZK 302,239, ,139 DEMASZ HUF 11,544, STREDOCESKA ENERGETICKA CZK 1,645, ,429, Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 10

17 Portfolio cenných papírů CZECH EQUITY Počet/ nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Počet/ nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Akcie Jiné cenné papíry Akcie 103,338 CESKE RADIOKOMUNIKACE CZK 45,882, ,120 CESKY TELECOM CZK 228,209, ,469 HUNGARIAN TELECOMMUNICATION HUF 84,805, MATAV 875,000 TELEKOMUNIKACJA POLSKA PLN 129,154, ,051, ,008 VODNI STAVBY PRAHA CZK ,973 SKODA PLZEN CZK ,408 DANUBIUS HOTELS HUF 2,810, ,684 ORBIS PLN 7,891, ,701, CELKEM 2,865,957, ,865,957, Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 11

18