Pioneer America Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Výroční zpráva

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "Pioneer America Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Výroční zpráva"

Transkript

1 Pioneer America Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Výroční zpráva (Auditovaná) 31. prosince 2002

2 Obsah strana Zpráva investičního manažera 1 Přehled investic 5 Přehled pohybů v portfoliu 12 Výkaz operací 14 Výkaz vlastního kapitálu 15 Výkaz změn vlastního kapitálu 16 Poznámky k účetní závěrce 17 Zpráva správce fondu 28 Zpráva nezávislého auditora 29 Zpráva představenstva 31 Management a administrativa 33

3 ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAŽERA Rozmístění podle sektorů (v procentech celkového investičního portfolia) Skladba portfolia (v procentech celkové hodnoty vlastního kapitálu) Komunikace 5% Základní materiály 6% Energetika 9% Investiční statky 10% Doprava 4% Technologie 11% Podniky veřejných služeb 2% Běžné spotř.zboží 11% Finance 17% Cyklické spotř. zboží 14% Péče o zdraví 11% Krátkodobé hotovostní ekvivalenty 3% Obyčejné akcie 97% 10 největších investic (v procentech celkového investičního portfolia) 1. ChevronTexaco Corporation 2,79% 6. Johnson & Johnson 1,93% 2. International Business Machines Corporation 2,36% 7. The McGraw Hill Companies, Inc. 1,82% 3. SBC Communications, Inc. 2,31% 8. Walgreen Company 1,55% 4. Schering Plough Corporation 2,06% 9. Rio Tinto Plc. 1,55% 5. Exxon Mobil Corporation 1,96% 10. John Wiley & Sons, Inc. 1,54% Ceny a dividendy Hodnota vlastního kapitálu na akcii Akcie kategorie A USD Akcie kategorie A euro Akcie kategorie A euro (nedistribuované) 31. prosince , prosince , prosince , prosince , prosince , prosince ,31 Akcie kategorie B USD 31. prosince , prosince ,88 Akcie kategorie C USD Akcie kategorie C euro Akcie kategorie C euro (nedistribuované) 31. prosince , prosince , prosince , prosince , prosince , prosince ,12 Dividendy na akcii (1. ledna prosince 2002) V roce končícím 31. prosince 2002, respektive 2001 nebyly vyplaceny žádné dividendy. 1

4 ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAŽERA Průměrné celkové roční výnosy (K 31. prosinci 2002) 1 rok Od otevření (Datum otevření) kategorie Akcie kategorie A, USD (22,41)% (9,68)% (19/7/99) Akcie kategorie A, euro (34,76)% (12,31)% (16/12/99) Akcie kategorie B, USD (23,31)% (10,51)% (19/7/99) Akcie kategorie A, euro (nedistribuované) (34,72)% (22,55)% (9/10/00) Akcie kategorie C, USD (23,35)% (10,43)% (19/7/99) Akcie kategorie C, euro (35,54)% (13,03)% (16/12/99) S&P 500 Index, USD (22,05)% (11,47)% (31/7/99) Akcie kategorie C, euro (nedistribuované) (35,57)% (23,47)% (9/10/00) Všechny uvedené celkové výnosy vycházejí z hodnoty vlastního kapitálu (HVK), předpokládají reinvestování všech rozdělovaných částek a nezahrnují daně ani nákupní poplatky. Platba nákupních poplatků výnosy sníží. Index S&P 500 je neregulované měřítko 500 nejrozšířenějších obyčejných akcií kotovaných a newyorské burze cenných papírů a na OTC trhu. Indexové výnosy předpokládají reinvestování dividend a oproti výnosům fondu neodrážejí žádné odměny, výdaje či prodejní poplatky. 2

5 ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAŽERA V následujícím rozhovoru hovoří pan John Carey, který řídí správu portfolia fondu Pioneer America Fund Plc, o náročném období, které trh v loňském roce zažíval, a o dopadu na fond. O: Jak si fond v loňském roce vedl? JC: Každý, kdo v roce 2002 sledoval dění na trzích cenných papírů, mi dá za pravdu, že celkově nebyla situace vůbec růžová. Během roku investorům znepříjemňoval život nedostatek výnosů, skandály velkých společností, mezinárodní napětí a nejistá ekonomická situace. Ačkoli se trh chvílemi zdál být silný, na konci roku si přesto nevedl dobře. Podle hodnocení neřízeného indexu Standard & Poor s 500 uzavřel trh na poklesu 22,05 %. Pro srovnání: akcie kategorie A fondu Pioneer America Fund Plc poklesly o 22,41 % k hodnotě vlastního kapitálu. Zvlášť výrazný byl pokles cen akcií ve farmaceutickém a automobilovém průmyslu. Loňský rok byl dalším špatným rokem pro sektor technologií. Výkon fondu oslabily také některé cenné papíry v sektoru energetiky a finančních služeb. Na druhou stranu jsme ovšem dosáhli vynikajících úspěchů v sektoru průmyslových podniků a běžného spotřebitelského zboží. Naše akcie ve společnosti Newmont Mining Corporation (těžba zlata) (zařadili jsme je do základních materiálů) vzrostly na 55 % díky spekulantům, kteří se v důsledku napjaté situace ve světě hromadně zaměřili na vzácné kovy. Když začal Washington ke konci roku mluvit o možnosti snížení daní z dividend, stal se význam příjmů velmi aktuálním tématem. Náš fond kladl ve svém portfoliu vždy důraz na akcie, které vyplácely dividendy, a proto jsme byli velmi rádi, že se mnoha našim akciím začalo dostávat zvýšené pozornosti. V době, kdy mnoho investorů hledalo u sebe samých odpovědi na základní otázky týkající se rozhodnutí o nákupu a prodeji, jsme se také přesvědčili, jak dobré je mít vlastní nezávislé analytiky, kteří zhodnotí naše investice. Již od založení v roce 1928 jsme se vždy při výpočtech spoléhali vždy na sebe, vždy jsme si udělali sami názor na management společností a snažili se sami dospět k rozhodnutím, na kolik je správné za investici zaplatit. O: Jak se díváte na současné tržní prostředí? Jaký dopad má na strukturu portfolia současná politická situace ve světě? JC: Situace na trhu je neustále složitá, domníváme se však, že s oživením ekonomiky bychom se mohli dočkat určitého zlepšení. Na poli světového dění patří v krátkodobém horizontu mezi nejpalčivější problémy ovlivňující trh rozhodně situace okolo Iráku a Severní Koreje, chaos ve Venezuele a finanční potíže, kterým čelí Brazílie. Investoři ještě nezapomněli na účetní podvody velkých společností odhalené během loňského roku. Zdá se, jakoby ještě ani neskončily listopadové volby a už začíná prezidentská kampaň roku Možnost, že ve Washingtonu bude dosaženo alespoň určitého konsensu ve věcech finančních pobídek, daňových úlev a regulační reformy, se nyní jeví stále nepravděpodobnější, ale ještě se můžeme nechat překvapit. Veškerý tento vývoj pozorně sledujeme, přesto pro nás klíčovým faktorem pro hodnocení akcií zůstává míra výnosů, jichž je společnost v určitém období schopna dosáhnout. Neboť podle našeho názoru spočívá odpovědnost, již vůči investorům máme, především v analyzování jak společností a jejich vyhlídek do budoucna, tak událostí v průmyslu a ekonomice, které dokážeme předvídat. 3

6 ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAŽERA O: Které sektory jsou podle vás v současné době obzvláště atraktivní a kterým se naopak vyhýbáte? JC: Stále se zajímáme o cyklické sektory a odvětví, u nichž očekáváme dobrou odezvu na případný vzestup obchodního cyklu. Sektory, v nichž máme značné investice, zahrnují základní materiály, energetiku, průmyslové podniky (v Přehledu investic jsme technologie zařadili do investičních statků) a volné spotřebitelské zboží. Průměrnou expozici máme v technologickém sektoru, kde sice vidíme možnost oživení v budoucnu, ovšem vzhledem k neutěšené nedávné minulosti mnoha technologických společností, nejsou podle vyhodnocení ceny akcií v tomto sektoru vůbec tak nízké, jak by se zdálo. Opatrní jsme byli i ve finančním sektoru, přesto ani tady nepřestáváme investovat, naskytne li se vhodná příležitost k nákupu. Další oblastí, kde držíme oproti S&P 500 relativně nízkou expozici, je péče o zdraví. Ve druhé polovině roku jsme do portfolia fondu Pioneer America Fund přidali osm pozic a patnácti pozic jsme se zbavili. Mezi nové pozice patří společnosti Lockheed Martin Corporation, vedoucí představitel v leteckém průmyslu; United Parcel Service, Inc., hlavní dodavatel obalů; Family Dollar Stores, Inc., diskontní maloobchod; United Health Group, Inc., a Wellpoint Health Networks, Inc., poskytovatelé zdravotní péče, a elektrické podniky veřejných služeb Consolidated Edison, Inc., a The Southern Company. Získali jsme také akcie společnosti Del Monte Foods Company přes společnost H. J. Heinz Company. Prodané akcie pokrývají široké spektrum od technologií přes maloobchodní prodeje po zábavní a farmaceutický průmysl. V některých případech, konkrétně u prodeje akcií společností Kohl s Corporation a Viacom, Inc., jsme realizovali značný zisk z dlouhodobých investic, které podle našeho názoru dosáhly plné hodnoty. Jinde, např. u společností Electronic Data Systems Corporation, Interpublic Group of Companies, Inc., Safeway Inc., a Allegheny Energy, Inc., jsme k prodeji přistoupili vzhledem k obavám způsobeným problémy, jimž tyto společnosti čelily. A u dalších společností, jako např. u Ingersoll Rand Company a GlaxoSmithKline Plc. jsme usoudili, že existují atraktivnější alternativy. O: Po třech letech, kdy byla situace na akciových trzích dost nepříznivá, jsou lidé zvědaví, zda se v roce 2003 karta obrátí. Co si o tom myslíte vy? JC: Z každodenního sledování cen akcií se zdá, že špatné zprávy se na cenách akcií odrážejí, dobré zprávy však investoři s velkým nadšením nevítají, ač se na cenách akcií často neprojeví. Na rozdíl od investorů se domníváme, že negativní nálada je znamením k nákupu. Ceny jsou skutečně o mnoho nižší než před třemi lety, a to u společností, které jsou v mnoha případech větší, silnější a výnosnější. V jiných případech se zdá, že trh vyhlídky na oživení ve výnosech společností nevzal vůbec v úvahu. Mezi další povzbudivé faktory, které bychom rádi uvedli, patří nízké úrokové sazby, mírnou inflaci, vysokou produktivitu a zavedení nákladových kontrol v mnoha společnostech. Domníváme se, že v příštích dvou letech by se měly zvýšit kapitálové výdaje, což přispěje ke zrychlení ekonomického růstu. Velké společnosti podnikají kroky vedoucí k znovunastolení jejich důvěryhodnosti. Zásoby jsou pod kontrolou. Stručně řečeno, důvodů k optimismu je dost. PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT, INC. 15. ledna

7 PŘEHLED INVESTIC Počet Země Tržní Tržní % HVK hodnota hodnota USD euro * OBYČEJNÉ AKCIE ZÁKLADNÍ MATERIÁLY Hliník Alcoa, Inc. USA ,77% Komoditní chemikálie Air Products & Chemicals, Inc. USA ,45% E.I. du Pont de Nemours & Company USA ,75% The Dow Chemical Company USA ,61% ,81% Různé chemikálie PPG Industries, Inc. USA ,41% Různé kovy Phelps Dodge Corporation USA ,50% Rio Tinto Plc. Velká Británie ,51% ,01% Papírenské produkty MeadWestvaco Corporation USA ,51% Drahé kovy Newmont Mining Corporation USA ,78% ZÁKLADNÍ MATERIÁLY CELKEM ,29% INVESTIČNÍ STATKY Letectví a obrana Lockheed Martin Corporation USA ,19% General Dynamics Corporation USA ,42% The Boeing Company USA ,38% ,99% Zpracování dat Automatic Data Processing, Inc. USA ,71% DST Systems, Inc. USA ,36% Fiserv, Inc. USA ,38% ,45% * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 5

8 PŘEHLED INVESTIC Počet Země Tržní Tržní % HVK hodnota hodnota USD euro * Elektrické součástky General Electric Company USA ,11% Emerson Electric Company USA ,41% ,52% Pracovní agentury Robert Half International, Inc. USA ,62% Průmyslové stroje Caterpillar, Inc. USA ,72% Deere & Company USA ,96% ,68% Průmyslové konglomeráty M Company USA ,22% Diebold, Inc. USA ,39% Illinois Tool Works, Inc. USA ,57% Johnson Controls, Inc. USA ,83% United Technologies Corporation USA ,82% ,83% Kancelářské služby a vybavení Canon, Inc. Japonsko ,83% INVESTIČNÍ STATKY CELKEM ,92% KOMUNIKACE Služby pevných sítí Alltel Corporation USA ,46% BellSouth Corporation USA ,42% SBC Communications, Inc. USA ,24% ,12% Telekomunikace Motorola, Inc. USA ,52% Nokia Corporation, Sponsored ADR Finsko ,59% ,11% KOMUNIKACE CELKEM ,23% CYKLICKÉ SPOTŘEBITELSKÉ ZBOŽÍ Reklama Omnicom Group, Inc. USA ,05% * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 6

9 PŘEHLED INVESTIC Počet Země Tržní Tržní % HVK hodnota hodnota USD euro * Výrobci automobilů Ford Motor Company USA ,58% General Motors Corporation USA ,73% Paccar, Inc. USA ,67% ,98% Obchodní domy The May Department Stores Company USA ,37% Hypermarkety Family Dollar Stores, Inc. USA ,42% Target Corporation USA ,47% Wal Mart Stores, Inc. USA ,95% ,84% Maloobchod s bytovými potřebami Lowe s Companies, Inc. USA ,69% Domácí potřeby Sony Corporation, Sponsored ADR Japonsko ,61% Fotografické produkty Eastman Kodak Company USA ,03% Vydavatelství a tiskárny Dow Jones and Company, Inc. USA ,35% Gannett Company, Inc. USA ,35% John Wiley & Sons, Inc. USA ,50% The McGraw Hill Companies, Inc. USA ,77% ,97% Specializovaný prodej Barnes & Noble, Inc. USA ,10% CYKLICKÉ SPOTŘEBITELSKÉ ZBOŽÍ CELKEM ,64% BĚŽNÉ SPOTŘEBITELSKÉ ZBOŽÍ Maloobchod léky CVS Corporation USA ,26% Walgreen Company USA ,51% ,77% Distributoři potravin Sysco Corporation USA ,90% * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 7

10 PŘEHLED INVESTIC Počet Země Tržní Tržní % HVK hodnota hodnota USD euro * Maloobchod potravinami Campbell Soup Company USA ,71% General Mills, Inc. USA ,85% H.J. Heinz Company USA ,92% Hershey Foods Corporation USA ,69% Del Monte Foods Company USA ,08% Sara Lee Corporation USA ,05% ,30% Produkty pro domácnost Colgate Palmolive Company USA ,29% The Procter & Gamble Company USA ,41% ,70% Nealkoholické nápoje PepsiCo, Inc. USA ,02% BĚŽNÉ SPOTŘEBITELSKÉ ZBOŽÍ CELKEM ,69% ENERGETIKA Ropa a plyn (integrované společnosti) BP Plc. Velká Británie ,12% ChevronTexaco Corporation USA ,72% Conoco, Inc. USA ,57% Exxon Mobil Corporation USA ,90% Royal Dutch Petroleum Company USA ,47% Shell Transport & Trading Company Plc. Velká Británie ,50% ,28% Těžba ropy a plynu Schlumberger Limited USA ,47% Smith International, Inc. USA ,67% Transocean, Inc. Kajmanské ostrovy ,34% ,48% ENERGETIKA CELKEM ,76% FINANCE Banky Bank of America Corporation USA ,54% Bank of New York Company, Inc. USA ,05% First Tennessee National Corporation USA ,49% Huntington Bancshares, Inc. USA ,08% Mellon Financial Corporation USA ,81% * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 8

11 PŘEHLED INVESTIC Počet Země Tržní Tržní % HVK hodnota hodnota USD euro * Banky (pokračování) National City Corporation USA ,39% State Street Corporation USA ,12% SunTrust Banks, Inc. USA ,11% Washington Mutual, Inc. USA ,63% Wells Fargo & Company USA ,77% Zions Bancorporation USA ,29% ,28% Finance (různé) American Express Company USA ,61% Federated Investors, Inc. USA ,45% Merrill Lynch & Co., Inc. USA ,85% Morgan Stanley Dean Witter & Company USA ,50% T. Rowe Price Group, Inc. USA ,03% ,44% Pojišťovací makléři Marsh & McLennan Companies, Inc. USA ,19% Pojištění (víceodvětvové) American International Group, Inc. USA ,02% Pojištění (majetkové, úrazové) Safeco Corporation USA ,44% The Chubb Corporation USA ,10% The St. Paul Companies, Inc. USA ,37% ,91% FINANCE CELKEM ,84% PÉČE O ZDRAVÍ Zdravotní služby Abbott Laboratories USA ,84% Bristol Myers Squibb Company USA ,44% Johnson & Johnson USA ,87% ,15% Zdravotnické vybavení Becton, Dickinson and Company USA ,83% Řízená zdravotní péče WellPoint Health Networks, Inc. USA ,12% UnitedHealth Group, Inc. USA ,14% ,26% * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 9

12 PŘEHLED INVESTIC Počet Země Tržní Tržní % HVK hodnota hodnota USD euro * Léčiva Eli Lilly & Company USA ,07% Merck & Co., Inc. USA ,43% Novartis AG, Sponsored ADR Švýcarsko ,81% Pfizer, Inc. USA ,86% Roche Holdings Limited, Sponsored ADR Švýcarsko ,51% Schering Plough Corporation USA ,01% ,69% ZDRAVOTNÍ PÉČE CELKEM ,93% TECHNOLOGIE Počítačový hardware Dell Computer Corporation USA ,59% International Business Machines Corporation USA ,30% Sun Microsystems, Inc. USA ,25% ,14% Aplikační software Adobe Systems, Inc. USA ,41% BMC Software, Inc. USA ,29% Microsoft Corporation USA ,47% Synopsys, Inc. USA ,84% ,01% Polovodiče Altera Corporation USA ,36% Applied Materials, Inc. USA ,75% Intel Corporation USA ,91% Novellus Systems, Inc. USA ,54% Texas Instruments, Inc. USA ,80% Veeco Instruments, Inc. USA ,15% ,51% Softwarové systémy Computer Sciences Corporation USA ,65% TECHNOLOGIE CELKEM ,31% DOPRAVA Aerolinie Southwest Airlines Company USA ,90% * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 10

13 PŘEHLED INVESTIC Počet Země Tržní Tržní % HVK hodnota hodnota USD euro * Železnice Burlington Northern Santa Fe Corporation USA ,50% Norfolk Southern Corporation USA ,29% Union Pacific Corporation USA ,36% ,15% Kamionová doprava United Parcel Service, Inc. USA ,48% DOPRAVA CELKEM ,53% PODNIKY VEŘEJNÝCH SLUŽEB Elektrické společnosti The Southern Company USA ,15% Consolidated Edison, Inc. USA ,15% American Electric Power Company, Inc. USA ,36% DPL, Inc. USA ,29% ,95% Plyn KeySpan Corporation USA ,35% Vectren Corporation USA ,33% ,68% Voda America Water Works Company, Inc. USA ,48% PODNIKY VEŘEJNÝCH SLUŽEB CELKEM ,11% INVESTICE DO CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM ,25% ČISTÁ LIKVIDNÍ AKTIVA Euro, netermínovaný vklad ,00% Americký dolar, netermínovaný vklad ,52% ,52% OSTATNÍ AKTIVA MINUS PASIVA ,23% ČISTÁ AKTIVA CELKEM ,00% * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 11

14 PŘEHLED POHYBŮ V PORTFOLIU Počet Cenný papír Kupní cena Výnos z prodeje % celku USD USD ChevronTexaco Corporation ,67% Scherling Plough Corporation ,16% SBC Communications, Inc ,10% International Business Machines Corporation ,94% SunTrust Banks, Inc ,75% Exxon Mobil Corporation ,71% Johnson & Johnson ,70% The McGraw Hill Companies, Inc ,54% Walgreen Company ,52% Target Corporation ,51% General Dynamics Corporation ,46% BellSouth Corporation ,39% BP Plc Sponsored ADR ,30% National City Corporation ,29% Microsoft Corporation ,28% John Wiley & Sons, Inc ,27% The Proctor & Gamble Company ,22% Rio Tinto Plc ,21% Bank of New York Company, Inc ,21% Norfolk Southern Corporation ,18% Merck & Co., Inc ,16% Colgate Palmolive Company ,14% The Chubb Corporation ,14% State Street Corporation ,12% Intel Corporation ,08% Marsh & McLennan Companies, Inc ,06% American International Group, Inc ,05% Eli Lilly & Company ,01% Verizon Communications, Inc ,23% Kohl s Corporation ,13% Hewlett Packard Company ,66% GlaxoSmithKline Plc ,58% Citigroup, Inc ,47% Viacom, Inc ,79% Bristol Myers Squibb Company ,66% Ingersoll Rand Company ,64% BP Plc Sponsored ADR ,49% Schering Plough Corporation ,25% Sprint Corportion ,82% Electronic Data Systems Corporation ,77% Dollar General Corporation ,71% The Interpublic Group of Companies, Inc ,66% Safeway, Inc ,31% 12

15 PŘEHLED POHYBŮ V PORTFOLIU Počet Cenný papír Kupní cena Výnos z prodeje % celku USD USD Qwest Communications International, Inc ,26% Allegheny Energy, Inc ,15% PeopleSoft, Inc ,12% ChevronTexaco Corporation ,06% Ford Motor Company ,03% Best Buy Company, Inc ,01% Pozn.: Přehled obsahuje všechny podstatné změny za období končící 31. prosince 2002, které přesáhly 1 % celkové hodnoty nákupů a prodejů. 13

16 VÝKAZ OPERACÍ Proforma Proforma Rok končící rok končící Rok končící rok končící Pozn. USD euro * USD euro * Investiční příjem Administrativní výdaje 5 ( ) ( ) ( ) ( ) Čisté ztráty z investic ( ) ( ) ( ) ( ) Čisté realizované ztráty z prodeje investic ( ) ( ) ( ) ( ) Změna čistých nerealizovaných ztrát z investic ( ) ( ) ( ) ( ) Změna vlastního kapitálu následkem operací ( ) ( ) ( ) ( ) V tomto roce nejsou, kromě změny vlastního kapitálu, žádné zjištěné zisky/ztráty. Všechny výsledky byly vytvořeny běžnými operacemi. Nedílnou součástí této účetní závěrky jsou dále uvedené poznámky. Schváleno představenstvem dne 25. března 2003 Robert F. Richardson člen představenstva Sebastiano Bazzoni člen představenstva * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 14

17 VÝKAZ VLASTNÍHO KAPITÁLU Proforma Proforma Pozn. USD euro * USD euro * Oběžná aktiva Investiční cenné papíry Netermínované vklady Časově rozlišený příjem z pohledávek Dlužníci Věřitelé: částky splatné do jednoho roku 10 ( ) ( ) ( ) ( ) ČISTÁ AKTIVA Kapitál a rezervní fondy Akcie Kategorie A Kategorie B ** Kategorie C ** Kategorie A ** (nedistribuované) Kategorie C ** (nedistribuované) Akcie zakladatele Základní kapitál Hodnota vlastního kapitálu na akcii Kategorie A 7,03 6,70 9,06 10,27 Kategorie B ** 6,81 6,49 8,88 10,07 Kategorie C ** 6,83 6,51 8,91 10,10 Kategorie A ** (nedistribuované) 7,06 6,73 9,09 10,31 Kategorie C ** (nedistribuované) 6,84 6,52 8,92 10,12 Nedílnou součástí této účetní závěrky jsou dále uvedené poznámky. Schváleno představenstvem dne 25. března 2003 Robert F. Richardson člen představenstva Sebastiano Bazzoni člen představenstva * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví ** V každé jurisdikci nemusí být nabízeny všechny kategorie akcií 15

18 VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU Z OPERACÍ Proforma Proforma Rok končící rok končící Rok končící rok končící USD euro * USD euro * Čisté ztráty z investic ( ) ( ) ( ) ( ) Čisté realizované ztráty z prodeje investic ( ) ( ) ( ) ( ) Čisté nerealizované ztráty z investic ( ) ( ) ( ) ( ) Změna vlastního kapitálu následkem operací ( ) ( ) ( ) ( ) Z TRANSAKCÍ S AKCIEMI FONDU Hotovost získaná z emise akcií Hotovost vyplacená při zpětném odkupu akcií ( ) ( ) ( ) ( ) Změna vlastního kapitálu za rok VLASTNÍ KAPITÁL Hodnota vlastního kapitálu na začátku roku Hodnota vlastního kapitálu na konci roku Schváleno představenstvem dne 25. března 2003 Robert F. Richardson člen představenstva Sebastiano Bazzoni člen představenstva * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví 16

19 POZNÁMKY K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 1. VZNIK Společnost Pioneer America Fund Plc byla zapsána do obchodního rejstříku podle zákonů Irské republiky dne 6. července 1999 jako ivestment company with variable capital (investiční společnost s variabilním kapitálem). Svou činnost zahájila dne 19. července Společnost je kótována na Irské burze cenných papírů a je autorizována Centrální bankou Irska podle Předpisů Evropských společenství o UCITS (Podniky pro kolektivní investování do převoditelných cenných papírů / Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) z roku 1989 (v platném znění). 2. PRÁVNÍ RÁMEC ZPRÁVY Účetní závěrka byla připravena v souladu se zákony o společnostech z let , Předpisy Evropských společenství o UCITS z roku 1989 (v platném znění) a vyhláškami Centrální banky pro investiční společnosti. 3. ZÁKLADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY A. Účetní systém Tato účetní závěrka byla připravena na základě principu pořizovacích nákladů, upraveného tak, aby zohledňoval změny hodnot investic. B. Měna výkaznictví Měnou výkaznictví účetní závěrky jsou americké dolary. Výsledky za roky končící 31. prosince 2002 a 31. prosince 2001 byly pouze pro informaci převedeny na eura při použití směnného kurzu EUR/USD 1,0494, respektive EUR/USD 0,8818. Základní měnou fondu jsou americké dolary. C. Účetnictví podle data obchodu Veškeré transakce jsou v účetních knihách společnosti evidovány k datu obchodu, v němž k transakci došlo. D. Investiční příjem Dividendový příjem je uznán k datu, kdy je související cenný papír poprvé kótován jako bez dividendy. Příjem z úroků je vyúčtován jako časově rozlišený. Příjem z dividend a úroků je ve závěrce zaznamenán bez sražených nevratných daní. E. Oceňování investic Kótované investice držené na konci období jsou oceňovány na základě poslední obchodované ceny na trhu, na němž je cenný papír držen, anebo, pokud tato poslední obchodovaná cena není dostupná, se uvažuje střední hodnota mezi poslední dostupnou nabídnutou cenou kupujícího a poslední dostupnou nabídkovou cenou prodávajícího. Hodnota nekótovaných investic je určována na základě odhadu jejich pravděpodobné realizační hodnoty provedeného s maximální pečlivostí představenstvem. Pokud představenstvo uzná, že je u některé investice nutné upravit její hodnotu, aby odrážela reálnou hodnotu, může tak ve shodě se správcem učinit. Zisky nebo ztráty z prodeje investic jsou vypočítávány metodou FIFO. Investiční náklady zahrnují všechny transakční poplatky spojené se získáním investice. F. Provozní výdaje Společnost nese všechny obvyklé provozní výdaje, včetně administrativních poplatků, odměn a výloh ve prospěch manažera a správce, auditorských poplatků, kolkovného a dalších poplatků a výloh spojených se získáním a realizací investic. Tyto výdaje jsou vyúčtovány v roce, k němuž se vztahují. 17

20 POZNÁMKY K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE G. Cizí měny Aktiva a pasiva, která mají nominál v cizí měně, jsou převáděna na měnu výkaznictví pomocí aktuálních směnných kurzů. Transakce, k nimž došlo během období, jsou do měny výkaznictví převedeny podle směnného kurzu v den transakce. H. Hodnota vlastního kapitálu Hodnota vlastního kapitálu na akcii se pro jednotlivé kategorie akcií vypočítává samostatně. Hodnota vlastního kapitálu na akcii se rovná: veškerá aktiva fondu připadající na danou kategorii akcií minus veškeré závazky fondu připadající na danou kategorii akcií děleno celkovým počtem akcií dané kategorie v emisi. 4. INVESTIČNÍ PŘÍJEM Rok končící Rok končící Rok končící Rok končící USD euro * USD euro * Úroky z vkladů Dividendy ADMINISTRATIVNÍ VÝDAJE Rok končící Rok končící Rok končící Rok končící USD euro * USD euro * Odměna za řízení a administrativní služby: (pozn. 13) Kategorie A Kategorie B ** Kategorie C ** Kategorie A ** (nedistribuované) Kategorie C ** (nedistribuované) Odměna za distribuci: (pozn. 14) Kategorie A Kategorie B ** Kategorie C ** Kategorie A ** (nedistribuované) Kategorie C ** (nedistribuované) Auditorské poplatky Odměna správci Odměna představenstvu Ostatní administrativní výdaje Daň z výnosu cenných papírů Odměny manažerovi a správci jsou vypočteny v souladu s dohodou o řízení a dohodou o správcovství (poznámka 13). Fond neměl ve sledovaném roce žádné zaměstnance. * Viz poznámka 3 Měna výkaznictví ** V každé jurisdikci nemusí být nabízeny všechny kategorie akcií 18

PIONEER EURO RESERVE FUND PLC

PIONEER EURO RESERVE FUND PLC PIONEER EURO RESERVE FUND PLC VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. BŘEZNA 2002 OBSAH... Zpráva investičního manažera... 2 Přehled investic... 5 Přehled pohybů v portfoliu... 6 Výkaz operací... 8 Rozvaha...

Více

PIONEER GLOBAL BOND FUND PLC (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) MEZIROČNÍ ZPRÁVA (NEAUDITOVANÁ) 30. ZÁŘÍ 2002

PIONEER GLOBAL BOND FUND PLC (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) MEZIROČNÍ ZPRÁVA (NEAUDITOVANÁ) 30. ZÁŘÍ 2002 (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) MEZIROČNÍ ZPRÁVA (NEAUDITOVANÁ) MEZIROČNÍ ZPRÁVA (NEAUDITOVANÁ) OBSAH Strana Zpráva investičního manažera 1 Přehled investic 5 Přehled pohybů v portfoliu

Více

PIONEER AMERICA FUND PLC (AN INVESTMENT COMPANY WITH VARIABLE CAPITAL) ZPRÁVA ZA OBDOBÍ OD REGISTRACE DO 31. PROSINCE 1999

PIONEER AMERICA FUND PLC (AN INVESTMENT COMPANY WITH VARIABLE CAPITAL) ZPRÁVA ZA OBDOBÍ OD REGISTRACE DO 31. PROSINCE 1999 (AN INVESTMENT COMPANY WITH VARIABLE CAPITAL) (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) ZPRÁVA ZA OBDOBÍ OD REGISTRACE DO 31. PROSINCE 1999 ZPRÁVA ZA OBDOBÍ OD REGISTRACE DO 31. PROSINCE 1999 OBSAH

Více

PIONEER US GROWTH FUND PLC (AN INVESTMENT COMPANY WITH VARIABLE CAPITAL) VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 1999

PIONEER US GROWTH FUND PLC (AN INVESTMENT COMPANY WITH VARIABLE CAPITAL) VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 1999 (AN INVESTMENT COMPANY WITH VARIABLE CAPITAL) (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 1999 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 1999 OBSAH Strana

Více

PIONEER US GROWTH FUND PLC VÝROČNÍ ZPRÁVA (AUDITOVANÁ) ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2000

PIONEER US GROWTH FUND PLC VÝROČNÍ ZPRÁVA (AUDITOVANÁ) ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2000 VÝROČNÍ ZPRÁVA (AUDITOVANÁ) ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2000 VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2000 OBSAH Strana Zpráva investičního manažera 1 Přehled investic 6 Přehled pohybů v portfoliu 10

Více

PIONEER U.S. GROWTH FUND PLC

PIONEER U.S. GROWTH FUND PLC PIONEER U.S. GROWTH FUND PLC (AN INVESTMENT COMPANY WITH VARIABLE CAPITAL) V7ROČNÍ ZPRÁVA (AUDITOVANÁ) ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2001 OBSAH... Strana Zpráva investičního manažera... 2 Přehled investic...

Více

Pioneer America Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Pololetní zpráva

Pioneer America Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Pololetní zpráva Pioneer America Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Pololetní zpráva (Neauditovaná) 30. června 2004 Obsah strana Zpráva investičního manažera 1 Přehled investic 5 Přehled pohybů v

Více

PIONEER U.S. GROWTH FUND PLC

PIONEER U.S. GROWTH FUND PLC PIONEER U.S. GROWTH FUND PLC (AN INVESTMENT COMPANY WITH VARIABLE CAPITAL) POLOLETNÍ ZPRÁVA (NEAUDITOVANÁ) ZA OBDOBÍ OD 1. LEDNA 2002 DO 30. ČERVNA 2002 OBSAH... Strana Zpráva investičního manažera...

Více

Pioneer European Equity Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Pololetní zpráva

Pioneer European Equity Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Pololetní zpráva Pioneer European Equity Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Pololetní zpráva (Neauditovaná) 30. dubna 2003 Obsah strana Zpráva investičního manažera 1 Přehled investic 5 Přehled pohybů

Více

PIONEER GLOBAL EQUITY FUND PLC

PIONEER GLOBAL EQUITY FUND PLC PIONEER GLOBAL EQUITY FUND PLC VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. BŘEZNA 2002 OBSAH... Strana Zpráva investičního manažera... 2 Přehled investic... 6 Přehled pohybů v portfoliu... 13 Výkaz operací... 14

Více

Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund Pioneer Funds - americký akciový - Pioneer Fund, ISIN: LU0133643469

Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund Pioneer Funds - americký akciový - Pioneer Fund, ISIN: LU0133643469 Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund Pioneer Funds - americký akciový - Pioneer Fund, ISIN: LU0133643469 Základní údaje Obhospodařovatel fondu Místo obchodní registrace Investiční zaměření Zahájení výpočtu

Více

Pioneer Global Equity Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Výroční zpráva

Pioneer Global Equity Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Výroční zpráva Pioneer Global Equity Fund Plc (INVESTIČNÍ SPOLEČNOST S VARIABILNÍM KAPITÁLEM) Výroční zpráva (Auditovaná) 31. března 2003 Obsah strana Zpráva investičního manažera 1 Přehled investic 4 Přehled pohybů

Více

DODATEK Č. 1 K PROSPEKTU CENNÉHO PAPÍRU

DODATEK Č. 1 K PROSPEKTU CENNÉHO PAPÍRU DODATEK Č. 1 K PROSPEKTU CENNÉHO PAPÍRU Arca Capital Slovakia, a.s. 10 500 000 EUR Dluhopisy splatné v roce 2017 Tento Dodatek č. 1 k Prospektu cenného papíru byl vyhotoven dne 6. června 2013. Arca Capital

Více

Oznámení akcionářům. PARVEST Equity World Health Care BNP Paribas L1 Equity World Utilities. PARVEST Equity World Low Volatility.

Oznámení akcionářům. PARVEST Equity World Health Care BNP Paribas L1 Equity World Utilities. PARVEST Equity World Low Volatility. Oznámení akcionářům V souvislosti s optimalizací nabídky fondů skupiny BP Paribas a nákladů, které jsou s tím spojeny, se představenstvo společnosti v souladu s ustanoveními článku 32 stanov společnosti

Více

Návrh podmínek fúze podle ustanovení článku 69 lucemburského zákona o společnostech kolektivního investování ze 17. prosince 2010. Oznámení akcionářům

Návrh podmínek fúze podle ustanovení článku 69 lucemburského zákona o společnostech kolektivního investování ze 17. prosince 2010. Oznámení akcionářům Oznámení akcionářům V souvislosti s optimalizací nabídky fondů skupiny BP Paribas a nákladů, které jsou s tím spojeny, se představenstvo společnosti v souladu s ustanoveními článku 32 stanov společnosti

Více

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY Pioneer obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen Fond ) Fond je speciálním fondem cenných papírů,

Více

PIONEER GLOBAL BOND FUND PLC

PIONEER GLOBAL BOND FUND PLC POZNÁMKY PIONEER GLOBAL BOND FUND PLC VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. BŘEZNA 2001 OBSAH... Strana Zpráva investičního manažera... 2 Přehled investic... 6 Přehled pohybů v portfoliu... 8 Výkaz operací...

Více

Pioneer Global Equity Fund Plc. Meziroční zpráva

Pioneer Global Equity Fund Plc. Meziroční zpráva Pioneer Global Equity Fund Plc Meziroční zpráva (Neauditovaná) 30. září 2002 Obsah strana Zpráva investičního manažera 1 Přehled investic 4 Přehled pohybů v portfoliu 12 Výkaz operací 14 Rozvaha 15 Výkaz

Více

Změny, které nastaly v souvislosti s činností Správce fondu, dále významnější faktory působící na vývoj investiční politiky, ostatní informace

Změny, které nastaly v souvislosti s činností Správce fondu, dále významnější faktory působící na vývoj investiční politiky, ostatní informace VÝROČNÍ ZPRÁVA 2010 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Peněžní Otevřený Podílový

Více

Oznámení podílníkům. Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010

Oznámení podílníkům. Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010 Oznámení podílníkům 8. listopadu 2010 Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd 1 3.11.2010 8:47:17 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd

Více

2014 ISIN CZ0003501660

2014 ISIN CZ0003501660 Dodatek č. 1 k Prospektu dluhopisů ZONER software, a.s. Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 10 % p. a. v celkové předpokládané jmenovité hodnotě emise 200.000.000 Kč k datu emise nebo v průběhu emisní

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

CONSEQ INVEST PLC PROSPEKT

CONSEQ INVEST PLC PROSPEKT Máte-li jakékoli pochybnosti o obsahu tohoto prospektu, poraďte se s burzovním makléřem, bankéřem, právním poradcem, účetním nebo jiným nezávislým finančním poradcem. Za informace obsažené v tomto prospektu

Více

17. INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SPOLEČNOSTI CZECH PROPERTY INVESTMENTS, A.S. v tis. Kč Pozn. 31. prosince 2010 31. prosince 2009

17. INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SPOLEČNOSTI CZECH PROPERTY INVESTMENTS, A.S. v tis. Kč Pozn. 31. prosince 2010 31. prosince 2009 17. INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SPOLEČNOSTI CZECH PROPERTY INVESTMENTS, A.S. zpracovaná za rok končící 31. prosincem 2010 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou

Více

Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.)

Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) 4. Účtování cenných papírů Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) Cenné papíry členění (v souladu s IAS 39) : k prodeji k obchodování

Více

Schválení účetní závěrky ČEZ, a. s., a konsolidované účetní závěrky Skupiny ČEZ za rok 2011. Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12.

Schválení účetní závěrky ČEZ, a. s., a konsolidované účetní závěrky Skupiny ČEZ za rok 2011. Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. Schválení účetní závěrky ČEZ, a. s., a konsolidované účetní závěrky Skupiny ČEZ za rok 2011 Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2011 Ve smyslu 19a zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k

Více

Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2012

Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2012 Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2012 Ve smyslu 19a zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2012 sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Byly zpracovány

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

Franklin Technology Fund

Franklin Technology Fund Franklin Technology Fund Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)EUR ISIN LU0260870158 Podfond investiční společnosti Franklin Templeton Investment Funds Správcovská společnost je Franklin Templeton

Více

PIONEER AMERICA FUND PLC Informace nahrazující zjednodušený prospekt

PIONEER AMERICA FUND PLC Informace nahrazující zjednodušený prospekt PIONEER AMERICA FUND PLC Informace nahrazující zjednodušený prospekt (duben 2005) OBSAH ZÁKLADNÍ INFORMACE... 1 INFORMACE O INVESTOVÁNÍ... 2 Investiční cíl a zásady... 2 Další zásady... 3 Profil typického

Více

Vysoká škola ekonomická v Praze Test katedry finančního účetnictví a auditingu

Vysoká škola ekonomická v Praze Test katedry finančního účetnictví a auditingu Vysoká škola ekonomická v Praze Test katedry finančního účetnictví a auditingu Základy účetnictví - vzor Příklad č. 1 Soukromá Obchodní akademie vyučuje své žáky v pronajatých prostorách. V září škola

Více

Franklin Euro High Yield Fund

Franklin Euro High Yield Fund Franklin Euro High Yield Fund Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)EUR ISIN LU0131126574 Podfond investiční společnosti Franklin Templeton Investment Funds. Správcovská společnost je Franklin

Více

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622 PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622 Fond je jedním z podfondů podílového fondu PIONEER FUNDS. PIONEER FUNDS je zahraniční osobou kolektivního investování

Více

Jáchymov Property Management, a.s. Pololetní zpráva (neauditovaná)

Jáchymov Property Management, a.s. Pololetní zpráva (neauditovaná) Jáchymov Property Management, a.s. Pololetní zpráva (neauditovaná) k 30.06.2013 Na základě upozornění ČNB byly v Pololetní zprávě 2013 odstraněny tyto nedostatky: 1. V popisné části Pololetní zprávy v

Více

Tabulková část informační povinnosti investičních a podílových fondů

Tabulková část informační povinnosti investičních a podílových fondů Tabulková část informační povinnosti investičních a podílových fondů Základní údaje Název fondu (pro PF), CONSUS investiční fond Obchodní firma (IF): ISIN / SIN: ISIN / SIN: ISIN / SIN: CZ0008028305 Registrace

Více

Příloha č. 2. Rozvaha společnosti.a.s.a. skládka Bystřice, s.r.o. za rok 2013

Příloha č. 2. Rozvaha společnosti.a.s.a. skládka Bystřice, s.r.o. za rok 2013 Příloha č. 2 Rozvaha společnosti.a.s.a. skládka Bystřice, s.r.o. za rok 2013 Výkaz zisku a ztráty společnosti.a.s.a. skládka Bystřice, s.r.o. za rok 2013 Příloha k účetní závěrce společnosti.a.s.a. skládka

Více

PIONEER EUROPEAN EQUITY FUND PLC

PIONEER EUROPEAN EQUITY FUND PLC PIONEER EUROPEAN EQUITY FUND PLC VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. ŘÍJNA 2001 OBSAH... Strana Zpráva investičního manažera... 2 Přehled investic... 6 Přehled pohybů v portfoliu... 11 Výkaz operací... 13

Více

Mezinárodní finanční trhy

Mezinárodní finanční trhy Úvod Ing. Jan Vejmělek, Ph.D., CFA jan_vejmelek@kb.cz Investiční bankovnictví Náplň kurzu Úvod do mezinárodních finančních trhů Devizový trh a jeho instrumenty Mezinárodní finanční instituce Teorie mezinárodního

Více

1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků

1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků 1 Cash Flow Rozvaha a výkaz zisku a ztráty jsou postaveny na aktuálním principu, tj. zakládají se na vztahu nákladů a výnosů k časovému období a poskytují informace o finanční situaci a ziskovosti podniku.

Více

Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a. s.

Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a. s. Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a. s. Ulice Sokolovská 138 Obec Praha 8 PSČ 186 00 E-mail Internetová adresa Jméno,

Více

Jáchymov Property Management, a.s. Pololetní zpráva (neauditovaná)

Jáchymov Property Management, a.s. Pololetní zpráva (neauditovaná) Jáchymov Property Management, a.s. Pololetní zpráva (neauditovaná) k 30.06.2012 OBSAH POLOLETNÍ ZPRÁVY I. POPISNÁ ČÁST POLOLETNÍ ZPRÁVY 1. Popis podnikatelské činnosti. 2. Hospodářské výsledky emitenta

Více

IZ GLOBAL MARKETS AS PRAVIDLA PRO ZVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ

IZ GLOBAL MARKETS AS PRAVIDLA PRO ZVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ IZ GLOBAL MARKETS AS PRAVIDLA PRO ZVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ V SOULADU S POŽADAVKY ČL. 142, ODST. 3 A 4 ČL. 150 VZHÁŠKY Č. 35 O KAPITÁLOVÉ PŘIMĚŘENOSTI A LIKVIDITĚ INVESTIČNÍCH ZPROSTŘEDKOVATELŮ Tato pravidla

Více

Příloha roční účetní závěrky za rok 2012 v plném rozsahu

Příloha roční účetní závěrky za rok 2012 v plném rozsahu Příloha roční účetní závěrky za rok 2012 v plném rozsahu Felina ČR s.r.o. I. Obecné informace 1) Popis účetní jednotky Obchodní firma: Felina ČR s.r.o. Sídlo: Korunovační 6, Praha 7, 170 00 IČ: 49615840

Více

Seznam studijní literatury

Seznam studijní literatury Seznam studijní literatury Zákon o účetnictví, Vyhlášky 500 a 501/2002 České účetní standardy (o CP) Kovanicová, D.: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později Standard č. 28,

Více

PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun

PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun MÍSTO / DATUM Praha /18. 4. 2014 PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun Shrnutí: Bilanční suma PPF banky vzrostla v roce 2013 o 28 mld. Kč a ke k 31. 12.

Více

BNP Paribas L1 Convertible Bond World zkráceně BNPP L1 Convertible Bond World

BNP Paribas L1 Convertible Bond World zkráceně BNPP L1 Convertible Bond World Convertible Bond World Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu

Více

Pololetní zpráva 1-6. Český holding, a.s.

Pololetní zpráva 1-6. Český holding, a.s. Pololetní zpráva 1-6 Český holding, a.s. Obsah Obsah Popisná část 3 Základní údaje Základní kapitál Podnikatelská činnost Další významné skutečnosti Čestné prohlášení 6 Finanční část 7 Nekonsolidovaný

Více

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR CENNÉ PAPÍRY ve finančních institucích dr. Malíková 1 Operace s cennými papíry Banky v operacích s cennými papíry (CP) vystupují jako: 1. Investor do CP 2. Emitent CP 3. Obchodník s CP Klasifikace a operace

Více

Příloha k účetní závěrce za období roku 2013

Příloha k účetní závěrce za období roku 2013 Příloha k účetní závěrce za období roku 2013 1 OBECNÉ ÚDAJE 1.1 Identifikace účetní jednotky Společnost: MAS Lužnicko o. p. s. Sídlo Zákostelní 720, 391 11 Planá nad Lužnicí Právní forma Obecně prospěšná

Více

Společnost Coface zahájila rok 2015 s vynikajícími výsledky: v 1. čtvrtletí zvýšila obrat i ziskovost

Společnost Coface zahájila rok 2015 s vynikajícími výsledky: v 1. čtvrtletí zvýšila obrat i ziskovost V Praze dne 19. Května 2015 Společnost Coface zahájila rok 2015 s vynikajícími výsledky: v 1. čtvrtletí zvýšila obrat i ziskovost Růst obratu: nárůst o 5,3 % při aktuálním rozsahu konsolidace a směnném

Více

PEGAS NONWOVENS SA. Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2010

PEGAS NONWOVENS SA. Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2010 PEGAS NONWOVENS SA Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2010 20. května 2010 PEGAS NONWOVENS SA oznamuje své neauditované konsolidované finanční výsledky za první čtvrtletí roku

Více

1. Úvod do problematiky účtování v cizích měnách 2. Přepočet cizí měny na měnu českou a kursové rozdíly 2.1 Kursové rozdíly 1.

1. Úvod do problematiky účtování v cizích měnách 2. Přepočet cizí měny na měnu českou a kursové rozdíly 2.1 Kursové rozdíly 1. 1. Úvod do problematiky účtování v cizích měnách 2. Přepočet cizí měny na měnu českou a kursové rozdíly 2.1 Kursové rozdíly 1. příklad - Co je kursovým rozdílem při částečné platbě 2. příklad - Co je směnou

Více

Amundi Funds Société d investissement à capital variable Sídlo: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806

Amundi Funds Société d investissement à capital variable Sídlo: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806 Amundi Funds Société d investissement à capital variable Sídlo: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806 Lucemburk, 12. února 2013 Vážený akcionáři, Představenstvo společnosti

Více

Tématické okruhy. 4. Investiční nástroje investiční nástroje, cenné papíry, druhy a vlastnosti

Tématické okruhy. 4. Investiční nástroje investiční nástroje, cenné papíry, druhy a vlastnosti Seznam tématických okruhů a skupin tématických okruhů ( 4 odst. 2 vyhlášky o druzích odborných obchodních činností obchodníka s cennými papíry vykonávaných prostřednictvím makléře, o druzích odborné specializace

Více

Integrovaná střední škola, Hodonín, Lipová alej 21, 695 03 Hodonín

Integrovaná střední škola, Hodonín, Lipová alej 21, 695 03 Hodonín Integrovaná střední škola, Hodonín, Lipová alej 21, 695 03 Hodonín Registrační číslo CZ.1.07/1.5.00/34.0412 Označení DUM Ročník VY_32_INOVACE_Úč24.02 První a druhý Tematická oblast a předmět Název učebního

Více

Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT

Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT Metodika klasifikace fondů AKAT byla vypracována na základě rámcové metodologie ( The European Fund Classification ), kterou vydala Evropská federace fondů

Více

BNP Paribas L1 World Commodities zkráceně BNPP L1 World Commodities

BNP Paribas L1 World Commodities zkráceně BNPP L1 World Commodities World Commodities Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu

Více

2.2 Použití kursů ČNB... 28 3. příklad Výňatek z účetního předpisu firmy Naše, s.r.o... 30

2.2 Použití kursů ČNB... 28 3. příklad Výňatek z účetního předpisu firmy Naše, s.r.o... 30 Obsah Editorial..................................................... 9 Předmluva autora............................................ 10 Poznámky k zapisování příkladů................................ 11

Více

Tabulková část informační povinnosti OCP Základní údaje. IČ 63470411 Atlantik - Kilcullen Asset Management, a.s. Adresa sídla

Tabulková část informační povinnosti OCP Základní údaje. IČ 63470411 Atlantik - Kilcullen Asset Management, a.s. Adresa sídla Obchodní firma IČ Adresa sídla Ulice Hilleho 1843/6 Obec Brno PSČ 602 00 E-mail Internetová adresa Jméno, příjmení (titul) Funkce vykonávaná pro emitenta martina.skrivankova@atlantik-kilcullen.com www.atlantik-kilcullen.com

Více

Tabulková část informační povinnosti emitentů kótovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a.s.

Tabulková část informační povinnosti emitentů kótovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a.s. Tabulková část informační povinnosti emitentů kótovaných cenných papírů IČ 45272271 Obchodní firma Interhotel Olympik, a.s. Ulice Sokolovská 138 Obec Praha 8 PSČ 186 00 E-mail Internetová adresa vyhnisova@olympik.cz

Více

Fond PARETURN MT THALER SHORT TERM BOND FUND

Fond PARETURN MT THALER SHORT TERM BOND FUND Fond PARETURN MT THALER SHORT TERM BOND FUND Sub-fond PARETURN, investiční společnosti s variabilním kapitálem podle práva Lucemburska ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT Z SRPNA 2009 Zjednodušený prospekt obsahuje

Více

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471 PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471 PIONEER FUNDS je zahraniční osobou kolektivního investování ( Fond Commun de Placement ) založenou podle právního řádu

Více

Konsolidované neauditované hospodářské výsledky skupiny AAA AUTO za první čtvrtletí roku 2011 (OPRAVA)

Konsolidované neauditované hospodářské výsledky skupiny AAA AUTO za první čtvrtletí roku 2011 (OPRAVA) 1 z 6 27.5.2011 10:22 AAA AUTO Úvod» IR zprávy a oznámení (vnitřní informace)» Konsolidované neauditované hospodářské výsledky skupiny AAA AUTO za první čtvrtletí roku 2011 (OPRAVA) Konsolidované neauditované

Více

Auditované konsolidované hospodářské výsledky skupiny AAA AUTO za rok 2010

Auditované konsolidované hospodářské výsledky skupiny AAA AUTO za rok 2010 Povinně uveřejňovaná vnitřní informace Publikováno: 29.04.2011 v 16:30 Auditované konsolidované hospodářské výsledky skupiny AAA AUTO za rok 2010 Praha / Budapešť, 29. dubna 2011 Dnes zveřejněné auditované

Více

Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s.

Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s. Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s. CAC LEASING, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Člen skupiny UniCredit Group Společnost CAC LEASING, a.s., IČ 15886492, se sídlem Radlická 14/3201, Praha 5 předkládá,

Více

Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. IČ 12297 Obchodní firma Jihočeské papírny, a. s., Větřní.

Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. IČ 12297 Obchodní firma Jihočeské papírny, a. s., Větřní. Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů IČ 12297 Obchodní firma Jihočeské papírny, a. s., Větřní Ulice Obec Větřní PSČ 382 11 E-mail Internetová adresa www.jip.cz Tel.

Více

ABN AMRO Absolute Return Bond Fund (Euro)

ABN AMRO Absolute Return Bond Fund (Euro) ABN AMRO Absolute Return Bond Fund (Euro) Podfond investièní spoleènosti ABN AMRO Funds, založené jako podnik pro kolektivní investování do pøevoditelných cenných papírù podle lucemburského práva Èesky

Více

Pololetní zpráva 2008 UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5

Pololetní zpráva 2008 UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Pololetní zpráva 2008 Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Společnost UniCredit Leasing CZ, as., IČ 15886492, se sídlem Radlická 14/3201, Praha 5 předkládá, jako emitent kótovaných cenných papírů, veřejnosti

Více

Worldselect One First Selection

Worldselect One First Selection Worldselect One First Selection Podfond Worldselect One, otevřené investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem (dále jen Společnost ) Založena 21. července 2004. ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT BŘEZEN

Více

ZPRÁVA KOMISE EVROPSKÉMU PARLAMENTU A RADĚ O ZÁRUČNÍM FONDU A JEHO ŘÍZENÍ V ROCE 2014

ZPRÁVA KOMISE EVROPSKÉMU PARLAMENTU A RADĚ O ZÁRUČNÍM FONDU A JEHO ŘÍZENÍ V ROCE 2014 EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 16.7.2015 COM(2015) 343 final ZPRÁVA KOMISE EVROPSKÉMU PARLAMENTU A RADĚ O ZÁRUČNÍM FONDU A JEHO ŘÍZENÍ V ROCE 2014 CS CS Obsah 1. Úvod... 3 2. Finanční stav fondu k 31. prosinci

Více

PIONEER GLOBAL BOND FUND PLC

PIONEER GLOBAL BOND FUND PLC V případě jakýchkoliv nejasností ohledně obsahu tohoto Prospektu se obraťte na svého burzovního makléře, bankovního manažera, právního poradce, účetního znalce nebo jiného odborného poradce. PIONEER GLOBAL

Více

Oznámení pro Podílníky podfondu Pioneer Funds - Gold and Mining

Oznámení pro Podílníky podfondu Pioneer Funds - Gold and Mining Oznámení pro Podílníky podfondu Pioneer Funds - Gold and Mining 20. února 2014 Obsah Oznámení pro Podílníky podfondu... 2 1) Odůvodnění navrhovaného sloučení... 2 2) Možný dopad navrhovaného sloučení na

Více

Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45534276 Obchodní firma VEBA textilní závody a.s.

Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů. Základní údaje. IČ 45534276 Obchodní firma VEBA textilní závody a.s. Tabulková část informační povinnosti emitentů registrovaných cenných papírů IČ 45534276 Obchodní firma VEBA textilní závody a.s. Ulice Přadlácká 89 Obec Broumov PSČ 550 17 E-mail veba@veba.cz Internetová

Více

Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)USD ISIN LU0057567074

Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)USD ISIN LU0057567074 Templeton Korea Fund Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)USD ISIN LU0057567074 Podfond investiční společnosti Franklin Templeton Investment Funds Správcovská společnost je Franklin Templeton

Více

PATRIA FINANCE, A. S. A DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA 31. PROSINCE 2003

PATRIA FINANCE, A. S. A DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA 31. PROSINCE 2003 PATRIA FINANCE, A. S. A DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY Poznámka 31. prosince 2003 31. prosince 2002 Úrokové výnosy 4 14 317 24 767 Úrokové náklady 4-8

Více

Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav

Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav II. Státní dluh 1. Vývoj státního dluhu V 2013 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu o 47,9 mld. Kč z 1 667,6 mld. Kč na 1 715,6 mld. Kč. Znamená to, že v průběhu 2013 se tento dluh zvýšil o 2,9 %.

Více

Usiluje o dlouhodobý růst prostřednictvím poskytování akciové účasti po celém světě

Usiluje o dlouhodobý růst prostřednictvím poskytování akciové účasti po celém světě ABN AMRO INTERNATIONAL DERIVATIVES FUND Podfond Strukturovaných investičních fondů ABN AMRO, organizace kolektivního investování do převoditelných cenných papírů podle lucemburského zákona. Zjednodušený

Více

OBSAH. 4. Výsledovka - náklady a výnosy 57 4.1 Funkce a forma výsledovky 57 4.2 Kdy se výsledovka sestavuje 60

OBSAH. 4. Výsledovka - náklady a výnosy 57 4.1 Funkce a forma výsledovky 57 4.2 Kdy se výsledovka sestavuje 60 1 1. Význam a funkce účetnictví 7 1.1 Význam a podstata účetnictví 7 1.2 Historie a vývoj účetnictví 8 1.3 Funkce a podstata účetnictví 11 1.4 Uživatelé účetních informací 11 1.5 Regulace účetnictví a

Více

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích. Institute of Technology And Business In České Budějovice

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích. Institute of Technology And Business In České Budějovice ÚČETNICTVÍ 3 8. KAPITOLA: KRÁTKODOBÝ A DLOUHODOBÝ FINANČNÍ MAJETEK. MAJETKOVÉ A DLUŽNÉ CENNÉ PAPÍRY. Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České

Více

Klíčové informace pro investory

Klíčové informace pro investory Klíčové informace pro investory I. Základní údaje V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o u. Nejde o propagační sdělení; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor

Více

Majetek. MAJETEK členění v rozvaze. Dlouhodobý majetek

Majetek. MAJETEK členění v rozvaze. Dlouhodobý majetek Majetek Podnikání se bez majetku neobejde, různé druhy podnikání ovlivňují i skladbu a velikost majetku. Základem majetku jsou peníze, za které se nakupují potřebné majetkové části. Rozvaha (bilance) písemný

Více

P Ř Í L O H A K R O Č N Í Ú Č E T N Í Z Á V Ě R C E V P L N É M R O Z S A H U. Sestavené k 31. 12. 2005

P Ř Í L O H A K R O Č N Í Ú Č E T N Í Z Á V Ě R C E V P L N É M R O Z S A H U. Sestavené k 31. 12. 2005 R E D A S H, a.s. Branická 43/26, PRAHA 4 IČO 44 01 20 80 P Ř Í L O H A K R O Č N Í Ú Č E T N Í Z Á V Ě R C E V P L N É M R O Z S A H U Sestavené k 31. 12. 2005 1. Obecné údaje Obchodní firma : R E D A

Více

ČÁST I / ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PODLE ČESKÝCH PŘEDPISŮ

ČÁST I / ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PODLE ČESKÝCH PŘEDPISŮ 2) informace o účetních zásadách, metodách oceňování a způsobech odpisování 3) doplňující informace k rozvaze a k výkazu zisku a ztráty je třeba vysvětlit každou významnou položku či skupinu položek, pohledávky

Více

ABN AMRO Brazil Equity Fund

ABN AMRO Brazil Equity Fund ABN AMRO Brazil Equity Fund Podfond investièní spoleènosti ABN AMRO Funds, založené jako podnik pro kolektivní investování do pøevoditelných cenných papírù podle lucemburského práva Èesky Usiluje o dlouhodobý

Více

PIONEER EUROPEAN EQUITY FUND PLC

PIONEER EUROPEAN EQUITY FUND PLC V případě jakýchkoliv nejasností ohledně obsahu tohoto Prospektu se obraťte na svého burzovního makléře, bankovního manažera, právního poradce, účetního znalce nebo jiného odborného poradce. PIONEER EUROPEAN

Více

Pololetní zpráva 1-6. Český holding, a.s.

Pololetní zpráva 1-6. Český holding, a.s. Pololetní zpráva 1-6 Český holding, a.s. Obsah Obsah Popisná část 3 Základní údaje Základní kapitál Podnikatelská činnost Další významné skutečnosti Čestné prohlášení 6 Finanční část 7 Nekonsolidovaný

Více

UNIPETROL, a.s. NEAUDITOVANÉ NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ FINANČNÍHO VÝKAZNICTVÍ K 31. BŘEZNU 2008 A 2007

UNIPETROL, a.s. NEAUDITOVANÉ NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ FINANČNÍHO VÝKAZNICTVÍ K 31. BŘEZNU 2008 A 2007 NEAUDITOVANÉ NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ FINANČNÍHO VÝKAZNICTVÍ K 31. BŘEZNU 2008 A 2007 AUDITOVANÉ NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY SESTAVENÉ PODLE IFRS OBSAH

Více

PARVEST EURO EQUITIES Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST EURO EQUITIES Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem Zjednodušený prospekt LISTOPAD 2009 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti PARVEST ( SICAV ) a

Více

Příloha k účetní závěrce společnosti Lesy-voda, s. r. o. P Ř Í L O H A k rozvaze a výkazu zisku a ztráty k rozvahovému dni 31. 12.

Příloha k účetní závěrce společnosti Lesy-voda, s. r. o. P Ř Í L O H A k rozvaze a výkazu zisku a ztráty k rozvahovému dni 31. 12. P Ř Í L O H A k rozvaze a výkazu zisku a ztráty k rozvahovému dni 31. 12. 2014 I. Základní údaje Obchodní firma: Sídlo: Identifikační číslo: Právní forma: Předmět podnikání: Datum vzniku: Lesy-voda, s.r.o.

Více

ROZVAHA Obchodní firma nebo jiný. ve zjednodušeném rozsahu. ke dni 31.12.2012 Svojšovická 24 (v celých tisících Kč)

ROZVAHA Obchodní firma nebo jiný. ve zjednodušeném rozsahu. ke dni 31.12.2012 Svojšovická 24 (v celých tisících Kč) Zpracováno v souladu s vyhláškou ROZVAHA Obchodní firma nebo jiný č. 500/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů ve zjednodušeném rozsahu název účetní jednotky (v celých tisících Kč) Bytové družstvo ke

Více

Praha, 8. dubna 2013

Praha, 8. dubna 2013 Praha, 8. dubna 2013 PPF banka pokračovala v růstu i v roce 2012 PPF banka a.s. ( Banka ) dosáhla rekordního zisku, který meziročně vzrostl o 56% na téměř 1 mld. Kč za rok 2012 Banka zaznamenala rekordní

Více

FINANČNÍ ANALÝZA, BANKY A KAPITÁLOVÝ TRH: PRAKTICKÝ POHLED

FINANČNÍ ANALÝZA, BANKY A KAPITÁLOVÝ TRH: PRAKTICKÝ POHLED FINANČNÍ ANALÝZA, BANKY A KAPITÁLOVÝ TRH: PRAKTICKÝ POHLED VRATISLAV SVOBODA, J&T BANKA A.S. PRAHA 2.12.2014 1 Obsah Bilance (rozvaha) společnosti Akcie a dluhopisy Co se odehrává na finančních trzích

Více

Ceník služeb Roklen360 účinný od

Ceník služeb Roklen360 účinný od Měnové konverze a platební služby A. Měnové konverze Měnová konverze (směna měn) Zrušení měnové konverze 950 Kč + náklady třetích stran (kurzové rozdíly) B. Platební služby provedené v přímé návaznosti

Více

Výkaz zisků a ztrát. 3.čtvrtletí 2001. Změna ROZVAHA KOMERČNÍ BANKY PODLE CAS

Výkaz zisků a ztrát. 3.čtvrtletí 2001. Změna ROZVAHA KOMERČNÍ BANKY PODLE CAS Komerční banka dosáhla podle mezinárodních účetních standardů za tři čtvrtletí roku 2002 nekonsolidovaného čistého zisku ve výši 6 308 mil. Kč. Návratnost kapitálu (ROE) banky činila 30,7 %, poměr nákladů

Více

ČEZ, A. S. Dodatek Prospektu

ČEZ, A. S. Dodatek Prospektu DODATEK PROSPEKTU ZE DNE 17. 8. 2007 ČEZ, A. S. Dodatek Prospektu Dluhopisy nesoucí pevný úrokový výnos 4,30 % p.a. v předpokládané celkové jmenovité hodnotě 7 000 000 000 Kč s možností navýšení objemu

Více

Příloha k účetní závěrce

Příloha k účetní závěrce Příloha k účetní závěrce sestavené společností Praha 2 a.s. Křemencova 4/175, 11 Praha 1 ke dni 31.12.213 v tis. Kč Příloha k účetní závěrce za rok 213 1. Obecné vysvětlivky k rozvaze a výkazu zisku a

Více

6. Dodatek Základního prospektu

6. Dodatek Základního prospektu Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 15 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let 6. Dodatek Základního prospektu Tento dokument aktualizuje Základní prospekt

Více

Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka

Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka Obsah Co je riziko? Rizika dluhových instrumentů Rizika akciových trhů Jak s nimi pracovat? Co je riziko? Riziku se nelze vyhnout!

Více