ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 36 POLOLETNÍ ZPRÁVA

Transkript

1 POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. července 2008 do 31. prosince 2008

2 Obsah Obecné informace o investiční společnosti Vývoj fondu Vývoj na dluhopisových trzích Investiční politika Struktura majetku fondu Seznam majetku fondu k 31. říjnu Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H

3 Pololetní zpráva 2008 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: / 17101, fax: Základní jmění 2,30 mil. EUR (do ) 4,50 mil. EUR (od ) Společníci Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditor Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do : 81,42 %, od do : 38,46 %) Erste Group Bank AG (od do : 42,96 %) FINAG Holding GmbH (od : 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Dr. Christian AICHINGER Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Podnikovou radou vysláni: Mgr. Regina HABERHAUER (od ) Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER (od ) Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbh Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do ) Erste Group Bank AG (od ) 2

4 Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu fondu ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 36, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za účetní období od 1. července 2008 do 31. prosince Vývoj fondu Vývoj na dluhopisových trzích Hospodářský růst dosáhl meziročně 4,3 %. Maloobchodní obrat meziročně klesl o 3,3 %. Míra inflace aktuálně činí 4,4 %. Kvůli tomuto vývoji snížila Česká národní banka svou hlavní úrokovou sazbu ve třech krocích z 3,75 % na 2,25 %. Investiční politika Portfolio fondu aktuálně tvoří zajištěné dluhopisy s variabilní úrokovou mírou německých spolkových bank (Landesbanken). Úrokové plnění z těchto dluhopisů je vyměňováno za Altiplano opci založenou na koši 20 mezinárodních akcií. Fond je denominován v českých korunách. Struktura majetku fondu 31. prosinec 2008 mil. CZK % Dluhopisy znějící na české koruny 158,0 103,65 Majetek v cenných papírech 158,0 103,65 Swapy - 6,0-3,93 Zůstatky na bankovních účtech 0,1 0,05 Úrokové závazky 0,4 0,23 Majetek fondu 152,5 100,00 3

5 Pololetní zpráva 2008 Seznam majetku fondu k 31. říjnu 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. července 2008 do 31. prosince 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v CZK Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO BAYER. LB 05/15 XS , , ,00 25,26 LB. SACHSEN 05/15 XS , , ,00 1,44 LB. SACHSEN 05/15 XS , , ,00 1,44 LBBW 05/15 XS , , ,00 0,72 LBBW 05/15 XS , , ,00 0,72 LBBW 05/15 XS , , ,00 1,44 LBBW 05/15 XS , , ,00 1,44 NORDDT. LBK 05/15 XS , , ,00 0,07 SACHSEN 05/15 XS , , ,00 12,20 SACHSEN 05/15 XS , , ,00 12,20 SACHSEN 05/15 XS , , ,00 12,20 SACHSEN 05/15 XS , , ,00 12,20 SACHSEN 05/15 XS , , ,00 6,10 SACHSEN 05/15 XS , , ,00 6,10 Celkem ,00 93,55 Země emise RAKOUSKO EB FRN 08/111 AT000B , , ,00 10,10 Celkem ,00 10,10 Celkem CZK ,00 103,65 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ,00 103,65 SWAPY nerealizovaný výsledek v CZK SWAP VAR/FIX SW ,03-3,93 CELKEM SWAPY ,03-3,93 4

6 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ,00 103,65 SWAPY ,03-3,93 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ,12 0,05 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY ,48 0,23 MAJETEK FONDU ,57 100,00 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ CZK 96,51 Vídeň, leden 2009 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 5

7 Pololetní zpráva 2008 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH Dluhopisové fondy - euro ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND Dluhopisové fondy euro a cizí měny ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC Akciové fondy podle regionů ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA Akciové fondy podle odvětví a oblastí ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT Strategické fondy ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED Alternativní investice ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE Dlouhodobé investice ESPA BOND-MÜNDELRENT ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 08 6

8 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS Alternativní investice do nových (emerging) trhů ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE Hedge fond fondů, alternativní investice ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF INNOVATION Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND BRIK CORPORATE Podnikové dluhopisy s emerging trhů, proti měnovému riziku je fond většinou zajištěn do EUR ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND CONVERTIBLE Mezinárodní směnitelné obligace, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND CORPORATE BB Vysoce výnosné podnikové dluhopisy s průměrným ratingem BB a zajištěním proti měnovému riziku do EUR ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-LONGTERM Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-TREND Státní dluhopisy v EUR ESPA BOND FINANCIALS Dluhopisy v EUR, převážně bankovní dluhopisy, uplatňován přístup absolute return ESPA BOND INFLATION-LINKED (do ESPA BOND USA-REAL) Globální (převážně) státní dluhopisy s ochranou proti inflaci, zajištění proti veškerému měnovému riziku ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND SYSTEM Dluhopisové fondy v eur s emisí před ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH ASSET BACKED Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EMERGING-MARKETS Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH FORINT Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH SYSTEM-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před

9 Pololetní zpráva 2008 ESPA GARANT ASIA Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností ESPA GARANT BEST CHOICE Uzavřený fond s garancí vloženého kapitálu a splatností ESPA GARANT BRIC Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností ESPA GARANT CHINA Investice do surovinových trhů se zajištěním kapitálu a splatností ESPA GARANT COMMODITIES Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností ESPA PORTFOLIO BALANCED 30 (do ESPA PRO MIX) Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO BALANCED 50 (do ESPA PRO INVEST) Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO EQUITY Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií 0 % až 100 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty ESPA PORTFOLIO TARGET 4 Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty ESPA PROTECT EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, se splatností ESPA PROTECT NEW EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, se splatností ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT BOND DYNAMIC Fond fondů - dluhopisy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-PLUS Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) ESPA STOCK ADRIATIC Akcie z jihovýchodní Evropy ESPA STOCK AGRICULTURE Globální firmy ze surovinového sektoru se zaměřením na zemědělství ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) ESPA STOCK AMERICA VALUE Americké akcie s čistou hodnotou majetku ESPA STOCK ASIA EMERGING Fond tvořený akciemi z Asie (vyjme Japonska) ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Akciový fond se zaměřením na infrastrukturu ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK BRICK Akciový fond investující na emerging trzích ESPA STOCK COMMODITIES Globální firmy ze surovinového odvětví ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Panevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Akcie ze střední a východní Evropy ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie čistá hodnota majetku ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko 8

10 ESPA STOCK NEW CONSUMER ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE ESPA STOCK NTX ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK RUSSIA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE-EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC /08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) Středoevropské akcie, aktivně řízený fond Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze Globální akcie farmaceutických podniků Akciový fond Ruska a SNS Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Aktivně řízený akciový fond se zaměřením na střední a východní Evropu Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Tématický fond vhodný pro dlouhodobou investici Globální akcie ekologických podniků Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 9