Západoevropské a středoevropské stavební trhy Perspektiva. Březen 2007

Transkript

1 Západoevropské a středoevropské stavební trhy Perspektiva Březen 2007

2 Rejstřík Západoevropské stavební trhy Středoevropské stavební trhy Porovnání stavu 2

3 Západoevropské stavební trhy

4 Trendy v západní Evropě Globalizace Růst Partnerství mezi soukromými a veřejnými institucemi (PPP) Fúze a akvizice (M&A) Rozpoznávání a řízení rizik Postupy zabezpečování, řízení a dodávání projektů, nezávislé monitorování provozu a obchodních rizik, podvodů a IT Rozvoj zaměstnanců Společnosti provádějí pravidelné a systematické vyhodnocování zaměstnanců a nabízejí zaměstnancům možnost proměnných kompenzací Trvalý rozvoj 4

5 Faktory úspěchu v západní Evropě Účinnéřízení rizik Inovace Dlouhodobější partnerství se zákazníky a dodavateli Štíhlá organizační struktura Rozvoj zaměstnanců a odměny pro vedoucí pracovníky založené na výkonnosti Schopnost modernizace stávajících majetkových portfolií Snižování nákladů Expanze do dalších zemí - střední a východní Evropa Méně domácí výroby/více externí spolupráce Diverzifikace (např. rozšiřování působení) Růst formou akvizic 5

6 Klíčové výzvy v západní Evropě Pověst Síla projektových pracovníků Síla zákaznických vztahů Včasnost dodávek Dodržení ceny dodávek Mobilita Silné vyjednávací/námitkové týmy Plánování změn ve vedení 6

7 Klíčové hrozby v západní Evropě Špatné předvídání/odhady Špatná identifikace rizik Zvyšování nákladů/zvyšování cen Špatnéřízení kontraktů Špatné snižování rizik Změny v rozsahu Selhání dodavatelů Právní spory Nevhodné / nekvalifikované týmy 7

8 Středoevropské stavební trhy

9 Trendy ve střední Evropě Výrazný ekonomický růst společně s neustálým tokem přímých zahraničních investic do střední Evropy Zvyšování transparentnosti výběrovýchřízení Rezidenční výstavba v důsledku ohromného nedostatku moderního bydlení v zemích střední Evropy Částečné financování infrastruktury pomocí fondů EU, ale středoevropské země musí být schopny využít všech dostupných fondů Vzrůstající tlak díky zvyšujícím se požadavkům na zdraví a bezpečnost 9

10 Stavební společnosti ve střední Evropě Diverzifikace společností v oblasti rozvoje a někdy takéřízení provozů, většina má zájem o PPP projekty Středoevropské společnosti pronikají na okolní trhy jako na zdroje růstu Postupný proces konsolidace mezi hlavními hráči Relativně nízká úroveň externí spolupráce Dodavatelský trh není tak rozvinutý a spolehlivý jako v západní Evropě Zaměstnanci Dobré technické znalosti ale jen málo projektových manažerů je zároveň obchodními manažery Pracovníci proudí do západní Evropy (obzvláště z Polska a Rumunska) 10

11 Faktory problémů a úspěchu ve střední Evropě Hlavní výzvy pro místní dodavatele Stále postrádají finanční sílu Nízké platy, které ale rostou rychleji než produktivita Nízká ziskovost Faktory úspěchu pro dodavatele Stavební expertíza Kapitálové zdroje Osobní vztahy Reference Znalost výběrovýchřízení v rámci zdrojů EU Znalosti v oboru IT 11

12 Mezinárodní působení 1/2 Společnost OHL ŽS již působí v 10 zemích Východní a Střední Evropy Záměrem společnosti je nadále posilovat zahraniční působení Oblasti působnosti Brno 12 Slovensko Chorvatsko Bulharsko Bosna a Herzegovina Srbsko Černá Hora Maďarsko Rusko Slovinsko Makedonie Řecko Azerbajdžán Zájmové oblasti Polsko Rumunsko Turecko

13 Struktura obchodu 06/2005 OHL ŽS Zajištěné zakázky mil. Kč 06/2006 Zajištěné zakázky mil. Kč 24,3% 34,7% 65,3% 75,7% 06/2005 Dopravní stavby Zajištěné zakázky mil. Kč 06/2006 Zajištěné zakázky mil. Kč 34,5% 45,9% 54,1% 65,5% Smluvně zajištěné zakázky v ČR Smluvně zajištěné zakázky v zahraničí 13

14 Porovnání stavu

15 Porovnání stavu Výnosnost Nižší celkový poměr výnosnosti (EBIT, EBITDA, čistý zisk) ve středoevropských stavebních společnostech v porovnání se západoevropskými společnostmi Produktivita na zaměstnance Nižší produktivita na zaměstnance ve střední Evropě, navzdory vzrůstajícímu trendu, zatímco produktivita na zaměstnance v západní Evropě dále roste Exportní poměr Výrazně nižší exportní poměr ve střední Evropě 15

16 Finanční porovnání Západoevropské vs. středoevropské stavební společnosti DODATEK

17 Finanční poměry RATIO WE CEE WE CEE WE CEE Výnos Return z on vloženého Capital kapitálu Employed (%) (%) 18,93 26,10 17,62 20,59 17,98 18,28 Výnos Return z akcionářských Shareholders fondů Funds (%) (%) 27,96 39,11 30,61 26,10 29,63 30,55 Návratnost Return on Total celkových Assets aktiv (%) 4,57 5,68 4,52 5,88 4,90 5,50 Profit Zisk % Margin (%) 7,12 4,87 6,75 6,76 6,25 5,14 Operating Provozní obrat Revenue na zaměstnance per Employee (tis. (th Euro) EUR) 906,37 101,91 878,34 133, ,10 774,39 Gross Hrubý zisk Margin (%) (%) 23,06 18,16 22,63 18,90 20,11 15,61 EBIT Rozpětí Margin EBIT (%) 8,76 7,04 8,40 6,29 7,83 5,18 EBITDA Rozpětí EBITDA Margin (%) 11,18 5,02 10,76 1,44 9,90 3,57 Exportní Turnover/Total obrat/celkový obrat Turnover (%) (%) 15,53 4,47 16,33 2,75 16,82 0,42 17