Výroční zpráva 2012 Annual report

Transkript

1 Výroční zpráva Annual report 2012

2

3 Obsah Content Úvod 3 Introduction 4 Rozvaha ke dni Balance sheet as at Výkaz zisku a ztráty v druhovém členění 21 Profit and loss statement structured by the nature of method 22 Příloha k účetní závěrce 25 Notes to financial statements Organizační uspořádání společnosti 26 The organizational structure of the company Obecné informace 27 Basic information 29 Používané účetní metody, obecné účetní zásady a způsoby oceňování 31 Applied accounting methods, general accounting principles and valuation methods 32 Doplňující informace k rozvaze a výkazu zisku a ztráty 33 Supplementary data to balance sheet and profit and loss statement 34 Zpráva o vztazích 41 Relationships Report 42 Výrok auditora 45 Independent auditor s report 46 Sponzoring 49 Sponzoring 02

4 Úvod Vážené, dámy, vážení pánové, vážení obchodní přátelé! Jsme velmi rádi, že vám můžeme předložit výroční zprávu naší společnosti za rok 2012, která popisuje naší činnost v tomto roce, včetně nejvýznamnějších událostí první poloviny roku letošního (2013) a plány pro nadcházející období. Rok 2012 byl pro naši společnost dalším z řady období, kdy jsme prokázali schopnost pružně se adaptovat na ztížené ekonomické podmínky a udržet a rozvíjet naší pozici na tak komplikovaném trhu, jakým trh ropných produktů v ČR nepochybně je. Je příznačné, že právě v náročném roce 2012, se naše společnost poprvé dostala do žebříčku firem TOP 100 v ČR a jsme si naprosto jistí tím, že v tomto žebříčku bude naše společnost každým rokem stoupat. Jednotlivé oblasti naší činnosti v roce 2012 a navazující části roku 2013 jsou do detailu popsány v dalším textu i písemnostech, které tuto výroční zprávu tvoří. Rádi bychom ale již nyní několik zásadních bodů stručně zmínili. Jak popisujeme v části věnované ekonomice, docílila naše společnost dalšího navýšení obratu a díky tomu rovněž vyrovnání zisku roku předchozího a to i v mimořádně náročných podmínkách roku Naší vytrvalou podnikatelskou aktivitou a akvizicí společnosti TRANSCARGO, s.r.o., jako interního distributora PHM pro oblast Moravy, jsme navíc vytvořili podmínky pro masivní nárůst obratu a navýšení zisku v roce letošním (2013) a následujících. Jedním z významných faktorů, který nejen obrat naší společnosti, ale zejména udržitelný a férový rozvoj trhu PHM v letošním roce nepochybně pozitivně ovlivní, je úspěch naší společnosti a dalších seriozních obchodníků, při docílení změn relevantní legislativy, omezující rozsáhlé daňové podvody a nekalou konkurenci na trhu PHM. Naše maloobchodní divize zaznamenala v roce 2012 dva mezníky v podobě získání první dálniční čerpací stanice v Měříně na dálnici D1 a vybudování první z prodejen BEST of Travel FREE u naší čerpací stanice v Pomezí nad Ohří. Konečně bychom rádi již na tomto místě zmínili změnu sídla, které naše společnost na přelomu roku 2012 a 2013 přemístila do prestižní nově zkolaudované multifunkční vily Letná ve stejnojmenné městské části Děčína. Dovolte nám, abychom vám do nadcházejícího období popřáli mnoho pracovních i osobních úspěchů. V Děčíně dne 24/7/2013 Hynek Sagan a Antonín Hlavsa - jednatelé 03

5 Introduction Dear Ladies, Gentlemen and Business Partners! We are pleased to present you with our 2012 Annual Report, which describes the Company s activities in this year, including the most significant events in the first half of 2013 and plans for the coming period was yet another period, during which the Company proved its ability to adapt flexibly to the deteriorating economic conditions and to maintain and develop our position on the undoubtedly complicated market of oil products in the Czech Republic. It needs to be noted that in the difficult year of 2012, the Company made it to the chart of Czech TOP 100 for the first time and we are absolutely certain that the Company s ranking in this chart will improve each year. Individual areas of our activity in 2012 and the following period of 2013 are described in detail further in this document and in documents forming part of the Annual Report. However, we would like to briefly mention some of the main issues already at this point. As specified further in the part dealing with financial results, the Company generated increased revenues, due to which it achieved the same profit as in the previous year despite the exceptionally difficult conditions of the year As a result of our continued business activity and acquisition of TRANSCARGO, s.r.o., as an internal fuel distributor for Moravia, we have, moreover, created conditions for massive growth of revenues and increase of profit in this year (2013) and the years to come. The significant factors, which will undoubtedly have positive influence not only on the revenues generated by the Company, but namely on sustainable and fair development of the fuel market in this year, include the success of our Company and other respectable dealers in achieving changes in relevant laws aimed at restricting extensive tax frauds and unfair competition on the fuel market. In 2012, our Retail Division reached two milestones; managed to obtain the first highway filling station in Měřín at D1 highway and built the first BEST of Travel FREE shop near our filling station in Pomezí nad Ohří. Finally, we would like to inform you already at this point about the change of the Company s registered office, when at the turn of 2012 and 2013, our Company was relocated to a prestigious multifunctional villa Letná, for which occupancy certificate has been issued recently and which is located in the municipal district of Děčín bearing the same name as the villa. We would like to wish you lots of working and personal success in the coming period. In Děčín on 24 July 2013 Hynek Sagan and Antonín Hlavsa Executives 04

6 ARMEX Oil představuje nedílnou a podstatnou součást holdingového uskupení ARMEX. Koncern ARMEX ovládaný společností ARMEX GROUP, s.r.o. působí po mnoho let v oblasti velko a maloobchodu. Původním základním obchodovaným sortimentem byly hutní výrobky (armatury). Prodejní program se posléze zaměřil na zboží pro instalatérství a topenářství, chemické produkty a ve společnosti ARMEX Oil na minerální oleje, biopaliva a sortiment suchého zboží prodávaného na shopech čerpacích stanic. Od roku 2005 se holding zabývá rovněž distribucí elektřiny a plynu prostřednictvím společnosti ARMEX ENERGY, a.s. a developmentem a inženýrskou činností ve výstavbě ve společnosti ARMEX INVEST, s.r.o. Menšinovým společníkem ARMEXu Oil je obchodní společnost GLOBAL HOLDING, a.s. zaměřující se na finanční investice a investice do nemovitostí. ARMEX Oil byl založen v červnu Hlavní činností společnosti je obchodování s ropnými produkty a jejich prodej cílovým spotřebitelům, kterými jsou zejména středně velké podniky fyzických i právnických osob. Kromě velkoobchodního prodeje začal ARMEX Oil od roku 2003 budovat také vlastní síť čerpacích stanic. K dnešnímu dni disponuje ARMEX Oil sítí třinácti čerpacích stanic lokalizovaných především ve strategicky výhodných příhraničních oblastech. Zákazníky čerpacích stanic jsou jak koneční spotřebitelé PHM, tak podnikatelé využívající výhodných bonusových programů a bezhotovostních kontraktů. Společnost se snaží svojí síť čerpacích stanic neustále rozšiřovat a to jak koupí a následnou rekonstrukcí čerpacích stanic od jejich vlastníků, tak vyhledáváním vhodných pozemků a vlastní výstavbou. Rovněž čerpací stanice, které již jsou integrální součástí sítě čerpacích stanic, společnost neustále zkvalitňuje jak po technické stránce a stránce informačního zázemí, tak po stránce manažerských procesů a důrazu na kvalitu služeb poskytovaných zákazníkům. ARMEX Oil represents an integral and important part of ARMEX holding group. ARMEX holding group, which is controlled by ARMEX GROUP, s.r.o., has been undertaking business in wholesale and retail trade for many years. The original main range of traded products included metallurgical products (fittings). The range of products being sold then started to focus on plumbing and heating products, chemical products and, in ARMEX Oil, on mineral oil, biofuel and dry goods sold in filling station shops. Starting from 2005, the holding group has been dealing also in distribution of power and gas through ARMEX ENERGY, a.s. and in development and engineering activity in construction through ARMEX INVEST, s.r.o. ARMEX Oil has a minority member GLOBAL HOLDING, a.s., the activities of which focus on financial investments and investments into real property. ARMEX Oil was established in June The Company s principal business activity is dealing in oil products and their sale to target consumers who are namely medium sized businesses owned by natural and legal entities. Since 2003, apart from wholesale trade, ARMEX Oil has built its own network of filling stations. As of today, ARMEX Oil operates a network of thirteen filling stations located namely in strategic border areas. Filling station customers include both final fuel consumers, and entrepreneurs who make use of advantageous bonus programs and credit transfers. The Company has been trying to extend its network of filling stations both by acquisition of existing filling stations from their owners and their subsequent reconstruction, and by looking for suitable land to build own ones. The Company has been constantly improving the quality of filling stations included in the network both as regards their technical and IT facilities, and management processes and emphasis on customer service quality. 05

7 Čerpací stanice ARMEX Oil, s.r.o. Filling station ARMEX Oil, s.r.o. Rumburk Děčín Litvínov Jestřebí Vojtanov Pomezí Velká Hleďsebe Broumov Rozvadov Ostrava Měřín Studánky Dolní Dvořiště Rafinérie a terminály Raffineries and Terminals Rafinérie / Rafineries Terminály / Terminals 06

8 V průběhu roku 2012 se nám podařilo mírně navýšit tržby za prodej zboží ( mil. Kč, mil. Kč). Tomu odpovídá i navýšení prodeje v naturálních jednotkách, kdy naše společnost v roce 2012 zobchodovala celkem 304 mil. l ropných produktů ( mil. l). Obrat v obou uvedených letech je navíc zkreslený (podhodnocený) vlivem nesrovnalosti v právních normách upravujících vedení účetnictví v ČR, kdy do obratu není zahrnována spotřební daň, která při dodávkách z režimu podmíněného osvobození vzniká. Při zohlednění spotřební daně by tržby za prodej zboží dosáhly v roce 2012 částky mil. Kč. Z důvodu nepřesnosti účetních předpisů, kdy fakticky stejný obchodní model se zásadně odlišně projeví v obratu společnosti podle toho, zda prodávající společnost je nebo není plátcem spotřební daně, jsme se rozhodli s využitím ustanovení Zákona o účetnictví o preferenci vypovídací hodnoty účetnictví před literou předpisů od přikročit k vykazování tržeb společnosti se spotřební daní, byť je naše společnost plátcem spotřební daně a tedy společností zatíženou povinností spotřební daň z dodávek vybrat a odvést do státního rozpočtu. Celkový obrat naší společnosti v roce 2012 činil mil. Kč, s přihlédnutím k uhrazené spotřební dani by obrat činil částku mil. Kč. Rovněž celkový obrat společnosti tedy překročil hodnotu předchozího úspěšného roku, kdy celkový obrat společnosti v roce 2011 činil mil. Kč. Díky mírnému navýšení obratu se nám i ve ztížených podmínkách roku 2012 (neustále rostoucí objem podvodného zboží na trhu PHM, pokračující hospodářská krize i výpadky plynulých dodávek ropných produktů z důvodu odstávky rafinerie) podařilo vyrovnat ziskové ukazatele předchozího roku 2011, když provozní zisk dosáhl v roce 2012 částky 125 mil. Kč ( mil. Kč) a zisk po zdanění činí 86 mil. Kč ( mil. Kč). Základem našeho úspěchu na poli velkoobchodu jsou kvalitní kontrakty s dodavateli ropných produktů, které si naše společnost svojí seriózností vybudovala a dále schopnost finančně i administrativně reagovat na vývoj cen a vhodně se v případě očekávaného navýšení cen předzásobit, stejně jako reagovat pružně na vývoj celého hospodářského a tržního prostředí. Pro rok 2013 očekáváme nárůst tržeb za prodej zboží až na částku 10,5 mld. Kč (350 mil. l zobchodovaných ropných produktů) a zisk před zdaněním přesahující částku 130 mil. Kč. Hospodářský výsledek společnosti po zdanění Profit/loss for the period Hospodářský výsledek v 1000 Kč Profit/loss in 1000 CZK 07

9 During 2012, we managed to slightly increase revenues from goods sold (CZK 5,833,000 in 2012, CZK 5,686,000 in 2011). In keeping with that, sales in natural units increased; in 2012 the Company sold in total 304 million litres of oil products (234 million litres in 2011). The sales figures in the two years are, moreover, distorted (undervalued) due to discrepancies in legal standards regulating bookkeeping in the Czech Republic, when the sales figures do not include excise tax accruing from deliveries subject to the conditional exemption regime. If the excise tax was included, revenues from goods sold would amount to CZK 7,561,000 in Due to the discrepancies in accounting regulations, when actually the same business model is reflected in the Company revenues depending on whether the selling company is or is not an excise tax payer, we decided, while applying the provisions of the Accounting Act on giving preference to the values posted in accounting over legal provisions effective from 1 January 2013, to post the Company revenues including excise tax, even if the Company is an excise tax payer and therefore has an obligation to levy excise tax on deliveries and pay it to the State Budget In 2012, the Company reported total revenues of CZK 5,860,000, whereas the revenues including the paid excise tax would amount to CZK 7,588,000. The Company s total revenues therefore exceeded the value of the preceding successful year of 2011, when the Company s total revenues amounted to CZK 5,721,000. Thanks to the slight increase in revenues, we managed, despite the deteriorated conditions of 2012 (constantly growing volume of counterfeit products on the fuel market, continuing economic recession and irregular deliveries of oil products due to refinery lay-offs), to achieve the same profit indicators as in the previous year of 2011, when operating profit amounts to CZK 125 million in 2012 (CZK 129 million in 2011) and profit after tax amounts to CZK 86 million (CZK 90 million in 2011). The basis of our success in the area of wholesale trade are good contracts with oil product suppliers, which the Company managed to conclude due to its good reputation, and its ability to respond, both from the financial and administrative points of view, on price developments and to stock up in case of expected price increase, as well as to respond flexibly to changes in the economic and market environment. In 2013, we estimate growth in revenues from goods sold up to CZK 10.5 milliard (350 million litres of sold oil products) and profit before tax exceeding CZK 130 million. Tržby za prodej zboží Sales of goods Tržby v 1000 Kč Sales in 1000 CZK

10 Společně se změnou legislativy v oblasti spotřebních daní, zejména zavedení institutu míst přímých dodání a získáním povolení k provozování daňového skladu v roce 2010 se pro naši společnost otevřela mimořádná příležitost k využití schopnosti umísťovat na dopravní trh směsná paliva a biopaliva, stát se nositelem biokvóty a mít možnost dodávat zákazníkům rovněž minerální paliva nejvyšší kvality, tedy minerální paliva bez biologických příměsí. V roce 2012 byla naše společnost recertifikována autoritou Bureau Veritas Certification (certifikát ISCC) a na základě registrace v seznamu Ministerstva životního prostředí jsme společností oprávněnou dodávat na český trh biopaliva splňující parametry trvalé udržitelnosti a o jejich kvalitě vystavovat prohlášení o shodě. Zásadním problémem českého trhu pohonných hmot je značné množství zboží dodávaného podnikateli či spíše skupinami podnikatelů, které jsou organizovány tak, aby z dodávaného zboží neodvedli (celou) DPH. Podvodníci zaplavující náš trh zbožím bez zaplacení DPH pak mohou nabídnout zboží za cenu, které není možné při dodržení všech zákonných povinností a kvalitativních požadavků nijak konkurovat. Naše společnost se dlouhodobě zapojuje do aktivit snažících se eliminovat riziko vzniku daňových podvodů a výsledkem je pro rok 2013 výrazné posílení příslušné legislativy jednak v oblasti DPH (rozšíření institutu ručení od ) a dále úprava zákona o pohonných hmotách podle sněmovního tisku č. 883, který zpřísňuje kvalifikační podmínky pro možnost distribuovat v ČR pohonné hmoty a zavádí i složení dvacetimilionové kauce, jakožto podmínky ekonomické pro vstup do systému distribuce PHM. Legislativní proces novely zákona o PHM byl završen podpisem prezidenta ČR dne a účinnost novelizovaného zákona lze předpokládat k V maloobchodním prodeji jsme se v roce 2012 dále snažili maximálně vylepšit standard služeb a kvalitu zboží dodávaných našimi čerpacími stanicemi a síť našich čerpacích stanic jako v každém roce doplnit dalšími čerpacími stanicemi umístěnými v pro zákazníky výhodných lokalitách. V Pomezí nad Ohří jsme dokončili první část revitalizace areálu bývalé celnice. V únoru 2012 byla otevřena čerpací stanice a v říjnu 2012 pak prodejna BEST of Travel FREE.. BEST of Travel Free je frenčízová prodejna společnosti Travel Free, s r.o. (dceřiná společnost Unimex Group a.s. a Gebr. Heinemann). Od standardních prodejen Travel FREE, které jsou známé z hraničních přechodů, se liší svým zaměřením na sortiment těch nejprodávanějších výrobků, které jsou v portfoliu Travel FREE k dispozici. Jedná se o první otevřenou prodejnu formátu BEST of Travel FREE v České republice. Pro společnost ARMEX Oil je otevření této provozovny, mimo svého ekonomického přínosu, významné zejména tím, že jí umožňuje vstoupit do segmentu specializovaných prodejen umístěných v samé blízkosti hranic České republiky. Společné provozování hraniční čerpací stanice a prodejny BEST of Travel FREE představuje zásadní obchodní synergii a je naším záměrem umístit provozovny BEST of Travel FREE v roce 2013 i u většiny dalších hraničních čerpacích stanic naší společnosti. K jsme dále uskutečnili akvizici čerpací stanice v Měříně, která představuje nejvýznamnější přírůstek hmotného majetku naší společnosti v roce Čerpací stanice Měřín je situována u exitu 134 na D1 směr Brno - Praha. Naše společnost se tak zařadila mezi nevelkou skupinu společností vlastnících čerpací stanici na nejvýznamnější české dálnici a potvrdila tak, i v oblasti maloobchodu, svojí významnou a neustále se zlepšující pozici mezi českými obchodníky s PHM. 09

11 Thanks to changes in excise tax legislation and especially due to the introduction of the model of direct shop delivery and obtaining a permit to operate a tax warehouse in 2010, the Company was provided an extraordinary opportunity of making use of its ability to deliver mixed fuel and bio-fuel on the transport market. It was granted a quota for bio oil products and has the opportunity to deliver to customers also mineral fuels of the best quality, i.e. mineral diesel fuels without biological additives. In 2012, the Company was recertified by Bureau Veritas Certification (ISCC certificate) and based on our registration in the list of authorized persons of the Ministry of the Environment, we are authorized to deliver bio fuels which meet permanent sustainability criteria on the Czech market and to issue declarations on compliance with sustainability criteria. The principal problem of the Czech fuel market is that large quantities of goods are delivered by entrepreneurs or rather groups of entrepreneurs which are organized in a manner allowing them to avoid payment of (full) VAT from the delivered goods. Such frauds have been flooding our market with products on which VAT had not been paid and therefore they can offer the products for a price that is impossible to compete with if all statutory obligations and quality criteria are complied with. The Company has been long-term involved in activities aimed at eliminating the risk of tax frauds, the outcome of which is considerable reinforcement of relevant VAT legislation in 2013 (extension of the concept of surety starting from 1 January 2013) as well as amendment to the Fuel Act by parliamentary document No. 883 that tightens the qualification criteria for distribution of fuels in the Czech Republic and introduced also the deposit of a twenty-million security deposit as the financial qualification criterion for joining the diesel fuel distribution system. The legislative process relating to the amendment of the Fuel Act was concluded by the signature of the President of the Czech Republic on 18 July 2013 with anticipated effect of the amended Act on 1 September As regards retail trade, in 2012 we continued in our efforts at improving the standard of services provided and quality of goods sold at our filling stations and, as each year, extending the existing network of filling stations with new ones at locations convenient for the customers. We finished the first part of reconstruction of the premises of the former customs house in Pomezí nad Ohří. In February 2012, the filling station was opened and in October 2012, the BEST of Travel FREE store was opened. BEST of Travel Free is a franchise store of Travel Free, s.r.o. (a subsidiary of Unimex Group a.s. and Gebr. Heinemann). It differs from the standard Travel FREE store we know from border crossings by focusing on the best sold products from the range offered by Travel FREE. It is the first opened shop of the BEST of Travel FREE chain in the Czech Republic. The opening of the shop is important for ARMEX Oil not only because of its economic contribution, but namely because it provided the Company access to a segment of specialized shops located in the vicinity of Czech borders. Joint operation of a border filling station and BEST of Travel FREE shop is crucial to our business synergy and we intend to locate BEST of Travel FREE shops near most of our other border filling stations in On 1 July 2012 we acquired a filling station in Měřín, which represents the Company s most important acquisition of fixed assets in The Měřín filling station is located by exit 134 at D1 highway in the direction from Brno to Prague. The Company thus became a part of the small group of companies owning a filling station on the most important Czech highway and confirmed thus, also in the area of retail trade, its important and constantly improving position among fuel suppliers in the Czech Republic. 10

12 Po skončení roku 2012, do data zpracování účetní závěrky a této výroční zprávy nastaly ještě dvě další zcela zásadní události: Na základě nájemní smlouvy ze dne se naše společnost stala nájemcem zcela nové multifunkční vily v Mánesově ulici v městské čtvrti Děčín Letná a na základě rozhodnutí jednatele společnosti bylo do této jedinečné nemovitosti přesunuto sídlo naší společnosti s tím, že změna sídla byl do Obchodního rejstříku zapsána ke dni Multifunkční vila Letná je vlastnictvím menšinového společníka naší společnosti GLOBAL HOLDING, a.s. a zcela nepochybně se jedná o nejatraktivnější nemovitost v Děčíně, která architektonicky i svojí užitnou hodnotou představuje nejvyšší kvalitu ve své kategorii. Vilu Letná od data uzavření nájemní smlouvy používáme pro jednání a činnosti z pohledu společnosti nejstrategičtější, odehrávají se zde nejdůležitější jednání s obchodními partnery a jsou zde přijímána nejdůležitější rozhodnutí, která v zájmu naší společnosti přijímáme. Mutlifunkční vila, jak z jejího názvu vyplývá, však poskytuje rovněž relaxační zázemí pro klíčové pracovníky naší společnosti a pro konání společenských a teambuildingových akcí. Pronajetím vily Letná dává naše společnost zcela jasně najevo špičkovou úroveň, kterou hodlá navenek prezentovat svojí práci a rovněž zajišťuje špičkové zázemí pro nejcennější aktivum každé společnosti, tedy pro svůj již nyní vynikajícím způsobem pracující team. Dne jsme podepsali smlouvu, na základě které se naše společnost stala jediným společníkem společnosti TRANSCARGO, s.r.o. Tato z hlediska počtu zaměstnanců malá společnost byla vlastnicky i manažersky ovládnuta naší společností od s tím, že klíčové změny byly v Obchodním rejstříku vyznačeny ke dni Jak uvedeno výše, TRANSCARGO je vzhledem k počtu zaměstnanců společností malou, přesto dokázala dosahovat při obchodu se zákazníky z regionu Moravy pozoruhodných obratových ukazatelů, když např. v roce 2012 dosáhly její tržby za prodej zboží částky 5,2 mld. Kč. Věříme, že s využitím kontraktů a zkušeností naší společnosti se TRANSCARGO stane mimořádně úspěšným a silným distributorem ropných produktů na Moravě a již pro rok 2013 plánujeme tržby za prodej zboží ve výši 5,5 mld. Kč, při prodeji 180 mil. l ropných produktů a zisku před zdaněním 40 mil. Kč. nevelkou skupinu společností vlastnících čerpací stanici na nejvýznamnější české dálnici a potvrdila tak, i v oblasti maloobchodu, svojí významnou a neustále se zlepšující pozici mezi českými obchodníky s PHM. Celkový objem aktiv TOTAL ASSETS Aktiva v 1000 Kč Assets in 1000 CZK bruto/brutto netto

13 In the period between the end of 2012 and the date of preparation of the financial statements and this Annual Report, other two crucial events occurred: Based on a lease agreement dated 20 December 2012, the Company became a tenant of a new multifunctional villa in the Mánes street in Děčín s municipal district of Letná and based on the resolution of the Company s Executive, the registered office of the Company was relocated to the villa premises, whereas the change of the registered office was entered in the Commercial Register on 10 January The owner of the multifunctional villa Letná is a minority member of the Company, GLOBAL HOLDING, a.s., and the property is undoubtedly the most attractive in Děčín; its architectural design and utility values are the best in its category. Starting from the lease conclusion, we have used villa Letná for meetings and activities which the Company deems as the most strategic; the most important meetings with business partners have been held here and the most important decisions in the Company s interests have been adopted here. The term multifunctional in the name of the villa, however, implies that if offers also relaxation facilities to key employees of the Company and space for the holding of social and teambuilding events. By leasing villa Letná, the Company clearly demonstrates the top standard that it wishes to be associated also with its work, as well as provides top premises for the most valuable asset of any company, i.e. the Company s excellent team. On 31 May 2013 the Company signed a contract, based on which it became the sole member of TRANSCARGO, s.r.o. The Company has owned and managed this company, which is small by the number of its employees, since 1 June 2013, whereas the key changes were entered in the Commercial Register on 12 June As mentioned above, TRANSCARGO is a small company by the number of its employees, nevertheless, it managed to achieve considerable sales from trading with customers in Moravia; in 2012, for instance, it generated revenues from goods sold in the amount of CZK 5.2 milliard. We believe that if TRANSCARGO uses the contracts and experience of the Company, it will become an exceptionally successful and strong oil products distributor in Moravia; we have already estimated sales for 2013 in the amount of CZK 5.5 milliard with the volume of 180 million of litres of oil products sold and profit before tax of CZK 40 million. Celkový objem dlouhodobých aktiv Fixed assets Dlouhodobá aktiva v 1000 Kč Fixed assets in 1000 CZK bruto/brutto netto

14 Rozvaha ke dni AKTIVA A PASIVA jednotky : 1000 Kč Aktiva Běžné účetní období (v tis. Kč) Minulé období Brutto Korekce Netto (v tis. Kč) AKTIVA CELKEM A 1. Pohledávky za upsaný základní kapitál B. Dlouhodobý majetek B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek B. I. 1. Zřizovací výdaje B. I. 2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje B. I. 3. Software B. I. 4. Ocenitelná práva B. I. 5. Goodwill (+/-) B. I. 6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek B. I. 7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek B. I. 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek B. II. Dlouhodobý hmotný majetek B. II. 1. Pozemky B. II. 2. Stavby B. II. 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí B. II. 4. Pěstitelské celky trvalých porostů B. II. 5. Základní stádo a tažná zvířata B. II. 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek B. II. 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek B. II. 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek B. II. 9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku (+/-) B. III. Dlouhodobý finanční majetek B. III. 1. Podíly v ovládaných a řízených osobách B. III. 2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem B. III. 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly B. III. 4. Půjčky a úvěry - ovládající a řídící osoba, podstatný vliv B. III. 5. Jiný dlouhodobý finanční majetek B. III. 6. Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek B. III. 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek C. Oběžná aktiva C. I. Zásoby C. I. 1. Materiál C. I. 2. Nedokončená výroba a polotovary C. I. 3. Výrobky C. I. 4. Zvířata C. I. 5. Zboží C. I. 6. Poskytnuté zálohy na zásoby

15 BALANCE SHEET as at ASSETS units: 1000 Kč ASSETS Current accounting period Previous account. Gross Adjustments Net period Net (tsd. Kč) TOTAL ASSETS A 1. Receivables for subscribed capital B. Fixed assets B. I. Intangible assets B. I. 1. Formation expenses B. I. 2. Research and development B. I. 3. Software B. I. 4. Valuable rights (patents, copyrights, trademarks and brands) B. I. 5. Goodwill (+/-) B. I. 6. Other intangibles B. I. 7. Intangible assets under construction B. I. 8. Advances for intangible assets Intangible assets B. II. Tangible fixed assets B. II. 1. Land B. II. 2. Buildings and structures B. II. 3. Machinery, equipment, vehicles, fixtures and fittings B. II. 4. Orchards and vineyards B. II. 5. Livestock (herd and draught animals) B. II. 6. Other tangible fixed assets B. II. 7. Tangible fixed assets under construction B. II. 8. Advances for tangible fixed assets B. II. 9. Valuation differences to acquired assets (+/-) B. III. Financial assets B. III. 1. Investments in subsidiaries B. III. 2. Investments in associates B. III. 3. Other securities and investments B. III. 4. Loans and borrowings - controlled or controlling persons and associates B. III. 5. Other investments B. III. 6. Investments in the process of acquisition B. III. 7. Advances for investments C. CURRENT ASSETS C. I. INVENTORIES C. I. 1. Raw material C. I. 2. Work-in-progress and semi-finished products C. I. 3. Finished products C. I. 4. Young and others animals and their groups C. I. 5. Goods C. I. 6. Prepayments on inventories

16 Aktiva Aktiva Běžné účetní období (v tis. Kč) Minulé období Bruto Korekce Netto (v tis. Kč) C. II. Dlouhodobé pohledávky C. II. 1. Pohledávky z obchodních vztahů C. II. 2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba C. II. 3. Pohledávky - podstatný vliv C. II. 4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení C. II. 5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy C. II. 6. Dohadné účty aktivní C. II. 7. Jiné pohledávky C. II. 8. Odložená daňová pohledávka C. III. Krátkodobé pohledávky C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů C. III. 2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba C. III. 3. Pohledávky - podstatný vliv C. III. 4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení C. III. 5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění C. III. 6. Stát daňové pohledávky C. III. 7. Krátkodobé poskytnuté zálohy C. III. 8. Dohadné účty aktivní C. III. 9. Jiné pohledávky C. IV. Krátkodobý finanční majetek C. IV. 1. Peníze C. IV. 2. Účty v bankách C. IV. 3. Krátkodobé cenné papíry a podíly C. IV. 4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetek D. I. Časové rozlišení D. I. 1. Náklady příštích období D. I. 2. Komplexní náklady příštích období D. I. 3. Příjmy příštích období

17 ASSETS ASSETS Current accounting period Previous account. Gross Adjustments Net C. II. Long-term receivables C. II. 1. Trade receivables C. II. 2. Receivables from controlled entities C. II. 3. Receivables from associates C. II. 4. Receivables from partners, cooperative member and association members C. II. 5. Long-term advances C. II. 6. Estimated accrued revenues C. II. 7. Other receivables C. II. 8. Deferred tax receivable period - Net C. III. Short-term receivables C. III. 1. Trade receivables C. III. 2. Receivables from controlled entities C. III. 3. Receivables from associates C. III. 4. Receivables from partners, cooperative member and association members C. III. 5. Social security and health insurance C. III. 6. Government - tax receivables C. III. 7. Short-term advances C. III. 8. Estimated accrued revenues C. III. 9. Other receivables C. IV. Current financial assets C. IV. 1. Cash C. IV. 2. Bank accounts C. IV. 3. Short-term securities and investments C. IV. 4. Current financial assets in the process of acquisition D. I. Prepayments and accrued income D. I. 1. Prepaid expenses D. I. 2. Complex prepaid expenses D. I. 3. Accrued income

18 Pasiva Pasiva Běžné účetní období (v tis. Kč) Minulé období (v tis. Kč) PASIVA CELKEM A. Vlastní kapitál A. I. Základní kapitál A. I. 1. Základní kapitál A. I. 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) 0 0 A. I. 3. Změny základního kapitálu (+/-) 0 0 A. II. Kapitálové fondy 0 0 A. II. 1. Emisní ážio 0 0 A. II. 2. Ostatní kapitálové fondy 0 0 A. II. 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků (+/-) 0 0 A. II. 4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách (+/-) 0 0 A. II. 5. Rozdíly z přeměn společností 0 0 A. III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku A. III. 1. Zákonný rezervní fond/nedělitelný fond A. III. 2. Statutární a ostatní fondy 0 0 A. IV. Výsledek hospodaření minulých let A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let A. IV. 2. Neuhrazená ztráta minulých let (-) 0 0 A. V. 1. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) B. Cizí zdroje B. I. Rezervy 0 0 B. I. 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů 0 0 B. I. 2. Rezerva na důchody a podobné závazky 0 0 B. I. 3. Rezerva na daň z příjmů 0 0 B. I. 4. Ostatní rezervy 0 0 B. II. Dlouhodobé závazky B. II. 1. Závazky z obchodních vztahů 0 0 B. II. 2. Závazky - ovládající a řídící osoba 0 0 B. II. 3. Závazky - podstatný vliv 0 0 B. II. 4. Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení 0 0 B. II. 5. Dlouhodobé přijaté zálohy B. II. 6. Vydané dluhopisy 0 0 B. II. 7. Dlouhodobé směnky k úhradě 0 0 B. II. 8. Dohadné účty pasivní 0 0 B. II. 9. Jiné závazky 0 0 B. II. 10. Odložený daňový závazek

19 LIABILITIES LIABILITIES Current accounting period Previous accounting period TOTAL LIABILITIES AND EQUITY A. Equity A. I. Subscribed capital A. I. 1. Subscribed capital A. I. 2. Treasury shares 0 0 A. I. 3. Changes in subscribed capital 0 0 A. II. Capital reserves 0 0 A. II. 1. Share premium 0 0 A. II. 2. Other reserves 0 0 A. II. 3. Valuation differences from revaluation of assets and liabilities 0 0 A. II. 4. Valuation differences from revaluation of assets and liabilities in the companies tr 0 0 A. II. 5. Differences in company transformation 0 0 A. III. Reserves, indivisible reserve and other revenue reserves A. III. 1. Legal reserve /Indivisible fund A. III. 2. Statutory and other reserve 0 0 A. IV. Retained earnings A. IV. 1. Retained earnings of previous years A. IV. 2. Accumulated losses of previous years 0 0 A. V. 1. Profit / loss of current accounting period B. Liabilities B. I. Provisions 0 0 B. I. 1. Provision according to special legal regulations 0 0 B. I. 2. Provisions for pensions and similar obligations 0 0 B. I. 3. Provision for income tax 0 0 B. I. 4. Others provisions 0 0 B. II. Long-term liabilities B. II. 1. Trade payables 0 0 B. II. 2. Payables to controlling entity 0 0 B. II. 3. Payables to associates 0 0 B. II. 4. Payables to partners, cooperative member and participant in association 0 0 B. II. 5. Long-term advances received B. II. 6. Bonds issued 0 0 B. II. 7. Long-term notes payable 0 0 B. II. 8. Estimated accrued items 0 0 B. II. 9. Other payables 0 0 B. II. 10. Deferred tax liabilities

20 Pasiva Pasiva Běžné účetní období (v tis. Kč) Minulé období (v tis. Kč) B. III. Krátkodobé závazky B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů B. III. 2. Závazky - ovládající a řídící osoba B. III. 3. Závazky - podstatný vliv 0 0 B. III. 4. Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení 0 0 B. III. 5. Závazky k zaměstnancům B. III. 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění B. III. 7. Stát daňové závazky a dotace B. III. 8. Krátkodobé přijaté zálohy B. III. 9. Vydané dluhopisy 0 0 B. III. 10. Dohadné účty pasivní B. III. 11. Jiné závazky B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé B. IV. 2. Krátkodobé bankovní úvěry B. IV. 3. Krátkodobé finanční výpomoci C. I. Časové rozlišení C. I. 1. Výdaje příštích období 0 0 C. I. 2. Výnosy příštích období

21 LIABILITIES LIABILITIES Current accounting period Previous accounting period B. III. SHORT-TERM LIABILITIES B. III. 1. Trade payables B. III. 2. Payables to controlling entity B. III. 3. Payables to associates 0 0 B. III. 4. Payables to partners, cooperative member and participant in association 0 0 B. III. 5. Payables to employees B. III. 6. Payables to social security and health insurance B. III. 7. Government - tax payables and subsidies B. III. 8. Short-term advances received B. III. 9. Bonds issued 0 0 B. III. 10. Estimated accrued items B. III. 11. Other payables B. IV. Bank loans and borrowings B. IV. 1. Long-term bank loans B. IV. 2. Short-term bank loans B. IV. 3. Short-term borrowings C. I. Accruals and deferred income C. I. 1. Accrued expenses 0 0 C. I. 2. Deferred income

22 Výkaz zisku a ztráty v druhovém členění ke dni Skutečnost v běžném účetním období sledovaném (v tis. Kč) minulém (v tis. Kč) I. Tržby za prodej zboží A. Náklady vynaložené na prodané zboží Obchodní marže II. Výkony II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb II. 2. Změna stavu zásob vlastní činnosti 0 0 II. 3. Aktivace 0 0 B. Výkonová spotřeba B. 1. Spotřeba materiálu a energie B. 2. Služby Přidaná hodnota C. Osobní náklady součet C. 1. Mzdové náklady C. 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 0 0 C. 3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění C. 4. Sociální náklady D. Daně a poplatky E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku III. 2. Tržby z prodeje materiálu F. Zůstatková cena prod. dlouhodobého majetku a materiálu F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku F. 2. Prodaný materiál 0 0 G. Změna stavu rezerv a opr. položek v provoz. oblasti a komplex. nákladů příštích období IV. Ostatní provozní výnosy H. Ostatní provozní náklady V. Převod provozních výnosů 0 0 I. Převod provozních nákladů 0 0 * Provozní výsledek hospodaření VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů J. Prodané cenné papíry a podíly 0 0 VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 0 0 VII. 1. Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách 0 0 VII. 2. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 0 0 VII. 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 0 0

23 PROFIT AND LOSS STATEMENT structured by the nature of method as at in thousands of CZK - unit (TCZK): Kč Values in accounting period Current Previous I. Sales of goods A. Costs of goods sold Sale margin II. Production II. 1. Product and service revenue II. 2.Increase/decrease in finished goods and in work in progress 0 0 II. 3. Own work capitalized 0 0 B.Consumption from production B. 1. Consumption of material and energy B. 2. Services Value added C. Staff costs C. 1. Wages and salaries C. 2.Remuneration of board members 0 0 C. 3. Social security and health insurance costs C. 4. Other social costs D. Taxes and fees E. Depreciation and amortization III. Proceeds on fixed assets and material III. 1. Proceeds on sale of fixed assets III. 2. Proceeds on sale of material F. Net book value of fixed assets and material sold F. 1. Net book value of fixed assets sold F. 2. Material sold 0 0 G.Changes in provisions and adjustments relating to operating activities and complex deferred expenses IV. Other operating income H. Other operating expenses V. Transfer of operating income 0 0 I. Transfer of operating expenses 0 0 * Profit/loss from operating activities VI. Revenues from sale of securities or direct investments 0 0 J. Net book value of securities or direct investments sold 0 0 VII. Revenues from long-term investments 0 0 VII. 1. Revenues from investments in subsidiariesand associates 0 0 VII. 2. Revenues from other long-term securities and investments 0 0 VII. 3. Revenues from other long-term investments

24 Skutečnost v běžném účetním období sledovaném (v tis. Kč) minulém (v tis. Kč) VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku 0 0 K. Náklady z finančního majetku 0 0 IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů 0 0 L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů 0 0 M. Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti 0 0 X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady XII. Převod finančních výnosů 0 0 P. Převod finančních nákladů 0 0 * Finanční výsledek hospodaření Q. Daň z příjmů za běžnou činnost Q. 1. splatná Q. 2. odložená ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost XIII. Mimořádné výnosy 0 0 R. Mimořádné náklady 0 0 S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 0 S. 1. splatná 0 0 S. 2. odložená 0 0 * Mimořádný výsledek hospodaření 0 0 T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) 0 0 *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) **** Výsledek hospodaření před zdaněním

25 Values in accounting period Current Previous VIII. ERevenues from short-term investments 0 0 K. Costs of investments 0 0 IX. Revenues from the revaluation of securities and derivatives 0 0 L. Costs of the revaluation of securities and derivatives 0 0 M. Changes in provisions and adjustments relating to financial activities 0 0 X. Interest income N. Interest expense XI. Other financial revenues O. Other financial expenses XII. Transfer of financial income 0 0 P. Transfer of financial expenses 0 0 * Profit/loss from financial activities Q. Income tax on ordinary activities Q. 1. Due Q. 2. Deferred ** Profit/loss from ordinary activities XIII. Extraordinary revenues 0 0 R. Extraordinary expenses 0 0 S. Income tax on extraordinary activities 0 0 S. 1. Due 0 0 S. 2. Deferred 0 0 * Profit/loss from extraordinary activities 0 0 T. Transfer of profit to partners (+/-) 0 0 *** Profit/loss for the period **** Profit/loss before tax

26 Příloha k účetní závěrce společnosti (k poslednímu dni účetního období 2012) Notes to the financial statements of the Company (the last day of the financial year 2012) Příloha je zpracována v souladu s vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se stanoví obsah účetní závěrky pro podnikatele. Údaje přílohy vycházejí z účetních záznamů účetní jednotky (účetní doklady, účetní knihy a ostatní účetní záznamy) a z dalších podkladů, které má účetní jednotka k dispozici. Hodnotové údaje jsou vykázány v celých tisících Kč, pokud není uvedeno jinak. The notes are prepared in accordance with Decree No. 500/2002 Coll. Establishing the content of financial statements for entrepreneurs. The Annex is based on the accounting records of the entity (accounting documents, ledgers and other accounting records) and other documents that the entity has available. Figures are in thousands of CZK, unless stated otherwise. Přílohy: Organizační uspořádání společnosti Přehled o peněžních tocích (cash flow) Přehled o změnách vlastního kapitálu attachments: The organizational structure of the company Statement of cash flows (cash flow) Statement of Changes in Equity 25

27 Organizační uspořádání společnosti The organizational structure of the company DAŇOVÉ, ÚČETNÍ, BANKOVNÍ PORADENSTVÍ TAX, ACCOUNTING, BANK ADVISORY Ing. Klaudy VLASTNÍCI OWNERS ARMEX HOLDING, a.s. GLOBAL HOLDING, a.s. PRÁVNÍ PORADENSTVÍ LEGAL ADVICE Mgr. Kolář, Mgr. Peychlová BEZPEČNOSTNÍ PORADCE, ODPOVĚDNÝ ZÁSTUPCE Security adviser, responsible representative Miluše Bolfíková BEZPEČNOST PRÁCE SAFETY MJan Plachý, EKOBENA (pouze pro ČS) ŘEDITEL SPOLEČNOSTI PRO VELKOOBCHOD Sales Director Miroslava Pörnerová ŘEDITEL SPOLEČNOSTI - JEDNATEL COMPANY DIRECTOR - EXECUTIVE MANAGER Hynek Sagan JEDNATEL EXECUTIVE MANAGER Antonín Hlavsa HLAVNÍ ÚČETNÍ Chief Financial Officer Petra Stýblová ŘEDITEL ČS DIRECTOR OF filling stations Tomáš Paták ÚČETNÍ financial Alena Hercíková, Jana Zrůstová, Andrea Tylová, Iva Šenková MANAŽER IT MANAGER IT Jiří Králíček ZÁSTUPCE ŘEDITELE ČS Deputy Director of filling station Vladimír Camargo Vlk ASISTENTKA OBCHODU, LOGISTIKY A ČERPACÍCH STANIC ASSISTANT trade, logistics and filling stations Šárka Šafaříková SPRÁVCE SÍTĚ, POČÍTAČOVÝ TECHNIK Network administrator, computer technician Josef Čermák HLAVNÍ MANAŽER VELKOOBCHOD TUZEMSKO chief manager WHOLESALE INLAND Petr Bílý MANAŽER VELKOOBCHOD TUZEMSKO WHOLESALE MANAGER INLAND Richard Piskora, Jan Kopříva ŘEDITEL DIVIZE VELKOOBCHOD DIRECTOR OF WHOLESALE Neobsazeno Vacant ASISTENTKA PROVOZU KANCELÁŘE ASSISTANT SERVICE OFFICE Denisa Janoutová MANAŽER PROVOZU ČS OPERATING MANAGER of filling station Bc. Vladímíra Spálenková MANAŽER KARETNÍHO PRODEJE ČS SALES MANAGER CARD OF FILLING station Bc. Vladímíra Spálenková, Petr Bílý, Richard Piskora, Jan Kopřiva VEDOUCÍ ODDĚLENÍ LOGISTIKY Head of Logistics Jana Šoltysová ASISTENTKA OBCHODU A LOGISTIKY ASSISTANT trade and logistics Adéla Vlachová, Bc. Jana Pavlová, Lucie Kašparová, Mgr. Lenka Galambová 26