Diskontovaný korporátní dluhopis MS-INVEST 0,00/21. Conseq Investment Management a. s.

Transkript

1 Diskontovaný korporátní dluhopis MS-INVEST 0,00/21 Conseq Investment Management a. s.

2 MS-INVEST 0,00/21 Po úspěšné emisi korporátního dluhopisu GES Real 0,00/2022 nabízí Conseq další příležitost v oblasti fixního výnosu. Snažíme se o diverzifikaci rizik prostřednictvím orientace na více emitentů, proto je aktuální emise dobrou příležitostí i pro investory GES Real 0,00/2022. Expozice klienta vůči jednomu emitentovi by v závislosti na objemu prostředků klienta neměla překročit 5% portfolia. Korporátní dluhopis nakupuje klient bez poplatku s předem známým výnosem do splatnosti.

3 MS-INVEST 0,00/21 Základní parametry emise: Výnos do splatnosti 5,5 % p. a. Splatnost v roce 2021 Investice v CZK Minimální investice CZK Nákup prostřednictvím standardních smluv Classic Invest společnosti Conseq Investment Management, a. s.

4 PROČ DLUHOPISY MSI? Emitent je společnost s dlouholetou tradicí v oblasti nemovitostního developmentu Dluhopisy jsou splatné v roce 2021 a mají pevně stanovený roční výnos do splatnosti ve výši 5,5 % p. a. S nákupem není spojený žádný další poplatek. Jednoduchá struktura diskontovaného dluhopisu Klient upíše dluhopisy za 76,5 % (odpovídající výnosu 5,5 % p.a.) jmenovité hodnoty a k datu splatnosti obdrží od emitenta 100 % investice. Emitent se zavazuje dodržovat pravidla, která zvyšují jistotu investorů, že dostanou své peníze zpět (viz stránka s kovenanty) Vhodná diverzifikace Vašeho portfolia Korporátní dluhopisy patří do diverzifikovaného portfolia. I přes jejich fixní výnos však investorům vzhledem k expozici na jednoho konkrétního emitenta nedoporučujeme, aby jejich váha v portfoliu přesáhla 5 % z celkové hodnoty portfolia.

5 KDO JE MS INVEST? Moravská stavební INVEST, a.s. má v oblasti developmentu zkušenosti již od roku MS INVEST působí na nejvýznamnějších trzích v ČR Praze Brně. Za dobu své existence MS INVEST zrealizovala celkem cca bytů a rodinných domů, cca m 2 obchodních ploch a kanceláří a také více než m 2 pozemků.

6 KDO JE MS INVEST? Ing. Lubomír Malík Ing. Vladimír Meister Ing. Pavel Strnad Moravská stavební - INVEST, a.s. Emitent dluhopisu MAMEST, s.r.o. M.S. Karlínská, s.r.o.

7 NA CO SI MS INVEST PŮJČUJE PENÍZE? M.S. Karlínská s.r.o. Výstavba bytového komplexu s komerční částí tvořícího jeden celek s předcházející etapou projektu v žádané lokalitě v srdci Karlína. Projekt navazuje na Karolina Plazza, který je v současnosti realizován. Cca m 2 bytových ploch a cca m 2 komerčních ploch (kanceláře a retail) včetně odpovídajícího počtu parkovacích stání. Zahájení výstavby se očekává v prvním čtvrtletí 2017 a ukončení ve čtvrtém čtvrtletí 2018 Předchozí projekt Karolina Plazza, který bude dokončen ve čtvrtém čtvrtletí 2017 vykazuje již dnes vysoký stupeň předprodejů.

8 NA CO SI MS INVEST PŮJČUJE PENÍZE? MAMEST s.r.o. Výstavba 39 rodinných domů v atraktivní brněnské části Jundrov, v klidném prostředí obklopeném lesy a řekou Svratkou. Projekt navazuje na tři úspěšné a zcela vyprodané předchozí etapy. V soutěži Stavba Jihomoravského kraje roku 2014 získala předchozí etapa projektu 1. místo v kategorii Bytové stavby. Výstavba začne ve 2. čtvrtletí 2017 a bude dokončena ve 3. čtvrtletí Prodej domů bude zahájen v 1. čtvrtletí 2017 a očekává se jeho ukončení do konce roku splacení bankovních úvěrů a další plánované projekty

9 JAKÉ JSOU ZÁKLADNÍ PARAMETRY DLUHOPISŮ? Emitent Investiční nástroj Vedoucí manažer emise a administrátor Právní poradce emitenta Podoba a vlastnictví dluhopisů Předpokládaný objem emise Měna ISIN Jmenovitá hodnota Moravská stavební INVEST, a.s. Diskontovaný dluhopis se splatností 5 let Conseq Investment Management, a.s. Kocián Šolc Balaštík, advokátní kancelář, s.r.o. Zaknihované dluhopisy evidované v Centrálním depozitáři cenných papírů, a.s ,- CZK jmenovité hodnoty dluhopisů* CZK CZ Datum emise 1. prosince 2016** Datum splatnosti 1. prosince 2021 Emisní kurz Výnos do splatnosti 5,50 % p. a. Vstupní poplatek 0 % Likvidita před datem splatnosti Předčasné splacení dluhopisů 1,- CZK (minimální objem investice je CZK) 76,5 % jmenovité hodnoty Emitent je oprávněn, nikoli však povinen, dluhopisy odkoupit. Cenu mohou ovlivňovat zejména vývoj bezrizikových úrokových sazeb (tzv. úrokových swapů) a aktuální výše rizikové přirážky emitenta Na základě rozhodnutí emitenta nejdříve po 3 letech *V případě, že celkový zájem investorů přesáhne předpokládaný objem emise, budou objednávky kráceny zejména podle data jejich podání (upřednostněny budou dřívější objednávky). Kompletní informace naleznete v prospektu. ** Upozorňujeme investory, že první fáze veřejné nabídky dluhopisu MS-INVEST 0,00/21 končí dne Doporučujeme, aby pokyny k nákupu/vydání dluhopisu stejně jako potřebné peněžní prostředky na Vašich Investičních účtech byly k dispozici nejpozději k datu

10 JAKÉ PODMÍNKY SE EMITENT ZAVÁZAL DODRŽOVAT? Min. 18% podíl vlastního kapitálu emitenta na celkových aktivech (po odečtení hotovosti). Tento ukazatel musí emitent dodržovat na základě konsolidované účetní závěrky. Max. 70 % bude celková výše dluhů na projektu vůči budoucí tržní hodnotě projektu. Max. 80 % bude celková výše dluhů na projektech vůči celkovým nákladům projektů. Po dobu 3 let nebude Emitent mít možnost vyplácet dividendy ani jinak distribuovat hotovost směrem k akcionářům Emitenta. Zákaz prodeje zboží a služeb třetím osobám za podnákladové ceny Souhrn cen, které Emitent uhradí za jakékoli zboží a služby (včetně stavebních činností) svým subdodavatelům nebude vyšší, než souhrn cen, které Emitent obdrží za zboží nebo služby, za účelem jejichž dodání koncovému odběrateli sjednal dané Subdodávky. Ukazatele budou kontrolovány na základě konsolidované účetní závěrky a to s roční frekvencí. Poprvé proběhne kontrola ke konci roku Vyčerpávající přehled všech kovenantů a jejich přesné formulace jsou uvedeny v prospektu.

11 VÝZNAMNÁ RIZIKA Finanční rizika Kreditní riziko (neschopnost dostát svým závazkům jak pro Emitenta tak jeho dlužníky) Riziko likvidity (krátkodobý nedostatek likvidních prostředků k úhradě splatných dluhů) Riziko úrokové sazby (nárůst úrokové sazby může způsobit potíže se splácením pro emitenta i propojené osoby) Provozní rizika Riziko závislosti emitenta na skupině, ztráty klíčových osob, neoprávněného zahájení insolvenčního řízení atd. Rizika realitního trhu Riziko konkurence, pojištění majetku, nízké likvidity nemovitých věcí, umístění projektů atd. Rizika vztahující se k ČR Politická, ekonomická, inflační a další rizika Rizika týkající se dluhopisů Riziko přijetí dalšího dluhového financování emitentem, úrokové sazby z dluhopisů, likvidity, nesplacení, předčasného splacení atd.

12 DISCLAIMER A UPOZORNĚNÍ NA NĚKTERÁ RIZIKA Na veřejnou nabídku Dluhopisů se vztahuje povinnost uveřejnit nejpozději na jejím počátku prospekt Dluhopisů (dále jen Prospekt ). Prospekt byl uveřejněn na internetové stránce Emitenta v sekci O nás v části Pro Investory, a na webových stránkách Administrátora v sekci Speciální produkty. Prospekt je rovněž všem zájemcům bezplatně k dispozici k nahlédnutí v pracovní dny od 9:00 do 16:00 hod. na pobočkách Emitenta na adrese Vídeňská 995/63, Brno a Pobřežní 12, Praha 8 Karlín a v určené provozovně Administrátora na adrese Conseq Investment Management, a.s., Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha 1. To platí obdobně pro případné dodatky Prospektu a ostatní dokumenty, které se podle Prospektu uveřejňují. Zájemci o koupi Dluhopisů musí svá investiční rozhodnutí učinit na základě informací uvedených v Prospektu ve znění jeho případných dodatků. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v Prospektu a jeho dodatcích platí vždy naposled uveřejněný údaj. Jakékoli rozhodnutí o upsání nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v Prospektu a jeho případných dodatcích jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů a mělo by být učiněno se zohledněním principu řádné diverzifikace vzhledem k expozici na jednoho emitenta. Návratnost investice do Dluhopisů není zaručena. Každá investice obsahuje riziko, informace o rizicích spojených s investicí do Dluhopisů jsou uvedeny v Prospektu včetně jeho případných dodatků. Pojmy v tomto dokumentu uvedené s velkým počátečním písmenem a zde nedefinované mají význam uvedený v Prospektu. Tento dokument není návrhem na uzavření jakékoliv smlouvy.

13 KONTAKT Conseq Investment Management, a.s. Rybná Praha 1 Obchodní útvar institucionální a privátní zákazníci Lukáš Vácha (vacha@conseq.cz) Tomáš Kálal (kalal@conseq.cz) David Kufa (kufa@conseq.cz)