OTÁZKY ŠTÁTNYCH ZÁVEREČNÝCH SKÚŠOK PRE INŽINIERSKE ŠTÚDIUM Z PREDMETU FINANCIE PRE ŠTUDIJNÝ PROGRAM FBI V AKADEMICKOM ROKU 2015/2016

Transkript

1 OTÁZKY ŠTÁTNYCH ZÁVEREČNÝCH SKÚŠOK PRE INŽINIERSKE ŠTÚDIUM Z PREDMETU FINANCIE PRE ŠTUDIJNÝ PROGRAM FBI V AKADEMICKOM ROKU 2015/ Forward rate agreement (FRA) a jeho využitie na hedging pri predpokladanej zmene úrokovej miery. Využitie úrokových futures na hedging pri predpokladanej zmene úrokovej miery. 2. Menové swapy. Úrokové swapy. Charakteristika, druhy a podmienky použitia. 3. Oceňovanie opcií. Binomický a Black - Scholesov model. 4. Opčné stratégie vhodné pri predpokladanej malej/veľkej zmene ceny podkladového aktíva. 5. Hedging proti poklesu/nárastu ceny podkladového aktíva. 6. Modelové prístupy k analýze rizika. Genéza modelových prístupov k analýze rizika. Model analýzy rizika. Identifikácia faktorov rizika. Expertné hodnotenie faktorov rizika. Podstata, výhody a nevýhody analýzy citlivosti a analýzy scenárov. Meranie rizika. 7. Počítačové simulácie. Základné pojmy a definície simulácie. Oblasti využitia simulácie (neekonomické a ekonomické vedné disciplíny). Fázy simulačného projektu. Pravidlá pri aplikácii simulácie. Dôvody pre zavedenie simulácie a aplikačné možnosti počítačovej simulácie. Počítačová simulácia Monte Carlo. 8. Modelové riziko a validácia modelov. Príčiny existencie modelového rizika. Negatívne dopady modelového rizika v rôznych sférach finančného riadenia. Elementárne, fenomenologické a štatistické modely. Proces zostavovania modelov. Manažérske techniky modelového rizika. 9. Riadenie podnikateľských rizík. Proces riadenia rizík v organizácii. Výpočet miery rizík a hodnotenie rizík (inherentných, reziduálnych a cieľových). Základné stratégie riadenia rizík (vyhýbanie sa riziku, podstúpenie rizika, znižovanie rizika, transfer rizika, využitie rizikových príležitostí). Voľba rizikových stratégií a jej determinanty. 10. Význam a ciele auditu. Typy uisťovacích služieb. Požiadavky na audítora. Nezávislosť audítora. 11. Charakteristika zabezpečovacích operácií a ich účtovanie v bankách v základnom účtovníctve a v podsúvahe. 12. Základné tvrdenia vo finančných výkazoch. Základné tvrdenia o obratoch, zostatkoch a prezentácii vo finančných výkazoch. 13. Správa audítora. Typy názoru audítora. 14. Charakteristika a účtovanie obchodovateľných cenných papierov v banke, spôsoby ich obstarávania a oceňovanie. 15. Interný kontrolný systém, ciele, komponenty. Proces auditu v oblasti IKS. 16. Platobná bilancia. Ekonomická charakteristika. Horizontálna a vertikálna štruktúra. Kumulatívne saldo platobnej bilancie. Vyrovnávacie mechanizmy platobnej bilancie 17. Inflačný a úrokový diferenciál. Parita kúpnej sily a inflačný diferenciál. Parita úrokovej miery a úrokový diferenciál. Medzinárodný Fisherov efekt.

2 18. Moderné prístupy k determinácii menového kurzu (monetárny model s pružnými cenami, Dornbuschov model, Frankelov model) 19. Vnútorná a vonkajšia rovnováha ekonomiky - Swanov-Salterov diagram, model efektívnej trhovej klasifikácie, Mundel-Flemingov model. 20. Európsky menový systém. Vznik, podstata, vývoj a súčasný stav.

3 OTÁZKY ŠTÁTNYCH ZÁVEREČNÝCH SKÚŠOK PRE INŽINIERSKE ŠTÚDIUM Z PREDMETU BANKOVNÍCTVO PRE ŠTUDIJNÝ PROGRAM FBI V AKADEMICKOM ROKU 2015/ Platobné a zúčtovacie operácie (definícia platobnej a zúčtovacej operácie; systém čistého a hrubého zúčtovania; systémy a inštitúcie bezhotovostného platobného styku: TARGET2, SIPS, SWIFT). 2. Operácie komerčných bánk na medzibankovom trhu (dôvody vstupu na medzibankový trh; úrokové miery medzibankového trhu napr. v SR pred vstupom a po vstupe do HMÚ; stanovenie úrokových mier; panelové banky). 3. Riadenie úrokového rizika (proces riadenia; zdroje úrokového rizika; diferenčná analýza; analýza durácie). 4. Riadenie rizík v bankovníctve (ekonomický kapitál; ukazovatele zhodnotenia kapitálu banky; Bazilej III: cieľ, reforma kapitálu, štandardy likvidity, systémové riziko a prepojenosť). 5. Riadenie devízového rizika v bankovníctve (devízové riziko; proces riadenia; metódy na výpočet požiadavky na vlastné zdroje krytia devízového rizika; využitie VaR pri hodnotení devízového rizika). 6. Banková únia (vznik Bankovej únie; piliere Bankovej únie: Jednotný mechanizmus dohľadu, Jednotný mechanizmus riešenia krízových situácií). 7. Jednotná oblasť pre platby v eurách (cieľ, výhody, legislatívny rámec, SEPA nástroje). 8. Riadenie úverového rizika v komerčnej banke (proces riadenia; úverové riziko v kontexte kapitálovej primeranosti: štandardizovaný prístup; základný a pokročilý IRB prístup). 9. Operácie komerčných bánk vo vzťahu k nebankovej klientele (operácie s cennými papiermi; investičné bankovníctvo; Smernica Európskeho parlamentu a Rady o trhoch s finančnými nástrojmi MIFID; operácie medzinárodného bankovníctva; pull, push faktory). 10. Riadenie operačného rizika v komerčnom bankovníctve (klasifikácia operačného rizika podľa typu udalosti a obchodných línií; operačné riziko v kontexte kapitálovej požiadavky: prístup základného ukazovateľa; štandardizovaný prístup; prístup pokročilého merania). 11. Repo operácie v bankovníctve (charakteristika; druhy repo obchodov; priebeh transakcie). 12. Riadenie rizika likvidity v komerčnej banke (proces riadenia; ukazovatele likvidity v zmysle Opatrenia NBS č. 11/2014 o likvidite bánk... v aktuálnom znení; ukazovatele likvidity v zmysle Bazilej III). 13. Riadenie rizika mimobilančných operácií v bankovníctve (vymedzenie mimobilančných operácií; riadenie rizika mimobilančných operácií; mimobilančné operácie v kontexte kapitálovej požiadavky). 14. Úmrtnostné tabuľky a komutačné čísla. Výpočet netto poistného vo vybranom druhu poistenia. 15. Poistenie dôchodku. 16. Nettorezerva a bruttorezerva vo vybranom druhu poistenia. Technické rezervy a ich tvorba v poisťovníctve. Zillmerova rezerva. Rezerva na nenahlásené poistné udalosti a rezerva bežných správnych nákladov. 17. Ukladacia a riziková časť poistného. Prebytok a zisk poisťovne. Technické zmeny v priebehu poistenia.

4 18. Netto poistné. Brutto poistné. Kalkulácia správnych nákladov do jednotlivých druhov poistenia. 19. Všeobecný model pre výpočet poistného a poistných rezerv s aplikáciou na vybraný druh poistenia. 20. Význam a formy zaistenia. Úlohy zaistenia. Modelovanie zaistenia.

5 OTÁZKY ŠTÁTNYCH ZÁVEREČNÝCH SKÚŠOK PRE INŽINIERSKE ŠTÚDIUM Z PREDMETU INVESTOVANIE PRE ŠTUDIJNÝ PROGRAM FBI V AKADEMICKOM ROKU 2015/ Charakteristika investícií z makroekonomického a mikroekonomického hľadiska, špecifiká investičného rozhodovania a dlhodobého financovania, investičné projekty a predinvestičná príprava. 2. Kapitálové rozpočtovníctvo charakteristika peňažných tokov z investičných projektov a princípy ich vymedzenia, identifikácia kapitálových výdavkov a peňažných príjmov investičných projektov. 3. Ekonomické metódy hodnotenia efektívnosti investičných projektov úloha finančných kritérií v rozhodovaní firmy o investíciách, charakteristika metód hodnotenia efektívnosti investičných projektov. 4. Tradičné finančné metódy hodnotenia investičných projektov nákladové kritéria efektívnosti investičných projektov, čistá súčasná hodnota, vnútorné výnosové percento, priemerná výnosnosť, doba návratnosti, diskontovaná doba návratnosti investičného projektu a ich modifikácie. 5. Základy analýzy rizika a jeho meranie v investičnom rozhodovaní. Priame a nepriame premietanie rizika. Analýza citlivosti investičných projektov. 6. Podporné nástroje pre rozhodovanie v podmienkach rizika počítačová simulácia, pravdepodobnostné stromy a rozhodovacie stromy, zohľadnenie flexibility reálne opcie. 7. Optimalizácia kapitálovej štruktúry v investičnom rozhodovaní náklady kapitálu, kvantifikácia a určenie váh jednotlivých zložiek kapitálu, náklady finančnej tiesne. Teórie kapitálovej štruktúry podniku. 8. Finančné investície podstata investície, meranie výnosnosti a rizika investície, determinanty požadovanej miery výnosnosti. 9. Teória portfólia a jej prepojenie na teóriu úžitku (tolerancia rizika zo strany investora, koeficienty averzie voči riziku, funkcie úžitku CRRA a CARA). Kritérium strednej hodnoty a rozptylu. 10. Alokácia portfólia určenie váh portfólia s ohľadom na rôzne parametre kritéria strednej hodnoty a rozptylu. Vplyv bezrizikovej investície na alokáciu portfólia. 11. Cenový model kapitálových aktív predpoklady modelu CAPM, priamka kapitálového trhu, priamka trhu cenných papierov, procesy generujúce výnosnosť charakteristická priamka cenných papierov. Vplyv diverzifikácie na trhové a individuálne riziko. 12. Faktorové modely a teória stanovenia cien arbitrážou jednofaktorové modely, viacfaktorové modely, teória stanovenia cien arbitrážou. 13. Fundamentálna analýza metódy stanovenia vnútornej hodnoty akcie, globálna a odvetvová analýza, podniková analýza, obmedzenia fundamentálnej analýzy, ohodnocovanie kmeňových akcií model diskontovaných dividend a diskontovaných peňažných tokov, metódy relatívneho ocenenia kaptálových aktív.

6 14. Analýza a oceňovanie dlhopisov základy ocenenia dlhopisov, vnútorná hodnota dlhopisu, výpočet výnosnosti dlhopisu, cenová citlivosť dlhopisu, výpočet durácie a konvexity, výnosová krivka. 15. Stratégie investovania do dlhopisov pasívne stratégie, aktívne stratégie, core-plus stratégia, imunizácia portfólia dlhopisov. 16. Investičná filozofia a stratégie výberu akcií do portfólia hodnotové investovanie, rastové investovanie, screening akcií. 17. Kolektívne investovanie a hodnotenie výkonnosti podielových fondov charakteristika kolektívneho investovania, podielových fondov, investičný proces v kolektívnom investovaní, hodnotenie výkonnosti podielových fondov. 18. Technická analýza - definícia, obchodovanie vs. investovanie, princípy obchodovania, teória Dowa. 19. Využitie vzorov v technickej analýze (head and shoulders, trojuholníkové vzory, dvojité dno - vrchol, vlajkové vzory a iné). Typy grafov v technickej analýze. 20. Indikátory v technickej analýze. Momentové a objemové indikátory technickej analýzy. Indikátory volatility