Generali Pojišťovna a.s. Výroční zpráva Annual Report

Transkript

1 Generali Pojišťovna a.s. Výroční zpráva Annual Report

2 Základní údaje o společnosti Basic Information about the Company Obchodní firma: Generali Pojišťovna a.s. Sídlo: Praha 2, Bělehradská 132 IČ: Základní kapitál: Kč Akcionář: Generali PPF Holding B.V. Strawinskylaan 933, 1077 Amsterdam, Netherlands Zápis do obchodního rejstříku: Počátek činnosti: Business Company: Generali Pojišťovna a.s. Registered Office: Praha 2, Bělehradská 132 ID: Registered Capital: 500,000,000 CZK Share Holder: Generali PPF Holding B.V. Strawinskylaan 933, 1077 Amsterdam, Netherlands Entry in the Commercial Register: Start of Business Activities:

3 Obsah Content n Základní údaje o společnosti 2 Basic Information about the Company 2 n Představenstvo 4 Board of Directors 4 n Dozorčí rada 5 Supervisory Board 5 n Úvodní slovo předsedy představenstva 6 Introduction by Chairman of the Board of Directors 7 n Zpráva představenstva o situaci 8 Situation Report of the Board of Directors 16 n Produkty, služby a situace v klíčových oblastech 10 Products, Services and Situations in Key Areas 18 n Zpráva dozorčí rady 24 Supervisory Board's Report 25 n Zpráva auditora 26 Auditor s Report 30 n Finanční výkazy 34 Financial Statements 39 n Příloha účetní závěrky 44 Notes to the Financial Statements 73 n Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 102 Report on Relationships between Related Parties 104 n Adresy, Addresses 106

4 Představenstvo Board of Directors Ing. Štefan Tillinger Ing. Petr Kopecký Mgr. Roman Koch Předseda představenstva Člen představenstva a generální ředitel Člen představenstva a vrchní ředitel úseku financí Chairman of the Board of Directors Member of the Board of Directors and CEO Member of the Board of Directors and Senior Director of the Finance Section Během roku došlo k následujícím změnám : s účinností k byl opětovně zvolen členem představenstva pan Mgr. Roman Koch, s účinností k byl opětovně zvolen členem představenstva pan Ing. Petr Kopecký During the year of 2008, the following changes occurred: Mgr. Roman Koch was re-elected member of the Board of Directors effective on 1th of August Ing. Petr Kopecký was re-elected member of the Board of Directors effective on 1th of November 4

5 Výroční zpráva Představenstvo a dozorčí rada Dozorčí rada Supervisory Board Předseda dozorčí rady Chairman of Supervisory Board Ing. Jaroslav Mlynář, CSc. Místopředseda dozorčí rady Vice-Chairman of Supervisory Board Dr. Lorenzo Kravina Člen dozorčí rady Member of Supervisory Board Ing. Ladislav Wagner Během roku došlo k následujícím změnám: s účinností k byl zvolen předsedou dozorčí rady Ing. Jaroslav Mlynář s účinností k byl zvolen místopředsedou dozorčí rady Dr. Lorenzo Kravina During the year of, the following changes occurred: Ing. Jaroslav Mlynář was elected to the position Chairman of Supervisory Board, effective on 27th of January Dr. Lorenzo Kravina was elected to the position Vice-Chairman of Supervisory Board, effective on 27th of January 5

6 Výroční zpráva Úvodní slovo Úvodní slovo generálního ředitele Pojišťovně Generali se v uplynulém roce podařilo opětovně potvrdit úspěšné výsledky z předcházejících období. Navíc v roce poznamenaném finanční krizí a ekonomickou recesí, které měly poměrně zásadní dopad na celý pojistný sektor. Dosažených výsledků si cením o to více, že jsme přes nelehkou dobu dokázali naplnit naše společné cíle a vize. Má slova potvrzuje především rostoucí kmen našich spokojených klientů a v neposlední řadě také naplnění očekávání našich akcionářů, jehož jsme dosáhli výrazným zlepšením ziskovosti naší společnosti. Mám-li své předcházející vyjádření shrnout do jediné věty, bez přemýšlení mě napadá, že jsme se vydali správným směrem. Na českém pojistném trhu, který vykázal přibližně dvouapůlprocentní růst předepsaného pojistného, se pojišťovně Generali podařilo tento růst překonat. Upevnila si pozici páté největší pojišťovny v České republice s tržním podílem 6,4 % a přiblížila se svým hlavním konkurentům na pozicích číslo 3 a 4. Výrazným úspěchem je překročení cílů profitability, které nám dávají volnou ruku k postupnému budování a prosazování naší nové strategie být pojišťovnou, která staví na personalizovaných a špičkových službách šitých na míru našim klientům i obchodním partnerům. Ing. Petr Kopecký generální ředitel, člen představenstva Ke zlepšení ziskovosti přispěly rovnou měrou tři zásadní faktory. Lepší technické výsledky téměř všech druhů pojištění, které v České republice provozujeme, vynikající výsledek finančního umístění, který ukázal naši sílu právě v době poznamenané hospodářskou stagnací, a dosažená výše úspor v režijních nákladech. Svoji práci skvěle odvedla vlastní obchodní služba, která je nejdůležitějším obchodním kanálem naší pojišťovny. Navzdory výkyvům trhu v průběhu roku se podařilo udržet růstový trend v počtu našich pojišťovacích agentů a agentur. Jedním z historických milníků loňského roku bylo překročení hranice jednoho tisíce produktivních pojišťovacích agentů, tzn. agentů na druhém až pátém kroku kariéry. Vynikající rok jsme zaznamenali v oblasti průmyslového pojištění, kde jsme se stali vůbec nejrychleji rostoucí pojišťovnou na trhu a získali v této oblasti cenné třetí místo na trhu. Nelze opominout vysokou produkci, kterou přinesla naše spolupráce s externími partnery. V roce jsme úspěšně zvládli zlepšit fungování řady klíčových agend. Náš tým posílilo několik zkušených a špičkových odborníků, kteří se ukázali být správnou volbou. Spustili jsme nové internetové stránky pojišťovny Generali, odpovídající současným trendům a používaným technologiím. Do praxe jsme začali uvádět nové CRM procesy, které nám do budoucna umožní nabízet našim klientům přesně takové služby, které od své pojišťovny očekávají a potřebují. I nadále rozvíjíme systém řízení kvality podle mezinárodního standardu ISO, jehož je pojišťovna Generali držitelem. Účinněji bojujeme s pojistnými podvody, které jsou vzhledem k hospodářské recesi stále častějším jevem. Procesními a kvalitativními změnami prošel mimo jiné i proces digitalizace používaných dokumentů. Provedli jsme historicky první průzkum motivovanosti zaměstnanců a v návaznosti na něj vytvořili akční plány. Jejich průběžná realizace jistě přispěje ke zvýšení motivovanosti celého našeho týmu. Rodinná atmosféra se silnými vztahy je z mého pohledu jednou z konkurenčních výhod pojišťovny Generali. Jménem vedení společnosti bych chtěl poděkovat všem našim zaměstnancům a pojišťovacím agentům za kvalitní práci, kterou pro Generali vykonávají po celý rok na každodenní bázi. Stejný dík patří i našim klientům, kteří nám svěřili to nejcennější, pojistnou ochranu svého života či majetku. Chtěl bych také poděkovat našim obchodním partnerům, kteří ve svém podnikání spoléhají na spolupráci s naší pojišťovnou. Jsem pevně přesvědčen o tom, že cesta, na kterou jsme se společně vydali, je správná - být pojišťovnou, kde nejste jen číslo. Ing. Petr Kopecký generální ředitel, člen představenstva 6

7 Annual Report Introduction Introduction by the CEO Last year, Generali pojišťovna repeated its good results from the preceding periods, although it had to face the financial crisis and economic recession, which had a serious impact on the whole insurance market. We managed to fulfil our common goals despite the difficult times, which make our success even more impressive. My words are corroborated mainly by a growing portfolio of our satisfied clients and not least by the fact that we lived up to the expectations of our shareholders by significantly improving profitability. Should I summarize the aforementioned statements in one sentence, I would spontaneously say that we are on the right track. Billed insurance premiums grew by roughly 2.5% in the Czech Republic, and Generali pojišťovna thus outperformed the market. With a market share of 6.4%, our company has solidified its position as the fifth largest insurance company in the Czech Republic, and the gap between us and competitors in the 3rd and 4th positions narrowed. We exceeded our profitability target, which is a significant success that will put us in a position to gradually build and implement our new strategy to be an insurance company building on top-level services tailored to the needs of our clients and business partners. Ing. Petr Kopecký CEO, Member of the Board of Directors Three fundamental factors contributed evenly to the improvement in profitability: Better technical results of almost all types of insurance offered in the Czech Republic, an excellent result of financial placement, which demonstrated our strength in a period marked with economic stagnation, and overhead cost savings. Our own business services, the most important communication channel we have, performed wonderfully. Despite market oscillations throughout the year, the number of our insurance agents and agencies continued to rise. One of the historical milestones of the last year was breaking the threshold of one thousand productive insurance agents, i.e. agents in the second to fifth phase of their careers. We also had an excellent year in industrial insurance, where we became the fastest growing insurance in the market and conquered the third position. High production due to cooperation with our external partners deserves to be mentioned as well. In, we improved the functioning of many key agendas. Our team was joined by several experienced top experts, which was a great move. We also launched a new Generali pojišťovna website that is in line with current trends and technologies. We have started implementing new CRM processes with which we will be able to offer our clients exactly the services they expect and need from their insurance company. We are working to develop a system of quality management according to the international ISO standard awarded to Generali pojišťovna. We are now more efficient in fighting insurance fraud, the occurrence of which is more frequent during the recession. The digitalization of documents underwent procedural and qualitative changes. We executed the first survey of employee motivation and prepared action plans in response to it. Their gradual implementation will surely improve the motivation of our whole team. In my opinion, the family atmosphere with strong relationships is one of the competitive advantages of Generali pojišťovna. On behalf of company management, I would like to thank all our employees and insurance agents for their everyday work for Generali. We also highly appreciate our clients, who entrusted us with the insurance protection of their lives and property. Many thanks to go our business partners, whose companies rely on the cooperation with our insurance company. I am firmly convinced that the path we have chosen is correct to be an insurance company where you are not just a number. Ing. Petr Kopecký generální ředitel, člen představenstva 7

8 Zpráva představenstva o situaci Ekonomická a politická situace Světová ekonomika prodělala v roce prudký sestup, který nastartovala finanční krize. Opatření, která přijaly v průběhu roku jednotlivé vlády i centrální banky včetně mezinárodních, však zabránila dlouhodobější hluboké recesi. Vždyť v roce 2008 byla světová ekonomika na pokraji největší krize od 30. let minulého století. Rok byl zřejmě nejhorší za hodně dlouhou dobu. V Japonsku klesl makroekonomický výsledek v roce o více než 5 % ve srovnání s předchozím rokem. Ale i v eurozóně a v USA zůstala ekonomická aktivita výrazně pod úrovní minulých let, o 3,90 % a 2,60 %, v uvedeném pořadí. Maďarsko jen tak tak odvrátilo státní bankrot a Lotyšsko k němu mělo nebezpečně blízko. Na konci roku vzrostl schodek investiční pozice České republiky vůči zahraničí (saldo finančních aktiv a pasiv rezidentů ČR ve vztahu k nerezidentům) o 16,1 mld. Kč na mld. Kč (44,4 % HDP). Zahraniční dluh České republiky rovněž vzrostl na 1 589,7 mld. Kč (43,8 % HDP). V časové struktuře zahraničního dluhu převažují závazky se splatností nad jeden rok (74 % z celkového objemu) nad krátkodobými závazky. Při růstu celkové dlouhodobé zadluženosti se zvýšil podíl dlouhodobých zahraničních závazků veřejného sektoru (zahrnuje závazky vládního sektoru, závazky soukromých subjektů garantované vládou a závazky subjektů s majoritní účastí státu se splatností nad jeden rok) na 46 %. Zastoupení závazků soukromého sektoru pokleslo na 54 %. Z hlediska plnění maastrichtských konvergenčních kritérií důležitých pro přijetí jednotné měny eura je i nadále hlavní bariérou deficit veřejných financí, který v následujících letech výrazně přesáhne referenční hodnotu 3 % HDP. V této oblasti zůstává nadále výzvou odstranění strukturálního deficitu a zajištění dlouhodobé udržitelnosti veřejných financí. S odezněním jednorázových inflačních šoků, které přechodně výrazně zvyšovaly inflaci v roce 2008, došlo v roce ke znatelné dezinflaci k hodnotám umožňujícím plnění kritéria cenové stability. Kritérium dlouhodobých úrokových sazeb je, a s velkou pravděpodobností i nadále bude, bez problémů plněno. Kritérium kurzové stability ČR neplní z důvodu své neúčasti v kurzovém mechanismu ERM II. Negativním faktorem v tomto ohledu je v posledních letech zvýšená volatilita kurzu koruny v důsledku světové finanční krize. Koncem roku se jedno euro prodávalo za 26,40 koruny. Tedy v podstatě stejně draze jako na konci roku Od té doby však koruna prošla prudkým oslabením, aby následně posílila až k 25 korunám za euro a zase se vrátila na původní hodnoty. Podobný hektický vývoj lze přitom čekat i v roce 2010 s tím, že by se kurz české měny měl postupně do konce roku 2010 dostat k hodnotám 24,60 koruny za jedno euro. Světová ekonomika by se měla v roce 2010 zvolna zotavovat z recese, k níž došlo v důsledku krize na finančních trzích. Oživení však zůstává křehké a budoucí vývoj je zatížen mnoha riziky. Česká republika očekává mírný nárůst ekonomické aktivity, kdy by HDP měl růst o 1,3 %. Problémem však nadále zůstává trh práce, na kterém se zatím nepříznivě projevují důsledky nižší ekonomické aktivity. Zvýšení DPH a spotřebních daní od ledna 2010 se nejvíce promítne v cenách pohonných hmot, cigaret, piva a tvrdého alkoholu. Masivní zdražování by se České republice mělo v roce 2010 vyhnout, přičemž inflace by se měla pohybovat jen kolem 1,4 %. Důležitým faktorem, který může ovlivnit hospodářský výsledek ČR v roce 2010, jsou také výsledky voleb, vzhledem k tomu, že rok 2010 bývá často označován jako rok supervolební. Pojišťovnictví Český pojistný trh nepřetržitě roste už řadu let. Ani rok nebyl výjimkou, ale oproti minulým obdobím zaznamenal vlivem celosvětové ekonomické recese výrazné zpomalení tempa. Oproti předchozímu roku vzrostl o 2,5 % a celkové předepsané pojistné členských pojišťoven České asociace pojišťoven (dále jen ČAP) dosáhlo za rok částky přibližně 140 mld. Kč (údaje ČAP platné k 26. lednu 2010). Předepsané pojistné v životním pojištění činilo více než 59 mld. Kč s meziročním nárůstem o 5,1 %. Oblast neživotního pojištění rostla výrazně pomaleji, pouze o 0,6 %, přičemž předepsané pojistné meziročně vzrostlo na necelých 81 mld. Kč. Celková propojištěnost, měřená podílem předepsaného pojistného na hrubém domácím produktu (HDP), se v České republice zvyšuje. Na počátku minulého desetiletí přesahoval jen mírně 2 %, v posledních letech se podíl na HDP v reálných cenách udržuje na úrovni kolem 4 %. Ve srovnání se zeměmi evropské pětadvacítky ovšem Česká republika výrazně zaostává. Průměr v zemích EU je více než dvojnásobný a dosahuje 9 %. Zajímavým trendem je růst významu malých pojišťoven, a to především v segmentech jejich zaměření. Pět největších pojišťoven zaujímalo v roce přibližně 69,9 % pojistného trhu v České republice, V roce 2008 byl přitom tento podíl vyšší než 72 procentních bodů. Vývoj obchodní činnosti Generali Pojišťovna a.s. Pojišťovně Generali se v roce opět podařilo posílit tržní postavení. I nadále je pátou největší pojišťovnou na českém pojistném trhu. V oblasti neživotního pojištění je s tržním podílem 7,8 % dokonce čtvrtou největší pojišťovnou. Výborného výsledku dosahuje v oblasti podnikatelského pojištění, kde s podílem 11,4 % zaujímá třetí místo na trhu. V součtu neživotního a běžně placeného životního pojištění patřila Generali mezi společnosti s nejvyšší dynamikou 8

9 Výroční zpráva Zpráva o situaci růstu. K spravovala celkem přes pojistných smluv s kmenovým pojistným téměř 9,4 miliardy Kč. Generali Pojišťovna a.s. dlouhodobě hospodaří se stabilním hospodářským výsledkem, který umožňuje výplatu dividendy akcionáři. I v roce překonala růst českého pojistného trhu a celkové předepsané hrubé pojistné vzrostlo o 4 % na 8 912,2 milionu Kč. V životním pojištění si mírně pohoršila o 0,6 % na 2 584,1 milionu Kč. V neživotním pojištění zaznamenala růst o 6 % a předepsané pojistné vzrostlo na milionů Kč. Technické rezervy se stanovují v naší pojišťovně tak, aby v souladu s uznávanými pravidly pojistné matematiky mohly být splněny všechny závazky pojišťovny vůči klientům. Rezervy jsou bezpečně kryty kapitálovými investicemi. Proti pojistně-technickým rezervám v rámci životního a neživotního pojištění v celkové výši 12,8 miliardy Kč stojí kapitálové investice v hodnotě 16,7 miliardy Kč. Naše investice se řídí zásadami nejvyšší jistoty, přiměřené rentability a zároveň dostatečné likvidity. Prostředky diverzifikujeme v rozptýleném portfoliu. Velká část investic byla směřována do státních dluhopisů, korunových eurobondů a termínovaných vkladů u prvotřídních bank. Finanční operace přispěly k celkovému ročnímu výsledku příznivě. Naše uvážlivá investiční politika přinesla své výsledky i v roce, který významně poznamenala ekonomická recese. Náklady na pojistná plnění nepřekročily kalkulovanou částku a činily 5 738,6 milionu Kč. Poskytnutá pojistná plnění v neživotním pojištění včetně nákladů na likvidaci škod činila 3 459,9 milionu Kč. V životním pojištění dosáhla pojistná plnění částky 2 278,7 milionu Kč. Snažíme se o zvyšování objemu předepsaného pojistného ve všech perspektivních pojistných odvětvích při zachování nižší úrovně růstu nákladů. Pojišťovně Generali se podařilo dosáhnout zisku 971 milionů Kč (oproti 108 milionům Kč v roce 2008) díky třem hlavním faktorům. Lepším technickým výsledkům téměř všech druhů pojištění, které v ČR provozuje, vynikajícímu výsledku finančního umístění a dosažené výši úspor v režijních nákladech. V dosavadním průběhu obchodů nenastaly žádné události, které by mohly ovlivnit plánovaný roční výsledek za rok Naší hlavní prioritou i nadále zůstává prozákaznická orientace. Pojišťovna Generali věnuje tomuto úkolu nemalé úsilí a finanční prostředky. Prioritou je rovněž další posilování vlastní obchodní služby. Zvyšující se hospodářské výsledky při zachování odpovídajícího růstu a upevňování tržní pozice očekáváme i v příštích letech. Závěrem bychom chtěli poděkovat především svým zákazníkům a obchodním partnerům za důvěru, kterou pojišťovně Generali projevili. Děkujeme všem svým zaměstnancům, výhradním i nevýhradním pojišťovacím agentům, pojišťovacím makléřům a dalším, kteří denně přispívají k rozvoji naší společnosti. Představenstvo, Praha, leden 2010 Hrubé předepsané pojistné V milionech Kč neživotní životní Milion Kč Životní 2 584, , , , , , ,1 758,1 609,5 478,3 Neživotní 6 327, , , , , , , , , ,5 Celkem 8 912, , , , , , , , , , Struktura finančního majetku V milionech Kč Cenné papíry s pevným výnosem ,1 67,9% 8 792,9 66% 2. Cenné papíry s proměnlivým výnosem 1 070,3 6,4% 647,4 5% 3. Depozita u bank 742,2 4,4% 1 181,5 9% Finanční umístění jménem pojištěných 156,9 0,9% 163,0 1% 5. Finanční umístění v podnicích třetích osob 716,4 4,3% 713,3 5% 6. Pozemky a stavby 7,2 0,0% 6,1 0% 7. Ostatní půjčky -80,4-0,5% -19,0 0% 8. Ostatní finanční umístění (fin. deriváty) 2 736,7 16,4% 1 843,3 14% Celkem ,4 100,0% ,4 100% 8 1 9

10 Produkty, služby a situace v klíčových oblastech Pojištění osob Životní pojištění Generali nabízí takřka všechny typy pojistných produktů životního pojištění, přičemž dominantní prodejnost má v posledních letech jednoznačně investiční pojištění. Klienti investičního životního pojištění mohli v roce ocenit vzpamatování akciových kurzů, a tedy i nárůst hodnot podílových účtů. Produktové portfolio životních produktů doplnil nový typ rodinného pojištění produkt BeneFIT. Toto pojištění navazuje na kvality a oblíbenost produktu Family, přičemž zcela novým impulzem pro obchodní síť je vratka pojistného za bezeškodní průběh a krytí rizika smrti spojeného s autonehodou. BeneFIT je určen především pro vlastní obchodní službu, která toto pojištění zařadila jako stabilní součást portfolia nejen díky možnostem crosssellových aktivit s jiným životním pojištěním a povinným ručením, ale také díky zcela nové marketingové strategii zaměřené na produktovou reklamu. Všechny tyto faktory zajistily, že se v průběhu prvních devíti měsíců prodalo téměř ks smluv s pojistným dosahujícím bezmála 80 mil. Kč. BeneFIT je navíc netradiční vysokou profitabilitou, která značně navyšuje NBV pojišťovny. Další produktovou novinkou bylo historicky první spuštění jednorázové tranše v rámci investičního pojištění, a to pod názvem charakterizujícím etickou investici: Future Zelená energie. Za období necelých 3 měsíců, po které byla tato tranše nabízena celé obchodní síti (uzavření tranše bylo stanoveno na ), se upsalo celých 150 mil. Kč. Vedle nabídky produktů pro jednotlivé klienty se naší společnosti podařilo potvrdit úspěšný vývoj též v oblasti zaměstnaneckých výhod. Ucelenou nabídkou zvýhodněných podmínek a stále pružnějším servisem, který našim korporátním klientům poskytujeme, jsme se v roce stali partnery řady dalších významných zaměstnavatelů. V oblasti investování Generali pojišťovna rozšířila své portfolio o fondy společnosti C-QUADRAT, a to jak pro externí, tak i vlastní obchodní sítě. V roce jsme uzavřeli více než pojistných smluv s celkovým kmenovým pojistným téměř 660 milionů Kč. Kmen životního pojištění tak dosáhl k více než smluv v objemu přesahujícím 2,5 miliardy Kč. Na trhu patřila pojišťovna Generali stejně jako v předchozích letech mezi ty společnosti, které v objemu předepsaného životního pojištění rostly nejrychleji, zejména pak v oblasti běžně placeného pojistného. Úrazové pojištění Zjednodušení produktové nabídky přineslo nejprve pozitivní dopad do prodejnosti samostatného úrazového pojištění. Nicméně celková prodejnost pojištění Family byla významně ovlivněna spuštěním produktu BeneFIT, který je svým charakterem a složením rizik produktu Family velmi blízký. Úrazová doplňková pojištění byla stále více provazována se životním pojištěním, takže byla ke stávajícím produktům investičního pojištění Future a Clever Invest a k variabilnímu pojištění Generali Life nabídnuta připojištění odškodnění definovaných úrazů s asistenčními službami a také hospitalizace následkem úrazu, která nemusí být následná. Ve snaze podpořit zejména prodejnost doplňku asistenčních služeb Generali přistoupila ke zlevnění tohoto pojištění. Předepsané pojistné úrazového pojištění činilo 191 milionů Kč. Pojistná plnění zůstala v mezích plánovaných čísel. Cestovní pojištění S počátkem roku došlo v rámci cestovního pojištění k dalšímu posunu limitů pojistného plnění ve prospěch klientů. Takže bez navýšení pojistného byl navýšen limit max. krytí léčebných výloh na 3,4 mil. Kč, stejně tak i doplňková úrazová rizika byla navýšena na 500. Nadále můžeme konstatovat, že zájem klientů o sjednání cestovního pojištění nepolevil ani po přijetí České republiky do Evropské unie. Komerční cestovní pojištění se naopak velice flexibilně doplňuje se systémem mezinárodního zdravotního průkazu EHIC, tzn. výhody cestovního pojištění při poskytování zdravotní péče v zahraničí a následného servisu klienta jsou stále významným prvkem. Výše pojistných plnění byla v minulém roce ovlivněna několika extrémními škodami, které škodní kvótu zvýšily na celkových 33 %. V rámci partnerské spolupráce byl ukončen prodej cestovního pojištění přes dlouholetého partnera Zdravotní pojišťovnu Ministerstva vnitra ČR. Pozitivním trendem byl naopak nárůst objemu prodeje cestovního pojištění prostřednictvím bankovní sítě UniCredit Bank a Raiffeisenbank. Díky další specializaci a úpravě možností on-line sjednání cestovního pojištění nadále roste objem cestovního pojištění sjednaného přes internetové stránky Generali, ale také přes další partnerské weby. Tyto obchodní kanály významně přispěly k celkovému předepsanému pojistnému ve výši 112 milionů Kč. Přestože V milionech Kč Životní 2 584,1 88,7% 2 600,3 89,0% Úrazové 191,2 6,6% 171,2 5,9% 3. Cestovní 112,3 3,9% 126,5 4,3% 4. Denní dávky při nemoci 24,1 0,8% 23,3 0,8% Celkem 2 911,7 100,0% 2 921,3 100,0%

11 Výroční zpráva Zpráva o situaci předepsané pojistné oproti předchozímu roku kleslo, v kontextu ukončené spolupráce se ZP MV ČR by bez vlivu tohoto obchodního kanálu došlo k meziročnímu navýšení produkce cestovního pojištění. Nemocenské pojištění Generali v rámci komplexní pojistné ochrany osob nabízí pojištění denních dávek při pobytu v nemocnici a pojištění denních dávek pro případ pracovní neschopnosti. Cílenou segmentací na klienty-ženy byl v závěru roku exkluzivně připraven produkt pojištění rakoviny prsu (Femina). Kmenotvorné pojistné na konci roku dosáhlo 24 mil. Kč. Pojistná plnění se pohybovala v plánovaném rozsahu. Strategická spolupráce s bankovními partnery V roce úspěšně pokračovala spolupráce s našimi bankovními partnery UniCredit Bank a Raiffeisenbank. Rozšířená spolupráce se potvrdila především v cestovním pojištění, nicméně také v životním pojištění nadále pokračuje snaha rozšířit kooperaci s tímto finančním segmentem. Obecně lze konstatovat, že jsme v sektoru životního pojištění a sektoru hypoték potvrdili, že v roce budujeme cesty, jejichž význam a efekt se potvrdí v dalších letech. Pojištění majetku a ostatní neživotní pojištění V milionech Kč Požár/přerušení provozu 718,7 28,8% 509,8 23,1% Odpovědnost 451,4 18,1% 400,1 18,2% 3. Podnikatelé 302,8 12,2% 306,8 13,9% 4. Technická pojištění 217,7 8,7% 209,1 9,5% 5. Zemědělství 199,8 8,0% 209,1 9,5% Rodinné domy 207,4 8,3% 185,0 8,4% 7. Domácnost 124,4 5,0% 113,3 5,1% 8. Obecní majetek 86,7 3,5% 83,4 3,8% Obytné a kancelářské budovy 95,1 3,8% 89,2 4,0% Pojištění CK 29,4 1,2% 29,8 1,4% 11. Doprava 40,3 1,6% 47,8 2,2% 12. Ostatní 18,6 0,7% 20,4 0,9% Celkem 2 492,5 100,0% 2 203,8 100,0% Pojištění domácnosti Pojištění domácnosti je určeno široké veřejnosti, a tím se stává pomyslným klíčem ke klientovi. Produkt Domácnost s asistencí umožňuje přizpůsobit pojištění i nejnáročnějším potřebám klientů. Od roku 2007 je nabídka rozšířena o pojistný program Pojištění bez bariér, který se v rámci pojištění domácnosti zaměřuje na specifické potřeby klientů se zdravotním handicapem. Jedná se zejména o pojištění speciálních zdravotních pomůcek včetně jejich pojištění na území Evropy. Samozřejmou součástí pojištění domácnosti je asistenční služba Home assistance. V roce bylo pojištění domácnosti rozšířeno o připojištění rozšířených asistenčních služeb, jejichž součástí je i právní asistence. Ke konci roku jsme měli uzavřeno téměř 85 tisíc smluv s celkovým pojistným skoro 124 mil. Kč. Škodní průběh se dlouhodobě udržuje na příznivé úrovni. Pojištění rodinných domů a bytových jednotek Produkt Bydlení je určen zájemcům o pojištění rodinných domů a bytových jednotek z řad jednotlivých vlastníků nemovitostí, společenství vlastníků nebo developerů. Toto odvětví zároveň nabízí pojištění nemovitostí sloužících k individuální rekreaci včetně vnitřního vybavení pod produktovým názvem Víkend. V roce 2008 byla nabídka rozšířena o pojistný produkt nazvaný Zahradní architektura, určený pro pojištění zahrad a jejich vybavení, zejména terénních úprav a porostů. Součástí pojištění rodinných domů a bytových jednotek se stala možnost bezplatně využívat službu Domovní asistence. V roce bylo pojištění rodinných domů a bytových jednotek rozšířeno o připojištění rozšířených asistenčních služeb, jejichž součástí je i právní asistence. Výhodou všech těchto produktů je značná variabilita co do pojištěných nebezpečí a možnost rychle reagovat na rostoucí potřeby a zájmy klientů. V této oblasti se již také několik let úspěšně rozvíjí spolupráce s bankovním sektorem v rámci financování koupě nemovitosti prostřednictvím hypotečních úvěrů. Toto pojištění mělo uzavřeno již téměř 98 tisíc klientů a zaplatilo za něj pojistné více než 207 mil. Kč. Rovněž škodní průběh je u tohoto pojištění velmi příznivý. Pojištění obecního majetku Pojištění Region se stalo ideálním nástrojem sloužícím k pokrytí rizik spjatých s majetkem a odpovědností obcí, měst a jiných celků, které disponují finančními prostředky z veřejných rozpočtů. Spolu s počátkem roku vstoupil Region na trh s významnou aktualizací, která reflektovala jak nové potřeby klientů v oblasti stále se rozšiřujícího rozsahu pojištění, tak také požadavky související s legislativním vývojem v oblasti veřejné správy. Díky těmto úpravám, které mimo jiné zohlednily růst konkurenčního tlaku v předcházejících letech, se pojištění obecního majetku stalo 11

12 o poznání vstřícnější směrem ke klientům a zároveň také pojišťovně umožňuje pružněji reagovat na jejich požadavky. Region i nadále nabízí krytí široké škály pojistných nebezpečí jednou komplexní pojistnou smlouvou elektronická a strojní rizika jsou nyní v produktu ve variantě all risks, upraveny byly vybrané sazby a pro vybrané typy rizik jsou nyní poskytovány limity plnění zdarma už v základním rozsahu pojištění. Svou koncepcí také Region klientům výrazně usnadňuje orientaci v problematice pojištění, a šetří tím tak jejich práci a čas. Předepsané pojistné za více než 780 smluv dosáhlo výše přes 86 mil. Kč. Škodní průběh vykázal v roce vlivem katastrofických událostí mírný výkyv. Pojištění podnikatelů V segmentu malá a střední podnikatelská rizika nabízí Generali dva produkty TopGEN a Drobný podnikatel. Produkt TopGEN je postaven speciálně pro malé a střední podnikatele, a to bez ohledu na právní strukturu nebo podnikatelské zaměření podniku. V jedné smlouvě je možné pojistit podnikatelský subjekt proti živelním nebezpečím a zároveň i proti nebezpečí odcizení. Dále lze připojistit jiné předměty pojištění (např. peníze a cennosti nebo osobní věci zaměstnanců) nebo další pojistná nebezpečí, jako vandalismus, povodně, přírodní katastrofy, elektronická rizika, strojní rizika, přerušení provozu, pojištění přepravy a pojištění odpovědnosti. Pojištění TopGEN opět získalo ocenění v soutěži o nejlepší finanční produkt Zlatá koruna. Produkt Drobný podnikatel je určen výlučně pro malé podnikatelské subjekty s jedním místem pojištění a objemem majetku do 10 milionů Kč. Jednoznačně největší výhodou produktu Drobný podnikatel je jednoduchost, přehlednost a srozumitelnost, která je dána balíčkovou formou pojištění, která již v základu dokáže pokrýt všechny běžné potřeby této skupiny podnikatelů. Výše předepsaného pojistného dosáhla částky 303 mil. Kč a škodní průběh nepřekročil kalkulované hodnoty. Pojištění obytných a kancelářských budov Jedinečným produktem Reality s asistencí nabízí Generali komplexní pojištění obytných a kancelářských budov, kterým reaguje na potřeby vlastníků domu, a to bez ohledu na typ vlastnictví budovy. Rozsah pojistného krytí umožňuje postavit pojištění na míru všem potřebám vlastníků, a to i v případě rozestavěných nebo rekonstruovaných budov. V roce došlo k významnému rozšíření rozsahu pojištění o asistenční služby. Výše předepsaného pojistného dosáhla částky 95 mil. Kč. Škodní průběh je dlouhodobě příznivý. Pojištění odpovědnosti za škodu V pojištění odpovědnosti za škodu, a to jak podnikatelských subjektů, tak i občanské, jsme pokračovali v trvalém nárůstu produkce. Naši pozornost jsme zaměřili na pojišťování velkých, tzv. individuálních rizik, což nám přineslo významný nárůst produkce, a to především v pojištění korporátních rizik a profesního pojištění. Tradičně si nadále udržujeme místo vedoucího pojistitele na našem pojistném trhu v pojištění advokátů. Toto pojištění již léta realizujeme prostřednictvím Rámcové pojistné smlouvy s Českou advokátní komorou. Na tuto smlouvu navazují individuální pojistné smlouvy s advokáty, kterými průběžně zajišťujeme našim VIP klientům plné pokrytí jejich pojistných potřeb nad rozsah rámcové smlouvy. Tuto významnou spolupráci jsme v minulém roce opět prohloubili sjednáním dalších dodatků, kterými jsme našim významným obchodním partnerům rozšířili pojistnou ochranu. Protože máme mimořádné zkušenosti v profesním pojištění, které jsou na trhu známy a ceněny, podařilo se nám uzavřít další rámcové pojistné smlouvy s významnými profesními sdruženími, která působí na našem trhu. Nadále standardně a na vysoké úrovni poskytujeme klientům pojistnou ochranu v oblasti kultury, pořádání akcí a školství a vzdělávání. Významnými klienty jsou pro nás obce, jimž poskytujeme ve spolupráci s majetkovými produkty komplexní krytí všech jejich rizik. Celkové předepsané pojistné dosáhlo 451 mil. Kč při příznivém škodním průběhu. Pojištění průmyslových rizik Pod pojištění průmyslových rizik patří pojištění majetku, který svou celkovou hodnotou převyšuje 50 milionů Kč v jednom místě pojištění. Pojistnou ochranu lze sjednat pro vyjmenovaná pojistná nebezpečí (zejm. živel, odcizení, vandalismus aj.) nebo proti všem rizikům (All Risks). Pojištění majetku je možné doplnit pojištěním přerušení provozu. V rámci průmyslového pojištění lze sjednat také připojištění proti terorismu, které je nabízeno a sjednáváno podle mezinárodních standardů. V roce jsme zaznamenali zvýšený zájem o pojištění fotovoltaických elektráren a bioplynových stanic, které nabízíme novým pojistným produktem specializovaným na tyto ekologické technologie výroby elektřiny. Pojistné smlouvy jsou sjednávány individuálním způsobem jako pojištění na míru s následnou průběžnou aktualizací pojistné ochrany podle měnící se pojistné potřeby klientů. V roce se opakoval vývoj z předchozích let charakterizovaný tlakem na pokles pojistných sazeb. Významnou část předepsaného pojistného za průmyslové pojištění tvoří mezinárodní pojistné programy a zajištění. Kvalitní a zodpovědná práce vlastního rizikového inženýrství měla i v loňském roce významný vliv na udržení škodního průběhu v uspokojivých mezích. Technické pojištění V oblasti technického pojištění nabízí Generali Pojišťovna a.s. dlouhodobě standardní produkty, jako jsou pojištění strojů, strojních zařízení a strojních technologií včetně možnosti připojištění škod způsobených strojním přerušením provozu, pojištění elektroniky a pojištění realizace projektů stavební a montážní činnosti. V roce zaznamenalo pojištění technických rizik, i přes probíhající finanční krizi, další nárůst přijatého pojistného a v netto produkci překročilo plán o 28 %. Nosnými produkty v r. bylo pojištění strojů s podílem 59,69 % a pojištění stavební činnosti s podílem 23,89 %. I v roce se Generali Pojišťovna a.s. významně podílela na velkých projektech jako samostatný pojistitel či jako významný soupojistitel, popř. jako zajistitel těchto 12

13 Výroční zpráva Zpráva o situaci velkých realizovaných obchodů na našem pojistném trhu. V roce se opět díky selektivnímu, individuálnímu přístupu k posuzování technických rizik podařilo dosáhnout příznivého škodního průběhu. Dopravní pojištění Nabídka produktů dopravního pojištění je v rozsahu obvyklém na českém pojistném trhu a zahrnuje pojištění přepravy zboží a pojištění odpovědnosti silničního dopravce a zasilatele. Přijaté pojistné v roce pokleslo oproti předchozímu roku o 15,5 % především v důsledku dopadů finanční krize, která zasáhla velmi negativně celé odvětví přepravy a logistiky. Naši klienti vykázali výrazné poklesy obratů přepraveného zboží a tomu odpovídal i pokles na přijatém pojistném. V porovnání s výsledky silničních dopravců, kterým v roce poklesly tržby o 20 až 40 %, se výsledek přijatého pojistného v dopravním pojištění jeví jako přijatelný. Škodní průběh v dopravním pojištění pokračoval ve velmi příznivém trendu z minulých let. Stejně jako v předchozích letech i v roce byla zřejmá tendence k unifikaci podmínek pojištění pro všechny subjekty podílející se na dopravním řetězci a na odstranění rozdílů v rozsahu krytí mezi pojištěním přepravy zboží a pojištěním odpovědnostním jako následek posilování postavení dopravně logistických činností. Rizikové inženýrství Rizikové inženýrství zajišťuje podporu úpisu zejména individuálních rizik. Zabývá se popisem aktuální úrovně jednotlivých rizik (především požáru, povodní, odcizení a odpovědnosti za škodu) u potenciálních a stávajících klientů. V roce zpracovalo rizikové inženýrství stovky zpráv o riziku a provedlo desítky rizikových prohlídek v místě, a to i v zahraničí jako servis pro mezinárodní pojistné programy. Součástí rizikových zpráv jsou návrhy opatření a doporučení, která po realizaci klientem umožňují zlepšit řízení rizika a minimalizovat tak vznik, případně rozsah škod. Tato strategie významně přispívá k dlouhodobě přijatelnému škodnímu průběhu v oblasti korporátního pojištění. Skupina rizikového inženýrství poskytuje také poradenství a školení v oblasti prevence požární ochrany a rizika odcizení. Spolupracuje s produkt manažery korporátního pojištění, ale i s produkt manažery SME & retail business a s oddělením likvidace korporátní klientely. Tým rizikového inženýrství v roce vydal nový Technický a bezpečnostní předpis pro zabezpečení proti odcizení a dále spolupracoval na tvorbě metodických pokynů pro úpis autosalonů a autobazarů, pravidel pro vystavování indikativních nabídek a podmínek pro pojištění fotovoltaických elektráren. Skupina rizikového inženýrství spolupracuje na mezinárodní úrovni s obdobnými útvary v rámci Generali PPF Holding. Zemědělské pojištění V roce došlo především v důsledku dramatického snížení cen obilovin, technických plodin, mléka a poklesu produkce prasat ke snížení předepsaného pojistného, a to zejména v pojištění plodin a částečně pak také v pojištění hospodářských zvířat. Negativním trendem v posledních letech je výrazný nárůst počtu škod. Celkový škodní průběh v zemědělském pojištění je ovlivňován co do rozsahu velkými škodami na zemědělských plodinách, a to zejména škodami způsobenými krupobitím. Rok přinesl z pohledu škodního průběhu nejhorší výsledky za celou historii pojišťování plodin v Generali. Celkem bylo nahlášeno o téměř 40 % více škod než v roce Škodní průběh v pojištění plodin za rok byl na úrovni 153 %. Tato skutečnost se projevila ve zvýšení sazeb pojistného v plodinovém pojištění pro rok U ostatních zemědělských produktů k tak výrazným škodám nedocházelo, a tak i škodní průběhy byly výrazně příznivější pojištění hospodářských zvířat 54 % a pojištění zemědělského majetku 57 %. Vzhledem k nepříznivému vývoji v rezortu zemědělství (zejména snižování stavů vepřového a hovězího dobytka a nízké výkupní ceny) nepředpokládáme v roce 2010 ani v dalších letech zvyšování objemu předepsaného pojistného v zemědělském pojištění, a to i přesto, že v roce došlo k navýšení státních dotací na pojištění zemědělských plodin a hospodářských zvířat až na 50 %. Pojištění záruky pro případ úpadku cestovní kanceláře V roce pojistila Generali Pojišťovna a.s. celkem 360 cestovních kanceláří a předepsané pojistné dosáhlo cca 30 mil. Kč. Z hlediska počtu pojištěných cestovních kanceláří tak zaujala Generali vedoucí místo na trhu v oblasti tohoto pojištění. K nárůstu počtu pojištěných cestovních kanceláří přispělo i rozhodnutí Generali PPF Holdingu převést tento produkt z České pojišťovny do Generali, a tak zefektivnit činnosti v oblasti tohoto pojištění. Nejvýznamnější událostí roku na trhu tohoto pojištění byl však úpadek cestovní kanceláře Tomi Tour, která byla pojištěna u konkurenční pojišťovny a řadila se již k velkým cestovním kancelářím. Tato událost negativně ovlivnila vztah zahraničních zajistitelů k českému trhu. Generali Pojišťovna a.s. zaznamenala v roce úpadek tří cestovních kanceláří. Tyto cestovní kanceláře se však řadily spíše k těm menším a předpokládané celkové pojistné plnění z těchto událostí dosáhne cca 4,5 mil. Kč. V roce nepřistoupila Generali Pojišťovna a.s. k významným změnám podmínek pojištění. Stejně jako každý rok uplatňovala individuální přístup ke každé CK. Před přijetím rizika do pojištění se hlavně zaměřila na důkladnou analýzu hospodářské situace a finanční stability společnosti. 13

14 Zajímavostí je, že i v době, kdy je celý evropský trh negativně ovlivněn finanční krizí, je pojišťovna často kontaktována zájemci o pojištění, kteří uvažují o založení nové cestovní kanceláře. Pojištění motorových vozidel V milionech Kč Havarijní pojištění ,4% 1 127,8 32,6% 2. Povinné ručení ,6% 2 326,8 67,4% Celkem 3 507,8 100,0% 3 454,6 100,0% Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla V roce bylo pojištění motorových vozidel, stejně jako v předchozích letech, klíčovým odvětvím pro celou pojišťovnu. I přes makroekonomické turbulence a stagnaci pojistného trhu se podařilo pojišťovně Generali v tomto odvětví navázat na stabilní růst z předchozích let, a to opět rychleji, nežli rostl celý trh. Nárůst o 2 % znamená téměř pojistných smluv ve kmeni, a to při výrazném snížení škodního průběhu pojištění. Růst nebyl náhodný a jedním z klíčových faktorů byla nově naimplementovaná opatření v průběhu roku, díky nimž se podařilo zvýhodnit klienty ve vybraných kategoriích osobních vozidel. Pojišťovna nepřistoupila k plošnému zvyšování sazeb pojistného pro všechny klienty, ale na základě detailních analýz byl zaveden diverzifikovaný přístup k nejvíce rizikovým skupinám klientů. Princip segmentace spočívá v rovných podmínkách na vstupu do pojištění, segmentace je uplatněna až v případě pojistné události. Všem odbytovým cestám bylo dále umožněno uzavírat pojištění rovněž i za tzv. VIP sazby, které byly pro klienty zvýhodněny oproti sazbám standardním. Nová opatření přivedla další nové klienty, kteří díky inovacím získávají novou přidanou hodnotu. Havarijní pojištění Havarijní pojištění bylo v roce rovněž úspěšné a i přes celkový pokles trhu o 2 % se podařilo Generali Pojišťovně dosáhnout ve srovnání s rokem 2008 růstu o 1 % a zároveň udržet dlouhodobě velmi příznivý škodní průběh pojištění. Produkty havarijního pojištění jsou tradičně tahouny dobrého hospodářského výsledku. 2 1 V průběhu roku se podařilo naimplementovat změny, které významně přispívají ke konkurenceschopnosti havarijních produktů na trhu pojištění motorových vozidel. Mezi nejvýznamnější jsou řazeny úpravy sazeb se zvýhodněním pro klienty zejména u vyšších tarifních tříd. Dále byl modifikován produkt Minikasko s cílem jej maximálně zjednodušit pro klienty i získatele. Proto byly zavedeny čtyři pevné limity pojistných částek shodné pro všechny tarifní třídy, a to vždy ve dvou variantách umožňujících zvolit vhodnější variantu pro klienta. Od roku je pro klienty k dispozici rovněž nabídka částečného převedení bonusu z POV na HAV. Klienti, kteří si sjednají sdružené pojištění vozidla, mají na základě definovaných podmínek možnost získat bonus na havarijním pojištění ve výši až 20 %. Doplňková pojištění Stávající skladba doplňkových pojištění byla od začátku roku rozšířena o nabídku pojištění všech sedadel podle technického průkazu a úrazového pojištění řidiče o nový úspěšný benefit úrazové pojištění řidiče a každého dítěte přepravovaného v zádržném bezpečnostním systému (dětské autosedačce). Kromě nabídky nového doplňkového pojištění ve třech variantách pojistné ochrany byla tak klientům nabídnuta možnost rozšíření pojistné ochrany o nové úrazové připojištění s názvem Človíček, které nabízí, na základě definovaných podmínek a se zvýhodněnou první splátkou, ochranu v případě úrazu s následkem smrti, resp. za trvalé následky úrazu včetně denního odškodného. V produktu pojištění skel byla od polovinu roku upravena nabídka pojistných částek o Kč, resp Kč. Současně se podařilo rozšířit zavedení výhodných sazeb při sjednání sdruženého pojištění vozidla kromě základní pojistné částky i na další pojistné částky. Pojištění motorových vozidel je klíčovou součástí nabídky pojišťovny Generali a na základě efektivního řízení přispívá k celkovému hospodářskému výsledku společnosti. Projekty zaměřené na podporu kulturních, společenských a sportovních aktivit Generali Pojišťovna a.s. zahrnula do své komunikační strategie pro rok projekty zaměřené na podporu sportu, kultury a dalších důležitých společenských oblastí. V oblasti sportu Generali již dlouhodobě podporuje malé regionální fotbalové oddíly v rámci svého projektu Malý sportovec pod křídly lva. Generali tak pomáhá v místech, která pro nedostatek dotací od sportovních svazů nemají finanční prostředky ani na nákup základního hráčského vybavení. Díky pojišťovně Generali se mohou i nejmenší 14

15 Výroční zpráva Zpráva o situaci žáčci venkovských fotbalových oddílů pyšnit profesionálním fotbalovým dresem. Klíčovou marketingovou aktivitou v oblasti sportu bylo navázání spolupráce s historicky nejúspěšnějším týmem domácí fotbalové ligy AC Sparta Praha, která má přinést kromě zvýšení povědomí o značce Generali i velkou obchodní příležitost pro celou naši společnost. Další partnerství v oblasti sportu vzniklo spojením dvou velkých a tradičních značek Generali a světoznámé značky motocyklů Ducati. Dlouhodobou spolupráci na poli kultury představuje partnerství s houslovým virtuosem Pavlem Šporclem. Na svém koncertním turné v roce spojil své síly s romskou cimbálovou kapelou Romano Stilo a za podpory pojišťovny Generali vyrazili do 11 měst České republiky na turné pod názvem GIPSY WAY. Generali Pojišťovna a.s. v roce uzavřela partnerství se společností Car Club s.r.o. a zapojila se do programu Handycard, v němž nabízí handicapovaným osobám a jejich rodinným příslušníkům zvýhodněné pojištění. Partnerství Generali a Car Clubu přináší unikátní spojení znalosti problematiky handicapovaných s profesionálním přístupem v pojišťovnictví. V rámci prevence dopravních nehod je možné se po celé republice setkat se simulátorem nárazů. Generali nyní po mimořádném ohlasu laické i odborné veřejnosti provozuje již jeho II. generaci. V reálném voze, který je upevněn na speciální otočné plošině, si každý může vyzkoušet situaci, kdy se automobil převrátí na střechu, a pozná tak na vlastní kůži naprostou nezbytnost používání bezpečnostních pásů. Tento simulátor představuje jedinečné zařízení v České republice, o které je navíc mimořádný zájem nejen při akcích vlastní obchodní služby, ale také záchranných a bezpečnostních složek. Komunikační strategie a získaná ocenění Generali Pojišťovna a.s. připravila pro r. svou první produktovou televizní kampaň. Reklamní spot na povinné ručení s ústředním heslem Zbavte se vysokého povinného ručení byl z dílny reklamní agentury Mather Communication a jeho uvedení v televizi bylo podpořeno řadou regionálních aktivit vlastní obchodní služby. V hlasování čtenářů odborného internetového serveru mesec.cz skončila pojišťovna Generali na třetím místě v kategorii Pojišťovna roku. Hlavním kritériem soutěže je kvalita poskytovaných služeb. V anketě Pojišťovna roku, jejímž vyhlašovatelem je Asociace českých pojišťovacích makléřů, získala pojišťovna Generali celkem 11 ocenění. V hlavní kategorii neživotního pojištění se umístila na druhém místě. Své dobré postavení obhájila i v tradiční soutěži Zlatá koruna. V kategorii podnikatelských pojištění skončil na třetím místě produkt TopGEN, čímž potvrdil svoji pozici z předcházejících let. Výborného výsledku dosáhl Klientský servis Generali ziskem prvního místa v mystery callingu mezi call centry největších pojišťoven České republiky. Pozornost věnovaná lidskému kapitálu V roce jsme na základě výsledků průzkumu spokojenosti a motivace všech zaměstnanců připravili Akční plán Generali. Cílem tohoto plánu je dlouhodobě zvýšit motivaci zaměstnanců, odstranit neefektivní činnosti a realizovat pozitivní změny. Vedení společnosti provádí pravidelný odečet plnění Akčního plánu Generali. Dále jsme zavedli nový systém hodnocení zaměstnanců. Připravili jsme novou, elektronickou aplikaci, kde probíhá sebehodnocení zaměstnance, nastavení konkrétních pracovních cílů, vzdělávání a rozvoje zaměstnance a celkové hodnocení manažera. V druhé polovině roku jsme ve spolupráci s organizačním oddělením provedli zásadní revizi názvů pracovních pozic. Cílem bylo dát všem pozicím takové názvy, které jsou z hlediska pracovního trhu aktuální, doměřitelné a lépe vypovídají o povaze a významu konkrétní pracovní pozice. Zároveň nám tato změna umožní porovnávat naše personální data s pracovním trhem, zejména s odvětvím finančních služeb. Důležitým projektem byla Analýza mezd a odměňování. Cílem projektu bylo zjednodušit personální dokument mzdový výměr z původních 87 variant do jednoho univerzálního. Dále jsme sledovali sjednocení variabilních složek odměňování ze 14 do 4. Výsledkem je transparentní, jednoduchý a univerzální model odměňování, který je flexibilní a platný pro všechny pracovní pozice. V oblasti vzdělávání jsme se významně zaměřili na rozvoj znalostí a dovedností všech manažerů zejména v oblasti personální práce. Realizovali jsme desítky vzdělávacích akcí, které přispěly ke zvýšení odborných znalostí, pokračujeme v podpoře studia na vysokých školách, zkvalitnili jsme jazykovou výuku prostřednictvím nové jazykové školy. Ve vzdělávání obchodní služby byl náš cíl zavádění pojistného plánování jako standardního obchodního procesu, podpora manažerů v adaptaci a stabilizaci nováčků, maximální využívání kontaktů z kmene autopojištění a ke zvyšování propojištěnosti našich klientů. 15

16 Annual Report Situation Report Situation Report of the Board of Directors Economic and political situation In, the world economy experienced a steep slump sparked by the financial crisis. The measures adopted by governments and central banks, including international institutions, throughout forestalled a long, deep recession, though. Notably, in 2008 the global economy was teetering on the edge of its greatest crisis since the 1930s. may have been the worst year in a long time. In Japan, the macroeconomic results in deteriorated by more than 5% compared to the previous year. Economic activity lagged well behind the previous year in the eurozone and in the USA as well by 3.9% and by 2.6%, respectively. Hungary narrowly escaped bankruptcy and Latvia was dangerously close. At the end of, the Czech Republic s international investment position (i.e. the balance of its financial assets and liabilities in respect of non-residents) recorded an increase in the deficit of CZK 16.1 billion to CZK 1,609 billion (44.4% of GDP). The Czech Republic s external debt also increased, to CZK 1,589.7 billion (43.8% of GDP). As regards the time structure of the external debt, liabilities with maturities longer than one year (74% of the total volume) exceed short-term liabilities. Given the rise in total long-term debt, the share of public sector external debt (liabilities of the government sector, liabilities of private entities guaranteed by the government and liabilities of entities majority-owned by the state with maturities longer than one year) increased to 46%. The share of private sector liabilities fell to 54%. As regards the Maastricht convergence criteria, the satisfaction of which is a precondition for adopting the euro, the public finance deficit continues to present the main obstacle because it will exceed the reference value of 3% of GDP. In this area, the main challenges will be the elimination of the structural deficit and the long-term sustainability of public finance. As the one-time inflation shocks which temporarily boosted the inflation rate in 2008 petered out, appreciable disinflation came in, and the resulting values made it possible to fulfil the criterion of price stability. The long-term interest rate criterion has been fulfilled without any difficulties, and this is not expected to change. The exchange rate stability criterion is not satisfied because the Czech Republic does not participate in the ERM II mechanism. In this respect, the increased volatility of the Czech crown as a result of the global financial crisis has been a negative factor. At the end of, the euro was trading at CZK This is basically the same as at the end of After that, however, the crown depreciated radically but then appreciated as far as 25 CZK/EUR and returned to its original level. Similar volatility can be expected in 2010, too. By the end of the year, the Czech currency will probably reach the value of 24.6 CZK/EUR. In 2010, the global economy is expected to slowly recover from the recession triggered by the crisis in the financial markets. The recovery is fragile, though, and there are many risks for future development. The Czech Republic expects a modest GDP growth: by 1.3%. The labour market is still a matter of some concern because it reflects the lower level of economic activity. The increase in VAT and excise taxes in January 2010 will have the greatest influence on the prices of fuels, cigarettes, beer and alcohol. The Czech Republic will not experience massive price increases in 2010, with the inflation rate hovering around just 1.4%. An important factor that can influence the economic performance of the country in 2010 is the election results, because 2010 is often dubbed a super-election year. Insurance business The Czech insurance market has been growing steadily for many years. was no exception, but compared to the previous periods the pace decreased significantly as a result of the global economic crisis. Compared to the previous year, it grew by 2.5%, and the billed insurance premiums reported by members of the Czech Insurance Association (ČAP) amounted to roughly CZK 140 billion in (ČAP data as of 26 January 2010). Billed insurance premiums in life insurance exceeded CZK 59 billion, with a year-on-year increase by 5.1%. The area of non-life insurance grew at a much lower rate by a mere 0.6%, with billed insurance premiums reaching almost CZK 81 billion. The overall insurance coverage measured by the ratio of billed insurance premiums and the GDP has been on the rise in the Czech Republic. At the beginning of the last decade, the share of insurance premiums in GDP (in real prices) barely exceeded 2%, whereas lately it has been oscillating around 4%. This is still too low compared to the EU25, though. At 9%, the average in EU countries is more than double. Interestingly, the importance of small insurance companies is rising, in particular in segments they specialise in. The five largest insurance companies had 69.9% of the Czech insurance market in but more than 72% in Development of commercial activities of Generali Pojišťovna a.s. In, Generali Pojišťovna was again able to strengthen its market position. It is still the fifth largest insurance company on the Czech market. In non-life insurance, it is the fourth largest insurance company, with 7.8%. It performs exceptionally well in corporate insurance, where its share of 11.4% corresponds to third place in the market. When non-life and common life insurance are added up, Generali was among the most dynamically growing 16

17 companies. As of 31 December, it administered over 1,474,000 insurance contracts with portfolio insurance premiums of almost CZK 9.4 billion. For a long time, Generali Pojišťovna a.s. has been achieving stable economic results which make it possible to disburse dividends to its shareholders. It outperformed the Czech insurance market in as well, and its billed grossed insurance premiums grew by 4% to CZK 8,912.2 million. In life insurance, it fell slightly by 0.6% to CZK 2,584.1 million. In non-life insurance, it reported a growth of 6%, and billed insurance increased to CZK 6,328 million. Its technical reserves are set in line with generally accepted principles of actuarial mathematics so that all the obligations of the insurance company towards its clients can be met. The reserves are covered by capital investments. The technical reserves in life and non-life insurance to the value of CZK 12.8 billion are matched by capital investments of CZK 16.7 billion. Our investments obey the principles of the highest possible security, adequate profitability, and sufficient liquidity. We invest the funds in a diversified portfolio. Much investment was channelled into state bonds, eurobonds in CZK, and time deposits with first-class banks. Financial operations contributed positively to the overall annual results. Our careful investment policy bore fruit even in, a year marked by economic recession. Insurance payments stayed below the calculated amount and reached CZK 5,738.6 million. Insurance payments in non-life insurance, including the settlement of claims, reached CZ 3,459.9 million. In life insurance, insurance payments amounted to CZK 2,278.7 million. We are trying to raise billed insurance premiums in all prospective insurance fields by keeping cost increases low. Generali Pojišťovna was able to reach a profit of CZK 971 million (compared to CZK 108 million in 2008) thanks to three main factors: better technical results of almost all types of insurance offered in the Czech Republic, an excellent result of financial placement, and overhead cost savings. So far, no events have happened that could jeopardise the planned annual results for Our main priority is a focus on our customers. Much effort and money is devoted to this goal. Another priority is to strengthen our own business services. In the years to come, we expect our economic results to improve while maintaining adequate growth and solidifying our market position. To conclude, we would like to thank our customers and business partners for their trust in Generali Pojišťovna. We thank all our employees, exclusive and non-exclusive insurance agents, insurance brokers, and others who contribute to the development of our company on a daily basis. Board of Directors Prague, January 2010 Gross Written Premium Million CZK Life 2 584, , , , , , ,1 758,1 609,5 478,3 Non-life 6 327, , , , , , , , , ,5 Total 8 912, , , , , , , , , ,8 Non-life Life Million CZK Structure of Financial Investment Million CZK Bonds and Other Debt Securities ,1 67,9% 8 792,9 66% 2. Shares and Other Equity Securities 1 070,3 6,4% 647,4 5% 3. Deposits with Financial Institutions 742,2 4,4% 1 181,5 9% Subsidiaries and Associates 156,9 0,9% 163,0 1% 5. Real Estate 716,4 4,3% 713,3 5% 6. Other Loans 7,2 0,0% 6,1 0% 7. Derivative financial instruments -80,4-0,5% -19,0 0% 8. Unit linked financial investments 2 736,7 16,4% 1 843,3 14% Total ,4 100,0% ,4 100%

18 Annual Report Situation Report Products, Services and Situations in Key Areas Personal insurance Life insurance Generali offers almost all kinds of life insurance products. The most frequently sold type in recent years has definitely been unit-linked life insurance. Unit-linked life insurance clients benefited from the recovery in the stock markets and from the associated increase in the value of share funds in. The portfolio of life products was supplemented by a new type of family insurance the BeneFIT product. This product inherited the quality and popularity of the Family product. A brand new incentive for the sales network is the premium refund for a claims-free record and the coverage of deaths due to car accidents. BeneFIT is primarily meant for our own business services, which consider this product a stable part of the portfolio. This is not only because of potential cross-selling with other life insurance and third-party cover products, but also thanks to a brand new marketing strategy focused on product promotion. In the course of the first nine months, all these factors contributed to the fact that almost 14,000 contracts were signed with a total premium of nearly CZK 80 million. Moreover, BeneFIT has unusually high profitability, which substantially increases the company s NBV. Another new product was the first-time launch of a onetime tranche in investment insurance. It bears a name that suggests an ethical investment: Future Zelená energie (Future Green energy). Over the almost 3 months during which the tranche was offered for the whole sales network (the conclusion of the tranche was set at 1 January 2010), the subscribed amount reached CZK 150 million. In addition to products for our individual clients, our company was able to confirm a positive trend in employee benefits as well. Thanks to our comprehensive offer of better terms and the increasingly more flexible services that we offer to our corporate clients, we became the partner of many major employers in. In the area of investment, Generali Pojišťovna could add the funds of the C-QUADRAT company to its portfolio both for external and internal sales networks. In, we signed more than 65,000 insurance policies amounting to a total portfolio insurance premium of over CZK 660 million. Our life insurance portfolio as of 31 December included over 273,000 policies worth almost CZK 2.5 billion. As in previous years, Generali was one of the companies with the fastest growing total premiums written of life insurance, in particular in the area of regularly paid premiums. Accident insurance The simplification of the product range had a positive impact on the sales of stand-alone accident insurance. The total sales of Family insurance, however, were significantly influenced by the launch of the BeneFIT product, whose nature and composition of risks are very similar to those of Family. Supplementary accident insurance products have become increasingly linked to life insurance. This means that along with the existing products of unit-linked insurance Future and Clever Invest, and along with the variable insurance Generali Life, we would offer additional insurance. This additional insurance will cover defined injuries with assistance services as well as hospitalization (which need not be immediate) due to injury. To support the sales of the supplementary assistance services, Generali reduced the price of this insurance. Total premiums written of accident insurance reached CZK 191 million. Insurance payments did not exceed the planned limits. Travel insurance At the beginning of, the coverage limits in travel insurance shifted in favour of the clients once again. Even without paying a higher premium, the coverage limit rose to CZK 3.4 million and to CZK 500 thousand for medical expenses and for supplementary injury risks, respectively. We can say that our clients interest in travel insurance has not dropped, even after the Czech Republic s accession to the European Union. Actually, commercial travel insurance complements the EHIC (European Health Insurance Card) system very well. This means that the benefits of travel insurance in receiving medical care abroad and subsequent client service are still an important factor. Insurance payments last year were influenced by several extreme claims, which increased the claim quota to 33%. Regarding cooperation with partners, we terminated the sale of travel insurance through our long-term partner - Zdravotní pojišťovna Ministerstva vnitra ČR. One positive trend was the rising volume of sales of travel insurance through the UniCredit Bank and Raiffeisenbank network. As a result of more specialization and the adaptation of online purchases of travel insurance, the volume of travel Million CZK Life 2 584,1 88,7% 2 600,3 89,0% Accident 191,2 6,6% 171,2 5,9% 3. Travel 112,3 3,9% 126,5 4,3% 4. Health 24,1 0,8% 23,3 0,8% Total 2 911,7 100,0% 2 921,3 100,0%

19 insurance bought at the Generali website and other partner websites has been increasing. These business channels contributed considerably to total premiums written of CZK 112 million. Although premiums written fell compared to the previous year, it would have risen if it were not for the termination of cooperation with ZP MV ČR. Sickness insurance As a part of comprehensive personal protection, Generali offers insurance in the form of daily benefits during hospitalization and for when, owing to disability, clients are unable to work. At the end of the year, we prepared a product aimed at women breast cancer insurance (Femina). Portfolio insurance premiums reached CZK 24 million at the end of the year. Insurance payments reached their planned magnitude. Strategic cooperation with banking partners In we continued our successful cooperation with our banking partners UniCredit Bank and Raiffeisenbank. We extended our cooperation particularly in travel insurance. However, we have been trying to widen cooperation related to this financial segment in the area of life insurance as well. Generally, we can say that in life insurance and mortgages we confirmed that was a year in which we developed in areas whose importance and impact will be visible in the years to come. Property insurance and other non-life insurance Million CZK Fire / Business Interruption 718,7 28,8% 509,8 23,1% 6 2. Liability 451,4 18,1% 400,1 18,2% 3. Enterpreneuers 302,8 12,2% 306,8 13,9% 4. Technical Insurance 217,7 8,7% 209,1 9,5% 5. Agriculture 199,8 8,0% 209,1 9,5% 6. Family Houses 207,4 8,3% 185,0 8,4% 7. Household 124,4 5,0% 113,3 5,1% 8. Municipalities 86,7 3,5% 83,4 3,8% 9. Housing and Office Buildings 95,1 3,8% 89,2 4,0% Insolvency of Travel Agencies 29,4 1,2% 29,8 1,4% 11. Transport 40,3 1,6% 47,8 2,2% 12. Other 18,6 0,7% 20,4 0,9% Total 2 492,5 100,0% 2 203,8 100,0% Household Insurance Household insurance is intended for the general public, which makes it an imaginative key to acquiring new clients. Domácnost s asistencí (Household + Assistance) is a product that makes it possible to adapt insurance to clients requirements, no matter how challenging. In 2007, we expanded our household insurance coverage to include an Insurance without Barriers scheme, which - as part of household insurance is geared toward the specific needs of disabled clients. This scheme insures special medical equipment, with coverage including the whole of Europe. The Home Assistance service is naturally part of household insurance. In, household insurance was supplemented by additional insurance of extended assistance services that include legal assistance. By the end of, we had signed close to 85,000 insurance policies with total premiums written of almost CZK 124 million. Our claim performance has traditionally been favourable. Insurance of family homes and flats The Bydlení (Housing) product is designed for real estate owners, housing associations and developers interested in insuring homes and flats. Insurance of private recreational properties, including equipment, is available under the Víkend (Weekend) product. In 2008, this insurance was supplemented by the Zahradní architektura (Landscaping) product that insures gardens and their equipment, in particular landscaping and plants. The free Domovní asistence (Home assistance) service is part of the insurance of family homes and flats. In, the insurance of family homes and flats was supplemented with additional insurance of extended assistance services that include legal assistance. The advantage of all these products is the high degree of flexibility in relation to insured risks and the possibility of responding promptly to our clients changing needs and interests. Cooperation with the banking sector in real estate financing through mortgage loans has been progressing well for several years now. Almost 98,000 clients took out this insurance and paid almost CZK 207 million in insurance premiums. Our claim performance for this insurance is also very favourable. Municipal property insurance Region insurance became an ideal tool for covering risks related to the property and responsibilities of municipalities that manage public funds. At the beginning of, Region underwent a significant update that reflected not only new needs of clients regarding the scope of coverage but also 19

20 Annual Report Situation Report requirements ensuing from new legislation governing public administration. Thanks to these modifications, which among other things reflected the increasing competitive pressure of recent years, the insurance of municipal property became substantially more client-friendly and also permits a flexible response to their needs. Region also offers coverage of a wide range of insurance risks in one comprehensive insurance product so that electronic and machinery risks are now covered within the variant all risks. Selected rates were adapted and for some types of risks limits of coverage are provided for free even in the basic insurance variant. By the nature of its design, Region makes orientation in insurance issues easy for clients and saves them time and effort. Generali generated over CZK 86 million in total premiums written from over 780 insurance policies. Due to catastrophic events, claim performance experienced a slight oscillation in. Business insurance Generali offers two products in the small and medium enterprise risks segment TopGEN and Drobný podnikatel (Small entrepreneur). The TopGEN product is designed specifically for small and medium enterprises regardless of legal structure or line of business. In a single contract, we can insure a company against natural hazards and against theft at the same time. Furthermore, other insurable items can be insured (e.g. cash and valuables or employees personal belongings) or other insurance risks covering vandalism, floods, natural disasters, electronic risks, machinery risks, service interruption and liability insurance. TopGEN insurance once again won the Zlatá koruna award for best financial product. The Drobný podnikatel (Small entrepreneur) product is intended exclusively for small businesses with one insured location and assets of up to CZK 10 million. The biggest advantage of this product is the fact that it is a simple, transparent and comprehensible package type of insurance that, even in its rudimentary form, is able to cover all the common insurance needs of enterprises. Total premiums written amounted to CZK 303 million and our claim performance did not exceed the projected values. Insurance of residential and office buildings Through the unique product Reality s asistencí (Real estate with assistance), Generali offers comprehensive insurance of residential and office buildings. It responds to the needs of building owners, regardless of the type of ownership. The insurance coverage can be tailored to the needs of any owner, even for buildings that are under construction or being renovated. Importantly, the insurance coverage was extended to assistance services in. Total premiums written reached CZK 95 million. Our claim performance has traditionally been favourable. Damage liability insurance We have been observing a steady increase in damage liability insurance both for businesses and citizens. Our attention was focused on the insurance of big, individual risks, which brought a steep increase of volume, in particular where insurance of corporate risks and professional insurance are concerned. We have been able to maintain our position of top insurer in insurance for attorneys. This insurance has been provided through the General insurance agreement between Generali Pojišťovna a.s. and the Czech Bar Association. This contact is supplemented by individual insurance contracts with attorneys. In this way we continually offer these VIP clients full coverage of their insurance needs beyond the scope of the general agreement. This important cooperation was deepened by other appendices last year. They significantly extended the insurance protection that our important business partners enjoy. It is well known and appreciated by the market that we have exceptional experience in professional insurance. We have thus been able to conclude other general insurance agreements with important professional associations active in our market. We still offer high quality insurance protection for clients in the area of culture, events and education. Our important clients are municipalities, whose risks we cover completely by means of property products. Total premiums written achieved CZK 451 million with favourable claim performance. Insurance of industrial risks Industrial risks include insurance of property whose total value exceeds CZK 50 million per insurance location. Insurance protection can be negotiated for defined insurance dangers (in particular natural hazards, theft, vandalism) or against all risks. Property insurance can be complemented by insurance of service interruption. Industrial insurance can also be supplemented with insurance against terrorism, which is offered and effected in accordance with international standards. In, we observed more interest in insurance of photovoltaic power plants and biogas stations, which is offered in a new insurance product focusing on these environmentally-friendly technologies of energy production. Insurance contracts are negotiated individually as custommade insurance with subsequent continual updates of insurance protection based on the changing insurance needs of clients. In, the development of the previous years, which was characterized by downward pressure on premiums, repeated itself. An important part of the billed premiums for industrial insurance is international insurance and reinsurance programmes. Thorough and responsible work on our own risk engineering had an important influence on keeping claim performance at a satisfactory level last year. Technical insurance Generali Pojišťovna a.s. offers long-term standard products in technical insurance, such as insurance of machinery, equipment and mechanical technology, including the option of supplementary insurance to cover damage caused by the mechanical disruption of operations, the insurance of electronics and the insurance of construction projects and assembly operations. In, the insurance of technical risks brought another increase in the premiums collected despite the financial crisis and net production exceeded planned levels by 28%. Core products in were the insurance of machinery (with a 59.69% share) and the 20