PRODEJ SPOLEČNOSTI ENERGIE STAVEBNÍ A BÁŇSKÁ A.S.

Transkript

1 PRODEJ SPOLEČNOSTI ENERGIE STAVEBNÍ A BÁŇSKÁ A.S. V Praze, dne , Fakulta stavební, ČVUT Praha Vypracoval: Bc. Zdeněk Loudát

2 1. Teaser spolenosti ENERGIE stavební a báská a.s. OBCHODNÍ JMÉNO SPOLENOSTI: Energie - stavební a báská a.s. SÍDLO SPOLENOSTI: Vašíkova Kladno 4 GENERÁLNÍ EDITELSTVÍ: Plzeská 298/276 Praha 5 Motol Tel: energie@enas.cz URL: IO: DI: CZ Plátce DPH: Je plátcem ke dni Datum vzniku: Právní forma: Akciová spolenost Druh vlastnictví: Soukromé Zapsáno: Rejstíkový soud Mstský soud v Praze, Oddíl B, Vložka 1399 Poet pracovník: Základní kapitál: K Obrat za rok 2007: mil. K 1.1. Historie: Od VKD, s.p. k a.s. Energie-stavební a báská Svou minulostí a vývojem je akciová spolenost Energie stavební a báská typickým pedstavitelem eského stavebnictví. Je obrazem toho, ím muselo odvtví projít, aby dosáhlo souasné stabilizace. Úelem následujících informací je strun a bez nostalgie pipomenout vývoj od vzniku národního podniku Výstavba kamenouhelných dol Kladno (VKD), pes transformaci, po akciovou spolenost Energii - stavební a báskou dnes: Národní podnik VKD se od svého vzniku v roce 1958 rozvíjel velmi dynamicky do sedmdesátých let 20. století. Konec sedmdesátých let a celá osmdesátá léta však poznamenal pokles výkonnosti ve vtšin hlavních ukazatel, výrazn ustrnuly nkteré obory, zejména inženýrské stavby, nebo se vyklidily pracn získané pozice, napíklad pi budování kolektor nebo na pražském metru. V roce 1989 tvoily podnik VKD pouze dva závody se znanou zátží administrativy, vysokou správní režií a záporným výsledkem hospodaení. V roce 1991 pedložilo vedení VKD privatizaní projekt v rámci kuponové privatizace, který byl po projednání na Ministerstvu hospodáství a Ministerstvu pro správu národního majetku a jeho privatizaci schválen hospodáskou radou a poté vládou

3 R. K 1. kvtnu 1992 byla založena akciová spolenost Energie Kladno, která se tak stala nástupnickou organizací státního podniku VKD. V novém obchodním názvu se odrazil podnikatelský zámr zabývat se krom stavebních inností i przkumem a využitím holavých plyn absorbovaných v uhelných slojích. Pes adu experiment a ovování se doposud nepodailo myšlenku uskutenit. Energie však již v názvu spolenosti zstala a v roce 2002 byla doplnna o dovtek stavební a báská. Firma se významnou mrou podílela na komplexní výstavb pražského metra, vybudovala adu kolektor, zajišovala sanaci podzemí nkterých mstských center a provedla celou adu prmyslových a obanských staveb. V letech 1990 až po souasnost se vedení firmy a celému kolektivu podailo uskutenit náronou transformaci státního podniku VKD na Energii Kladno a.s., od roku 2002 akciovou spolenost Energie-stavební a báská, nejen co do vlastnictví, ale zejména co do jejího produkního profilu. Transformace spoívala v prudké zmn orientace ze staveb pro odvtví tžební, na stavby univerzální povahy od inženýrských po obanské, piemž propojení stavebních a báských inností založené na reálných základech se stalo významnou konkurenní výhodou Souasnost: Souasný výrobní program spolenosti zahrnuje komplexní i dílí stavební dodávky, vetn projektové dokumentace a provedení inženýrské, geodetické i dln-miské innosti, v oblastech staveb inženýrských podzemních a pozemních vetn rekonstrukcí a modernizací, vodohospodáských, prmyslových, obanských a bytových, báských a ekologických, ocelových a železobetonových konstrukcí, stejn jako staveb a inností v rámci útlumových a rozvojových program hornictví a energetiky. Spolenost se rovnž podílí na stavbách ekologického charakteru a náprav ekologických škod z minulosti v sektorech prmyslu a životního prostedí. Jednou z významných konkurenních výhod, vyplývající z charakteru spolenosti, je zamení a propojení inností v oblasti stavební a báské. Spolenost disponuje odpovídajícím technickým vybavením pro výstavbu tradiními technologiemi i pro specializované innosti. K základním výrobním kapacitám patí rozsáhlý dílensko-údržbáský a skladový areál, poetn i druhov rozsáhlý park nákladní dopravy, speciálních zemních stroj, stroj pro manipulaci s tžkými bemeny, stroj a zaízení pro práce provádné hornickým zpsobem. Tyto možnosti doplují a rozšiují dceiné spolenosti, zejména Eurogas, a. s. a Hlavní báská záchranná stanice Praha a.s., jejímž prostednictvím je provozována báská záchranná služba, která je souástí integrovaného záchranného systému jako jedna z jeho úzce specializovaných složek. Spolenost má zaveden integrovaný systém ízení, zahrnující management jakosti dle normy SN EN ISO 9001, enviromentální management dle normy SN EN ISO a management bezpenosti práce ve smyslu BSI OHSAS Spolenost má certifikát umožující prokázat splnní kvalifikaních požadavk pro realizaci veejných zakázek a adu výrobkových certifikát.

4 1.3. Základní finanní informace:

5 1.4. Pomrové ukazatele Pidaná hodnota na zamstnance 41,00 tis. K/ms. Osobní náklady na zamstnance 35,00 tis. K/ms. Prmrná msíní mzda 35,00 tis. K/ms. Bankrotní a bonitní modely Tafflerv model 0,48 Index IN 99 0,817 Quick test 2,00 Pracovní kapitál Pracovní kapitál ,00 tis. K Index pracovního kapitálu 18,77 % Ostatní Nákladovost 0,98 Hrubá marže z obchodní innosti N/A % Pidaná hodnota k výkonm 23,19 % Úroková míra 24,87 % Úrokové zatížení 0,33 % Náklady vi státní správ k celkovým nákladm 5,97 % Nárst / pokles tržeb (v %) 62,54 % Nárst / pokles zisku / ztráty (v %) 96,60 % Nárst / pokles tržeb v % reáln 58,11 % Nárst / pokles zisku / ztráty v % reáln 91,25 % Obrátka kapitálu Obrátka majetku 1,00 Doba obratu majetku 266,00 dn Obrátka vlastního kapitálu 6,00 Doba obratu vlastního kapitálu 64,00 dn Reprodukní schopnost aktiv 26,21 rok

6 Kapitálové koeficienty Kapitálový koeficient celkových aktiv 24,63 % Kapitálový koeficient tržeb 2.624,31 % Kapitálový koeficient pidané hodnoty ,81 % Podíl vlastního kapitálu na celkovém kapitálu 24,18 % Vertikální analýza rozvahy Stálá aktiva v % aktiv 24,63 % Pohledávky v % aktiv 56,60 % Zásoby v % aktiv 10,94 % Finanní majetek v % aktiv 7,24 % Ostatní aktiva v % aktiv 0,59 % Rezervy v % pasiv 12,16 % Dlouhodobé závazky v % pasiv 2,48 % Krátkodobé závazky v % pasiv 58,93 % Bankovní úvry a výpomoci v % pasiv 1,81 % Ostatní pasiva v % pasiv 0,45 % 2. Stanovení ceny prodeje Prodejní cena spolenosti sestává ze dvou vstup: Úetní hodnoty jež je poítána jako rozdíl aktiv a závazk: tis.k tis.k = tis.k. A tržního pírstku respektive úbytku hodnoty spolenosti, jež byl stanoven znaleckým posudkem na tis.k. Souet tchto dvou pedešlých hodnot nám dává výslednou navrženou prodejní cenu spolenosti tis.k. 3. Data room 3.1. Finance a dan Seznam auditor spolenosti Auditoi: Spolenost NBG s.r.o. Ing. Tomáš Brumovský, íslo osvdení KA R 0587 len zkušební komise Komory auditorr len Rady Komory auditorr Ing. Zdenk Novotný, íslo osvdení KA R 0031 do konce roku 2001 len komise pro píspvkové organizace a obce pi Komoe auditorr specializace pro útování a audit píspvkových organizací a obcí len zkušební komise Komory auditorr

7 Ing. Danuše Prokpková, íslo osvdení KA R 0712 jako hlavní metodika útování píspvkových organizací a obcí na Ministerstvu financí R zavádla celý systém v R bohatá publikaní a pednášková innost o útování v píspvkových organizacích a obcích lenka komise pro píspvkové organizace a obce Komory auditorr Popis manažerského informaního systému a úetního systému vetn popisu postup/proces, standardních výkaz a jejich frekvence Kopie finanních politik Kopie pravidel útování (úetních postup), pokud existují Kopie nekonsolidovaných auditovaných závrek podle IAS(IFRS)/CAS - IAS(IFRS) , Kopie neauditovaných finanních výkaz (rozvaha, výsledovka, výkaz cash flow) K Viz Píloha Kopie msíních výkaz se zaernním citlivých informací Strukturovaný seznam úetních stedisek - íslo, popis (1) Souhrnná tabulka: Souhrnný pehled záruk (osoba, pedmt, ástka a forma záruky), (2) V pípad zvláštních podmínek i kopie ruitelské smlouvy/prohlášení Kopie zprávy auditora pro pedstavenstvo/akcionáe, jiné než zprávy uvedené ve výroní zpráv Seznam mezipodnikových (vnitroskupinových) dohod o službách (smluvní strany, specifikace služby, roní objem v K, trvání, vypovzení) s roním plnním vyšším než 10 milion K Agregovaná tabulka: Analýza skupin zákazník Agregovaná tabulka: Analýza hlavních zákazník Agregovaná tabulka: Analýza hlavních dodavatel

8 Výpis z úetního systému: Hmotný investiní majetkek Pozemky Stavby Samostatné movité vci a soubory movitých vcí Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokonený dlouhodobý hmotný majetek Oceovací rozdíl k nabytému majetku tis. K tis. K tis. K 187tis. K 6.386tis. K 1.816tis.K Výpis z úetního systému: Nehmotný investiní majetek Software Ocenitelná práva Nedokonený dlouhodobý nehmotný majetek 644tis. K 110tis. K 726tis. K Znalecké posudky o ocenní majetku Plán oprav majetku Agregovaná tabulka: Analýza zásob Metodika ocenní zásob vetn tvorby opravných položek Nakupovaná zásoby jsou ocenny skutenými poizovacími cenami s použitím metody FIFO první cena pro ocenní pírstku zásob se použije jako první cena pro ocenní zásob. Poizovací cena zásob zahrnuje náklady na jejich poízení vetn náklad s poízením souvisejících (náklady na pepravu, provize, clo, pojistné, skonto). Vlastní výrobky a nedokonená výroba se oceují skutenými vlastními náklady. Vlastní náklady zahrnují pímé materiálové a osobní náklady a podíl výrobní režie. Tvorba opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním ízení: - pohledávka pedaná do konkurzu opravná položka do výše hodnoty pohledávky Opravná položka se zruší na základ výsledku konkurzního ízení, na základ popením správce, pop. rozhodnutím soudu. Zpsob výpotu opravných položek k nepromleným pohledávkám splatným po : - splatnost pohledávky nad 6 msíc opravná položka do výše 20% hodnoty pohledávky Tvorba opravných položek pohledávky pedané soudnímu vymáhání: - splatnost 12 ms a více opravná položka až do výše 33% hodnoty pohledávky - splatnost 18 ms a více opravná položka až do výše 50% hodnoty pohledávky - splatnost 24 ms a více opravná položka až do výše 66% hodnoty pohledávky - splatnost 30 ms a více opravná položka až do výše 80% hodnoty pohledávky - splatnost 36 ms a více opravná položka až do výše 100% hodnoty pohledávky Smrnice popisující proces inventarizace zásob a výsledky inventur

9 Pehled pomaluobrátkových a zastaralých zásob a tvorby opravné položky Kopie tvrtletní zprávy o pohledávkách se zaernnými jmény dlužník mimo skupinu - k (pro porovnání i informace za více období) asová struktura pohledávek (celkový objem, z toho po splatnosti, z toho po splatnosti 1-30, 31-90, , , déle než rok) - k Celková výše pohledávek po datu splatnosti: tis. K Z toho: nad 180 dn tis. K do dn tis. K do 30 dn tis. K Metodika tvorby opravných položek a skuten vytvoené opravné položky Tvorba opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním ízení: - pohledávka pedaná do konkurzu opravná položka do výše hodnoty pohledávky Opravná položka se zruší na základ výsledku konkurzního ízení, na základ popením správce, pop. rozhodnutím soudu. Zpsob výpotu opravných položek k nepromleným pohledávkám splatným po : - splatnost pohledávky nad 6 msíc opravná položka do výše 20% hodnoty pohledávky Tvorba opravných položek pohledávky pedané soudnímu vymáhání: - splatnost 12 ms a více opravná položka až do výše 33% hodnoty pohledávky - splatnost 18 ms a více opravná položka až do výše 50% hodnoty pohledávky - splatnost 24 ms a více opravná položka až do výše 66% hodnoty pohledávky - splatnost 30 ms a více opravná položka až do výše 80% hodnoty pohledávky - splatnost 36 ms a více opravná položka až do výše 100% hodnoty pohledávky

10 Informace o postoupených pohledávkách, factoringu, pohledávkách o kterých jsou vedeny soudní spory Úplnost dohadných položek k Tabulka zstatk na bankovních útech Informace o omezení nakládání / vázanosti finanních prostedk (nap. termínované úty atd.) Žádné omezení nakládání finanních prostedk není Seznam a písemná informace o stavu konkurzních ízení firem, za nimiž má spolenost pohledávky Spolenost nemá pohledávky u firem, které by byly v konkurzním ízení Pehled asového rozlišení - náklady a píjmy píštích období Podstatný hmotný investiní majetek, který mže být pedmtem sporu Úvrové smlouvy ruené XXX Tabulka: Pehled dlouhodobých závazk z obchodního styku (poskytovatel, ástka, platební podmínky) Tabulka: Otevené úvrové linky, podmínky a disponibilní ástky ve formátu, v jakém se tyto informace obvykle vykazují ve výroní zpráv, k a k , závazek k XXX Popis podrozvahových závazk (ástky, popis) Souhrnná tabulka: asová struktura závazk k (celkový objem, z toho po splatnosti, z toho po splatnosti 1-30, 31-90, , , déle než rok) a vysvtlení pro je spolenost v prodlení s placením svých závazk

11 Pehled rezerv tvoených spoleností a komentá k jejich úplnosti k Pehled dohadných položek pasivních a komentá k jejich úplnosti k Žádné dohadné položky Pehled zastaveného hmotného a nehmotného majetku Seznam význaných možných plnní i závazk neuvedených v rozvaze i nevedených v úetnictví, nepopsaných v jiných bodech Seznam význaných aktiv neuvedených v rozvaze nebo nevedených v úetnictví, nepopsaných v jiných bodech 3.2. Právo (1)Souasný úplný výpis z obchodního rejstíku Viz Píloha 2 (2)Kopie všech podání, která zatím nebyla do obchodního rejstíku zapsána (3)Zakladatelská listina (4)Rozhodnutí rejstíkového soudu Stanovy vetn zmn k Kopie zápis z jednání valné hromady, pedstavenstva a dozorí rady Seznam - úast v dobrovolných organizacích Kopie licencí, živnostenských list, schválení a povolení atd. vydaných píslušnými regulaními orgány

12 Kopie rozhodnutí a významné korespondence týkající se probíhajících ízení o schvalení subvencí a státní pomoci ze strany ÚOHS Kopie smluv o spolupráci s jinými právnickými osobami Kopie významných investiních smluv (o realizaci/výstavb investic) Kopie významných smluv na údržbu Kopie významných smluv na nájem/pronájem nemovitostí Kopie významných smluv na nájem/pronájem movitého majetku Kopie významných smluv na prodej a zptný pronájem Kopie úvrových smluv, se spoleností vystupující jako dlužník i vitel (pjky, záruky, smnky) Seznam smluv o derivátech a kopie smluv o derivátech (finanní, komoditní) Kopie pojistných smluv Písemné shrnutí souasných jednání, která mohou vyústit ve významné smlouvy nebo zmny ve smlouvách Kopie, pípadn shrnutí ostatních smluv týkajících se hlavních a ostatních podnikatelských inností Seznam nevyízených pojistných nárok Pro forma manažerská smlouva pro úrove (n-1) Pro forma manažerská smlouva pro úrovn (n-2, n-3) Pro forma manažerská smlouva pro úrove (n-4) Pro forma bžné pracovní smlouvy Sazebník odmn za výkon funkce Struktura zamstnanc podle vku, pohlaví a kvalifikace Vzorová smlouva pro nevedoucí pracovníky Seznam a kopie veškerých smluv a ujednání managementu a len orgán se spoleností (auto mobilita) Kopie smluv s FNM a kopie smluv o odstranní ekologických škod s jinými spolenostmi Výpis (výtah) z píslušného registru duševního vlastnictví (licence a jiná práva duševního vlastnictví) Kopie nejnovjších právních prohlášení zaslaná auditorm spolenosti Souhrn právních pípad (úplné informace budou poskytnuty na žádost investor) Seznam porušení zákona, jiného právního pedpisu i smlouvy spoleeností, i prohlášení o jejich absenci Struný popis standardn používaných záruních ujednání a informace o zpsobu ešení reklamací; informace o potu a pedpokládané hodnot v souasnosti ešených reklamací; veškerá korespondence týkající se uplatovaných nárok i sankcí vi spolenosti pro porušení smluvních povinností, u nichž výše nároku pevyšuje 1 mil. K (1) Výpis z katastru nemovitostí Nemovitosti: Budova, Objekt k bydlení, Podíl %:100, Obec:Nový Jáchymov, Katastr:Nový Jáchymov, íslo:19 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Nový Jáchymov, Katastr:Nový Jáchymov, íslo:st. 74/2, Výmra:3.497

13 Budova, Objekt k bydlení, Podíl %:100, Obec:Nový Jáchymov, Katastr:Nový Jáchymov, íslo:48 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Nový Jáchymov, Katastr:Nový Jáchymov, íslo:st. 74/1, Výmra:302 Budova, Rodinný dm, Podíl %:100, Obec:Trutnov, Katastr:Trutnov, íslo:76 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Trutnov, Katastr:Trutnov, íslo:st. 599, Výmra:366 Budova, Rodinný dm, Podíl %:100, Obec:Trutnov, Katastr:Trutnov, íslo:231 Budova, Objekt obanské vybavenosti, Podíl %:100, Obec:Praha 5, Katastr:Motol, íslo:276 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Praha 5, Katastr:Motol, íslo:475/3, Výmra:2.712 Budova, Stavba pro administrativu, Podíl %:100, Obec:Kladno, Katastr:Kladno, íslo:3081 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Kladno, Katastr:Kladno, íslo:2473, Výmra:561 Budova, Objekt obanské vybavenosti, Podíl %:100, Obec:Kladno, Katastr:Kroehlavy, íslo:3113 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Kladno, Katastr:Kroehlavy, íslo:5830, Výmra:2.995 Budova, Prmyslový objekt, Podíl %:100, Obec:Slaný, Katastr:Slaný, íslo:1337 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Slaný, Katastr:Slaný, íslo:st. 3136, Výmra:632 Budova, Prmyslový objekt, Podíl %:100, Obec:Slaný, Katastr:Slaný, íslo:1346 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Slaný, Katastr:Slaný, íslo:st. 3137, Výmra:846 Budova, Jiná stavba, Podíl %:100, Obec:Praha, Katastr:eporyje, íslo:320 Parcela, Zastavná plocha a nádvoí, Podíl %:100, Obec:Praha, Katastr:eporyje, íslo:441/1, Výmra:956 (2) Kopie podání zatím nezapsaných do katastru nemovitostí vetn zmn vlastnictví (pedevším vlastnictví pozemk používaných podniky Kopie ujednání s vlastníky sousedních nemovitostí Kopie smluv o zástavních podílech, hypotékách a/nebo dalších vcných bemenech, služebnosti a podmínném prodeji a ostatních bemenech Kopie (podepsaných a) dosud nerealizovaných smluv (nákup/prodej majetku/práv, zaátek/ukonení nájmu, podnájmu, pronájmu) Kopie rozhodnutí a podobné významné korespondence o probíhajících projektech - územní rozhodnutí, stavební povolení, kolaudace, povolení k užívání a další administrativní ízení Významné závady na nemovitém majetku, které by mohly vyžadovat významné investice (nad 20 mil K)

14 Seznam píloh: Píloha.1 Kopie neauditovaných finanních výkaz (rozvaha, výsledovka, výkaz cash flow) K Píloha.2 Souasný úplný výpis z obchodního rejstíku

15 Creditinfo - Firemní Monitor - 11/2008 Poslední dostupná účetní závěrka Zdroj Sbírka listin Začátek období Konec období Konsolidovaná závěrka Ne Rozvaha Aktiva celkem Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Software Ocenitelná práva Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky Stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Dlouhodobý finanční majetek Podíly v ovládaných a řízených osobách Oběžná aktiva Zásoby Materiál Nedokončená výroba a polotovary Poskytnuté zálohy na zásoby Dlouhodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Dohadné účty aktivní Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů (krátk.) Pohled.za společníky, členy druž. a za účastníky sdruž.(krát.) Stát - daňové pohledávky Ostatní poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní (krátk.) Jiné pohledávky Krátkodobý finanční majetek Peníze Účty v bankách Časové rozlišení Náklady příštích období Příjmy příštích období Pasiva celkem Vlastní kapitál Základní kapitál Základní kapitál Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků Rezervní fondy nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond Statutární a ostatní fondy Výsledek hospodaření minulých let Nerozdělený zisk minulých let tis. Kč tis. Kč 1.480tis. Kč 644tis. Kč 110tis. Kč 726tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 187tis. Kč 6.386tis. Kč 1.816tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 604tis. Kč 540tis. Kč 340tis. Kč 200tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 3.060tis. Kč 143tis. Kč 8.275tis. Kč tis. Kč 912tis. Kč tis. Kč 6.531tis. Kč 3.282tis. Kč 3.249tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 1.448tis. Kč tis. Kč tis. Kč Creditinfo Czech Republic, s.r.o., Nad Botičem 8/593, Praha 10, tel.: , fax: , ( Strana 10 z 19 )

16 Creditinfo - Firemní Monitor - 11/2008 Rozvaha Výsledek hospodaření běžného účetního období Cizí zdroje Rezervy Rezervy podle zvláštních právních předpisů Dlouhodobé závazky Jiné závazky Odložený daňový závazek Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů (krátk.) Závazky ke společníkům, členům druž. a k účast. sdruž. (krát.) Závazky k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát - daňové závazky a dotace Krátkodobé přijaté zálohy Dohadné účty pasivní (krátk.) Jiné závazky Bankovní úvěry a výpomoci Krátkodobé bankovní úvěry Časové rozlišení Výdaje příštích období Výnosy příštích období Výsledovka Výkony Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob vlastní činnosti Aktivace Výkonová spotřeba Spotřeba materiálu a energie Služby Přidaná hodnota Osobní náklady Mzdové náklady Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Tržby z prodeje materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Prodaný materiál Změna stavu rezervopr.pol. v prov.ob.kompl.nákladů příšt.obd Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Provozní výsledek hospodaření Tržby z prodeje cenných papírů a podílů Prodané cenné papíry a podíly Výnosy z dlouhodobého finančního majetku Výnosy z podílů ovlád.a řízen.osob. a v úč.jedn.pod podst.vliv Výnosové úroky Nákladové úroky tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 7.419tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 7.653tis. Kč 2.690tis. Kč tis. Kč tis. Kč 3.289tis. Kč tis. Kč tis. Kč 4.965tis. Kč 82tis. Kč 4.883tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 3.824tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 9.003tis. Kč 8.871tis. Kč 44tis. Kč 8.827tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 50tis. Kč 50tis. Kč 46tis. Kč 46tis. Kč 591tis. Kč 4.974tis. Kč Creditinfo Czech Republic, s.r.o., Nad Botičem 8/593, Praha 10, tel.: , fax: , ( Strana 11 z 19 )

17 Creditinfo - Firemní Monitor - 11/2008 Výsledovka Ostatní finanční výnosy Ostatní finanční náklady Finanční výsledek hospodaření Daň z příjmů za běžnou činnost Daň z příjmů za běžnou činnost - splatná Daň z příjmů za běžnou činnost - odložená Výsledek hospodaření za běžnou činnost Mimořádné výnosy Daň z příjmů z mimořádné činnosti Daň z příjmů z mimořádné činnosti - splatná Mimořádný výsledek hospodaření Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 249tis. Kč tis. Kč tis. Kč 6.634tis. Kč 7.065tis. Kč -431tis. Kč tis. Kč 32tis. Kč 8tis. Kč 8tis. Kč 24tis. Kč tis. Kč Poměrové ukazatele Zadluženost Celková zadluženost 75,82 % Míra zadluženosti vlastního kapitálu 313,52 % Krytí dlouhodobého majetku 1,58 Ziskový účinek finanční páky 3,61 Úrokové krytí 0,13 Úvěrová zadluženost 7,48 % Doba návratnosti úvěrů 0,47 roků Doba splácení dluhu z cash flow 17,98 roků Zásoby Doba obratu zásob 29,00 dnů Podíl zásob na oběžných aktivech 14,51 % Pohledávky Doba obratu pohledávek 148,00 dnů Doba obratu krátkodobých pohledávek z obchodního styku 141,00 dnů Doba obratu pohledávek z obchodního styku 141,00 dnů Podíl pohledávek na oběžných aktivech 74,00 % Doba obratu krátkodobých aktiv 200,60 dnů Závazky Doba splatnosti závazků z obchodního styku 123,00 dnů Doba splatnosti krátkodobých závazků z obchodního styku 123,00 dnů Doba splatnosti krátkodobých pasiv bez úvěrů a výpomocí 158,00 dnů Doba splatnosti krátkodobých pasiv 163,00 dnů Likvidita Běžná likvidita 1,23 Pohotová likvidita 1,05 Okamžitá likvidita 0,12 Hrubá cash flow likvidita 6,24 % Rentabilita Rentabilita vlastního kapitálu 10,17 % Rentabilita celkového kapitálu 2,46 % Rentabilita celkového kapitálu z EBIT 14,51 % Rentabilita vlastního kapitálu z EBIT 3,51 % Rentabilita dlouhodobého kapitálu z EBIT 9,04 % Rentabilita tržeb 1,82 % Produktivita práce Produktivita práce 166,00 tis. Kč/měs. Zisk na zaměstnance 3,00 tis. Kč/měs. Produktivita práce z osobních nákladů 5,00 tis. Kč/měs. Creditinfo Czech Republic, s.r.o., Nad Botičem 8/593, Praha 10, tel.: , fax: , ( Strana 12 z 19 )

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33