Valná hromada ČAT. 23. ledna Zpráva o činnosti za rok 2014

Transkript

1 Valná hromada ČAT 23. ledna 2015 Zpráva o činnosti za rok 2014 Dovolte mi jménem Prezidia České Asociace Treasury, abych Vám předložil Zprávu o činnosti Asociace a seznámil Vás s jejími aktivitami. Činnost Prezidia během hodnoceného období se soustředila zejména na plnění cílů, které asociace při svém vzniku představila, a které jsou publikovány na internetových stránkách ČAT: rozvoj členské základny v současnosti má ČAT okolo 100 řádných členů pravidelné měsíční odborné treasury semináře každé poslední úterý v měsíci diskusní semináře praktických treasury činností a workshopy info systémů informovanost o aktivitách ČAT na webových stránkách Asociace zapojení se do problematiky návrhů legislativy a regulačního procesu v úzké spolupráci s Ministerstvem financí a domácími i světovými asociacemi Naše asociace má co se týče personálního obsazení stabilní tým, Prezidium zasedalo v loňském roce 3 krát a pracuje nyní ve složení: Ing. Ivan Haco, Ing. Vít Sigmund, Ing. Ondrej Simon, JUDr. Zdeněk Radil, Ing. Rudolf Bureš, Ing. Michal Ebrle, Ing. Petr Polák, Ing. Karel Semerák a Ing. Alexandr Hudský. V Evropě jsme vnímáni jako menší Asociace, počet členů se pohybuje mezi čísly 100 a 120 s tím, že máme zájem se postupně rozšiřovat, a přesvědčit o významu a úspěšnosti Asociace i další zájemce. V následující tabulce je uvedeno několik údajů o stavu členské základny rok od vzniku Asociace v roce 2002 do roku 2014:

2 stav k Podle druhu členství : firmy fyzické osoby celkem členů Plnění cílů presentovaných na loňské lednové VH zabezpečovaly v průběhu roku 2014 odborné komise asociace organizováním odborných seminářů, workshopů a akcí podle vnitřního plánu činností, schváleného Prezidiem ČAT. V průběhu roku jsme museli reagovat na vývoj nové regulace z EU ale i v ČR formou speciálních seminářů, regulace se stala i stěžejním tématem konference Treasury Fórum. Rád bych při této příležitosti vzpomenul aktivity, které se podařilo uskutečnit či podpořit: Semináře, workshopy a ostatní uskutečněné akce ČAT v roce 2014 leden: únor: březen: Valná hromada a novoroční setkání členů ČAT benchmarking studie - IGTA ACT webinar: EMIR the final countdown Seminář: Jak dál s měnovou politikou ČNB i ECB a jak se zajišťovat ACT Annual Cash Management konference Evropský platební styk 2014 IIR - Praha ACT + HSBC webinar: MMF reform in Europe Seminář: EMIR přehled nařízení a dopad na korporatní treasury studie finanční krize v oblasti úvěrování EACT podpora aktivit k chystaným změnám v legislativě regulace OTC TMI webinar: EMIR and beyond, where now? workshop: KEMAS systém pro snížení provozních nákladů společnosti 2

3 duben: květen: červen: červenec: srpen: září: říjen: Seminář: Cash Flow Forecasting jarní běh certifikačního treasury e-learningového kurzu britské asociace ACT konference Moodys o kreditních rizicích ve střední a východní Evropě Konference CFO VISION - CAFIN připomínky EACT v rámci lobbingu k regulaci OTC derivátů Seminář: Zdanění finančních transakcí ACT Annual Konference Glasgow EACT Board meeting Bratislava ACT webinar: A fresh approach to interest rate risk management CFO Forum EBCG Konference ČAT Treasury Fórum včetně společenského galavečera Tenisový turnaj ČAT a Grant Thornton Advisory snídaně s EMIRem Praha TriOptima ACT Europe Konference Dusseldorf ACT webinar: Effective credit risk pricing - the applications for treasurers EuroFinance webinar: Supply chain finance for corporates kurz Powerpoint jako vizuální podpora mluveného slova - BPP Treasury Benchmarking Survey 2014 REVAL International SAP Conference for Treasury Management - Londýn Výsledky studie finanční krize v oblasti úvěrování - EACT EuroFinance s Summer School on International Treasury Management Manažerský kurz - BPP Professional Education Seminář: Zdanění finančních transakcí + transfer pricing certifikovaný vzdělávací program Cash-Flow a Treasury Manager - CAFIN Novinky v zákonech pro finance, obchod a řízení - BPP Professional Education Seminář: Supply Chain Financing + aktuální situace na finančních trzích Středoevropská konference Portorož, Slovinsko podzimní běh certifikačního treasury e-learningového kurzu ACT Konference International Cash and Treasury Management - Budapešt EF EACT Board meeting Budapešt ACT webinar - get your working capital strategy up to date 3

4 listopad: prosinec: leden 2015: Seminář: Standardní uvěrová dokumentace a Jak se ve firmě připravit na vyjednávání a uzavření nové uvěrové smlouvy CZICM Credit Matters Symposium Cash flow forecasting online training EuroFinance průzkum Spokojenosti podniků s nabídkou bankovních služeb - CAFIN Winter School 2014, International Treasury Management EuroFinance ACT webinar: Successful commodity risk management Valná hromada a novoroční setkání členů ČAT ACT webinar: Optimising the goals of security, liquidity and returns TreasuryToday webinar: Consolidating banking and optimising cash with a small treasury team Moodys webinar The Economics of Lower Oil Prices V souladu se snahou nabízet členům nejen vlastní aktivity, se kromě výše uvedeného programu ČAT spolupodílela na programech českých vzdělávacích společností - své jméno propůjčila ČAT certifikačnímu programu od IIR pro týdenní vzdělávací treasury kurz se závěrečnou zkouškou, na které se ČAT spolupodílela. Podpořili jsme kurzy a vzdělávací projekty Controller-Institutu a CAFINu. Navázali jsme na úspěšné předloňské akce s BPP (vzdělávací simulační hra, pořádaná jako odborný kurz pro členy ČAT se zvýhodněnou cenou) kurzem Powerpointu a Manažerským kurzem, které byly pro členy bezplatné. Současně oslovujeme vzdělávací firmy s cílem najít podobnou interaktivní akci pro treasurery. Oboustranně prospěšná se ukazuje čerstvě rozvíjená spolupráce s finanční asociací CAFIN, která spadá pod skupinu, kam patří i Controller Institut. Od nich si slibujeme další rozvoj naší asociace do budoucna. Očekáváme propojení odborně i ekonomicky výhodného řešení, na které lze navázat i dalšími chystanými aktivitami, vyžadující spolupartnerství i do budoucnosti (např. být součástí společného časopisu, rozjet ocenění za treasury projekty či studentské diplomové práce, zúčastnit se projektů na vzdělávání z evropských fondů, apod.). První vlaštovkou společné aktivity byl průzkum Spokojenosti podniků s nabídkou bankovních služeb (kterého se celkem zúčastnilo přes 100 respondentů z obou asociací). Novinkou se stal námi organizovaný společný seminář na podzim, kam přišli členi obou asociací. Podobné akce se chystají i v roce 2015, a ČAT si od toho slibuje větší informovanost o naší asociaci mezi CFO a řediteli firem, ale i propojení činností a lidí CAFIN se vloni stal nově i spolupartnerem v současnosti již největší mezinárodní treasury konference v ČR Treasury Fórum, která navázala na dlouhodobě velice úspěšný model konference TMF, na níž ČAT spolupracoval s topvision. 4

5 Společnými silami s CAFINem jsme připravili loňskou konferenci s globálnějším zaměřením na evropskou regulaci zasahující finance, což nemělo takový úspěch jaký jsme očekávali, pokud by dorazil odhadovaný počet účastníků ze spolupracující asociace (což si ale nemůže dávat za vinu ČATka). Je třeba se z toho poučit a příští ročník opět uspořádat dle osvědčeného a našimi členy očekávaného rámce Poslední ročník chtěl volně navázat na předloňskou Středoevropskou konferenci, jejímž cílem bylo setkání treasury kolegů z národních treasury asociací v regionu pod hlavičkou EACT. Na této pražské akci jsme pozvali účastníky konference již večer před akcí na kulturní program a následný slavnostní galavečer, což se ukázalo jako velice zdařilý nápad, ve kterém jsme za přispění sponzora pokračovali i v loňském roce, kdy se konference vrátila do původního méně mezinárodního rozměru. S kulturním překvapením následovaným galavečerem chceme za pomoci tradičního sponzora pokračovat i letos. A když už jsme u změn, pak se v roce 2015 vracíme po lokalitách Don Giovanni a Park Inn Hotel zpět do osvědčeného Olympiku. Tradice, kdy se setkávají členské asociace na konferencích, podporovaných z peněz EACT, pokračovala zářijovým setkáním ve Slovinsku, a pokračovat by měla tento rok v Chorvatsku V roce 2014 došlo v rámci výhodného partnerství se světovou vzdělávací agenturou EuroFinance (pod hlavičkou Economist Group Business), orientující se na oblast treasury, ke spolupráci na více aktivitách. ČAT se v průběhu roku stala spolupartnerem největší mezinárodní treasury konference v říjnu v Budapešti (s nabídkou účasti za VIP cenu 800euro na 3 denní vstup, kdy běžná cena je 4500 euro), a na další akce jsme získali pro členy ČAT od EF speciální slevy. Pokročili jsme i ve společném zájmu dostat konferenci EF v budoucnu do Prahy, což je limitováno konferenčními a ubytovacími prostory pro cca 2000 účastníků. Velmi nejisté se nyní jeví další fungování Dohody mezi EACT a EuroFinance, umožňující finanční podporu pro lokální spolupracující asociace, jakou je i ČAT - za pomoc s pořádáním a marketingem EF konference, dostávaly členské asociace, které jsou k partnerství pozváni, 2700 eur, a za pořadatelství výroční konference v ČR by šlo až o 6500 euro. Pokud by došlo na ukončení zmíněné spolupráce, musela by ČAT zkusit vyjednat individuální podporu, a to na dílčí akce Díky členství ČAT v EACT běží i spolupráce se vzdělávací společností TMI (Treasury Management International), která nabídla již desátým rokem za sebou členům ČAT zdarma roční předplatné mezinárodně uznávaného treasury časopisu. Mezinárodní pohled na ČR je zajišťován členstvím a účastí ČAT na oficiálních akcích EACT (evropské asociace korporátních treasurerů) - organizace, která sdružuje asociace a kluby z 21 evropských zemí a zaměřuje se především na reálnou evropskou problematiku, jako je především harmonizace platebního systému v Evropě (SEPA - Credit transfer, Direct debit, IFRS a zajišťovací účetnictví). Nově se k tématům přidaly od roku 2010 i problémy finanční krize a především nové regulace OTC derivátů. EACT jako jediný zástupce "reálné ekonomiky" byla požádána o předložení dopadů návrhu FTT (daň z finančních transakcí) před Hospodářským a měnovým výborem v Evropském parlamentu. 5

6 Členské země EACT se schází 2xročně, diskutují se a odsouhlasují další kroky asociace. V roce 2014 proběhla společná jednání v Bratislavě a v Budapešti za přítomnosti zástupce ČAT. V roce 2015 budou schůzky v Bruselu a v Paříži (poprvé již bez souvislosti s lokalitou EF konference). Podpůrnou aktivitou mezi firmami se stal dotazník hodnocení současné krize v oblasti úvěrování (členské firmy z ČR se zúčastnily ve velkém počtu), který posloužil pro EACT na půdě centrálních bankéřů k jednání ohledně neúměrně zvýšených úvěrových marží a dostupnosti úvěrů firmám v zemích EU. Asi nejviditelnější aktivitou EACT v roce 2014 (a protože se jedná o zásadní záležitost, bude pokračovat i v roce 2015) se stala podpora korporací k chystaným dalším změnám v legislativě regulace a reportingu OTC derivatives. Pod hlavičkou EACT byly konzultovány (i v rámci ČAT) návrhy legislativy a s tím související dopisy pro Evropskou Komisi, podepsané velkými evropskými firmami. Na webových stránkách ČAT můžete každoměsíčně nalézt aktuální EACT vydávaný Report o vývoji evropské regulace v oblasti finančních trhů. Jsou zde uvedeny aktivity jako EMIR, finanční daň, LIBOR, MMF a další. K vývoji evropské regulace EMIR, startu pravidel o reportování derivátových transakcí do registrů, identifikátorech LEI, uspořádala ČAT několik akcí (kromě již zmiňované TF konference) ve spolupráci s ČNB a právními společnostmi jako kombinaci korporátně bankovního zájmu o nastavení regulace v ČR. V roce 2014 se uskutečnily i dvě mezinárodní Treasury Benchmarking Studie. První uspořádala IT společnost REVAL, sponzor EACT (a tím i naší asociace) a cílem průzkumu byly novinky v treasury a jak technologie mohou podpořit změny. Druhou studií byla pod hlavičkou celosvětové treasury asociace IGTA benchmarking studie, která posloužila pro jednání v Komisi, aby ukázala potřeby treasury korporací. Pokračovala spolupráce s britskou asociací ACT bezplatným zasíláním The Treasurer Magazine (vydávaného měsíčně přímo ACT) pro členy ČAT, nabídkou účasti na nejvýznamnější konferenci pořádané britskou národní asociací, a důležitou podporou poskytovanou v oblasti certifikačního vzdělávacího treasury programu. Nový prezident ACT osobně podpořil zájem o další rozvoj spolupráce s ČAT, dostali jsme pozvání na akce jejich asociace, a v kontextu změn v rámci EACT se spolupráce s ACT stává do budoucna možnou variantou náhrady za podporu ze strany EuroFinance. Doposud nevyužitou zůstává šance se podílet na projektu young treasurer, v němž hodlá ACT podpořit mladé treasurery ze členských států EACT v jejich kariérním růstu. Nového partnera v oblastech kreditních rizik a ratingu jsme našli ve společnosti Moody s. Dostali jsme pozvání na jejich konferenci o kreditních rizicích ve střední a východní Evropě, a ČAT věří, že tento rok přijmou oni naše pozvání na TF. V domácím či zahraničním odborném tisku se ČAT tentokrát prezentovala pouze individuálními příspěvky do novin a časopisů. 6

7 Spolupráce s příbuznými asociacemi a finančními institucemi pokračovala koordinace činností s Bankovní Asociací, se kterou spolupracujeme již od vzniku ČAT. V tomto období jsme s Bankovní Asociací, coby členem Evropské platební komise, konzultovali dokumenty k platebnímu styku v rámci SEPA se zaměřením na jednotný XML formát (existuje jednotný xml výpis, ale nedaří se přesvědčit banky o jednotném formátu pro platby). Svého zástupce máme i na jednání Národního koordinačního výboru SEPA, který vznikl jako součást Bruselského NKV a řeší především oblasti SEPA SCT (platby) a SEPA SDD (inkasa). V aktivním přístupu k problematice regulace EMIR, kterou považujeme za stále největší nedořešenou problematiku v treasury oblasti, jsme podporovali velmi silného domácího partnera v Ministerstvo Financí, se kterým jsme konzultovali a podpořili připomínkováním dokumentů postoj korporátů v ČR. Oni pak v Bruselu a EK tlumočili společné názory Při organizování seminářů se zaměřujeme na formát diskusních seminářů na vybrané treasury témata s prezentací kolegů z ČAT a následnou diskusí o praktických zkušenostech z reálného života ve firmách. Důraz klademe na oblast cash managementu, platební styk a aktuální problematiku treasury oblastí (platební styk, EMIR, bankovní produkty, zajišťovací techniky či správa pohledávek). Více prostoru v post krizovém období chceme věnovat tématům řízení likvidity, nástup SEPA, spolupráce s bankami a IT podpora, jelikož správné monitorování a řízení finanční situace v treasury každé společnosti vyžaduje specializovaná treasury IT řešení. V oblasti rozvoje vzdělávání byly vloni odstartovány další 2 běhy programu mezinárodní certifikace treasury. ČAT podepsala dohodu s britskou asociací ACT na treasury e-learningové studium se závěrečnou mezinárodně uznávanou zkouškou dle zavedené certifikace. V březnu očekáváme přihlášky k dalšímu běhu, které bude možné podávat již s možností prodloužení délky studia. Vloni jsme pokračovali v navazování spolupráce s Univerzitami po jednání s VŠE v Praze, se kterou jsme domluvili systém přednášek s budoucím možným zavedením předmětu treasury do školních osnov, se rozvíjí nové aktivity na ZČU Západočeské Univerzitě v Plzni (projednáváme např. přednášky treasury pro ZČU, diplomové/dizertační práce, partnerství grantových projektů, společné studie za účasti studentů a firem ČAT, ocenění za přínos korporátním financím (award ceny), příprava e-learning vzdělávacího programu). V roce 2014 bylo možné poprvé využít zdarma Vzdělávací program pro finanční útvary podniků v Plzeňském kraji (tedy i treasury pracovníci), který byl pilotním projektem financovaným ze strukturálních fondů a budou na něj navazovat i další kraje 7

8 Z ostatních aktivit Prezidia ČAT bych rád vzpomenul vyjednávání členských výhod, které jsou uvedeny na webu asociace, hlavně výrazné slevy na pořádané treasury akce a konference v ČR i v Evropě, slevy na předplatné odborných finančních časopisů připomínám, že platí pro členy ČAT možnost získat zdarma celoroční předplatné treasury časopisů TMI a The Treasurer Magazine. Průběžně ČAT informuje o free trial nabídkách softwarových společností (Reval a Kyriba, Salmon, Bloomberg či ThomsonReuters) a možnostech návštěvy webových seminářů či videokonferencí (např. ACT, EuroFinance nebo Reval). ČAT pro své členy vyjednala i možnost si stahnout online Handbook Treasurera. Velmi si považujeme a děkujeme partnerům ze společnosti Salmon za videonahrávku z celodenní Cash Flow forecasting training day akce, na kterou se pokusíme v budoucnu navázat a umožnit tak nepřímou účast i kolegům, kteří se nedostanou na ČAT semináře Nezbytnou součástí, která nám pomáhá komunikovat se členskou základnou, a všemi zájemci o činnost ČAT, jsou internetové stránky Asociace, které v roce 2015 zažijí zásadní obměnu, a dále pak pravidelný měsíční newsletter, rozesílaný elektronickou poštou. Na webu asociace umožňujeme autorizovaný přístup pro členy, nabízíme stahování všech prezentací ze seminářů a workshopů od založení asociace, tzn. od roku 2001, najdete zde anketní hlasování či diskusní fórum pro členy. Snažíme se i o rozšíření části, kde by se členi mohli seznámit s nabídkou a poptávkou pracovních míst v oboru a interně měli možnost se přednostně dostat k novým nabídkám zaměstnání (doposud to řešíme pomocí diskusního fóra). Výše uvedené formy výměny informací považujeme za interaktivní způsob jak ČAT může členům předávat informace a zpět získávat jejich reakce a tak hájit zájmy korporátů v ČR. Zahraniční aktivity České asociace treasury v roce ) členství v EACT ( oficiálně od května 2005 Evropská asociace podnikového treasury, sdružuje nyní 21 asociací ze členských zemí EU. EACT zahrnuje celkem členů (vč. studentů) z společností. ČAT se zapojila do pracovní skupiny EACT - Platební styk, připomínkujeme SEPA aktivity (Credit transfer a Direct Debit roolbook). 8

9 Konzultujeme návrhy dopisů v rámci evropské regulace EMIR k nařízení ohledně Trade Repositories a požadavků, kde je EACT partnerem ESMA a Evropské Komise. Zůčastnili jsme se také připomínkování směrnice Financial Transaction Tax (FTT). K výše uvedeným aktivitám byl vloni vydáván a na webu ČAT publikován Report o vývoji evropské regulace v oblasti finančních trhů, ve kterém jsou uvedeny aktivity jako EMIR, finanční daň, LIBOR, MMF a další s popisem vývoje jednání Velmi důležitou změnou letošního roku bude (s nejvyšší pravděpodobností) zrušení Dohody mezi EACT a EuroFinance, umožňující finanční podporu pro lokální spolupracující asociace - za pomoc s pořádáním a marketingem EF konference. ČAT byla jakožto členská asociace zvána k partnerství poměrně často (skoro nejvíce z menších asociací), a navýšení našeho rozpočtu o 2700 eur ročně bylo velmi důležitým příjmem ČAT Důvodem současného stavu je interní jednání EACT, které akceptovalo většinově názor nezávislosti evropské asociace do budoucna, v němž podpora EF není shledána jako nezávislá. Současně s nastalou situací, ve které došlo tímto rozhodnutím k ohrožení rozpočtu EACT, nabídla členská asociace z Velké Británie ACT finanční řešení, postavené na principu spoluúčasti při financování ½ rozpočtu EACT, pokud ostatní asociace a sponzoři zafinancují druhou polovinu rozpočtu. V kontextu výše uvedených finančních závazků vůči EACT, Prezidium ČAT odsouhlasilo v roce 2014 podpořit rozpočet EACT částkou 1500euro na rok, s tím, že k proplacení využijeme částku získanou za spolupráci s EuroFinance, a kvůli zdanění toto proběhlo formou darovací smlouvy. Jak dále s přispíváním do rozpočtu EACT v roce 2015, rozhodne Valná hromada. ČAT se zúčastnila výročních zasedání EACT : * půlročního zasedání EACT v Bratislavě v květnu 2014 * půlročního zasedání EACT v Budapešti v říjnu 2014 na kterých se projednávalo m.j. : 1) sponzorem EACT pro roky je opět firma Reval výsledky spolupráce na benchmarking srovnávací studii o treasury změnách a technikách v Evropě: -300 odpovědí -cash je stále králem, což ovlivňuje plánování likvidity a optimalizaci hotovosti -regulace je džungle: SEPA, EMIR -zahraniční devizové riziko je hlavním zájmem korporací -snahou je dělat více (komodity, pojištění), s menším počtem zaměstnanců -pouze 57% z firem má TMS, 60% bylo implementováno do roku ) interní EACT studie ukázala, že naše asociace nemají nastavenu dlouhodobou spolupráci s místními entitami, jako jsou národní banky, Parlament apod. Stejné je to s reprezentací v Brusselu 9

10 3) EACT budoucnost: výstupy z pracovní skupiny: - 3 mise: lobby a ovlivňování regulačních otázek, podpora treasury povolání prostřednictvím politiky, a podpora profesního rozvoje treasurerů v NTAs; - potřeba lepšího zapojení z "malých" NTAs; - redukce naší finanční závislosti na sponzorech a podnicích. Peníze by mohly být získány zvýšením podpory na vnitrostátní úrovni. EACT musí být schopna jasně prokázat svou nezávislost, a to tím že dokáže zvýšit finanční podporu od sponzorů - změna charakteru Board meetingů: větší zaměření na klíčové otázky, otevřít se non-eact členům, přidat do plánu na jaře jednodenní pracovní setkání v Bruselu. Všichni členi Boardu schválili zmíněné 3 mise, jen SCTA se zdržela hlasování. 4) EACT budoucnost: plán Jak se vyrovnat s 3 misemi EACT? Jak splnit 3 pilíře? -je důležité, aby měla v Bruselu EACT neustálou přítomnost zaměstnance pro koordinaci a rozvoj pracovních skupin. -EACT mění strukturu a současně hledá nového Prezidenta, a to především pro činnosti související s reprezentací asociace v Bruselu. Požadavky na kandidáta, který by měl být z jedné z národních asociací, byly v newsletteru -EACT vybere Senior Policy Director pro práci s Anni chystán popis práce Velká diskuse se konala mezi členy Boardu o významu 3 pilířů, některá sdružení jsou zaměřena především na aspekt lobbování, jiní na profesní rozvoj treasurera - bude třeba vytvořit funkci Policy Director 5) EACT Officer: - každý zástupce asociací podá oficiální žádost EACT Boardu - všechna rozhodnutí učiněná EACT Boardem jsou platná, a to i v případě, že NTA nesouhlasí - zástupce může mít náhradníka. Pokud se zástupce NTA nezúčastní zasedání Boardu dvakrát za sebou, bude požádán, aby jmenoval nového zástupce - zástupci (Directors) jsou jmenováni / voleni svými NTA na dobu 3 let. Na konci tohoto období musí být úředně opětovně jmenováni dopisem vydaným NTA nebo musí být navržen nový zástupce. Zástupce musí být potvrzen jeho NTA do konce března Board je povinen usnášet se alespoň dvoutřetinovou většinou 5) EACT - Eurofinance vztahy -Eurofinance podporovala 9 roků s velkými finanční prostředky poskytnutými EACT a NTAs, pomohli získat nové NTA (Rusko). Eurofinance chce revizi stávající dohody a opětovné potvrzení podpory z EACT a NTAs. -EACT prochází transformací a nechce být závislá pouze na jednom sponzorovi. -ČAT pohled na věc: uvolněné místo EF nyní zaplňuje ACT CEE země nesouhlasí 6) TMI: Vztah s TMI je třeba znovu posoudit a EACT bude testovat jeho hodnotu prostřednictvím nabídkového řízení na publikační aktivitu. 10

11 7) EACT budoucnost: financování návrh ACT - ACT navrhla platit přímý příspěvek financování ve výši 25,000 po dobu nejméně 2 let a další přímé finanční prostředky na pomoc s náklady na zaměstnávání dvou zástupců EACT v Bruselu. - ACT nabízí Senior policy a Technického officera na podporu EACT v Bruselu - celkem nejméně 50k musí být podpořeno ze stran NTAs po dobu 12 měsíců od července další příspěvek zaplatí ACT tehdy, klesnou-li vlastní přebytky EACT; - celkově platby ACT nepřekročí 150k ročně, závazek je zaručen po dobu 2 let. - předpokládají se okamžité úspory - práce AVISA bude "in house" - ACT uvedlo, že zásada "jedna asociace, jeden hlas" je samozřejmě zachována. - několik členů Boardu poukázalo na nebezpečí pro EACT v závislosti na financování jednoho NTA. Ostatní členové Boardu uvedli, že nabídka ACT je příležitost pro EACT, a nejméně 2 letý zajištěný horizont k rozvoji mise. - zaznělo, že EACT závislost na financování ACT by mohla být snížena, pokud sponzoring a financování podniky půjdou přes místní NTAs (což je však pro ČAT nepřijatelné). NTAs mají vyzvat větší počet podniků k podpoře 8) Euribor výbor Olivier Brissaud je za EACT členem Euribor výboru. Vzhledem k velkému počtu Libor / Euribor komplikací, EACT rada preferuje odejít z tohoto výboru. 9) IFRS: makro hedging - IASB zveřejnila diskusní dokument odrážející "dynamické řízení rizik". Umožní řízení rizik na základě čisté hodnoty. Je to především záležitost pro banky a jejich rizika úrokových sazeb, a pak komoditních zajišťovatelů. - EFRAG požádal EACT o připomínky k návrhu dokumentu o alternativní řešení přístupu portfolio přecenění 10) Finanční regulace - EMIR: po konzultaci o definování FX instrumentů, Komise vydala prováděcí akt, následovalo pokračování konzultací o regulaci technických standardů a technikách snižování rizika pro smlouvy o OTC derivátech (jde o NFC +), je to nyní spojeno s MiFID 2, a ten vstoupí v platnost v roce EMIR: existuje riziko znovuotevření diskuse o CVA vyjímce. - Reforma Bank struktury by měla vliv na 30 největších bank v Evropě. - Bail in: členské státy měly až do konce roku 2014 čas k provedení směrnice, která umožní zapsat nebo převést do vlastního kapitálu pohledávky akcionářů a věřitelů, pokud je banka v problémech. - velké podniky budou muset studovat řešení problémů bank a možné dopady na cash pooling, cash management, rizika protistrany - Fondy peněžního trhu: Parlament se nemůže dohodnout, diskuse bude pokračovat - Daň z finančních transakcí: byla podepsána dohoda mezi 10 státy, které souhlasily, že zavedení první fáze daně začne platit nejpozději 1. ledna

12 - Econ: Finanční služby mají svého vlastního komisaře, je jím Jonathan Hill. Extra byl zřízen také komisař pro "zlepšování právní úpravy". Roberto Gualtieri je novým předsedou výboru pro hospodářství. - Unie kapitálových trhů stává se hlavním tématem pro novou Evropskou komisi - ACT navrhne návrh na průzkumu na téma "EMIR a podniky". - komunikace s ESMA o "provádění EMIR pro podniky: problémy s registry obchodních údajů" a nové požadavky 11) Platby Euro Retail Payments Board: ERPB nahrazuje radu SEPA, ale není orgánem veřejné správy. Osm pracovních skupin zahájilo práce a EACT spolupředsedá jedné z nich -Platební Směrnice o službách II: všechny měny jsou zahrnuty v návrhu PSD II, a platby treasury center nejsou stále z jeho působnosti výslovně vyloučeny (jde o problém firem v zastoupení svých dceřiných společností) -MIF regulace: karetní poplatky jsou nyní sníženy na 0,20%. Začátek platnosti je 2 měsíce po vstupu v platnost pro přeshraniční transakce a 2 roky pro domácí transakce. -EACT hledá dobrovolníky pro několik pracovních skupin, je třeba znovu zahájit "formální" pracovní skupiny pro platební styk, s více NTAs a pravidelné konferenční hovory. 12) Aktivity NTAs: -Konference: pořádané s menšími sponzory (DACT), přijatá na palubě v NTA (ACTSR), ve spolupráci s dalšími sdruženími (ČAT). -Vzdělávání a odborná příprava: členové mají potvrdit svou kvalifikaci (ACT) - Budoucnost EACT návrhy k interní diskuzi v ČAT : uspořádat velkou každoroční konferenci a zisk využít pro EACT informování o činnostech ostatních asociací zlepšit EACT web stránky zavést adresář EACT lépe využít EACT síť uspořádat pravidelně videokonferenci na téma regulace Z nejdůležitějších materiálů, které ČAT společně s EACT projednávala, vybíráme: - návrh "Směrnice Rady" na zavedení daně z finančních transakcí (FTT) na cenné papíry a deriváty v rámci EU (FX spot obchody by měly být osvobozeny) - aktivní vyjednávání v Bruselu o EMIR (derivátová nařízení) a CRD IV (kapitálové požadavky) - připomínky prováděcího manuálu u regulačního orgánu pro EU, ESMA. - vyjadřování se k návrhům revidovaného nařízení o ratingových agenturách - MiFID připomínky EACT k návrhu do Evropského Parlamentu Další aktivity EACT byly již zmíněny výše v části popisu spolupráce ČAT s EACT - rád bych vyzdvihl účast ČAT na všech studiích za účasti poměrně velkého množství respondentů z ČR, za což děkujeme. 12

13 Na EACT jednání se členské asociace Polska, Slovenska, Slovinska, Maďarska a ČAT dohodli na pokračování společné aktivity Středoevropských konferencí. Již 3. ročník proběhl v říjnu 2014 v Portoroži ve Slovinsku i za účasti českých zástupců. Pro rok 2015 ČAT přislíbila účast na 4. ročníku akce, kdy se setkávají členské asociace na konferenci, podporované z peněz EACT, tentokrát v Chorvatsku. Výše uvedené členské státy současně pokračovaly v úkolech pracovní skupiny, založené v roce 2013, která se zúčastní placené ankety v oblasti studie o electronic invoicing ve spolupráci s italskou asociací, která byla iniciátorem celé aktivity. Od členství v EACT si do budoucna slibujeme další rozšiřování podpory zahraničních asociací, což praktickou formou naplňujeme spolupořádáním prestižních bezplatných diskusních akcí treasury talking stolů za účasti treasurerů ze všech zemí EACT. 2) členství v IGTA ( od července 2002 aktivity ČAT v rámci IGTA v roce 2014 byly tak jako u ostatních národních asociací nevýznamné, uskutečnila se pouze jedna oficiální akce: * výroční zasedání IGTA v Londýně v listopadu (bez české účasti) na které se projednávala témata OTC derivatives, MMF, rating agencies. Novým prezidentem po Tom Deasovi z NACT (USA) bude pro rok 2015 Helmut Schnabel. Z výstupů londýnského Board meetingu, který hledal společnou řeč, vybíráme: - lze využít trainingové programy mají ACT, AFTE - v některých asociacích (GEFIU, JACFO, SAF) jsou členové hlavně CFO - asociace jsou schvalovány centrálními bankami (ACTSA, RACT, HKACT, MACT) - některé malé NTAs potřebují mít ochranu dozorové organizace (NACT) - ACT online aktivity: handbook, treasurer s wiki Nejviditelnější aktivitou pod hlavičkou celosvětové treasury asociace IGTA tak byla Benchmarking studie, která posloužila pro jednání v Komisi, aby ukázala potřeby treasury korporací. 3) spolupráce s EuroFinance - : Ze společných aktivit či podpory akcí největší vzdělávací společnosti pořádající treasury konference a další tréninkové semináře byly po dohodě ČAT a EF vybrány: Konference International Cash and Treasury Management v Budapešti, kde ČAT byla partnerem EF konference. Prezidium zajistilo distribuci brožur a ovou nabídku konference. V rámci spolupráce EF a EACT obdržela ČAT za akci příspěvek 2700 eur. 13

14 Cash flow forecasting online training ČAT se s EF jakožto zajímavým partnerem v oblasti treasury hodlá zkusit domluvit na podpoře mezinárodních konferencí v regionu na bázi vzájemného jednání. Zda se nám to podaří jakožto asociaci s malým potenciálem případných účastníků, to není jasné. Ovšem co chceme a na čem nám stejně jako EF záleží, to je v budoucích letech dostat EF konferenci do Prahy, na čemž se pracuje. Závěrem rekapitulace činnosti minulého roku bych rád poděkoval všem, kdo se podílí na přípravě seminářů a workshopů, ať již jako prezentátoři či jako diskutující, anebo pomocí s prostory a akcemi. Rád bych připomněl, že kolegiální zájem podělit se s ostatními členy asociace o své zkušenosti je Prezidiem ČAT finančně oceněn (jde pouze o menší částku, ale vyjadřujeme tím ohodnocení pro ty členy, kteří připraví něco pro ostatní kolegy ČAT). Plány ČAT na rok 2015 Zaměření našeho sdružení treasurerů na následující období vidí Prezidium ČAT zejména v těchto oblastech: pokračovat v přípravě seminářů a workshopů dle zájmu členů další zapojení se do legislativního a daňového procesu v úzké spolupráci s ČNB, Bankovní a dalšími asociacemi, Ministerstvem Financí, veřejností apod. (jde o problematiku SEPA, MiFID, Direct debit, FTT, OTC derivátů, IFRS aj.) aktivně se účastnit v rámci Národního koordinačního výboru pokračovat ve spolupráci s novým asociačním partnerem CAFIN pokračovat ve spolupráci se zahraničními asociacemi v rámci EACT a IGTA, ale i s jednotlivými asociacemi bilaterálně (např. při vzdělávání, návrzích společného postupu, regionálních akcích, atd.) zapojit se do procesu přípravy a připomínkování v rámci platební komise EACT hájit postavení treasurera ve firmě a jeho možnosti přínosu pro svůj podnik (příkladem je kodex treasurera a různé odborné studie) vzdělávání podpořit mezinárodní certifikační program ACT, spolupracujeme i na dílčích vzdělávacích akcích typu treasury certifikace, apod. spolupráce s vysokými školami, vzdělávacími agenturami a především s ostatními asociacemi působícími ve finanční oblasti v ČR zapojit se do vzdělávacího projektu pro finanční útvary (ze strukturálních fondů) zajištění rozvoje odborných komisí vybídnout kolegy z oboru do činnosti komisí zahájení podpůrného job recruitment treasury programu pro členy nový web ČAT a rozvoj dalších služeb na webu 14

15 Semináře, workshopy a ostatní připravované akce ČAT pro rok 2015 leden: únor: a dále: Valná hromada ČAT Seminář: Outsourcing finančních služeb Seminář: Cash management a současné treasury operace workshop: systémy pro snížení provozních nákladů Seminář: Praktické aplikace řízení RM ve společnosti Seminář: SEPA a dopad na Treasury Seminář: FX hedging a řízení rizik workshop: excel pro finance Seminář: credit risk a správa pohledávek Seminář: úvěry a zajištění financování společnosti Seminář: Praktické zkušenosti s řízením cash managementu Seminář: Plánování a optimalizace nákladů skupiny, snižování nákladů Seminář: Zajišťování rizik v praxi a řízení a vymáhání pohledávek Seminář: cash management - platební systémy Seminář: platební karty, cash collections, inkaso Seminář: Účtování zajišťovacích a spekulativních transakcí workshop: on-line prezentace webového TMS Seminář: Aktuální vývoj na měnových trzích a predikce vývoje Seminář: Cash Flow forecasting Seminář: Implementace regulační směrnice EU do české praxe workshop: Praktické zavádění TMS ve firmě Seminář: Správa volných fin. prostředků, dluhopisy workshop: Využití informační platformy při Treasury aktivitách Seminář: Hedgingové účetnictví příklady z firemní praxe Seminář: vztahy mezi bankou a klientem Seminář: Exportní financování a pojištění se státní podporou EGAP workshop: Data v reálném čase Seminář: Jak připravit, odsouhlasit a zavést Treasury Policy Seminář: Back Office jakožto podpora Treasury v podnicích Seminář: Platební styk v bance workshop: TMS Reuters, Salmon, Titan, aj. Seminář: Tvorba a zaměření RM politiky ve společnosti Seminář: Zkušenosti s RM systémy, efektivita a IT podpora RM workshop: Project management, systémová integrace a řízení kvality Seminář: Faktoring a forfaiting, leasing Seminář: Daňová optimalizace v Treasury Seminář: Potřeba informačního systému treasurera a výběr TMS další aktivity: - Konference Treasury Fórum - Cyklus diskusních seminářů o zkušenostech členů ČAT - podpora benchmarkové studie korporátního treasury v ČR - 4. ročník tenisového treasury turnaje ČAT Z dalších námětů: - ocenění za přínos korporát. financím 15

16 Závěrečné slovo: Za námi je rok V období zlepšující se hospodářské situace, která se týkala i české ekonomiky, se ale nepodařilo přilákat tolik nových členů, jak jsme očekávali. Vzhledem k šetření nákladů ve firmách členů nepřibývalo, což se pokusíme v dalším roce zvrátit právě probíhajícím propojením aktivit s partnerskou asociací CAFIN. Chystáme v této souvislosti rozsáhlejší kampaň, která by měla ukázat, čeho jsme za 14 let od založení ČAT dosáhli, tak abychom společně rozvoj naší asociace opět posunuli o kousek dopředu. I nadále platí, že největší odměnou je nám Vaše hojná účast a spokojenost na seminářích, konferencích a dalších akcích, na kterých se máme možnost vidět. ČAT je zavedeným pojmem doma, a je viditelná i v zahraničí, kde je součástí aktivit pořádaných evropskou asociací, což jsme si předsevzali před lety jako náš důležitý a velký cíl. Využijme partnerských vztahů, které berme jako příležitost ukázat schopnosti treasury odbornosti v ČR, a zúčastněme se aktivně budoucnosti zregulované Evropy. Věřím, že touto cestou dostaneme do povědomí důležitost korporátního Treasury a tím i nás samotných. Úplně na závěr si dovolím jménem Prezidia Asociace poděkovat Vám všem, členům ČAT a popřát si společně hodně úspěchů do roku za Prezidium ČAT Vám děkuji Ivan Haco Prezident ČAT 16

17 Zpráva o hospodaření ČAT za rok 2013 a 2014 Dovolte mi prosím informovat Vás nyní v krátkosti o hospodaření Asociace. Vzhledem k faktu, že na minulé VH jsme Vás seznámili pouze s předběžnými výsledky hospodaření za rok 2013, je naší povinností tento rok uzavřít a proto Vám jej předkládáme k odsouhlasení. Oproti předběžným číslům došlo pouze k drobným úpravám. Současně se s Vámi chceme podělit o předběžné výsledky hospodaření za rok 2014, jehož výsledky budou zpracovány v březnu (resp. červnu) t.r. Z předložených dokladů a výkazů (Výkaz o majetku a závazcích a Výkaz příjmů a výdajů) vyplynulo, že asociace vykázala za rok 2013 výsledek z hospodaření zisk Kč (rok předtím velmi podobný zisk 86 tisíc). Upozorňuji, že jde o daňový zisk podle pravidel pro sdružení, dle kterého se daň rovnala nule. Hospodaření s reálnou hotovostí je popsáno dále. Zpráva o hospodaření za rok 2013 : Rozpočet na kalendářní rok 2013 byl zpracován Prezidiem ČAT jako neutrální, čerpaný hospodárně se snahou akumulovat prostředky na větší výdaje u akcí, kde jsme prezentovali Asociaci či pořádali akce finančně náročnějšího charakteru. V tomto roce jsme preferovali akce bez sponzoringu, spolupořádané přímo členy ČAT, tudíž se podařilo uspořádat řadu nekomerčně zaměřených seminářů (vyjímkou bylo TMF, kde jsme získali díky středoevropské konferenci pořádané v Praze Kč od EACT). V průběhu roku došlo k obměně členské základny, ale celkově byl meziročně počet nově příchozích členů ČAT stejný jako počet členů odchozích (či spíše neaktivních). ČAT spravovala k celkem více než cca Kč. Větší část peněz byla uložena na fixní terminovaný vklad za 3,5% p.a. (2,4 mil. Kč), a z důvodů likvidity a bezpečnosti výše státní garance v jedné bance (do výše 2,5 mil. Kč) jsme ostatní prostředky rozdělili na účty v ČSOB a v Citibank, kde máme úročení sazbou Pribid (což však při klesajících úrocích nevyneslo skoro nic). Nový termínovaný vklad (v Citi skončil za 0,4% p.a.) se již nepovedlo za smysluplných podmínek uzavřít. V detailnějším pohledu získala ČAT na členských příspěvcích Kč, na příspěvcích za pořádané semináře - od návštěvníků Kč a od pořádajících bank a společností Kč. Významnou příjmovou položkou je již každoročně částka za TMF konferenci, v roce 2013 šlo o zisk cca Kč (s již výše uvedenou podporou EACT). Mezi příjmy se objevily i částky za refundaci cestovních 17

18 nákladů od EACT za Kč, a povedlo se dohodnout i příspěvek za podporu konference EuroFinance dle rámcové smlouvy s EACT ve výši euro. Na straně nákladů jsme hospodařili podobně jako rok předtím, podařilo se tak uskutečnit tenisový a curlingový turnaj, a to celkem za cca Kč. Asociaci se nezvyšovaly náklady za provoz webových stránek i účetnictví, zvýšily se výdaje na Valnou hromadu na zhruba Kč. Celkově jsme pak na provozní účely použili zhruba Kč, z nichž se velká část týkala administrativy asociace (srážková daň bude zaplacena až vlednu 2014). Vzhledem k odsouhlasení dohody o finančním příspěvku na reprezentaci EACT v Bruselu jsme využili příspěvek 2700 eur z roku 2012 za marketingovou spolupráci s Eurofinance, převedený a částečně využitý již v roce 2012 na účet EACT, s tím, že zbytek částky (1200 euro) se použil v roce Celkový rozdíl mezi příjmy a výdaji předběžně činí ,- Kč. (oproti minulému roku jde o nárust způsobený podporou EACT). Zpráva o hospodaření za rok 2014 jde o předběžná čísla : Rozpočet na kalendářní rok 2014 byl zpracován Prezidiem ČAT jako neutrální, čerpaný hospodárně se snahou akumulovat prostředky na větší výdaje u akcí, kde jsme prezentovali Asociaci či pořádali akce finančně náročnějšího charakteru. V tomto roce jsme preferovali akce bez většího sponzoringu, spolupořádané přímo členy ČAT, tudíž se podařilo uspořádat řadu nekomerčně zaměřených seminářů. V průběhu roku došlo k obměně členské základny, ale na rozdíl od roku 2013 byl počet nově příchozích členů ČAT nižší nežli počet členů odchozích (či spíše neaktivních). ČAT spravovala k celkem cca Kč. Větší část peněz byla uložena na fixní terminovaný vklad za 3,7% p.a. (2,4 mil. Kč), a z důvodů likvidity a bezpečnosti výše státní garance v jedné bance (do výše 2,5 mil. Kč) jsme ostatní prostředky rozdělili na účty v ČSOB a v Citibank, kde máme úročení sazbou Pribid (což však při klesajících úrocích nevyneslo skoro nic). Dočasným řešením volných prostředků v polovině roku bylo uložení 1 mil. Kč na roční termínovaný vklad (za sazbu 0,2% p.a.). V detailnějším pohledu získala ČAT na členských příspěvcích Kč (což je o 30 tis.kč méně nežli v roce 2013), na příspěvcích za pořádané semináře - od návštěvníků Kč a od pořádajících bank a společností 0 Kč. Významnou příjmovou položkou je již každoročně částka za TF (dříve TMF) konferenci, v roce 2014 šlo o zisk cca Kč. Mezi příjmy se objevily i částky za refundaci cestovních nákladů od EACT za Kč, a povedlo se dohodnout i příspěvek za podporu konference EuroFinance dle rámcové smlouvy s EACT ve výši euro (je však možné, že naposledy). 18

19 Na straně nákladů jsme hospodařili podobně jako rok předtím, až na jednu novou a významnou položku, a to výjezd na EACT podporovanou středoevropskou treasury konferenci do Slovinska, za zhruba Kč. Podařilo se uskutečnit tenisový turnaj, a s pomocí partnera další z dlouholetých plánů, speciální video-seminář o Cash flow, a to celkem jen za cca Kč. Asociace hospodařila se stejnými náklady za účetnictví i provoz webových stránek (nový web je již přichystaný), stejné také zůstaly výdaje na Valnou hromadu za zhruba Kč. Na provozní účely jsme použili zhruba Kč, z nichž se velká část týkala administrativy asociace. Vzhledem k dohodě o finančním příspěvku na reprezentaci EACT v Bruselu jsme zaplatili polovinu příspěvku 1500 eur v roce 2014 a druhou polovinu proplatíme v roce Celkový rozdíl mezi příjmy a výdaji předběžně činí ,- Kč. (oproti minulému roku jde o pokles způsobený jednorázovou podporou ze strany EACT v roce 2013, a pak výdajem na účast na středoevropské konferenci ve Slovinsku). Návrh rozpočtu na rok stejně jako v minulých letech se budeme řídit pravidly neziskových organizací. Pokud se bude zlepšovat hospodářská situace, a podaří se rozšířit řady členů ČAT, dá se v roce 2015 předpokládat neutrální hospodaření asociace. Na počátek roku 2015 připravujeme řešení s komentářem jednotlivých položek na tento rok, které se však nebude příliš lišit od stavu hospodaření v roce 2014, ve kterém se konaly některé nové akce, na něž chceme navázat i v roce Nelze však počítat s tak výjimečnou podporou jako v roce 2013, a dokonce ani v roce Dodržení rozpočtu bude záviset nejvíce od úhrady členských příspěvků, kde vidíme největší riziko, v úspěšnosti konference Treasury Fórum, kterou letos podpoří možná větší návštěvnost našeho nového partnera, a zda se podaří zorganizovat všechny plánované (a někdy finančně náročnější) aktivity. Z výše zmíněných důvodů navrhujeme letos rozpočet jako mírně schodkový. 19

20 Rozpočet za rok 2013 (stav k ) Členské přísp- rok Členské přísp-1/2 Semináře 80 x x x Příjmy Výdaje x Semináře curling x2t 0x1t x Curling 23tis účetnictví Poštovné Reklama 0 0x Kancelář. potřeby Sponzoring 0 0 ostatní Sekret,konf Prezid,DPP Nezařazené 0 2x 1500 Cestovné Ostatní Ostatní 8x 500 5x x 2000 Web až do 8/ webhosting x Reklama +časopis Tenis Úrok bank ostatní 6000 Konf EF 2700eur EACT fee 300eur 1200eur* 0* EACT 800eur VH ACT certif GBP 0 Popl.bank sráž.daň 8738 TMF konf. Celkem příjmy EACT TMF- tv galavečer Celkem výdaje * ČAT odsouhlasila převedení příspěvku 2700 eur, který nám náležel za marketingovou spolupráci s Eurofinance v roce 2012, na účet EACT jako součást dohody o finančním příspěvku na reprezentaci EACT v Bruselu (na lobby) za roky 2012 a

21 Předběžný rozpočet za rok 2014 (stav k ) Členské přísp- rok Členské přísp-1/2 Semináře 80 x x x Příjmy Výdaje x Semináře x2t 0x1t x Reklama 0 0x CF účetnictví Poštovné Kancelář. potřeby Sponzoring 0 ostatní Sekret,konf Prezid,DPP Nezařazené 0 Cestovné Ostatní Ostatní 8x 500 5x x 3000 Web až do 7/ úpravy webu x 7500 Reklama +časopis Tenis webhosting Ochr.známka rollup Úrok bank ostatní konf EACT Slovinsko Konf EF 2700eur EACT fee 1500eur eur 21235* EACT VH ACT certif GBP 0 0 Popl.bank sráž.daň TMF konf TMF- tv galavečer Celkem příjmy Celkem výdaje * ČAT proplatila na účet EACT polovinu ročního příspěvku 1500 eur, který (jde o minimální částku) slouží k zafinancování nákladů na reprezentaci EACT v Bruselu (na lobby), a to jako součást dohody o finančním daru. 21