Credit Suisse Portfolio Fund (Lux)

Transkript

1 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Auditovaná výroční zpráva k Podílový fond dle lucemburského práva

2 Obsah Strana 2 Zpráva auditora 3 Řízení a správa fondu 5 Konsolidovaná účetní závěrka 6 Zpráva investičního managera 9 Finanční výkazy jednotlivých podfondů Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) 10 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Sfr) 31 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (US$) 52 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Euro) 73 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Sfr) 93 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (US$) 114 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro) 135 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Sfr) 157 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (US$) 179 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Reddito (Euro) 201

3 Zpráva auditora Strana 3 An die Anteilinhaber des Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Wir haben den beigefügten Jahresabschluss des Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) und seiner jeweiligen Subfonds geprüft, der die Aufstellung des Nettovermögens, des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte sowie die Fondsentwicklung zum 31. März 2009, die Ertrags- und Aufwandsrechnung und die Veränderungen des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr sowie eine Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und methoden und die sonstigen Erläuterungen zu den Aufstellungen enthält. Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss Die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung dieses Jahresabschlusses gemäss den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses liegen in der Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft. Diese Verantwortung umfasst die Entwicklung, Umsetzung und Aufrechterhaltung des internen Kontrollsystems hinsichtlich der Erstellung und der den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Darstellung des Jahresabschlusses, so dass dieser frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstössen resultieren, sowie die Auswahl und Anwendung von angemessenen Rechnungslegungsgrundsätzen und -methoden und die Festlegung angemessener rechnungslegungsrelevanter Schätzungen. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxemburg, den 29. Juni 2009 KPMG Audit S.à r.l. Réviseurs d Entreprises Petra Schreiner Die deutsche Version des Jahresberichtes war Bestandteil der Prüfung durch den Réviseur d Entreprises. Daher bezieht sich auch der Bericht des Réviseur d Entreprises nur auf die deutsche Version. Sämtliche anderssprachigen Versionen wurden unter Verantwortung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft des FCP erstellt. Verantwortung des Réviseur d Entreprises In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den vom Institut des Réviseurs d Entreprises umgesetzten internationalen Prüfungsgrundsätzen (International Standards on Auditing) durch. Diese Grundsätze verlangen, dass wir die Berufspflichten und grundsätze einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d Entreprises ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstössen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d Entreprises das für die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um ein Urteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung beinhaltet ebenfalls die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft vorgenommenen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Nach unserer Auffassung sind die erlangten Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Prüfungsurteils ausreichend und angemessen. Prüfungsurteil Nach unserer Auffassung vermittelt der beigefügte Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögensund Finanzlage des Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) und seiner jeweiligen Subfonds zum 31. März 2009 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr.

4 Zpráva auditora Strana 4 Podílníkům fondu Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku fondu Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) a jeho jednotlivých podfondů, která sestává z výkazu čistých aktiv, stavu investic do cenných papírů a ostatních čistých aktiv ke dni 31. března 2009, výkazu výnosů a výkazu transakcí a změn čistých aktiv za období uzavřené k tomuto datu a ze shrnutí hlavních účetních postupů a jiných poznámek k účetním výkazům. Odpovědnost představenstva investiční společnosti za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s lucemburskými platnými právními a správními předpisy, které se vztahují na zpracování účetních výkazů, odpovídá představenstvo investiční společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu s mezinárodními auditorskými standardy přijatými komorou auditorů (Institut des Réviseurs d Entreprises). V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Ostatní informace Doplňující informace, které jsou uvedeny ve výroční zprávě, byly v rámci auditu rovněž přezkoumány, avšak nebyly podrobeny specifickým auditorským postupům ve smyslu výše zmíněných předpisů. Z toho důvodu k těmto informacím nevyjadřujeme žádné stanovisko. V rámci celkového posouzení účetní závěrky jsme však neměli důvod k jakýmkoli připomínkám k těmto informacím. V Lucemburku dne 29. června 2009 KPMG Audit S.à r.l. za auditora Petra Schreiner Auditoři přezkoumali pouze německé znění výroční zprávy. Zpráva auditora se proto vztahuje pouze na německé znění výroční zprávy. Ostatní znění jsou překladem, za jehož správnost odpovídá představenstvo investiční společnosti investičního fondu. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených představenstvem investiční společnosti i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok auditora Podle našeho názoru podává přiložená účetní závěrka ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz finanční situace fondu Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) a jeho jednotlivých podfondů ke dni 31. března 2009, jakož i výsledku jeho transakcí a změn čistých aktiv za období uzavřené k tomuto datu v souladu s lucemburskými platnými právními a správními předpisy, které se vztahují na zpracování účetních výkazů.

5 Řízení a správa fondu Strana 5 Investiční společnost Credit Suisse Portfolio Fund Management Company 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B Představenstvo Lawrence D. Haber, Chairman (do ) Managing Director, Chief Operating Officer, Asset Management, Credit Suisse, Zurich Raymond Melchers, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Luca Diener, Managing Director, Credit Suisse, Zurich Germain Trichies, Director, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Guy Reiter, Director, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Custodian Credit Suisse (Luxembourg) S.A. 56, Grand-Rue, L-1660 Luxembourg Auditor KPMG Audit S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Zastoupení ve Švýcarsku Credit Suisse Asset Management Funds AG Sihlcity Kalandergasse 4, CH-8045 Zurich Zprostředkovatel plateb ve Švýcarsku Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Zprostředkovatel plateb v Lichtenštejnsku LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz Distribuční agenti Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg Credit Suisse (Deutschland) AG Junghofstrasse 16, D Frankfurt/Main Credit Suisse Asset Management (France) S.A. 25, avenue Kléber, F Paris Cedex 16 Investiční poradci Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro) - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Sfr) - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (US$) - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Sfr) - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (US$) - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Euro) - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Sfr) - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (US$) Credit Suisse Asset Management Funds S.p.A. Societa Di Gestione Del Risparmio Via S. Margherita, 3, I Milano Ústředí - Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Reddito (Euro) Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg Zprostředkovatel plateb a informací v Německu Deutsche Bank AG Junghofstrasse 5-9, D Frankfurt/Main Další zprostředkovatel informací v Německu Credit Suisse (Deutschland) AG Junghofstrasse 16, D Frankfurt/Main Zprostředkovatel plateb v Rakousku UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8, A-1010 Vienna Hlavní korespondenční banka ve Francii BNP PARIBAS Securities Services 3, rue d Antin, F Paris K žádnému úpisu akcií nemůže dojít pouze na základě finančních zpráv. Akcie mohou být upisovány pouze na základě platného prospektu, ke kterému je přiložen zjednodušený prospekt a poslední výroční a pololetní zpráva. Emisní a odkupní ceny podílových listů jsou zveřejňovány v Lucemburku, v sídle investiční společnosti. Výše čisté hodnoty aktiv je denně uveřejňována na internetových stránkách a v tisku. Prospekty, zjednodušené prospekty, nejnovější výroční a pololetní zprávy, změny ve složení portfolia za poslední účetní období i pravidla správy portfolia jsou držitelům podílových listů k dispozici zdarma v sídle investiční společnosti nebo místního zástupce v zemích, kde je Fond registrován.

6 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Auditovaná výroční zpráva k Konsolidovaná účetní závěrka Strana 6 Výkaz čistých aktiv v CHF Aktiva Investice do cenných papírů za tržní cenu 5,129,290, Hotovost v bankách 302,909, Pohledávky z prodaných cenných papírů 37,210, Pohledávky z úpisů 1,072, Pohledávky z prodeje 43,170, Ostatní aktiva 58, ,513,711, Pasiva Závazky vůči bankám 4,060, Závazky z nakoupených cenných papírů 100,141, Závazky ze zpětných odkupů 5,919, Rezervy na náklady příštích období 7,247, Ostatní pasiva 8,364, ,734, Čistá aktiva 5,387,977,770.96

7 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Auditovaná výroční zpráva k Konsolidovaná účetní závěrka Strana 7 Výkaz transakcí v CHF Za období od do Výnosy Úroky z investic do cenných papírů (čisté) 130,920, Dividendy (čisté) 72,322, Bankovní úroky 4,126, Ostatní výnosy 4,590, ,959, Náklady Správní poplatky 93,270, Poplatky za úschovu cenných papírů 2,966, Administrativní náklady 3,862, Tiskové a publikační náklady 887, Úroky a bankovní poplatky 4, Náklady na audit, dohled, právní služby, bankovní zastoupení a ostatní náklady 879, Úpisová daň 3,049, ,918, Čistý zisk (ztráta) 107,040, Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje cenných papírů -887,391, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z finančních futures -175,672, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů 68,823, ,240, Čistý realizovaný zisk (ztráta) -887,199, Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) investic -195,641, Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) finančních futures 5,088, Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) měnových forwardů -33,048, ,601, Čisté zvýšení (snížení) hodnoty čistých aktiv jako výsledek transakcí -1,110,801, Úpisy / Odkupy Úpisy 155,597, Odkupy -1,281,736, ,126,139, Dividendy -12,993,226.36

8 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Auditovaná výroční zpráva k Konsolidovaná účetní závěrka Strana 8 Poznámky Všeobecné informace Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) (dále jen fond ) je otevřený podílový fond dle lucemburského práva sestávající z více podfondů ( zastřešující fond ). Fond je zaregistrován v Lucembursku jako organizace kolektivního investování do cenných papírů podle časti I zákona ze dne Ke dni fond sestává z 10 podfondů. - Změny: Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (US$) -I-: poslední čistá hodnota aktiv byla vypočítána ke dni Shrnutí hlavních účetních postupů a) Výpočet čisté hodnoty aktiv jednotlivých podfondů Čistá hodnota aktiv každého podfondu je stanovována denně na základě příjmů a výdajů vzniklých týž den, operací v investičním portfoliu uskutečněných do konce dne předešlého a ocenění aktiv na základě posledních dostupných tržních cen. Finanční výkazy odrážejí čistou hodnotu aktiv, jak byla vypočítána k na základě tržních cen investic k b) Ocenění investičního portfolia jednotlivých podfondů Hodnota cenných papírů kotovaných na burze nebo obchodovaných na jiném regulovaném trhu cenných papírů se stanovuje na základě poslední známé kupní ceny. Pokud tato cena není pro daný burzovní den k dispozici, avšak je k dispozici závěrečná cena středu (průměr mezi nabídkovou a poptávkovou cenou) nebo závěrečná nabídková cena, cenný papír může být oceněn na základě závěrečné ceny středu nebo závěrečné nabídkové ceny. V případě, že je cenný papír obchodován na více burzovních trzích, je jeho hodnota stanovena podle kurzů na trhu, na kterém je tento cenný papír obchodován nejvíce. U cenných papírů, jejichž obchodování na burzovním trhu není významné, ale které jsou nakupovány a prodávány na sekundárním trhu s regulovaným obchodem mezi obchodníky cenných papírů (zaručujícím, že cena je stanovována na tržním základě), může investiční společnost rozhodnout o tom, že ocenění provede na základě cen na sekundárním trhu. Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry kotované na burze. Cenné papíry, které nejsou kotovány na burze ani obchodovány na jiném regulovaném trhu, jsou oceňovány na základě jejich poslední známé tržní ceny. Není-li tato cena k dispozici, investiční společnost stanoví hodnotu těchto cenných papírů obezřetně a v dobré víře na základě jejich pravděpodobné prodejní ceny a v souladu s dalšími kritérii, která tato investiční společnost stanoví. Je-li stanovení hodnoty cenných papírů v souladu s výše uvedenými pravidly neproveditelné či nesprávné v důsledku mimořádných nebo změněných okolností, investiční společnost je oprávněna stanovit hodnotu aktiv podfondu pomocí jiného obecně uznávaného způsobu ocenění. c) Čistý realizovaný zisk/ztráta z prodeje investic jednotlivých podfondů Realizované zisky nebo ztráty z prodeje cenných papírů jsou určovány na základě průměrných akvizičních nákladů. d) Přepočet cizích měn Finanční výkazy jednotlivých podfondů jsou vedeny v měnách příslušných podfondů, konsolidované finanční výkazy jsou zpracovávány v CHF. Hotovost v bankách, ostatní čistá aktiva a hodnota cenných papírů v investičním portfoliu vyjádřené v jiné měně než je referenční měna podfondu jsou přepočteny na referenční měnu za použití směnného kurzu platného v den ocenění. Příjmy a výdaje vyjádřené v jiné měně než je referenční měna podfondu jsou na referenční měnu podfondu přepočteny podle kurzu platného v den příslušné transakce. Kurzovní zisky a ztráty jsou uvedeny ve výkazu transakcí. Náklady na nákup cenných papírů vyjádřené v jiné měně než je referenční měna podfondu jsou na referenční měnu podfondu přepočteny podle směnného kurzu platného v den nákupu. g) Ocenění měnových forwardů jednotlivých podfondů Otevřené měnové forwardy jsou oceňovány ke dni ocenění dle forwardových směnných kurzů platných k tomuto dni a z nich vyplývající nerealizované zisky nebo ztráty se účtují do výkazu transakcí. h) Účtování nákladů Přímé náklady jsou připsány příslušnému podfondu. Nepřímé náklady jsou rozděleny na jednotlivé podfondy úměrně k objemu jejich čistých aktiv. Správní poplatky (viz poznámky ve výkazech jednotlivých podfondů) Za poskytované služby a k pokrytí nákladů na správu náleží investiční společnosti měsíční správní provize splatná na konci každého měsíce, která je kalkulována z průměrných denních hodnot čistých aktiv jednotlivých podfondů za příslušný měsíc. Úpisová daň Podle platných zákonů a právních předpisů se na fond vztahuje úpisová daň, jejíž roční sazba odpovídá 0,05 % z objemu investic. Tato daň je splatná čtvrtletně a je vypočítávána každé čtvrtletí z čisté hodnoty aktiv jednotlivých podfondů. Ukazatel celkové nákladovosti (TER) (viz poznámky ve výkazech jednotlivých podfondů) Ukazatel celkové nákladovosti je procentní poměr součtu veškerých průběžně vynaložených nákladů a správních poplatků za aktiva fondu k zpětně kalkulované hodnotě čistých aktiv. Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) (viz poznámky ve výkazech jednotlivých podfondů) PTR se používá jako ukazatel obchodní aktivity fondu (s výjimkou nákupu a prodeje souvisejícího s emisemi a zpětnými odkupy podílových listů) a je vyjádřen jako procento průměrné hodnoty čistých aktiv fondu za uplynulých 12 měsíců. Obrátkovost aktiv je kalkulována v souladu se standardy Švýcarské asociace investičních fondů (SFA). Změny ve složení investičního portfolia Informace o změně ve složení investičního portfolia v průběhu účetního období jsou k dispozici podílníkům zdarma v sídle investiční společnosti nebo u místních zástupců v zemích, kde je fond registrován. Kurzy měn Konsolidované finanční výkazy jsou zpracovávány v CHF. Z toho důvodu jsou finanční výkazy jednotlivých podfondů převáděny na CHF dle směnných kurzů platných k : EUR USD Výkonnost fondu (viz podrobné informace u jednotlivých podfondů) Výkonnost za rok Y vychází z hodnoty čistých aktiv vypočítaných k prvnímu pracovnímu dni roku Y, resp. Y + 1. Tato hodnota čistých aktiv odráží tržní ceny investic k poslednímu dni roku Y 1, resp. Y. Výkonnost od počátku roku (YTD) zahrnuje období od do Údaje o historické výkonnosti nevypovídají o výkonnosti současné ani budoucí. Údaje o výkonnosti nezohledňují provize a náklady související s prodejem a zpětným odkupem podílových listů. e) Transakce v investičních portfoliích jednotlivých podfondů Transakce v investičních portfoliích jsou účtovány ke dni transakce. f) Ocenění finančních futures jednotlivých podfondů Otevřené finanční futures jsou oceňovány ke dni ocenění podle tržních kurzů platných k tomuto dni a z nich vyplývající nerealizované zisky nebo ztráty se uvádějí ve výkazu transakcí.

9 Zpráva investičního managera Strana 9 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Sfr) Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (US$) Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Euro) Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Sfr) Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (US$) Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro) Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Sfr) Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (US$) Vykazované období od 1. dubna 2008 do 31. března 2009 bylo ve znamení důsledků finanční krize. Trend, který zavládl na trzích v předchozím roce, nejdříve přetrvával, a to od počátku sledovaného období až do konce srpna Situace se však rapidně zhoršila v září a řada finančních institucí musela buď vyhlásit bankrot (Lehman Brothers) nebo se ucházet o převzetí silnějším konkurentem. Centrální banka Spojených států proto v průběhu sledovaného období snížila krátkodobé úrokové sazby z 2,25 % na cílový koridor v rozmezí 0 až 0,25 %. Největší růst zaznamenaly rozvíjející se trhy, kde nárůst reálného HDP dosahoval hodnot okolo 6,3 %. Ve Spojených státech a v eurozóně hospodářský růst v posledním čtvrtletí roku 2008 a prvním čtvrtletí roku 2009 silně zpomalil. Jeho meziroční hodnota tak nepřesáhla výši 1 %. Míra inflace, živená nárůstem cen ropy, které se vyšplhaly až na téměř 150 USD za barel, se dlouhou dobu udržovala na vysokých hodnotách. Po zpomalení ekonomiky kurz ropy prudce korigoval a spadl na hodnotu okolo 50 USD za barel. Současně s tím se citelně snížila i inflace. Příznivý vývoj zaznamenaly trhy státních dluhopisů. Nejlépe si vedly trhy Spojeného království, kde celková výnosnost dosáhla 10,65 %, a kanadský trh s výnosností 8,50 %. Švýcarské trhy ztratily 0,43 % (SBI Foreign), zatímco v Japonsku získaly 1,74 %. Silné ztráty naproti tomu utrpěly korporátní dluhopisy. Akciové trhy vykazovaly ve sledovaném období velmi slabý výkon. Nejhůře si podle indexů MSCI (ve vyjádření v lokálních měnách) vedl region rozvíjejících se trhů se ztrátou 48 %, po něm následovala Evropa (-45,02 %) a Spojené státy (-39,49 %). Nejméně špatně si vedlo Spojené království se ztrátou -31,56 %. Velmi slabé výkony ve sledovaném období podaly i investiční kategorie komodit a realit, kde Dow Jones AIG Total Return ztratil 44,99 % a FTSE EPRA/NAREIT Global se propadl o 59,12 %. Britská libra a americký dolar devalvovaly vůči většině měn. Tento vývoj byl projevem zvyšující se atraktivity eurozóny a Asie. Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Reddito (Euro) Účetní rok od 1. dubna 2008 do 31. března 2009 byl pro investory velmi náročným obdobím. Finanční krize se ze Spojených států rozšířila do celého světa a zasáhla všechny druhy aktiv. Většina hráčů na trhu nebyla schopna anticipovat rozsah finanční krize ani rychlost, s jakou se rozšířila mezi podniky. Nedostatek likvidity paralyzoval celé segmenty trhu současně, takže některé investiční nástroje nebylo možné vůbec obchodovat. Federální rezervní systém na tuto situaci reagoval snížením úrokových sazeb, které v průběhu období posunul z 2,25 % na cílový koridor 0 až 0,25 %. Rovněž Evropská centrální banka snížila své výpůjční úrokové sazby ze 4,00 % na 1,50 %. Globální akciové trhy však na tyto intervence centrálních bank nereagovaly tak pozitivně, jak se očekávalo. Index MSCI World v průběhu tohoto období spadl o 44,0 %, zatímco rozvíjející se trhy ztratily 48 %. Pro akciové investory byl rok 2008 jeden z nejtěžších roků za posledních několik desetiletí. Od června do října 2008 se kurzy akcií hroutily v důsledku zhoršující se finanční krize. K negativním faktorům se v říjnu navíc přidala recese, která postihla rozvinuté průmyslové země. Lépe si však vedly trhy dluhopisů, a to zejména díky snížení úrokových sazeb v průběhu roku Nejlepší výkony podaly evropské vládní dluhopisy s nárůstem o 7,8 %, zatímco globálně vládní dluhopisy zaznamenaly mírný pokles (-2,6 %). Otřesy trhů v roce 2008 neušetřily žádné kategorie akcií. Zasaženy byly i alternativní investice jako suroviny (-43 %) a nemovitosti (-55 %). Komodity, které investoři preferovali až do června 2008, utrpěly ve třetím čtvrtletí v důsledku zhoršených vyhlídek ekonomického růstu na rozvíjejících se trzích, zejména v Číně a Rusku. Na měnových trzích americký dolar posílil vůči ostatním měnám, a to zejména vůči EUR a GBP. Euro tak ztratilo vůči americkému dolaru téměř 16 % a britská libra 28 %. Investiční strategie Od začátku období jsme udržovali mírně převáženou pozici v akciích s důrazem na Spojené státy a rozvíjející se trhy. V červenci jsme snížili expozici portfolia v akciích, zejména v Evropě, a posunuli jsme jej tak do podvážení vůči benchmarku v této kategorii aktiv. V druhé polovině roku byl naší strategií při výběru akcií defenzivní postoj. Pokud jde o dluhopisy, v průběhu celého roku jsme se orientovali na krátkou duraci a v září snížili expozici v korporátním segmentu. V roce 2009 jsme s ohledem na krátkodobé oživení trhů a pozitivní vládní intervence začali mírně zvyšovat naši expozici v akciích. * Uvedené údaje se vztahují na sledované období a nejsou nijak určující pro budoucí výnosy. Investiční strategie Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) nepodal v absolutních číslech uspokojivý výkon. V průběhu roku jsme v portfoliu převážili akciové trhy a zachovali podváženou expozici v segmentu dluhopisů. V rámci akciové části portfolia jsme nakloněni rozvíjejícím se trhům, Kanadě a Spojenému království v neprospěch Spojených států a Evropy.

10 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Auditovaná výroční zpráva k Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 10 Technické údaje a poznámky Technické údaje Valoren ISIN Správní poplatky Ukazatel celkové nákladovosti B - Kapitalizační EUR LU % 1.67% Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za účetní období od do činí %. Výkonnost fondu YTD Od zahájení činnosti B - Kapitalizační EUR -3.87% / % -1.45% 4.62% Poznámky Půjčky cenných papírů Ke dni činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému Securities Lending EUR 48,772, Finanční futures Měna Množství Závazek Ocenění (v EUR) DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE /09 EUR 7 140, , EPRA EUROPE INDEX EUR /09 EUR 1 5, FTSE 100 INDEX FUTURE /09 GBP 5 185, , HANG SENG INDEX FUTURES /09 HKD 0 81, SGX MSCI SINGAPORE INDEX /09 SGD 0 19, SMI INDEX FUTURE /09 CHF 0 12, S&P 500 E-MINI INDEX FUTURE /09 USD , , S&P/ASX 200 INDEX FUTURE /09 AUD 1 96, , S&P/TSE CANADA 60 INDEX FUTURE /09 CAD 2 210, , TOPIX INDEX FUTURE /09 JPY 2 16,766, , NYFE INDICES CONTINUOUS COMMODITY INDEX FUTURES /09 USD 76 14,003, , S&P 500 INDEX FUTURE /09 USD 17 3,378, , Nerealizované ztráty z futures -239, Měnové forwardy Nákupy Prodej Splatnost Ocenění (v EUR) JPY 1,375,000,000 EUR -10,899, , USD 6,200,000 EUR -4,799, , CHF 15,200,000 EUR -9,934, , EUR 2,227,919 CAD -3,650, , ZAR 1,057,532 USD -112, , Nerealizovaná ztráta z měnových forwardů -329,753.82

11 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Auditovaná výroční zpráva k Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 11 Výkaz čistých aktiv v EUR a vývoj fondu Aktiva Investice do cenných papírů za tržní cenu 308,743, Hotovost v bankách 9,902, Pohledávky z prodaných cenných papírů 4,883, Pohledávky z úpisů 145, Pohledávky z prodeje 2,951, ,626, Pasiva Závazky vůči bankám 47, Závazky z nakoupených cenných papírů 3,110, Závazky ze zpětných odkupů 588, Rezervy na náklady příštích období 456, Ostatní pasiva 569, ,772, Čistá aktiva 321,854, Vývoj fondu Čistá aktiva celkem EUR 321,854, ,399, ,245, Čistá inventární hodnota na podílový list B - Kapitalizační EUR Počet podílových listů v oběhu na konci roku na začátku roku Počet podílových listů vydaných Počet podílových listů odkoupených B - Kapitalizační EUR 3,301, ,948, , ,

12 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Auditovaná výroční zpráva k Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 12 Výkaz transakcí a změn čistých aktiv v EUR Za období od do Čistá aktiva na začátku roku 471,399, Výnosy Úroky z investic do cenných papírů (čisté) 7,775, Dividendy (čisté) 5,742, Bankovní úroky 368, Ostatní výnosy 321, ,207, Náklady Správní poplatky 5,936, Poplatky za úschovu cenných papírů 178, Administrativní náklady 232, Tiskové a publikační náklady 55, Úroky a bankovní poplatky Náklady na audit, dohled, právní služby, bankovní zastoupení a ostatní náklady 52, Úpisová daň 182, ,637, Čistý zisk (ztráta) 7,570, Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje cenných papírů -74,511, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z finančních futures -10,667, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů 5,787, ,391, Čistý realizovaný zisk (ztráta) -71,820, Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) investic -2,568, Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) finančních futures 93, Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) měnových forwardů -2,560, ,035, Čisté zvýšení (snížení) hodnoty čistých aktiv jako výsledek transakcí -76,856, Úpisy / Odkupy Úpisy 12,933, Odkupy -85,622, ,688, Čistá aktiva na konci roku 321,854,498.48

13 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 13 Rozdělení investičního portfolia podle zemí a hospodářských odvětví Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Rozdělení podle zemí Německo USA Francie Nizozemsko Mezinárodní organizace 4.03 Spojené království 4.01 Kanada 3.59 Španělsko 3.50 Lucembursko 3.03 Švýcarsko 2.06 Austrálie 1.52 Itálie 1.50 Hongkong 1.43 Japonsko 1.34 Brazílie 1.19 Jižní Korea 1.11 Norsko 1.02 Tchaj-wan 0.99 Dánsko 0.93 Čínská lidová republika 0.93 Irsko 0.81 Jižní Afrika 0.66 Finsko 0.58 Rakousko 0.49 Rusko 0.48 Indie 0.48 Belgie 0.47 Mexiko 0.39 Izrael 0.26 Singapur 0.25 Malajsie 0.20 Řecko 0.18 Bermudy 0.18 Portugalsko 0.16 Indonésie 0.12 Thajsko 0.10 Holandské Antily 0.09 Kajmanské ostrovy 0.09 Chile 0.09 Polsko 0.08 Česká republika 0.06 Maďarsko 0.06 Turecko 0.05 Argentina 0.05 Švédsko 0.05 Jersey 0.04 Filipíny 0.03 Nový Zéland 0.01 Panama 0.01 Ostrov Man 0.00 Mauricius 0.00 Portoriko 0.00 Guernsey 0.00 Marshallovy ostrovy 0.00 Celkem Rozdělení podle hospodářských odvětví Banky a jiné úvěrové instituce Státy a ústřední vlády Finanční, investiční a další firmy 5.92 Ropný průmysl 5.45 Investiční trusty / fondy 4.35 Telekomunikace 4.31 Nadnárodní organizace 3.91 Farmaceutický a kosmetický průmysl, lékařské produkty 3.85 Reality 3.42 Elektrické spotřebiče a komponenty 2.92 Rozvod energie a vody 2.83 Veřejné neziskové organizace 1.91 Počítačové vybavení a sítě 1.80 Pojišťovací společnosti 1.62 Chemický průmysl 1.60 Potraviny a nealkoholické nápoje 1.55 Kantony, federální státy, provincie 1.37 Maloobchod, obchodní domy 1.37 Tabák a alkoholické nápoje 1.04 Stavební materiály a stavebnictví 0.92 Vozidla 0.89 Těžební, uhelný a ocelářský průmysl 0.83 Hypoteční a finanční instituce (MBA, ABS) 0.70 Průmysl neželezných kovů 0.68 Doprava a dopravní služby 0.67 Vzácné kovy a drahé kameny 0.59 Strojírenská a průmyslová zařízení 0.58 Letecký a kosmický průmysl 0.48 Elektronika a polovodiče 0.45 Grafika, vydavatelství a tisk 0.44 Různé spotřební zboží 0.44 Hotelový a restaurační průmysl, rekreační zařízení 0.43 Textil, oděvy a kožené zboží 0.38 Internet, software a služby informačních technologií 0.37 Ostatní služby 0.26 Biotechnologie 0.24 Města o obecní úřady 0.18 Lesnictví, papír a lesní produkty 0.15 Různé obchodní společnosti 0.11 Gumárenský průmysl a výroba pneumatik 0.08 Balicí průmysl 0.06 Fotografický a optický průmysl 0.06 Zdravotnictví a sociální služby 0.05 Environmentální služby a recyklace 0.04 Zemědělství a rybolov 0.02 Různý investiční majetek 0.01 Hodinářský průmysl, šperky 0.01 Celkem 95.93

14 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 14 Rozdělení investičního portfolia podle zemí a hospodářských odvětví Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Akcie (a cenné papíry typu akcií) Akcie (a cenné papíry typu akcií) GBP A & J MUCKLOW GROUP 1,634 3, USD AARON RENTS 98 1, CHF ABB (reg. shares) 13, , USD ABBOTT LABORATORIES 12, , JPY ABC-MART 81 1, USD ABERCROMBIE & FITCH -A , EUR ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 8,347 98, USD ACADIA REALTY TRUST 2,460 19, EUR ACANTHE DEVELOPPEMENT 3,008 3, USD ACCENTURE -A- 7, , EUR ACCIONA , EUR ACCOR 4, , USD ACE 5, , EUR ACEA 2,289 20, TWD ACER 59,831 67, EUR ACERINOX (reg. shares) 3,685 32, JPY ACOM 164 3, CHF ACTELION (reg. shares) , EUR ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS 5, , USD ACTIVISION BLIZ 3,595 28, CAD ADDAX PETROLEUM 1,457 23, CHF ADECCO (reg. shares) , EUR ADIDAS 5, , GBP ADMIRAL GROUP 1,783 16, USD ADOBE SYSTEMS 2,938 47, USD ADVANCE AUTO PARTS , USD ADVANCED MICRO DEVICES 3,278 7, TWD ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGINEERING 76,947 28, JPY ADVANTEST 463 5, EUR AEGON 36, , JPY AEON 1,839 9, JPY AEON CREDIT SERVICE JPY AEON MALL 4,892 46, EUR AEROPORTS DE PARIS , USD AEROPOSTALE USD AES 3,756 16, USD AETNA 2,788 51, USD AFFILIATED COMPUTER -A- 2, , EUR AFFINE 234 2, USD AFLAC 2,993 43, ZAR AFRICAN BANK INVESTMENTS 24,890 49, USD AGCO , HKD AGILE PROPERTY HOLDINGS 75,234 32, USD AGILENT TECHNOLOGIES 1,916 22, AUD AGL ENERGY 3,553 27, CAD AGNICO EAGLE MINES 2, , USD AGREE REALTY 560 6, CAD AGRIUM 2,695 73, JPY AICHI MACHINE INDUSTRY JPY AIFUL JPY AIOI INSURANCE 1,208 3, EUR AIR FRANCE -KLM 4,334 29, USD AIR PRODUCTS & CHEMICALS 1,107 46, USD AIRGAS 59 1, JPY AISIN SEIKI 524 6, JPY AJINOMOTO 1,860 9, USD AK STEEL HOLDING USD AKAMAI TECHNOLOGIES , TRY AKBANK 14,862 32, EUR AKZO NOBEL 5, , USD ALBEMARBLE CORPORATION USD ALBERTO CULVER 118 2, EUR ALCATEL-LUCENT 66,570 94, USD ALCOA 5,042 27, USD ALCON (reg. shares) 1, , USD ALEXANDER & BALDWIN 79 1, USD ALEXANDER`S INC , USD ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES 2,399 65, MXN ALFA -A- 11,269 13, JPY ALFRESA HOLDINGS 60 1, HKD ALIBABA.COM 67,271 46, CAD ALIMENTATION COUCHE-TARD -B- 2,258 17, BRL ALL AMERICA LATINA LOGISTICA 15,275 49, JPY ALL NIPPON AIRWAYS 1,812 5, EUR ALLEANZA ASSICURAZIONI 9,945 42, USD ALLEGHENY ENERGY 1,025 17, USD ALLEGHENY TECHNOLOGIES 527 8, USD ALLERGAN 1,757 63, USD ALLIANCE DATA SYSTEMS , USD ALLIANT ENERGY , EUR ALLIANZ SE (reg. shares) 13, , USD ALLIED CAPITAL CAD ALLIED PROPERTIES REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 2,278 17, CHF ALLREAL HOLDING (reg. shares) , USD ALLSTATE 3,094 44, EUR ALPHA BANK 11,982 59, USD ALPHA NATURAL RESOURCES 367 4, JPY ALPS ELECTRIC 726 1, EUR ALSTOM 6, , EUR ALSTRIA OFFICE REIT AG 1,851 6, USD ALTERA 1,747 23, USD ALTRIA GROUP 23, , AUD ALUMINA 9,187 6, HKD ALUMINUM CORPORATION OF CHINA -H- 101,053 43, JPY AMADA 1,208 4, USD AMAZON.COM 1, , USD AMB PROPERTY 7,893 85, BRL AMBEV-CIA DE BEBIDAS DAS AMERICAS (pref.shares) 3, , AUD AMCOR 6,904 16, GBP AMEC 3,047 17, USD AMEREN 1,078 18, MXN AMERICA MOVIL -L- 361, , USD AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES 3,194 41, USD AMERICAN CAPITAL USD AMERICAN EAGLE OUTFITTERS 1,400 12, USD AMERICAN ELECTRIC POWER 2,124 40, USD AMERICAN EXPRESS 5,786 59, USD AMERICAN FINANCIAL GROUP 116 1, USD AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 11,724 8, USD AMERICAN TOWER 2,092 47, USD AMERIPRISE FINANCIAL 1,227 18, USD AMERISOURCEBERGEN , USD AMETEK , USD AMGEN 8, , MYR AMMB HOLDINGS 49,974 26, KRW AMOREPACIFIC (new shares) , AUD AMP 14,992 36, USD AMPHENOL -A , USD AMYLIN PHARMACEUTICALS 755 6, USD ANADARKO PETROLEUM 2,473 72, TRY ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT SANAYI 3,933 18, USD ANALOG DEVICES 1,781 25, GBP ANGLO AMERICAN 12, , ZAR ANGLO PLATINIUM 1,775 66, ZAR ANGLOGOLD ASHANTI (reg. shares) 6, , EUR ANHEUSER BUSCH INBEV 22, , EUR ANHEUSER BUSCH INBEV (strip vvpr) 6, USD ANN TAYLOR STORES USD ANNALY CAPITAL MANAGEMENT 3,002 31, GBP ANTOFAGASTA 3,749 20, USD AON 3, , JPY AOZORA BANK 1, USD APACHE 3, , USD APARTMENT INVESTMENT & MANAGEMENT -A- 8,954 36, USD APOLLO GROUP -A , USD APPLE 6, , USD APPLIED MATERIALS 16, , USD APTARGROUP 216 5, USD AQUA AMERICA 644 9, BRL ARACRUZ CELULOSE (nv pref. shares) -B- 35,686 17, JPY ARAKAWA CHEMICAL INDUSTRIES CAD ARC ENERGY TRUST 1,861 15, TRY ARCELIK ZAR ARCELORMITTAL 5,959 34, EUR ARCELORMITTAL (new) (reg. shares) 22, , USD ARCH CAPITAL GROUP , USD ARCH COAL 904 9, USD ARCHER-DANIELS MIDLAND 3,680 77, AUD ARISTOCRAT LEISURE 2,186 3, USD ARROW ELECTRONICS 566 8, CHF ARYZTA JPY ASAHI BREWERIES 1,107 9, JPY ASAHI GLASS 2,819 11, JPY ASAHI KASEI 3,222 8, SGD ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 94,713 57, USD ASHFORD HOSPITALITY TRUST 6,668 7, TWD ASIA CEMENT 49,578 32, JPY ASICS CORP 403 2, HKD ASM PACIFIC TECHNOLOGY 1,498 3, EUR ASML HOLDING 11, , ZAR ASPEN PHARMACARE 10,377 37, PLN ASSECO POLAND 722 6, EUR ASSICURAZIONI GENERALI 26, , USD ASSOCIATED BANC-CORP 768 8, GBP ASSOCIATED BRITISH FOODS 3,347 23, USD ASSOCIATED ESTATES REALTY 1,190 5, USD ASSURANT , JPY ASTELLAS PHARMA 1,471 33, USD ASTORIA FINANCIAL 295 2, CAD ASTRAL MEDIA -A , GBP ASTRAZENECA 13, ,

15 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 15 TWD ASUSTEK COMPUTER 65,943 52, AUD ASX 1,342 20, EUR ATLANTIA 7,350 83, EUR ATOS ORIGIN 1,612 31, USD AT&T 48, , TWD AU OPTRONICS 147,362 91, NZD AUCKLAND INTERNATIONAL AIRPORT 6,002 4, AUD AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP 16, , USD AUTODESK 1,472 18, EUR AUTOGRILL 2,407 10, USD AUTOLIV 138 1, USD AUTOMATIC DATA PROCESSING 2,883 76, GBP AUTONOMY CORPORATION 2,017 28, EUR AUTOSTRADA TORINO-MILANO 875 3, USD AUTOZONE , USD AVALONBAY COMMUNITIES 6, , USD AVERY DENNISON 477 8, USD AVIS BUDGET GROUP USD AVISTA 354 3, GBP AVIVA 23,940 55, USD AVNET , USD AVON PRODUCTS 2,427 35, EUR AXA 46, , AUD AXA ASIA PACIFIC HOLDINGS 7,007 12, MYR AXIATA GROUP BERHAD 28,659 13, USD AXIS CAPITAL HOLDINGS , PHP AYALA LAND 58,075 5, EUR A2A 30,259 34, EUR BABIS VOVOS (reg. shares) 1,689 3, GBP BAE SYSTEMS 32, , USD BAJAJ AUTO GDR 3,382 31, USD BAJAJ FINSERV GDR 3,382 8, USD BAKER HUGHES 1,734 37, GBP BALFOUR BEATTY 4,577 16, USD BALL , CHF BALOISE-HOLDING (reg. shares) 26 1, EUR BANCA CARIGE 17,386 42, EUR BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA 68,232 71, EUR BANCA POPOLARE DI MILANO 3,682 13, EUR BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (reg.shares) 109, , BRL BANCO BRADESCO (pref. shares) 33, , EUR BANCO COMERCIAL PORTUGUES (reg. shares) 54,603 33, EUR BANCO DE SABADELL (reg. shares) 27, , EUR BANCO DE VALENCIA (reg. shares) 5,001 31, EUR BANCO ESPIRITO SANTO E ,993 20, EUR BANCO ESPIRITO SANTO (reg. shares) 8,367 24, EUR BANCO ESPIRITO SANTO (rights) EUR BANCO POPOLARE 17,864 61, EUR BANCO POPULAR ESPANOL (reg. shares) 22, , EUR BANCO SANTANDER (reg. shares) 240,373 1,247, USD BANCO SANTANDER-CHILE ADR 4, , USD BANCORPSOUTH 118 1, THB BANGKOK BANK PUBLIC (for. reg. shares) 74, , ILS BANK HAPOALIM 34,287 47, ILS BANK LEUMI LE-ISRAEL 32,662 48, USD BANK OF AMERICA 37, , HKD BANK OF CHINA 951, , HKD BANK OF COMMUNICATIONS -H- 154,165 80, HKD BANK OF EAST ASIA 12,667 18, USD BANK OF HAWAII 59 1, JPY BANK OF KYOTO 805 5, CAD BANK OF MONTREAL 9, , USD BANK OF NEW YORK MELLON 6, , CAD BANK OF NOVA SCOTIA 16, , PHP BANK OF PHILIPPINE ISLAND 18,096 9, EUR BANK OF PIRAEUS 7,931 39, JPY BANK OF YOKOHAMA 3,567 11, PLN BANK POLSKA KASA OPIEKI GRUPA PEKAO 1,300 23, IDR BANK RAKYAT INDONESIA 193,646 53, EUR BANKINTER (reg. shares) 6,740 53, GBP BARCLAYS 77, , ZAR BARLOWORLD 9,683 24, CAD BARRICK GOLD 14, , EUR BASF 24, , USD BAXTER INTERNATIONAL 5, , EUR BAYER 22, , USD BB&T 3,187 40, ARS BBVA BANCO FRANCES 8,146 5, CAD BCE 4,545 68, USD BECKMAN COULTER , USD BECTON DICKINSON 1,437 72, USD BED BATH & BEYOND 1,359 25, EUR BEFIMMO , EUR BEIERSDORF 2,174 73, HKD BEIJING ENTERPRISES HOLDINGS 16,451 51, EUR BELGACOM 4, , USD BEMIS 98 1, USD BENCHMARK ELECTRONICS 197 1, AUD BENDIGO AND ADELAIDE BANK 2,370 10, JPY BENESSE 216 5, EUR BENI STABILI 29,125 12, MYR BERJAYA SPORTS TOTO 42,278 40, GBP BERKELEY GROUP HOLDINGS 750 7, USD BERKSHIRE HATHAWAY -B , USD BEST BUY 2,069 59, ILS BEZEQ THE ISRAEL TELECOMMUNICATION 48,391 57, GBP BG GROUP 31, , AUD BHP BILLITON 27, , GBP BHP BILLITON 20, , USD BHS HOLDINGS (when issued) 216 3, ZAR BIDVEST GROUP 7,440 51, USD BIG LOTS 197 3, GBP BIG YELLOW GROUP 5,261 10, USD BILL BARRETT 118 1, AUD BILLABONG 994 4, USD BIOGEN IDEC 1,704 67, USD BIOMARIN PHARMACEUTICAL USD BIOMED REALTY TRUST 6,115 31, EUR BIOMERIEUX , USD BIO-RAD LABORATORIES -A- 98 4, CAD BIOVAIL 2,395 19, USD BJ SERVICES 1,718 12, USD BJ'S RESTAURANTS 157 1, CHF BKW FMB ENERGIE (reg. shares) , USD BLACK & DECKER 365 8, AUD BLUESCOPE STEEL 7,435 9, USD BMC SOFTWARE 1,197 29, EUR BMW 9, , EUR BMW (pref. shares) 2,214 28, EUR BNP PARIBAS 24, , CAD BOARDWALK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 3,664 57, HKD BOC HONG KONG 30,128 23, USD BOEING 4, , CAD BOMBARDIER -B- 24,148 42, AUD BORAL 5,757 10, USD BORG WARNER , USD BOSTON PROPERTIES 9, , USD BOSTON SCIENTIFIC 7,777 46, EUR BOUYGUES 7, , GBP BP 172, , USD BRADY -A , AUD BRAMBLES 11,056 27, USD BRANDYWINE REALTY TRUST 6,866 14, BRL BRASIL TELECOM PARTICIPACOES 1,927 38, BRL BRASIL TELECOM PARTICIPACOES (pref. shares) 8,120 44, BRL BRASKEM (pref. shares) 11,233 17, USD BRE PROPERTIES -A- 3,861 57, EUR BREMBO JPY BRIDGESTONE 1,712 18, USD BRINKS 138 2, EUR BRISA AUTO ESTRADAS DE PORTUGAL (reg.shares) 6,989 36, USD BRISTOL MYERS SQUIBB 17, , GBP BRITISH AIRWAYS 4,447 6, GBP BRITISH AMERICAN TOBACCO 17, , MYR BRITISH AMERICAN TOBACCO (MALAYSIA) 3,290 30, GBP BRITISH LAND 61, , GBP BRITISH SKY BROADCASTING GROUP 10,421 48, GBP BRIXTON ESTATE 18,423 3, USD BROADCOM -A- 2,473 37, USD BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS 98 1, CAD BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT -A- 8,446 88, CAD BROOKFIELD PROPERTIES 25, , JPY BROTHER INDUSTRIES 665 3, USD BROWN & BROWN 165 2, USD BROWN-FORMAN (nv) -B , GBP BT GROUP 70,449 59, USD BUCKLE 118 2, USD BUCYRUS INTERNATIONAL EUR BULGARI 3,523 11, IDR BUMI RESOURCES 666,304 35, MYR BUMIPUTRA-COMMERCE HOLDINGS 26,803 37, USD BUNGE , AUD BUNNINGS WAREHOUSE PROPERTY TRUST 14,025 11, GBP BUNZL 3,078 18, GBP BURBERRY GROUP 3,777 11, EUR BUREAU VERITAS REGISTRE INTERNATIONAL DE 1,605 45, CLASSIFICATION DE NAVIRES ET D'AERONEFS USD BURLINGTON NORTHERN SANTA FE 1,957 88, USD CA 6,080 80, GBP CABLE & WIRELESS 23,952 36, USD CABLEVISION SYSTEMS 1,186 11, USD CABOT OIL & GAS 554 9, JPY CAC

16 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 16 GBP CADBURY 12,474 70, CAD CAE 4,206 19, EUR CA-IMMOBILIEN ANLAGEN 5,348 19, GBP CAIRN ENERGY 1,247 29, USD CALIFORNIA WATER SERVICE GROUP 59 1, CAD CALLOWAY REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 5,942 35, JPY CALSONIC KANSEI AUD CALTEX AUSTRALIA 855 3, USD CAMDEN PROPERTY TRUST 4,269 69, CAD CAMECO 6,639 85, USD CAMERON INTERNATIONAL 1,329 21, USD CAMPBELL SOUP 1,208 24, CAD CANADIAN APARTMENT PROPERTIES REAL ESTATE 5,090 38, INVESTMENT TRUST CAD CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE 6, , CAD CANADIAN NATIONAL RAILWAY 8, , CAD CANADIAN NATURAL RESOURCES 9, , CAD CANADIAN OIL SANDS TRUST 4,037 58, CAD CANADIAN PACIFIC RAILWAY 2,870 64, CAD CANADIAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 4,581 54, CAD CANADIAN TIRE (nv) -A- 1,281 33, CAD CANADIAN UTILITIES (nv) 1,476 32, JPY CANON 3,174 68, JPY CANON MARKETING JAPAN 262 2, EUR CAP GEMINI 4,038 97, GBP CAPITA GROUP 5,551 40, SGD CAPITACOMMERCIAL TRUST (units) 52,952 23, USD CAPITAL ONE FINANCIAL 2,283 21, SGD CAPITALAND 182, , SGD CAPITAMALL TRUST 147,775 96, USD CARBO CERAMICS 157 3, USD CARDINAL HEALTH 1,979 46, EUR CARL ZEISS MEDITEC 288 2, USD CARMAX 1,256 11, GBP CARNIVAL 1,517 25, USD CARNIVAL (paired) 2,351 38, EUR CARREFOUR 16, , EUR CASINO GUICHARD PERRACHON 1,014 49, JPY CASIO COMPUTER 762 4, SEK CASTELLUM 10,755 45, TWD CATCHER TECHNOLOGY 11,159 18, USD CATERPILLAR 5, , TWD CATHAY FINANCIAL HOLDING 127,140 82, HKD CATHAY PACIFIC AIRWAYS 12,569 9, USD CBL & ASSOCIATES PROPERTIES 5,479 9, USD CBS -B- 3,044 8, USD CEC ENTERTAINMENT USD CEDAR SHOPPING CENTERS 3,176 4, USD CELANESE -A , EUR CELESIO 2,158 29, USD CELGENE 2,521 84, MXN CEMEX SAB DE CV -CPO- 161,458 76, USD CENTERPOINT ENERGY 1,713 13, BRL CENTRAIS ELECTROBRAS BRASILEIRAS (pref.shares) -B- 7,485 61, CZK CENTRAL EURO MEDIA -A- 2,535 22, JPY CENTRAL JAPAN RAILWAY 5 20, GBP CENTRICA 47, , USD CENTURYTEL , USD CEPHALON , CZK CESKE ENERGETICKE ZAVODY 4, , USD CF INDUSTRIES HOLDINGS 1,621 86, AUD CFS RETAIL PROPERTY 107,792 91, CAD CGI (v) -A- 4,820 29, USD CH ENERGY GROUP 39 1, USD C.H. ROBINSON WORLDWIDE , HKD CHAMPION REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 114,745 20, TWD CHANG HWA COMMERCIAL BANK 65,489 16, USD CHARLES RIVER LABORATORIES INTERNATIONAL 456 9, USD CHARLES SCHWAB 8,531 99, CAD CHARTWELL SENIORS HOUSING REAL ESTATE 7,706 18, INVESTMENT TRUST USD CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES 4,323 72, KRW CHEIL INDUSTRIES 1,683 34, TWD CHENG SHIN RUBBER INDUSTRY 13,640 9, USD CHESAPEAKE ENERGY 3,068 39, HKD CHEUNG KONG HOLDINGS 11,011 71, HKD CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDINGS 4,190 12, USD CHEVRON 16, , TWD CHI MEI OPTOELECTRO 101,224 30, JPY CHIBA BANK 2,263 8, HKD CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION -H- 94,708 78, HKD CHINA CONSTRUCTION BANK -H- 909, , HKD CHINA COSCO -H- 86,189 42, TWD CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL HOLDING 292,810 43, HKD CHINA EVERBRIGHT 32,196 37, HKD CHINA LIFE INSURANCE -H- 148, , HKD CHINA MERCHANT BANK -H- 73,733 97, HKD CHINA MERCHANT HOLDINGS INTERNATIONAL 45,247 78, HKD CHINA MOBILE 120, , HKD CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT 311, , HKD CHINA PETROLEUM & CHEMICAL -H- 396, , HKD CHINA RESOURCES ENTERPRISE 59,457 69, HKD CHINA RESOURCES LAND 95, , HKD CHINA SHENHUA ENERGY COMPANY -H- 86, , HKD CHINA SHIPPING DEVELOPMENT -H- 52,642 37, TWD CHINA STEEL 189,321 93, HKD CHINA TELECOM -H- 380, , HKD CHINA TRAVEL INTERNATIONAL INVESTMENT 225,607 30, TWD CHINATRUST FINANCIAL HOLDINGS 172,966 47, HKD CHINESE ESTATES HOLDINGS 6,607 6, CHF CHOCOLADEFABRIKEN LINDT & SPRUENGLI EUR CHRISTIAN DIOR 1,546 63, USD CHUBB 3, , JPY CHUBU ELECTRIC POWER 2,075 34, JPY CHUGAI PHARMACEUTICAL 624 7, JPY CHUGOKU BANK 403 3, JPY CHUGOKU ELECTRIC POWER , TWD CHUNGHWA TELECOM 111, , JPY CHUO MITSUI TRUST HOLDINGS INC 3,235 7, USD CHURCH & DWIGHT , CAD CI FINANCIAL 2,770 23, BRL CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS 7,391 50, BRL CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS (pref.shares) 9, , BRL CIA SIDERURGICA NACIONAL 10, , BRL CIA SOUZA CRUZ INDUSTRIA E COMERCIO 3,267 46, BRL CIA VALE DO RIO DOCE 30, , BRL CIA VALE DO RIO DOCE (pref. shares) -A- 41, , CHF CIE FINANCIERE RICHEMONT -A- 1,657 19, EUR CIE GENERALE DE GEOPHYSIQUE VERITAS 3,704 32, EUR CIE NATIONALE A PORTEFEUILLE 1,074 37, USD CIENA USD CIGNA 1,640 21, USD CIMAREX ENERGY 573 7, EUR CIMENTOS DE PORTUGAL (reg. shares) 6,372 23, USD CINCINNATI FINANCIAL , USD CINTAS , EUR CINTRA -CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS DE 6,049 20, TRANSPORTES USD CISCO SYSTEMS 48, , USD CIT GROUP HKD CITIC PACIFIC 63,723 54, USD CITIGROUP 31,205 59, JPY CITIZEN HOLDINGS 1,027 3, USD CITRIX SYSTEMS 4,591 78, SGD CITY DEVELOPMENTS 4,469 11, EUR CITYCON OYJ 10,264 14, KRW CJ CHEILJEDANG , JPY CLARION USD CLECO 452 7, USD CLIFFS NATURAL RESOURCES 556 7, USD CLOROX , HKD CLP HOLDINGS 16,431 85, GBP CLS HOLDINGS 1,501 3, TWD CMC MAGNETICS 154,870 21, USD CME GROUP -A , HKD CNOOC 352, , EUR CNP ASSURANCES 1,607 76, USD COACH 1,929 24, GBP COBHAM 10,703 19, USD COCA-COLA 18, , AUD COCA-COLA AMATIL 4,339 19, USD COCA-COLA ENTERPRISES 1,486 14, MXN COCA-COLA FEMSA -L- 5,405 13, EUR COCA-COLA HELLENIC BOTTLING 4,149 44, JPY COCA-COLA WEST 101 1, AUD COCHLEAR , EUR COFINIMMO SICAFI , USD COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS 1,607 25, USD COLGATE-PALMOLIVE 5, , EUR COLONIA REAL ESTATE 1,359 4, USD COLONIAL PROPERTIES TRUST 3,441 9, USD COMCAST -A- 23, , USD COMCAST -A-(special) 4,481 43, USD COMERICA , SGD COMFORTDELGRO CORPORATION 16,997 11, CAD COMINAR REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 3,524 29, EUR COMMERZBANK 17,139 68, AUD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 11, , AUD COMMONWEALTH PROPERTY OFFICE FUND 93,363 44, TWD COMPAL ELECTRONICS 94,206 50, GBP COMPASS GROUP 16,987 58, USD COMPASS MINERALS INTERNATIONAL 59 2, USD COMPUTER SCIENCES , AUD COMPUTERSHARE 4,032 18,

17 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 17 USD COMSTAR UNITED TELESYSTEMS GDR 9,036 22, USD CONAGRA FOODS 2,324 29, USD CONOCOPHILLIPS 8, , USD CONSOL ENERGY , USD CONSOLIDATED EDISON 1,448 43, USD CONSTELLATION BRANDS -A , USD CONSTELLATION ENERGY GROUP , NZD CONTACT ENERGY 3,230 7, EUR CONWERT IMMOBILIEN INVEST 5,340 25, USD COOPER INDUSTRIES -A , EUR CORIO 5, , USD CORNING 8,886 88, USD CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST 3,903 72, USD CORRECTIONS CORPORATION OF AMERICA 9,545 92, SGD COSCO 7,245 2, HKD COSCO PACIFIC 58,282 43, JPY COSMO OIL 1,611 3, USD COSTCO WHOLESALE 2,322 81, HKD COUNTRY GARDEN HOLDINGS 164,089 32, USD COUSINS PROPERTIES 2,779 13, USD COVANCE , USD COVENTRY HEALTH CARE 834 8, USD COVIDIEN (when issued) 2,731 68, USD CR BARD , USD CRACKER BARREL OLD COUNTRY STORE 98 2, EUR CRAMO 326 1, USD CRANE 315 4, EUR CREDIT AGRICOLE 26, , JPY CREDIT SAISON 492 3, CAD CRESCENT PT ENERGY TRUST 1,203 18, EUR CRH 16, , EUR CRH E ,508 57, EUR CRITERIA CAIXA CORP 26,729 64, AUD CROWN 4,362 14, USD CROWN CASTLE INTERNATIONAL 1,436 22, CHF CS GROUP (reg. shares) 5, , AUD CSL 4,803 81, AUD CSR 11,760 7, USD CSX 2,196 42, USD CULLEN FROST BANKERS 118 4, USD CUMMINS 1,105 21, USD CURTISS-WRIGHT 79 1, USD CVB FINANCIAL 334 1, USD CVS/CAREMARK 14, , USD CYTEC INDUSTRIES 157 1, GBP DAEJAN 297 6, KRW DAELIM INDUSTRIAL , KRW DAEWOO INTERNATIONAL 2,686 35, KRW DAEWOO SECURITIES 3,699 36, KRW DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE ENGINEERING 2,207 25, JPY DAI NIPPON PRINTING 1,659 11, JPY DAIBIRU 2,977 17, JPY DAICEL CHEMICAL INDUSTRIES 805 2, JPY DAIDO STEEL 1,208 2, JPY DAIHATSU MOTOR 604 3, JPY DAIICHI SANKYO 2,071 26, JPY DAIKIN INDUSTRIES , GBP DAILY MAIL & GENERAL TRUST -A- 2,517 6, EUR DAIMLER (reg. shares) 24, , JPY DAINIPPON INK & CHEMICALS 1,439 1, JPY DAINIPPON SUMITOMO PHARMA CO , JPY DAITO TRUST CONSTRUCTION 275 6, JPY DAIWA HOUSE INDUSTRY 1,458 8, JPY DAIWA SECURITIES GROUP 4,066 13, USD DANAHER 4, , USD DARDEN RESTAURANTS , EUR DASSAULT SYSTEMES 1,641 48, HKD DATANG INTERNATIONAL POWER GENERATION -H- 121,969 40, USD DAVITA , SGD DBS GROUP HOLDINGS 13,738 57, KRW DC CHEMICAL , USD DCT INDUSTRIAL TRUST 12,859 30, USD DEAN FOODS , USD DEERE & CO 2,266 56, USD DEL MONTE FOODS USD DELL 11,195 79, USD DELTA AIR LINES 801 3, TWD DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL 43,023 59, EUR DEMAG CRANES 99 1, JPY DENA 1 1, USD DENBURY RESOURCES 1,292 14, JPY DENKI KAGAKU KOGYO 1,812 2, JPY DENSO 1,427 21, USD DENTSPLY INTERNATIONAL , JPY DENTSU 524 5, HKD DENWAY MOTORS 221,706 64, EUR DERICHEBOURG GBP DERWENT LONDON 6,328 45, EUR DEUTSCHE BANK (reg. shares) 16, , EUR DEUTSCHE BOERSE (reg. shares) 5, , EUR DEUTSCHE EUROSHOP 2,177 47, EUR DEUTSCHE LUFTHANSA (reg. shares) 6,736 55, EUR DEUTSCHE POST (reg. shares) 24, , EUR DEUTSCHE POSTBANK 1,963 23, EUR DEUTSCHE TELEKOM (reg. shares) 83, , EUR DEUTSCHE WOHNEN (reg. shares) 1,590 18, USD DEVELOPERS DIVERSIFIED REALTY 10,407 16, GBP DEVELOPMENT SECURITIES 2,739 7, USD DEVON ENERGY 3, , USD DEVRY , EUR DEXIA 14,053 36, AUD DEXUS PROPERTY GROUP (stapled security) 203,749 79, GBP DIAGEO 23, , USD DIAMOND OFFSHORE DRILLING , USD DIAMONDROCK HOSPITALITY 6,901 20, EUR DIC ASSET 1,488 5, USD DICOVERY COMMUNICATIONS -A , USD DICOVERY COMMUNICATIONS -C , USD DIGITAL REALTY 5, , USD DIGITAL RIVER EUR DINAMIA CAPITAL PRIVADO 231 1, USD DIRECTV GROUP 7, , USD DISCOVER FINANCIAL SERVICES (when issued) 2,303 10, USD DISH NETWORK -A- 1,763 14, USD DOLBY LABORATORIES -A , USD DOLLAR TREE , USD DOMINION RESOURCES 3,089 72, USD DOMTAR USD DONALDSON KRW DOOSAN HEAVY INDUSTRIES AND CONSTRUCTION , USD DOUGLAS EMMETT 6,908 38, USD DOVER 1,282 25, USD DOW CHEMICAL 5,034 31, JPY DOWA HOLDINGS 805 2, USD DPL 138 2, USD DR HORTON 1,551 11, USD DR PEPPER SNAPPLE GROUP 1,377 17, EUR DRAKA HOLDING 239 1, GBP DRAX GROUP 2,906 16, USD DRESSER-RAND GROUP 79 1, USD DST SYSTEM 192 4, USD DTE ENERGY , JPY DTS USD DU PONT (E.I.) DE NEMOURS 5,046 84, USD DUKE ENERGY HOLDING 7,344 79, USD DUKE REALTY 12,240 50, USD DUN & BRADSTREET , CAD DUNDEE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST Series -A- 1,232 9, USD DUPONT FABROS TECHNOLOGY 2,679 13, BRL DURATEX (pref. shares) 8,460 41, EUR DYCKERHOFF (pref. shares) 85 3, USD DYNEGY -A- 2,329 2, JPY EAST JAPAN RAILWAY 1,024 40, USD EASTGROUP PROPERTIES 1,885 39, USD EASTMAN CHEMICAL 493 9, USD EASTMAN KODAK 2,069 5, USD EATON , USD EATON VANCE 216 3, USD EBAY 6,199 58, USD ECOLAB 1,250 32, EUR EDF 5, , USD EDISON INTERNATIONAL 1,804 39, EUR EDP RENOVAVEIS 5,136 31, EUR EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL (reg. shares) 56, , USD EDUCATION REALTY TRUST 2,049 5, USD EDWARDS LIFESCIENCES 39 1, EUR EFG EUROBANK ERGASIAS (reg. shares) 7,344 31, CHF EFG INTERNATIONAL EUR EIFFAGE 1,127 39, JPY EISAI , USD EL PASO 3,654 17, USD EL PASO ELECTRIC 98 1, EUR ELAN 11,879 62, CAD ELDORADO GOLD 6,191 42, JPY ELECTRIC POWER DEVELOPMENT 392 8, BRL ELECTROBRAS 7,323 62, USD ELECTRONIC ARTS 1,773 24, USD ELI LILLY & CO 7, , EUR ELISA -A- 4,101 45, JPY ELPIDA MEMORY USD EMBARQ , BRL EMBRAER EMPRESA BRASILEIRA DE AERONAUTICA 22,138 56,

18 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 18 USD EMC 20, , USD EMERSON ELECTRIC 9, , USD EMPIRE DIST ELEC 98 1, CAD EMPIRE (nv) -A , USD EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD (CHILE) ADR 4, , EUR ENAGAS 5,017 53, CAD ENBRIDGE 6, , USD ENBRIDGE 118 2, CAD ENCANA 12, , USD ENCORE ACQUISITION EUR ENEL 130, , USD ENERGEN 455 9, USD ENERGIZER HOLDINGS , CAD ENERPLUS RESSOURCES FUND 2,939 36, USD ENERSIS ADR 12, , EUR ENI 77,617 1,134, USD ENSCO INTERNATIONAL 1,152 22, CAD ENSIGN ENERGY SERVICES 2,062 13, USD ENTERCOM COMMUNICATIONS USD ENTERGY 1,005 51, USD ENTERTAINMENT PROPERTIES 2,508 29, USD EOG RESOURCES 1,364 56, EUR E.ON (reg. shares) 55,971 1,170, USD EQT CORP , USD EQUIFAX , USD EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 1,909 54, USD EQUITY ONE 2,826 25, USD EQUITY RESIDENTIAL 21, , EUR ERAMET , TRY EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIKALARI TURK ANONIM 9,606 13, SIRKETI EUR ERSTE GROUP BANK 5,782 73, HKD ESPRIT HOLDINGS 8,452 32, USD ESSEX PROPERTY TRUST 2,026 87, EUR ESSILOR INTERNATIONAL 4, , USD ESTEE LAUDER COMPANIES -A , EUR ETABLISSEMENTS DELHAIZE FRERES & CIE LE LION 2, , GROUPE DELHAIZE EUR ETABLISSEMENTS FRANZ COLRUYT , GBP EURASIAN NATURAL RESOURCES 2,770 13, EUR EURAZEO , EUR EUROBANK PROPERTIES REAL ESTATE INVESTMENT 1,186 7, (reg. shares) EUR EUROCOMMERCIAL PROPERTIES (cert. shares) 2,230 45, EUR EURONAV EUR EUROPEAN AERONAUTIC DEFENCE AND SPACE 8,111 71, EUR EUTELSAT COMMUNINICATIONS 2,247 35, USD EVEREST REINSURANCE GROUP 1,704 90, TWD EVERGREEN MARINE 49,599 15, USD EXELON 7, , EUR EXOR 1,923 14, USD EXPEDIA 1,113 7, USD EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON 2,779 59, GBP EXPERIAN 9,765 46, USD EXPRESS SCRIPTS 2, , CAD EXTENDICARE REAL ESTATE INVESTMENT 5,312 13, TRUST USD EXTRA SPACE STORAGE 6,255 25, USD EXXON MOBIL 40,399 2,072, SEK FABEGE 10,489 27, CAD FAIRFAX FINANCIAL (v) , AUD FAIRFAX MEDIA 14,282 7, USD FAIRPOINT COMMUNICATIONS EUR FAIVELEY 48 2, USD FAMILY DOLLAR STORES , JPY FAMILYMART 209 4, JPY FANUC , TWD FAR EASTERN TEXTILE 65,609 38, JPY FAST RETAILING , USD FASTENAL , EUR FAURECIA USD FEDERAL REALITY INVESTMENT TRUST 4, , USD FEDERATED INVESTORS -B- 98 1, USD FEDEX 1,737 58, USD FELCOR LODGING TRUST 4,520 4, EUR FFP 102 2, EUR FIAT 20, , USD FIDELITY NATIONAL 1,070 14, USD FIDELITY NATIONAL TITLE GROUP -A- 1,038 15, USD FIFTH THIRD BANCORP 2,651 5, EUR FINMECCANICA 11, , CAD FINNING INTERNATIONAL 2,893 21, USD FIRST AMERICAN FINANCIAL 454 9, USD FIRST BANCORP USD FIRST COMMONWEALTH FINANCIAL 216 1, TWD FIRST FINANCIAL HOLDING 78,579 27, USD FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST 3,174 5, USD FIRST POTOMAC REALTY TRUST 1,966 10, CAD FIRST QUANTUM MINERALS 1,196 25, USD FIRST SOLAR , USD FIRSTENERGY 1,676 48, GBP FIRSTGROUP 4,174 12, ZAR FIRSTRAND 56,400 53, USD FISERV , NZD FLETCHER BUILDING 4,794 12, USD FLEXTRONICS INTERNATIONAL 5,286 11, USD FLIR SYSTEMS 619 9, USD FLOWERS FOODS 157 2, USD FLOWERSERVE , USD FLUOR (new) 1,088 28, USD FMC 59 1, USD FMC TECHNOLOGIES , EUR FOLLI FOLLIE (reg. shares) 259 1, EUR FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS 1,488 34, MXN FOMENTO ECONOMICO MEXICANO (units) 42,583 81, EUR FONCIERE DES REGIONS 1,288 45, EUR FONDIARIA-SAI 2,179 19, USD FOOT LOCKER 236 1, USD FORD MOTOR 10,626 21, TRY FORD OTOMOTIV SANAYI USD FOREST CITY ENTERPRISES -A- 5,880 15, USD FOREST LABORATORIES 2,045 33, USD FOREST OIL 539 5, TWD FORMOSA CHEMICAL AND FIBER 55,546 49, TWD FORMOSA PLASTICS 69,594 78, AUD FORTESCUE METALS GROUP 10,882 14, EUR FORTIS 59,060 81, CAD FORTIS 2,855 37, EUR FORTIS (rights) , EUR FORTIS (strip vvpr) 8, EUR FORTUM 12, , USD FORTUNE BRANDS , USD FOSTER WHEELER 615 8, AUD FOSTER'S GROUP 15,273 40, USD FOUNDATION COAL HOLDINGS HKD FOXCONN INTERNATIONAL HOLDINGS 14,853 4, TWD FOXCONN TECHNOLOGY 12,645 25, USD FPL GROUP 2,208 84, EUR FRANCE TELECOM 51, , USD FRANKLIN RESOURCES 1,004 40, EUR FRAPORT 1,022 24, SGD FRASER & NEAVE 8,671 10, USD FREEPORT MCMORAN COPPER & GOLD -B- 4, , EUR FRESENIUS , EUR FRESENIUS MEDICAL CARE 6, , EUR FRESENIUS (pref. shares) 2,341 80, USD FRESH DEL MONTE PRODUCE GBP FRIENDS PROVIDENT 21,424 16, USD FTI CONSULTING , TWD FUBON FINANCIAL 107,281 48, EUR FUGRO 1,377 32, JPY FUJI ELECTRIC HOLDINGS JPY FUJI HEAVY INDUSTRIES 1,611 3, JPY FUJI MEDIA HOLDINGS INC JPY FUJIFILM HOLDINGS 1,470 23, JPY FUJITSU 5,668 15, JPY FUKUOKA FINANCIAL 2,215 5, USD FURNITURE BRANDS INTERNATIONAL JPY FURUKAWA ELECTRIC 2,215 4, JPY FURUKAWA-SKY ALUMINUM EUR GAGFAH (reg. shares) 2,636 9, EUR GALP ENERGIA -B- 5,283 47, EUR GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA 4,566 44, USD GAMESTOP -A , MYR GAMUDA 79,926 32, USD GANNETT 1,617 2, USD GAP 2,766 27, USD GARMIN (reg. shares) 588 9, USD GARTNER 177 1, EUR GAS NATURAL 3,445 35, EUR GAS NATURAL E ,217 22, USD GATX USD GAZPROM OAO (reg. shares) -S-ADR 50, , EUR GDF SUEZ 33, , EUR GEA GROUP 3,574 28, CHF GEBERIT , EUR GECINA 1,532 44, EUR GEMALTO 1,412 30, USD GENERAL DYNAMICS 3, , USD GENERAL ELECTRIC 86, , USD GENERAL GROWTH PROPERTIES USD GENERAL MILLS 3, , USD GENERAL MOTORS 3,108 4, MYR GENTING 83,745 63,

19 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 19 SGD GENTING INTERNATIONAL 20,287 5, USD GENUINE PARTS , USD GENWORTH FINANCIAL -A USD GENZYME 3, , USD GEO GROUP CHF GEORG FISCHER (reg. shares) 59 5, CAD GEORGE WESTON , BRL GERDAU 4,042 13, CAD GERDAU AMERISTEEL 2,970 6, BRL GERDAU (pref. shares) 22,455 94, EUR GESTEVISION TELECINCO 5,000 26, USD GETTY REALTY 1,439 19, CAD GILDAN ACTIVEWEAR 1,694 10, USD GILEAD SCIENCES 7, , CHF GIVAUDAN (reg. shares) 23 9, GBP GLAXOSMITHKLINE 47, , USD GLOBAL PAYMENTS ZAR GOLD FIELDS 14, , CAD GOLDCORP 12, , SGD GOLDEN AGRI-RESOURCES 38,304 5, USD GOLDMAN SACHS 3, , HKD GOME ELECTRICAL APPLIANCES HOLDING 86,365 9, AUD GOODMAN FIELDER 8,480 4, AUD GOODMAN GROUP (stapled security) 166,828 28, USD GOODRICH , USD GOODYEAR TIRE & RUBBER 1,356 6, USD GOOGLE 1, , AUD GPT GROUP (stapled security) 269,796 61, GBP GRAINGER 6,120 6, HKD GREAT EAGLE HOLDINGS 14,729 14, GBP GREAT PORTLAND ESTATES 11,218 29, CAD GREAT WEST LIFECO 4,793 50, EUR GREEK ORGANISATION OF FOOTBALL PROGNOSTICS 4,908 97, EUR GREGORY SARANTIS 4,664 12, USD GREIF 98 2, EUR GRIFOLS 3,232 35, CAD GROUPE AEROPLAN 3,318 15, EUR GROUPE BRUXELLES LAMBERT 2, , EUR GROUPE DANONE 11, , EUR GROUPE NORBERT DENTRESSANGLE MXN GRUPO AEROPORTUARIO DE PACIFICO -B- 15,358 21, MXN GRUPO BIMBO -A- 11,445 32, MXN GRUPO CARSO -A1-20,033 36, EUR GRUPO FERROVIAL 1,652 26, MXN GRUPO FINANCIERO BANORTE 36,450 36, ARS GRUPO FINANCIERO GALICIA -B- 34,464 4, MXN GRUPO MEXICO -B- 104,272 57, MXN GRUPO TELEVISA -A+L+D- 60, , KRW GS ENGINEERING & CONSTRUCTION 1,203 40, PLN GTC 4,675 14, HKD GUANGZHOU R&F PROPERTIES -H- 40,985 35, USD GUESS JPY GUNMA BANK 1,208 4, GBP G4S 11,639 24, USD H & R BLOCK 1,981 27, JPY HACHIJUNI BANK 1,208 5, TRY HACI OMER SABANCI HOLDING 8,659 11, USD HAEMONETICS 79 3, JPY HAKUHODO DY 85 2, USD HALLIBURTON 4,910 57, EUR HAMBURGER HAFEN UND LOGISTIK (reg.shares) , GBP HAMMERSON 51, , KRW HANA FINANCIAL GROUP 2,801 31, HKD HANG LUNG GROUP LTD 7,245 16, HKD HANG LUNG PROPERTIES 123, , HKD HANG SENG BANK 6,227 47, KRW HANKOOK TIRE 3,075 22, JPY HANKYU HANSHIN HOLDINGS 3,471 11, USD HANNESBRANDS EUR HANNOVER RUECKVERSICHERUNG (reg.shares) 1,783 42, TWD HANNSTAR DISPLAY 159,964 21, USD HANOVER INSURANCE USD HANSEN NATURAL , KRW HANWHA 1,230 19, USD HARLEY-DAVIDSON 1,167 11, ZAR HARMONY GOLD MINING 8,409 66, USD HARRIS , USD HARSCO , USD HARTE-HANKS USD HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP 1,688 9, CAD HARVEST ENERGY TRUST 2,857 7, AUD HARVEY NORMAN HOLDINGS 3,495 4, USD HASBRO , JPY HASEKO 2, USD HAWAIIAN ELECTRIC INDUSTRIES GBP HAYS 12,744 10, USD HCP 20, , USD HEALTH CARE REIT 8, , USD HEALTH NET 520 5, USD HEALTHCARE REALTY TRUST 4,445 50, USD HEARST-ARGYLE TELEVISION EUR HEIDELBERGCEMENT , EUR HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN EUR HEINEKEN 6, , EUR HEINEKEN HOLDING 4,425 80, JPY HEIWA REAL ESTATE 7,893 12, GBP HELICAL BAR 6,826 21, EUR HELLENIC PETROLEUM 3,977 28, EUR HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATIONS 6,553 73, USD HELMERICH & PAYNE , HKD HENDERSON LAND DEVELOPMENT 63, , HKD HENGAN 23,736 71, EUR HENKEL 3,752 71, EUR HENKEL (pref. shares) 4,388 89, USD HENRY SCHEIN , USD HERBALIFE EUR HERMES INTERNATIONAL 1, , USD HERSHA HOSPITALITY -A- 3,470 4, USD HESS 3, , USD HEWITT ASSOCIATES -A , USD HEWLETT-PACKARD 23, , USD HEXCEL 295 1, USD HIGHWOODS PROPERTIES 4,799 77, JPY HIKARI TSUSHIN 81 1, USD HILLTP HOLDINGS 3,117 26, USD HINDALCO INDUSTRIES -144A-GDR 12,925 9, JPY HINO MOTORS 805 1, JPY HIROSE ELECTRIC 85 6, JPY HIROSHIMA BANK 1,208 3, JPY HISAMITSU PHARMACEUTICAL 205 4, JPY HITACHI 10,954 22, JPY HITACHI CHEMICAL 405 3, JPY HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY 322 3, JPY HITACHI HIGH-TECHNOLOGIES 262 2, JPY HITACHI METALS 403 2, KRW HITE BREWERY , KRW HITE HOLDINGS 490 7, USD H.J. HEINZ 1,683 41, HKD HK EX & CLEARING 8,290 58, EUR HOCHTIEF 1,041 29, JPY HOKKAIDO ELECTRIC POWER 544 8, JPY HOKUHOKU FINANCIAL GROUP 4,451 6, JPY HOKURIKU ELECTRIC POWER 483 8, CHF HOLCIM (reg. shares) 1,151 30, USD HOLOGIC 1,308 12, USD HOME DEPOT 16, , USD HOME PROPERTIES 2,440 56, GBP HOME RETAIL GROUP 8,313 20, TWD HON HAI PRECISION INDUSTRY 119, , JPY HONDA MOTOR 4,893 86, USD HONEYWELL INTERNATIONAL 4,196 88, HKD HONG KONG & CHINA GAS 31,977 37, HKD HONG KONG AIRCRAFT ENGINEERING 483 3, HKD HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS 10,942 48, USD HONGKONG LAND HOLDINGS 87, , HKD HOPEWELL HIGHWAY INFRASTRUCTURE HKD HOPEWELL HOLDINGS 5,810 11, HKD HOPSON DEVELOPMENT HOLDINGS 33,197 16, USD HORACE MANN EDUCATORS 472 2, USD HORMEL FOODS , JPY HOSIDEN USD HOSPIRA , USD HOSPITALITY PROPERTIES TRUST 7,126 64, USD HOST HOTELS AND RESORTS 41, , USD HOUSING DEVELOPMENT FINANCE ADR 4, , JPY HOYA 1,168 17, CAD H&R REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 11,022 50, USD HRPT PROPERTIES TRUST 17,344 41, GBP HSBC HOLDINGS 111, , GBP HSBC HOLDINGS E , , USD HSN TWD HTC CORPORATION 12, , TWD HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS 77,259 30, HKD HUANENG POWER INTERNATIONAL 107,398 53, USD HUDSON CITY BANCORP 3,114 27, SEK HUFVUDSTADEN -A- 5,246 20, USD HUMANA , USD HUNTINGTON BANCSHARES 1,733 2, USD HUNTSMAN CAD HUSKY ENERGY 4,378 70, HKD HUTCHISON TEL INTL 10,334 2, HKD HUTCHISON WHAMPOA 17,143 63, HKD HYSAN DEVELOPMENT 43,123 54,

20 Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) Strana 20 KRW HYUNDAI DEPARTMENT STORE , KRW HYUNDAI ENGINEERING CONSTRUCTION 1,434 46, KRW HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES 1, , KRW HYUNDAI MIPO DOCKYARD , KRW HYUNDAI MOBIS 1,111 48, KRW HYUNDAI MOTOR 3,177 95, KRW HYUNDAI MOTOR E ,061 11, KRW HYUNDAI SECURITIES 4,903 30, KRW HYUNDAI STEEL 1,553 36, JPY H2O RETAILING USD IAC / INTERACTIVECORP (when issued) CAD IAMGOLD 5,187 33, EUR IBERDROLA 101, , EUR IBERDROLA RENOVABLES 21,935 68, EUR IBERIA (reg. shares) -A- 13,653 21, JPY IBIDEN 383 6, USD IBM 11, , EUR ICADE 1,693 90, GBP ICAP 4,495 14, USD ICICI BANK ADR 16, , JPY IDEMITSU KOSAN 60 3, CAD IGM FINANCIAL 1,944 35, JPY IHI 4,027 3, MYR IJM 40,785 35, MYR IJM LAND (wts) , EUR ILIAD , USD ILLINOIS TOOL WORKS 6, , USD ILLUMINA , EUR IMERYS , GBP IMI 2,820 8, EUR IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZIONE 8,159 7, ZAR IMPALA PLATINUM HOLDINGS 11, , ZAR IMPERIAL HOLDINGS 6,757 28, CAD IMPERIAL OIL 5, , GBP IMPERIAL TOBACCO 9, , USD IMS HEALTH 1,295 12, AUD INCITEC PIVOT 13,465 14, EUR INDRA SISTEMAS 2,531 36, EUR INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL INDITEX (reg.shares) 6, , HKD INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA -H- 846, , CAD INDUSTRIAL-ALLIANCE LIFE INSURANCE 1,283 15, MXN INDUSTRIAS PENOLES 3,390 26, USD INFOSYS TECHNOLOGIES ADR 11, , CAD ING CANADA limited voting 1,449 31, EUR ING GROEP (cert. shares) 53, , AUD ING OFFICE FUND 95,801 21, USD INGERSOLL-RAND -A- 1,767 18, USD INGRAM MICRO -A , USD INLAND REAL ESTATE 4,822 25, CAD INMET MINING , TWD INNOLUX DISPLAY 41,455 30, CAD INNVEST REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 5,336 10, TWD INOTERA MEMORIES 61,327 18, JPY INPEX 3 13, AUD INSURANCE AUSTRALIA GROUP 15,157 27, USD INTEGRYS ENERGY GROUP 399 7, USD INTEL 44, , USD INTERACTIVE DATA 118 2, USD INTERCONTINENTAL EXCHANGE , GBP INTERCONTINENTAL HOTELS 2,273 13, USD INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES 401 9, USD INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY 1,496 10, USD INTERNATIONAL PAPER 2,342 12, GBP INTERNATIONAL POWER 14,321 32, USD INTERPUBLIC GROUP 3,126 9, EUR INTERPUMP GROUP 551 1, USD INTERSIL -A USD INTERVAL LEISURE GROUP EUR INTERVEST OFFICES 462 9, EUR INTESA SANPAOLO 217, , EUR INTESA SANPAOLO (risp) 20,455 28, USD INTUIT 1,586 32, USD INTUITIVE SURGICAL , GBP INVENSYS 7,187 12, TWD INVENTEC 51,453 15, USD INVESCO 2,316 24, ZAR INVESTEC 11,591 35, GBP INVESTEC 3,334 10, USD INVESTMENT TECHNOLOGY GROUP USD INVESTORS REAL ESTATE TRUST 4,253 31, GBP INVISTA FOUNDATION PROPERTY TRUST 22,368 5, MYR IOI CORPORATION 69,327 54, EUR IPSEN , USD IRON MOUNTAIN 1,013 16, JPY ISETAN MITSUKOSHI HOLDINGS 991 5, ILS ISRAEL CHEMICALS 12,539 76, JPY ISUZU MOTORS 4,355 3, EUR ITALCEMENTI FABBRICHE RIUNITE CEMENTO 2,944 22, EUR ITALCEMENTI FABBRICHE RIUNITE CEMENTO (risp) 3,992 15, EUR ITALMOBILIARE (risp) 117 1, BRL ITAU UNIBANCO BANCO MULTIPLO S 41, , USD ITC GDR 34,358 94, JPY ITO EN JPY ITOCHU 4,517 16, JPY ITOCHU TECHNO-SOLUTIONS USD ITT , USD ITT EDUCATIONAL SERVICES , GBP ITV 29,312 6, CAD IVANHOE MINES LIMITED 3,985 18, JPY IYO BANK 604 4, JPY J FRONT RETAILING 1,571 4, GBP J. SAINSBURY 10,034 33, USD JABIL CIRCUIT USD JACOBS ENGINEERING GROUP 2,437 70, JPY JAFCO 141 1, AUD JAMES HARDIES INDUSTRIES 2,674 5, USD JANUS CAPITAL JPY JAPAN AIRLINES CORPORATION 2,906 4, JPY JAPAN PETROLEUM EXPLORATION 81 2, JPY JAPAN PRIME REALTY INVESTMENT 34 46, JPY JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT , JPY JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT 21 59, JPY JAPAN TOBACCO 13 26, SGD JARDINE CYCLE & CARRIAGE 976 5, USD J.B HUNT TRANSPORT SERVICES 443 8, EUR JC DECAUX 1,568 13, USD JC PENNEY 1,029 15, EUR JERONIMO MARTINS 5,200 19, JPY JFE HOLDINGS 1,532 25, JPY JGC 652 5, USD JM SMUCKER , USD JOHN WILEY & SONS -A- 79 1, USD JOHNSON & JOHNSON 22, , USD JOHNSON CONTROLS 3,374 30, GBP JOHNSON MATTHEY 1,988 22, USD JOY GLOBAL , JPY JOYO BANK 2,014 6, USD JP MORGAN CHASE 32, , JPY JS GROUP CORPORATION 734 6, USD JSFC SISTEMA (reg. shares) -S-GDR 5,088 21, JPY JSR 564 4, JPY JTEKT 604 3, CHF JULIUS BAER HOLDING 1,394 25, EUR JUMBO USD JUNIPER NETWORKS 2,890 32, JPY JUPITER TELECOMMUNICATIONS 8 3, EUR K & S 3, , JPY KAJIMA 2,014 3, JPY KAMIGUMI 796 3, JPY KANEKA 1,007 3, JPY KANSAI ELECTRIC POWER 2,300 37, JPY KANSAI PAINT 998 4, JPY KAO 1,458 21, CHF KARDEX 296 5, THB KASIKORNBANK PUBLIC (for. reg. shares) 85,977 82, JPY KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES 4,229 6, JPY KAWASAKI KISEN KAISHA 2,014 4, GBP KAZAKHMYS 2,163 8, KRW KB FINANCIAL GROUP 6, , EUR KBC GROUP 4,555 55, USD KBR , KRW KCC , JPY KDDI 9 30, JPY KEIHIN ELECTRIC EXPRESS RAILWAY 1,304 7, JPY KEIO CORP 1,611 6, JPY KEISEI ELECTRIC RAILWAY 796 2, USD KELLOGG 2,702 74, JPY KENEDIX REALTY INVESTMENT 11 15, USD KENNAMETAL 138 1, SGD KEPPEL 9,764 24, SGD KEPPEL LAND 19,665 14, EUR KERRY GROUP -A- 3,985 60, HKD KERRY PROPERTIES 35,046 63, EUR KESKO -B- 1,620 25, USD KEYCORP 2,488 14, JPY KEYENCE , PLN KGHM POLSKA MIEDZ 4,532 44, KRW KIA MOTORS 6,489 30, JPY KIKKOMAN 403 2, USD KILROY REALTY 2,516 32, MXN KIMBERLY CLARK DE MEXICO -A- 23,830 58, USD KIMBERLY-CLARK 2,183 75, USD KIMCO REALTY 21, ,