OBSAH. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T. Všeobecné produktové informace Vývoj fondu a ukazatele Analýza fondu Přehled o trhu Příloha

Transkript

1 MĚSÍČNÍ ZPRÁVA DUBEN 2016 C-QUADRAT ARTS Total OBSAH C-QUADRAT ARTS Total Všeobecné produktové informace Vývoj fondu a ukazatele Analýza fondu Přehled o trhu Příloha zákazníkům a oprávněným partrům a ní určená pro soukromé abo retailové klienty.

2 Charakteristika fondu Flexibilní investiční směrnice C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced je obhospodařován v rámci velmi flexibilních investičních limitů. Fond může investovat až 50 % majetku do akciových fondů a až 100 % do fondů dluhopisových a fondů peněžního trhu, resp. pežnímu trhu blízkým. K naplnění akciové části portfolia mohou být částečně využívány i investice do jednotlivých akcií. Při investování je kladen vysoký důraz na přístup na základě tzv. celkové návratnosti (Total Return). Technický obchodní systém Management fondu využívá unikátní technický obchodní systém orientovaný na střednědobé trendy vyvinutý společností ARTS Asset Management. Jednotlivé fondy, které na krátkodobém až střednědobém horizontu vykazují pozitivní trend, jsou v portfoliu jvíce převažovány. Investiční strategie se orientuje na žádný benchmark, ale naopak na dlouhodobém horizontu usiluje o dosažení kladné výkonnosti při jakémkoli vývoji trhů. Highlights fondu Kvantitativní trendkopírující systém Aktivní management pro následující třídy aktiv: Akcie: až do 50 % Dluhopisy: až do 100 % Hotovost a peněžní trh: až do 100 % Flexibilní investiční směrnice: složení portfolia ni ovlivněno benchmarkem Jasně definované řízení rizik Cíl: Namísto překonávání indexu je cílem omezovat ztráty, zatímco přináší pozi itivní výnosy. DATA FONDU ISIN Datum vydání Měna fondu Použití výnosů Investiční společnost Management fondu Sub-manažer fondu Depozitář Minimální investice Právní forma Účetní rok AT EUR reinvestice výnosů Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG ARTS Asset Management GmbH, St. Pölten Raiffeisen Bank International AG 2 odst. 1 a 2 InvFG 2011, odpovídá UCITS IV Šance / Výhody Flexibilní investiční strategie: V závislosti na vývoji trhu a na investičních předpisech je využíváno investic do akcií, dluhopisů bo nástrojů peněžního trhu. Management fond ndu se snaží Vaše peníze investovat vždy tam, kde se to jeví jako jprofitabilnější. Vyloučení dlouhých ztrátových období: Profesionální total return koncept zajišťuje systematické řízení rizika bez lidských emocí s cílem zamezit dlouhé ztrátové fázi. Vstupní poplatek max. Správní poplatek 2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost jen při nové jvyšší dosažené hodnotě) Běžné náklady 2.44 % Povolení k prodeji Celkový objem fondu v EUR NAV v EUR ,29 180,29 Rizika Při investování produktu do investiční třídy na základě vzestupného trendu, může být tento vystřídán trendem sestupným. Vzestupných trendů lze využít až od okamžiku, od kterého produkt investujee do příslušné investiční třídy. Sestupné trendy lze vyloučit až od okamžiku, od kterého produkt v příslušné investiční třídě deinvestuje. Reklama 2 zákazníkům a oprávněným partrům a ní určená pro soukromé abo retailové klienty.

3 Vývoj fondu a ukazatele C-QUADRAT ARTS Total od založ. 240% 220% 200% C-QUADRAT ARTS Total ( od ) % 8% 18% 21% 6% 2% 8% 7% -6% -5% % 9% -2% Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Mod. sharpe ratio Maximální ztráta 90,25% 5,31% 5,46% 1,02-14,51% Syntetický index 240% 220% 200% Synthetischer Index (50 % MSCI World + 50 % JPMorgan GBI) ( od ) % 16% 16% 16% 11% 4% 0% 3% 6% 4% 9% -1% % Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT ARTS Total 10 let Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Mod. sharpe ratio Maximální ztráta 84,53% 5,05% 8,44% 0,62-24,06% ,13% 2,75% -0,38% 1,01% -5,30% -1, 1,54% 0,26% -1,95% 1,49% 0,98% -0,93% -1,93% 0,19% -0,89% -0,29% 0,44% -1,32% -2,57% -0,40% -0, 6,91% 8,74% 1,43% -0,67% 1, 3,64% 1,19% -1,63% 0,76% -2,00% 0,73% -1,04% 0,56% -0,23% -1,41% 0,10% 1,31% 0,73% 0,01% -0,09% -0,93% 0,99% 0,29% 2,05% 0,56% -0,03% -3,36% 0,01% 1, -0,37% 0,54% 1,04% 1,11% 5,44% 1,61% 2,28% -0,18% 0,21% -2,87% -2,12% 0,45% 0,32% 0,61% 0,00% 0,00% rok 1,13% 1,35% 1,02% 2,35% -0,16% 3,17% 6,04% 0,16% -1,40% 0,76% 2,25% -1,44% -0,13% 1,51% -0,03% 0,03% -3, 3,50% 0,10% -1,95% -5,84% 4,79% 0,89% 2,81% -1,22% 0,97% 2,79% 20,76% -1,73% 1,76% -0,63% 0,25% 0,91% 1,89% 7,64% 0,91% -2,96% 0,20% -1,16% -0,68% 2,19% -4,88% 4,03% -1,12% 0,54% 0,57% 0,24% 1,40% 6, 1,35% -1,20% 2,29% 1, 0, 0,55% 6,23% 0,75% 1,17% 0,32% -0,76% 1,63% 1,40% 8,96% -0,33% -5,22% -0,18% 0,73% 0,41% -3,06% -1,58% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -0,77% C-QUADRAT ARTS Total 5 let 140% C-QUADRAT ARTS Total ( 5 let ) 7% 6% 9% -2% Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Mod. sharpe ratio Maximální ztráta 17,01% 3,19% 4,88% 0,70-14,51% Výnosy dosahované v minulosti jsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a ní zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky jsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Reklama 3 zákazníkům a oprávněným partrům a ní určená pro soukromé abo retailové klienty.

4 Analýza fondu (1/2) Alokační třídy k Historické alokační třídy k Top pozice k Komentář fondu DUBEN 2016 Během prvního dubnového obchodního týd musely mezinárodní akciové indexy většinou čelit kurzovým ztrátám. Například EuroSTOXX50 v tomto období odevzdal zhruba 4,5 % zejména v reakci na mediálně proklamovaná slabá data eurozóny. V průběhu následujících týdnů se mezinárodní trhy z tohoto příznivého vývoje vymanily, především v doprovodu rostoucích cen ropy a dobrých dat z Číny, a zaznamenaly výrazný vzestup, který však byl ke konci měsíce opět zastaven. Meziměsíční vývoj přisl následující výsledky: EuroSTOXX50 si polepšil o 0,77 %, německý akciový index DAX si připsal 0,74 % a japonský Nikkei 225 (JPY) si o 0,55 % pohoršil. V zámoří posílil S&P 500 (USD) o 0,27 %. MSCI World (EUR) zaznamenal nárůst o 0,86 % a MSCI World (USD) o 1,38 %. Společná evropská měna vůči americkému dolaru a švýcarskému franku meziměsíčně patrně posílila (+0,49 % resp. +0,54 %), oproti japonskému jenu výrazně oslabila (-4,29 %). Na dluhopisových trzích jsme mohli zaznamenat následující vývoj: iboxx Euro Sovereigns Eurozo Index (EUR) oslabil o 1,14 %, německý dluhopisový index REX o 0,21 % a Barclays Multiverse Index (EUR) odevzdal 0,76 %. Obchodní systém ARTS fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced zvýšil podíl akcií ve sledovaném měsíci zhruba na 30 %. Z hlediska rozložení portfolia byly převážně budovány pozice s geografickým zaměřením na Střední východ a Dálný východ. V dubnu cena za podílový list vzrostla o 0,61 %. Top měny k Uvedené údaje o portfoliu vycházejí z posledních dostupných informačních zdrojů a proto se mohou lišit od údajuvykázaných v účetnictví fondu (právně závazný spis). Reklama 4 zákazníkům a oprávněným partrům a ní určená pro soukromé abo retailové klienty.

5 Analýza fondu (2/2) Výkonnost vs. riziko ( ) Historický vývoj 1 roční výkonnosti (return) a volatilita (risk) jsou kalkulovány na týdenní kumulované bázi. C-QUADRAT ARTS Balanced Management riziko Syntetický index Čím tmavší risk-return body jsou, tím více aktuální je jejich kalkulace. výnos Korelace ke globálním investičním třídám Investiční třídy Index od založení let Globální akcie MSCI World TR Index (EUR) 0,54 0,68 Globální dluhopisy JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR) 0,18 0,38 Komodity Rogers International Commodity Global TR Index (EUR) 0,32 0,24 Nemovitosti MSCI World Real Estate Index (EUR) 0,47 0,59 Další tranše ISIN Datum vydání Měny Použití výnosů Vstupní poplatek AT0000A0XH66 AT0000A06P08 AT0000A08EV6 AT0000A139C4 AT0000A08EU8 AT0000A1H6A CHF PLN reinvestice výnosů reinvestice výnosů EUR plné výši (zahraničí) CZK plné výši (zahraničí) EUR plné výši tuzemsko (pouze Rakousko) PLN plné výši (zahraničí) Správní poplatek jen při nové jvyšší dosažené hodnotě) jen při nové jvyšší dosažené hodnotě) jen při nové jvyšší dosažené hodnotě) jen při nové jvyšší dosažené hodnotě) jen při nové jvyšší dosažené hodnotě) jen při nové jvyšší dosažené hodnotě) Minimální investice Povolení k prodeji AT Ocenění Výnosy dosahované v minulosti jsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a ní zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky jsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Reklama 5 zákazníkům a oprávněným partrům a ní určená pro soukromé abo retailové klienty.

6 Přehled o trhu Investiční třídy: v EUR ( ) Globální akcie Globální dluhopisy Komodity Měny (USD/EUR) Globální akcie Globální dluhopisy Komodity Měny (USD/EUR) -6,99% 1,68% -21,19% -2,24% 19,79% 8,10% 21, 10,76% Akcie : v EUR ( ) Akcie Evropy Akcie USA Akcie Japonska Akcie Ásie bez Japonska Akcie rozvíjejících se trhů Dluhopisy: v EUR ( ) Akcie Evropy Akcie USA Akcie Japonska Akcie Ásie bez Japonska Akcie rozvíjejících se trhů -11,76% -3,78% -10,81% -19,51% -20,58% 22,81% 22,04% 27,26% 22,78% 22,93% 3měsíce peněžní trh Evropské státní dluhopisy Evropské firemní dluhopisy Globální high-yield dluhopisy Dluhopisy rozvíjejících se trhů Měny: v EUR ( ) 3měsíce peněžní trh Evropské státní dluhopisy Evropské firemní dluhopisy Globální high-yield dluhopisy Dluhopisy rozvíjejících se trhů -0,07% 0, 0,94% -2,39% 4,11% 0,01% 4,69% 2,73% 10,71% 4,92% USD JPY CHF GBP USD JPY CHF GBP -2,24% 8,39% -4,79% -7,54% 10,76% 10,10% 5,55% 10,25% Výnosy dosahované v minulosti jsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a ní zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky jsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Reklama 6 zákazníkům a oprávněným partrům a ní určená pro soukromé abo retailové klienty.

7 Kontaktní údaje Adresa INFO linka Intert C-QUADRAT Kapitalanlage AG Schottenfeldgasse Wien sales@c-quadrat.com Tento dokument byl vyhotovený společností C-QUADRAT Kapitalanlage AG. Použité výpočtové metody : na denní bázi, ročně Modifikovaný Sharpeho poměr: Znázornění odpovídá výpočtu modifikovaného Sharpeho poměru, t.z. bez bezrizikové úrokové sazby Korelace: Měří vývoj výkon nnosti fondu ve vztahu k referenčnímu indexu, na měsíční bázi. Investiční třídy: A= výplat ta výnosů; T = reinvestice výnosů; VT = plné výši tuzemsko & cizina; VT-A = reinvestice výnosů cizina; VT-I = plné výši tuzemsko Právní upozornění Tato marketingová zpráva slouží výhradně pro závazné informační účely a představuje nabídku ani výzvu k nákupu bo prodeji podílových listů fondu, lze ji pokládat za nabídku k uzavření smlouvy o službách bo vedlejších službách spojených s cennými papíry. Tento dokument může nahradit poradenství prostřednictvím Vašeho investičního poradce. Před investováním se seznamte s prospektem fondu, roční zprávou a v případě, že je starší 8 měsíců, půlroční zprávou fondu. Klíčové informace pro investory (KID bo KIID) v českém jazyce a zveřejný prodejní prospekt fondu (včetně Statutu fondu) C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced v aktuálním znění jsou zájemcům bezplatně k dispozici v německém a anglickém jazyce v sídle C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Vídeň, Rakousko, a na webové stránce v sídle platebního a informačního místa v České republice, Raiffeisenbank a.s., Olbrachtova 2006/9, Praha 4 a na webové stránce Každá kapitálová investice do investičního fondupodléhá všeobecným konjunkturním rizikům avýkyvům hodnoty. Trendy se mohou měnit a přinášets sebou gativní vývoj hodnoty. Trendkopírujícíobchodní systém může trendy převažovat bopodvažovat.pro lepší informovanost našich zákazníků bychom rádi upozornili, že rozsah bežných tržních odměn pro firmy zabývající se obchodováním s cennými papírylze získat na stránkách Úřadu pro dohled nadfinančními trhy (FMA) ( Investičníspolečnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG smí připoskytování služeb s cennými papíry přijímat penízeklientů. Společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AGzahrnuje do nabídky služeb pro Vás také vlastníprodukty skupiny C- QUADRAT.Sem spadají zejménainvestiční fondy společnosti C-QUADRATKapitalanlage AG a strukturované produktyspolečnosti C-QUADRAT Investment AG Morningstar. Všechna práva vyhrazena. Podrobnosti k ratingu Morningstar vizwww.morningstar.de. Reklama 7 zákazníkům a oprávněným partrům a ní určená pro soukromé abo retailové klienty.