ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI

Transkript

1 2005

2 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI Firma: CYRRUS, a.s. Právní forma: akciová společnost IČO: Sídlo: Veveří 111 (PLATINIUM), Brno Pobočka: Americká 41, Praha Rok založení: 1998 Tel: (Brno) (Praha) Fax: (Brno) (Praha) info@cyrrus.cz STRUKTURA VLASTNÍHO KAPITÁLU Základní kapitál Kapitálové fondy 810 Fondy ze zisku 925 Emisní ážio 172 Nerozdělený zisk Výsledek hospodaření Vlastní kapitál ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál je v celkové výši ,- Kč. Akcionáři s podílem na základním kapitálu nad 20% (kvalifikovaná účast) jsou: 50,0 % Ing. Jiří Loubal, MBA 50,0 % Bc. Martin Kozumplík 2/9

3 ÚDAJE O ČINNOSTI Společnost CYRRUS, a.s. je obchodníkem s cennými papíry, který se zabývá poskytováním hlavních a doplňkových investičních služeb. Stěžejní činností společnosti je obchodování s cennými papíry v systému SPAD Burzy cenných papírů Praha, a. s., obchodování v Německu a USA. Významnou činností je dále obhospodařováním portfolií cenných papírů a obchodování na marži. Rozsah povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry u CYRRUS, a.s. dle 4 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu: Hlavní investiční služby: - přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům; - provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet jiné osoby, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování a nástrojům peněžního trhu; - obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům. Doplňkové investiční služby: - správa investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům a cenným papírům kolektivního investování; - úschova investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování a derivátům; - poskytování úvěru nebo půjčky zákazníkovi za účelem umožnění obchodu s investičním nástrojem, na němž se poskytovatel úvěru nebo půjčky podílí, ve vztahu k investičním cenným papírům; - poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků; - poradenská činnost týkající se investování do investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování a derivátům; - provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb i služby související s upisováním emisí investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům. Společnost má Komisí pro cenné papíry schválený dražební řád a může konat dražby cenných papírů. ÚDAJE O MAJETKU A FINANČNÍ SITUACI Majetek obchodníka je tvořen souborem movitého a nemovitého majetku. Blíže viz. účetní závěrka a příloha. 3/9

4 STATUTÁRNÍ ORGÁNY Představenstvo Bc. Martin Kozumplík Ing. Jiří Loubal, MBA Eduard Tesař předseda místopředseda člen Dozorčí rada Ing. Michal Beran Pavel Pikna JUDr. Lumír Schejbal předseda člen člen ORGANIZAČNÍ STRUKTURA Management společnosti Ing. Jiří Loubal, MBA Bc. Martin Kozumplík Pavel Pikna ředitel společnosti zástupce ředitele společnosti ředitel obchodování Management pobočka Praha Ing. Miroslav Kousalík Ing. Jan Procházka ředitel pobočky zástupce ředitele pobočky Společnost je členěna na oddělení, v čele každého oddělení stojí vedoucí. V současné době se společnost člení na: - oddělení obchodování - oddělení vypořádání - oddělení obhospodařování - oddělení podnikových financí - oddělení analýzy Vedle těchto oddělení jsou ve společnosti samostatní pracovníci bezprostředně podřízení řediteli společnosti. Jedná se zejména o personalistu, pracovníka marketingu, správce počítačové sítě a právníka. ČLENSTVÍ V JINÝCH OSOBÁCH A JEJICH ORGÁNECH BURZA CENNÝCH PAPÍRŮ PRAHA A.S. : Zástupci: Pavel Pikna - člen výboru pro burzovní obchody Burzy cenných papírů Praha Ing. Petr Bártek člen výboru pro kotace Burzy cenných papírů Praha UNIVYC, A.S. ČESKÁ ASOCIACE OBCHODNÍKŮ S CENNÝMI PAPÍRY Zástupce: Bc. Martin Kozumplík prezident 4/9

5 PROFIL SPOLEČNOSTI HISTORIE 1998 Vznik společnosti CYRRUS, a.s. a přijetí za člena Asociace obchodníků s cennými papíry. Společnost se současně zavázala dodržovat její Etický kodex Potvrzení licence obchodníka s cennými papíry v plném rozsahu Komisí pro cenné papíry a následné navýšení základního kapitálu společnosti na více než 10 milionů korun CYRRUS, a.s. se stal členem a akcionářem Burzy cenných papírů Praha, a.s. V současné době patří CYRRUS, a.s. mezi 22 členů burzy a objemem burzovních obchodů s akciemi se řadí do první desítky členů Společnosti bylo uděleno povolení Komise pro cenné papíry vykonávat činnost správy portfolia. Činnost byla postupně dále rozšířena o oprávnění organizovat dražby cenných papírů a licenci na poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkovi V souvislosti s rozšířením spektra nabízených služeb zahájil CYRRUS, a.s. spolupráci s americkým brokerem a německou pobočkou významného amerického brokera s cílem zajistit svým klientům možnost obchodování na trzích s cennými papíry v USA NYSE, NASDAQ, AMEX a na Německých burzách Berlín, Dusseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart a XETRA CYRRUS, a.s. byl iniciátorem vzniku a stal se členem nově vzniklé Česká asociace obchodníků s cennými papíry. Prezidentem této asociace je v současnosti zástupce CYRRUS, a.s. Společnost se pravidelně angažuje v procesu tvorby a připomínkování návrhů zákonů, upravujících český kapitálový trh Získání derivátové licence, která významným způsobem rozšiřuje nabídku investičních nástrojů zejména o obchodování s certifikáty a získání licence na poskytování investičních služeb v Německu, Velké Británii a na Slovensku. V současnosti je CYRRUS, a. s. největší mimopražskou makléřskou společností. Firma sídlí od svého založení v Brně a zastoupení má v Brně a v Praze. CYRRUS, a.s. poskytuje komplexní služby na kapitálových trzích pro individuální investory i korporátní klientelu. Zaměřuje se především na burzovní obchody v systému SPAD pražské burzy a obchodování na akciových trzích v Německu a v USA. Společnost je jedním z největších českých obchodníků s investičními certifikáty obchodovanými v Německu. Objem spravovaných aktiv přesahuje 750 mil Kč a objem zprostředkovaných obchodů za rok 2005 dosáhl téměř 107 mld Kč. Mezi hlavní přednosti společnosti patří především: - široké spektrum služeb, poskytovaných na kapitálovém trhu - dlouholeté zkušenosti s obchodováním v systému SPAD - služba osobní makléř, zajišťující individuální přístup ke klientům - bezplatné nezávazné konzultace a doporučení - kvalitní analytický servis - bohaté zkušenosti s moderními finančními produkty investičními certifikáty 5/9

6 SHRNUTÍ ROKU 2005 NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI BŘEZEN KVĚTEN ČERVEN personální posílení pražské pobočky o nový management získání povolení od Komise pro cenné papíry k obchodování s deriváty spuštění obchodování s investičními certifikáty ŘÍJEN nárůst počtu zaměstnanců z 39 v roce 2004 na 50 v roce 2005 PROSINEC nárůst objemů obchodů na pražské burze o téměř 95% (106,6 mld Kč) ROK 2005 NA BCPP Stejně jako v roce 2004, i v roce 2005 zaznamenala Burza cenných papírů Praha (BCPP) řadu významných momentů, které ovlivnily investiční rozhodnutí mnoha investorů. Na burzu vstoupily dva nové tituly. Prvním byla emise společnost ORCO (dne ), jež patří mezi významné developerské firmy a následovaly tituly společnosti CME ( ), kterou veřejnost zná z kauzy mezinárodní arbitráže, týkající se TV NOVA. BCPP poprvé ve své historii překročila objem obchodů přes bilion korun v rámci kalendářního roku. Dalším milníkem bylo překonání historického maxima v případě indexu PX50, který dosáhl hodnoty 1481,7 bodu. Meziročně pak index PX50 zaznamenal nárůst o 40,6% (k ). Za zmínku stojí také překonání historických maximálních hodnot některých obchodovaných titulů. Nejlépe se dařilo novým titulům na burze, kdy akcie CME dosáhly v posledním čtvrtletí maximální hodnoty překonáním hranice 1460 Kč ( ). Velmi zajímavých hodnot bylo dosaženo také zájmem o akcie developerské firmy ORCO, které překonaly historické maximum V případě titulu ČEZ bylo dosaženo rekordní úrovně 759 Kč/ks ( ). Rok 2005 byl doprovázen růstem i ostatních titulů, přičemž za nejdůležitější lze považovat meziroční nárůst akcií Unipetrol o 137% a meziroční nárůst ČEZ o 112%. OBJEM OBCHODŮ V roce 2005 pokračoval pozitivní vývoj v oblasti rozvoje a růstu společnosti CYRRUS, a.s. Bylo dosaženo hned několika rekordních výsledků jak v oblasti hospodářské činnosti, tak i v oblasti rozvoje a personálií. Nejvýznamnějším počinem bylo dosažení téměř dvojnásobného objemu obchodů na domácím kapitálovém trhu, kdy celkový objem vzrostl o téměř 95% (106,6 mld. Kč). Díky získání licence na obchodování s deriváty a zaměření se na obchodování s certifikáty a warranty se podařilo zvýšit celkový počet obchodů na německém kapitálovém trhu ze 191 mil. Kč v roce 2004 na 498 mil Kč v roce 2005 (nárůst o 159%). Na základě pozitivního přijetí těchto produktů českou retailovou klientelou lze očekávat, že progresivní růst bude pokračovat i v roce následujícím. V loňském roce se také významným způsobem rozšířila klientská základna. 6/9

7 MARŽOVÉ OBCHODY V SYSTÉMU SPAD Díky velmi pozitivnímu vývoji na BCPP se dařilo především obchodům s akciemi v segmentu SPAD, který je klíčovým produktem společnosti CYRRUS, a.s. V této oblasti bylo dosaženo rekordního počtu objemu obchodů (nárůst o téměř 95%), který byl doprovázen také výrazným navýšením počtu klientů. Významnou položkou při obchodech s akciemi jsou REPO operace, které v loňském roce tvořily 78% celkového objemu obchodů s akciemi. (Je třeba zdůraznit, že uvedené objemy obchodů jsou pouze obchody na cizí účet, protože společnost na vlastní účet neobchoduje.) Mezi obchodní partnery společnosti CYRRUS, a.s. se řadí nejen renomovaní obchodníci s cennými papíry, ale také významné české i zahraniční banky. OBCHODY V ZAHRANIČÍ V loňském roce se společnost CYRRUS, a.s. díky získání derivátové licence začala intenzivně zaměřovat na obchodování s certifikáty a warranty na německém trhu. Tyto produkty byly v průběhu roku velmi dobře přijaty především retailovou klientelou, což se projevilo ve významném nárůstu objemů obchodů s těmito produkty. Celkový objem obchodů s certifikáty a warranty tvořil téměř 83% objemu obchodů v EUR. V letošním roce očekáváme další nárůst objemů obchodů s certifikáty, které lze bez obav označit za finanční produkty budoucnosti. SPRÁVA PORTFOLIA CYRRUS, a.s. nabízí klientům kromě aktivní formy obchodování také možnost využívat služby správy portfolia. V loňském roce došlo také v této oblasti k velmi zajímavým nárůstům. Objem spravovaných finančních prostředků k byl 145 mil Kč, přičemž přírůstek nových vkladů za celý rok 2005 představuje 59 mil Kč. Největší nárůst zájmu ze strany klientů byl zaznamenán u portfolií, vedených v CZK (především díky silnému růstu českých akcií). Naopak nejslabší zájem byl o portfolia vedená v USD, která byla přesouvána do portfolií v EUR. Portfolia vedená v EUR zaznamenala největší příliv nových finančních prostředků a nárůst objemu obchodů hlavně ve druhé polovině roku ve spojitosti se získáním derivátové licence. V souvislosti s novou licencí došlo ve správě k restrukturalizaci stávajících investičních strategií a vytvoření nových typů portfolií se zaměřením na investiční certifikáty všech možných rizikových tříd. Ve druhé polovině roku se také navýšil počet zaměstnanců s licencí na správu portfolia a správců, vlastnících tzv. derivátovou licenci, díky níž mohou spravovat portfolia za pomoci derivátů. SLUŽBY PRO EMITENTY CYRRUS, a.s. se zabývá také poskytováním služeb podnikům a emitentům cenných papírů. Mezi poskytované služby patří především nabídky převzetí, přeměny podoby cenných papírů a společností, veřejné dražby, primární emise cenných papírů, fúze a akvizice. V roce 2005 se týmu, zaměřenému na poskytování korporátních služeb podařilo dosáhnout hned několika významných úspěchů. Zdvojnásobil se počet realizovaných dražeb a v důsledku toho se výrazně zvýšil i objem dražeb. Do praxe byla uvedena unikátní metoda pro konsolidaci rozptýlených majetkových účastí a řady klientů se rozšířily o významné finanční skupiny. 7/9

8 MARKETING Svůj podíl na dosažení rekordních výsledků obchodů měly také marketingové aktivity, založené především na osvětovém programu vzdělávacích seminářů pro širokou veřejnost a profesionálním přístupu ke klientům. Pokračovaly bezplatné vzdělávací semináře, zaměřené na seznámení se základními principy obchodování s cennými papíry. V důsledku zvyšování obecného povědomí o této problematice a v souvislosti s rozšířením nabídky společnosti o derivátové produkty byl ve druhé polovině roku zahájen další typ semináře, tentokrát zaměřený na možnosti investování do investičních certifikátů a warrantů. Celkem bylo marketingovým oddělením uspořádáno více než 70 seminářů v rámci celé České republiky a na Slovensku. V průběhu roku proběhly také dvě reklamní kampaně, zaměřené na podporu vybraných produktů a služeb společnosti, které se setkaly s velmi pozitivním ohlasem veřejnosti. Za účelem posílení svého profilu a pro podporu konzistentního stylu komunikace společnosti CYRRUS, a.s. byla na přelomu roku realizována změna loga včetně veškerých komunikačních materiálů. Součástí této změny bylo vytvoření zcela nového firemního stylu, kterým se do budoucna CYRRUS, a.s. hodlá profilovat na trhu. Kromě cílených reklamních kampaní pokračovala také spolupráce analytického týmu se zástupci významných médií. Díky tomu se může veřejnost pravidelně setkávat s analytickými komentáři v nejvýznamnějších denících a ekonomických časopisech a také pokračuje spolupráce s televizními stanicemi. V průběhu roku se analytici společnosti zaměřili na vydávání pravidelných analýz a predikcí hospodářských výsledků společností, obchodovaných v systému SPAD. LIDSKÉ ZDROJE S nárůstem objemu obchodů bylo třeba v průběhu roku řešit personální posílení v rámci celé organizační struktury, která díky tomu doznala také výrazné změny. Významným způsobem byl posílen obchodní tým, aby bylo možné i nadále poskytovat maximální péči a kvalitní servis všem klientům v souladu s filozofií společnosti, postavené na individuálním přístupu. Kromě kvantitativního rozšíření obchodního týmu byl kladen důraz na zvýšení počtu makléřů - držitelů makléřských licencí. Ke konci roku měla společnost CYRRUS, a.s. 50 zaměstnanců, z nichž 22 vlastnilo makléřskou licenci (z toho 12 licencí bylo získáno v průběhu loňského roku a 3 makléři rozšířili své licence o licence pro obchodování s deriváty). V souladu s plány na další období se chystá rozšiřování obchodního týmu. V březnu proběhla na pražské pobočce CYRRUS,a.s. výměna managementu. Díky nastavení nových procesů došlo v průběhu roku na pobočce k pozitivnímu nárůstu objemu obchodů a počtu klientů, které bylo taktéž doprovázeno nárůstem počtu pracovníků. V důsledku zvýšení celkového počtu zaměstnanců bylo rozhodnuto o změně sídla společnosti do zcela nových prostor administrativního centra Platinium v Brně. Tyto prostory zajistí dostatečné předpoklady pro další rozvoj společnosti. Stěhování se uskutečnilo počátkem roku V rámci zajištění stejného komfortu pro všechny zaměstnance proběhne v roce 2006 přestěhování také pražské pobočky do nových prostor. 8/9

9 EKONOMICKÁ ČÁST 9/9

10 10

11 11

12 12

13 13

14 14

15 15

16 16

17 17

18 1. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, vyhláškou MF ČR 501/2002 Sb. kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi, ve znění pozdějších předpisů. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. 2. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka společnosti CYRRUS a.s. (dále jen společnost ) byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (a) Den uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu je zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami. (b) Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru společnosti k obchodování. Akcie a podílové listy jsou účtovány v pořizovací ceně. Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, tj. k poslednímu pracovnímu dni účetního období, případně cena stanovená kvalifikovaných odhadem. (c) Pohledávky za klienty Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pochybným pohledávkám opravné položky na základě vlastní analýzy platební schopnosti svých klientů. (d) Tvorba opravných položek a rezerv Společnost tvoří opravné položky (s výjimkou opravné položky k nabytému majetku) do nákladů nebo výnosů ve výši rozdílu ocenění v době pořízení a ocenění k datu uzavření účetních knih. Za rok 2005 nebyly vytvořeny žádné OP. (e) Hmotná a nehmotná aktiva Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně i zrychleně po odhadovanou dobu životnosti, která je delší jak jeden rok a hodnotově splňuje kritéria zákona o daních z příjmů (dlouhodobý hmotný majetek od 40 tis. Kč a nehmotný majetek od 60 tis. Kč). Do této kategorie byl převeden také hmotný a nehmotný majetek nad ,- Kč s dobou použitelnosti delší než jeden rok. 1

19 Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Stroje a přístroje Nábytek Ostatní 4 roky 4 roky 6 let 4 až 12 let Údaje o zvoleném způsobu odpisování a odpisový plán se sestavuje při pořízení majetku a je uveden na inventární kartě hmotného a nehmotného majetku. Účetní odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku se počítají z ceny, ve které je majetek oceněn v účetnictví a to do její 100 % výše a jsou stanoveny na základě doby použitelnosti. Účetní odpisy se účtují následující měsíc po uvedení předmětu do používání. Účetní odpisy jsou účtovány na účtu 635-Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku - dle druhu majetku na analytických účtech. Daňový odpis dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku je zvolen individuálně jako lineární nebo zrychlený dle 31 a 32 zákona o daních z příjmů. Společnosti vzniká rozdíl účetních a daňových odpisů a je účtováno o odložené dani. Drobný hmotný majetek s dobou použitelnosti kratší jak jeden rok a s pořizovací cenou do Kč se odepisuje jednorázově ve výši 100 % pořizovací ceny při zařazení do používání. Jako drobný hmotný majetek se účtuje i výpočetní technika od Kč a do Kč a odepisuje se podle posouzení doby použitelnosti, ta je z hlediska náročnosti kladené na kvalitu a vývoj výpočetní techniky používané obchodníkem s cennými papíry zpravidla kratší jak jeden rok. Drobný nehmotný majetek do Kč a s dobou použitelnosti kratší jak jeden rok, je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. (f) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem, stanoveným ČNB ke dni zaúčtování. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Pohledávky a závazky v cizí měně jsou přepočítány na českou měnu ke dni uskutečnění účetního případu. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. (g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. (h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období. 3. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD V roce 2005 nedošlo ke změně účetních metod. 2

20 4. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot Celkem Náklady na poplatky a provize z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot Celkem ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Celkem OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY Významnou položku v nákladech tvoří poplatek za členství na BCPP ve výši 660 tis. Kč 7. SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění Ostatní správní náklady z toho náklady na audit, právní a daňové poradenství Průměrný počet zaměstnanců byl následující: Zaměstnanci MIMOŘÁDNÉ VÝNOSY A NÁKLADY Na účty nákladů bylo v roce 2005 zaúčtováno 480 tis. Kč poskytnutí daru. Na účtu výnosů bylo zaúčtováno 10 tis. Kč bonifikace 12/04 E-trade. Celkem mimořádné náklady: 480 tis. Kč Celkem mimořádné výnosy: 10 tis. Kč Celkem ztráta : -470 tis. Kč 3

21 9 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY (a) Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti tis. Kč Akcie, podílové listy a ostatní podíly k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji Celkem NEHMOTNÝ MAJETEK Nehmotný majetek byl účtován v souladu s postupy uvedenými v odst. 2 písm. e. (a) Změny nehmotného majetku Zřizovací tis. Kč Software výdaje Celkem Pořizovací cena K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci Oprávky a opravné položky K 1. lednu Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci K 1. lednu Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci

22 11. HMOTNÝ MAJETEK Hmotný majetek byl účtován v souladu s postupy uvedenými v odst. 2 písm. e. (a) Změny hmotného majetku Hmotný majetek Pozemky Ost.provzní nezařazený do tis. Kč a budovy majetek užívání Celkem Pořizovací cena K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci Oprávky a opravné položky K 1. lednu Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci K 1. lednu Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci (b) Hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Společnost nemá žádný majetek koupený na základě finančního leasingu. 12. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Bankovní účty z toho běžné účty vklady klientů

23 13. OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní dlužníci z toho pohledávky v obchodním styku poskytnuté zálohy ostatní pohledávky Opravné položky k pohledávkám Zásoby OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní závazky z toho závazky z obchodního styku zúčtování se zaměstnanci zúčtování se státním rozpočtem ostatní závazky Odložený daňový závazek ZÁKLADNÍ KAPITÁL V roce 2005 nedošlo ke změnám ve struktuře základního kapitálu. Složení akcionářů společnosti k 31. prosinci 2005: Podíl na Název (v tis. Kč) základním kapitálu % Martin Kozumplík ,0 Ing. Jiří Loubal , ,0 16. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Zákonný Kapitálové fondy Nerozdělený zisk rezervní a ostatní fondy tis. Kč Neuhrazená ztráta fond ze zisku Zůstatek k 1. lednu Zisk roku Rozdělení zisku roku 2004 schválené dozorčí radou: Přírůstek do fondů Vratka z fondů Dividendy Převod na neuhrazenou ztrátu - Převod na nerozdělený zisk

24 Použití prostředků Zůstatek k 31. prosinci 2005 před rozdělením zisku z roku Zisk roku Návrh rozdělení zisku roku 2005: Převod do fondů Dividendy - Převod do nerozděleného zisku DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA (a) Splatná daň z příjmů tis. Kč Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Použité slevy na dani a zápočty daňových ztrát - - Dary Ostatní položky-rozdíl úč. a daň.odpisů Mezisoučet Daň vypočtená při použití sazby 26% (b) Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby 26%. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Opravné položky a rezervy k úvěrům Ocenění cenných papírů Daňová ztráta z minulých let Ostatní (účet. náklady, daňové v příštím období) Odložené daňové závazky Zrychlené daňové odpisy Hmotný a nehmotný majetek Ostatní Odložená daňová pohledávka/závazek

25 18. HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY A K OBHOSPODAŘOVÁNÍ tis. Kč Pokladní hotovost Dluhopisy Akcie Nemovitosti Ostatní movitý majetek Ostatní aktiva Celkem INFORMACE O SPŘÍZNĚNÝCH OSOBÁCH a) Pohledávky a závazky v obchodním styku, týkající se vztahů k spřízněným osobám Pohledávky k Půjčka INCUS, s.r.o Krátkodobý úvěr INCUS, s.r.o C elkem Závazky k FD Incus, s.r.o.-dobropis-semináře FD Incus, s.r.o.-pronájem mov.věcí FD Incus, s.r.o.-pronájem auta FD Incus, s.r.o.-pronájem aut Celkem b) Odměny a půjčky členům statutárních a dozorčích orgánů Představenstvo Dozorčí rada Počet členů Odměny (tis. Kč) FINANČNÍČH RIZIKA - NÁSTROJE (1) Odpovědnost za řízení rizik Řízení rizik je v kompetenci představenstva společnosti CYRRUS, a.s., Výboru pro řízení rizik a pověřených zaměstnanců. Představenstvo - stanovuje strategický směr podnikání společnosti - zabezpečuje identifikaci rizik - stanovuje limity rizik, monitorování a hlášení souladu s limity - určuje alokaci kapitálu - vydává vnitřní předpisy společnosti - pověřuje řízením vedoucí pracovníky jednotlivých úseků - spolupracuje s pracovníkem pověřeným výkonem činnosti compliace 8

26 Výbor pro řízení rizik je kolektivní orgán zřízený představenstvem společnosti, aby operativně diskutoval a definoval strategii řízení rizik. Výbor projednává, hodnotí a kontroluje: - tržní a úvěrová rizika, - kapitálovou přiměřenost, - řízení likvidity, - risk limity (stop loss), - řešení operačních rizik, - regulatorní rizika, - výstupy interního auditu a vnitřní kontroly, - řízení rizik ve správě portfolií. Rozhodnutí výboru jsou pro účastníky a ostatní zaměstnance závazné a tito je musí aplikovat ve svých útvarech. Dále se na systému řízení rizik podílejí: - Ředitel společnosti - Ředitel obchodování - Vedoucí back office - Compliance a právník (2) S poskytováním služeb obchodníka s cennými papíry CYRRUS, a.s. jsou spojená tato finanční rizika: 1. operační riziko 2. obchodní riziko 3. likvidní riziko 4. úvěrové riziko 5. tržní riziko 1. Operační riziko Operační riziko je ošetřeno a minimalizováno vnitřními předpisy, které se týkají pracovních postupů, autorizací a kontrolních mechanismů při poskytování služeb obchodníka s cennými papíry dle rozsahu udělené licence. Dodržování vnitřních předpisů pravidelně kontrolují vedoucí zaměstnanci, compliance a vyhodnocuje interní auditor na základě zejména těchto předpisů: - Organizační řád - Podpisový řád - Pravidla Front Office - Pravidla compliance - Pravidla Back office - Řád řízení rizik - Vnitřní kontrola - Interní audit 2. Obchodní riziko Právní riziko riziko ztráty z právních požadavků partnerů nebo z právní neprosaditelnosti kontraktu minimalizujeme výběrem kvalitní právní kanceláře, se kterou CYRRUS, a.s. úzce spolupracuje. O výběru právní kanceláře rozhoduje představenstvo společnosti. CYRRUS, a.s. preferuje spolupráci s jedním partnerem v oblasti práva, který zabezpečuje vysoký standard veškerých právních dokumentů a zná problematiku spojenou s činností CYRRUS, a.s. v celé šíři. Riziko změny úvěrového hodnocení riziko ztráty ze ztížení možnosti získat peněžní prostředky za přijatelné náklady minimalizujeme maximální transparentností, otevřeností vůči partnerům poskytujícím finanční prostředky a zejména dlouhodobou spoluprací s vybranými obchodními partnery. Reputační riziko riziko ztráty ze změny reputace na trzích minimalizuje maximální transparentností a zejména poskytováním kvalitních služeb a dodržováním smluvním podmínek se všemi obchodními partnery a respektováním dobrých mravů při podnikání. 9

27 Daňové riziko riziko ztráty ze změny daňových zákonů není pro společnost CYRRUS, a.s. významným faktorem, protože míra zdanění v České republice nepodléhá zásadním výkyvům, které by mohly mít negativní dopad na hospodaření společnosti. Výběrem kvalitního daňového poradce eliminujeme riziko z nepředvídatelných zdanění. O výběru daňového poradce rozhoduje představenstvo společnosti. CYRRUS, a.s. preferuje spolupráci s jedním partnerem v oblasti daní, který zabezpečuje vysoký standard záležitostem daňové problematiky a zná problematiku obchodníka s cennými papíry. Riziko měnové konvertibility riziko ztráty z nemožnosti konvertovat měnu na jinou měnu jako následek změny politické nebo ekonomické situace eliminujeme výběrem zemí, které poskytují investorům stabilní podmínky. Společnost umožňuje uzavírání obchodů pouze v zahraničních měnách EUR a USD. Riziko pohromy eliminujeme pojištěním majetku společnosti CYRRUS, a.s. Regulační riziko riziko ztráty z nemožnosti splnit regulační opatření a z chyb v předvídání budoucích regulačních opatření minimalizujeme aktivní účastí zástupců společnosti v profesních organizacích, které se aktivně účastní tvorby regulačních opatření. Cyrrus, a.s. je členem Asociace obchodníků s cennými papíry, aktivně komunikuje s Komisí pro cenné papíry, má svého zástupce v garančním fondu obchodníků s cennými papíry, jako akcionář Burzy cenných papírů Praha, a.s se aktivně účastní valných hromad. Tyto aktivity podléhají schválení představenstva společnosti. Filozofií vedení společnosti Cyrrus, a.s je tyto aktivity rozšiřovat a zintenzivňovat tak, abychom byli schopni v předstihu reagovat na všechna připravovaná regulační opatření souvisejícími s podnikáním na kapitálovém trhu. 3. Likvidní riziko Likviditu řídí ředitel společnosti s podporou vedoucího back office. Smyslem řízení likvidity je předcházení situace, kdy by nastala momentální platební neschopnost společnosti. Ředitel společnosti zajišťuje přístup k hotovosti, nezbytné ke krytí závazků vůči zákazníkům, závazků s končící splatností a prostředky pro krytí nepředvídatelných událostí. Závazky vůči zákazníkům zákaznický finanční majetek je veden na zvláštním zákaznickém účtu. Součet finančních prostředků vedených na tomto účtu, na zákaznické pokladně a finančních prostředků vedených na clearingovém účtu je vždy minimálně rovna kladným zůstatkům zákazníků dle obchodního systému. Finanční prostředky jsou z clearingového účtu ihned po jejich uvolnění převáděny na zákaznický účet. Zákazníci mají nárok na výběr svých volných finančních prostředků až po vypořádání svých jednotlivých obchodů, proto nemůže nastat situace, že by finanční prostředky na zákaznickém účtu či zákaznické pokladně nedostačovaly na krytí požadavků zákazníků na výběry ze zákaznického účtu. Na zákaznickém účtu tedy neexistuje riziko nedostatečné likvidity. Riziko tržní likvidity riziko nedostatečné likvidity trhu minimalizujeme obchodováním zejména na vysoce likvidních trzích SPAD Burza cenných papírů Praha a.s., NYSE, NASDAQ, AMEX. Pro zabezpečení minimalizace rizika tržní likvidity monitoruje Obchodní ředitel vývoj likvidity na jednotlivých trzích a navrhuje limity pro počet otevřených pozic klientů CYRRUS,a.s. v jednotlivých emisích podle aktuální potřeby. Garanční fond BCPP Cyrrus, a.s. je členem a akcionářem Burzy cenných papírů Praha, a.s. a členem Univyc, a.s. a jako takový přispívá do Garančního fondu BCPP. Ředitel společnosti ve spolupráci s Vedoucím ekonomického úseku monitoruje finanční potřeby společnosti na příspěvky do garančního fondu a operativně zabezpečuje stav, aby příspěvky do Garančního fondu neohrozily likviditu společnosti. V případech razantního zvýšení potřeby příspívat do Garančního fondu oznamuje tuto skutečnost ředitel společnosti vedoucímu front office. Vedoucí front office poté upravuje limity pro otevřené pozice a předkládá je ke schválení členovi představenstva. Ředitel společnosti monitoruje stav rezerv společnosti tak, aby nedošlo k ohrožení likvidity společnosti. 4. Úvěrové riziko Riziko ztráty ze selhání dlužníka tím, že nedostojí svým závazkům vůči CYRRUS, a.s. Úvěry zákazníkům CYRRUS, a.s. zpravidla neposkytuje úvěry zákazníkům, proto nelze uvažovat úvěrové riziko tohoto typu. 10

28 Půjčky obchodním partnerům CYRRUS,a.s. poskytuje půjčky obchodním partnerům jen ve výjimečných případech. Základním instrumentem pro snížení úvěrového rizika tohoto typu je důsledné prověřování obchodních partnerů a obchodování jen s důvěryhodnými partnery. Každá půjčka poskytnutá obchodním partnerům musí být dostatečně zajištěna a schválena představenstvem.. Vypořádací riziko toto riziko je eliminováno systémem vypořádání obchodů s cennými papíry na Burze cenných papírů, a.s. (BCPP), resp. UNIVYCu. CYRRUS, a.s. je členem BCPP a členem UNIVYCu. Jednotliví členové jsou proti tomuto riziku zajištěni prostřednictvím Garančního fondu BCPP. V případě obchodování na zahraničních trzích využívá CYRRUS a.s. služeb pouze renomovaných vypořádacích center. CYRRUS, a.s neobchoduje na vlastní účet, kromě výjimečných případů, které schvaluje Ředitel obchodvání, případně člen představenstva dle schválených limitů ve vnitřním předpise Řád řízení rizik. 5. Tržní riziko Cenné papíry - CYRRUS, a.s. zpravidla neobchoduje na vlastní účet, kromě výjimečných případů, viz výše. Vzhledem k tomu, že se nejedná o spekulativní obchody, je tržní riziko proto zanedbatelné. Měnové riziko představenstvo společnosti stanovuje limity angažovanosti společnosti v zahraničních měnách. CYRRUS, a.s zásadně nepřebírá tržní riziko z obchodování zákazníků. 21. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Po datu účetní závěrky nedošlo k žádné významné události. 11

29 Poměrové a další ukazatele k: Kapitál a kapitálová přiměřenost (dle vyhlášky č. 262/2004 Sb., o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřrnosti obchodníka, který není bankou, na individuálním základě) Stav v běžném úč. období Stav v min. úč. období ( v celých tis. Kč) ( v celých tis. Kč) Kód Informačního prvku (viz metodika KCP IPOCP) Kapitálová přiměřenost 106,96% 0, _03_001_001 Tier _01_001_002 Tier _01_013_002 Využitý Tier _01_022_002 Odečitatelné položky _01_024_002 Celková výše Kapitálu _01_032_002 Kapitálový požadavek A _02_001_001 Kapitálový požadavek B _02_002_001 Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku obchodního portfolia _02_003_001 10_02_004_001 Kapitálový požadavek k riziku angažovanosti obchodního portfolia 0 0 Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku _02_005_001 Kapitálový požadavek k obecnému akciovému riziku _02_006_001 Kapitálový požadavek k měnovému riziku _02_007_001 Kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku _02_008_ Poměrové ukazatele Zadluženost I (Celkový dluh / Aktiva celkem) Zadluženost II (Celkový dluh / Vlastní kapitál) Úrokové zatížení zisku (Náklady na úroky / Ebit) Rentabilita aktiv - ROAA (Ebit / Aktiva celkem - průměrný stav) Rentabilita vlastního kapitálu - ROAE (Zisk po zd. / Vlastní kapitál - prům. stav) Stav v běžném úč. období Stav v min. úč. období Charakteristika a výpočet ukazatele (v 0,00 %) (v 0,00 %) 75,05 78,43 Měří rozsah, ve kterém jsou celková aktiva financovaná cizími zdroji; 100*("Rozvaha - Pasiva ř." ) / ("Rozvaha - Aktiva ř." 27) 300,88 363,63 Charakterizuje proporci cizích a vlastních zdrojů; 100*("Rozvaha - Pasiva ř." ) / ("Rozvaha - Pasiva ř." ) 8,15 16,39 Vyjadřuje míru zatížení vyprodukovaných prostředků úroky plynoucími z využívání cizích zdrojů; 100*("Výsledovka ř." 03) / ("Výsledovka ř. " ) 30,00 12,75 Měří efekt, který připadá na jednotku majetku zapojeného do podnikatelské činnosti; 100*("Výsledovka ř. " ) / PRŮMĚR ("Rozvaha - Aktiva ř." 27 Běžné období;"rozvaha - Aktiva ř." 27 Minulé období) 84,39 32,02 Vyjadřuje výnosnost kapitálu vloženého akcionáři; 100*("Výsledovka ř. " 32) / PRŮMĚR ("Rozvaha - Pasiva ř." Běžné období;"rozvaha - Pasiva ř." Minulé období;) Rentabilita tržeb (Zisk po zdanění / Výnosy z investičních služeb) Nákladovost tržeb (Náklady celkem / Výnosy z investičních služeb) Mzdová náročnost tržeb (Náklady na zam. / Výnosy z invest. služeb) Počet zaměstnanců (průměrný přepočtený stav osob v období) 25,51 18,92 Měří podíl čistého zisku připadající na jednotku tržeb z poskytování investičních služeb zákazníkům; 100*("Výsledovka ř. " 32) / ("Výsledovka ř. " 09) 77,59 84,38 Vyjadřuje podíl celkových nákladů na jednotku tržeb z investičních služeb zákazníkům; 100*("Výsledovka ř." ) / ("Výsledovka ř. " 09) 11,43 9,88 Vyjadřuje podíl nákladů vynaložených na zaměstnance na jednotku tržeb z poskytnutí investičních služeb zákazníkům; 100*("Výsledovka ř. " 15) / ("Výsledovka ř. " 09) Průměrný přepočtený stav osob v období

30

31