Výroční zpráva Annual Report

Transkript

1 Výroční zpráva Annual Report 2013

2 Text P-D REFRACTORIES CZ a. s. Foto: archiv P-D REFRACTORIES CZ a. s. CHAS-MT s.r.o. Moravská Třebová 04/2014

3 Obsah Základní údaje...5 Řídící orgány a.s....6 Úvodní slovo...7 Úvodní slovo...8 Historie firmy...9 Zhodnocení roku Předpokládaný vývoj společnosti v roce Organizační struktura a. s Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Výrok auditora...29 Účetní závěrka v nezkráceném rozsahu...30 Prodej...33 Zpráva dozorčí rady Zpráva nezávislého auditora...35 Výrok auditora...36 Ověření výroční zprávy Čestné prohlášení...37

4

5 Základní údaje v tis. Kč Celkové výkony Základní údaje Tržby za výrobky a služby Export HV před zdaněním HV po zdanění Aktiva celkem Zásoby Pohledávky Základní kapitál Vlastní kapitál Úvěry Počet zaměstnanců (prům. přepočtených osob) Realizované investice (bez vlivu dotací) Výroční zpráva Annual Report 2013

6 P-D Refractories CZ a.s. Řídící orgány a.s. 6 Představenstvo Dozorčí rada Předseda: Tomáš Kožoušek Člen: Christian Philipp Wasmuht Místopředseda: Klaus Friedrich Kaiser Místopředseda: Stefan Alexander Preiss-Daimler Člen: Stanislav Dvořák Předseda: Heinz-Jürgen Preiss-Daimler Člen: Vladislava Bomberová

7 Vážení akcionáři, vážení obchodní partneři, řádná valná hromada akciové společnosti svolaná na 15. května 2014 učiní jako každý rok definitivní tečku za dalším účetním obdobím hospodářským rokem Představenstvo společnosti vám a všem ostatním zainteresovaným předkládá v souladu se zákonem výroční zprávu, která zachycuje všechny podstatné aspekty, které naši firmu v hodnoceném roce provázely. Veškeré uváděné číselné údaje související s roční účetní závěrkou byly opět podrobeny auditu a spolu s ostatními informacemi by měly poskytnout ucelený obraz o celkové ekonomické, obchodní a výrobní situaci v P-D Refractories CZ a.s. na konci hodnoceného roku 2013 a o výsledcích za tento rok společností dosažených. Tak jako každý podnikatelský subjekt ani náš podnik nežije izolovaně od vnějšího prostředí, kterým je pro naši exportní firmu prakticky celý svět. Naše hlavní odběratelské sektory metalurgie, výroba neželezných kovů v čele s hliníkárenstvím, koksárenství, sklářství, cementárenský průmysl i stavebnictví ani v roce 2013 neprožívaly dobré časy. Jak nás masivně informují analytické útvary bank a jiných finančních institucí, tuzemská ekonomika se teprve v závěru roku dostávala z degrese. Pokles nebo v lepším případě stagnaci hlásí většina ostatních evropských ekonomik, určité mírné oživení nejistě signalizuje prozatím stále ještě světový lídr USA, ale i některé rychle se rozvíjející ekonomiky z Asie a Jižní Ameriky již mohou zapomenout na dvojciferná tempa růstu. Navíc svoje potřeby pro průmyslovou výrobu stále více uspokojují z vlastní provenience, což platí viditelně i o žáromateriálech. Důsledkem této situace je, že v konkurenčním boji na jednotlivých trzích některé subjekty z naší branže padají. K několika žárovýrobcům, jejichž činnost byla v průběhu roku 2013 ukončena, patřil bohužel i náš sesterský závod v rámci skupiny P-D dříve proslulý DYKO-GLASS Düsseldorf. Denní praxe ukazuje, že již k úspěchu v našem oboru nestačí jen dobré jméno, kvalita a spolehlivost, ale v tendrech na velké i menší projekty rozhoduje cena a tedy náklady, s nimiž každý výrobce žáromateriálů pracuje. Rok 2013 znovu potvrdil, že i v nelehkých soutěžních podmínkách má naše firma výhodu spočívající ve větší výrobkové a oborové diverzifikaci, ale rovněž v existenci vlastní surovinové základny pro obě největší výrobkové skupiny šamoty včetně komínových rour i pro dinas. Významnou podmínkou udržení životaschopnosti podniku je ovšem také kolektiv kvalifikovaných zaměstnanců na všech úrovních, jejichž know-how je založeno na více než stodvacetileté tradici výroby žáromateriálů, a přitom zátěž personálními náklady pro hospodaření firmy není oproti západoevropským výrobcům natolik neúnosná. Zásluhu na tom má nejen úroveň výdělků ta je ostatně u nás plně v relaci s celorepublikovými mzdami, ale i v posledních letech dosažená produktivita práce. Hospodářský rok v číslování končící fatální třináctkou se do naší firemní kroniky zapíše jako průměrný v některých aspektech velmi dobrý, v některých ukazatelích slabší, ale v žádném případě jsme v něm nepropadli. Za největší pozitivum je možno označit nárůst tržeb. I přes velmi špatný začátek roku se prodej od března ustálil nad 90 miliony Kč měsíčně a celkový obrat ve výši 1056 mil. Kč znamená navýšení oproti předchozímu roku na 108,9 %, přičemž uvedená roční suma je nejvyšší za posledních 6 let. V technických jednotkách, kterými jsou u nás tuny, to představovalo celkovou výrobu více než 128 tisíc tun zboží, z toho to podstatné tedy šamotové, dinasové a magnetitové tvarovky včetně komínových keramických rour činily 67 tisíc tun, to je o skoro 2 tisíce tun více než v předchozím roce. Nárůstové indexy v prodeji zaznamenal především šamot v celé své široké sortimentní škále, ale i dinas. Největším odběratelem se díky několika velkým projektům pro ocelárny stala německá inženýringová firma Paul Wurth, významný posun zaznamenáváme ale i v přímých dodávkách šamotů světovým výrobcům hliníku a rovněž rozhodující světoví výrobci skla zůstali věrni našim žáromateriálům. Téměř bez poklesu překvapivě zůstal i prodej komínových rour, kde především na polském trhu zažíváme již několikaletou konjunkturu a další perspektivu vidíme směrem na východ. Jen malý pokles vykazují teplojemné magnetitové tvarovky, a to jak u hlavního odběratele Stiebel Eltron, tak u japonských partnerů. V tomto specifickém oboru jsme získali nového zákazníka v USA, což by mohlo dlouhodobý, byť pomalý, pokles prodeje do elektro- -spotřebitelského sektoru pro nás zcela zastavit. Problémem ekonomiky hodnoceného roku 2013 byly především zvýšené materiálové náklady. Především Úvodní slovo 7 Výroční zpráva Annual Report 2013

8 P-D Refractories CZ a.s. Úvodní slovo 8 nakupované suroviny potřebné ke zvýšenému podílu kvalitativně vyšších výrobkových skupin nám výrobu prodražily. Rovněž energie zaznamenaly mírný nárůst a dražší byly v součtu i nakupované služby. Z toho pak rezultovala výsledná přidaná hodnota, která i přes nárůst celkových výkonů, zaznamenala pokles o 3,4 %. Negativní roli pak sehrál také vývoj kurzu české koruny vůči EURu včetně dopadu někdejších zajišťovacích operací a účetní výsledek ovlivnily i historicky nejvyšší odpisy investičního majetku. Finální výsledek hospodaření zisk ve výši 8423 tis. Kč rozhodně není důvodem k radosti vedení firmy, ani k uspokojení akcionářů. Podstatně lepší je pohled na závěrečnou majetkovou bilanci akciové společnosti. S ohledem na úsporná opatření se sice díky vyšším odpisům než nově pořízeným investicím mírně snížila hodnota fixního majetku, ale po několika letech se zastavil nárůst celkových zásob a podařilo se snížit objem pohledávek. Vlastní kapitál společnosti narostl, takže vnitřní hodnota akcie se zvýšila o 2,7 %. Výrazným pozitivem je pak struktura zdrojů, kde podíl cizích klesl o více než 70 milionů korun a týkalo se to jak poklesu závazků vůči dodavatelům, zaměstnancům a státu, tak i úvěrů u spolupracujících bank. Reprodukci firmy sice v menší míře než v předchozích 3 letech, ale stále ještě dostatečně, zajistily investice uvolněné dozorčí radou k realizaci. Především byla dokončena rekonstrukce tunelové pece na Nové šamotce a provedena podobná akce na peci ve Svitavách, ale zajistili jsme i dostatečnou obměnu jiné techniky a technologie, včetně potřebných oprav. Podařilo se získat další dotační zdroje z fondů EU. Výjimečnou akcí byla likvidace po téměř tři desetiletí nevyužívané rotační pece a jejích periferních zařízení, a to s kladným ekonomickým efektem. Stále významnější roli sehrává náš vlastní vývoj a výzkum posílený několika grantovými projekty ve spolupráci s technickými univerzitami. Díky zvýšené výrobě jsme v průběhu roku navýšili počet zaměstnanců o průměrných 35 osob a jen díky tomu, že noví krátkodobí zaměstnanci nedosahují takových výdělků jako kmenoví pracovníci, nepodařilo se splnit o 0,6 % závazek z kolektivní smlouvy ve vývoji průměrného výdělku. I tak patříme v regionu k největším a hlavně z hlediska veřejnosti k nejdůvěryhodnějším zaměstnavatelským subjektům. Již stabilní a pro naši firmu prospěšnou je spolupráce v obchodní a technické oblasti se sesterskými firmami v rámci P-D Gruppe. Přestože nelze uzavřený rok 2013 hodnotit samými superlativy, v daných podmínkách současné české a světové ekonomiky můžeme konstatovat, že v něm nakonec pozitiva převážila nad negativy. I v tomto roce jsme udrželi vysoký rating u bankovního sektoru, mezi obchodními partnery a posílili svůj dobrý zvuk v širším regionu. Nadále jsme zůstali mezi nejvýše hodnocenými podniky v soutěži Ministerstva průmyslu a obchodu o nejlepšího výrobce stavebních hmot. První čtvrtletí roku 2014 jsme uzavřeli s mimořádně dobrými výsledky, což nám dává naději a očekávání, že rok 2014 bude pro P-D Refractories CZ a.s. rokem veskrze úspěšným. V závěru bych rád vyjádřil poděkování celému zaměstnaneckému kolektivu za odvedenou práci, která v našem oboru není lehká. Moje poděkování patří členům vedením firmy a zástupcům v představenstvu a dozorčí radě akciové společnosti, kteří řešili nemalý okruh problémů. Holdů bych na závěr rád vzdal jmenovitě předsedovi dozorčí rady a vrcholovému vlastníku firemní skupiny panu Preiss-Daimlerovi, jehož celoživotní přínos pro rozvoj průmyslu a podnikání byl nedávno oceněn prezidentem Německa nejvyšším státním vyznamenáním. Děkuji rovněž za součinnost všem obchodním partnerům a spolupracujícím subjektům a vyslovuji naději a příslib seriozní a partnerské spolupráce i do dalších let. Tomáš Kožoušek předseda představenstva a. s.

9 Historie firmy V roce 1852 bylo uděleno kutací právo na důlní těžbu žáruvzdorných jílovců v Březinské pánvi, které se později staly základní surovinou pro výrobu žárovzdorných výrobků ve Velkých Opatovicích. (Nyní působí ve firmě již jediný těžební provoz, a to lom Březinka, který byl otevřen v roce 1961). Postupným vývojem toto právo získala společnost pánů Messnera a Pohla, která také financovala výstavbu šamotové továrny ve Velkých Opatovicích, a ta v roce 1892 zahájila výrobu šamotových cihel využívaných především ostravskými hutěmi. Továrna se postupně rozšířila a po generální rekonstrukci v letech získala podobu nynější Staré šamotky. V letech byl postaven nový provoz s nyní vžitým názvem Nová šamotka a ten dotvořil vzhled areálu Velké Opatovice. Do Svitav se firma rozšířila díky výstavbě výrobny dinasu v letech Svým historickým vývojem prošlo i vnitřní organizační členění a.s. a její vazby na vyšší celky. V poválečné historii se od etablovaly nejdříve jako národní podnik, později státní podnik a nakonec akciová společnost Moravské šamotové a lupkové závody, od r s názvem P-D Refractories CZ a.s. Velké Opatovice. K privatizaci firmy došlo formou kuponové privatizace. Koncem roku 2000 odkoupila majoritní balík akcií společnost P-D Glas-und Feuerfestwerke Wetro GmbH. V současnosti je naše společnost P-D Refractories CZ a.s. členem nadnárodního seskupení výrobců žárovzdorných výrobků P-D Refractories působícího v rámci Preiss Daimler Group, která své podnikatelské aktivity rozvijí i v jiných oborech. V současné době jsou základními výrobními jednotkami divize působící ve Velkých Opatovicích (Stará a Nová šamotka), Svitavách (Dinaska), Březině (Pálení Anna) a Březince (Těžby). Historickým datem byl 15. říjen 2009, kdy byla po 157 letech ukončena hlubinná těžba na dole Březinka. Další těžba pokračuje znovuotevřením povrchového lomu ve stejné lokalitě. K divizím produkujícím žáromateriály se přiřazují dvě další jednotky s odlišným programem, kterými jsou divize Servis a divize Skládka. Servis se postupně stává generálním dodavatelem forem pro všechny společnosti sdružené ve skupině výrobců žáromateriálů P-D Group. Historie firmy 9 Výroční zpráva Annual Report 2013

10 P-D Refractories CZ a.s. Zhodnocení roku Oblast organizační a majetkoprávní Hodnocený rok 2013 nepřinesl žádnou podstatnou změnu ve vlastnické struktuře společnosti. Došlo pouze k odkoupení akcií od několika drobných akcionářů majoritním vlastníkem, čímž jeho podíl se kusy akcií činil k ultimu roku 86,68 %. Drobné odkupy akcí nahlásili i dva ze tří minoritních vlastníků jednajících ve shodě, čímž jejich podíl v součtu přesáhl hranici 10 %. Společnost se svými kusy emitovaných akcií měla k celkem 382 akcionářů. Nedošlo ani k žádné změně v obchodní a výrobně- -technické kooperaci s ostatními subjekty ve skupině P-D Group. Nadále čile probíhaly naše dodávky ocelových a dřevěných forem pro sesterské závody v Německu, stejně jako vzájemné subdodávky žáromateriálů u větších společných obchodních projektů. Celkové plnění z naší strany uvnitř skupiny představovalo 1735 tis. EUR, směrem k nám bylo dodáno zboží za 843 tis. EUR, z toho však 415 tis. EUR tvořil nákup suroviny křemence od naší dceřiné slovinské společnosti P-D Kremen d.o.o. Bližší údaje o obchodech uvnitř skupiny jsou obsaženy ve zprávě představenstva o vztazích mezi propojenými osobami, která je uvedena v další části této výroční zprávy. K organizačním změnám, které se nás částečně dotkly, došlo uvnitř skupiny P-D Group. Do naší mateřské firmy P-D Industriegesellschast mbh Wilsdruff byl ze společnosti P-D refractories GmbH přeřazen závod Feuerfestwerke Wetro, jiný žárovýrobce DYKO GLASS Düsseldorf pak byl z ekonomických důvodů k uzavřen a zrušen. Aniž by se to naší společnosti dotklo, byli jsme informování o skutečnosti, že v závěru roku 2013 pan Preiss-Daimler vlastník celé skupiny převedl 90 % svého obchodního majetku ve firmách skupiny na ostatní rodinné příslušníky a na několik firemních manažerů v Německu. V majetkových účastech naší a.s. nedošlo k žádné změně. Trvá tedy 100% vlastnictví podílu ve společnosti IZOKER s.r.o., která je ovšem od svého založení nefunkční. Vlastníme dále 50% podíl ve společnosti P-D Kremen d.o.o. Dolenje Mokro Polje ve Slovinsku. Tato společnost těží a upravuje křemence a my jsme zároveň největšími jejich odběrateli. Rok 2013 byl pro P-D Kremen rokem velmi úspěšným dosáhla obratu 879 tis. Kč při nárůstu 117,7 % a zisku ve výši 90 tis. EUR. Vzhledem k dobré finanční kondici této dceřiné společnosti bylo rozhodnuto z loňského zisku vyplatit oběma vlastnickým společnostem dividendu ve výši 70 tis. EUR, která ovšem bude do naší výsledovky promítnuta až v roce Ke změně došlo ve složení představenstva a.s., když v návaznosti na odchod do penze ukončil svoji činnost pan Hans-Bernhard Führ a s účinností od byl dozorčí radou jednohlasně zvolen za člena představenstva pan Christian Wasmuht jinak jednatel P-D refractories GmbH. Vnitřní organizace firmy zůstala po celý rok 2013 beze změny. Nadále tedy podnik sestává ze tří finálně výrobních divizí, tj. Staré šamotky a Nové šamoty ve Velkých Opatovicích a Dinasky ve Svitavách, dále z těžební divize Březinka, úpravárenské divize Březina a divize Servis, která zabezpečuje opravy a údržbu výroben a areálů, dílenskou výrobu forem pro naši hlavní výrobu i pro cizí a zabezpečuje veškeré technické agendy včetně investic. Samostatnou divizí je pak skládka odpadu Březinka, jejíž vazba na výrobní aktivity spočívá jednak ve skutečnosti, že současně se skládkováním probíhá rekultivace vytěženého lomu a dále odpadní teplo vznikající při výrobě elektřiny ze skládkového bioplynu používáme na vybudované sušičce jílů. Mimo vyjmenované divize pak nezbytné činnosti podniku zabezpečuje odbor prodeje, jeho součástí jsou i oddělení vývoje a výzkumu, kontroly a řízení jakosti a všechny laboratoře v jednotlivých lokalitách, a dále pak ekonomicko-správní odbor sestávající z útvarů hlavního účetního, nákupu, personalistiky a mezd a IT. Personální změna v širším vedení firmy nastala v roce 2013 pouze jedna, a to náhrada vedoucí oddělení IT v důsledku jejího odchodu do důchodu. Významným prvkem vnitřního řízení ve společnosti byl i v hodnoceném roce pokračující projekt zvyšování produktivity práce. Jeho výstupem však tentokrát již nebylo snížení početního stavu zaměstnanců, ale naopak se zvýšenou výrobní tonáží muselo dojít i k navýšení počtu zaměstnanců o 35 osob vesměs přijatých na krátkodobější pracovní poměry. Firma zaměstnávala průměrně po celý rok 618 zaměstnanců, z toho 516 v dělnických profesích a 102 technicko-hospodářských pracovníků. Z celkového počtu bylo 72 žen, přesčasová práce činila 1,57 % z pracovního fondu a 4,71 % z tohoto fondu představovala nepřítomnost z důvodu nemocnosti.

11 2. Oblast výrobní a prodejní Výrobní kapacity všech divizí a.s. byly v průběhu roku dostačující, avšak v některých fázích na hranici splnitelnosti zakázek. To souviselo s prakticky celoroční odstávkou jedné ze dvou tunelových pecí ve Svitavách. Potřebný předvyrobený dinas a předzásobení komínovými vložkami se naštěstí ukázalo jako dostatečné. Pozitivním přínosem v oblasti nákladů na úpravu surovin je oprava dvou šachtových pecí na divizi 06 Pálení Březina, kde nová vyzdívka a moderní regulace výpalu umožňují výrobu lupků řady A jediným výpalem. Zatímco pecní agregáty jsou již téměř všechny zmodernizovány (chybí jen oprava malé tunelové pece na Staré šamotce a perspektivně rekonstrukce druhé pece ve Svitavách), v budoucnu se budeme muset zaměřit na obnovu jednak lisovací techniky, ale rovněž i CNCobráběcí stroje pro výrobu ocelových forem. K prodeji v jednotlivých výrobkových skupinách lze podat následující komentář: na t, přesto však nedosahuje objemů předcházejících let. Příčinu je možné spatřovat v absenci velkých projektů generálních oprav v koksárenství a výrobě plochého skla. Především v Evropě dochází k redukci kapacit a investice v rozvíjejících se zemí v JV Asii byly poznamenány silnou opatrností z dalšího průmyslového oživení. I když dodávky do zbývajících oborů - obalové sklo a ohřívače větru - probíhaly velmi úspěšně, objemem se pohybují na podstatně nižší úrovni. Mezi nejvýznamnější zákazníky uplynulého roku můžeme zařadit Asahi Glass, Danieli Corus, USSteel Košice a Verallia. Magnetitové kameny Prodané objemy v tomto sortimentu zaznamenaly oproti předcházejícímu roku mírný pokles ve výši 3,5 %. Sestupný trend od r. 2007, který je daný politikou v cenách noční elektřiny a legislativou pro stavbu rodinných domků, se zastavuje a následně je možné očekávat mírný vzestup. Zhodnocení roku 2013 Šamotové kameny Tato výrobková skupina zůstává díky výrobnímu vybavení, vlastní surovině, v neposlední řadě i tradici nejvýznamnějším sortimentem naší společnosti a rozhodujícím způsobem ovlivňuje výsledek výrobních divizí 01 a 02. V uplynulém roce jsme si významným způsobem upevnili pozici v dodávkách do metalurgie, konkrétně pro ohřívače větru. Kompletnost dodávaného sortimentu společně s dinasem, vysoká a stabilní kvalita, operativnost a konkurenceschopná cena nás posunuli na špičku evropských dodavatelů v tomto segmentu. Především dodávky pro nejvýznamnější inženýrskou firmu Paul Wurth přispěly k celkovému nárůstu výroby o 13 %. Zcela nová situace nastala v dodávkách pro hliníkárenství, kde jsme nejen zvýšili dodávky o 10 %, ale byla zahájena úzká spolupráce se sesterskou firmou Dr.C.Otto. Ta spočívá mj. i v zastřešování celosvětových prodejních činností naším pracovníkem. Pozitivním prvkem bylo pokračování zvyšujícího se trendu dodávek do sklářství, zejména pro firmu Verallia. Stabilně silným odběratelem zůstala italská firma Unistara, která po letech poklesu dosáhla nárůstu 6 %. Dinasové kameny Z pohledu celkových objemů dinasu můžeme konstatovat, že prodej r vzrostl oproti r o 4 % Nové odběratele se podařilo získat v USA - fa Steffes, a také v oboru stavby krbů. Celkově se upevnilo naše postavení jako jednoho ze 2 nejvýznamnějších evropských výrobců a udržujeme si pozici na japonské trhu. Pálené lupky Nárůst výroby tohoto sortimentu dosáhl 10 %, na čemž se podílela jak vlastní spotřeba, tak i dodávky pro cizí firmy. Důležitý je však i strategický význam vlastní výroby této základní suroviny pro výrobu šamotu, jako faktoru, který napomáhá udržet konkurenceschopnou cenu finálních výrobků. Komínové vložky Ve sledovaném roce jsme dosáhli prodeje t, což je historicky 2. nejlepší výsledek. I přes varovné signály, především z polského trhu, o možném poklesu, se udržel mimořádně vysoký prodej tohoto sortimentu. Tržní podmínky, které úzce souvisí s výstavbou rodinných a bytových domů, se nezlepšily a naše prodeje je nutné přičíst na účet konkurence, která ztrácí své tržní podíly. Současně jsme potvrdili vysokou kvalitu výrobku a optimalizovali strukturu surovin s ohledem na náklady. Další rozvoj prodeje se zaměří na trhy Ruska a Ukrajiny. 11 Výroční zpráva Annual Report 2013

12 P-D Refractories CZ a.s. Zhodnocení roku Systém řízení kvality V roce 2013 proběhl velmi úspěšně, po uplynutí tříletého cyklu, další recertifikační audit systému zajištění kvality výrobků. Sdružení pro certifikaci systémů jakosti CQS nezjistilo žádné neshody. Byly formulovány pouze 2 příležitosti pro zlepšování. V loňském roce proběhlo také 8 zákaznických auditů, a to buď dotazníkovou formou, nebo návštěvou zákazníka a minimálně 1 kontrolou systému přímo ve výrobě. Z těchto je nutno ocenit zejména velmi podrobný audit ze strany norské fy Hydro Aluminium AS, v kterém jsme dosáhli 92,5 % ze 100 % možných a který, vedle samozřejmé kvality, přezkoumával i oblast BOZP, životního prostředí a také sociální odpovědnosti. Další, stále početnější oblastí zákaznické kontroly kvality našich výrobků, jsou fyzické přejímky výrobků na našich výrobních divizích. Přejímce bylo podrobeno celkem 77 zakázek. Všechny proběhly prakticky bez nedostatků. S uspokojením lze konstatovat, že zákazníci velmi dobře hodnotí vzhled a tolerance zejména dinasových, a dnes již i šamotových kamenů. Ani v loňském roce nebyla evidována žádná systémová reklamace kvality. Bylo řešeno celkem 10 reklamací dodaného zboží v objemu cca 1 mil. Kč, což představuje cca 0,09 % z obratu společnosti. Velkou výhodou naší společnosti je stále více vhodně a dostatečně komoditně i kapacitně dimenzované zkušebnictví, které provádí všechny požadované standardní zkoušky žárovýrobků. V loňském roce byly rozšířeny možnosti mineralogických rozborů na difraktometru Bruker D8 ADVANCE.

13 Zhodnocení roku Oblast technologického rozvoje a vývoje Cílem činností technologického rozvoje a vývoje je zvýšení užitných vlastností, rozšíření a zkvalitnění sortimentu žárovzdorných výrobků, příprava firmy na výrobu nových výrobků včetně technické podpory prodeje. Inovace a vývoj nových výrobků jsou zabezpečovány technologickým rozvojem a.s. ve spolupráci s výrobními divizemi, s případnou spoluprací s externími subjekty. Tento proces je kontinuální a vychází z požadavků zákazníků, zkušeností s nasazením výrobků v různých podmínkách a trendů v oblasti žárovzdorné keramiky. Pracovníci oddělení rozvoje a vývoje prezentovali i v roce 2013 výsledky vývoje na několika konferencích a seminářích, zabezpečovali spolupráci s vysokými školami, s výzkumnými ústavy a specializovanými pracovišti, s nimiž se v kooperaci podíleli na grantových projektech Technologické agentury České republiky. Za nejvýznamnější dořešené úkoly v oblasti technologického vývoje a výzkumu za rok 2013 lze označit: Vývoj tmele SAIRSET pro sek. metalurgii hliníku Izolační pro UNISTARU PD 26 a PD 26+ Výrobky pro sklářství feedry Rozšiřování výrobků izolačních tvarových Snižování obsahu mikrosfér Vývoj dinasu DOLL 13 Výroční zpráva Annual Report 2013

14 P-D Refractories CZ a.s. Zhodnocení roku Oblast bezpečnosti a ochrany zdraví při práci V uplynulém období byl průměrný počet pojištěných zaměstnanců v a.s Pro nemoc a úraz došlo k následující pracovní neschopnosti (údaje jsou uvedeny v počtu nově hlášených případů a v kalendářních dnech): Počet případů pracovní neschopnosti celkem 211 z toho: pro nemoc celkem 158 pro ostatní úrazy celkem 30 pro pracovní úrazy celkem 23 Počet kalendářních dnů prac. neschopnosti celkem z toho: pro nemoc celkem pro ostatní úrazy celkem pro pracovní úrazy celkem Zdroje a příčiny pracovních úrazů: manipulace a následné poranění břemenem, přiražení předmětem pád při chůzi na rovině, v úklonu namožení při fyzické zátěži pád při ruční manipulaci s tvarovkou kontakt se strojním zařízením Všechny případy byly šetřeny, byla přijata opatření k nápravě a provedeno odškodnění postižených osob. Organizace řešila v roce 2013 problematiku hygieny práce a na základě provedených nových měření bude v roce 2014 stanovena aktuální Kategorizace prací pro celou a.s. V oblasti BOZP společnost tradičně úzce spolupracuje se zástupci odborových organizací.

15 6. Ochrana životního prostředí Jednotlivé složkové zákony - ochrana složek ŽP (zákony o ovzduší, o odpadech, o vodách, o lesích, o ochraně přírody a krajiny, o ochraně zemědělského půdního fondu) jsou v podmínkách a.s. plněny. Oblast životního prostředí je sledována a kontrolována na základě přijatých pravidel enviromentálního systému EMS. Produkce odpadů byla v roce 2013 přibližně stejná jako v r. 2012, vyprodukované množství nebezpečných odpadů pokleslo o 8 tun. Daří se aplikace zpětného odběru použitých výrobků. Na skládce Březinka II bylo uloženo celkem 52,2 tis. tun odpadů. V oblasti vodního hospodářství byl úspěšně ukončen zkušební provoz ČOV ve Velkých Opatovicích. Odběr podzemních vod oproti roku 2012 poklesl na 85 %. V roce 2013 probíhal na vybraných místech monitoring emisí do ovzduší, kvality vypouštěných odpadních vod a stavu podzemních vod. Podmínky pro jednotlivé lokality jsou plněny. Zhodnocení roku Oblast technicko-investičního rozvoje V uplynulém roce byla na účtu pořízení investic zaúčtována celkem částka (bez odpočtu dotací) tis Kč. Dotace investičního charakteru (Strukturální fondy EU) činily tis. Kč Součástí pořízených investic jsou formy vyrobené pro vlastní potřebu v hodnotě tis. Kč Nejvýznamnějšími byly následující jmenovité investice: - Inovace tunelové pece č. 1 ve Svitavách (dokončení v roce 2014) tis. Kč - Balící linka na hotové výrobky Svitavy tis. Kč - Rekonstrukce šachtových pecí tis. Kč - Kompaktor Bomag tis. Kč - Zpevněná plocha ve V. Opatovicích tis. Kč - Sklad forem tis. Kč - Zastřešení mlýnice Zremb tis. Kč - Mostový jeřáb tis. Kč a další drobnější akce modernizace a technické zhodnocení výrobního zařízení 15 Výroční zpráva Annual Report 2013 Všechny realizované akce byly v souladu se stanovami schváleny představenstvem a dozorčí radou společnosti. Některé akce byly schváleny již v předchozích letech a dokončeny v roce Za období roku 2013 bylo verifikováno tun CO 2, což bylo s rezervou pokryto obdrženou alokací povolenek.

16 P-D Refractories CZ a.s. Zhodnocení roku Ekonomická a finanční oblast Jak je zmíněno v jiných částech této výroční zprávy, žárovzdorný průmysl především v Evropě neprožívá v posledních letech dobré čas. To se plně týkalo i roku 2013, během něhož několik výrobců v důsledku přetrvávající stagnace v hlavních odběratelských oborech a pod tlakem levnější konkurence především z Číny a ostatních bližších či vzdálenějších východních zemí bylo donuceno svoje závody zavřít. Přežít v tomto konkurenčním prostředí znamená jednak opakovaně přesvědčovat kvalitou, spolehlivostí a inovací výrobků, jednak nabízet takové ceny, které se rovnají nebo alespoň blíží nejlevnějším výrobcům. Sníženou ziskovou marži lze pak také částečně a za cenu enormního úsilí prodejců nahradit větším objemem prodeje. Tento trend byl pro naši společnost charakteristický právě v hodnoceném roce Díky posunu ve struktuře sortimentu k dražším známkám a díky získání větších, byť v globále cenově napjatých projektů došlo oproti předchozímu roku k nárůstu tržeb za prodané zboží a služby z vlastní výroby o 8,9 % a roční obrat dosáhl tis. Kč. Dalších tis. Kč činil prodej ze subdodávek od sesterských závodů. Celkové výkony s dopadem na výsledek firmy ovlivnila změna stavu zásob z vlastní činnosti částkou tis. Kč. Tato suma obsahuje na rozdíl od minulosti podle nové metodiky i nově vyrobené a zároveň zcela nespotřebované formy, které se následně převádějí účetně do dlouhodobého majetku firmy a jsou pak lineárně odepisovány. Změna v metodice účtování se týká i další výkonové položky ve výkazu zisků a ztrát, a sice aktivace. Ta nyní obsahuje pouze výnos z vytěžené suroviny a dále dlouhodobý investiční majetek vytvořený vlastní činností. Vloni byla aktivace téměř dvojnásobná, neboť její součástí byly i dodávky surovin a polotovarů mezi sklady jednotlivých divizí. Výrobní výkony nakonec dosáhly hodnoty tis. Kč, a to je o 6,2 % více než v roce Co se týká podílu jednotlivých výrobkových skupin na celkovém obratu, nejvíce je zastoupen tradičně šamot (42,4 %), dinas představoval 16,2 % a stejný podíl představovaly tržby za komínové vložky. Magnetitové tvarovky, lupky, jíly a formy se podílely na obratu méně než 10 %, což se týká i prodeje forem, skládky a ostatních služeb. Stejně jako v minulosti i v hodnoceném roce podstatnou část prodejů (79 %) představoval export, a to z převážné části v evropské měně. Naději na lepší výsledek hospodaření s ohledem na uvedené nečekaně vysoké tržby vzala ovšem vysoká spotřeba materiálů, hlavně nakupovaných surovin. Především vyšší známky šamotů vyžadovaly receptury obsahující drahá vysocehlinitanová ostřiva, přičemž požadavky na kvalitu především u větších projektů nás nutily neriskovat používáním horších, byť levnějších, vstupů. Celkové materiálové náklady se tis. Kč znamenaly nárůst proti roku 2012 o 14,1 %. Lépe se vyvíjela spotřeba energií elektřiny a plynu, jejíž celkový náklad tis. Kč s nárůstem 2,8 % pouze kopíroval nárůst vyrobené tonáže, přičemž ceny obou hlavních energetických vstupů zůstaly v celoročním průměru téměř beze změny. Ze struktury nákladů nejvyšší index vykázaly nakupované služby (119,8 %) a v nich především dopravné, služby spojené s výrobou forem, provize zahraničním prodejcům, opravy a služby IT. Mimořádnou jednorázovou položkou zde pak byla faktura 7,2 mil. Kč za rozsáhlou demolici a likvidaci objektů patřících k rotační peci včetně dlouhá léta nepoužívaného mazutového hospodářství. Akce však neměla dopad na výsledek hospodaření, neboť výnosovou protipoložkou byl prodej likvidovaného materiálu. Všechny uvedené náklady v součtu převýšily nárůstově docílené výkony, a tak rozdíl mezi těmito položkami přidaná hodnota zůstala se sumou tis. Kč o 3,4 % za úrovní předchozího roku. V předchozí části výroční zprávy byl zmíněn nárůst počtu zaměstnanců o 35 osob. Ten byl důvodem nárůstu celkových personálních nákladů. Činily tis. Kč, a to je o 4,1 % více než za rok Průměrný výdělek zůstal o 345,-- Kč pod úrovní předchozího roku, ale pokles průměrného výdělku očištěného o mzdy manažerů činí pouhých 33,-- Kč, tedy 0,1 %. Celkové náklady a výsledek hospodaření ovlivňují také odpisy majetku, které s částkou tis. Kč dosáhly historického maxima, proti předchozímu roku vzrostly o 2,1 %. Daně a poplatky zůstaly bez větší

17 změny, mimořádně vyšší je hodnota v položce tržby z prodeje dlouhodobého majetku. Důvodem je zmíněný prodej železa z likvidace staré rotační pece s nulovou zůstatkovou hodnotou. Náklady ovlivňující evidenční (skladová) cena prodaného materiálu v částce tis. Kč věcně představuje prodej palet se zbožím. Proti němu je samozřejmě i tržba ve fakturované celkové částce za prodávané zboží. V tzv. ostatních provozních výnosech, které činily tis. Kč, převažují vybrané poplatky za ukládání odpadu na naší skládce ( tis. Kč), provozní dotace ve formě přídělu povolenek CO2, prodej odpadu, inventurní přebytky a další již nevýznamné položky. (z 5971 tis. Kč na 2077 tis. Kč) a rovněž dlouhodobého hmotného majetku (z tis. Kč na tis. Kč), kde nárůst nastal jen u kategorie strojů a zařízení a u forem. Dlouhodobý finanční majetek představující obchodní podíly v IZOKERu s.r.o. a P-D Kremenu d.o.o. zůstal s částkou tis. Kč nezměněn. Pozitivní byl vývoj oběžných aktiv, jejichž snížení zlepšovalo likviditu firmy. Celkové zásoby jen díky nárůstu nedokončené výroby a převzatého zboží k dalšímu prodeji vykázaly přijatelný nárůst = tis. Kč na tis. Kč. Zhodnocení roku 2013 Naopak v ostatních provozních nákladech ( tis. Kč) převládají placené poplatky za ukládání odpadu příslušející obci ( tis. Kč), spotřebované povolenky CO2, náklady věcně a časově nesouvisející s účetním obdobím a mnoho dalších méně významných položek. Provozní hospodářský výsledek nakonec dosáhl tis. Kč, což je 61,9 % ve srovnání s rokem Finanční výsledek hospodaření obsahující kurzové vlivy, úroky a poplatky bankám a pojistné všeho druhu je s tis. Kč jen o 1171 tis. Kč horší než v předchozím roce. Přitom nákladové (5462 tis. Kč) a výnosové (3972 tis. Kč) úroky se snížily rovnoměrně a poplatky bankám (1513 tis. Kč) zůstaly téměř beze změny. Podstatný vliv měl ale vývoj kurzu, kde běžné kurzové ztráty činily jen tis. Kč, naproti tomu běžné kurzové zisky přinesly tis. Kč, ale v minulosti uzavřené zajišťovací kurzové opční obchody rezultovaly do ztráty tis. Kč. Další bankovní deriváty přecházející do roku 2014 již společnost nemá. Výsledek hospodaření po sečtení všech položek pak dosáhl 8423 tis. Kč před zdaněním a po zaúčtování daně z příjmů představuje částku 6673 tis. Kč. Ukazatel EBITDA dosáhl tis. Kč, což je úroveň 76,1 % ve srovnání s rokem Bilanční suma aktiv a pasiv je vyčíslena k v hodnotě tis. Kč, což znamená pokles o tis. Kč, avšak pokles provázený optimalizací struktury majetku a zdrojů jeho financování. Vyšším odepisováním oproti novému pořízení klesla zůstatková hodnota nehmotného majetku Ke snížení o tis. Kč došlo u krátkodobých pohledávek. U odběratelů sice pohledávky narostly na tis. Kč, o stejnou částku ale naopak poklesly u sumy faktur vydaných vůči firmám ve skupině, kde koncový stav činí tis. Kč. Mírně klesly pohledávky vůči státu (vratka DPH), významněji se pak snížily poskytnuté zálohy (z tis. Kč na 3489 tis. Kč). Finanční majetek, tj. především peněžní prostředky na bankovních účtech a menší částka v pokladnách firmy, byl vyčíslen na tis. Kč, z toho větší část jsou zákonné rezervy na vázaných účtech na rekultivace, sanace a monitoring těžebních prostor a skládky odpadu. Pozitivních změn doznala pasiva firmy. Vlastní jmění v částce tis. Kč (tj. 1413,-- Kč na akcii) narostlo o tis. Kč, a díky tomu a zároveň v důsledku snížení hodnoty aktiv klesly výrazně cizí zdroje financování majetku. To se týká všech krátkodobých závazků, tedy vůči dodavatelům (z tis. Kč na tis. Kč), firmám ve skupině, zaměstnancům, kde vedle měsíční mzdy figurují i půjčky zaměstnanců firmy ve výši tis. Kč i vůči státu. Anulován byl závazek vůči bankám z titulu zajišťovacích smluv a snížil se i koncový stav úvěrů u bank (z tis. Kč na tis. Kč), což se týká investičních úvěrů i provozních revolvingů a kontokorentů. Ukazatel čistého dluhu (Net debt) byl vylepšen z tis. Kč na tis. Kč, a stejně tak poměrový ukazatel krátkodobého zadlužení u bank vůči netto oběžnému majetku doznal pozitivní změny z 38,57 % v roce 2012 na 34,85 % k ultimu roku Z mimobilančních závazků společnost eviduje k ultimu hodnoceného roku celkem 24 leasingových smluv, z toho 4 se týkají osobních vozů, 16 vysokozdvižných 17 Výroční zpráva Annual Report 2013

18 P-D Refractories CZ a.s. Zhodnocení roku vozíků a další 4 jednotlivých strojů. Prozatím nesplacená částka v součtu představuje tis. Kč, přičemž žádná jednotlivá položka nepřekračuje 1 mil. Kč. Za závazek považujeme nadále povinnost likvidovat zásobník s dehtofenolem na provoze Pálení Březina, kde ale díky jeho zajištění nehrozí žádný ekologický problém ani postih a hledáme formu participace státu na této tzv. staré (tj. předprivatizační) zátěži. Další problematicky vyčíslitelné závazky firmy spočívají v povinnostech pečovat o výtokové vody z bývalých dolů, rekultivovat bývalé těžební prostory a monitorovat již uzavřenou a v budoucnosti i aktuálně provozovanou skládku komunálního odpadu. Společnost neeviduje žádné závazky spojené s ručitelstvím za třetí osoby, ani takové ručitelství za svoje závazky ze strany vnějších subjektů nepotřebuje. V průběhu celého roku vykazovala firma stabilní a nenarušovanou likviditu a bez jakékoliv delikvence plnila svoje závazky vůči všem obchodním partnerům a jiným subjektům. Výdaje na investice nepřekročily sumu odpisů a v návaznosti na rozhodnutí valné hromady z dubna 2013 nebyly z rozdělení zisku za rok 2012 vypláceny dividendy. Potřeby provozního kapitálu byly průběžně uspokojovány z nastavených úvěrových rámců tří spolupracujících bank, v nichž neustále existovala větší či menší rezerva. Až na zanedbatelné výjimky nemusela společnost evidovat a odepisovat nově vzniklé nedobytné pohledávky. Ty, které zůstávaly nesplacené po lhůtě, byly ošetřeny pojištěním a dříve či později vypořádány. K ultimu roku jsme evidovali po smluvené splatnosti pohledávky v celkové výši tis. Kč, přitom na všechny starší než 1 rok jsou natvořeny 100% opravné položky. Z ekonomického hlediska tedy rok 2013 přinesl pozitiva i některé méně radostné skutečnosti. Získání nových zákazníků a upevnění pozice u těch starších i průběžný stav zakázek a jejich objem v závěru roku 2013, ale také vize setrvání kurzu české koruny vůči světovým měnám po zásahu ČNB na konci roku 2013 dlouhodoběji nad hranicí 27,-- Kč/EUR, to vše jsou aspekty, které nás opravňují věřit, že rok 2014 naváže na progresu tržeb v roce 2013 a při další úsporné politice ve spotřebách všeho druhu, očekávaných zlevnění energií a udržení vysoké produktivity práce dosáhneme i podstatně vyššího výsledku hospodaření. Výsledky 1. čtvrtletí 2014 tuto naši vizi zatím více než potvrzují. Tato výroční zpráva ve své další části obsahuje auditované roční účetní výkazy a jako vždy její nedílnou součástí je i příloha roční účetní závěry, která je akcionářům k dispozici na sekretariátu akciové společnosti.

19 Základní východiska a cíle roku 2014 Průběh a výsledky roku 2013 svědčí o tom, že celková recese pokračuje a pro žárovýrobce našeho typu bude i nadále náročné udržet svoje postavení na světových trzích. Důsledkem stagnace některých odběratelských odvětví a tlaku levné především východní konkurence je, že i při velmi dobré úrovni docíleného obratu je obtížné generovat zisk na úrovni nedávných let. Z dlouhodobého hlediska to znamená jednak nadále analyzovat veškeré náklady a hledat v celé jejich struktuře další možnosti úspor, jednak změnit výrobkovou orientaci, tzn. zaměřit se na sortimentní skupiny s vyšším krycím příspěvkem a naopak utlumovat výroby neziskové. Vzhledem k dosaženému obratu v roce 2013, který překročil mil. Kč, nechceme však ani v letošním roce z této úrovně slevit a s jistou mírou optimismu plánujeme cca stejnou sumu tržeb i pro rok Opatrnost a zkušenost z roku 2013 nám prozatím nedovoluje stanovit si vyšší cíl než 22 mil. Kč zisku před zdaněním. I přes stále propracovanější metodiku plánování, která mj. respektuje pravidla nastavená v informačním systému SAP a je součástí plánovacího procesu celého koncernu P-D, se v plánovací činnosti potýkáme s mnoha neznámými veličinami. Světové trhy nenabízejí ani pro rok 2014 jistotu vývojových trendů, a rovněž dosti neznámých máme u nákupu vstupů, kde se setkáváme s mnoha monopolisty anebo nechtěně absolvujeme loterii např. při nákupu energií. Snad poněkud jistějším východiskem v plánovací činnosti se zdá být letos vývoj kurzu koruny ke světovým měnám. Prodejní politika a kooperace v rámci skupiny P-D Group Díky diverzifikaci naší produkce, ale také s ohledem na vývoj prodeje do hliníkárenského průmyslu, předpokládáme mírné navýšení základního sortimentu šamotových kamenů. Keramické komínové vložky budeme stejně jako v minulosti vyrábět vedle dinasu ve Svitavách a podle zaplněnosti Dinasky jejich potřebná množství doplní divize 01 Stará šamotka. Hlavní odběratelé z Polska signalizují, že by se zatím objemy prodeje mohly udržet. Získáním nového zákazníka na magnetitové teplojemné tvarovky z USA by se mohl přibrzdit dlouhodobý klesající trend, který naše německé a japonské zákazníky výrobce akumulačních otopných systémů již několik let provází. Co se týká vlastních surovin a polotovarů, jejich rozsah je dán především interní potřebou finálních výrobních divizí. Proto by se produkce pálených lupků (zde by ovšem neměl klesat ani prodej cizím firmám) měla minimálně udržet na úrovni roku Určitý pokles u netvarových výrobků malt, tmelů a hmot bychom rádi otočili, ale přehnané cíle si do plánu nedáváme. Nezanedbatelnou součástí naší základní žárokeramické výroby je zhotovování ocelových a dřevěných forem. S ohledem na zeštíhlení výroby u našich německých kolegů, jimž formy exkluzivně dodáváme, nelze ale plánovat pro divizi 04 Servis nárůst tržeb. Zcela opačná situace by však v roce 2014 mohla nastat v případě získání zakázky na 2 koksovny do Japonska, která by vyžadovala zdvojnásobit obvyklou výrobu forem. V lokalitě Březinka navazuje na těžební činnost provoz naší skládky komunálního a průmyslového odpadu. Plánujeme, že by se měly návozy dosahované v minulém období i v roce 2014 udržet. Vedle vlastního ukládání odpadů je skládka dnes i součástí našeho výrobního procesu a to tím, že ze skládkového bioplynu se při z něho vyráběné elektřiny zároveň využívá odpadní teplo jako důležité médium pro přilehlou sušičku jílů těžených v povrchovém lomu. A skládka je vlastně i formou rekultivace bývalého lomu. Předpokládaný vývoj společnosti v roce Výroční zpráva Annual Report 2013 Rovněž u dinasových kamenů, kde celosvětová potřeba kolísá velmi nevyzpytatelně, plánujeme mírný nárůst. Předpokladem k jejich efektivnější výrobě je mj. i zrekonstruovaná a nedávno zprovozněná tunelová pec v závodě Dinas Svitavy. Prodejní plán byl podrobně rozepsán na jednotlivé divize a.s., ale také koresponduje se zadanými kvótami jednotlivým prodejcům. Tonáže, s nimiž podnikatelský záměr pracuje, jsou po sečtení za výrobkové skupiny následující:

20 P-D Refractories CZ a.s. Předpokládaný vývoj společnosti v roce D01 Stará šamotka Velké Opatovice - šamotové kameny celkem t - komínové vložky t - malty a tmely t - žárobetony t D02 Nová šamotka Velké Opatovice - šamotové kameny normální t - šamoty speciální, vysocehlinitanové a pod t - izolační dinas t - magnetitové teplojemné tvarovky t - feedrová keramika t D03 Dinaska Svitavy - dinasové kameny celkem t - komínové vložky t D06 Pálení Anna Březina - pálené lupky t - žárovzdorné jíly sušené t - malty t D12 Těžba Březinka - žárovzdorné jíly t - nadložní jíly t Reálnost dosažení naplánovaného obratu 1050 mil. Kč podporuje ujišťování ČNB, že udrží kurz koruny nad 27 Kč za EURo a nehrozí nám již žádná ztráta ze zajišťovacích obchodů. Pod vlivem všech těchto skutečností rezultuje náš propočet hospodářského výsledku do úrovně 22 mil. Kč, přičemž tuto úroveň je možno označit s ohledem na výsledky prvních 4 měsíců nového roku za velmi reálnou. Nikoliv jen uvedený zisk, ale nezanedbatelná suma téměř 80 mil. Kč odpisů je zdrojem pro naše investiční záměry. Jak uvádíme v další části tohoto podnikatelského záměru, nosnou akcí v roce 2014 by měla být briketizace podsítných jílů ta by měla být rovněž následně podpořena dotací z EU. Nadále budeme úzce kooperovat s žárovýrobci v rámci P-D Gruppe, tzn. dodávat jim ocelové a dřevěné formy a podílet se na vzájemných subdodávkách žáromateriálů. Novou situací je ovšem ukončení činnosti jednoho z výrobců závodu P-D DYKO- GLASS Düsseldorf. Naopak nic se nemění na našem využívání holdingové centrály, především v oblasti marketingových a IT služeb. Věříme, že krokem kupředu bude v roce 2014 další prohloubení kooperace a nasazení prodejců celé P-D Group. Někteří z nich (i na naší straně) budou cíleně zabezpečovat přidělený okruh zákazníků či teritorií pro výrobce všechny výrobní závody v Česku a Německu. Podíl exportu na našem prodeji přesahuje standardních 75 %, a o to významnější je jazyková vybavenost prodejců. Společným cílem pak je přiblížit naše prodejce výrobním pracovištím odběratelů s větším poznáním jejich potřeb a schopností obchodně-technického poradenství. ISŘ a certifikace V závěru roku 2013 jsme obhájili certifikáty ISŘ, což je dobrým předpokladem pro průběh roku Kromě toho subjektivním auditům nás podrobují průběžně někteří významní světoví výrobci (naposledy norský hliníkárenský komplex Hydro Aluminium) a s těmito požadavky musíme počítat i v roce Materiálové a energetické zajištění výroby Pořizování materiálu a energií je nejvýznamnější nákladovou složkou, a má tedy největší vliv na celkový efekt hospodaření firmy. U významných celoročně sjednávaných kontraktů jsou požadavky dodavatelů na cenový nárůst přijatelné. Zdaleka ne všechny nákupy jsou však zajištěny na celý rok a chování monopolistů je nevyzpytatelné. Pozitivní zprávou je cena již celoročně nakoupené elektřiny, která je v součtu všech svých složek o více než 10 % levnější než v r Významnějším energetickým vstupem je ale zemní plyn a jeho cena bude po celý rok otázkou vývoje energetické burzy. Prozatím se vývoj ceny plynu jeví pro nás nadějně. K dlouhodobým strategickým úvahám nás vede chování hlavního dodavatele jílů, které musíme přikupovat z Čech. Ten totiž začal šetřit ložisko a dělá drahoty s dodávkami. Investiční a technický rozvoj V roce 2014 nechceme připustit navýšení cizích zdrojů na provoz ani na investice. Určitým prostorem však jsou splátky investičních úvěrů v součtu 30 mil. Kč, které mohou být částečně nahrazeny úvěry novými.

21 K pořízení a obměně vysokozdvižných vozíků využijeme jako obvykle leasing a touto formou hodláme obměnit i některé dozorčí radou schválené stroje. Podle stanov a.s. schvaluje investice do 1 mil. Kč představenstvo, nad 1 mil. pak na návrh představenstva dozorčí rada. Z nových akcí byly pro rok 2014 schváleny následující: I rok 2014 bude charakterizován nutností úsporného režimu nejen v provozních, ale i investičních opatřeních, což mj. navazuje na nízkou ziskovost vykazovanou v posledních měsících roku Nosnou akcí investičního plánu, jak je zřejmé, je výroba inovovaných ostřiv na divizi 06 Březina. Nová linka umožní využít staré zásoby podsítných (jemných) jílů nahromaděné za léta na halách a zároveň budou zmodernizovány dvě šachtové pece umožňující inovované ostřivo kvalitně vypálit. Na akci byla získána dotace tis. Kč v rámci operačního programu INOVACE. 1. Briketovací linka podsítných jílů divize 06 (po odpočtu dotace) tis. Kč 2. Dvě lehké skladovací haly pro divizi 02 Nová šamotka tis. Kč 3. Rekonstrukce přípravny hmot divize 02 Nová šamotka (projekční příprava) tis. Kč 4. Průmyslový vysavač prachu pro divizi 02 Nová šamotka (lupkárna) tis. Kč 5. Karusel pro divizi 04 Servis (Svitavy) tis. Kč 6. Vybudování kazety č. 4 na skládce divize tis. Kč Předpokládaný vývoj společnosti v roce 2014 K realizaci kromě výše uvedených zbývají dále akce schválené orgány a.s. již v roce 2012: - rekonstrukce tunelové pece č. 1 na divizi 03 Dinaska Svitavy (dokončení a převzetí do zkušebního provozu s doplatkem cca 14 mil. Kč a následnou dotací cca 17 mil. Kč) - CNC obráběcí stroj pro divizi 04 Servis Svitavy (leasing) - zařízení na montáž forem divize 04 Servis Velké Opatovice (cca 1 mil. Kč) - go lisu HORN na divizi 02 Nová šamotka Velké Opatovice (cca 5 mil. Kč) 21 Kromě výše uvedených konkrétních akcí nelze vyloučit a operativně v průběhu roku projednat další opatření investičního charakteru, která budou vyvolána nutnými provozními potřebami. Výzvou pro investiční aktivity i v roce 2014 zůstává dotační politika, především zdroje ve SF EU. Součástí investičního pořízení hmotného majetku budou jako vždy i formy výrobní divize 04 Servis pro vlastní potřebu výrobních divizí, u nichž nedojde k jednorázovému úplnému fyzickému či morálnímu spotřebování při realizaci obchodní zakázky. Takové formy jsou pak aktivovány do majetku a.s. a odepisovány v souladu s příslušnými předpisy. Technologický rozvoj a vývoj Z konkrétních cílů vývoje je zřejmé, že tato činnost zahrnuje všechny výrobní divize a je nadále zaměřena jak na zdokonalování parametrů inovovaných výrobků, tak na zlevňování receptur některých druhů produkce. Prohloubit chceme větší návaznost vývoje na signály z trhů přinášené hlavně prodejci. Výroční zpráva Annual Report 2013

22 22 P-D Refractories CZ a.s. Plán technologického rozvoje a vývoje nových výrobků na rok 2014 obsahuje: Úkoly pro divizi Zvýšení odolnosti proti kyselinám u tmelu KV 2. Tmel KVR 3. Žárobetony s lupkem Bx BvTi 4. Žárobetony s použitím metakaolínu 5. Tmely s metakaolínem 6. Vývoj tmele SAIRSET pro sek. metalurgii hliníku 7. Izolační pro UNISTARU PD 26 a PD 26+ Úkoly pro divizi Jakosti na bázi mullitu a zirkonmullitu 9. Jakost na bázi zirkonu 10. Jakosti pro sek. metalurgii hliníku 11. Výrobky pro sklářství feedry 12. Rozšiřování výrobků izolačních tvarových 13. Snižování obsahu mikrosfér 14. Materiály pro Aluminium PECHINEY 15. Vývoj jakosti BRO (SAP) 16. Bílý beton druhé generace 17. Isolační dinas LS Úkoly pro divizi Velkorozměrové výrobky 19. Vývoj dinasu DOLL 20. Použití nových plastifikátorů Úkoly pro divizi Sledování stability vstupů 22. Sledování stability výstupů 23. Zpracování podsítného a starých zásob Úkoly pro divizi Zpracování podloží a nadloží lomu 25. Využití škváry Pokračující projekty s podporou Technologické agentury ČR: TA Výzkum zvyšování životnosti materiálů nástrojů pro lisování žárovzdorných, vysoce abrazivních materiálů. Příjemce P-D Refractories CZ a.s. Spolupříjemce České vysoké učení technické v Praze TA Vývoj dinasu s optimalizovanými vlastnostmi s důrazem na odolnost proti korozi. Příjemce P-D Refractories CZ a.s. Spolupříjemce Masarykova univerzita Vysoké učení technické v Brně FAST TA Vývoj tepelně izolačních litých žáruvzdorných materiálů (žárobetonů) pro výrobu prefabrikovaných dílců. Příjemce Vysoké učení technické v Brně FCH Spolupříjemce P-D Refractories CZ a.s Informační systémy Rok 2014 musí přinést definitivní zakončení implementace informačního systému SAP. Ten již na ostro probíhá druhý rok a je žádoucí, aby přešel do rutinního provozu. Kromě toho bude další pozornost věnována zavedenému systému výdeje nářadí v divizi 04 Servis, a rovněž zdokonalení oběhu dokladů i správa ostatní dokumentace, vyžadující pořízení nebo nájem nového softwaru. Oběžná aktiva Již se usazuje nová metodika SAPu působící na oceňování zásob, která v minulosti přinesla jejich finanční navýšení, a tak další vývoj zásob by neměl při rozumném řízení nákupu hodnotově překročit míru inflace. Perspektivní snížení přinese akce Briketizace jílů, i když v roce 2014 s tímto vlivem ještě výrazně nepočítáme. Je třeba nadále v přiměřené míře odstraňovat bezobrátkové zásoby především na straně vstupů. Pohledávky budou nadále středem naší trvalé pozornosti nic se nemění na povinnosti prodejců uvolňovat zakázky až na základě zajištěnosti vznikající pohledávky, kde základním instrumentem je pojištění pohledávek, které uplatňujeme u 3 pojišťoven. Rovněž v plánu počítáme s dlouhodobějším procesem odbourávání pohledávek po lhůtě splatnosti v rámci firemní skupiny, který začal již v průběhu roku Zajištění likvidity a problematika kurzu Pokračovat bude spolupráce se třemi bankami (KB, ČSOB a LBBW Bank), stejně jako s nejvýhodnějšími leasingovými společnostmi. Jak bylo již konstatováno výše, měl by klesnout díky pravidelným splátkám objem investičních úvěrů a v případě naplnění plánovaných tržeb počítáme i s poklesem provozních úvěrů. V oblasti kurzu a jejich zajišťování nastane k nová situace, kdy po 10 letech nebudeme mít uzavřenu žádnou smlouvu o zajištění kurzu. Vzhledem k tomu, že ČNB hodlá udržet kurs koruny nad 27,-- Kč/, nejeví se potřeba bankovních derivátů nijak urgentní, což koresponduje s požadavkem dozorčí rady a.s. z roku 2011.