Vybrané ekonomické ukazatele

Transkript

1 Výroční zpráva 2011

2

3 Obsah 003 PREZENTAČNÍ ČÁST Vybrané ekonomické ukazatele 5 Úvodní slovo 7 Zpráva představenstva 9 Vedení banky 15 Organizační struktura 18 Zpráva dozorčí rady 20 Korespondenční banky 21 Čestné prohlášení 22 FINANČNÍ ČÁST Zpráva auditora pro akcionáře společnosti J&T Banky, a. s. 24 Výkaz o finanční pozici 26 Výkaz o úplném výsledku 27 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu 28 Přehled o peněžních tocích 29 Příloha účetní závěrky 31 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 91

4 004

5 Vybrané ekonomické ukazatele 005 tis. Kč ROČNÍ VÝSLEDKY 2011 IFRS Zisk před zdaněním Daň (79 395) (60 642) ( ) Celkový čistý zisk STAV KE KONCI ROKU Vlastní kapitál Závazky za bankami Závazky za klienty Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Aktiva POMĚROVÉ UKAZATELE Rentabilita kapitálu 7,01% 7,54% 7,19% 8,25% 7,73% Rentabilita aktiv 0,52% 0,59% 0,58% 0,67% 0,75% Kapitálová přiměřenost 13,00% 11,66% 11,81% 10,15% 10,58% Celkový vlastní kapitál/celková aktiva 7,34% 7,39% 8,22% 7,90% 8,46% Průměrný počet zaměstnanců Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na jednoho zaměstnance Zisk po zdanění na jednoho zaměstnance IFRS 2009 IFRS 2008 CAS 2007 CAS Banka sestavovala poprvé individuální účetní závěrku dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou unií k 31. prosinci 2011, kde jsou proto uvedeny 2 srovnatelné období. Výsledky za období roku 2008 a 2007 jsou dle českých účetních standardů (CAS), v těchto letech byl rozdíl mezi hospodářským výsledkem dle CAS a IFRS nemateriální.

6 tis. Kč REGULATORNÍ KAPITÁL Původní kapitál (Tier 1) Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku Povinné rezervní fondy Ostatní fondy z rozdělení zisku Nerozdělený zisk z předchozích období 0 0 Neuhrazená ztráta z předchozích období Výsledné kurzové rozdíly z konsolidace dat Menšinové podíly 0 0 Goodwill Nehmotný majetek jiný než goodwill Negat. oceň. rozdíl ze změn RH realiz. kapitál. nástrojů Dodatkový kapitál (Tier 2) Regulatorní kapitál celkem KAPITÁLOVÉ POŽADAVKY Úvěrové riziko investičního portfolia Úvěrové riziko obchodního portfolia Obecné úrokové riziko Obecné akciové riziko Kapitálový požadavek k měnovému riziku Kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Kapitálový požadavek k riziku angažovanosti obchodního portfolia Kapitálové požadavky celkem Výpočet kapitálové přiměřenosti 8%X %X Kapitálová přiměřenost 13,00% 11,66% 006

7 Úvodní slovo Vážení klienti, akcionáři, obchodní partneři a přátelé, 007 jsem velmi rád, že se nám podařilo z velké části naplnit ambiciózní cíle, které jsme si stanovili pro rok V tomto roce jsme dokázali navázat na vynikající výsledky z předchozích let a pokračovat, i přes složitou ekonomickou situaci, v růstu nejen klientské základny, ale také ve výši spravovaných vkladů a zisku. Díky nabídce mnoha nových produktů a ojedinělých investičních příležitostí jsme zvýšili objem klientských vkladů o více než 36 % a přesáhli tak hranici 53,6 mld. Kč. Podařilo se nám dosáhnout téměř 18% meziročního nárůstu provozního zisku, který činí 686,2 mil. Kč. Jedním z hlavních faktorů, které příznivě ovlivnily vykázaný provozní zisk, byl výrazný růst výnosů z poplatků a provizí, který se ve srovnání s rokem 2010 zvýšil o více než 80 % na 296,6 mil. Kč. Rok 2011 byl rokem několika získaných ocenění. V České republice jsme se stali díky Vám, našim klientům, Privátní bankou roku, čehož si velmi vážíme. I nadále budeme do našich vztahů investovat, protože jen tak můžeme dosahovat takových úspěchů a společně růst. Jako ocenění důvěry a loajality jsme ke konci roku pro naše klienty spustili nový věrnostní systém klub Magnus, který umožňuje klientům čerpat flexibilně a komfortně ze široké nabídky nejrůznějších benefitů. Těm všem patří mé díky za odvedenou práci v minulém roce, za jejich nasazení, ochotu a množství nápadů, které nás posouvají dál a dělají ještě lepšími. S nárůstem počtu klientů, kterého jsme v tomto roce dosáhli, se nese také potřeba expanze a investic do zajištění a udržení nadstandardní péče. Investovali jsme proto nejen do vývoje a implementace nového systému řízení vztahů se zákazníky (CRM), ale začali jsme také s přípravou nových poboček J&T Banky ve formě luxusních a moderních kaváren s finančním provozem. V březnu 2012 jsme slavnostně otevřeli banko-kavárnu v Brně a ve druhé polovině tohoto roku otevřeme další pobočku v Ostravě. Štěpán Ašer, MBA Generální ředitel J&T Banky, a. s. Dosahovat špičkové kvality obsluhy a dostupnosti služeb, by však nebylo možné bez našich zaměstnanců, kterých máme po uskutečněných náborech více než 380.

8 STRUKTURA VKLADŮ SPLATNOST % 9M a více 7 % 6M a více % 3M a více 58 % 12M a více 6 % 1M a více 12 % okamžitá splatnost STRUKTURA VKLADŮ SPLATNOST % 6M a více 9 % 3M a více 63 % 12M a více 5 % 1M a více 13 % okamžitá splatnost

9 Zpráva představenstva 009 VÝSLEDKY V ROCE 2011 Banka v roce 2011 v oblasti obchodu opět výrazně rostla. Ve výběru bankovních vkladů značně překročila stanovené cíle a v oblasti úvěrů a investic stabilizovala své podnikání. OBCHOD Obchodní výsledky banky za rok 2011 jsou velice příznivé. Dosáhli jsme historického maxima v nárůstu aktiv našich klientů a to jak v bankovních, tak mimobankovních produktech. I nadále jsme uplatňovali koncept specializovaného přístupu ke klientovi a představovali jsme nové produkty podle potřeb jednotlivých segmentů. Pro afluentní klienty jsme rozvíjeli skupinu produktů Clear Deal v České republice a kampaňové vklady na Slovensku. Ve vyšších segmentech jsme se zaměřili na zajímavé investiční produkty, zejména směnkové a dluhopisové, díky kterým došlo k výraznému nárůstu klientských zdrojů. Velké oblibě se v oblasti vkladových produktů těšil vklad s tříměsíční výpovědní lhůtou. Naším dlouhodobým strategickým záměrem je zvyšování objemu spravovaného majetku, zejména pak v segmentu fyzických osob, který zaznamenává největší nárůsty. Dochází tak k výrazně větší orientaci na dlouhodobou správu majetku fyzických osob, která by se v budoucnu měla stát, oproti segmentu právnických osob, dominantní. Loňský rok se nesl v duchu několika ocenění, která se nám podařilo získat. V České republice jsme byli vyhlášeni Privátní bankou roku, na Slovensku jsme pak získali cenu za efektivitu marketingové komunikace. Finanční výsledky Hospodaření banky v roce 2011 se neslo ve znamení snahy o oslovení širší skupiny potenciálních klientů. I přes splnění deklarovaného záměru nezvyšovat objem marketingových nákladů se nám podařilo splnit cíle této oblasti, což se projevilo dynamickým nárůstem vkladů klientů, které se zvýšily o více než 36,6 % a přesáhly hranici 53,6 mld. Kč. Díky této skutečnosti banka disponuje pravděpodobně největším objemem volné likvidity ve své historii. Tím dochází na jedné straně ke zbrzdění růstu čistého úrokového výnosu, avšak na straně druhé se bance otevírají dveře pro významné projekty, které v blízké budoucnosti očekává. Část z nich banka profinancovala již v roce Vzhledem k tomu, že šlo v mnoha případech o poskytování komplexních služeb včetně poradenství při zabezpečování externích zdrojů financování, zaznamenala banka výrazný růst čistých výnosů z poplatků a provizí, které se ve srovnání s rokem 2010 zvýšily o 80,5 % a dosáhly 226,6 mil. Kč, což můžeme považovat za jeden z hlavních faktorů, které příznivě ovlivnily vykázaný provozní zisk. Ten činil za rok mil Kč, což je téměř 18% nárůst. Banka chce i nadále dosahovat špičkové kvality obsluhy a nabízených služeb. Vyšší počet klientů si tedy vyžádal provozní posilnění a nárůst počtu zaměstnanců. Jejich průměrný počet se meziročně zvýšil o 72 pracovníků na celkových 384, což je jedním z hlavních faktorů 19,3% nárůstu personálních nákladů. Součástí úrokových výnosů banky jsou především výnosy generované financováním klientů prostřednictvím poskytnutých úvěrů. Při porovnatelné úrovni průměrné úrokové sazby s uplynulým rokem (7,5 % v průměru za centrálu a pobočku) je téměř 16% meziroční nárůst výnosů důsledkem rostoucího objemu úvěrového portfolia. Na druhé straně orientace na vklady s delší dobou splatnosti determinuje, při vyšších úrokových sazbách dlouhodobých zdrojů, nárůst úrokových nákladů. Průměrná sazba vkladů klientů za centrálu i pobočku vzrostla o 28 bps a dosáhla průměrné roční báze úroveň 2,92 %. V souvislosti s děním na finančních a kapitálových trzích, především s volatilním vývojem kurzů na konci roku a rozšířením kreditních spreadů státních dluhopisů, vykázala banka ztrátu z obchodních aktivit na vlastní účet ve výši

10 REGULATORNÍ KAPITÁL A KAPITÁLOVÁ PŘIMĚŘENOST % ,8 % 12,1 % 12 % ,5 % 11,6 % 11 % ,1 % 9,7 % 9,9 % 10 % ,4 % 9,6 % 9 % ,2 % 8 % % 0 12/ / / / / % Regulatorní kapitál Tier 1 ratio Kapitálová přiměřenost ÚVĚRY A VKLADY KLIENTŮ % % 94 % 100 % % 80 % % 64 % 60 % % % 0 12/ / / / / % Pohledávky vůči klientům Závazky vůči klientům L/D ratio

11 mil. Kč. Výrazný výkyv z konce roku se vrátil na normální, námi očekávanou úroveň, což způsobilo mimořádně vysoký zisk z obchodování na počátku roku V souladu se strategickým záměrem orientovat se na bankovní obchody, prodala banka na konci roku 2011 společnost BEA Development. Naopak však do svých struktur v září 2011 integrovala společnosti J&T Asset Management prostřednictvím fúze s J&T Investiční Společností. Tím zastřešila správu aktiv skupiny J&T. Zároveň v září roku 2011 došlo k akvizici společnosti ATLANTIK finanční trhy, a.s. obchodníka s cennými papíry, v souvislosti s touto skutečností proběhla v polovině roku 2011 integrace podpůrných činností společnosti ATLAN- TIK finanční trhy, a.s. s J&T Bankou. V rámci integrace byli do J&T Banky přesmluvnění významní klienti a J&T Banka zároveň převzala pozici tvůrce trhu na pražské burze cenných papírů. Dále proběhl i proces sjednocení informačních systémů, jejímž hlavním cílem bylo využití sdílené infrastruktury a kvalitnější obsluha klientů. V prosinci 2011 se dceřinou společností J&T Banky stala J&T Bank Russia. Podobný krok očekáváme v průběhu roku 2012 i s J&T Bank Switzerland. Provozní výnosy vzrostly v porovnání s minulým rokem o 15 % a dosáhly úroveň 1,58 mld. Kč. Koeficient provozních nákladů k provozním výnosům (C/I ratio) se pohybuje na úrovni 56 %. To koresponduje s dlouhodobým cílem banky dosahovat jeho úrovně pod 60 %. Průměrná čistá tvorba opravných položek ve vztahu k velikosti portfolia klesla z 0,89 % v roce 2010 na 0,84 % v roce Čistá tvorba opravných položek a rezerv dosáhla 304,8 mil. Kč. Vzájemné působení těchto klíčových faktorů umožnilo bance dosáhnout 21,7% nárůstu zisku před zdaněním. Čistý zisk po odečtu daní dosáhl 301,9 mil. Kč, což znamená 19,5% nárůst v porovnání s předešlým rokem. Likvidita Objem vkladů klientů na konsolidované bázi dosáhl ke konci roku 2011 výšky 53,6 mld. Kč. Oproti stavu ke konci roku 2010 to představuje nárůst o téměř 14,4 mld. Kč. V České republice vzrostly vklady meziročně o 12,7 mld. Kč, což je 49 % meziroční růst. Na Slovensku pak o 49,5 mil. EUR (9% růst). Na nárůstu konsolidovaného objemu vkladů se podílely i vklady J&T Banky v Moskvě s objemem 1,4 mld. Kč. Z hlediska struktury smluvních splatností se banka nadále snaží udržet trend stabilizace vkladů, o čemž svědčí vývoj průměrného tenoru vkladů, který přesahuje 1 rok. V ČR se průměrná splatnost vkladů oproti roku 2010 zvýšila z 9,7 na 12,0 měsíců. Průměrná splatnost vkladů slovenské pobočky meziročně vzrostla z 10,7 na 12,9 měsíců. Objem vkladů centrály a pobočky se splatností nad 1 rok přitom stoupl téměř o polovinu (48 %) Banka tak aktuálně spravuje vklady v objemu 33,6 mld. Kč s touto splatností. Při vkladech se splatností nad dva roky dosáhla banka dokonce 90% nárůst s celkovým objemem těchto vkladů na úrovni 13 mld. Kč ke konci roku O stabilitě vkladové základny svědčí i fakt, že až 73 % vkladů tvoří vklady se splatností více než 3 měsíce, což je o 5 procentních bodů více v porovnání s podílem těchto vkladů na konci roku Přestože zdroje banky vykazují vysokou stabilitu, přistupuje banka k řízení likvidity konzervativně. Permanentně udržujeme vysoké likvidní rezervy na úrovni minimálně 20 % objemu vkladů, L/D Ratio je na úrovni 65 % a banka aktuálně disponuje volnou likviditou v objemu 15,4 mld. Kč. Volná likvidita je umístěna na krátkodobých vkladech v centrálních nebo komerčních bankách a v cenných papírech určených pro obchodování. Projekty, které banka financuje, na jedné straně generují dodatečné výnosy, na straně druhé se banka na jejich

12 financování připravuje nejen z pohledu zabezpečení dostatečné likvidity, ale i kapitálově. Po červencovém navýšení základního kapitálu o 350 mil. Kč došlo v průběhu posledního čtvrtletí k navýšení kapitálu o dalších 800 mil. Kč. Kapitálové posílení zrealizoval akcionář banky i integrací aktivit v Rusku do obchodních a kapitálových struktur mateřské J&T Banky. V prosinci 2011 došlo k vložení J&T Banky Moskva ve výši 370 mil. Kč do kapitálu banky. Záměrem banky je zvyšování kapitálové síly i v následujícím roce, prostřednictvím externích i interních zdrojů z rozdělení zisku. Banka neočekává výplatu dividend ze zisku roku Celková výše dodatkového regulatorního kapitálu přesáhla úroveň 1 mld. Kč. Ukazatel kapitálové přiměřenosti se na konci roku 2011 pohyboval na úrovni 13 %. Financování Po oživení poskytování úvěrů v roce 2010 jsme v roce 2011 zaznamenali potvrzení trendu dynamického nárůstu úvěrového portfolia. Objem úvěrů vzrostl o 18,6 % na 35 mld. Kč, přičemž objem nových obchodů dosáhl 9,2 mld. Kč. Stále největší položkou z hlediska typu financování jsou úvěry na projekty real estate, jejich podíl na celkovém saldu úvěrů však zaznamenává klesající trend. Ke konci roku klesl jejich podíl na celkovém portfoliu úvěrů na 30 %. Našimi klienty jsou především firmy a podniky, tyto úvěry tak tvoří převážnou část portfolia banky. Velmi obezřetně přistupujeme k posuzování kvality úvěrů a v případě, že na základě aktuální situace na trhu není reálné plné splacení úvěru klientem, přistupujeme k vytváření opravných položek, případně ke klasifikaci podle předpisů ČNB. Podíl pohledávek se selháním dlužníka podle 197 vyhlášky ČNB č.123/2007 Sb. na celkovém čistém saldu úvěrů dosáhl 8,1 % na individuální úrovni. Díky dostatečnému zajištění představuje podíl opravných položek tvořených k těmto úvěrům jen necelých 30 % na celkové výši pohledávky. CÍLE NA ROK 2012 Stabilizace klientské základny a posilování zázemí Po vysokém nárůstu počtu klientů v minulých letech, je jednou z klíčových oblastí pro nadcházející rok, stabilizace klientské základny. Toho bychom chtěli dosáhnout zachováním hodnot privátní banky banky, která pečuje o klientský majetek na základě osobního vztahu s klientem, pochopení jeho potřeb a poskytování odpovídajících služeb. Jednou z novinek, kterou pro klienty banka zavedla a rozvíjí, je věrnostní program Magnus. S cílem rychle a flexibilně reagovat na potřeby klientů jsme v loňském roce začali s implementací systému pro řízení vztahů se zákazníky (CRM), kterou chceme v roce 2012 dokončit. Zároveň chceme stávající CRM systém rozšířit o reporting klientům a unikátní systém segmentace klientů, který rozpozná preference jednotlivých klientů a pomůže bankéřům připravit pro klienty výběr vhodných produktů. Rozvoj obchodu Neméně důležitým cílem na rok 2012 je rozvoj dalších služeb a produktů, které z nás budou i nadále činit banku, která svým klientům přináší nadstandardní výnos a komfort. V příštím roce počítáme s dvouciferným růstem objemu aktiv klientů, který bude v České republice činit 13 % a na Slovensku pak 11 %. Očekávaný růst bude v případě České republiky strukturován 13% nárůstem v oblasti afluentního segmentu, 67% v top afluentním a 19% v segmentu HNWI (high net worth individuals) a vyšší. Jde o nárůst celkových aktiv klientů včetně investic do podílových fondů, směnkových a dluhopisových programů, na které se v roce 2012 chceme především soustředit. Na Slovensku je předpokládaná struktura růstu následující: 30 % v afluentním segmentu, 47 % v top afluentním segmentu a 18 % v segmentu HNWI a vyšší. V korporátním segmentu počítáme v České republice i na Slovensku se stagnací. 012

13 013 V oblasti financování klientů jsme po navýšení kapitálu z přelomu roku dostatečně likvidně a kapitálově vybavení. Orientovat se tak budeme hlavně na oblast akvizičního financování a financování operací s cennými papíry. Naopak budeme ustupovat v případě financování nemovitostí. Rozšíření působnosti a zvýšení komfortu S růstem počtu klientů se nese také potřeba regionální expanze. Pro zajištění vysoké míry komfortu tak dojde v roce 2012 k otevření dvou poboček na území České republiky, konkrétně v Brně a v Ostravě. Obě pobočky budou koncepčně spojeny s kavárnami. Cílem je spojit formální svět financí a bankovnictví s útulným a atraktivním prostředím, kde si klient zařídí vše potřebné ohledně financí v absolutním komfortu a soukromí. V oblasti rozvoje služeb před námi stojí cíl dále výrazně rozvíjet e-tradingové aplikace, ve kterých chceme být pro lokální klienty jedním z lídrů na trhu.

14 014 ING. PATRIK TKÁČ ŠTĚPÁN AŠER, MBA ING. IGOR KOVÁČ JUDR. ING. JOZEF SPIŠIAK ING. ANDREJ ZAŤKO

15 Vedení banky 015 Představenstvo Ing. Patrik Tkáč Předseda představenstva Dozorčí rada Ing. Jozef Tkáč Předseda dozorčí rady Štěpán Ašer, MBA Člen představenstva Ing. Ivan Jakabovič Člen dozorčí rady Ing. Igor Kováč Člen představenstva Ing. Dušan Palcr Člen dozorčí rady JUDr. Ing. Jozef Spišiak Člen představenstva Jozef Šepetka Člen dozorčí rady Ing. Andrej Zaťko Člen představenstva Ing. Miloslav Čomaj Člen dozorčí rady Ing. Eva Šagátová Člen dozorčí rady Ing. Miroslav Minařík Člen dozorčí rady Ing. Mgr. Ondřej Popelka Člen dozorčí rady Ing. Ingrid Láslopová Člen dozorčí rady

16 016 ING. MONIKA CÉREOVÁ ŠTĚPÁN AŠER, MBA

17 017 J&T BANKA, a. s. Praha J&T BANKA, a. s. pobočka zahraničnej banky Bratislava Štěpán Ašer, MBA Generální ředitel banky Ing. Monika Céreová Ředitelka pobočky zahraniční banky Je absolventem School of Business and Public Management na George Washington University ve Washingtonu se specializací na finance a finanční trhy. Následně vystudoval MBA na Rochester Institute of Technology. V oblasti financí se pohybuje v České republice od roku 1997, nejprve jako analytik, později jako portfolio manažer v Credit Suisse Asset Management. V letech 1999 až 2002 byl členem představenstva Commerz Asset Management odpovědným za řízení portfolií a prodej. V České spořitelně se krátce specializoval v asset managementu na institucionální klienty. V J&T BANCE pracuje od roku Je absolventkou Obchodní fakulty Ekonomické Univerzity v Bratislavě. Ve společnosti J&T SECURITIES (SLOVAKIA), o. c. p., a. s., začínala v roce 1996 jako vedoucí oddělení obchodování s cennými papíry a podílela se na zavedení systému vypořádání obchodů s tuzemskými cennými papíry. V roce 1999 se stala místopředsedkyní představenstva a zároveň zástupkyní ředitele společnosti. Je členkou top managementu, kde odpovídá za řízení slovenské pobočky J&T BANKY v Bratislavě.

18 Organizační struktura Centrála J&T Banky PŘEDSTAVENSTVO ÚSEK GENERÁLNÍHO ŘEDITELE ÚSEK FINANČNÍCH TRHŮ ÚSEK OBCHODU Kancelář předsedy představenstva Odbor personální Odbor finančních trhů Odbor privátního bankovnictví Odbor vedení banky Odbor aktivních obchodů a správy pohledávek Oddělení obchodování na cizí účet Oddělení privátního bankovnictví Odbor vnitřního auditu a kontroly Odbor marketingu Oddělení obchodování na vlastní účet Oddělení back office PB Odbor bezpečnosti Odbor správy klientských portfolií Odbor osobního bankovnictví Oddělení IT Security Odbor analýz a podpory produktů Odbor Clear Deal Odbor nových emisí Odbor obchodní partneři Pobočka Brno Pobočka Ostrava Zahraniční pobočka J&T Banky v SR ŘEDITEL POBOČKY Odbor personální Odbor finančních trhů Odbor privátního bankovnictví Odbor aktivních obchodů a správy pohledávek Oddělení back office PB Odbor marketingu Odbor osobního bankovnictví Oddělení obchodně distribuční Expozitura Vysoké Tatry Expozitura River Park Expozitura Košice ÚSEK Odbor Oddělení

19 ÚSEK PROVOZNÍ ÚSEK INFORMAČNÍCH SYSTÉMŮ ÚSEK EKONOMIKY ÚSEK BANKOVNÍCH OPERACÍ A ŘÍZENÍ RIZIK ÚSEK SPRÁVNÍ ÚSEK SDÍLENÝCH SLUŽEB Odbor procesního a projektového řízení Odbor bankovních informačních systémů Odbor ekonomický Odbor treasury Odbor právní Odbor konsolidace Odbor bankovního provozu a mezinárodního bankovnictví Odbor obchodních informačních systémů Oddělení účetní Oddělení řízení likvidity Odbor compliance a AML Odbor informačních systémů Oddělení bankovního provozu Odbor zákaznických rozhraní Oddělení výkaznictví Odbor řízení rizik Odbor informačních technologií Oddělení mezinárodního bankovnictví Odbor ostatních podpůrných systémů Odbor finančních analýz Oddělení platebních karet Odbor řízení kreditních rizik Odbor logistiky a služeb Oddělení recepce Oddělení technické správy Odbor klientské centrum Odbor back office finančních trhů Oddělení back office finančních trhů SR Odbor bankovního provozu Odbor ekonomický Odbor právní Odbor informačních technologií Oddělení mass Oddělení účetní Oddělení intranet Oddělení platební styk Oddělení výkaznictví Oddělení IT projekty a infrastruktura Oddělení karety a elektronické bankovnictví Oddělení IT provoz Oddělení front office Odbor controllingu Odbor logistiky a služeb Oddělení recepce

20 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada akciové společnosti J&T BANKA, a. s., pracovala v roce 2011 v devítičlenném složení. Dozorčí rada se při své činnosti řídila příslušnými ustanoveními obchodního zákoníku a stanovami banky. Dozorčí rada se během roku 2011 sešla celkem čtyřikrát na svých pravidelných zasedáních. Dozorčí rada se na svých zasedáních zabývala zejména pravidelnými zprávami představenstva banky o činnosti společnosti a její finanční situaci a dále pak všemi záležitostmi vyplývajícími z příslušných právních předpisů. Konsolidovaná účetní uzávěrka banky byla zpracována v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou unií.. Rovněž byla zpracována nekonsolidovaná účetní uzávěrka připravená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou unií. Konsolidovanou účetní uzávěrku ověřil externí auditor společnost KPMG Česká republika Audit, s. r. o. Auditor vyjádřil na základě provedeného auditu výrok bez výhrad. K nekonsolidované účetní uzávěrce vyjádřila stejná auditorská firma rovněž výrok bez výhrad. Plné znění výroční zprávy a zprávy auditora naleznete na CD-ROMu přiloženém k této výroční zprávě. Dozorčí rada přezkoumala roční účetní uzávěrku za rok 2011 včetně návrhu na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2011 a doporučila jedinému akcionáři v působnosti valné hromady její schválení. Dále konstatovala, že podnikatelská činnost banky se uskutečnila v souladu s právními předpisy a stanovami banky. V Praze dne 20. dubna 2012 Ing. Jozef Tkáč Předseda dozorčí rady 020

21 Korespondenční banky 021 Standard Chartered Bank New York New York, USA SWIFT: SCBL US 33 Currency: USD UniCredit Bank Slovakia, a. s. Bratislava, Slovak Republic SWIFT: UNCR SK BX Currency: EUR ING Belgium SA/NV Brussels, Belgium SWIFT: BBRU BE BB Currency: EUR Poštová banka, a. s. Bratislava, Slovak Republic SWIFT: POBN SK BA Currency: EUR UBS AG Zurich, Switzerland SWIFT: UBSW CH ZH 80A Currency: CHF UniCredit Bank Czech Republic, a. s. Praha, Czech Republic SWIFT: BACX CZ PP Currency: CZK, EUR, USD, RUB Československá obchodní banka, a. s. Praha, Czech Republic SWIFT: CEKO CZ PP Currency: CZK, EUR, USD, HUF, PLN, GBP J&T Bank (ZAO) Moscow, Russian Federation SWIFT: TRRY RU MM Currency: RUB ING Bank N. V. Praha, Czech Republic SWIFT: INGB CZ PP Currency: CZK, EUR, CHF, GBP, RUB, USD, HUF, PLN

22 Čestné prohlášení J&T BANKA, a. s., prohlašuje, že veškeré informace a údaje uvedené v této výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti nebyly vynechány. 022 V Praze dne Ing. Patrik Tkáč Předseda představenstva

23 023 Finanční část

24 Zpráva auditora pro akcionáře společnosti J&T Banka, a.s. Účetní závěrka Na základě provedeného auditu jsme dne 30. března 2012 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy, zprávu následujícího znění: 024 Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti J&T BANKA, a.s., tj. výkazu o finanční pozici k 31. prosinci 2011, výkazu o úplném výsledku, výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok 2011 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti J&T BANKA, a.s. jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Statutární orgán společnosti J&T BANKA, a.s. je odpovědný za sestavení účetní závěrky, která podává věrný a poctivý obraz v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Odpovědnost auditora Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně vyhodnocení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při vyhodnocování těchto rizik auditor posoudí vnitřní kontrolní systém, který je relevantní pro sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřního kontrolního systému účetní jednotky. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv společnosti J&T BANKA, a.s. k 31. prosinci 2011 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2011 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Zpráva o vztazích Provedli jsme ověření věcné správnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti J&T BANKA, a.s. za rok končící 31. prosincem Za sestavení této zprávy o vztazích a její věcnou správnost je od-

25 025 povědný statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je vydat na základě provedeného ověření stanovisko k této zprávě o vztazích. Ověření jsme provedli v souladu s auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. Tento standard vyžaduje, abychom plánovali a provedli ověření s cílem získat omezenou jistotu, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Ověření je omezeno především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto toto ověření poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě našeho ověření jsme nezjistili žádné skutečnosti, které by nás vedly k domněnce, že zpráva o vztazích mezi propojenými osobami společnosti J&T BANKA, a.s. za rok končící 31. prosincem 2011 obsahuje významné věcné nesprávnosti. Výroční zpráva Provedli jsme ověření souladu výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy požadují, abychom ověření naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze, dne 20. dubna 2012 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Oprávnění číslo 71 Ing. Vladimír Dvořáček Ing. Jindřich Vašina Partner Partner, Oprávnění číslo 2059

26 Výkaz o finanční pozici k 31. prosinci 2011 tis. Kč Bod přílohy AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami a ostatními finančními institucemi Finanční deriváty Finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů 9a Finanční nástroje realizovatelné 9b Finanční nástroje držené do splatnosti 9c Úvěry a ostatní pohledávky za klienty 11a Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Splatná daňová pohledávka Odložená daňová pohledávka Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Aktiva celkem tis. Kč Bod přílohy PASIVA Finanční deriváty Závazky vůči bankám a ostatním finančním institucím Závazky vůči klientům Podřízené závazky Splatný daňový závazek Odložený daňový závazek Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Cizí zdroje celkem Základní kapitál Výsledek hospodaření minulých let, a kapitálové fondy a rezerva z přecenění Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem Příloha uvedená na stranách 30 až 88 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

27 Výkaz o úplném výsledku za rok končící 31. prosincem tis. Kč Bod přílohy Úrokové výnosy Úrokové náklady 25 ( ) ( ) Čisté úrokové výnosy Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize 27 (70 026) (28 888) Čisté výnosy z poplatků a provizí Dividendy z realizovatelných finanční aktiv Dividendy z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů Čistý zisk z obchodování 28 (80 971) Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy Osobní náklady 30 ( ) ( ) Ostatní provozní náklady 31 ( ) ( ) Odpisy 13, 14 (50 246) (38 865) Provozní náklady ( ) ( ) Zisk před tvorbou opravných položek k úvěrům a před zdaněním Rezervy na finanční aktivity (8 857) (8 857) Změna v opravných položkách k úvěrům 12 ( ) ( ) Zisk před zdaněním Daň z příjmů 22 (79 395) (60 642) Zisk za účetní období Zisk za účetní období přiřaditelný: Akcionářům Zisk za účetní období OSTATNÍ ÚPLNÝ VÝSLEDEK PO ZDANĚNÍ Rezerva z přecenění realizovatelných finančních nástrojů ( ) (34 594) Ostatní oceňovací rozdíly Úplný výsledek za účetní období celkem Příloha uvedená na stranách 30 až 88 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Představenstvo schválilo tuto účetní závěrku dne 30. března Za představenstvo podepsáni: Štěpán Ašer, MBA Člen představenstva Ing. Igor Kováč Člen představenstva

28 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosincem 2011 tis. Kč Základní kapitál Nerozdělený zisk / (ztráta) Kapitálové fondy Rezerva z přecenění Zůstatek k 1. lednu ÚPLNÝ VÝSLEDEK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ CELKEM Zisk za účetní období Převod do zákonného rezervního fondu (12 109) IFRS úprava (3 340) (3 340) OSTATNÍ ÚPLNÝ VÝSLEDEK Rezerva z přecenění realizovatelných finančních nástrojů (34 594) (34 594) Zůstatek k 31. prosinci (34 594) Zůstatek k 1. lednu (34 594) ÚPLNÝ VÝSLEDEK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ CELKEM Emise kapitálu Zisk za účetní období Převod do zákonného rezervního fondu (10 561) OSTATNÍ ÚPLNÝ VÝSLEDEK Rezerva z přecenění realizovatelných finančních nástrojů ( ) ( ) Kurzový rozdíl Zůstatek k 31. prosinci ( ) Celkem 028 Příloha uvedená na stranách 30 až 88 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Dne 26. července 2011 jediný akcionář banky J&T FINANCE, a.s. navýšil základní kapitál Banky o tis. Kč upsáním nových akcií. Dne 7. listopadu 2011 jediný akcionář banky J&T FINANCE, a.s. navýšil základní kapitál Banky o tis. Kč upsáním nových akcií. Dne 29. listopadu 2011 jediný akcionář banky J&T FINANCE, a.s. navýšil základní kapitál Banky o tis. Kč vkladem / úpisem akcií ruské banky. Dne 22. prosince 2011 jediný akcionář banky J&T FINANCE, a.s. navýšil základní kapitál Banky o tis. Kč upsáním nových akcií.

29 Přehled o peněžních tocích za rok končící 31. prosincem Bod přílohy PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI Zisk před zdaněním Úpravy o: Odpisy 13, Opravné položky k úvěrům Kurzové rozdíly ze ztrát způsobených snížením hodnoty úvěrů (11 855) Čistá ztráta z prodeje dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Kurzové rozdíly z ostatních aktiv a přepočtu slovenské pobočky (3 338) Změna stavu odložené daně Změna stavu ostatních rezerv Rezerva z přecenění realizovatelných finančních nástrojů ( ) (42 710) (Zvýšení) / snížení provozních aktiv: Povinné minimální rezervy uložené u centrálních bank ( ) (72 199) Úvěry a ostatní pohledávky za klienty ( ) ( ) Finanční nástroje k obchodování a realizovatelné finanční nástroje ( ) ( ) Finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů (FVTPL) ( ) ( ) Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva ( ) (92 590) Zvýšení / (snížení) provozních pasiv: Závazky vůči bankám a ostatním finančním institucím Závazky vůči klientům Výnosy a výdaje příštích období, rezervy a ostatní pasiva Zaplacená daň (55 401) (94 663) Zvýšení / (snížení) reálných hodnot derivátů Reálná hodnota derivátových nástrojů ( ) Čistý peněžní tok z provozní činnosti ( ) PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI Navýšení základního kapitálu upsáním nových akcií Emise podřízených dluhopisů Kurzové rozdíly z vydaných podřízených dluhopisů (34 252) Čistý peněžní tok z finanční činnosti PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku (99 913) (37 319) Čistý peněžní tok z investiční činnosti (99 913) (37 319) Zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku období 5, Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období 5, Peněžní tok z provozní činnosti zahrnuje: Přijaté úroky Zaplacené úroky Přijaté dividendy Příloha uvedená na stranách 30 až 88 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

30 Příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosincem OBECNÉ INFORMACE 030 J&T BANKA, a. s. (dále jen Banka ) byla založena v České republice jako akciová společnost dne 13. října Banka získala dne 25. dubna 2003 licenci obchodníka s cennými papíry a dne 22. prosince 2003 jí o tuto činnost byla rozšířena bankovní licence. Banka se ve své činnosti orientuje na oblast investičního, korporátního a retailového bankovnictví. Banka podléhá pravidlům a požadavkům České národní banky ( ČNB ). Tato pravidla a požadavky se týkají zejména limitů a omezení ohledně kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrové angažovanosti, likvidity a devizové pozice Banky. Banka má sídlo na adrese Pobřežní 14, Praha 8, Česká republika. Banka (zahrnující pobočku v Slovenské republice) měla v roce 2011 v průměru 384 zaměstnanců (2010: 312). Banka podniká v České a Slovenské republice. Pobočka Banky byla založena dne 23. listopadu 2005 a zapsána do Obchodního rejstříku Obvodního soudu pro Bratislavu I, Oddíl Po, vložka 1320/B jako organizační složka J&T BANKA, a.s., pobočka zahraniční banky se sídlem v Bratislavě, , Lamačská cesta 3, identifikační číslo Dne 15. prosince 2006 vložila společnost J&T FINANCE GROUP, a.s. svůj 100% podíl v Bance do kapitálu společnosti J&T FINANCE, a.s. se sídlem Pobřežní 297/14, , Praha 8, která se stala jediným akcionářem Banky. Dne 1. ledna 2009 Slovenská republika vstoupila do eurozóny a přijala euro, které tak nahradilo slovenskou korunu. S účinností od tohoto data proto Pobočka sestavuje účetní závěrku a vede účetnictví v euru. V souvislosti se záměrem akcionáře centralizovat finanční služby pod J&T BANKU, a.s. se staly dceřinými společnostmi banky níže uvedené společnosti. tis. Kč Sídlo společnosti Základní kapitál Vlastnický podíl v % Předmět podnikání SPOLEČNOST J&T BANKA, a.s. (mateřská spol.) Česká republika Bankovní činnost J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. Česká republika Investiční činnost ATLANTIK finanční trhy, a.s. Česká republika Investiční činnost J&T IB and Capital Markets, a.s. Česká republika Poradenská činnost J&T BANK ZAO Rusko ,125 Bankovní činnost Banka je takto schopna poskytovat klientům kompletní servis bankovních služeb, asset management, realizovat operace na finančních a kapitálových trzích i pro retailovou klientelu, stejně jako podporovat klienty při rozjíždění a strukturování projektů. Banka rovněž spatřuje velký potenciál na ruském trhu, což by se mělo projevit růstem bilance ruské banky. Všechny akvizice významně přispějí taktéž do růstu ziskovosti banky.

31 031 Dceřiné společnosti Banky v roce 2010 jsou uvedeny v následující tabulce: tis. Kč Sídlo společnosti Základní kapitál Vlastnický podíl v % Předmět podnikání SPOLEČNOST J&T BANKA, a.s. (mateřská spol.) Česká republika Bankovní činnost Bea Development, a.s. Česká republika Pronájem nemovitostí Společnost Bea Development, a.s. je registrována v České republice. Konečnou mateřskou společností Banky je společnost TECHNO PLUS, a.s., jejímiž vlastníky jsou Jozef Tkáč (50 %) a Ivan Jakabovič (50 %). 2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY (a) Prohlášení o souladu Tato účetní závěrka zahrnuje informace za Banku a její pobočku (dále jen Banka ) a byla zpracována v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ( IFRS ) ve znění schváleném Radou pro mezinárodní účetní standardy ( IASB ) a ve znění přijatém Evropskou unií. K 31. prosinci 2011 Společnost poprvé sestavila účetní závěrku v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou unií. Společnost je při přechodu na IFRS povinna podle IFRS 1 První uplatnění Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví aplikovat všechny IFRS, které nabyly účinnost pro období k 31. prosinci 2011 a taktéž je povinna vykázat údaje za účetní období končící 31. prosincem 2010 podle IFRS, aby byla zabezpečena konzistence a porovnatelnost účetních informací. Společnost připravila a prezentovala zahajovací IFRS rozvahu k 1. lednu Přechod na IFRS neovlivnil finanční výkazy společnosti, položky v jednotlivých výkazech byly překlasifikovány za účelem zabezpečení porovnatelnosti údajů. Účetní závěrka byla sestavena dle zásady účtování v pořizovacích cenách. Výjimku tvoří finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů, finanční nástroje realizovatelné a deriváty, které jsou oceněny reálnou hodnotou. Banka připravuje účetní závěrku na základě účetnictví, které je vedeno v souladu s národními účetními standardy. Účetní závěrka vychází z účetních záznamů upravených tak, aby ve všech významných aspektech odpovídaly IFRS. Níže uvedené účetní metody byly konzistentně aplikovány pro všechna účetní období uvedená v této účetní závěrce. Informace o významných oblastech nejistoty odhadů a zásadních úsudcích týkajících se aplikace účetních metod, které mají významný dopad na výši položek vykázaných v účetní závěrce, jsou podrobněji popsány v bodě 4.

32 Vliv přijatých standardů, které nejsou v platnosti Banka zhodnotila vliv následujících standardů, interpretací a úprav platných standardů, které ještě nejsou v platnosti, nebyly použity při přípravě této účetní závěrky, ale jsou již schváleny a v budoucnu budou mít vliv na přípravu účetní závěrky banky. Banka plánuje implementovat tyto standardy k datu jejich účinnosti. 032 Dodatek k IFRS 7 Zveřejnění převody finančních aktiv (s platností pro účetní období od 1. července 2011), který vyžaduje zveřejnění informací týkajících se vztahu mezi převáděnými finančními aktivy, která nejsou odúčtována v celé výši a odpovídajícími závazky a zhodnocení rizik spojených s držením neodúčtovaných finančních aktiv. Dodatek k IFRS 7 Zveřejnění kompenzace finančních aktiv a finančních závazků (s platností pro účetní období od 1. ledna 2013), který požaduje zveřejnění dalších informací o finančních aktivech a závazcích, která jsou kompenzována ve výkazu o finanční situaci či podléhají dohodám o započtení. Dopad těchto standardů na účetní závěrku považuje vedení banky za nevýznamný. (b) Měna Účetní závěrka je vykázána v národní měně České republiky, českých korunách ( Kč ), zaokrouhlených na tisíce. 3. ÚČETNÍ METODY Konkrétní účetní metody použité při přípravě této účetní závěrky jsou popsány níže. (a) Finanční nástroje Klasifikace Finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů jsou ty nástroje, které Banka drží převážně za účelem dosažení krátkodobých zisků. Mimo jiné se jedná o investice a derivátové smlouvy, které nejsou určeny k zajištění a ani fakticky nejsou zajišťovacími nástroji, a o závazky z krátkých prodejů finančních nástrojů. Poskytnuté úvěry a pohledávky zahrnují úvěry a ostatní pohledávky za bankami a klienty s výjimkou úvěrů nakoupených od třetích osob. Finanční aktiva držená do splatnosti jsou aktiva s fixními nebo jednoznačně určitelnými platbami a s pevnou splatností, která Banka zamýšlí a zároveň je schopna držet až do jejich splatnosti. Finančním aktivem realizovatelným se rozumí takové aktivum, které není finančním aktivem oceňovaným reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů poskytnutým v Bance ani finančním aktivem drženým do splatnosti. Účtování O finančních aktivech oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů se účtuje ke dni, kdy se Banka

33 033 zaváže ke koupi těchto aktiv. Od tohoto dne se účtuje ve výkazu o úplném výsledku o všech nákladech a výnosech plynoucích ze změn reálných hodnot těchto aktiv. Banka účtuje o realizovatelných finančních aktivech ke dni, kdy se zaváže ke koupi těchto aktiv. Od tohoto dne se účtuje o všech nákladech a výnosech plynoucích ze změn reálných hodnot těchto aktiv do vlastního kapitálu jako o oceňovacích rozdílech z přecenění majetku a závazků. O aktivech držených do splatnosti se účtuje ke dni realizace obchodu. Oceňování Finanční nástroje jsou při pořízení oceňovány reálnou hodnotou, která zahrnuje rovněž transakční náklady, přičemž transakční náklady týkající se finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů se účtují přímo do výkazu o úplném výsledku. Následně po prvotním zaúčtování se všechny nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů a všechna realizovatelná aktiva oceňují reálnou hodnotou. Nástroje, které nejsou kotovány na aktivním trhu a jejichž reálná hodnota nemůže být spolehlivě stanovena, se oceňují pořizovací cenou včetně transakčních nákladů po odečtení ztráty ze snížení hodnoty. Všechny neobchodované finanční závazky, poskytnuté úvěry a pohledávky a aktiva držená do splatnosti se oceňují naběhlou hodnotou po odečtení ztráty ze snížení hodnoty. Naběhlá hodnota je spočtena metodou efektivní úrokové míry. Prémie a diskont včetně prvotních transakčních nákladů se zahrnou do účetní hodnoty příslušného nástroje a amortizují se použitím efektivní úrokové míry nástroje. Principy oceňování reálnou hodnotou Reálná hodnota finančního nástroje je stanovena na základě tržní ceny kótované na aktivním trhu ke dni výkazu o finanční pozici. Transakční náklady nejsou uvažovány. Pokud není cena z aktivního trhu k dispozici, reálná hodnota finančního nástroje je odhadnuta pomocí oceňovacího modelu, resp. pomocí metody diskontovaných peněžních toků. Při použití metody diskontovaných peněžních toků jsou budoucí peněžní toky odhadnuty managementem Banky. Jako diskontní sazba je použita sazba z aktivního trhu platná ke dni výkazu o finanční pozici pro nástroje s obdobnými podmínkami. Při použití oceňovacího modelu jsou jako vstupy modelu použita relevantní tržní data platná ke dni výkazu o finanční pozici. Zisky a ztráty z přecenění Zisky a ztráty z přecenění finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů jsou účtovány do výkazu o úplném výsledku a zisky a ztráty z přecenění realizovatelných finančních nástrojů jsou účtovány přímo do vlastního kapitálu jako oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků. Změny reálné hodnoty jsou odúčtovány z vlastního kapitálu oproti účtům nákladů a výnosů v okamžiku prodeje. Úroky z realizovatelných cenných papírů jsou účtovány do výkazu o úplném výsledku.

34 Odúčtování Finanční aktivum se odúčtuje v případě, že Banka ztratí kontrolu nad smluvními právy obsaženými v tomto finančním aktivu. Tato kontrola je ztracena, pokud jsou tato práva uplatněna, pokud zaniknou nebo pokud se jich Banka vzdá. Finanční závazek je odúčtován v okamžiku, kdy zanikne. 034 Finanční aktiva realizovatelná a aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů jsou v případě jejich prodeje odúčtována ke dni, kdy se Banka zaváže k prodeji těchto aktiv. Současně je účtováno o vzniku pohledávky za kupujícím. Finanční nástroje držené do splatnosti a poskytnuté úvěry a pohledávky jsou odúčtovány ke dni, kdy je Banka prodá. Snížení hodnoty Snížení hodnoty finančních aktiv je prověřováno vždy ke dni výkazu o finanční pozici. Pokud dojde ke snížení hodnoty aktiva, je odhadnuta výše jeho zpětně získatelné částky. Úvěry a ostatní pohledávky za klienty a vklady u bank Úvěry a ostatní pohledávky za klienty a vklady u bank jsou evidovány ve výši nesplacené jistiny včetně časově rozlišeného úroku snížené o specifické opravné položky vytvořené z důvodu snížení hodnoty úvěru. Na základě pravidelných hodnocení jednotlivých pohledávek jsou vytvářeny specifické opravné položky k těm úvěrům a pohledávkám, u kterých bylo identifikováno snížení hodnoty, čímž se pohledávka sníží na zpětně získatelnou částku. Ke zhodnocení návratnosti takového úvěru používá Banka především účetní výkazy klienta a své vlastní analýzy. Tvorba opravných položek snížená o čerpání během roku je účtována do výsledku hospodaření. V případě, že je úvěr nedobytný, je odepsán. Pokud výše znehodnocení následně poklesne v důsledku události, která nastala po zaúčtování opravné položky, je opravná položka zpětně zaúčtována ve prospěch výkazu o úplném výsledku. Při určení potřebné výše opravných položek provádí vedení odhad pravděpodobnosti splacení jednotlivých úvěrů s přihlédnutím k hodnotě zajištění úvěru a možnosti Banky toto zajištění realizovat. Pokladniční poukázky Pokladniční poukázky, zahrnující pokladniční poukázky vydané státními institucemi České republiky, jsou účtovány v pořizovací ceně. Pořizovací cena zahrnuje naběhlý diskont ke dni nákupu. Diskont je amortizován za období do splatnosti poukázky, přičemž je amortizace vykázána jako úrokový výnos. Finanční deriváty Finanční deriváty, zahrnující měnové forwardy a opce, se zachycují ve výkazu o finanční pozici v pořizovací ceně (včetně transakčních nákladů) a následně se přeceňují na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou získány z kótovaných tržních cen a modelů diskontovaných peněžních toků. Kladné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány v rámci aktiv, záporné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány v pasivech.