Credit Suisse MultiFund (Lux)

Transkript

1 Credit Suisse MultiFund (Lux) Neauditovaná pololetní zpráva k Podílový fond podle lucemburského práva

2 Obsah Strana 2 Představenstvo a administrativa 3 Konsolidovaná účetní závěrka 4 Zprávy subfondů Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global 8 Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global 12 Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe 16 Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation 20

3 Představenstvo a administrativa Strana 3 Obhospodařovatel Credit Suisse Fund Management S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B Představenstvo Lawrence D. Haber, Chairman of the Board Managing Director, Chief Operating Officer, Asset Management, Credit Suisse, Zurich Raymond Melchers, Vice-Chairman of the Board Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Luca Diener, Member of the Board Managing Director, Credit Suisse, Zurich Germain Trichies, Member of the Board (since ) Director, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Guy Reiter, Member of the Board (since ) Director, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Depozitář Credit Suisse (Luxembourg) S.A. 56, Grand-Rue, L-1660 Luxembourg Auditor KPMG Audit S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Zastoupení ve Švýcarsku Credit Suisse Asset Management Funds Giesshübelstrasse 30, CH-8070 Zurich Platební agent ve Švýcarsku Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Distribuční agenti Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg Investiční poradci Credit Suisse Asset Management Ltd. One Cabot Square, GB-London E14 4QJ Žádný úpis nemůže být přijat na základě finančních zpráv. Úpisy se přijímají pouze na základě současného prodejního prospektu, ke kterému je připojen zjednodušený prospect, poslední výroční zpráva a poslední pololetní zpráva. Ceny pro prodej a zpětný odkup jsou publikovány v Lucembursku v sídle společnosti. Čisté obchodní jmění je publikováno denně na internetové adrese : a v tisku. Držitelé podílových listů mohou obdržet prodejní Prospekt, poslední výroční a pololetní zprávu a kopii regule správy fondu zdarma v sídle společnosti nebo u regionálních zástupců v zemích, kde je fond registrován. Ústředí Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

4 Konsolidovaná účetní závěrka Strana 4 Finanční výkaz čistých aktiv v EUR Aktiva Investice do cenných papírů v tržní hodnotě 143,692, Hotovost v bankách 11,203, Pohledávky z prodaných cenných papírů 100, Pohledávky z úpisu 71, Pohledávky z prodeje 130, Zřizovací náklady 23, ,221, Pasiva Závazky za nakoupené cenné papíry 1,000, Závazky za zpětné prodeje 1,211, Oprávky kapitalizovaných výdajů 227, ,438, Čistá aktiva 152,782,952.89

5 Konsolidovaná účetní závěrka Strana 5 Finanční výkaz hospodaření v EUR Výnosy Za období od to Úroky z investic do cenných papírů (čisté) 17, Dividendy (čisté) 451, Bankovní úroky 83, Ostatní příjmy 272, , Náklady Úplata za obhospodařování 1,236, Poplatek depozitáři 42, Výdaje za obhospodařování 158, Výdaje na tiskovou a publikační činnost 13, Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní 95, "Taxe d'abonnement" 36, Odpisy zřizovacích nákladů 5, ,588, Čistý zisk (ztráta) -763, Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje investic -229, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z forwardových měnových obchodů -579, , Čistý realizovaný zisk (ztráta) -1,572, Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) investic -39,078, ,078, Čistý nárůst (pokles) v aktivech v důsledku provozní činnosti -40,650, Úpisy/zpětné odkupy podílových listů Úpisy 17,071, Zpětné odkupy -95,586, ,514,571.42

6 Konsolidovaná účetní závěrka Strana 6 Příloha Obecné informace Credit Suisse MultiFund (Lux) (dále jen "Fond") je podílový fond podle lucemburského práva se subfondy ("deštníkový fond"), který byl založen k Fond je registrován v Lucembursku jako podnikatelský subjekt pro oblast kolektivního investování do převoditelných cenných papírů dle Části I zákona z K měl fond 4 subfondy. Souhrn hlavních účetních postupů a) Celkové čisté NAV fondu je počítáno v EUR. b) Výpočet čistého vlastního jmění každého subfondu Čisté vlastní jmění každého subfondu je stanovováno denně na základě příjmů/výdajů uskutečněných ten samý den, transakcí v portfoliu provedených ke dni předešlému a ocenění čistého vlastního kapitálu na bázi burzovních cen a měnových kurzů k předchozímu dni. K je čistý vlastní kapitál každého podfondu vypočítáván na bázi poledních kótovaných cen namísto kótovaných cen předchozího dne. Finanční výkazy odrážejí hodnotu vlastního kapitálu vypočítanou k , založenou na posledních hodnotách vlastního kapitálu podkladových fondů. c) Valuace (ohodnocení) cenných papírů pro jednotlivé subfondy Cenné papíry zaregistrované na burze cenných papírů, nebo ty, se kterými je na burze pravidelně obchodováno, jsou ohodnoceny poslední známou kupní cenou. Pokud takováto cena není pro dané burzovní zasedání k dispozici, avšak je-li k dispozici závěrečná průměrná cena (průměr zaznamenané závěrečné ceny a ceny požadované prodávajícím) nebo závěrečná nabízená cena, pak může být pro základ ohodnocení použita závěrečná průměrná cena či eventuelně uzavírací nabízená cena. Pokud je cenný papír obchodován na více burzách cenných papírů, jeho ohodnocení je nejdříve prováděno s odkazem na burzu, na které byl tento cenný papír zakoupen, či na které je především obchodován. V případě cenných papírů, pro které není obchodování na burze důležité, ale které jsou nakupovány a prodávány na druhotném trhu s regulovaným obchodováním mezi makléři cenných papírů s účinkem, že je cena udána na základě trhu, se vedení společnosti může rozhodnout založit ohodnocení na druhotném trhu. Cenné papíry obchodované na regulovaném trhu jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry registrované na burze cenných papírů. Cenné papíry, které nejsou na burze zaznamenány a nejsou obchodovány na regulovaném trhu jsou oceňovány na základě své poslední dostupné tržní ceny; pokud takováto cena není k dispozici, Obhospodařovatel má za úkol provést ohodnocení těchto cenných papírů v souladu s ostatními kritérii stanovenými Obhospodařovatelem a také na základě prodejních cen, jejichž hodnota bude určena s náležitou péčí a s dobrou vírou. Jestliže je stanovení hodnoty akcií v souladu s výše uvedenými pravidly neproveditelné či nesprávné v důsledku zvláštních nebo změněných okolností, je Obhospodařovatel oprávněn použít jiného obecně uznávaného způsobu ohodnocení ke stanovení stavu jmění fondu. Za výjimečných okolností mohou být ve stejný den provedena další ohodnocení; takováto ohodnocení jsou platná pro všechny žádosti o koupi a/nebo vykoupení následně doručené. d) Čistý realizovaný zisk/ztráta na prodeji investic jednotlivých subfondů Realizované zisky nebo ztráty na prodeji cenných papírů jsou určovány na základě průměrných akvizičních nákladů. e) Konverze cizí měny jednotlivých subfondů Účty a finanční výkazy subfondů jsou vedeny v měně jednotlivých subfondů a konsolidované finanční výkazy jsou uvedeny v referenčních měnách. Hotovost v bankách, ostatní čistá aktiva a hodnota cenných papírů v portfoliu fondu v jiné měně než je referenční měna fondu jsou přepočteny do referenční měny kurzem převažujícím v den valuace. Příjmy a výdaje v jiné měně než je referenční měna subfondu jsou přepočteny do referenční měny kurzem platným v den, kdy byly přijaty či vydány Realizovaný zisk nebo ztráta v cizí měně je doložen ve výkazu o hospodaření. Akviziční náklady cenných papírů v měně jiné než je referenční měna subfondu jsou přepočteny do referenční měny kurzem platným v den akvizice. f) Transakce týkající se investic do cenných papírů jednotlivých subfondů Transakce týkající se investic do cenných papírů jsou zapisovány podle data transakce. g) Zřizovací náklady subfondů Zřizovací náklady jsou odepisovány po dobu pěti let. Úplata za obhospodařování (viz informace na stránkách subfondů) Jako odměna a na krytí nákladů spojených s obhospodařováním fondů náleží Investiční společnosti každý měsíc úplata za obhospodařování splatná na konci každého měsíce vypočtená z průměrných denních hodnot čistých aktiv každého subfondu za příslušný měsíc ve výši max. 1.35% per annum. Kromě nákladů vzniklých Obhospodařovateli v souvislosti s řízením Subfondu je úplata za obhospodařování odečítána nepřímo z vlastního kapitálu každého Subfondu v závislosti na Podkladových fondech, které obsahuje. Kumulativní úplata za obhospodařování činí maximálně 4%. Tam, kde je Podkladový fond obhospodařován Obhospodařovatelem nebo jinou společností, která je s ním propojená prostřednictvím významného přímého nebo nepřímého majetkového vztahu nesmí Obhospodařovatel odečítat žádné vstupní či výstupní poplatky nebo úplatu za obhospodařování z příslušného subfondu. Toto omezení je také aplikovatelné na případy, kdy subfond nakoupí podílové listy investiční společnosti, se kterou je spojen podle definice z předchozí věty. Co se týče úplaty za obhospodařování, tato může být Obhospodařovatelem získána v každém případě snížením vlastní úplaty za obhospodařování o část náležející podílovým listům v takto spřízněném Podkladovém fondu o úplatu za obhospodařování vypočítávanou Podkladovým fondem, který byl získán; v některých případech toto zruší celkový objem úplaty. Poplatek odvozený z výkonnosti a poplatky za investiční poradenství jsou chápány také jako úplata za obhospodařování a musí být proto brány v úvahu. "Taxe d'abonnement" Podle obecných zákonů a nařízení podléhá fond v Lucembursku tzv. "Taxe d'abonnement" při roční sazbě 0,05% splatné kvartálně a vypočítávané na základě čistého stavu vlastního kapitálu jednotlivých subfondů na konci každého čtvrtletí. Total Expense Ratio (TER) (viz informace na stránkách subfondů) Tento TER koresponduje se součtem: Poměrně rozděleným TER jednotlivých podkladových fondů včetně výkonnostní odměny, vážené podle podílu, který reprezentují v celkovém kapitálu fondu fondů ke dni závěrky, a TER fondu fondů mínus vrácené poplatky získané z podkladových fondů v průběhu vykazovacího období. Portfolio Turnover Rate (PTR) (viz informace na stránkách subfondů) PTR se využívá jako indikátor obchodních aktivit fondu (kromě úpisů a zpětných prodejů PL) a je vyjádřen jako % průměrných aktiv fondu během posledních 12 měsíců. PTR je počítáno podle standartů SFA. Změny ve složení portfolia fondu Informace o změně ve složení portfolia cenných papírů během účetního období jsou k dispozici podílníkům zdarma v sídle společnosti nebo v místě zástupce, kde je fond registrován. Výkonnost fondu (viz informace na stránkách subfondů) Výkonnost za rok Y vychází z hodnoty čistých aktiv vypočítaných k prvnímu pracovnímu dni roku Y (resp. Y+1) Tato hodnota čistých aktiv odráží tržní ceny investic k poslednímu dni roku Y 1 (resp. Y).

7 Konsolidovaná účetní závěrka Strana 7 Příloha Historická výkonnost není indikátorem výkonnosti současné ani budoucí. Do výpočtu výkonnosti nevstupují poplatky za účty a náklady související s prodejem a zpětným odkupem podílových listů. YTD (year-to-date) výkonnost zahrnuje období od do Úplata za obhospodařování jednotl. fondů ISIN Fund description IE00B05ML181 COLLINS STEWART-CONTINENTAL EUROPE FOCUS FUND -A LU CREDIT SUISSE BOND FUND (LUX) TARGET RETURN (EUR) -I IE EDINBURGH PARTNERS EUROPEAN OPPORTUNITIES FUND -I IE00B18TKN80 FINDLAY PARK FUNDS - LATIN AMERICAN FUND 1.25 IE FINDLAY PARK FUNDS - U.S. SMALLER COMPANIES FUND 1.00 LU FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON ASIAN BOND FUND -I FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL TOTAL LU RETURN 0.55 GB HISCOX FUNDS OEIC - INSURANCE PORTFOLIO FUND (accum. shares) -B LU INVESCO FUNDS SICAV - INVESCO EURO CORPORATE BOND FUND -A IE INVESCO FUNDS SERIES 6 - INVESCO STERLING BOND FUND -A GB INVESTEC GLOBAL STRATEGY FUND LIMITED - JAPAN EQUITY FUND -A IE00B0NLLM80 IVI UMBRELLA FUND PLC - IVI EUROPEAN FUND 1.50 IE IE IE IE IE JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - EUROPEAN SELECT VALUES FUND 0.75 JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) 0.75 JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - UK GROWTH (INSTIT.) 0.75 JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND PLC - JAPAN FUND 0.75 JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND- JOHCM JAPAN FUND JP MORGAN INVESTMENT FUNDS - HIGHBRIDGE VÝNOSY OPPORTUNITY LU FUND -C LU JP MORGAN FUNDS SICAV - EMERGING MARKETS ALPHA PLUS FUND -A LU JULIUS BAER MULTIBOND SICAV - ABSOLUTE RETURN BOND FUND -A LU JUPITER EMERGING EUROPE SELECT cap -l GB JUPITER EMERGING EUROPEAN OPPORT FD acc 1.50 LU JUPITER GLOBAL FINANCIALS FUND 1.50 GB M&G INVESTMENT FUNDS - UK SELECT FUND -A LU MAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -C GB MARTIN CURRIE INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICA (accum. shares) -B MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - GREATER ASIAN OPPORTUNITIES FUND GB00B06ZV271 (accum. shares) -B GB00B036VS90 MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICAN OPPORTUNITIES -B GB00B138PZ70 MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - UK OPPORTUNITIES -B LU MELCHIOR SELECTED TRUST - JAPAN ADVANTAGE FUND -B IE MELLON GLOBAL - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND -A IE MELLON GLOBAL - EUROLAND BOND FUND -A LU MFS FUNDS SICAV - MERIDIAN EUROPEAN EQUITY FUND (reg. shares) -A LU MPC FUNDS - GLOBAL CONVERTIBLES FUND -B GB00B1294H67 NEWTON GLOBAL DYNAMIC BOND FUND - INSTITUTIONAL VÝNOSY 0.75 GB OLD MUTUAL FUND MANAGERS - UK SELECT SMALLER 1.50 PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS FUNDS - STRATEGIC FIXED INTEREST IE00B15WGF43 FUND -I GB00B18VGJ26 RENSBURG UK MANAGERS FOCUS TRUST 1.50 RESOLUTION ASSET MANAGEMENT - ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND GB00B0LCH704 -I RESOLUTION INTERNATIONAL FUNDS - GLOBAL EMERGING MARKET FUND IE00B1DS0309 -I GB SARACEN GROWTH BETA ACCUMULATING FUND 1.00 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND SICAV-EUROPEAN SPECIAL LU SITUATIONS- -A GB00B01HLJ59 THREADNEEDLE PAN EUROPEAN ACCELERANDO FUND (EUR) (accum. shares) C IE00B040HG05 TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER EURO GLOBAL BOND 1.00 IE TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH VÝNOSY FUND -D TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH VÝNOSY FUND (New Euro IE00B0BYXQ73 Distributing) 1.50 IE00B02ZFR42 VERITAS FUNDS - ASIAN FUND -A Úplata za obhospodařování in %(per year)

8 Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Strana 8 Technické Údaje a Poznámky Technické údaje Valoren ISIN Úplata za obhospodařování Total Expense Ratio B-Reinvestiční EUR LU % 2.16% PTR byla 42.52% Za období od do Výkonnost fondu YTD Od začátku B-Reinvestiční EUR % / -2.30% 3.40% 19.38%

9 Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Strana 9 Finanční výkaz čistých aktiv v EUR a vývoj fondu Aktiva Investice do cenných papírů v tržní hodnotě 11,263, Hotovost v bankách 1,243, Pohledávky z prodeje 17, ,525, Pasiva Závazky za zpětné prodeje 19, Oprávky kapitalizovaných výdajů 15, , Čistá aktiva 12,490, Vývoj fondu Celková čistá aktiva EUR 12,490, ,638, ,778, Č. aktiva/pl B-Reinvestiční EUR Počet vydaných PL na konci roku na začátku roku Počet PL vydaných Počet PL odkoupených B-Reinvestiční EUR 943, ,524, , ,

10 Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Strana 10 Finanční výkaz hospodaření / Změny čistých aktiv v EUR Za období od to Čistá aktiva na začátku roku 23,638, Výnosy Dividendy (čisté) 145, Bankovní úroky 8, Ostatní příjmy 33, , Náklady Úplata za obhospodařování 95, Poplatek depozitáři 3, Výdaje za obhospodařování 14, Výdaje na tiskovou a publikační činnost 1, Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní 8, "Taxe d'abonnement" 3, , Čistý zisk (ztráta) 60, Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje investic -653, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z forwardových měnových obchodů -66, , Čistý realizovaný zisk (ztráta) -659, Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) investic -2,101, ,101, Čistý nárůst (pokles) v aktivech v důsledku provozní činnosti -2,761, Úpisy/zpětné odkupy podílových listů Úpisy 1,736, Zpětné odkupy -10,123, ,386, Čistá aktiva na konci roku 12,490,282.15

11 Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Strana 11 Rozdělení investic do cenných papírů podle země a ekonomického sektoru Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Rozdělení podle země Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Ireland Quantity / Valuation % of net Luxembourg United Kingdom Germany 5.83 Guernsey 3.45 Total Rozdělení dle ekonomického sektoru Investment trusts/funds Total Description Nominal (in EUR) Aktiva Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds Fund units (Open-End) GBP ALLIANZ DRESDNER INTERNATIONAL 150, , INVESTMENT FUND - RCM TOTAL RETURN ASIAN EQUITY FUND CLASS -A- EUR ARTEMIS INTERNATIONAL - PAN EUROPEAN 5, , EQUITY FUND -I- EUR CAZENOVE INTERNATIONAL FUND - 313, , EUROPEAN EQUITY (ex UK) -X- GBP CF MORANT WRIGHT JAPAN FUND (acc. shares) 251, , B- GBP CF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -B- 65, , USD FINDLAY PARK FUNDS - U.S. SMALLER 35, , COMPANIES FUND EUR FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - 64, , TEMPLETON ASIAN BOND FUND -I- EUR FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - 105, , TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN USD INVESTEC GLOBAL STRATEGY FUND LIMITED - 29, , JAPAN EQUITY FUND -A- EUR JULIUS BAER MULTIBOND SICAV - ABSOLUTE 7, , RETURN BOND FUND -A- EUR MAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK 9, , FUND -C- GBP MARTIN CURRIE INVESTMENT FUNDS - NORTH 354, , AMERICA (accum. shares) -B- GBP M&G INVESTMENT FUNDS - UK SELECT FUND 29, , A- GBP RENSBURG UK MANAGERS FOCUS TRUST 605, , GBP RESOLUTION ASSET MANAGEMENT - 141, , ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND -I- EUR THE JUPITER GLOBAL FUND - JUPITER 51, , GLOBAL FINANCIALS EUR TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER EURO 96,906 1,041, GLOBAL BOND EUR TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH 31, , VÝNOSY FUND -D- EUR TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH 50, , VÝNOSY FUND (New Euro Distributing) Fund units (Open-End) 11,263, Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds 11,263, Total of Portfolio 11,263, Hotovost v bankách 1,243, Ostatní čistá aktiva -17, Celková čistá aktiva 12,490, Rozdíly v % čistých aktiv jsou způsobeny zaokrouhlováním.

12 Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Strana 12 Technické Údaje a Poznámky Technické údaje Valoren ISIN Úplata za obhospodařování Total Expense Ratio B-Reinvestiční I-Reinvestiční EUR EUR LU % 2.83% LU % 2.14% PTR byla 73.57% Za období od do Výkonnost fondu YTD Od začátku B-Reinvestiční EUR % / -1.54% 8.31% 29.93% I-Reinvestiční EUR % / -0.83% 9.07% 30.87%

13 Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Strana 13 Finanční výkaz čistých aktiv v EUR and Vývoj fondu Aktiva Investice do cenných papírů v tržní hodnotě 81,161, Hotovost v bankách 6,471, Pohledávky z úpisu 54, Pohledávky z prodeje 46, ,734, Pasiva Závazky za zpětné prodeje 1,063, Oprávky kapitalizovaných výdajů 113, ,176, Čistá aktiva 86,557, Vývoj fondu Celková čistá aktiva EUR 86,557, ,214, ,506, Č. aktiva/pl B-Reinvestiční EUR I-Reinvestiční EUR 1, , , Počet vydaných PL na konci roku na začátku roku Počet PL vydaných Počet PL odkoupených B-Reinvestiční EUR 3,862, ,577, , ,104, I-Reinvestiční EUR 20, , ,

14 Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Strana 14 Finanční výkaz hospodaření / Změny čistých aktiv v EUR Za období od to Čistá aktiva na začátku roku 147,214, Výnosy Dividendy (čisté) -43, Bankovní úroky 46, Ostatní příjmy 126, , Náklady Úplata za obhospodařování 684, Poplatek depozitáři 23, Výdaje za obhospodařování 88, Výdaje na tiskovou a publikační činnost 7, Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní 53, "Taxe d'abonnement" 21, , Čistý zisk (ztráta) -749, Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje investic 2,106, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z forwardových měnových obchodů -297, ,809, Čistý realizovaný zisk (ztráta) 1,059, Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) investic -26,271, ,271, Čistý nárůst (pokles) v aktivech v důsledku provozní činnosti -25,211, Úpisy/zpětné odkupy podílových listů Úpisy 7,460, Zpětné odkupy -42,905, ,445, Čistá aktiva na konci roku 86,557,965.21

15 Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Strana 15 Rozdělení investic do cenných papírů podle země a ekonomického sektoru Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Rozdělení podle země Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva United Kingdom Quantity / Valuation % of net Ireland Luxembourg Total Rozdělení dle ekonomického sektoru Description Nominal (in EUR) Aktiva Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds Fund units (Open-End) GBP ARTEMIS - EUROPEAN GROWTH FUND (accum. 1,341,018 3,637, shares) GBP CF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - 668,256 2,738, EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -B- GBP CF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - RUSSIA & 965,606 3,889, GREATER RUSSIA FUND -B- GBP CF WALKER CRIPS UK HIGH ALPHA FUND 2,971,031 3,437, Investment trusts/funds JPY CLOSE FINSBURY GLOBAL INVESTMENT PLC - JAPANESE EQUITY FUND Total USD FINDLAY PARK FUNDS - LATIN AMERICAN FUND USD FINDLAY PARK FUNDS - U.S. SMALLER COMPANIES FUND GBP J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) 2,531,242 3,514, ,997 3,107, ,815 5,307, ,803,146 5,020, EUR JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND PLC - JAPAN FUND 3,922,007 3,710, USD JP MORGAN FUNDS SICAV - EMERGING MARKETS ALPHA PLUS FUND -A- 449,207 3,974, EUR MAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -C- 106,778 5,200, GBP MARTIN CURRIE INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICA (accum. shares) -B- 3,284,419 6,208, EUR MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - GREATER ASIAN OPPORTUNITIES FUND (accum. shares) - B- 2,278,104 4,896, GBP MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICAN OPPORTUNITIES -B- 3,303,993 5,145, EUR MELCHIOR SELECTED TRUST - JAPAN ADVANTAGE FUND -B1-44,739 3,652, GBP RESOLUTION ASSET MANAGEMENT - ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND -I- 2,702,419 4,705, EUR RESOLUTION INTERNATIONAL FUNDS - GLOBAL EMERGING MARKETS FUND -I- 2,103,427 2,289, GBP SARACEN GROWTH BETA ACCUMULATING FUND 765,297 3,500, EUR THE JUPITER GLOBAL FUND - JUPITER GLOBAL FINANCIALS 250,277 1,937, EUR VERITAS FUNDS - ASIAN FUND -A- 31,277 5,287, Fund units (Open-End) 81,161, Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds 81,161, Total of Portfolio 81,161, Hotovost v bankách 6,471, Ostatní čistá aktiva -1,075, Celková čistá aktiva 86,557, Rozdíly v % čistých aktiv jsou způsobeny zaokrouhlováním.

16 Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe Strana 16 Technické Údaje a Poznámky Technické údaje Valoren ISIN Úplata za obhospodařování Total Expense Ratio B-Reinvestiční EUR LU % 2.70% PTR byla 23.19% Za období od do Výkonnost fondu YTD Od začátku B-Reinvestiční EUR % / -0.78% 21.38% 27.79%

17 Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe Strana 17 Finanční výkaz čistých aktiv v EUR and Vývoj fondu Aktiva Investice do cenných papírů v tržní hodnotě 35,069, Hotovost v bankách 1,582, Pohledávky z prodaných cenných papírů 100, Pohledávky z úpisu 16, Pohledávky z prodeje 14, ,783, Pasiva Závazky za zpětné prodeje 104, Oprávky kapitalizovaných výdajů 54, , Čistá aktiva 36,624, Vývoj fondu Celková čistá aktiva EUR 36,624, ,164, ,702, Č. aktiva/pl B-Reinvestiční EUR Počet vydaných PL na konci roku na začátku roku Počet PL vydaných Počet PL odkoupených B-Reinvestiční EUR 1,905, ,061, , ,451,

18 Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe Strana 18 Finanční výkaz hospodaření / Změny čistých aktiv v EUR Za období od to Čistá aktiva na začátku roku 73,164, Výnosy Dividendy (čisté) 73, Bankovní úroky 24, Ostatní příjmy 84, , Náklady Úplata za obhospodařování 355, Poplatek depozitáři 10, Výdaje za obhospodařování 39, Výdaje na tiskovou a publikační činnost 3, Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní 23, "Taxe d'abonnement" 8, , Čistý zisk (ztráta) -258, Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje investic -260, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z forwardových měnových obchodů -129, , Čistý realizovaný zisk (ztráta) -647, Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) investic -9,699, ,699, Čistý nárůst (pokles) v aktivech v důsledku provozní činnosti -10,347, Úpisy/zpětné odkupy podílových listů Úpisy 6,841, Zpětné odkupy -33,033, ,192, Čistá aktiva na konci roku 36,624,799.11

19 Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe Strana 19 Rozdělení investic do cenných papírů podle země a ekonomického sektoru Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Rozdělení podle země Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva United Kingdom Quantity / Valuation % of net Ireland Luxembourg Total Rozdělení dle ekonomického sektoru Investment trusts/funds Total Description Nominal (in EUR) Aktiva Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds Fund units (Open-End) GBP ARTEMIS - EUROPEAN GROWTH FUND (accum. shares) EUR CAZENOVE INTERNATIONAL FUND - EUROPEAN EQUITY (ex UK) -X- GBP CF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -B- GBP CF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - RUSSIA & GREATER RUSSIA FUND -B- GBP J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) EUR J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - EUROPEAN SELECT VALUES FUND EUR JUPITER EMERGING EUROPE SELECT (CAPITALISATION) -L- EUR MAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -C- EUR MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - UK OPPORTUNITIES -B- GBP M&G INVESTMENT FUNDS - UK SELECT FUND -A- GBP OLD MUTUAL FUND MANAGERS - UK SELECT SMALLER GBP RESOLUTION ASSET MANAGEMENT - ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND -I- GBP SARACEN GROWTH BETA ACCUMULATING FUND EUR SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND SICAV-EUROPEAN SPECIAL SITUATIONS- -A- 1,276,965 3,463, ,470,795 3,515, ,266 3,615, ,527 1,488, ,068 2,623, ,219 1,777, ,872 1,364, ,378 3,573, ,198,805 1,515, ,000 2,198, ,766 1,202, ,786,269 3,110, ,494 2,005, ,243 3,614, Fund units (Open-End) 35,069, Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds 35,069, Total of Portfolio 35,069, Hotovost v bankách 1,582, Ostatní čistá aktiva -27, Celková čistá aktiva 36,624, Rozdíly v % čistých aktiv jsou způsobeny zaokrouhlováním.

20 Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation Strana 20 Technické Údaje a Poznámky Technické údaje Valoren ISIN Úplata za obhospodařování Total Expense Ratio B-Reinvestiční EUR LU % 2.18% PTR byla 80.30% Za období od do Výkonnost fondu YTD Od začátku B-Reinvestiční EUR -7.89% -4.30% -2.81% 2.59%

21 Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation Strana 21 Finanční výkaz čistých aktiv v EUR and Vývoj fondu Aktiva Investice do cenných papírů v tržní hodnotě 16,197, Hotovost v bankách 1,905, Pohledávky z prodeje 50, Formation Náklady 23, ,178, Pasiva Závazky za nakoupené cenné papíry 1,000, Závazky za zpětné prodeje 23, Oprávky kapitalizovaných výdajů 44, ,068, Čistá aktiva 17,109, Vývoj fondu Celková čistá aktiva EUR 17,109, ,931, ,145, Č. aktiva/pl B-Reinvestiční EUR Počet vydaných PL na konci roku na začátku roku Počet PL vydaných Počet PL odkoupených B-Reinvestiční EUR 1,787, ,606, , ,

22 Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation Strana 22 Finanční výkaz hospodaření / Změny čistých aktiv v EUR Za období od to Čistá aktiva na začátku roku 27,931, Výnosy Interest on investments in securities (net) 17, Dividendy (čisté) 276, Bankovní úroky 4, Ostatní příjmy 27, , Náklady Úplata za obhospodařování 100, Poplatek depozitáři 4, Výdaje za obhospodařování 16, Výdaje na tiskovou a publikační činnost 1, Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní 10, "Taxe d'abonnement" 3, Odpisy zřizovacích nákladů 5, , Čistý zisk (ztráta) 183, Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje investic -1,422, Čistý realizovaný zisk (ztráta) z forwardových měnových obchodů -85, ,508, Čistý realizovaný zisk (ztráta) -1,324, Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) investic -1,006, ,006, Čistý nárůst (pokles) v aktivech v důsledku provozní činnosti -2,331, Úpisy/zpětné odkupy podílových listů Úpisy 1,034, Zpětné odkupy -9,524, ,490, Čistá aktiva na konci roku 17,109,906.42

23 Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation Strana 23 Rozdělení investic do cenných papírů podle země a ekonomického sektoru Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Rozdělení podle země Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Luxembourg Quantity / Valuation % of net Ireland United Kingdom 8.03 Germany 1.68 Total Rozdělení dle ekonomického sektoru Description Nominal (in EUR) Aktiva Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds Fund units (Open-End) GBP AEGON GLOBAL VÝNOSY FUND -B GBP ALLIANZ DRESDNER INTERNATIONAL 59, , INVESTMENT FUND - RCM TOTAL RETURN ASIAN EQUITY FUND CLASS -A- EUR ARTEMIS INTERNATIONAL - PAN EUROPEAN 3, , EQUITY FUND -I- EUR CAZENOVE INTERNATIONAL FUND - 236, , EUROPEAN EQUITY (ex UK) -X- GBP CF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - 90, , Investment trusts/funds EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -B- USD FINDLAY PARK FUNDS - U.S. SMALLER 38, , Total COMPANIES FUND EUR FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON ASIAN BOND FUND -I- EUR FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN EUR INVESCO FUNDS SICAV - INVESCO EURO CORPORATE BOND FUND -A- GBP JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND- JOHCM JAPAN FUND- EUR JP MORGAN INVESTMENT FUNDS - HIGHBRIDGE VÝNOSY OPPORTUNITY FUND -C- EUR JULIUS BAER MULTIBOND SICAV - ABSOLUTE RETURN BOND FUND -A- EUR MAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -C- 188,468 1,522, ,605 1,614, , , , , ,033 1,305, ,314 1,376, , , EUR MELLON GLOBAL - EUROLAND BOND FUND - A- 763, , EUR MPC FUNDS - GLOBAL CONVERTIBLES FUND - B , GBP RENSBURG UK MANAGERS FOCUS TRUST 473, , GBP RESOLUTION ASSET MANAGEMENT - 240, , ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND -I- EUR THE JUPITER GLOBAL FUND - JUPITER 58, , GLOBAL FINANCIALS EUR TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER EURO 135,687 1,458, GLOBAL BOND EUR TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH 12, , VÝNOSY FUND -D- EUR TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH 136,684 1,334, VÝNOSY FUND (New Euro Distributing) Fund units (Open-End) 16,197, Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds 16,197, Total of Portfolio 16,197, Hotovost v bankách 1,905, Ostatní čistá aktiva -993, Celková čistá aktiva 17,109, Rozdíly v % čistých aktiv jsou způsobeny zaokrouhlováním.

24 CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A. 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg