ZPŘÍSNĚNÍ PRAVIDEL NÍZKÉ KAPITALIZACE OBCHODNÍCH SPOLEČNOSTÍ Z POHLEDU DAŇOVÉ REFORMY 2008

Transkript

1 ZPŘÍSNĚNÍ PRAVIDEL NÍZKÉ KAPITALIZACE OBCHODNÍCH SPOLEČNOSTÍ Z POHLEDU DAŇOVÉ REFORMY 2008 RESTRICTION OF RULES OF LOW CAPITALIZATION IN COMPANIES FROM THE POINT OF TAX REFORM 2008 ČERMÁKOVÁ, Hana, KOUŘILOVÁ, Jindra Abstract Interests are for the accounting entities tax declared costs in contrast to dividends. Lots of companies rather finance the investment by credit than by stock in the company, because the effective tax burden of a company financed by the credit is lower then the one of a company financed largely by the shareholder s capital. The article is aimed on the restriction of rules of low capitalization in companies, describing the single ties of these changes including the methodology for their calculation in practice. The methodical proccesing is applied on companies - the type joint stock company and limited company. Key words: capitalization, interests, financial costs, credits, loans. Abstrakt Úroky znamenají pro účetní jednotky daňově uznatelný náklad narozdíl od dividend. Mnoho společností z tohoto titulu raději financuje investici úvěrem než vkladem do kapitálu společnosti, protože efektivní daňové zatížení obchodní společnosti financované úvěrem je nižší než společnosti financované převážně vlastním kapitálem. Cílem příspěvku je zamyslet se nad zpřísněním pravidel nízké kapitalizace obchodních společností, popsat jednotlivé vazby těchto změn včetně metodiky pro jejich výpočet v praxi. Metodické zpracování je aplikováno na obchodních společnostech typu a.s. a s.r.o. Klíčová slova: kapitalizace, úroky, finanční náklady, úvěry, půjčky. Úvod Obecným cílem každé obchodní společnosti je maximalizace zisku při minimálním daňovém zatížení. Cílem státu je mimo jiné přijat ve vztahu k velkým obchodním společnostem taková opatření, která by zamezila jejich nadměrné dluhové financování a tím i nebezpečí jejich insolvence a finanční nestability. Od ledna 2008 se chystají rozsáhlé změny daňových zákonů. V následující tabulce lze vyčíst počet změn k 1. lednu 2008: : Zákon Počet změn zákonem č. 261/2007 Sb. Zákon o daních z příjmů Zákon o rezervách 8 - Zákon o DPH Počet změn zákonem č. 270/2007 Sb. 84

2 Zákon o dani z nemovitostí 8 - Zákon o dani dědické, dani darovací a dani 26 5 z převodu nemovitostí Zákon o dani silniční - 1 Zákon o správě daní a poplatků 9 33 Zákon o spotřebních daních 42 3 Novelu zákona o daních z příjmů (dále jen zákon) lze rozdělit do dvou částí, a to na technickou a reformní. U reformní části jde o zavedení rovné sazby daně z příjmů fyzických osob a s tím související změny. U daně z příjmů právnických osob jde o postupné snižování sazby daně ze současných 24 % na 22 % v roce 2008, 20 % v roce 2009 a 19 % v roce Dopady na snížení sazby daně z příjmů právnických osob budou kompenzovány v počátečním období rozšířením základu daně a v dalších letech by měly být vyrovnány efekty vyšší dynamiky vykazování základu daně doprovázející zpravidla trend snižování daňového zatížení. Materiál a metodika Zdrojovou základnu pro vytvoření příspěvku tvoří hlavně zákon č. 261/2007 Sb., o stabilizaci veřejných rozpočtů zahrnující v úvodu i tzv. daňovou reformu a dále materiály uvedené v seznamu literatury. Komparace chystaných opatření se současně platným zákonem o daních z příjmů nás vedly k napsání tohoto příspěvku. V příspěvku je popsána celá problematika včetně vyčíslení dopadů jednotlivých opatření na další možné ekonomické chování převážně velkých národních i nadnárodních společností. Výsledky a diskuze Pro eliminaci dopadu snížení sazby daně z příjmů právnických osob o dva procentní body v roce 2008 bylo stanoveno několik oblastí. Jednou z nich je i další omezení daňové uznatelnosti úroků, zejména zpřísnění pravidel nízké kapitalizace a stanovení limitu maximální úrokové sazby. Úroky (jsou daňově uznatelné náklady) představují kategorii, která je náchylná v obchodních společnostech k nahrazování výplat podílu na zisku (nejsou na rozdíl od úroků daňově uznatelné - podléhají srážkové dani). Tomu je možné zabránit různými způsoby. V novele zákona jde konkrétně o pravidlo postihu tzv. nízké kapitalizace. Novela zákona zpřísňuje pravidlo tzv. nízké kapitalizace, doplňuje je dalším omezením odčitatelnosti úroků ve formě stanovení maximální roční úrokové sazby a zpřísňuje obsah pojmu finanční náklady (výnosy). K pochopení pravidel zpřísnění nízké kapitalizace je třeba znát novelizované znění 25/1 w zákona o daních z příjmů k řeší výdaje (náklady) vynaložené k dosažení, zajištění a udržení příjmů, které pro daňové účely nelze uznat. Novelizovaný 25 odst. 1 písmeno w) včetně poznámky pod čarou č zní: w) finanční výdaje (náklady), kterými se pro účely tohoto zákona rozumí úroky z úvěrů a půjček a související výdaje (náklady) včetně výdajů (nákladů) na zajištění, zpracování úvěrů, poplatků za záruky, pokud 1. přesáhnou v úhrnu za zdaňovací období, nebo období za něž se podává daňové přiznání, částku zjištěnou jako násobek jednotné úrokové míry zvýšené o čtyři procentní body a průměrného stavu úvěrů a půjček v průběhu zdaňovacího období nebo období za něž se podává daňové přiznání. Jednotná úroková míra se stanoví jako 129 Např. Úřední sdělení České národní banky ze dne 18. dubna 2006 o vydání třetí verze Pravidel pro referenční banky a výpočet (fixing) referenčních úrokových sazeb (PRIBID a PRIBOR).. 85

3 průměr z referenční hodnoty úrokových sazeb na trhu mezibankovních depozit pro splatnost 12 měsíců 129 ) relevantním pro měnu, v níž je vyjádřen úvěr nebo půjčka, k poslednímu dni každého měsíce zdaňovacího období, nebo období za něž se podává daňové přiznání; přitom úroky z úvěrů a půjček vyjádřených v různých měnách se posuzují samostatně za jednotlivé měny, 2. plynou z úvěrů a půjček, které jsou podřízeny ostatním závazkům poplatníka, 3. plynou z úvěrů a půjček, kde úrok nebo výnos nebo skutečnost, zda se finanční výdaje (náklady) stanou splatnými, jsou zcela nebo zčásti odvozovány od výsledku hospodaření (zisku) poplatníka, 4. úhrn úvěrů a půjček v průběhu zdaňovacího období nebo období, za něž se podává daňové přiznání, přesahuje šestinásobek výše vlastního kapitálu (od čtyřnásobek), 5. úhrn úvěrů a půjček, u nichž je věřitelem nebo osobou, která úvěr nebo půjčku zajišťuje, osoba spojená ( 23 odst. 7) ve vztahu k dlužníkovi, v průběhu zdaňovacího období nebo období, za něž se podává daňové přiznání, přesahuje trojnásobek výše vlastního kapitálu dlužníka, je-li příjemcem úvěru a půjčky banka nebo pojišťovna, nebo dvojnásobek výše vlastního kapitálu u ostatních příjemců úvěrů a půjček. Za výdaj (náklad) na dosažení zajištění a udržení příjmů nelze pro účely tohoto zákona uznat poměrnou část finančních výdajů (nákladů) vztahujících se k úvěrům a půjčkám nebo jejich části, které splňují alespoň jednu z podmínek uvedených v bodech 1 až 5; přitom každá z podmínek se posuzuje samostatně. Do úvěrů a půjček se pro účely tohoto ustanovení nezahrnují úvěry a půjčky nebo jejich část, z nichž jsou finanční výdaje (náklady) součástí vstupní ceny majetku, a dále prokazatelně poskytnuté bezúročné úvěry a půjčky. Toto ustanovení se nevztahuje na poplatníky uvedené v 2, v 18 odst. 3, na burzu cenných papírů 28a ) a na finanční výdaje (náklady) zaúčtované na vrub nákladů, které v úhrnu za zdaňovací období nebo období, za něž se podává daňové přiznání, nepřevýší Kč, není-li věřitelem nebo osobou, která úvěr nebo půjčku zajišťuje, osoba spojená ve vztahu k dlužníkovi, Abychom pochopili změny týkající se úroků z úvěrů a půjček je třeba znát i nové znění 24 odst. 2 písm. zc) zákona a Přechodná ustanovení k novému znění 25 odst. 1 písm. w zákona. 24 řeší výdaje (náklady) vynaložené na dosažení, zajištění a udržení příjmů. Odst. 2 písm. zc) zní: zc) výdaje (náklady), které nejsou podle 25 výdaji (náklady) na dosažení, zajištění a udržení příjmů. A to jen do výše příjmů (výnosů) s nimi přímo souvisejících za podmínky, že tyto příjmy (výnosy) ovlivnily výsledek hospodaření ve stejném zdaňovacím období nebo ve zdaňovacích obdobích předcházejících. Obdobně postupují poplatníci uvedení v 2, kteří nevedou účetnictví; ustanovení tohoto písmene se nepoužije u výdajů (nákladů) souvisejících s příjmy nad rámec všech vsazených částek ze všech poplatníkem provozovaných loterií a jiných podobných her, u nichž bylo povolení k provozování vydáno podle zvláštního právního předpisu [ 25 odst. 1 písm. zl)], a dále se nepoužije u výdajů (nákladů), které nejsou uznány jako výdaje (náklady) na dosažení, zajištění a udržení příjmů podle 25 odst. 1 písm. w),. Přechodná ustanovení k novému znění 25 odst. 1 písm. w) zákona: 13. Ustanovení 25 odst. 1 písm. w) zákona č. 586/1992 Sb., ve znění účinném ode dne nabytí účinnosti tohoto zákona, se použije na finanční náklady z úvěrů a půjček plynoucí ze smluv uzavřených po dni nabytí účinnosti tohoto zákona a na základě dodatků, kterými se mění výše poskytované půjčky nebo úvěru anebo výše hrazených úroků, sjednaných po dni nabytí účinnosti tohoto zákona ke smlouvám uzavřeným před tímto dnem za zdaňovací období nebo období, za něž se podává daňové přiznání, započaté v roce 2008 a Ustanovení 25 odst. 1 písm. w) zákona č. 586/1992 Sb., ve znění účinném ode dne nabytí účinnosti tohoto zákona, se použije na finanční náklady z úvěrů a půjček sjednané do dne nabytí účinnosti tohoto zákona za zdaňovací období nebo období, za něž se podává daňové přiznání, započaté v roce K této problematice byl také přijat pozměňovací návrh v rámci Přechodných ustanovení, který zní (část dvacátá pátá, č. XXXV): 2. Na úroky z úvěrů a půjček plynoucí ze smluv uzavřených před 1. lednem 2008, u nichž nebyly po 31. prosinci 2007 sjednány dodatky, kterými se mění výše poskytované půjčky nebo úvěry anebo výše hrazených úroků, se za zdaňovací období nebo období, za něž se podává daňové přiznání, započaté v roce 2008 a 2009 použije ustanovení 25 odst. 1 písm. w) zákona č. 586/1992 Sb., ve znění účinném do 31. prosince Za zdaňovací období nebo období, za něž se podává daňové přiznání, které započalo v roce 2010 a později se použije 86

4 ustanovení 25 odst. 1 písm. w) zákona č. 586/1992 Sb., ve znění účinném od 1. ledna 2008 na veškeré finanční výdaje (náklady) plynoucí ze všech smluv včetně jejich dodatků. Všechny výše uvedené novelizované předpisy ovlivňují nový způsob výpočtu výše daňově uznatelných úroků a finančních nákladů z úvěrů a půjček. Nový způsob výpočtu má tak vyřešit daňovou distorzi vzniklou rozdílným pohledem na zdaňování s příjmy z úvěru a vloženého kapitálu, která je základem řady daňových optimalizací a může sloužit i k daňovým únikům. Úroky znamenají pro účetní jednotky daňově uznatelný náklad narozdíl od výnosů z investovaného vlastního kapitálu (dividendy). Mnoho společností z tohoto titulu raději financuje investici úvěrem než vkladem do kapitálu společnosti, protože efektivní daňové zatížení obchodní společnosti financované úvěrem je nižší než společnosti financované převážně vlastním kapitálem. Proto se přikročilo k omezení daňové uznatelnosti úroků a současně se navrhlo zavést širší pojetí finančních nákladů z úvěrů a půjček 1. K tomuto omezení byla přijata následující kritéria: 1. Stanovení přípustné výše daňově uznatelných úroků v návaznosti na úrokovou míru. Maximální úroková sazba je navázána na pohyblivou sazbu 12-měsíční PRIBOR, který uveřejňuje ČNB v souladu s Úředním sdělením o vydání třetí verze Pravidel pro referenční banky a výpočet (fixing) referenčních úrokových sazeb PRIBID a PRIBOR a analogicky příslušné referenční sazby vybraných zahraničních měn, zvýšené o čtyři procentní body. V případě, že jsou úvěr nebo půjčka vyjádřeny v jiné měně než CZK, bude referenční úroková sazba stanovena analogicky podle sazeb užívaných na relevantním mezibankovním trhu, tedy 12-měsíční LIBOR pro danou měnu. 2. Vyloučit z daňově uznatelných nákladů úroky z úvěrů a půjček, které vykazují znaky vlastního kapitálu jako podřízené úvěry a půjčky, u nichž úrok nebo výnos (na straně věřitele) nebo skutečnost, zda se finanční výdaje (náklady) stanou splatnými, závisí na skutečnosti, zda dlužník dosahuje zisku či nikoliv. 3. Zavést maximálně přípustný poměr dluhu a vlastního kapitálu v případech, kdy dlužník a věřitel nejsou spojenými osobami. Úroky, vztahující se k dluhu, který překročí tuto přípustnou mez, budou daňově neuznatelné obdobně jako je tomu u spojených osob. Přitom by neměla být postižena částka finančních nákladů z úvěrů a půjček od nespojených osob do 1 mil. Kč. 4. Pravidlo postihu tzv. nízké kapitalizace z titulu nahrazování výplat podílů na zisku úvěry a půjčkami. Přijímá se postup uplatňovaný v řadě zemí EU, který spočívá ve zpřísnění stávajících koeficientů pro poměr vlastního kapitálu a úhrnu úvěrů a půjček mezi spojenými osobami, a to u bank a pojišťoven v poměru 1 :3 a u ostatních poplatníků v poměru 1 : 2. Praktické případy týkající se změn úroků z úvěrů a půjček, které platí od 1. ledna 2008: Případ č. 1 Obchodní společnost dostala k od banky úvěr ve výši 100 mil. Kč, který bude úročen 12 % p.a. Žádné jiné náklady z titulu úvěru v roce 2008 nevznikají. Proveďte limitaci výše finančních nákladů jednotnou úrokovou mírou zvýšenou o čtyři procentní body. Řešení: 1 Pro zamezení obcházení postihu úroků jejich formálním transformováním na jiné položky (např. poplatky). 87

5 Číslo Text Výpočet operace V Kč 1. Předpoklad jednotné úrokové míry v roce 4 % Finanční náklady Daňově neuznané finanční náklady Průměrný stav úvěrů a půjček Limit výše finančních nákladů (4 % + 4 %) x = Nedaňové finanční náklady = Poznámky k příkladu: Ad 1) Lze zjistit až po skončení kalendářního roku. Závisí na vývoji referenční sazby. Vše je potřebné vypočítat na základě údajů ČNB. Částka 4 % byla zvolena odhadem pro rok Zákon definuje jednotnou úrokovou míru jako průměr referenčních hodnot úrokových sazeb na trhu mezibankovních depozit pro splatnost 12 měsíců relevantním pro měnu, v níž je vyjádřen úvěr nebo půjčka, k poslednímu dni každého měsíce zdaňovacího obdob,í za něž se podává daňové přiznán; přitom úroky z úvěrů a půjček vyjádřených v různých měnách se posuzují samostatně za jednotlivé měny. Rozhodující je sazba ročního (12ti měsíčního) PRIBORU, jak ji zveřejňuje ČNB. Sazba PRIBOR (Prague Interbank Offered Rate) je referenční hodnota úrokových sazeb na trhu mezibankovních depozit, kterou fixuje (počítá) kalkulační agent pro Czech Forex Club (The Financial Markets Association of th Czech Rebublic A.C.I.) z kotací referenčních bank pro prodej depozit. Sazba PRIBID (Prague Interbank Bid Rate) je referenční hodnota úrokových sazeb na trhu mezibankovních depozit, kterou fixuje (počítá) kalkulační agent pro Czech Forex Club z kotací referenčních bank pro nákup depozit. Pro výpočet jednotné úrokové míry jsou rozhodující sazby ročního (12ti měsíčního) PRIBORu platné ke konci každého kalendářního měsíce. Pro názornost uvádíme sazbu ročního PRIBORU 1 9/2007: , , , , , , , , ,83 Z toho dosavadní průměr za rok 2007 je 3,31 Ad 2) 100 x 12% / 2 (půl roku) = 6 mil. Kč Ad 3) Dle 25 odst. 1w) zákona je daňově neuznatelných 5 mil.(6 1), protože sem zahrnujeme částku přes 1 mil. Kč. Ad 4) Úvěr vzat až k , proto 100 x 6 /12 = 50 mil. Kč Ad 5) Jako 4 % jsme si zvolili průměrnou referenční sazbu a současně je nutno navýšit o další 4 procentní body. Ad 6) viz ad 3) viz ad 5) Případ č. 2 Obchodní společnost dostala k od banky 2 úvěry ve výši 50 mil. Kč, které budou úročeny 12 % p.a. Žádné jiné náklady z titulu úvěru v roce 2008 nevznikají. Jeden z úvěrů je podřízen jiným závazkům dlužníka. Proveďte limitaci výše finančních nákladů jednotnou úrokovou mírou zvýšenou o čtyři procentní body. Řešení: Číslo operace Text Výpočet v Kč 1. Předpoklad jednotné úrok. míry v roce % 2. Finanční náklady Daňově neuznané finanční náklady Průměrný stav jednotlivých úvěrů a půjček Limit výše finančních nákladů pro každý (4 % + 4 %) x = úvěr 6. Nedaňové finanční náklady 1 mil. Kč (1. půjčka) + 2 mil. Kč (2. půjčka) = Kč 88

6 Poznámky k příkladu: Ad 2) 12 % z 50 mil. Kč / 2 (půl roku) = 3 mil. Kč x 2 úvěry = 6 mil. Kč Ad3) 6 mil. Kč 1 mil. Kč = Kč Ad 4) Pro každou z půjček jde o 25 mil. Kč (6 měsíců 0, šest měsíců půjčka 50 mil. Kč). Ad 5) První i druhá půjčka (4 % + 4 % ) x 25 mil. Kč = 2 mil. Kč Ad 6) a) Nedaňové finanční náklady z titulu přesažení finančních nákladů v úhrnu za zdaňovací období zjištěnou jako násobek jednotné úrokové míry + čtyři procentní body (týká se obou půjček): 1. půjčka: 3 mil. Kč 2 mil. Kč = 1 mil. Kč 2. půjčka: 1 mil. Kč b) Nedaňové finanční náklady z titulu podřízenosti ostatním závazkům poplatníka (jen druhá půjčka): 2. půjčka 3 mil. Kč viz ad 2) Nedaňové finanční náklady celkem dle 25 odst. 1 písm. w) bod 1. a 2.zákona: 1. půjčka: 1 mil. Kč (3 2) 2. půjčka: vyšší z částek 1 mil. Kč nebo 3 mil. Kč snížená o 1. mil. Kč, tj. 2 mil. Kč (3 1) Celkem: = 3 mil. Kč Případ č. 3 Obchodní společnost s.r.o. PROSPERITA přijala v roce 2007 k od svého společníka s účastí na základním kapitálu úročenou půjčku 1 mil. Kč. Úroky z této půjčky činily v roce 2007 částku Kč (úrok. míra 10 % p.a.). K poskytl společník s.r.o. další půjčku ve výši 1 mil. Kč (do průměrného stavu úvěrů za rok 2008 se započítává 0,5 mil. Kč) s úrokem Kč za rok 2008 (úrok. míra 10 % p.a.) a poskytl k tomuto datu i záruku k půjčce od nespojené osoby ve výši 2 mil. Kč. (do průměrného stavu se započítává pro rok 2008 ve výši 1 mil. Kč) s úrokem ve výši Kč (úrok míra 15 % p.a.). Stanovte výši daňově neuznatelných úroků, jestliže vlastní kapitál s.r.o. je v letech 2007 i 2008 v částce Kč. Řešení: Číslo operace Text Výpočet v Kč Rok Výpočet koeficientu K 4 (čtyřnásobek) x / = 0,8 2. Uznatelné úroky x 0,8 = Kč Rok Výpočet koeficientu K 1 4 (čtyřnásobek) x / = 0,8 4. Uznatelné úroky z první půjčky x 0,8 = Výpočet koeficientu K 2, 3 2(dvojnásobek) x / ( ) = 0,26 6. Uznatelné úroky z druhé a třetí půjčky 0,26 x ( ) = Kč Poznámky k příkladu: Ad 6) Úrok z druhé půjčky: 1mil. Kč x 10 % x 6 měsíců / 12 měsíců = Kč Úrok z třetí půjčky: 2 mil. Kč x 15 % x 6 měsíců / 12 měsíců = Kč Závěr V důsledku účelového dluhového financování může být efektivní daňová sazba nulová, popř. dokonce záporná, protože výnos z investice je zcela eliminován souvisejícími 89

7 úrokovými náklady nebo je dokonce těmito náklady převýšen. V případě, že jsou úroky příjmem zahraničního subjektu, podílejí se úroky vyplacené v zahraničí na erozi celkového základu daně z příjmů právnických osob a často se již nestávají zdanitelným příjmem v ČR. Na druhé straně zdroje k placení úroků do zahraničí jsou vytvářeny na území ČR a neplynou již do ní adekvátní daňové výnosy ze zdrojů vytvářených v ČR. Tento spekulativní způsob financování dluhem je častější u větších společností včetně společností mezinárodního charakteru, protože mají jednodušší přístup k financování úvěrem a často mohou využívat i služby bankovních domů v zahraničí. Tím dochází k diskriminaci malých a začínajících společností, které nesou disproporčně vyšší daňovou zátěž než větší předlužené společnosti a snižuje se tak jejich konkurenční schopnost. Důsledkem nadměrného dluhového financování velkých obchodních společností je podkapitalizovaná společnost, která je náchylnější k insolvenci a je proto finančně méně stabilní. Literatura [1] PILAŘOVÁ, I. Účetní a daňové problémy právnických osob v praxi 2007, Grada Publishing, Praha, ISBN [2] Zákon č. 261/2007 Sb., o stabilizaci veřejných rozpočtů [3] Zákon č. 270/2007 Sb., kterým se mění zákon č. 337/1992 Sb., o správě daní a poplatků, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony. [4] MARKOVÁ, H. Daňové zákony 2007, Grada Publishing, Praha, ISBN [5] Česká národní banka [cit ]. Dostupné z WWW: < > Adresa autorů: Ing. Hana Čermáková, Ph.D. Doc. Ing. Jindra Kouřilová, CSc. Jihočeská universita v Českých Budějovicích Ekonomická fakulta - katedra účetnictví a financí Studentská České Budějovice Česká republika Tel.: , cermako@ef.jcu.cz, kourilova@ef.jcu.cz 90