Informace o investiční společnosti Informace o investičním fondu Všeobecné informace o fondu (druhy podílů)... 3

Transkript

1 VB PX-Index-Fonds VÝROČNÍ ZPRÁVA ÚČETNÍ ROK 2011/2012

2 Obsah Informace o investiční společnosti... 2 Informace o investičním fondu... 3 Všeobecné informace o fondu (druhy podílů)... 3 Charakteristika fondu... 3 Metody výpočtu celkového rizika... 3 Podíly v oběhu... 4 Detaily o fondu za posledních 5 účetních let... 4 Výplata dividend / výplata / reinvestice... 4 Vývoj trhů ve sledovaném období... 5 Aktivity ve sledovaném období... 5 Struktura majetku fondu... 5 Výsledovka... 6 Rozdělení majetku... 7 Výrok auditora... 8 Přehled zdanění... 9 Statut fondu VB PX-Index-Fonds 1

3 Informace o správcovské společnosti Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Wien, Saturn Tower Leonard-Bernstein-Straße 10 Tel (0) Fax + 43 (0) office@volksbankinvestments.com Základní kapitál: Společníci: Jednatelé: Dozorčí rada: Státní komisaři: ,00 EUR (splacen v plné výši) Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft, Wien Manfred STAGL Günter TOIFL Friedrich STROBL, MBA, předseda Mag. Thomas BIEDERMANN Heimo ROTTENSTEINER Franz SCHLEIFER, MBA Mag. Hubert BEREUTER (od ) Amtsdirektor Roland HAAS Ministerialrat Dr. Richard WARNUNG VB PX-Index-Fonds 2

4 Informace o investičním fondu Investováno do akcií firem z indexu PX 1). Řízení fondu se orientuje podle podílů akcií v PX. Všeobecné informace o fondu: Druh podílů Datum emise ISIN podíly s reinvesticí výnosů (T) AT0000A0LSA9 podíly s úplnou reinvesticí výnosů (VT) AT0000A0LSB7 Popis fondu: Měna fondu: CZK Účetní rok: ) Den výplaty dividend / výplaty/ reinvestování: Soulad se směrnicemi EU Max. poplatek za správu investičního fondu Max. poplatek za správu obsažených subfondů Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář (místo úschovy): Ručitel: Investiční poradce: Manažer fondu: Auditor: V souladu se směrnicemi EU 1,20 % p.a. % p.a. Cílový fond Veřejný fond Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft 1090 Wien, Kolingasse Tel Österreichische Volksbanken Aktiengesellschaft Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft 1090 Wien, Porzellangasse 51 Významné události v průběhu účetního roku: Změna statutu: přizpůsobení zákonu o investičních fondech 2011 Metoda výpočtu celkového rizika: Jako metodika pro výpočet celkového rizika slouží podle statutu fondu metoda Commitment Approach (závazková metoda). Informace o prospektu: Zveřejněný prospekt a Sdělení klíčových informací tohoto fondu jsou k dispozici na webové stránce a na centrálách a obchodních místech skupiny Volksbank v německém a anglickém jazyce. Sdělení klíčových informací je k dispozici také v českém jazyce. 1) PX (index PX) byl založen Burzou cenných papírů Praha a jeho hodnota je stanovena a zveřejňována v reálném čase. Zkratka PX je zapsaná známka Burzy cenných papírů Praha. Popis indexu, aktuální složení PX a pravidla jsou uvedeny na internetových stránkách Burzy cenných papírů Praha Předpokladem pro použití PX ve spojení s finančními produkty je uzavření licenční smlouvy mezi emitentem a Burzou cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG. 2) Účetní závěrka je založena na výpočtu ceny ze dne VB PX-Index-Fonds 3

5 Vážený podílníku! Společnost Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. tímto předkládá zprávu VB PX-Index-Fonds, podílového fondu podle 2 odst. 1 a 2 zákona o investičních fondech, za účetní rok od 1. srpna 2011 do 31. července Podíly v oběhu: ISIN Podíly na začátku účetního roku Odbyt v účetním roce Zpětný odkup v účetním roce Podíly na konci účetního roku AT0000A0LSA9 (T) AT0000A0LSB7 (VT) Detaily fondu za posledních 5 účetních let v CZK: účetní rok majetek fondu celkem v CZK Podíl. listy s úplnou reinvesticí výnosů AT0000A0LSB7 (VT) Vypočtená hodnota na 1 podíl v CZK Vypočtená hodnota na 1 podíl v CZK Podíl. listy s reinvesticí výnosů AT0000A0LSA9 (T) Částka použitá k reinvestování v CZK Výplata KESt dle věty InvFG v CZK Vývoj hodnoty v % metodou OeKB 1) 2010/2011 2) ,01 98,46 98,46 1,28 0, / ,06 77,20 77,07 0,33 21,59 Vývoj hodnoty od založení fondu: 14,68 % p.a. Vývoj hodnoty a výnosu cenných papírů nelze předpovídat s jistotou. Podle výsledků výkonnosti v minulosti (Zdroj: OeKB) nelze učinit spolehlivé závěry o budoucím vývoji fondu. Výdaje spojené s výdejem a odkupem nejsou zohledněny při výpočtu výkonnosti. Prodejní a odkupní náklady, provize, poplatky a další odměny nejsou ve výpočtu výkonnosti zohledněny a mohou tedy uváděný hrubý vývoj hodnoty snížit. U podílů s reinvesticí výnosů jsou výnosy fondu reinvestovány. Za tento účetní rok je vyplácena částka ve výši daně z kapitálového výnosu ve výši 0,33 CZK oproti kupónu č. 2. Banka vyplácející kupón je povinna strhnout z výplaty dividend daň z kapitálového výnosu u jednotlivých podílů, pokud neexistují důvody pro osvobození. Výplata dividend resp. výplata KESt je prováděna na platebních místech fondu, Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft, Wien, a v ostatních uvěrových institucích sdružených v rakouském sektoru Volksbank v hotovosti nebo převodem na účet. 1) Upozorňujeme, že díky zaokrouhlování může dojít při výpočtu vývoje hodnoty u různých druhů podílů k odchylkám. 2) Zkrácený účetní rok od do VB PX-Index-Fonds 4

6 Vývoj na trzích ve sledovaném období Mezinárodní finanční trhy se ve sledovaném období díky státní dluhové krizi a oslabující dynamice konjunktury vyznačovaly rostoucí averzí k riziku a volatilitou. Koncem roku 2011 byly nevýznamnější americké a evropské indexy dotčeny špatnými zprávami v důsledku katastrofy atomové elektrárny v Japonsku, snížení ratingu USA a rozšíření severoafrické revoluce. Poté, co se tato témata začala vytrácet z titulních stránek médií, se však objevily další špatné zprávy, zejména ve vztahu k evropské dluhové krizi. Mluvilo se hlavně o Řecku, ale také Itálie a Španělsko byly předmětem zájmu investorů. Poté, co míra zadlužení v Řecku vzrostla na horentních 160 % HDP a plánovaná úsporná opatření nevedla k očekávaným výsledkům, bylo nutné provést z důvodu předejití hrozícímu defaultu odpis dluhu. Také toto opatření vedlo pouze k dočasnému uklidnění účastníků trhu, v mezidobí vznikají opět spekulace o vyloučení Řecka z eurozóny. Samotné Španělsko, které od počátku krize bojovalo s více než 25% nezaměstnaností a ochromeným trhem nemovitostí, muselo v červnu pro postižené banky žádat od záchranných fondů ESFS pomoc ve výši až 100 mld. EUR. Ve víru těchto zpráv vzrostl výnos 10-letých dluhopisů na rekordních 7,5 %. Vzhledem k této situaci výrazně vzrostly rizikové přirážky také v Itálii. Hlavní indexy se ve sledovaném období vyvíjely následovně (data na bázi eura k ): Dow Jones Industrial Average posílil o 25,2 %, index S&P 500 o 24,7 % a index NASDAQ Composite o 24,6 %. Euro Stoxx 50 oslabil o 12,9 % a index DAX ztratil 5,4 %. Český index PX utrpěl ztrátu 27,6 %. Hlavní měny se vzhledem k euru vyvíjely následovně: USD posílil o 16,9 %, britská libra o 11,4 % a japonský jen o 15,4 %. Česká koruna ztratila oproti euru 4,6 %. Aktivity ve sledovaném období Stupeň investování se po celé období blížil 100 %. S příchozími a odchozími prostředky bylo nakládáno v souladu se složením indexu PX. Změny v indexu byly prováděny z hlediska postupu, který je vzhledem k nákladům pro klienta optimální. V zájmu majitelů podílů byly akceptovány nepatrné přebytky a deficity hotovosti. Složení majetku fondu ke konci účetního roku Akcie Kurzová hodnota Kurzová hodnota k 31. červenci 2011 k 31. červenci 2012 mil. CZK % mil. CZK % Finanční služby 10,924 42,15 9,763 48,43 Nemovitosti 0,094 0,36 0,023 0,11 Komunikace 4,885 18,85 3,383 16,78 Cyklická spotřeba 1,043 4,03 0,434 2,16 Necyklická spotřeba 0,672 2,59 0,579 2,87 Suroviny 3,183 12,28 1,528 7,58 Technologie 0,007 0,03 0,011 0,06 Zásobování 5,123 19,77 3,805 18,87 Akcie celkem 25, ,06 19,526 96,86 Majetek v CP celkem 25, ,06 19,526 96,86 Bankovní závazky/ pohledávky 0,014 0,06 0,411 2,04 Ostatní majetek 0,000 0,00 0,222 1,10 Majetek fondu 25, ,00 20, ,00 VB PX-Index-Fonds 5

7 Výsledovka a vývoj majetku fondu ve sledovaném období 1. Vývoj hodnoty podílu v účetním roce (výkonnost fondu) Výpočet hodnoty podílu podle metodiky OeKB: hodnota podílu v měně fondu (CZK) bez započtení emisní přirážky podíly s reinvesticí podíly s úplnou reinvesticí Hodnota podílu na začátku účetního roku... CZK 98,46 98,46 Výplata KESt dne ve výši 0,13 CZK, což odpovídá 0,0016 podílu 1) Hodnota podílu na konci účetního roku... CZK 77,07 77,20 Celková hodnota včetně (fiktivně) výplatou nabytých podílů (1,0016 x 77,07)... CZK 77,19 Čistý výnos na podíl... CZK 21,26 Vývoj hodnoty podílu v účetním roce... 21,59% 2. Výsledek fondu a) Realizovaný výsledek fondu Řádný výsledek fondu Výnosy (bez kurzového výsledku) 2) úrokové výnosy ,34 výnosy z dividend , ,14 Úrokové náklady (placené úroky) ,07 Náklady 3) Úhrada KAG ,32 Poplatky depozitáři ,37 Poplatky za úschovu CP ,17 Náklady na uveřejňování ,97 Ostatní náklady ,40 Náklady na audit , ,23 Řádný výsledek fondu (bez vyrovnání výnosu) ,84 Realizovaný kurzový výsledek 4) Realizované výnosy ,06 Realizované ztráty ,34 Realizovaný kurzový výsledek (bez vyrovnání výnosu) ,28 Realizovaný výsledek fondu (bez vyrovnání výnosu) ,44 b) Nerealizovaný kurzový výsledek 4) Změna nerealizovaného kurzového výsledku ,10 Výsledek účetního roku ,54 c) Vyrovnání výnosu Vyrovnání výnosu ,11 Výsledek fondu celkem ,43 3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku ( podílů) ,01 Výplata KESt od za podílů s reinvesticí, za jeden CZK 0, ,78 Výdej a zpětný odkup podílů Vyrovnání výnosů ,11 Vydané podíly ,70 Zpětně odkoupené podíly , ,74 Výsledek fondu celkem ,43 Majetek fondu na konci účetního roku ( podílů) ,06 4. Evidence použití (původu) Výplata KESt od za podílů s reinvesticí, na jeden CZK 0, ,81 Reinvestice za podílů s reinvesticí, na jeden CZK 0, ,00 Reinvestice za podílů s plnou reinvesticí, na jeden CZK 0, , ,81 Realizovaný výsledek fondu (vč. vyrovnání výnosů) ,33 Úhrada výdajů a ztráty/převod zisku uhrazení výdajů a ztráty z majetku ,14 převod zisku na majetek... 0, ,14 změna převodu zisku 5) převod zisku z min. roku ,00 převod zisku do následujícího období , , ,81 1) Účetní hodnota za jeden podíl s reinvesticí výnosů (uplynulo) CZK 81,08. 2) Na základě změny daňových předpisů ke dni došlo ke změně ve vykazování úrokových výnosů. Tato změna nemá dopad na účetní hodnotu fondu. 3) Výkaz transakčních nákladů je proveden v souladu s postupy pro účetní rok odsouhlasenými Sdružením rakouských investičních společností. 4) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou periodicky ohraničeny a nemusí být stejně jako změna nerealizovaného výsledku kurzu nutně ve vztahu s vývojem hodnoty fondu v účetním roce. 5) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzový výsledek, pokud již není, resp. nebyl obsažen ve výplatě dividend, resp. v opětovném investování. VB PX-Index-Fonds 6

8 Bilance ke konci účetního roku Včetně změn stavu cenných papírů v období od 01. srpna 2011 do 31. července ISIN označení CP- kusy nákupy / prodeje/ stav kurs kurz. hodnota %podíl resp. měna přírůstky úbytky v CZK na majetku ve sledovaném období fondu AKTUÁLNÍ STAV AKCIE AT ERSTE GROUP BANK AG STK CZK 367, ,0016,95% AT VIENNA INSURANCE GROUP STK CZK 796, ,6013,65% BMG CENTRAL EUROP. MEDIA ENT. LTD. STK CZK 105, ,00 0,79% CS PHILIP MORRIS CR AS STK CZK , ,00 2,87% CZ CEZ AS INHABER-AKTIEN KC 100 STK CZK 693, ,0018,87% CZ KOMERCNI BANKA AS STK CZK 3.500, ,0017,83% CZ UNIPETROL AS STK CZK 169, ,00 4,12% CZ TELEFÓNICA CZECH REP. A.S. STK CZK 389, ,0016,78% GB00B42CTW68 NEW WORLD RESOURCES PLC. STK CZK 97, ,20 3,46% LU ORCO PROPERTY GROUP S.A. STK CZK 51, ,95 0,11% LU PEGAS NONWOVENS S.A. STK CZK 446, ,50 0,55% NL AAA AUTO GROUP N.V. STK CZK 18, ,01 0,17% NL FORTUNA ENTERTAINMENT GROUP N.V. STK CZK 94, ,20 0,65% US KIT DIGITAL INC. STK CZK 68, ,75 0,06% AKCIE CELKEM CZK ,2196,86% CP CELKEM CZK ,2196,86% BANKOVNÍ POHLEDÁVKY POHLEDÁVKY V CZK CZK ,85 2,04% OSTATNÍ MAJETEK DIVIDENDOVÉ NÁROKY CZK ,00 1,10% MAJETEK FONDU CZK ,06100,00% PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU STK PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU STK HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ CZK 77,07 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ CZK 77,20 Manfred Stagl Vídeň, 28. září 2012 VOLKSBANK INVEST KAPITALANLAGE- GESELLSCHAFT M.B.H. Jednatelství Günter Toifl VB PX-Index-Fonds 7

9 Výrok auditora v plném rozsahu K 31. červenci 2012 jsme provedli audit účetní zprávy podílového fondu dle 2 odst. 1 a 2 InvFG VB PX-Index-Fonds společnosti Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh, Vídeň, za účetní rok od 1. srpna 2011 do 31. července Odpovědnost zákonného zástupce za účetní zprávu, správu zvláštního majetku a za účetnictví Účetnictví, oceňování zvláštního majetku, výpočet srážkových daní a vydávání výroční zprávy, stejně jako správa zvláštního majetku jsou podle předpisů zákona o investičních fondech, podle doplňkových pravidel ve statutu fondu a podle daňových předpisů odpovědností zákonných zástupců investiční společnosti a depozitáře. Tato odpovědnost zahrnuje: tvorbu, změny a údržbu interního kontrolního systému, pokud má tento systém význam pro evidenci a oceňování zvláštního majetku a vypracování účetní zprávy, aby nedocházelo k významným chybám, ať už na základě úmyslných či neúmyslných chyb; výběr a použití vhodných oceňovacích metod; tvorbu odhadů, které jsou při zohlednění daných rámcových podmínek přiměřené. Odpovědnost auditora a popis způsobu a rozsahu zákonného auditu výroční zprávy Naše odpovědnost spočívá ve vytvoření výroku o provedeném auditu dané výroční zprávy na základě zkoušky. Audit jsme provedli podle 49, odst. 5 Zákona o investičních fondech, při zohlednění rakouských zákonných předpisů a zásad řádného auditu. Tyto zásady požadují, abychom dodržovaly platná pravidla a aby byl audit naplánován a proveden tak, aby bylo s dostačující jistotou rozpoznáno, zda účetní zpráva neobsahuje podstatné nedostatky. Zkouška je součástí činnosti auditora, který musí zkontrolovat částky a ostatní údaje ve výroční zprávě. Výběr použitých metod při zkoušce závisí na auditorovi, přičemž je třeba zvážit riziko výskytu významných chyb, ať už na základě úmyslných či neúmyslných chyb. Při odhadu rizika zohledňuje auditor vnitřní kontrolní systém, pokud má tento systém význam pro oceňování zvláštního majetku a vypracování účetní zprávy, aby bylo možné stanovit při zohlednění rámcových podmínek vhodný způsob auditu, nikoliv vydat výrok auditora o účinnosti interní kontroly investiční společnosti a depozitáře. Zkouška dále zahrnuje posouzení přiměřenosti použitých oceňovacích metod a odhadů prováděných zákonnými zástupci a posouzení celkové vypovídací schopnosti výroční zprávy. Jsme názoru, že jsme měli k dispozici dostatečné a odpovídající informace a že naše zkouška je tedy dostačujícím základem pro náš výrok. Výrok auditora Výsledkem auditu nejsou žádné námitky. Na základě poznatků získaných při auditu odpovídá podle našeho posouzení výroční zpráva fondu VB PX-Index-Fonds, podílový fond dle 2 odst. 1 a 2 InvFG, k 31. červenci 2012 zákonným předpisům. Výrok k dodržování zákona o investičních fondech a statutu fondu Prověrka se podle 49 odst. 5 InvFG zaměřila také na to, zda je dodržován Spolkový zákon o investičních fondech (Zákon o investičních fondech) a statut fondu. Prověrku jsme provedli dle výše popsaných zásad, a můžeme tedy s dostatečnou jistotou říci, zda byly dodrženy předpisy zákona o investičních fondech a statut fondu. Dle poznatků získaných při prověrce byly dodrženy předpisy Spolkového zákona o investičních fondech (Zákon o investičních fondech) a statut fondu. Výrok ke zprávě o činnostech v uplynulém účetním roce Údaje vedení investiční společnosti o činnostech v uplynulém roce, které jsou obsaženy ve výroční zprávě, jsme kriticky zhodnotili, nejsou však předmětem zvláštní prověrky dle výše uvedených zásad. Náš výrok se na tyto údaje nevztahuje. V rámci celkového vyjádření jsou závěry o účetním roce v souladu s údaji uvedenými ve výroční zprávě. Vídeň, 28. září 2012 KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mag. Bernhard Mechtler hospodářský auditor ppa Mag. Wolfgang Höller hospodářský auditor VB PX-Index-Fonds 8

10 Základy zdanění investičního fondu A. Údaje pro daňové prohlášení a ostatní údaje pro finanční úřady Následující údaje se vztahují výhradně na vkladatele podléhající v Rakousku neomezeně dani (vkladatelé se sídlem, bydlištěm či obvyklým pobytem v Rakousku). Ostatní vkladatelé musí dbát příslušných národních zákonů. 1. Podíly na soukromém majetku a) Příjmy fondu jsou v případě existence opčního prohlášení konečně zdaněny v plné výši srážkou daně KESt, zanesení do daňového prohlášení není vyžadováno. Je však třeba dbát bodů 1. b) až 1. f) týkajících se započítání resp. vrácení srážkových daní. b) Pokud nebylo podáno opční prohlášení: Podíly s reinvesticí AT0000A0LSA9 CZK Podíly s úplnou reinvesticí AT0000A0LSB7 CZK Příjmy z kapitálového majetku, které nepodléhají srážce daně: 0,0000 c) Při nízké sazbě daně z příjmu by měly být za účelem (částečn.) vrácení KESt do daňového prohlášení zaneseny dále uvedené obnosy: 1) Kapitálové příjmy z kapitálových investic podléhajících konečnému zdanění plnou daňovou sazbou: Stanovené hodnoty v depotu s opčním prohlášením: 0,0000 Stanovené hodnoty v depotu bez opčního prohlášení: 2) 0,0000 Kapitálové příjmy z kapitálových investic podléhajících konečnému zdanění poloviční daňovou sazbou: 3,5807 Daň z kapitálového příjmu, pokud připadá na kapitálové příjmy podléhající konečnému zdanění: Stanovené hodnoty v depotu s opčním prohlášením: 0,4240 Stanovené hodnoty v depotu bez opčního prohlášení: 0,4240 d) Nárok dle DBA na (částečné) přepočítání zahraniční srážkové daně na rakouskou daň z příjmu, resp. na její náhradu: Viz bod 11, resp. 18. v odstavci B. e) Příjmy osvobozené od daně dle DBA (detailní informace viz odstavec B.): 0,0000 Nárok na započtení, resp. vrácení sražené daně z kapitálového příjmu za příjmy osvobozené od daně dle DBA: 0,0000 f) Dle DBA v zahraničí sražené zahraniční srážkové daně, které může zahraniční finanční správa požadovat zpět: viz bod 11, resp. 18 v odstavci B. 2. Podíly na podnikovém majetku fyzických osob nebo společností (jako v.o.s, komanditní společnost) a) Příjmy fondu jsou v případě existence opčního prohlášení konečně zdaněny srážkou daně KESt; danit se musí pouze příjmy z majetku v dále uvedené výši: 3) 0,0000 b) Je však třeba dbát bodů 2. c) až 2. f) týkajících se započítání resp. vrácení srážkových daní. 9) Pokud nebylo podáno opční prohlášení: místo obnosu uvedeného v bodě a) je třeba daňově zohlednit: Příjmy z kapitálového majetku, které nepodléhají žádné srážce daně: 0,0000 c) Při nízké sazbě daně z příjmu by měly být přes konečné zdanění za účelem (částečného) vrácení KESt do daňového prohlášení zaneseny: 4) Místo částek uvedených v bodě a) (s opčním prohlášením) resp. v bodě b) (bez opčního prohlášení) jsou při zdanění zohledněny: 3,5807 V tom jsou obsaženy: příjmy dle 37 EStG, na které je aplikována poloviční daňová sazba: 3,5807 Započítaná daň z kapitálového příjmu: Pro depot s opčním prohlášením: 5) 0,4240 Pro depot bez opčního prohlášení: 5) 0,4240 d) Nárok dle DBA na (částečné) započtení zahraniční srážkové daně na rakouskou daň z příjmu, resp. na její náhradu resp. možnost návrhu dle 48 BAO: viz bod 11. resp. 18. odstavec B. e) Příjmy osvobozené od daně dle DBA (detailní informace viz odstavec B.): 0,0000 Nárok na započtení, resp. vrácení sražené daně z kapitálového příjmu za příjmy osvobozené od daně dle DBA: 0,0000 f) Dle DBA v zahraničí sražené zahraniční srážkové daně, které může zahraniční finanční správa požadovat zpět: viz bod 11. resp. 18. odstavec B. VB PX-Index-Fonds 9

11 3. Podíly na majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o) 6) Podíly s reinvesticí AT0000A0LSA9 CZK Podíly s úplnou reinvesticí AT0000A0LSB7 CZK 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) a) Přírůstky: výplata dividend: řádný výsledek fondu: 2,7512 2,7557 zahraniční srážkové daně ze zahraničních příjmů: 0,7173 0,7184 tuzemská KESt na tuzemské dividendové příjmy: 0,0915 0,0917 řádné výplatě podobné příjmy zahraničních subfondů: 0,0000 0,0000 výplatě podobné majetkové zisky zahraničních subfondů: 0,0000 0,0000 zdanitelné příjmy ze zhodnocení z fondů nemovitostí (80 %): 0,0000 0,0000 vyrovnání výnosu ze zahraničních dividendových příjmů: 0,0207 0,0207 zdanitelné nevyplacené příjmy: b) Odpočty: 7) výnosy z účastí dle 10 odst. 1 Z 1 až 4 KStG: 0,2555 0,2560 výnosy z účastí dle 10 odst. 1Z 5 a 6 KStG: 3,3252 3,3305 příjmy osvobozené od daně dle DBA (detailní informace viz odstavec B.): 0,0000 0,0000 příjmy zdaněné v předchozích letech: 0,0000 0,0000 vyrovnání výnosu ze zahraničních dividendových příjmů: ve výplatě obsažené výplatě podobné majetkové zisky zahraničních subfondů: výplata z majetku: 9) c) Daň z tuzemského kapitálového příjmu započitatelná na daň z příjmu právnických osob: 8) 0,4240 0,0917 (Pozor: Započtení daně z kapitálového příjmu je možné jen tehdy, pokud tato byla sražena a odvedena finančnímu úřadu. Z toho jednoznačně započitatelná: KESt z tuzemských dividendových příjmů 0,0915 0,0917 d) Nárok dle DBA na (částečné) započtení resp. vrácení zahraniční srážkové daně na rakouskou daň z příjmu právnických osob: 7) 0,0000 0,0000 Detailní informace je možné najít v bodě 11 a 18. odst. B. V této souvislosti v daňovém přiznání uvést:: Zahraniční příjmy, které jsou zdanitelné v Rakousku 0,0000 0,0000 e) Dle DBA v zahraničí sražené zahraniční srážkové daně, které může zahraniční finanční správa požadovat zpět: viz bod 11 resp. 18 odstavec B. 4. Podíly na majetku soukromých nadací a) Domácí a zahraniční kapitálové příjmy: Příjmy dle 13 odst. 3 Z 1 KStG (podléhají průběžnému zdanění): 0,0000 0,0000 Zdanitelné zahraniční dividendy: 0,0000 0,0000 b) Nárok na náhradu KESt za tuzemské výnosy z účastí: 0,0915 0,0917 c) Nárok dle DBA na (částečné) započtení zahraniční srážkové daně na rakouskou daň z příjmu právnických osob: 7) 0,0000 0,0000 (Detailní informace je možné najít v bodě 11 a 18. odst. B.) V této souvislosti v daňovém přiznání uvést: Zahraniční příjmy, které jsou zdanitelné v Rakousku 0,0000 0,0000 d) Dle DBA v zahraničí sražené zahraniční srážkové daně, které může zahraniční finanční správa požadovat zpět: viz bod 11 resp. 18 odstavec B. Pokud je sražená daň z kapitálového příjmu vyšší než (pravidelná) daň z příjmu, odpadá majiteli podílů daň z odpovídajících příjmů. navíc k částce obsažené v bodě 1.b. Pro účely daňového prohlášení jsou výplaty dividend resp. výplatě dividend podobné příjmy fondu, pokud byly zohledněny při měření provozního zisku/ztráty, z výpočtu eliminovány a nahrazeny zde uvedenou zdanitelnou částkou. Pokud je sražená daň z kapitálového příjmu vyšší než (pravidelná) daň z příjmu, odpadá majiteli podílů daň z odpovídajících příjmů. KESt z majetkových příjmů z podnikového majetku u fyzických osob je započitatelná na Est resp. vratná. Zde jsou pod a) přírůstky a b) odpočty zahrnuty veškeré částky, které je třeba zohlednit v daňovém prohlášení kapitálové společnosti při určování výsledku fondu. Pokud jsou zde v přírůstcích obsaženy uvedené částky v bilančním výsledku kapitálové společnosti a tím se objevují v daňovém prohlášení na jiném místě (což je obvykle případ výplaty podílů fondu),nejsou tyto částky v daňovém prohlášení použity. Podíly na zisku z účastí v korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru), Norska a z účastí v zahraničních korporacích, které jsou srovnatelné s tuzemskou korporací podle 7 odst. 3 a s jejichž zeměmi sídla je dohodnuta rozsáhlá úřední pomoc, jsou osvobozeny u právnických osob a soukromých nadací podle 10 odst. 1 Z 5 a 6 KStG, ve znění AÄG 2011, od daně z příjmu. Na základě prohlášení o osvobození od daně dle 94 Z 5 EstG není u většiny kapitálových společností provedena srážka KESt depozitářem a ani její odvod finančnímu úřadu a není tedy povoleno žádné započtení. Pokud připadá zde uvedená částka započitatelné KESt na tuzemskou KESt na tuzemské dividendové příjmy (viz částka výše pod bodem a) přírůstky, je jednoznačně započitatelná. U daňových poplatníků sestavujících účetní rozvahu je třeba dbát při výplatě dividend z majetku fondu odpovídající znehodnocení bilančního přístupu. VB PX-Index-Fonds 10

12 B. Přehled zdanění podílů investičního fondu s reinvesticí výnosů Všechny číselné údaje se vztahují na podíly v oběhu ke dni účetní závěrky a na tuzemské investory, kteří podléhají neomezeně dani. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo obvyklým pobytem mimo Rakousko musí dodržovat příslušné národní zákony resp. v ojedinělých případech údaje ke srážkové dani v EU. VB PX-Index-Fonds Soukromí vkladatelé Podnikoví vkladatelé ÚČETNÍ ROK: 01. srpna července 2012 VÝPLATA KEST: 31. října 2012 ISIN: AT0000A0LSA9 s opcí bez opce Fyzické osoby (také otevř. spol., k. s.,...) s opcí bez opce Právnické osoby Soukromé nadace V rámci příjmů z kapitálového majetku CZK CZK CZK CZK CZK CZK 1. Řádný výsledek fondu 2,7512 2,7512 2,7512 2,7512 2,7512 2, S připočtením: a) sražené tuzemské a zahraniční srážkové daně 1) 0,8088 0,8088 0,8088 0,8088 0,8088 0,8088 b) zdanitelné řádné majetkové zisky podobné výplatě zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zdanitelné mimořádné majetkové zisky podobné výplatě zahr. subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, výnos 3,5600 3,5600 3,5600 3,5600 3,5600 3, Po odečtení: a) Vrácená zahraniční srážková daň z minulých let 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) dle DBA nezdaňované úrokové výnosy a výnosy z nemovitostí 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) dle DBA nezdaňované dividendy 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Nezdaněno dle 10 odst. 1 KStG (tuzemské dividendy) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,2555 0,2555 e) Nezdaněno dle 10 odst. 1 Z 5 a 6 resp. 13 odst. 2 KStG (zahraniční dividendy) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 3,3252 3,3252 f) Daňově neutrální vyrovnání výnosu na dividendy 0,0207 0,0207 0,0207 0,0207 0,0207 0,0207 g) Výnosy zdaněné již v minulých letech 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, zbývající výnos 3,5807 3,5807 3,5807 3,5807 0,0000 0, z toho finálně zdaněno 3,5807 3,5807 3,5807 3,5807 0,0000 0, zdanitelné příjmy 4) 5) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z toho podléhající průběžnému zdanění 0, Účetní hodnota na konci účetního roku 77,07 77,07 77,07 77,07 77,07 77,07 9. Detailní údaje 10. Zahraniční příjmy, které jsou zdanitelné v Rakousku 11. a) dividendy 6) 3,3252 3,3252 3,3252 3,3252 0,0000 0,0000 b) úroky, které podléhají srážkové dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) dividendy zahraničních fondů, které podléhají srážkové dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Z daní odved. v zahraničí jsou z důvodu vyvarování se dvojího zdanění: a) započitatelné (včetně matching credit, detaily viz bod 18. a)) 7) 8) 9) 10) 3,3252 3,3252 3,3252 3,3252 0,0000 0,000 z akcií (dividendy) 4) 0,5223 0,5223 0,5223 0,5223 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,5223 0,5223 0,5223 0,5223 0,0000 0,0000 b) s možností vrácení (detaily viz bod 18. b)) 10) 11) z akcií (dividendy) 0,1950 0,1950 0,1950 0,1950 0,7173 0,7173 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,1950 0,1950 0,1950 0,1950 0,7173 0,7173 c) ani započitatelné ani s možností vrácení (detaily viz bod 18. c)) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 VB PX-Index-Fonds 11

13 VB PX-Index-Fonds Soukromí vkladatelé Podnikoví vkladatelé ÚČETNÍ ROK: 01. srpna července 2012 VÝPLATA KEST: 31. října 2012 ISIN: AT0000A0LSA9 12. Výnosy z účastí podle 37 odst. 4 EStG/ 10 odst. 1 KStG/ 13 odst. 2 KStG 12) s opcí bez opce Fyzické osoby (také otevř. spol., k. s.,...) s opcí bez opce Právnické osoby Soukromé nadace V rámci příjmů z kapitálového majetku CZK CZK CZK CZK CZK CZK a) tuzemské dividendy 0,2555 0,2555 0,2555 0,2555 0,2555 0,2555 b) zahraniční dividendy 3,3252 3,3252 3,3252 3,3252 3,3252 3, Výnosy, které podléhají tuzemské srážce KESt : 13) 3,5807 3,5807 3,5807 3,5807 3,5807 3,5807 a) úroky, kromě výnosů DBA 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) dle DBA nezdanitelné úroky 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zahraniční dividendy 14) 3,3252 3,3252 3,3252 3,3252 3,3252 3,3252 d) výplaty dividend zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) řádné výplatě podobné výnosy zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosy nemovitostních fondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) výnosy ze zhodnocení nemovitostních fondů (80 %) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) mimořádné výplatě dividendy podobné výnosy zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) zisky z majetku (20 %) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská KEST I (z tuzemských dividend) 0,0915 0,0915 0,0915 0,0915 0,0915 0, Rakouská KEST II z: 13) a) úroky, kromě výnosů DBA 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) dle DBA nezdanitelné úroky 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zahraniční dividendy 0,3325 0,3325 0,3325 0,3325 0,3325 0,3325 d) výplaty dividend zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) řádné výplatě podobné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosy nemovitostních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) výnosy ze zhodnocení nemovitostních fondů (80 %) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská KESt II (celkem) 0,3325 0,3325 0,3325 0,3325 0,3325 0, Rakouská KEST III (ze zisků z majetku) 4) a) Mimořádné výplatě dividendy podobné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Zisky z majetku 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská KESt III (celkem) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská KESt II a III (celkem) 0,3325 0,3325 0,3325 0,3325 0,3325 0, a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně Z nizozemských akcií 0,0047 0,0047 0,0047 0,0047 0,0000 0,0000 Z českých akcií 0,4845 0,4845 0,4845 0,4845 0,0000 0,0000 Z britských akcií 0,0287 0,0287 0,0287 0,0287 0,0000 0,0000 Z lucemburských akcií 0,0044 0,0044 0,0044 0,0044 0,0000 0,0000 Celkem z akcií 0,5223 0,5223 0,5223 0,5223 0,0000 0,0000 VB PX-Index-Fonds 12

14 VB PX-Index-Fonds Soukromí vkladatelé Podnikoví vkladatelé ÚČETNÍ ROK: 01. srpna července 2012 VÝPLATA KEST: 31. října 2012 ISIN: AT0000A0LSA9 b) k bodu 11. b) zahraniční daně s možností vrácení c) s opcí bez opce Fyzické osoby (také otevř. spol., k. s.,...) s opcí bez opce Právnické osoby Soukromé nadace V rámci příjmů z kapitálového majetku CZK CZK CZK CZK CZK CZK Z nizozemských akcií 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0047 0,0047 Z českých akcií 0,1950 0,1950 0,1950 0,1950 0,6795 0,6795 Z britských akcií 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0287 0,0287 Z lucemburských akcií 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0044 0,0044 Celkem z akcií 0,1950 0,1950 0,1950 0,1950 0,7173 0,7173 k bodu 11. c) zahraniční daně nezapočitatelné ani k vrácení 19. Údaje k případné srážkové dani v EU (relevantní pouze pro daňové poplatníky podléhající neomezeně dani) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 0,00 CZK na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. Soukromí investoři mohou dle 240 odst. 3 BAO podat u příslušného finančního úřadu žádost o vrácení KESt nebo ji uplatnit způsobem vložení do Est.. U podnikových investorů nastává osvobození od daně a s tím pojené započtení KESt na ESt/KSt způsobem vložení. Podíly na zisku z účastí v korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru), Norska a z účastí v zahraničních korporacích, které jsou srovnatelné s tuzemskou korporací podle 7 odst. 3 a s jejichž zeměmi sídla je dohodnuta rozsáhlá úřední pomoc, jsou osvobozeny u právnických osob a soukromých nadací podle 10 odst. 1 Z 5 a 6 KStG, ve znění AÄG 2011, od daně z příjmu. KESt z majetkových příjmů z podnikového majetku u fyzických osob je započitatelná na Est resp. vratná. Tato částka po odečtení zahraničních dividend uvedených v bodě 10a) podléhá u soukromých nadací průběžnému zdanění. Jsou u soukromých nadací zdanitelné (plnou daňovou sazbou), protože nejsou splněny předpoklady pro osvobození od daně podle 10 KStG. Fiktivně započitatelná částka dle DBA (matching credit) může být uplatněna jen způsobem vložení. Pro soukromé investory a podnikové investory/fyzické osoby v zásadě irelevantní, neboť zahraniční dividendy jsou konečně zdaněny srážkou KESt. V ojedinělých případech (při přímém použití DBA) mohou být tyto částky započteny způsobem vložení a KESt vráceny. Započtení nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu/daň z příjmu právnických osob, která připadá na odpovídající kapitálové příjmy, přičemž je třeba zohlednit i zdroje příjmů mimo fond. Sražené daně jsou započitatelné/s možností vrácení pouze pro ty majitele podílů, kteří certifikáty drží v den účetní závěrky. Odpovídající smlouvy o dvojím zdanění umožňují na žádost vrácení srážkové daně odvedené v určitém státě, pokud nemůže být započtena. Žádost o vrácení musí podat příslušný majitel podílů. Potřebné formuláře lze získat na domovské stránce ministerstva financí ( U soukromých investorů a podnikových investorů/fyzických osob jsou výnosy z účastí konečně zdaněny srážkou KESt I, resp. KESt II. V ojedinělých případech (pokud by odvedená daň z příjmu byla menší než KESt) mohou být tyto částky na žádost zdaněny průměrnou daňovou sazbou způsobem vložení a KESt (částečně) započítána resp. vrácena. Odpadá u podnikových investorů při předložení prohlášení o osvobození od daně KESt dle 94 Z 5 EStG Pokud prohlášení neexistuje, lze KESt, pokud nevede ke konečnému zdanění, započítat na ESt/KSt. U soukromých investorů jsou výnosy konečně zdaněny srážkou KESt II a KESt III. U podnikových investorů/ fyzických osob je platné konečné zdanění jen u výnosů, které musí být zdaněny KESt II. V ojedinělých případech (pokud by odvedená daň z příjmu byla menší než KESt) mohou být tyto částky zdaněny způsobem vložení a KESt (částečně) započtena resp. vrácena. U soukromých nadací podléhají tyto částky průběžnému zdanění (včetně opční úrokové části, vzhledem k níž nadace nemůže v důsledku nedostatku právní úpravy volit za srážku KESt ). Zde se jedná u právnických osob a soukromých nadací o součet všech vratných zahraničních srážkových daní. Skutečně vratné srážkové daně musí být v jednotlivých případech stanoveny a mohou se měnit v závislosti na výchozí daňové situaci investora. VB PX-Index-Fonds 13

15 B. Přehled zdanění podílů investičního fondu s úplnou reinvesticí výnosů Všechny číselné údaje se vztahují na podíly v oběhu ke dni účetní závěrky a na tuzemské investory, kteří podléhají neomezeně dani. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo obvyklým pobytem mimo Rakousko musí dodržovat příslušné národní zákony resp. v ojedinělých případech údaje ke srážkové dani v EU. VB PX-Index-Fonds ÚČETNÍ ROK: 01. srpen červenec 2012 ISIN: AT0000A0LSB7 Podnikoví vkladatelé Právnické osoby CZK Soukromé nadace V rámci příjmů z kapitálového majetku CZK 1. Řádný výsledek fondu 2,7557 2, S připočtením: a) sražené tuzemské a zahraniční srážkové daně 1) 0,8101 0,8101 b) zdanitelné řádné majetkové zisky podobné výplatě zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 c) zdanitelné mimořádné majetkové zisky podobné výplatě zahr. subfondů 0,0000 0,0000 d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) 0,0000 0,0000 e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %) 0,0000 0, výnos 3,5658 3, Po odečtení: a) Vrácená zahraniční srážková daň z minulých let 0,0000 0,0000 b) dle DBA nezdaňované úrokové výnosy a výnosy z nemovitostí 0,0000 0,0000 c) dle DBA nezdaňované dividendy 0,0000 0,0000 d) Nezdaněno dle 10 odst. 1 až 4 KStG (tuzemské dividendy) 0,2560 0,2560 e) Nezdaněno dle 10 odst. 1 Z 5 a 6 resp. 13 odst. 2 KStG (zahraniční dividendy) 2) 3,3305 3,3305 f) Daňově neutrální vyrovnání výnosu na dividendy 0,0207 0,0207 g) Výnosy zdaněné již v minulých letech 0,0000 0, zbývající výnos 0,0000 0, z toho finálně zdaněno 0,0000 0, zdanitelné příjmy 4) 0,0000 0,0000 z toho podléhající průběžnému zdanění 0, Účetní hodnota na konci účetního roku 77,20 77,20 9. Detailní údaje 10. Zahraniční příjmy, které jsou zdanitelné v Rakousku a) dividendy 5) 0,0000 0,0000 b) úroky, které podléhají srážkové dani 0,0000 0,0000 c) dividendy zahraničních fondů, které podléhají srážkové dani 0,0000 0, Z daní odved. v zahraničí jsou z důvodu vyvarování se dvojího zdanění: a) započitatelné (včetně matching credit, detaily viz bod 18. a)) 6) 7) 0,0000 0,0000 z akcií (dividendy) 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 b) možností vrácení (detaily viz bod 18. b)) 7) 8) z akcií (dividendy) 0,7184 0,7184 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 celkem 0,7184 0,7184 c) ani započitatelné ani s možností vrácení (detaily viz bod 18. c)) 0,0000 0, Výnosy z účastí podle 37 odst. 4 EStG/ 10 odst. 1 KStG/ 13 odst. 2 KStG a) tuzemské dividendy 0,2560 0,2560 b) zahraniční dividendy 3,3305 3, Výnosy, které podléhají tuzemské srážce KESt : 3,5865 3,5865 a) úroky, kromě výnosů DBA 9) 0,0000 0,0000 b) dle DBA nezdanitelné úroky 0,0000 0,0000 c) zahraniční dividendy 3,3305 3,3305 VB PX-Index-Fonds 14

16 d) výplaty dividend zahraničních subfondů 9) 0,0000 0,0000 Podnikoví vkladatelé Soukromé nadace VB PX-Index-Fonds ÚČETNÍ ROK: 01. srpen řervenec 2012 ISIN: AT0000A0LSB7 Právnické osoby CZK V rámci příjmů z kapitálového majetku 13. e) řádné výplatě podobné výnosy zahraničních subfondů 9) 0,0000 0,0000 f) výnosy nemovitostních fondů 9) 0,0000 0,0000 g) výnosy ze zhodnocení nemovitostních fondů (80 %) 9) 0,0000 0,0000 h) mimořádné výplatě dividendy podobné výnosy zahraničních subfondů 9) 0,0000 0,0000 i) zisky z majetku (20 %) 9) 0,0000 0,0000 CZK 14. Rakouská KEST I (z tuzemských dividend)) 0,0917 0, Rakouská KEST II z: a) úroky, kromě výnosů DBA b) dle DBA nezdanitelné úroky c) zahraniční dividendy d) výplaty dividend zahraničních subfondů e) řádné výplatě podobné výnosy zahraničních subfondů f) výnosy nemovitostních fondů g) výnosy ze zhodnocení nemovitostních fondů (80 %) Rakouská KESt II (celkem) 0,0000 0, Rakouská KEST III (ze zisků z majetku) a) Mimořádné výplatě dividendy podobné výnosy zahraničních subfondů b) Zisky z majetku Rakouská KESt III (celkem) 0,0000 0, Rakouská KESt II a III (celkem) 0,0000 0, a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně Z nizozemských akcií 0,0000 0,0000 Z českých akcií 0,0000 0,0000 Z britských akcií 0,0000 0,0000 Z lucemburských akcií 0,0000 0,0000 Celkem z akcií 0,0000 0,0000 b) k bodu 11. b) zahraniční daně s možností vrácení 10) Z nizozemských akcií 0,0047 0,0047 Z českých akcií 0,6806 0,6806 Z britských akcií 0,0287 0,0287 Z lucemburských akcií 0,0044 0,0044 Celkem z akcií 0,7184 0,7184 c) k bodu 11. b) zahraniční daně s možností vrácení 19. Údaje k případné srážkové dani v EU (relevantní pouze pro daňové poplatníky podléhající neomezeně dani) 0,0000 0,0000 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 0,00 CZK na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. Podíly na zisku z účastí v korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru), Norska a z účastí v zahraničních korporacích, které jsou srovnatelné s tuzemskou korporací podle 7 odst. 3 a s jejichž zeměmi sídla je dohodnuta rozsáhlá úřední pomoc, jsou osvobozeny u právnických osob a soukromých nadací podle 10 odst. 1 Z 5 a 6 KStG, ve znění AÄG 2011, od daně z příjmu. Na pozici zdanitelné příjmy (viz bod 7) jsou v kolonce u podnikových vkladatelů, právnických osob i soukromých nadací obsaženy dividendy zahraničních akciových společností, zatímco dividendy domácích akciových společností a dividendy zahraničních akciových společností u určitých státu EU a EHP nejsou uvažovány. Podle žádosti o předběžné rozhodnutí UFS ze dne , GZ RV/0611-L/05 je velmi pochybné, že by byla sjednocena výpočetní metoda obsažená v postupu VwGH ze dne /15/0064) a k tomu vydaný výklad BMF ze dne s evropskou právní úpravou. Tato částka po odečtení zahraničních dividend uvedených v bodě 10a) podléhá u soukromých nadací průběžnému zdanění. Jsou u soukromých nadací zdanitelné (plnou daňovou sazbou), protože nejsou splněny předpoklady pro osvobození od daně podle 10 Započtení nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu/daň z příjmu právnických osob, která připadá na odpovídající kapitálové příjmy, přičemž je třeba zohlednit i zdroje příjmů mimo fond. Sražené daně jsou započitatelné/s možností vrácení pouze pro ty majitele podílů, kteří certifikáty drží v den účetní závěrky. Odpovídající smlouvy o dvojím zdanění umožňují na žádost vrácení srážkové daně odvedené v určitém státě, pokud nemůže být započtena. Žádost o vrácení musí podat příslušný majitel podílů. Potřebné formuláře lze získat na domovské stránce ministerstva financí ( U soukromých nadací podléhají tyto částky průběžnému zdanění. VB PX-Index-Fonds 15

17 10) Zde se jedná u právnických osob a soukromých nadací o součet všech vratných zahraničních srážkových daní. Skutečně vratné srážkové daně musí být v jednotlivých případech stanoveny a mohou se měnit v závislosti na výchozí daňové situaci investora. VB PX-Index-Fonds 16

18 Statut fondu Statut fondu VB PX-Index-Fond, podílového fondu dle zákona o investičních fondech 2011 (InvFG) v platném znění, byl schválen Úřadem pro dohled nad finančním trhem (FMA). Investiční fond je zvláštním majetkem v souladu se směrnicí a je spravován společností Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. (dále správcovská společnost ) se sídlem ve Vídni. Článek 1 Spoluvlastnické podíly Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenných papírů, které znějí na majitele. Podílové listy jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Podílové listy v listinné podobě proto nemohou být vydávány. Článek 2 Depozitář (místo úschovy) Depozitářem (místem úschovy) pro tento investiční fond je Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. Výplatními místy podílových listů jsou depozitář (místo úschovy) a ostatní v prospektu uvedená výplatní místa. Článek 3 Investiční nástroje a zásady Investiční fond smí podle zákona o investičních fondech nabývat dále uvedený majetek. Cílem investiční strategie fondu je kopírovat český index PX (indexový fond). PX je akciovým indexem uznaným Úřadem pro dohled nad finančním trhem (FMA) podle 75 odst. 2 zákona o investičních fondech. Investice probíhají převážně do přímo získaných akcií firem podle ustanovení 75 zákona o investičních fondech, které jsou zahrnuty v indexu PX. Investiční fond přitom přihlíží ke specifikaci akcií podle indexu PX. Investování probíhá výhradně do hodnot v CZK. Cenné papíry Cenné papíry (včetně cenných papírů se zabudovanými derivátovými nástroji) jsou nabývány při dodržení výše uvedených zásad. Nástroje peněžního trhu Nejsou použitelné. Cenné papíry a nástroje peněžního trhu Nabývání neúplně splacených cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a odběrních práv na tyto nástroje nebo jiných neúplně splacených finančních nástrojů je povoleno maximálně do 10 % hodnoty majetku fondu. Cenné papíry a nástroje peněžního trhu mohou být nabývány, pokud splňují kritérium zápisu nebo obchodování na regulovaném trhu nebo burze cenných papírů podle zákona o investičních fondech. Cenné papíry a nástroje peněžního trhu, které nesplňují kritéria uvedená v předchozím odstavci, smějí být nabývány maximálně do 10 % hodnoty majetku fondu. Podíly investičních fondů Nejsou použitelné. Derivátové instrumenty Derivátové instrumenty mohou být použity při kopírování indexu. Metody měření rizika investičního fondu Investiční fond používá pro měření rizika následující metody: VB PX-Index-Fonds 17

19 Závazková metoda (Commitment Ansatz) Závazková hodnota je určena podle 4. nařízení o měření rizika a reportování derivátů (Hlava 3). Podrobnosti a vysvětlení je uvedeno v prospektu. Vklady na viděnou a vypověditelné vklady Vklady na viděnou nebo vypověditelné vklady s dobou splatnosti nejvýše 12 měsíců mohou činit maximálně 10 % hodnoty majetku fondu. Není stanovena minimální pohledávka. V souvislosti s větším přeskupením v rámci portfolia nebo zvýšením, resp. splátkami mohou být vklady na viděnou nebo vypověditelné vklady s dobou splatnosti nejvýše 12 měsíců většího rozsahu. Dočasně přijaté úvěry Správcovská společnost smí na účet investičního fondu dočasně přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu. Repo operace Repo operace mohou být prováděny v zákonem stanoveném rozsahu. Půjčka cenných papírů Půjčování cenných papírů smí být prováděno až do hodnoty 30 % hodnoty majetku fondu. Nabývání investičních nástrojů je možné výhradně pro investiční fond jako celek, nikoliv pro jednotlivé druhy podílů nebo určitou skupinu podílů. Bližší informace jsou uvedeny v prospektu. Článek 4 Informace o prodeji a zpětném odkupu Výpočet hodnoty podílu se provádí v Kč. Okamžik výpočtu hodnoty podílu odpovídá okamžiku výpočtu prodejní ceny a ceny zpětného odkupu. Prodej a vstupní poplatek Výpočet prodejní ceny, resp. prodej je prováděn každý burzovní den. Prodejní cena se skládá z hodnoty podílu a vstupního poplatku ke každému podílu ve výši až 4 % na krytí prodejních nákladů společnosti, zaokrouhluje se na celou Kč nahoru. Prodej podílů není v zásadě omezen, společnost si však vyhrazuje právo prodej podílů dočasně nebo úplně zastavit. Zpětný odkup a cena zpětného odkupu Výpočet ceny zpětného odkupu, resp. zpětný odkup je prováděn každý burzovní den. Cena zpětného odkupu se rovná hodnotě podílu zaokrouhlené na celou Kč nahoru. Není stanovena žádná srážka za zpětný odkup. Na žádost majitele podílu je mu vyplacen jeho podíl na majetku investičního fondu ve výši odkupní ceny a to proti vrácení podílového listu. VB PX-Index-Fonds 18

20 Článek 5 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu je období od 1. srpna do 31. července. Článek 6 Druhy podílů a použití výnosů Pro investiční fond mohou být vydávány podílové listy s výplatou dividend a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálového výnosu a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálového výnosu. Pro investiční fond mohou být vydávány různé druhy podílových listů. Složení podle druhů podílů a prodej podílů určitého druhu je na zvážení správcovské společnosti. Bližší informace lze nalézt v prospektu. Použití výnosů u podílových listů s výplatou dividend Výnosy dosažené v průběhu účetního roku (úroky a dividendy) mohou být po uhrazení nákladů na základě uvážení správcovské společnosti vyplaceny. K výplatě nemusí při zohlednění zájmů investorů dojít. Správcovská společnost dále rozhoduje o výplatě výnosů z prodeje majetku investičního fondu včetně odběrních práv. Je možná také výplata z majetku fondu nebo průběžných dividend. Majetek fondu nesmí díky výplatám v žádném případě klesnout pod zákonem stanovenou minimální hodnotu pro výpověď. K výplatě majitelům podílových listů s výplatou dividend dochází od následujícího účetního roku, zbytek je převeden na nový účet. Vždy od dochází k výplatě částky vypočtené podle zákona o investičních fondech, kterou lze případně použít k úhradě daně z kapitálového výnosu připadající na dividendě podobný výnos podílového listu, ledaže správcovská společnost zajistí poskytnutím odpovídajících důkazů od depozitních míst, že podílové listy mohou být k okamžiku výplaty drženy jen podílníky, kteří buď nepodléhají tuzemské dani z příjmů nebo dani z příjmů právnických osob, nebo u nichž existují předpoklady pro osvobození podle 94 zákona o dani z příjmů. Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálového výnosu Výnosy dosažené v průběhu účetního roku po uhrazení nákladů nejsou vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů dochází od k výplatě částky vypočtené podle zákona o investičních fondech, kterou lze případně použít k úhradě daně z kapitálového výnosu připadající na dividendě podobný výnos podílového listu, ledaže správcovská společnost zajistí poskytnutím odpovídajících důkazů od depozitních míst, že podílové listy mohou být k okamžiku výplaty drženy jen podílníky, kteří buď nepodléhají tuzemské dani z příjmů nebo dani z příjmů právnických osob, nebo u nichž existují předpoklady pro osvobození podle 94 zákona o dani z příjmů. Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálového výnosu (podíly s úplnou reinvesticí tuzemské a zahraniční tranše Výnosy dosažené v průběhu účetního roku po uhrazení nákladů nejsou vypláceny. Nebude provedena výplata podle zákona o investičních fondech. Rozhodným okamžikem pozastavení výplaty daně z kapitálového výnosu podle zákona o investičních fondech je následujícího účetního roku. Správcovská společnost zajistí poskytnutím odpovídajících důkazů od depozitních míst, že podílové listy mohou být v okamžiku výplaty drženy jen podílníky, kteří buď nepodléhají tuzemské dani z příjmů nebo dani z příjmů právnických osob, nebo u nichž existují předpoklady pro osvobození podle 94 zákona o dani z příjmů. Jestliže tyto předpoklady nebudou k okamžiku vyplacení splněny, bude částka vypočtená podle zákona o investičních fondech vyplacena dobropisem příslušné depozitní úvěrové instituce. Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálového výnosu (podíly s úplnou reinvesticí zahraniční tranše) Prodej podílů s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálového výnosu probíhá výhradně v zahraničí. Výnosy dosažené v průběhu účetního roku po uhrazení nákladů nejsou vypláceny. Nebude provedena výplata podle zákona o investičních fondech. Správcovská společnost zajistí poskytnutím odpovídajících důkazů od depozitních míst, že podílové listy mohou být v okamžiku výplaty drženy jen podílníky, kteří buď nepodléhají tuzemské dani z příjmů nebo dani z příjmů právnických osob, nebo u nichž existují předpoklady pro osvobození podle 94 zákona o dani z příjmů. Článek 7 Poplatek za správu, úhrada nákladů a poplatek za likvidaci Správcovská společnost obdrží za činnost správce roční odměnu až do výše 1,2 % majetku fondu, která je počítána z hodnoty majetku fondu ke konci měsíce. VB PX-Index-Fonds 19