Česká pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2010

Transkript

1 Česká pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2010

2 Obsah ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA... 2 CHARAKTERISTIKA SPOLEČNOSTI A SKUPINY ČESKÁ POJIŠŤOVNA... 4 Česká pojišťovna... 4 Společnosti skupiny ČP... 4 NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY A ZÍSKANÁ OCENĚNÍ... 5 Aktuální rating České pojišťovny... 9 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH UKAZATELŮ POPIS STRUKTURY KONCERNU, POSTAVENÍ SPOLEČNOSTI ČESKÁ POJIŠŤOVNA A VYBRANÉ SPOLEČNOSTI KONCERNU Charakteristiky vybraných společností skupiny České pojišťovny ORGÁNY SPOLEČNOSTI ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU Popis situace na českém pojistném trhu Hospodaření Společnosti v roce Výsledky pojištění Neživotní pojištění Životní pojištění Služby klientům Investiční politika Zajištění Jaderný pool ZPRÁVA DOZORČÍ RADY ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA VÝROČNÍ ZPRÁVU ORGANIZACE A KONTAKTY DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K FINANČNÍ SITUACI A ÚDAJE PRO INVESTORY ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ČESKÉ POJIŠŤOVNY A.S. ZA ROK ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ČESKÉ POJIŠŤOVNY A.S. ZA ROK ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ ROKU

3 ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA Vážení obchodní přátelé, v průběhu roku 2010 se svět začal pomalu vypořádávat s následky ekonomické krize. Vývoj české ekonomiky nebyl v tomto ohledu výjimečný. Pojišťovací trh druhým rokem po sobě spíše stagnoval, a to jak v neživotním, tak v životním pojištění, nebereme-li v úvahu prudký růst jednorázově placených pojištění. Přes nepříznivé podmínky na trhu Česká pojišťovna a její skupina udržely pod vedením nového manažerského týmu své výsadní postavení a v některých produktových segmentech jej dokonce posílily. Stabilitu, finanční sílu a nadprůměrnou schopnost dostát svým závazkům vůči klientům ocenila na začátku roku 2011 již poněkolikáté mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor s, která v rámci pravidelného hodnocení potvrdila rating České pojišťovny na úrovni A+. Ten znamená, že naše společnost má i nadále nejvyšší možný rating, který lze v České republice získat. Rok 2010 byl pro Českou pojišťovnu velkou zatěžkávací zkouškou v mnoha okamžicích pravdy, tedy při likvidacích pojistných událostí. Spolu se zajišťovnami jsme zaplatili za čtyři velké živelní katastrofy, což je v rámci jediného roku historicky bezprecedentní skutečnost. Jen kalamitních škod jsme řešili přes 55 tisíc a klientům za ně vyplatili 2,5 miliardy korun. O to více je potěšující, že spokojenost klientů s našimi službami v loňském roce podle nezávislých měření narostla a je jednou z nejvyšších na českém trhu. Přitom se nám podařilo výrazně snížit provozní náklady. Škody z kalamit významně zatížily provozní výsledky České pojišťovny. Celkový čistý zisk nicméně dosáhl historicky nejvyšší hodnoty přes 11 miliard korun. Zhruba polovinu této částky tvoří jednorázové výnosy, zejména z prodeje majetkových účastí. Další pozitivní efekt mělo výrazné zlepšení situace na kapitálových trzích a z něho plynoucí růst výkonů finančního umístění. Aktiva České pojišťovny vzrostla na 126,5 miliardy korun a vlastní kapitál o 10 % na celkových 24,2 miliardy Kč. Rekordní hospodářské výsledky zaznamenala také klíčová dceřiná firma Penzijní fond České pojišťovny. Společnost zvýšila zisk o 86 % na částku 1,2 mld. Kč. Hlavním zdrojem výrazného nárůstu zisku byla příznivá situace na kapitálových trzích a vhodně nastavená investiční strategie. V loňském roce spravoval penzijní fond aktiva v hodnotě 55,3 mld. Kč, což je o 8 % více než v roce předchozím. Celková konsolidovaná aktiva skupiny ČP se meziročně zvýšila o 3 miliardy na 183 miliard korun a konsolidovaný vlastní kapitál vzrostl o 1 miliardu. Výše technických rezerv přesáhla 91 miliard korun. Celkové předepsané pojistné České pojišťovny podle metodiky České asociace pojišťoven v roce 2010 mírně narostlo na 38,4 miliardy Kč. Z toho v neživotním pojištění přesáhlo 22,7 miliardy a v životním činilo 15,7 miliardy korun. Tržní podíl ČP, která je jedničkou na trhu v obou hlavních segmentech, dosáhl 25,4 procenta. Životní pojištění bylo v loňském roce nejrychleji rostoucí oblastí, která vykázala meziroční nárůst o více než 15 procent. Ačkoli jsme se potýkali se zvýšenou mírou storen u životních pojistek, podařilo se v průběhu roku tento negativní trend obrátit. Objem předepsaného pojistného v neživotním pojištění v souladu s tržním vývojem naopak klesal, a to zejména kvůli přetrvávající cenové válce na trhu pojištění automobilů a poklesu cen nových vozidel. Ke konci roku 2010 jsme pro své klienty spravovali téměř 9 milionů pojistných smluv a vyřídili celkem 1,1 milionu pojistných událostí. 2

4 Česká pojišťovna se stále systematičtěji věnuje odhalování pojistných podvodů a v ČR je v této oblasti jednou z nejúspěšnějších. V roce 2010 odhalila 680 případů pojistných podvodů za celkem 278 milionů korun, což bylo o 16 % více než v roce To je dobrá zpráva pro slušné klienty. V roce 2010 jsme na trh uvedli řadu zcela nových produktů a služeb, které byly vytvořeny zejména s ohledem na co největší pohodlí klientů při vyřizování pojistných událostí či sjednávání nových smluv. Česká pojišťovna zahájila jako první v ČR provoz nové služby usnadňující motoristům prodej či koupi vozidla. Při sjednání povinného ručení či havarijního pojištění mohou klienti získat rovnou i registraci vozidla na dopravním inspektorátu. Několik produktových novinek jsme připravili v oblasti životního pojištění. Velký úspěch zaznamenal například prodej nového typu jednorázového pojištění GARANCE, které bylo zajímavé nejen vysokým ročním zhodnocením, ale také tím, že se stalo prvním životním pojištěním s možností sjednání přes internet. Rovněž jako první na trhu poskytla Česká pojišťovna svým klientům v rámci 1. Povinného ručení Bez povinností ke všem existujícím i novým smlouvám službu vyřízení škody s pojišťovnou viníka dopravní nehody. Zásadní technické i produktové inovace pokračují i v roce Naše společnost byla stejně jako v předchozích letech aktivní v oblasti veřejně prospěšných aktivit a bezpečnosti silničního provozu. Ocenění jako Gentleman silnic či Český pitaval udělovaná společně s policií za mimořádné skutky při záchraně života, zdraví či majetku jsou jen malou částí těchto aktivit. Česká pojišťovna podporuje sport i kulturu, a to jak na vrcholové, tak na regionální bázi. Prostřednictvím Nadace České pojišťovny pak podporuje řadu charitativních projektů v celé České republice. Česká pojišťovna chce i nadále být dobrým občanem společnosti a špičkovou firmou, která je jednoduchá, rychlá, férová a profesionální a vždy připravená předčit očekávání svých klientů. Ladislav Bartoníček předseda představenstva České pojišťovny a.s. 3

5 CHARAKTERISTIKA SPOLEČNOSTI A SKUPINY ČESKÁ POJIŠŤOVNA Historie a profil Společnosti a vybraných společností ze skupiny ČP Česká pojišťovna Česká pojišťovna a.s. (dále též Česká pojišťovna, ČP nebo Společnost ) má dlouhou a bohatou tradici. Je nejstarším pojišťovacím ústavem v českých zemích a právní nástupkyní První české vzájemné pojišťovny, založené v roce Součástí původní Státní pojišťovny byla do roku 1969, kdy došlo na základě teritoriálního principu k rozdělení na Českou státní pojišťovnu a Slovenskou státní pojišťovnu. Česká pojišťovna byla založena Fondem národního majetku České republiky zakladatelskou listinou ze dne 28. dubna 1992 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. května Akcie Společnosti byly v roce 1993 uvedeny na hlavní trh Burzy cenných papírů Praha, a.s. Z obchodování na Burze i v RM- Systému, a.s., byly akcie České pojišťovny vyřazeny v souvislosti s výkupem akcií od minoritních akcionářů dne 31. srpna Česká pojišťovna se na burzu vrátila, a to emisí dluhopisů. Aktuálně jsou na volném trhu burzy přijaty dluhopisy vydané dne 13. prosince Po obdržení regulativních povolení dne 17. ledna 2008 vstoupila v účinnost Smlouva o společném podniku (Joint Venture Agreement), podepsaná 10. července 2007 mezi Assicurazioni Generali a PPF Group N.V. Skupina České pojišťovny je tak nyní součástí jedné z největších pojišťovacích skupin ve střední a východní Evropě. Generali PPF Holding je vlastněn z 51 % společností Generali Group a ze 49 % společností PPF Group. Od svého založení je Česká pojišťovna univerzální pojišťovnou se širokou škálou životních i neživotních pojištění a je největší pojišťovnou českého pojistného trhu vůbec. Spravuje téměř 9 milionů pojistných smluv (přesně smluv, zdroj: Podklad ČP pro ČAP). V roce 2010 dosáhl celkový tržní podíl České pojišťovny podle předepsaného pojistného 25,4 %, v životním pojištění činil 22,2 % a v neživotním pojištění 28,2 % (pramen:výsledky ČAP z ). Společnosti skupiny ČP Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s., kterou v roce 1992 jako svou dceřinou společnost založila Česká pojišťovna společně s partnerem Vereinte Krankenversicherung AG Mnichov je dnes největší pojišťovnou v oblasti soukromého zdravotního a nemocenského pojištění. V listopadu 1997 odkoupila Česká pojišťovna a.s. 50% podíl od Vereinte Krankenversicherung a stala se stoprocentním akcionářem České pojišťovny ZDRAVÍ a.s. Penzijní fond České pojišťovny, a.s., byl Českou pojišťovnou založen v roce Penzijní fond České pojišťovny, a.s. s tisíci klientů, majetkem ve správě přes 52 miliard korun a tržním podílem 25,6 procent je dnes největším subjektem na trhu penzijního připojištění se státním příspěvkem. Penzijní fond České pojišťovny nabízí penzijní připojištění se státním příspěvkem a dle zákona poskytuje všechny druhy penzí starobní, výsluhovou, invalidní a pozůstalostní. ČP INVEST investiční společnost, a.s., další významná dceřiná společnost České pojišťovny působí na trhu kolektivního investování od roku 1991 (původně pod názvem KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny). Za dobu svého působení se ČP INVEST stal jedním z největších a nejrychleji rostoucích správců podílových fondů v České republice. Je řádným členem Asociace pro kapitálový trh České republiky (AKAT ČR). V současné době spravuje majetek klientů v 22 podílových fondech (další dva fondy dosud nezahájily svoji činnost) a 1 investičním fondu. 4

6 NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY A ZÍSKANÁ OCENĚNÍ 2010 Leden ČESMAD Bohemia a Česká pojišťovna udělily první titul Český šofér řidiči kamionu za pomoc po vážné dopravní nehodě. Projekt Český šofér volně navazuje na ocenění Gentleman silnic, které už v uplynulých letech získalo přes 60 řidičů na 31 místech celé České republiky. Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor s (S&P) v rámci svého pravidelného hodnocení potvrdila rating České pojišťovny na úrovni A+. ČP tak má i nadále nejlepší možný rating, který lze u nás získat. Stejnou známkou je totiž ohodnocena i Česká republika. Na linku Komunikačního centra České pojišťovny se dovolal jubilejní patnáctimiliontý klient. Klientské centrum vybudovala Česká pojišťovna před více než šesti lety, kdy jako první pojišťovna na českém trhu začala se soustřeďováním všech svých služeb pod jednu střechu. Únor Česká pojišťovna začala jako první pojišťovna v zemi na šesti místech republiky v pilotním provozu zajišťovat pro své klienty povinnou registraci vozidel na dopravním inspektorátu. Březen Česká pojišťovna společně s Policií ČR ocenila dva muže titulem Gentleman silnic za záchranu života řidiče, který uvízl v hořícím autě na dálnici D1. Česká pojišťovna získala v pořadí již 10. ocenění Dobrá značka. Zůstává tak i nadále nejdůvěryhodnější pojišťovnou v České republice. Výsledky průzkumu každý rok zveřejňuje společnost Reader s Digest Výběr. Česká pojišťovna nabízí v rámci nového produktu DIAMANT pojištění závažných onemocnění v rozsahu 33 diagnóz. Jde o nejširší rozsah pojistitelných diagnóz na tuzemském trhu. Česká pojišťovna zahájila proces proměny vybraných přepážkových míst na tzv. vlajkové lodě obchodní místa získala nový design a výrazně vylepšena byla i funkčnost obslužných systémů klientů. Česká pojišťovna sečetla škody z první živelní kalamity roku 2010 způsobené tíhou sněhu. Co do počtu pojistných událostí to byla nejrozsáhlejší kalamita za celý rok Jen za období od ledna do března nahlásili klienti České pojišťovně 24,5 tisíce škod, což v porovnání se srovnatelným obdobím roku 2009 představovalo více než čtyřnásobný nárůst. K nejpostiženějším oblastem patřila severní Morava, střední Čechy a také Praha. 5

7 Duben Do nově vytvořené pozice náměstka České pojišťovny pro CRM a marketing byl jmenován Zdeněk Románek. Česká pojišťovna jako jediná pojišťovna na českém trhu začala svým klientům poskytovat Mobilní servis v likvidaci pojistných událostí čelních skel. Nová služba umožňuje řešit drobná poškození kvalitně, rychle a efektivně. Klienti navíc získávají další komfortní výhodu mobilní opravna dojede za klientem tam, kde je to pro něj nejpohodlnější. Ostravská rodina byla oceněna titulem Český pitaval od České pojišťovny a Policie ČR za pomoc s dopadením pachatele loupežného přepadení starší ženy. Likvidátoři a detektivové České pojišťovny odhalili v prvním čtvrtletí roku 2010 pojistné podvody za více než 97 milionů korun. Nejvíce jich bylo v krajích Jihočeském, Středočeském, Libereckém a také v Praze. Specialisté České pojišťovny každoročně odhalí více než polovinu všech podvodů, ke kterým dochází na českém pojistném trhu. Za záchranu života po závažné dopravní nehodě, rychlou reakci a odvahu ocenila Česká pojišťovna ve spolupráci s Policií ČR dva obyvatele Ústeckého kraje získali tituly Gentleman silnic. Zachránili dva chodce, které porazil silniční pirát, a aniž by jim pomohl, z místa nehody ujel. Bez jejich rychlé reakce by nehodu nepřežili. Česká pojišťovna představila další aktuální výsledky dopravněbezpečnostního projektu ČP Index bezpečnosti. Čelo okresních statistik obsadili Jihočeši. V krajském srovnání si prvenství odnesla Jihlava. Květen Neviditelný svět v pohybu tak se jmenuje celorepubliková soutěž žáků prvního stupně základních škol, kterou připravila Česká pojišťovna společně s Nadací Leontinka a Policií ČR. Ve všech čtrnácti krajích si děti vyzkoušely, jaké to je zvládat úplně standardní věci, ovšem bez pomoci zraku. Cílem projektu je lépe pochopit svět lidí, kteří nevidí, zvýšit empatii vůči nevidomým a zlepšit komunikaci mezi vidícími a nevidomými. Do cestovního pojištění Globus přidala Česká pojišťovna zcela nový a netradiční produkt pojištění opuštěné domácnosti. Jeho nedílnou součástí jsou asistenční služby, které turisté v zahraničí ocení zejména tehdy, když se v jejich domově přihodí pojistná událost a oni nebudou schopni na dálku zajistit její vyřešení. Pojištění opuštěné domácnosti se sjednává na dobu určitou a shoduje se s termínem cestovního pojištění. Česká pojišťovna řešila pojistné události 2010 již z druhé živelní kalamity v průběhu roku 2010 příčinou se staly povodně a záplavy. K nejpostiženějším oblastem patřily severomoravské regiony Frýdecko-Místecko, Karvinsko a Přerovsko. V rámci této mimořádné situace bylo klienty nahlášeno pojistných událostí. Nadace České pojišťovny podpořila Linku bezpečí v celorepublikovém projektu Pomněnkový den speciální odznáčky se premiérově prodávaly na všech přepážkových místech ČP. Červen Od 1. června vede z pozice výkonného místopředsedy představenstva Českou pojišťovnu její dosavadní náměstek pro služby klientům Pavel Řehák. Pracovníci přepážkových míst České pojišťovny se oblékli do nových uniforem, které doznaly výrazné proměny: nové jsou střihy, části oblečení i barevné ladění oděvů. 6

8 Červenec Česká pojišťovna uvedla na trh rizikové pojištění MULTIRISK, a své portfolio produktů tak doplnila o pojištění, které je unikátní svým složením i rozsahem připojištění. MULTIRISK je v pořadí druhým životním pojištěním, s nímž je možné provázat zdravotní asistenci Medik nebo Medik Plus. Česká pojišťovna přišla s novinkou pro majitele psů a koček. Pojištění Mazlíček lze nově uzavřít i po internetu. ČP tak už umožňuje sjednat si z pohodlí svého domova devět různých pojistek. Srpen Během prvních šesti měsíců roku 2010 odhalili detektivové České pojišťovny pojistné podvody za téměř 177 milionů korun. Nejvíce podvodů bylo zaznamenáno v Praze, ve středních Čechách a na severní Moravě, naopak nejméně na Zlínsku a Královéhradecku. Celkem bylo odhaleno 355 podvodů, ale detektivové prošetřili téměř dvojnásobné množství podezřelých pojistných událostí. V průběhu srpna přišla třetí živelní kalamita roku 2010, jejíž příčinou byla opět záplava a povodeň. Počet pojistných událostí, které hlásili klienti České pojišťovny především ze severních Čech, se ustálil na hodnotě V závěru srpna přišla v pořadí již čtvrtá živelní kalamita. Příčinou bylo v tomto případě krupobití. Během krátké doby došlo k masivnímu poškození majetku, domů a zejména osobních automobilů klientů, převážně v hlavním městě Praze a ve středních Čechách. Česká pojišťovna řešila přes pojistných událostí. Česká pojišťovna zahájila 30. srpna prodej nové Prémiové GARANCE jednorázově placeného životního pojištění. Výjimečná je i tím, že se na českém pojistném trhu stala internetovým průkopníkem prvním a zatím jediným produktem životního pojištění, který lze sjednat prostřednictvím internetu. Září Česká pojišťovna má nového náměstka pro retailovou distribuci. Stal se jím Robert Hlava, který na pozici vystřídal Štefana Tillingera. Kancelář Českého jaderného pojišťovacího poolu, jehož vedoucím pojistitelem od počátku byla a stále je Česká pojišťovna, oslavila 15 let svého fungování. Kancelář je odpovědí na požadavky na komerční soupojištění jaderných rizik a rizik spojených s výstavbou a provozem jaderných elektráren. Česká pojišťovna uvedla na trh povinného ručení unikátní produkt, který zcela změnil trh s povinným ručením a jeho chápání. Od 27. září mohou nejen noví, ale i stávající klienti využívat služeb zcela nového 1. Povinného ručení Bez povinností, které pomáhá řidičům ve všech nehodových situacích. Nechrání tedy jen okolí, ale i vlastníka vozidla, a to i v případě, kdy mu škodu způsobí klient jiné pojišťovny. Říjen Během letní sezony řešila Česká pojišťovna celkem případů z cestovního pojištění. Co do počtu onemocnění a úrazů se dvěma prázdninovým měsícům vyrovnaly i mimosezonní červen a září, kdy čeští turisté stále častěji využívají nabídek levnějších zájezdů. Pozitivní zprávou je, že počet úmrtí se snížil na polovinu, zato o třetinu stoupl počet hlášení zdravotních problémů malých dětí. 7

9 Listopad Česká pojišťovna v rámci projektu ČP Index bezpečnosti opět monitoruje bezpečnost 13 krajských a 59 okresních měst naší republiky. Podruhé v historii indexu dosáhlo maximálního úspěchu více než deset okresních měst. Bez dopravních nehod s vážným nebo smrtelným zraněním se jezdilo v 1. pololetí 2010 ve 14 městech, čímž byl překonán dosavadní rekord 11 měst z poloviny roku Za prvních devět měsíců roku 2010 odhalila Česká pojišťovna pojistné podvody za 253 milionů korun a v této souvislosti zjistila celkem 547 případů podvodů. Mezi tradičně nejproblematičtější území patří Praha a kraje Středočeský, Jihočeský a Moravskoslezský. Česká pojišťovna nově umožňuje likvidaci pojistné události z úrazového pojištění ještě před koncem léčby, v ideálním případě může být likvidace skončena již do tří pracovních dnů od vzniku úrazu. Prosinec Heslo Fair play patří k hokeji je ústřední myšlenkou kampaně, kterou odstartoval projekt Charty fair play v extralize ledního hokeje. Česká pojišťovna, tradiční partner nejvyšší domácí soutěže, v kampani zaměřené na hráče i fanoušky podporuje sportovní a férové chování vůči soupeřům, hokejovým autoritám, včetně rozhodčích a fanoušků. Projekt vychází z Charty fair play, jež v devíti bodech shrnuje zásady sportovního chování a odkazuje na slavnou historii českého hokeje. Česká pojišťovna společně s Policií ČR ocenila dalšího, v pořadí již 64. gentlemana silnic. V létě poskytl první pomoc zraněnému cyklistovi, který by bez jeho zásahu vykrvácel Leden Do nově vytvořené pozice náměstka České pojišťovny pro SME obchod se stal Petr Lehký. Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor s (S&P) opětovně potvrdila současný rating České pojišťovny na úrovni A+. Česká pojišťovna tak i nadále disponuje nejlepším možným ratingem, který lze u nás získat. Česká pojišťovna v roce 2010 odhalila 680 případů pojistných podvodů za celkem 278 milionů korun, což bylo o 16 % více než v roce Většina pojistných podvodů je stále páchána jednotlivci jde o tzv. oportunistickou podvodnou činnost. Minoritní část pojistných podvodů jde na účet organizovaných skupin. Jejich jednání však má mnohem větší finanční dopad. Kampaň za fair play hokej, kterou připravila Česká pojišťovna, tradiční partner nejvyšší domácí soutěže, slaví úspěch. Jen za první dva měsíce podepsalo Chartu fair play více než 10 tisíc fanoušků všech extraligových klubů. S velkým předstihem se tak podařilo naplnit cíl celého projektu, který bude pokračovat i v příští sezoně. 8

10 Únor Novým členem představenstva České pojišťovny byl po předchozím odsouhlasení ČNB jmenován Milan Beneš. Více než 760 tisícům klientů rozeslala Česká pojišťovna do poštovních schránek doklad o výši pojistného zaplaceného v roce 2010 na soukromé životní pojištění. Toto potvrzení slouží k uplatnění nároku na daňový odpočet, který mohou občané využívat již deset let. Celková částka pro daňový odpočet za rok 2010 přesáhla 4,6 miliardy korun. Klienti České pojišťovny přesněji 764 tisíc z nich tak na daních celkem ušetří v souhrnu přibližně 700 milionů korun. Březen Česká pojišťovna jako první v České republice představila užitečného pomocníka usnadňujícího komunikaci s pojišťovnou v podobě mobilní aplikace. Svým klientům kromě průvodce při nehodě nabízí také možnost pomocí chytrého telefonu dopravní nehodu pojišťovně nahlásit. Nová aplikace České pojišťovny s jednoduchým názvem Pojišťovna je od 15. března 2011 na App Store a Android Marketu motoristům k dispozici zcela zdarma. Česká pojišťovna zůstává i nadále nejdůvěryhodnější pojišťovnou v České republice. Vyplývá to z výsledků průzkumu, který provedla společnost Reader s Digest. Česká pojišťovna v anketě o nejdůvěryhodnější značku své vítězství v kategorii pojišťoven znovu obhájila, a navázala tak na prvenství z předchozích ročníků. Duben Česká pojišťovna se vrací mezi deset nejobdivovanějších firem České republiky. V žebříčku, který každoročně sestavuje sdružení CZECH TOP 100, je jedinou pojišťovnou, která se umístila v první desítce. Kvalitu pojišťovny v očích klienta prověří až řešení jeho první pojistné události, a právě v loňském roce zasáhly Českou republiku čtyři velké živelní kalamity. Aktuální rating České pojišťovny Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor s (S&P) potvrdila současný rating České pojišťovny A+ se stabilním výhledem. Agentura Rating Standard & Poor s A+ se stabilním výhledem (27. ledna 2011) 9

11 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH UKAZATELŮ Klíčové finanční konsolidované údaje skupiny České pojišťovny (mil. Kč) K 31. prosinci Aktiva celkem Vlastní kapitál náležející akcionáři mateřského podniku Výsledek hospodaření náležející akcionáři mateřské společnosti Výnosy celkem Čistá výše zaslouženého pojistného Čistá výše nákladů na pojistná plnění Bližší informace k výše prezentovaným klíčovým ukazatelům skupiny České pojišťovny jsou uvedeny v konsolidované účetní závěrce, která je nedílnou součástí této konsolidované výroční zprávy. Většina analýz i detailnějších informací se vztahuje k jednotlivým právním entitám skupiny České pojišťovny se zvláštním zohledněním významu České pojišťovny jako konsolidující entity a nejvýznamnější komponenty konsolidačního celku. Klíčové finanční údaje mateřské Společnosti 1 Základní charakteristiky Jednotky Základní údaje z finančních výkazů Celková aktiva mil. Kč Základní kapitál mil. Kč Vlastní kapitál mil. Kč Výše vyplacené dividendy na akcii Kč Počet akcií ks Nerozdělený zisk mil. Kč Čistý zisk mil. Kč Výkonové ukazatele Celkový objem zaslouženého pojistného mil. Kč neživotní pojištění mil. Kč životní pojištění mil. Kč Objem vyplacených plnění v hrubé výši mil. Kč neživotní pojištění mil. Kč životní pojištění mil. Kč Technické rezervy zahrnuté v závazcích z pojištění celkem mil. Kč rezerva pojistného životních pojištění mil. Kč ostatní technické rezervy mil. Kč Počet vyřízených pojistných událostí tis. ks Počet uzavřených smluv tis. ks Ostatní údaje Podíl na pojistném trhu v předepsaném pojistném % 25,4 27,2 29,6 30,6 33,1 neživotní pojištění % 28,2 30,2 32,8 34,4 36,4 životní pojištění % 22,2 23,0 25,0 25,2 28,1 Průměrný počet zaměstnanců počet Počet agentur počet n/a n/a n/a Počet regionů počet Poměrové ukazatele ROA % 8,9 5,8 4,6 5,7 6,8 ROE % 46,3 33,8 31,8 39,8 48,6 Vlastní kapitál na akcii *1) Kč Zisk na akcii *1) Kč Předepsané pojistné/počet zaměstnanců mil. Kč 9,4 9,4 8,5 7,7 7,2 1 Údaje za Českou pojišťovnu a. s., obdobné údaje za konsolidační celek jsou pro roky 2010 a 2009 uvedeny ve finanční části v konsolidované účetní závěrce. 10

12 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Klíčové finanční údaje mateřské Společnosti Vývoj hrubého zaslouženého pojistného v životním pojištění (v mld. Kč) , , , , , Vývoj hrubého zaslouženého pojistného v neživotním pojištění (v mld. Kč) , , , , , Vývoj technických rezerv zahrnutých v pojistných závazcích (v mld. Kč) ,9 22,7 66,5 67, ,6 21,4 69,0 67, ,5 68, rezerva pojistného životních pojištění mld. Kč - ostatní technické rezervy mld. Kč 11

13 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Vývoj vlastního kapitálu (v mld. Kč) , , , , , Vývoj bilanční sumy (v mld. Kč) , , , , , Vývoj zisku běžného účetního období (v mld. Kč) , , , , ,

14 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 POPIS STRUKTURY KONCERNU, POSTAVENÍ SPOLEČNOSTI ČESKÁ POJIŠŤOVNA A VYBRANÉ SPOLEČNOSTI KONCERNU Česká pojišťovna byla k 31. prosinci 2010 součástí koncernu, v němž je hlavní holdingovou společností zastřešující celou strukturu Generali PPF Holding B.V. Konečnou osobou ovládající Českou pojišťovnu je Assicurazioni Generali S.p.A., která disponuje 51% podílem na hlasovacích právech spojených s akciemi společnosti Generali PPF Holding B.V. (49% podílem disponuje společnost PPF Group N.V.). Jediným akcionářem Společnosti je CZI Holdings N.V. CZI Holdings N.V. Datum založení: 6. dubna 2006 Sídlo: Herengracht 516, 1017 CC Amsterdam, Nizozemsko Tower B, Level 9, Strawinskylaan 933, 1077 XX Amsterdam (změna sídla od 1. dubna 2007) Číslo spisu u rejstříku obchodní a průmyslové komory pro Amsterdam: Základní kapitál: EUR Popis činnosti: holdingové aktivity a jejich financování Společnost nemá se svým jediným akcionářem CZI Holdings N.V. uzavřenu ovládací smlouvu a sestavuje zprávu o vztazích mezi propojenými osobami dle 66a odstavce 9 zákona č. 513/1991 Sb. Generali PPF Holding B.V. Datum založení: 8. června 2007 Sídlo: Strawinskylaan 933, 1077XX Amsterdam Číslo spisu u rejstříku obchodní a průmyslové komory pro Amsterdam: Základní kapitál: EUR Popis činnosti: holdingové aktivity a jejich financování Generali PPF Holding B.V. řídí činnost dceřiných společností prostřednictvím organizační složky se sídlem v Praze v České republice. Holding působí nejen v České republice, ale i na Slovensku, v Polsku, Maďarsku, Rumunsku, Bulharsku, na Ukrajině, v Rusku, Srbsku, Slovinsku, Chorvatsku a v Kazachstánu. 13

15 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Struktura koncernu a Skupiny ČP 14

16 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Charakteristiky vybraných společností skupiny České pojišťovny Níže jsou uvedeny údaje o společnostech, které jsou součástí konsolidačního celku České pojišťovny a které mají zásadní význam ať již z hlediska podnikání Společnosti či z hlediska její kapitálové angažovanosti. Údaje o některých dalších společnostech náležejících do shodného koncernu jako Česká pojišťovna lze nalézt též v příloze její účetní závěrky k 31. prosinci 2010, v části popisující společnosti s majetkovou účastí České pojišťovny s rozhodujícím nebo podstatným vlivem. Penzijní fond České pojišťovny, a.s. Popis činnosti: penzijní připojištění Datum vzniku: 19. září 1994 Základní kapitál: 214 mil. Kč Podíl České pojišťovny: 100 % Sídlo: Česká republika Penzijní fond České pojišťovny se v druhém desetiletí své existence trvale profiluje jako lídr v sektoru penzijního připojištění se státním příspěvkem v České republice. Celková aktiva fondu přesahují 55 miliard korun. V loňském roce se společnosti podařilo meziročně zvýšit zisk o 86 % na rekordní částku 1,2 mld. Kč. Penzijní fond aktuálně pečuje o 1,2 milionu klientů, z toho více než čtvrt milionu z nich spoří na penzi také zaměstnavatel. Penzijní fond České pojišťovny má diverzifikovanou distribuční síť schopnou oslovit širokou škálu klientských segmentů. Kromě poradců a poboček mateřské České pojišťovny intenzivně spolupracuje s nezávislými externími sítěmi finančních zprostředkovatelů. Základní komponentou nabídky produktů a služeb je penzijní připojištění se státním příspěvkem spolu se všemi zákonem definovanými druhy penzí. Klient má možnost při ukončení spoření zvolit z několika způsobů výplaty uložených peněz včetně flexibilních penzijních schémat. Výsledky i aktivity Penzijního fondu České pojišťovny se těší trvalé pozornosti odborné i laické veřejnosti. Svědčí o tom celá řada ocenění, která v posledních letech společnost pravidelně získává. V souvislosti s debatami o podobě důchodové reformy v roce 2011 očekáváme stoupající poptávku po dobrovolném spoření na penzi, a to zejména mezi lidmi okolo 30 let věku. Současně lze očekávat legislativní změny, které zatraktivní stávající penzijní fondy z hlediska možnosti volby různých investičních strategií. Penzijní fond České pojišťovny již nyní podniká takové kroky, aby nové obchodní příležitosti maximálně využil. 15

17 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ČP DIRECT, a.s. Popis činnosti: činnost pojišťovacího agenta, poradenská činnost Datum vzniku: 1. ledna 1998 Základní kapitál: 20 mil. Kč Podíl České pojišťovny: 100 % Sídlo: Česká republika Společnost ČP DIRECT je registrována v registru pojišťovacích zprostředkovatelů vedeném Českou národní bankou jako pojišťovací agent ve smyslu 7 zákona č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí a o změně živnostenského zákona. Společnost vykonává na smluvním základě zprostředkovatelskou činnost pro Českou pojišťovnu a.s. Společnost ČP DIRECT se při zprostředkovatelské činnosti zaměřuje především na oblast neživotního pojištění na havarijní pojištění automobilů a pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidel. Pro výkon této činnosti společnost vybudovala prodejní síť svých spolupracovníků, podřízených pojišťovacích zprostředkovatelů, a to převážně z řad prodejců motorových vozidel. Společnost naopak utlumila spolupráci se subjekty zabývajícími se realitní činností, neboť tato aktivita byla vyhodnocena jako do budoucna neperspektivní. V roce 2010 společnost dosáhla objemu tržeb za prodej služeb ve výši 75 mil. Kč a vytvořila ztrátu před zdaněním -0,1 mil. Kč. V roce 2011 bude ČP DIRECT vedle své dosavadní role a řízení sítě zprostředkovatelů, kterou vybudoval, zajišťovat část služeb, které jsou součástí inovativního systému tzv. přímé likvidace, který na český pojistný trh uvedla Česká pojišťovna v závěru roku Joint Stock Company Generali Life" Life Assurance Company, a subsidiary of Assicurazioni Generali S.p.A." Popis činnosti: životní pojištění Datum získání licence: 4. června 2007 Základní kapitál: mil. KZT Podíl České pojišťovny: 100 % Sídlo: Kazachstán Společnost byla založena v roce 2006 a do 1. července 2009 působila pod obchodní firmou JSC «Czech Insurance Company Kazakhstan». Je jedinou životní pojišťovnou v Kazachstánu se 100 % zahraniční kapitálovou účastí. Na konci roku 2010 společnost na kazašském trhu figurovala: - na prvním místě v žebříčku životních pojišťoven podle vybraného pojistného na úrazovém pojištění, - na druhém místě v žebříčku životních a neživotních pojišťoven podle vybraného pojistného na úrazovém pojištění, meziročně se pozice pojišťovny nezměnila, nicméně její podíl na tomto segmentu trhu stoupl o 3 % na 13 %, - na třetím místě žebříčku životních pojišťoven podle vybraného běžně placeného pojistného na životní pojištění, tržní podíl pojišťovny vzrostl o 12 % na 22 %. V roce 2010 společnost dosáhla čistého zisku po zdanění ve výši 98 mil. KZT (podle IFRS). V roce 2011 společnost plánuje v souladu se schválenou strategií rozvoj stávajících prodejních kanálů a produktů, získání nové licence a další zvyšování svého tržního podílu. 16

18 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 REFICOR s.r.o. Popis činnosti: služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně-hospodářské povahy, činnost podnikatelských, finančních, organizačních a ekonomických poradců Datum vzniku: 12. srpna 1997 Základní kapitál: Kč Podíl České pojišťovny: 100 % Sídlo: Česká republika REFICOR je součástí skupiny České pojišťovny od 9. března 2006 a je její 100% dceřinou společností. Hlavním předmětem činnosti společnosti je správa a koordinace vymáhání pohledávek České pojišťovny z pojištění předaných Českou pojišťovnou na smluvním základě advokátní kanceláři za účelem jejich soudního vymáhání. Nové kontrolní mechanismy nastavené během roku 2010 ve správě a vymáhání pohledávek vedly ke zlepšení platební morálky klientů České pojišťovny, a tím ke snížení počtu pohledávek spravovaných společností REFICOR. Předpokládáme, že tento trend bude pokračovat i v roce Společnost REFICOR dosáhla k 31. prosinci 2010 zisku před zdaněním ve výši 6,3 mil. Kč. Společnost zaměstnává 14 zaměstnanců zařazených v referátu Hradec Králové. Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Popis činnosti: soukromé zdravotní a nemocenské pojištění Datum vzniku: 17. června 1993 Základní kapitál: 100 mil. Kč Podíl České pojišťovny: 100 % Sídlo: Česká republika Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. (dále též ČP ZDRAVÍ ) je od roku % dceřinou společností České pojišťovny a.s. V rámci skupiny Generali PPF Holding je ČP ZDRAVÍ zaměřena na portfolio produktů souvisejících s poskytováním zdravotní péče a řešením tíživé situace klientů při výpadku příjmu. Produktová nabídka již řadu let úzce navazuje na produkty dalších členů holdingu v České republice. Obchodní síť sdílí ČP ZDRAVÍ se svou mateřskou společností. Hrubé předepsané pojistné ČP ZDRAVÍ v roce 2010 dosáhlo úrovně 381,7 mil. Kč a navázalo tak na růst v předchozím roce. Za nárůstem předepsaného pojistného stojí vedle rozvoje produktové nabídky individuálních pojistných produktů i rozvoj pojištění splátek úvěrů Home Creditu v České republice a na Slovensku. Hrubý zisk před zdaněním se téměř vyrovnal historicky nejlepšímu roku 2009 a dosáhl hodnoty 99,98 mil. Kč. ČP ZDRAVÍ si jako hlavní strategický cíl pro příští období stanovila podporu obchodních aktivit a pokračující růst předepsaného pojistného. Nadále bude rozvíjet oblasti komerčního pojištění spojené zejména se zhoršeným zdravotním stavem klientů. Na úspěšně zavedená připojištění k produktům životního pojištění České pojišťovny bude navazovat rozšíření připojištění ČP ZDRAVÍ k produktům neživotního pojištění České pojišťovny. V souladu se strategií akcionářů se bude rozšiřovat produktové portfolio samostatných produktů ČP ZDRAVÍ. Právě tato produktová nabídka je průběžně připravována v reakci na vývoj financování zdravotní péče v České republice. V neposlední řadě je očekáváno další oživení v pojištěních spotřebitelských úvěrů, kde je plánován růst předepsaného pojistného. 17

19 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ČP INVEST investiční společnost, a.s. Popis činnosti: kolektivní investování, správa podílových fondů Datum vzniku: 19. listopadu 1991 Základní kapitál: 91 mil. Kč Podíl České pojišťovny: 100 % Sídlo: Česká republika ČP INVEST v roce 2010 společně s Generali PPF Asset Management a.s., která fondy nabízené společností ČP INVEST obhospodařuje posílil svou pozici největšího správce aktiv v České republice. K 31. prosinci 2010 přesáhl vlastní kapitál v 23 korunových fondech společnosti ČP INVEST a v 6 eurových podílových fondech holdingu Generali PPF Invest, jejichž výhradním distributorem je ČP INVEST, hodnotu 14,4 mld. Kč. Celkový objem svěřených prostředků se za loňský rok navýšil o rekordních 60 %. Do podílových fondů ČP INVEST a Generali PPF Invest klienti v průběhu roku 2010 nově investovali přes 7,2 mld. Kč. Průměrné zhodnocení prostředků vložených podílníky dosáhlo výše 8 %. V loňském roce ČP INVEST úspěšně uvedl na trh aktivně řízené korunové fondy fondů, fondy kvalifikovaných investorů a skupinu eurových fondů irské investiční společnosti Generali PPF Invest. Fondy Generali PPF Invest jsou v současné době nabízeny investorům v Čechách a na Slovensku. ČP INVEST plánuje v roce 2011 nadále pokračovat ve svých zahraničních aktivitách s primárním zaměřením na trhy střední a východní Evropy. V roce 2011 společnost ČP INVEST oslaví 20 let svého působení na českém trhu kolektivního investování. Fondy ČP INVEST si během této doby získaly mezi podílovými fondy v České republice své pevné místo a výjimečné postavení potvrzují i na Slovensku. Dokladem jsou ocenění získaná v loňském roce: STŘÍBRNÁ KORUNA 2010, Zlatá minca 2010, vítězství ve třech z pěti kategorií české soutěže Fincentrum Investice roku 2010 a prvenství rovněž ve slovenské Fincentrum Investícii roka ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. Popis činnosti: kolektivní investování Datum vzniku: 15. září 2010 Základní kapitál: 27 mil. Kč Podíl České pojišťovny: 25/27 Sídlo: Česká republika Společnost ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. je speciálním fondem kvalifikovaných investorů ve smyslu 56 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. Majetek společnosti je obhospodařován společností ČP INVEST investiční společnost a.s. ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. získal povolení k činnosti na základě rozhodnutí ČNB vydaného dne ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. je podle obecného členění fond smíšený. Při kolektivním investování se fond zaměřuje především na oblast realitního trhu a investic do podílů v realitních společnostech, jejichž předmětem podnikání je převážně pořizování nemovitostí včetně jejich příslušenství a provozování takových nemovitostí. Cílem investiční politiky fondu je dosahovat stabilního dlouhodobého zhodnocování svěřených prostředků při dosažení lepší likvidity, nižšího rizika a vyšší diverzifikace než při realizaci individuálních investic. Celková aktiva fondu dosáhla ke konci roku 2010 výše 457 mil. Kč, přičemž čisté obchodní jmění dosahovalo výše 456 mil. Kč. 18

20 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Generali Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. Popis činnosti: správa fondů povinného a dobrovolného penzijního pojištění Datum vzniku: 9. července 2007 Základní kapitál: 89 mil. RON Podíl České pojišťovny: 99,99 % Sídlo: Rumunsko Generali penzijní správcovská společnost se od počátku stala aktivním hráčem na trhu povinného penzijního připojištění, který vznikl po reformě rumunského penzijního systému v roce Po necelých čtyřech letech fungování je penzijní fond ARIPI, který společnost spravuje, s více než klienty a 82 mil. EUR finančních prostředků třetím největším fondem povinného penzijního připojištění v Rumunsku. V únoru 2009 společnost získala licenci ke správě fondu dobrovolného penzijního připojištění a v dubnu 2009 otevřela fond STABIL. Fond ARIPI (povinné penzijní připojištění) je určen klientům vstupujícím do systému penzijního připojištění ve věku od 18 do 45 let. Fond STABIL (dobrovolné penzijní připojištění) není pro klienty vstupující do systému věkově omezen. Generali penzijní správcovská společnost dosáhla v roce 2010 mezi rumunskými správcovskými společnostmi (povinné penzijní připojištění) druhého nejvyššího výnosu ze spravovaných prostředků (15,24% p.a., průměr trhu činil 15,04% p.a.). Generali PPF Services a.s. Popis činnosti: činnost pojišťovacího agenta, činnost samostatného likvidátora pojistných událostí, zpracování a digitalizace dokumentů vč. indexace Datum vzniku: 10. prosince 2003 Základní kapitál: 3 mil. Kč Podíl České pojišťovny: 80 % Sídlo: Česká republika Společnost Generali PPF Services byla založena v roce 2003 s názvem První Callin agentura a.s. Spolu se změnou názvu došlo v roce 2010 i ke změně činnosti společnosti. Společnost Generali PPF Services je společnou servisní společností České pojišťovny a Generali Pojišťovny. V polovině roku 2010 byly do této společnosti převedeny první agendy z obou pojišťoven. Poté se rozšiřoval koncept sjednoceného výkonu vybraných agend o další činnosti a plánuje se jeho další rozvoj. Společnost Generali PPF Services využívá při zprostředkovatelské činnosti formy telefonických kampaní, které realizuje dle zadání České pojišťovny v požadované škále skupin pojištění. Činnost společnosti jako samostatného likvidátora pojistných událostí je zaměřena především na zahraniční a specifické pojistné události. Další agenda digitalizace dokumentů zahrnuje zpracování poštovních zásilek, vlastní skenování (digitalizace) dokumentů a jejich označování příslušnými kódy. Pro výkon všech těchto činností společnost využívá na základě smlouvy o outsourcingu a smlouvy o sdílení nákladů na IT technologie některá specifická technologická vybavení České pojišťovny. 19

21 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Nadace České pojišťovny Popis činnosti: podpora veřejně prospěšných aktivit Datum vzniku: 30. prosince 2009 Výše nadačního jmění: 500 tis. Kč Zřizovatelem nadace je Česká pojišťovna a.s. Sídlo: Česká republika Nadace byla založena za účelem podpory právnických a fyzických osob, jež si vytyčily naplňování obecně prospěšných cílů nebo záměrů, jejichž podpora je ve veřejném zájmu, zejména v oblasti kulturní, zdravotní, sportovní, sociální a vzdělávací. V průběhu roku 2010 podpořila Nadace České pojišťovny řadu kulturních, sportovních i charitativních aktivit. 20

22 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ORGÁNY SPOLEČNOSTI (ke dni zpracování výroční zprávy) Představenstvo Společnosti předseda Ing. Ladislav Bartoníček, MBA Funkční období: od 7. června 2008 Narozen: v roce 1964 Vzdělání: Fakulta elektrotechnická ČVUT, Rochester Institute of Technology Praxe: ČKD Elektrotechnika, PPF investiční společnost a.s. Adresa: Evropská 2690/17, Praha místopředseda Ing. Marcel Dostal, MBA Funkční období: od 1. června 2007 Narozen: v roce 1969 Vzdělání: VUT Brno, Fakulta stavební, Rochester Institute of Technology Praxe: Rollins Hudig Hall Česká republika, s.r.o., Stratego Invest, a.s., PPF burzovní společnost a.s., Česká pojišťovna a.s., ČP INVEST investiční společnost, a.s., PPF a.s. Adresa: Evropská 2690/17, Praha místopředseda Ing. Pavel Řehák, MBA Funkční období: od 1. července 2010 Narozen: v roce 1975 Vzdělání: Fakulta mezinárodních vztahů VŠE, Northwestern University, Kellogg School of Management Praxe: McKinsey & Company, Inc. Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha člen Ing. Milan Beneš Funkční období: od 1. února 2011 Narozen: v roce 1968 Vzdělání: Elektrotechnická fakulta Západočeské univerzity Plzeň Praxe: ZČE Plzeň a.s., FCC Folprecht s.r.o., LogicaCMG, Accenture Central Europe B.V. Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha 21

23 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Dozorčí rada Společnosti předseda Milan Maděryč Funkční období: od 1. června 2007 Narozen: v roce 1955 Vzdělání: střední odborné s maturitou, postgraduální studium při VUT Brno Adresa: Evropská 2690/17, Praha člen Dr. Lorenzo Kravina Funkční období: od 3. prosince 2008 Narozen: v roce 1964 Vzdělání: degree in Economics at the University of Venice Adresa: Piazza Duca degli Abruzzi 2, I Trieste 22

24 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Vedení Společnosti výkonný místopředseda představenstva Ing. Pavel Řehák, MBA Funkční období: od 1. července 2010 Narozen: v roce 1975 Vzdělání: Fakulta mezinárodních vztahů VŠE, Northwestern University, Kellogg School of Management Praxe: McKinsey & Company, Inc. náměstek pro investiční politiku a řízení aktiv a pasiv Ing. Marcel Dostal, MBA Funkční období: od 6. listopadu 2006 Narozen: v roce 1969 Vzdělání: VUT Brno, Fakulta stavební, Rochester Institute of Technology Praxe: Rollins Hudig Hall Česká republika, s.r.o., Stratego Invest, a.s., PPF burzovní společnost a.s., Česká pojišťovna a.s., ČP INVEST investiční společnost, a.s., PPF a.s. náměstek pro průmyslové pojištění a zajištění Ing. Milan Beneš Funkční období: od 15. ledna 2008 Narozen: v roce 1968 Vzdělání: Elektrotechnická fakulta Západočeské univerzity Plzeň Praxe: ZČE Plzeň a.s., FCC Folprecht s.r.o., LogicaCMG, Accenture Central Europe B.V. náměstek pro IT a systémovou architekturu RNDr. Zdeněk Kaplan, Funkční období: od 1. září 2008 Narozen: v roce 1966 Vzdělání: Univerzita Karlova numerická matematika, Vysoká škola ekonomická, Praha Praxe: Aliatel, a.s., Ness Chech s.r.o., ČSOB a.s., Telefonica O2 Czech Repulic, a.s. náměstkyně pro finanční řízení Mgr. Hana Pleskačová Funkční období: od 1. listopadu 2009 Narozena: v roce 1970 Vzdělání: Přírodovědecká fakulta Masarykovy univerzity v Brně, obor matematická analýza Praxe: Generali Pojištovna a.s., Generali Holding Vienna AG, Český statistický úřad náměstek pro retailový obchod Ing. Robert Hlava Funkční období: od 1. října 2010 Narozen: v roce 1970 Vzdělání: VUT Brno, Fakulta stavební Praxe: ČSOB a.s., ČP INVEST investiční společnost, a.s. 23

25 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 náměstek pro služby klientům Ing. Jiří Doubravský, MBA., Ph.D. Funkční období: od 1. prosince 2010 Narozen: v roce 1972 Vzdělání: ZČU, Ekonomická fakulta, VŠE postgraduální studium, Nottingham Trent University Praxe: Česká pojišťovna a.s., HVB Bank, a.s., Komerční banka, a.s. náměstek pro CRM a marketing Mgr.Ing. Zdeněk Románek, MBA Funkční období: od 1. dubna 2010 Narozen: v roce1976 Vzdělání: MFF UK Operační výzkum/optimalizace, VŠE Pojistné inženýrství, INSEAD MBA Praxe: KPMG Česká republika, s.r.o., Revitalizační Agentura, a.s. (Lazard Frerés a Latona Associates), McKisney & Company Inc., Česká Pojišťovna a.s. náměstek pro řízení pobočkové sítě v současné době pozice neobsazena náměstek pro SME obchod Ing. Petr Lehký Funkční období: od 1. ledna 2011 Narozen: v roce 1970 Vzdělání: ČVUT Praha, Fakulta strojní Praxe: ŠKODA AUTO a.s., GE Money Multiservis, a.s., ŠkoFIN s.r.o. 24

26 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU Popis situace na českém pojistném trhu Český pojistný trh si stejně jako v předchozích letech i v roce 2010 zachoval růst. Celkové předepsané pojistné členů České asociace pojišťoven (ČAP) činilo 151 miliard Kč, což znamená nárůst o 8 % oproti roku Tento růst byl tažen především jednorázovým životním pojištěním, jehož objem vzrostl o 57,8 % a dosáhl 28,9 miliardy Kč, předepsané pojistné u běžně placeného životního pojištění vzrostlo o 1,9 % na 41,6 miliardy Kč. U neživotního pojištění došlo na rozdíl od předchozích let k poklesu, předepsané pojistné se snížilo o 0,2 % na 80,6 miliardy Kč. V důsledku tohoto vývoje vzrostl podíl životního pojištění na celkovém předepsaném pojistném v České republice o 4,4 p.b. na 46,7 %. Celková propojištěnost měřená podílem předepsaného pojistného na hrubém domácím produktu (HDP) se i nadále zvyšuje. V roce 2010 činila 4,1 %, což je nárůst oproti propojištěnosti 3,9 % v roce Součet tržních podílů pěti největších pojišťoven dle předepsaného pojistného v roce 2010 byl 65,8 %, oproti hodnotě 69,9 % v roce 2009 se tedy jedná o pokles. Tento fakt podtrhuje rostoucí míru konkurence. Zmíněný trend je silnější v neživotním pojištění: tržní podíl pěti největších pojišťoven dle předepsaného pojistného v kategorii neživotního pojištění v roce 2010 byl 78,1 % oproti hodnotě 81,5 % v roce U životního pojištění nedošlo ke změně, podíl pěti největších pojišťoven podle předepsaného pojistného činil 67,4 %, stejně jako v předchozím roce. Česká pojišťovna si v roce 2010 udržela pozici nejvýznamnějšího subjektu na českém pojistném trhu. Její tržní podíl na celkovém předepsaném pojistném činil 25,4 %. Vedoucí postavení si udržela v obou kategoriích s 28,2 % na trhu neživotního pojištění a 22,2 % na trhu životního pojištění. Hospodaření Společnosti v roce 2010 Stav majetku Společnosti Česká pojišťovna je dlouhodobě majetkově silnou a stabilní společností, jejíž bilanční suma k 31. prosinci 2010 dosáhla výše 126,5 mld. Kč. Společnost disponuje vlastním kapitálem ve výši téměř 24,2 mld. Kč a základním kapitálem ve výši 4 mld. Kč. Objemově nejvýznamnější položkou na straně aktiv jsou finanční aktiva. Jejich výše k 31. prosinci 2010 činila 108 mld. Kč, což je o 228 mil. Kč více než v roce Ani ve struktuře investic nedocházelo k významným změnám. Změny ve struktuře byly největší u pohledávek, které vzrostly o 2,9 mld. Kč, dále u finančních aktiv určených k prodeji, které vzrostly o 1,6 mld. Kč a u půjček, které poklesly o 5,5 mld. Kč (v převážné míře z důvodu poklesu objemu reverzních repo operací v porovnání s loňským rokem). Další významnou složkou aktiv jsou majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech. Jejich objem meziročně klesl o 1,1 mld. Kč na 5 mld. Kč především v důsledku reorganizace skupiny CZIH. V prosinci 2010 došlo k prodeji dceřiné společnosti Limited Liability Company «Generali PPF Life Insurance» (bývalé ČP Rusko) společnosti CZIH. Podíly zajistitelů na závazcích z pojištění vzrostly o 1 mld. Kč na hodnotu 10,2 mld. Kč. Podrobnosti ke stavu majetku Společnosti jsou uvedeny ve finanční části této výroční zprávy. 25

27 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Vlastní akcie Česká pojišťovna v průběhu účetního období roku 2010 nedržela žádné vlastní akcie. Hospodářský výsledek V roce 2010 vykázala Česká pojišťovna dle Mezinárodních účetních standardů zisk po zdanění ve výši 11,2 mld. Kč. Na pozitivní vývoj hospodářského výsledku měly vliv zejména výnosy z investování, které zahrnují i zisky z prodeje majetkových účastí. V oblasti provozního výsledku Společnost dosáhla nepatrně horšího výsledku ve srovnání s rokem 2009, a to hlavně v důsledku nárůstu škod z kalamitních pojistných událostí. Zvládnutí všech čtyř kalamit lze považovat za jeden z úspěchů roku Celkové předepsané pojistné České pojišťovny vykázané podle metodiky České asociace pojišťoven v roce 2010 dosáhlo 38,4 mld. Kč. Z toho v neživotním pojištění přesáhlo 22,7 mld. Kč a v životním činilo 15,7 mld. Kč. Základní kapitál Společnosti a fondy Základní kapitál Společnosti se v roce 2010 neměnil a zůstal ve výši 4 mld. Kč. V dubnu 2010 bylo na základě rozhodnutí jediného akcionáře v rámci výkonu působnosti valné hromady rozhodnuto o výplatách hrubé dividendy za rok 2009 v celkové výši 8,8 mld. Kč. Vlastní kapitál Společnosti vzrostl v roce 2010 o 2,3 mld. Kč, a dosáhl tak hodnoty 24,2 mld. Kč. Návrh na rozdělení zisku K datu zpracování této výroční zprávy nebylo dosud rozhodnuto o rozdělení hospodářského výsledku za rok Výše dividendy v minulých letech V srpnu 2009 bylo na základě rozhodnutí jediného akcionáře v rámci výkonu působnosti valné hromady rozhodnuto o výplatách hrubé dividendy za rok 2008 v celkové výši 5,9 mld. Kč. Technické rezervy Výše technických rezerv (bez podílu zajistitele) podle zákona o pojišťovnictví vzrostla meziročně o 655 mil. Kč a k činila 93 mld. Kč (z toho v souladu s IFRS byla hodnota rezervy na závazky vůči ČKP ve výši 1,7 mld. Kč vykázána jako součást ostatních rezerv a hodnota vyrovnávací rezervy ve výši 577 mil. Kč jako součást vlastního kapitálu). 26

28 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Rezerva životních pojištění a rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry Tyto rezervy představují zhruba tři čtvrtiny celkových technických rezerv a zahrnují rezervu pojistného životních pojištění, rezervu na nezasloužené pojistné životního pojištění, rezervu na pojistná plnění životního pojištění a rezervu na splnění závazků z použité technické úrokové míry. Hrubá výše rezervy životních pojištění k 31. prosinci 2010 činila 68 mld. Kč. Meziročně jde o nárůst o 446 mil. Kč. Stav rezervy na splnění závazků z použité technické úrokové míry činil k 31. prosinci mil. Kč, což znamená meziroční pokles o 528 mil. Kč. Pokles je důsledkem změny parametrů použitých při výpočtu postačitelnosti technických rezerv. Na konci roku 2010 byly upraveny parametry používané při výpočtu postačitelnosti technických rezerv životního pojištění na základě výsledku modelování ocenění rizika založeného na Internal Economic Balance Sheet model (EBS) a Market Consistent Embedded Valuation (MCEV). Rezerva na pojistná plnění neživotního pojištění Tato rezerva zahrnuje rezervu na pojistné události nahlášené a nezlikvidované (RBNS) a rezervu na nenahlášené pojistné události (IBNR). Výše rezervy na pojistná plnění k 31. prosinci 2010 činila 14 mld. Kč, což představuje meziroční nárůst o 1,2 mld. Kč. Rezerva na nezasloužené pojistné neživotního pojištění Celková výše rezervy na nezasloužené pojistné se významně nezměnila a k 31. prosinci 2010 představovala 4,7 mld. Kč. Pohledávky Pohledávky se meziročně zvýšily o 2,9 mld. Kč na 11,2 mld. Kč, a to zejména díky nárůstu ostatních pohledávek v důsledku prodeje společnosti Limited Liability Company «Generali PPF Life Insurance». Tato pohledávka je splatná v první polovině roku Oproti tomu poklesly pohledávky z přímého pojištění a pohledávky ze zajištění. Závazky Objem závazků Společnosti se v roce 2010 oproti roku předchozímu snížil o 2,8 mld. Kč na celkovou výši 6,9 mld. Kč. Snížila se i hodnota všech významných skupin závazků. Výsledky pojištění Interní distribuční kanály Interní distribuční kanály jsou tvořeny sítí výhradních pojišťovacích agentů (VPA) a přepážkovou sítí České pojišťovny. Rok 2010 byl v síti retailových výhradních pojišťovacích agentů (VPA retail) zaměřen na kvalitu obchodů a práci s klientským kmenem ČP. Zároveň s tím byl významně podpořen nový a dlouhodobě stabilní obchod v oblasti běžně placeného životního pojištění poté, co byly zatraktivněny provizní podmínky pro síť VPA retail. Hlavním projektem v tomto roce byla změna systému odměňování a adaptace manažerů skupin. Projekt významně podporuje a odměňuje dlouhodobou práci s kmenem skupiny a hodnotí nové pojišťovací poradce. Poslední kvartál roku 2010 byl v síti VPA retail zaměřen na aktivizaci obchodních výsledků prostřednictvím podzimní kampaně. I díky ní byl čtvrtý kvartál v této distribuční síti obchodně nejúspěšnějším v rámci celého roku. 27

29 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Centrálním strategickým úkolem v roce 2011 je práce na přípravě a implementaci nového obchodního modelu. Do celé sítě výhradních pojišťovacích agentů bude tento nový obchodní model nasazen od V pobočkové síti České pojišťovny byl v roce 2010 zahájen komplexní transformační program, zaměřený na revitalizaci Společnosti. Cílem tohoto programu je změna orientace pobočkové sítě ze servisního módu na servisně-prodejní mód s důrazem na zvyšování spokojenosti klientů. Transformační program sestává z několika navzájem propojených projektů, které jsou orientovány na podporu prodejních dovedností, řízení obchodních aktivit, navazující motivační systém a kompetenční model. Pobočková síť je vedle prodejního výkonu nově orientována na kvalitu prodeje. Důraz je kladen i na optimální využívání disponibilního času posunem k aktivnímu prodeji formou kampaní. Transformační program, probíhající v pobočkové síti po celý uplynulý rok, bude završen na jaře Externí distribuční kanály Pojišťovací zprostředkovatelé pracující na bázi multilevel marketingu (MLM) Česká pojišťovna v průběhu celého roku 2010 upevňovala spolupráci se dvěma našimi nejvýznamnějšími MLM sítěmi, OVB Allfinanz, a.s. a ZFP Akademie, a.s. Zároveň se revizí smluvních vztahů s menšími partnery snažila dosáhnout zvýšení jejich podílu na produkci všech stávajících partnerů. Tyto kroky mířené na zvýšení aktivity stávajících partnerů byly doprovázeny získáváním nových spolupracujících společností. Především ve třetím a čtvrtém čtvrtletí roku se podařilo uzavřít několik zajímavých nových partnerství. Česká pojišťovna meziročně zvýšila produkci u většiny spolupracujících společností a posílila svou pozici významného hráče na trhu nezávislých finančních zprostředkovatelských společností v ČR. Produktová nabídka se stala atraktivnější díky novým nebo inovovaným typům životních investičních pojištění. V dubnu 2010 byly inovovány naše klíčové produkty, především v oblasti nových připojištění. Jednalo se zejména o nové asistenční služby, připojištění splátek úvěru, rozšíření krytí v pojištění závažných onemocnění na 33 chorob, inovace v oblasti nabídky otevřených podílových fondů a některé další. V listopadu bylo zlevněno úrazové pojištění a byl také nasazen nový produkt rizikového pojištění MULTIRISK v kombinaci s možností pravidelného investování do produktů ČP Investu. Intenzivně jsme pracovali na zkvalitňování komunikace a poskytovaného servisu. Projekty započaté v této oblasti v druhé polovině roku přinesou především v roce 2011 další znatelné zkvalitnění servisu zprostředkovatelům a zlepší dostupnost celé řady informací. Jako příklad lze uvést SMS servis o stavu klientské smlouvy poskytovaný obchodníkům. V listopadu byla rovněž zprovozněna nová telefonní ústředna, zajišťující profesionální komunikaci s obchodními partnery. Hlavním cílem České pojišťovny v roce 2010 bylo a v roce 2011 zůstává rozvíjení obchodních vztahů s externími partnery a příprava zázemí pro další expanzi v této oblasti distribuce. 28

30 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Cestovní kanceláře a třetí strany V roce 2010 posilovala Česká pojišťovna spolupráci s třetími stranami, mezi něž patří zejména cestovní kanceláře, zdravotní pojišťovna Revírní bratrská pokladna, nově byla navázána spolupráce s PPF bankou a rezervačním systémem letenek Galileo. V oblasti neživotního pojištění, konkrétně v oblasti cestovního pojištění, úspěšně pokračovala obchodní spolupráce se čtvrtou největší zdravotní pojišťovnou v ČR, společností Revírní bratrská pokladna zdravotní pojišťovna. Dosažené výsledky v oblasti produkce jsou za dva roky spolupráce velmi dobré. Od začala spolupráce s PPF bankou, k jejíchž platebním kartám bylo přičleněno cestovní pojištění České pojišťovny. Dále byla k úspěšně nastartována spolupráce s dvojkou na trhu v rámci rezervačních systémů prodeje letenek, společností Galileo, do praxe byl uveden zcela nový produkt samostatné pojištění storno letenky. V roce 2011 se Česká pojišťovna zaměří na zlepšení a kompletní inovaci produktu pro cestovní kanceláře a třetí strany s cílem udržet stávající zákaznický kmen cestovních kanceláří. V segmentu třetích stran bude vedle retenčních aktivit pro stávající obchodní partnery kladen důraz i na nové akvizice. Česká pošta Rámec dlouhodobé spolupráce s Českou poštou v oblasti poskytování pojišťovacích produktů je naplňován aktivní nabídkou vybraných produktů životního a občanského neživotního pojištění prostřednictvím certifikovaných pracovníků pošt a sítě specializovaných VPA, umožňující uspokojit potřeby klientů i mimo stávající portfolio produktů sjednávané na poštách. Aktivity v uplynulém roce byly zaměřené na rozvoj obchodní podpory s cílem zjednodušit a zkvalitnit obchodní proces. Do IT infrastruktury České pošty byl plošně implementován softwarový nástroj umožňující modelaci parametrů pojistných smluv včetně kontrolních mechanismů, jež umožní odstranit chybovost realizované produkce. Vedle toho byl inovován systém prvků usnadňujících orientaci klientů v oblasti nabízených produktů a jejich vlastností. V oblasti vzdělávání byla pozornost zacílena na vytvoření systému efektivního rozvoje obchodních dovedností vybraných zaměstnanců České pošty. V roce 2010 pokračoval pozitivní trend v úrovni obchodní spolupráce, což přineslo výrazné meziroční navýšení celkové produkce. Na dynamiku produkce běžně placeného ŽP (meziroční nárůst 9 %) měl rozhodující vliv ve výši 33,7 % nárůst úrazové složky. Mnohonásobné navýšení produkce jednorázově placeného ŽP je důsledkem úspěšného začlenění produktu GARANCE do poštovního portfolia. Rok 2011 bude spojen s inovacemi produktového portfolia České pošty spočívajícími v přechodu na platformu produktové řady DIAMANT a SLUNÍČKO Plus, v oblasti vzdělávání bude pokračovat spolupráce v projektu rozvoje obchodních dovedností zaměstnanců České pošty, současně budou dále rozvíjeny nástroje produktové podpory. Neživotní pojištění Postavení na pojistném trhu Česká pojišťovna udržela pozici leadera na trhu neživotního pojištění, a to i přes meziroční pokles objemu předepsaného pojistného v souvislosti s ekonomickou krizí. Pozitivní vývoj je zřejmý v oblasti podnikatelského pojištění (zejména pojištění tzv. velkých rizik) a v oblasti občanského pojištění. Méně příznivý je vývoj v pojištění motorových vozidel (povinné ručení a havarijní pojištění). 29

31 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Výsledky pojištění podle skupin neživotního pojištění Předpis pojistného z neživotního pojištění dle metodiky ČAP dosáhl 22,7 miliardy Kč. Meziroční pokles předepsaného pojistného o cca 1,7 mld. Kč se projevil ve snížení tržního podílu. Hlavním důvodem poklesu předepsaného pojistného ve srovnání s rokem 2009 je situace v pojištění motorových vozidel (-1,45 mld. Kč) a útlum rizikové oblasti finančních rizik (- 0,45 mld. Kč). V ostatních segmentech neživotního pojištění vzrostlo předepsané pojistné o 0,24 mld. Kč. Česká pojišťovna zůstává s podílem 28,2 % na celkovém předepsaném pojistném jedničkou na trhu neživotního pojištění. Podnikatelská rizika Průmyslová a zemědělská rizika V tomto segmentu pojištění se přes pokračující krizi a neustálý konkurenční tlak na pokles sazeb podařilo dosáhnout zvýšení předepsaného pojistného o 4 %. Zásluhu na tom má zejména pojištění technických rizik, letadel a plodin. Pokles obchodu nadále pokračoval u pojištění dopravy a pojištění zvířat. V prvním případě jde o následky ekonomického vývoje v oblasti přepravy nákladů, ve druhém pak o stálý pokles stavů zvířat. Finanční rizika Vývoj předepsaného pojistného celého neživotního pojištění byl zásadním způsobem ovlivněn ukončením pojistné ochrany společnosti Home Credit ze strany České pojišťovny v roce 2009 v důsledku rozhodnutí opouštět tuto rizikovou oblast pojištění. Tato skutečnost znamenala pokles předepsaného pojistného ve srovnání s rokem 2009 o 470 mil. Kč. Úspěšně se v roce 2010 rozvíjelo pojištění záruk. Náklady na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění byly v roce 2010 významně ovlivněny čtyřmi velkými kalamitními událostmi. V lednu to byla sněhová kalamita, koncem jara povodně, v létě nejdříve další povodně a následně krupobití s vichřicí. Přestože v důsledku těchto událostí nejvíce narostly náklady na pojistná plnění z občanských pojištění a pojištění morových vozidel, 45 % z celkových nákladů připadá na podnikatelská rizika. Náklady na pojistná plnění z kalamitních škod z podnikatelských rizik se proti roku 2009 zvýšily z 1 mld. Kč na 1,05 mld. Kč. Celkové náklady na pojistné události se zvýšily o 0,65 mld. Kč. Velkými pojistnými událostmi byla postižena především živelní a technická rizika. Na druhé straně nižší byly náklady na pojistné události v pojištění plodin (mimořádně velká kalamitní událost byla v roce 2009). Retail Občanské neživotní pojištění Pojištění občanů Předepsané pojistné v segmentu občanského pojištění (majetek, odpovědnost, úraz, cestovní pojištění) meziročně vzrostlo o 76 mil. Kč, tj. o 1,8 %. Vývoj občanského pojištění lze hodnotit jako stabilní, i když ovlivněný celkovou situací příjmů obyvatelstva. Určující zde byl vliv pojištění staveb, kde bylo dosaženo přírůstku 3,9 %. Naopak k poklesu došlo v objemu v pojištění léčebných výloh (-13,1 %). 30

32 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Během roku pokračovala konverze starých pojištění domácností, staveb a odpovědnosti. Rozvíjen byl zejména klíčový produkt občanského pojištění KOSTKA, který nabízí komplexní pojištění rodiny nebo jednotlivce v rámci jedné pojistné smlouvy. Zahrnuje pojištění domácnosti, resp. více domácností (chata, chalupa), domu a přilehlých staveb, dále odpovědnosti za škodu, pojištění úrazu, úhrady složenek v případě smrti nebo ztráty zaměstnání a pojištění asistenčních služeb. Klient je u tohoto produktu odměněn slevou na celkovém pojistném, která se automaticky stupňuje podle počtu sjednaných pojištění. Velmi zdařile se rozvíjela spolupráce s Komerční bankou při prodeji majetkového pojištění k hypotečním úvěrům klientům banky. V cestovním pojištění došlo k významně změně: novým poskytovatelem asistenčních služeb pro klienty České pojišťovny se stala s účinností od společnost Europ Assistance. V květnu roku 2010 uvedla Česká pojišťovna na trh jako první v České republice unikátní produkt pojištění opuštěné domácnosti. Toto pojištění lze sjednat ke standardnímu cestovnímu pojištění a klientovi nabízí ochranu jeho majetku v době, kdy pobývá na zahraniční cestě. Náklady na pojistná plnění Náklady na kalamitní pojistné události činily v roce ,9 mld. Kč proti 0,5 mld. Kč v předchozím roce. Větší část tohoto nárůstu se týkala pojištění staveb. V ostatních okruzích je vývoj nákladů na pojistná plnění v zásadě stabilní, celkové náklady na pojistná plnění vzrostly o 0,3 mld. Kč. Pojištění motorových vozidel Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla Stagnace trhu v roce 2009 byla vystřídána v roce 2010 výrazným poklesem předepsaného pojistného v povinném ručení v České republice (-1,5 mld. Kč, -6,3 %), jenž odráží negativní situaci na trhu motorových vozidel v souvislosti s ekonomickou krizí. Velké pojišťovny s širokým spektrem nabízených druhů neživotního pojištění meziročně ztrácejí a je zřejmé, že dochází k přesunu k subjektům orientovaným hlavně (nebo výhradně) na segment povinného ručení. Oproti tomu náklady na pojistné události v povinném ručení byly v roce 2010 pouze 1% pod úrovní roku V roce 2010 se Česká pojišťovna zaměřila především na zjednodušení procesu sjednávání pojištění motorových vozidel, a to formou zkvalitnění aplikací určených pro sjednávání. Dalším rozvojem prošly proobchodní nástroje, jako je Rodinný bonus ČP, obchodní slevy a marketingové akce. Na podzim roku 2010 začala Česká pojišťovna nabízet produkt 1. Povinného ručení Bez povinností. Tento produkt nastavil nové standardy povinného ručení na trhu v ČR. Povinné ručení prošlo revoluční změnou a ČP jako první nabízí od roku 2010 princip přímé likvidace všem stávajícím i novým klientům, ať jsou viníky nehody, nebo poškozenými. Havarijní pojištění Trh havarijního pojištění se vyvíjel v roce 2010 ve shodě s trhem povinného ručení (poklesl o - 1 mld. Kč, tj. o -6,1 %). Česká pojišťovna ztratila cca 615 mil. Kč, což se projevilo poklesem tržního podílu o 1,8 procentního bodu na 31,1 %. 31

33 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 V segmentu havarijního pojištění se negativně promítá ekonomická krize poklesem počtu prodaných vozidel a poklesem ceny vozidel, čímž klesá i průměrné předepsané pojistné. Následkem je snížení objemu pojistného na trhu tohoto segmentu, což s sebou nese řadu dalších negativních dopadů, plynoucích z toho, že přes klesající průměrné pojistné, se nemění ani míra rizikovosti, ani výše náhrad za parciální škody. Vedle toho v roce 2010 došlo i k mimořádnému zvýšení nákladů na pojistná plnění v důsledku srpnového krupobití, které poškodilo celkem 7 tisíc vozidel pojištěných u České pojišťovny s celkovou škodou více než 370 milionů Kč. Inovace a budoucí vývoj Nové produkty Nabídka havarijního pojištění byla v polovině roku 2010 rozšířena o Havarijní pojištění starších vozidel 6+. Pojištění představuje levnější variantu pojištění pro majitele starších vozidel s rychlou likvidací formou rozpočtu nákladů na opravu vozidla. V září 2010 uvedla Česká pojišťovna na trh povinného ručení nové pojištění: 1. Povinné ručení Bez povinností. Toto pojištění přináší klientům České pojišťovny s povinným ručením také vyřízení škody u pojistitele viníka nehody a dále významné benefity, jako je zapůjčení vozidla nebo prodloužení odtahu vozidla po nehodě. Další zvýšení atraktivity produktů představuje také rozšíření portfolia možných připojištění o pojištění pracovní neschopnosti a hospitalizace při dopravních nehodách. Výhled V podnikatelských pojištěních se Česká pojišťovna bude snažit zajistit v podmínkách konkurenčního prostředí stabilitu pojištění a optimalizovat jeho ekonomické parametry. V občanských pojištěních se bude nadále zaměřovat na přepracování starých pojistek a rozvoj nových produktů. Předpokládá se výrazná změna webových stránek. V pojištění motorových vozidel bude Česká pojišťovna dále zkvalitňovat své služby, a to nejen v oblasti sjednávání pojištění, ale i v průběhu trvání pojištění a při likvidaci pojistných událostí. Cílem je ovlivnit a zkvalitnit veškerý pojistný trh pojištění motorových vozidel v České republice. Životní pojištění Vývoj trhu životního pojištění V roce 2010 výrazně vzrostl objem pojistného trhu. Pojistný trh životního pojištění vzrostl ve srovnání s rokem 2009 o 19,2 %, a to především vlivem významného nárůstu jednorázově placeného životního pojištění. Předepsané pojistné za celý trh životního pojištění činilo 70,5 mld. Kč, absolutně vzrostlo o 11,4 mld. Kč, z toho jednorázové pojištění o 10,6 mld. Kč a běžně placené životní pojištění o 0,8 mld. Kč. Běžně placené pojistné vykázalo i v období přetrvávající vysoké nezaměstnanosti a ekonomické recese meziroční růst o 1,9 %, zatímco jednorázově placené pojistné vzrostlo meziročně o nebývalých 57,9 % především zásluhou nové prémiové tranše produktu GARANCE. Jednorázově placené životní pojištění tvoří již 41 % na celkovém předepsaném pojistném životního pojištění (oproti 31 % v roce 2009). 32

34 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Postavení na pojistném trhu Na životní pojištění v roce 2010 připadlo 41 % celkového předepsaného pojistného České pojišťovny, to je růst podílu životního pojištění o 5 procentních bodů oproti roku Celkový tržní podíl České pojišťovny v životním pojištění dosáhl 22,2 %. Dosažený objem předepsaného běžně placeného pojistného ve výši 11,3 mld. Kč (pokles meziročně o 5,6 %) znamenal pokles tržního podílu o 2,1 procentního bodu na 27,2 %. V jednorázově placeném pojistném vzrostlo meziročně předepsané pojistné o 167,1 % na 4,35 mld. Kč. Tržní podíl České pojišťovny se v této oblasti pojištění zvýšil o 6,1 procentního bodu na 15 %. Charakteristika produktového portfolia Portfolio klíčových pojistných produktů životního pojištění České pojišťovny se v roce 2010 výrazně inovovalo v reakci na měnící se ekonomickou situaci a zejména na potřeby klientů. Stěžejní flexibilní investiční pojištění DYNAMIK Plus bylo nahrazeno produktem nové generace DIAMANT a jeho obchodními variantami uzpůsobenými pro potřeby různých distribučních kanálů a segmentů klientů. DIAMANT přinesl na trh ojediněle rozsáhlé krytí pro 33 závažných onemocnění, invalidní rentu doplňující riziko zproštění či nové investiční programy zaměřené jak na konzervativní, tak odvážnější klienty. V nabídce České pojišťovny se též poprvé objevily asistenční služby k životnímu pojištění. Ty je možné k životnímu pojištění sjednat již za 1 korunu měsíčně. Kromě lékaře na telefonu mohou tyto služby zahrnovat například bezplatnou dopravu do/z nemocnice, zajištění nákupu, úklid domácnosti nebo speciálního osobního asistenta v případě imobility klienta. Pojištění DIAMANT si sjednalo od dubna více než 56 tisíc klientů s ročním pojistným téměř 600 mil. Kč. Riziková životní pojištění a samostatná úrazová pojištění byla nahrazena novým komplexním produktem MULTIRISK, který umožňuje pokrýt všechna běžná životní a úrazová rizika a zároveň pojistit jednou smlouvou celou rodinu. MULTIRISK je určen také klientům, kteří chtějí krýt své závazky (například k hypotéce nebo jiným úvěrům) pojištěním pro případ smrti s klesající pojistnou částkou. Dále si klient může vybrat i variantu s pevnou pojistnou částkou pro zajištění rodiny či širokou škálu připojištění pro sebe a další členy své rodiny. Od července, kdy byl produkt uveden na trh, si jej sjednalo téměř 19 tisíc klientů s ročním pojistným přesahujícím 100 mil. Kč. V nabídce produktů je také dětské pojištění SLUNÍČKO Plus, které bylo spuštěno v roce Produkt je schopen pojistit jakoukoli rodinu bez ohledu na věk a příjmy, neboť flexibilita produktu umožňuje přizpůsobit pojištění potřebám rodiny při sjednání pojištění a v průběhu jeho trvání. Dětské pojištění SLUNÍČKO Plus umožňuje zhodnocovat prostředky v investičních programech nebo ve fondech. V produktu zůstává možnost zhodnocení i pro konzervativní klienty. V jednorázově placeném životním pojištění dominovalo zvláště v 2. pololetí roku investiční životní pojištění GARANCE. V roce 2010 byly prodány 2 tranše (8. a 9.) v celkové výši 2,9 mld. Kč. Zvláště úspěšná byla podzimní tranše, do níž klienti vložili přes 2,7 mld. Kč. GARANCI již za celou dobu jejího prodeje svěřili klienti své prostředky ve výši přes 4 mld. Kč. Díky GARANCI se výrazně navýšil podíl ČP na trhu jednorázového pojištění. Vkladové pojištění KOMBI bylo upraveno tak, aby umožňovalo větší flexibilitu při sjednávání úrazových rizik a zároveň nově nabídlo i atraktivní možnost kratší doby pojištění (o niž projevují zájem hlavně starší klienti). Nadále pokračuje prodej na trhu unikátního pojištění pohřbu PIETA, které je aktuálně nabízeno pouze Českou pojišťovnou. Zájem je o něj převážně z řad klientů ve věku let. 33

35 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Vyplacená plnění Za rok 2010 vzrostla vyplacená plnění životních pojištění oproti předchozímu roku o 4,9 % na 11,4 mld. Kč. Stejně jako v předchozích letech bylo nejvíce vyplacených plnění v odvětví Pojištění pro případ smrti nebo dožití. Největší objem prostředků byl vyplacen z důvodu odbytného (5,3 mld. Kč). Celkově bylo vyřízeno 551 tisíc pojistných událostí. Výhled Česká ekonomika v roce 2011 zpomalí svůj hospodářský růst v důsledku fiskální konsolidace, odeznění přechodného investičního boomu a zpomalení hospodářského růstu v zahraničí. Očekává se celková inflace kolem 2 % a stabilita relativně nízkých úrokových sazeb (následovaná jejich pozvolným růstem od konce roku 2011). Dopady budou i na vývoj trhu práce, kde se předpokládá růst míry nezaměstnanosti na začátku roku a jeho postupný pokles ke konci roku. Poroste průměrná mzda v podnikatelské sféře, ve státní se očekává pokles. To bude mít vliv na mírný růst spotřeby a růst míry úspor domácností. Celkově se tento trend projeví krátkodobě ve stagnaci běžně placeného ŽP a dlouhodobě v jeho růstu, na druhé straně se předpokládá potenciál pro pokračující trend růstu jednorázově placeného ŽP. Služby klientům Služby klientům představují veškerou činnost spojenou s obsluhou klientů a administrací pojistných smluv, jako je zavedení smluv do interních systémů, provádění změn ve smlouvách, zpracování plateb pojistného a likvidace pojistných událostí od nahlášení škody po výplatu pojistného plnění. Prostřednictvím komunikačního centra a centrální podatelny a výpravny je zabezpečována veškerá písemná a telefonní komunikace s klienty, dealery pojištění a obchodními partnery. V roce 2010 pokračovala Společnost v naplňování strategie zvyšování klientské spokojenosti, řízení nákladů na pojistná plnění, zvyšování nákladové efektivity a rozvoje přímého prodeje po telefonu, vytěžování a ochrany kmene. V roce 2010 se musela Česká pojišťovna, resp. úseky likvidace pojistných událostí, vyrovnat se čtyřmi velkými živelními událostmi, z nichž bylo za celý rok zdokumentováno a následně vyřízeno 55 tis. kalamitních pojistných událostí. Při likvidaci kalamit byla přijata celá řada opatření a nasazena maximální možná kapacita na to, aby Česká pojišťovna vypořádala oprávněné nároky klientů v co nejkratším čase. I v roce 2010 se úspěšně rozvíjel program řízení nákladů na pojistná plnění. V některých oblastech došlo k modernizaci stávajících opatření a byla zavedena i řada opatření zcela nových. Hlavním cílem těchto aktivit je zamezit podvodům, zefektivnit spolupráci se sítí specialistů podílejících se na zkoumání škod, zpřesnit oceňování majetku, který Česká pojišťovna získala v rámci likvidačních řízení, využít nové technologie a postupy v opravách a sanacích poškozeného majetku. V roce 2010 byla nasazena základní verze nového automatizovaného antifraud systému, který umožní v roce 2011 ještě účinněji odhalovat pojistné podvody. 34

36 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Při likvidaci životního pojištění pokračovalo u vybraných druhů pojistných událostí zjednodušování procesu likvidace. Česká pojišťovna je jediná pojišťovna na trhu, která svým klientům nabídla unikátní službu v oblasti likvidace úrazu. Tzv. dopředná likvidace umožňuje vyplacení pojistného plnění již v průběhu léčení úrazu, nikoli až po ukončení léčby. Tím se významně zkracuje doba výplaty pojistného plnění. Nově je také možno nahlásit pojistnou událost ze životního pojištění prostřednictvím telefonu, případně internetu, čímž se celý proces pro klienty významně zjednodušil a zrychlil. Klíčovým ukazatelem úspěšnosti České pojišťovny je klientská spokojenost, kterou kontinuálně měříme a vyhodnocujeme. Celková spokojenost klientů se službami vzrostla v loňském roce o více než 20 %. Nově je měřena spokojenost klientů se službami poskytovanými na pobočkách České pojišťovny. Toto měření umožňuje ČP mapovat potřeby klientů a získávat potřebné impulzy pro zkvalitňování služeb. Je připravena sada konkrétních opatření, která by měla v roce 2011 přinést další významný posun ve vnímání kvality a úrovně služeb České pojišťovny. Komunikační centrum České pojišťovny v roce 2010 úspěšně pokračovalo v rozvoji obchodních aktivit ve třech hlavních oblastech. V první oblasti se zaměřilo na rozvoj modelu aktivního prodeje v rámci příchozích hovorů Service to Sales, který je založen na nabídce produktů z portfolia České pojišťovny po vyřízení servisního požadavku klientů. Druhou oblastí je samostatný prodej a podpora marketingových kampaní odchozím voláním. Třetí oblastí, která nabývá v roce 2010 na významu, je retence pojistných smluv životního a neživotního pojištění a snaha o jejich udržení v kmeni České pojišťovny. Meziroční růst všech výše uvedených odchodních aktivit dosáhl úrovně 33 %. Operátoři komunikačního centra obsloužili v roce 2010 v servisním režimu 24x7 2,2 milionu klientů u příchozích hovorů a zpracovali 1,8 milionu klientských požadavků obdržených elektronickou nebo papírovou formou. V oblasti kvality zůstalo komunikační centrum České pojišťovny i v roce 2010 nad měřeným standardem kvality call center v České republice a klientská spokojenost vzrostla meziročně o více než 45 %. V oblasti správy pojištění a plateb v roce 2010 pokračoval trend nastolený v předchozích letech. Je zaměřený na zjednodušení a automatizaci procesů a zároveň na růst klientské spokojenosti v oblasti služeb spojených se správou pojistných smluv. V roce 2010 došlo k dalšímu rozšiřování on-line servisu pro interní partnery (obchodní službu) i strategické partnery České pojišťovny. Nastavením flexibilního pracovního prostředí bylo umožněno 8 % zaměstnanců pracovat plnohodnotně z domova. Správa pojištění a plateb se v roce 2010 intenzivně soustředila na proces vymáhání pohledávek. Byla nastavena pravidla pro upomínání, zápočty, splátkové kalendáře, soudní a mimosoudní vymáhání, včetně vzniku nového specializovaného týmu pro oblast vymáhání pohledávek. Česká pojišťovna v důsledku toho počítá s významným příspěvkem do svého hospodářského výsledku i v roce Investiční politika Vedle pojištění a zajištění představují finanční investice další významnou oblast činnosti České pojišťovny. Finanční investice tvoří svojí hodnotou převážnou část aktiv Společnosti a jejich zdrojem jsou především technické rezervy (tzv. finanční umístění technických rezerv) a vlastní kapitál České pojišťovny. Skladba finančního umístění technických rezerv je od 1. ledna 2010 regulována vyhláškou č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví. Stanovením limitů vyhláška upravuje strukturu významné části celkových finančních investic pojišťovny. Prostřednictvím interních předpisů jsou v České pojišťovně tyto regulatorní limity zohledněny v jejích vnitřních postupech a politikách s cílem dosáhnout bezpečnosti, likvidity a výnosu investic tak, aby byla zajištěna schopnost Společnosti splnit závazky vůči klientům v životním i neživotním pojištění. 35

37 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Struktura a objem finančních investic v členění dle obchodních segmentů ke konci roku 2010 jsou zachyceny v grafu a tabulce Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů. Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů 23, 2 % 76,8 % Životní pojištění Neživotní pojištění Hrubý hospodářský výsledek finančních investic před očištěním o poplatky spojené se správou portfolia dosáhl v roce 2010 zisku ve výši 5,886 mld. Kč. Rok 2010 byl z pohledu české i globální ekonomiky ve znamení nástupu pozvolného oživení po krizových letech Česká pojišťovna v tomto období v oblasti finančních investic na jedné straně dále profitovala z investic do segmentů, které byly na konci krize v důsledku nejistoty podhodnocené (přistoupila k nim již v průběhu předchozího roku). Na druhé straně byl ve srovnání s trhem její názor na budoucí vývoj méně optimistický a nedošlo k významné změně v celkové rizikovosti portfolia směrem k jejímu navyšování. Ve druhém a třetím čtvrtletí roku 2010 se dočasně opět zhoršovaly makroekonomické ukazatele největších světových ekonomik (s výjimkou Německa) a finanční trhy také zasáhly problémy některých zemí EU způsobené velikostí deficitu jejich státních rozpočtů a celkového veřejného dluhu. V této době se příznivě projevilo, že Česká pojišťovna nemá žádnou významnou expozici v cenných papírech těchto zemí EU. V roce 2011 lze očekávat pokračující oživení globální ekonomiky, jehož tempo může zpomalit tlak na řešení problémů s deficity veřejných rozpočtů v řadě zemí. Podle centrálního očekávaného scénáře, který je založen na vlastních i externích analýzách vývoje v roce 2011, není důvod se domnívat, že by mělo dojít k nějakému výraznému poklesu na finančních trzích. Z hlediska struktury finančních investic České pojišťovny se s ohledem na předpokládaný vývoj a schválenou investiční politiku neočekává významná změna zastoupení jednotlivých tříd aktiv v porovnání se stavem na konci roku

38 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Finanční investice v rámci segmentu životního pojištění Celkový objem finančních investic v segmentu životního pojištění byl ke konci roku ,8 mld. Kč, z toho 7,2 mld. Kč (9,8 %) tvořily investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník. Postupný nárůst podílu těchto investic na celkovém objemu souvisí se zvyšováním podílu rezerv tohoto typu pojistných smluv na celkových rezervách životního pojištění. Zdroji zbylé části finančních investic v tomto segmentu jsou rezervy tradičního životního pojištění a část vlastních zdrojů přiřazených tomuto segmentu. Ty jsou z největší části vloženy do pevně úročených instrumentů (57,0 mld. Kč). Jde především o dluhové cenné papíry (47,8 mld. Kč), zejména o české a zahraniční státní dluhopisy a cenné papíry emitentů s ratingem v investičním pásmu a o vklady u kapitálově silných domácích a zahraničních bank (6,9 mld. Kč). Pro závazky ze životního pojištění je charakteristický delší časový horizont. Ve shodě s tím mají dluhové cenné papíry rovněž v průměru delší dobu do splatnosti s cílem zajistit stabilní dlouhodobý výnos a splnění závazků vůči pojištěncům. Z pohledu účetní klasifikace je většina dluhových cenných papírů zařazena mezi finanční aktiva k prodeji, aby se docílilo sladění se způsobem vykazování pojistných závazků a snížení volatility hospodářského výsledku v důsledku změn úrokových sazeb. Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) v obchodním segmentu životního pojištění 9, 8 % 0,1 % 12, 9 % 77,2 % Pevně úročené instrumenty Majetkové cenné papíry Investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník Ostatní majetek Druhou objemově nejvýznamnější skupinou aktiv jsou majetkové cenné papíry (akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem). Jejich účetní hodnota na konci roku 2010 byla 9,5 mld. Kč, což v relativním vyjádření představuje podíl 12,9 %. Záměrem u této části finančních investic je zajistit výnos ve středně- a dlouhodobém investičním horizontu a vhodně doplnit úrokově citlivou složku portfolia z hlediska optimalizace výnosu a diverzifikace rizika. Portfolio finančních investic doplňuje ostatní investiční majetek budovy a pozemky. Význam této skupiny je dlouhodobě malý a na konci roku 2010 byla její hodnota 85 mil. Kč, tedy 0,1% finančních investic životního pojištění. 37

39 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Hrubý výnos životních finančních investic před odečtením poplatků na správu byl 4,797 mld. Kč, z toho 307 mil. Kč připadlo na investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník. Nejvýznamnější zdroje výnosů představovaly úrokové výnosy z dluhových cenných papírů a depozit a zisky z prodeje dluhopisů, akcií a podílových listů. Finanční investice v segmentu neživotního pojištění Finanční investice v segmentu neživotního pojištění jsou tvořeny finančními investicemi, jejichž zdrojem krytí jsou především technické rezervy neživotních pojištění a vlastní kapitál alokovaný k tomuto segmentu. V souladu s krátkodobým charakterem závazků z neživotního pojištění mají rovněž finanční investice kratší časový horizont. Převážná část prostředků je uložena v likvidních instrumentech, které je možné v případě potřeby výplaty pojistných plnění rychle přeměnit na hotovost. Ke konci roku byla hodnota portfolia neživotního pojištění 22,4 mld. Kč. Většinu tvořily pevně úročené instrumenty 19,9 mld. Kč, podíl 88,9 %, z toho dluhové cenné papíry představovaly 17,6 mld. Kč a termínované vklady u bank činily 2,3 mld. Kč. Na majetkové cenné papíry připadá z finančních investic v segmentu neživotního pojištění 11,1 % (2,5 mld. Kč). Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) v obchodním segmentu neživotního pojištění 11, 1 % 88, 9 % Pevně úročené instrumenty Majetkové cenné papíry Proti předchozímu období se zvýšil objem aktiv, která jsou účetně klasifikovaná jako aktiva určená k prodeji. V současnosti je jejich podíl 72 %. Naopak na 19 % klesl podíl investic zařazených mezi finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtu nákladů nebo výnosů. Celkový výnos finančních investic v segmentu neživotního pojištění před očištěním o náklady na správu dosáhl v roce 2010 výše 1,089 mld. Kč. Nejvíce k výsledku přispěly podobně jako v segmentu životního pojištění úrokové výnosy z dluhopisů a depozit a zisky z prodeje akcií a podílových listů. 38

40 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů Životní pojištění Neživotní pojištění tis. Kč % tis. Kč % Budovy a pozemky (investiční majetek) ,12 % 0 0,00 % Úvěry a půjčky ,10 % ,26 % Nekótované dluhové cenné papíry ,23 % 0 0,00 % Pohledávky z repo operací ,86 % 0 0,00 % Ostatní půjčky 0 0,00 % ,26 % Finanční aktiva k prodeji ,09 % ,86 % Dluhové cenné papíry ,14 % ,38 % Akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem ,95 % ,48 % Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtu nákladů ,98 % ,62 % nebo výnosů Dluhové cenné papíry ,62 % ,48% Akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem ,91 % ,59 % Investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika ,76 % 0 0,00 % pojistník Kladná tržní hodnota derivátů ,70 % ,55 % Ostatní investice ,39 % ,16 % Termínované vklady u bank (s výjimkou depozit v aktivním zajištění) ,39 % ,16 % Finanční závazky (s výjimkou vydaných dluhopisů) ,67 % ,90 % Přijaté bankovní úvěry z repo operací ,11 % 0 0,00 % Záporná tržní hodnota derivátů ,56 % ,90 % ,00 % ,00 % Zajištění Zajištění České pojišťovny dlouhodobě přispívá k jejím vyrovnaným hospodářským výsledkům a stabilitě. Jako nástroj řízení rizika chrání zajištění Českou pojišťovnu, a ve svém důsledku tedy i její klienty a akcionáře před neočekávanými událostmi katastrofického charakteru, jakož i před nahodilými výkyvy ve škodní frekvenci. Analýza potřeb zajištění a optimalizace jeho struktury probíhá prostřednictvím využití moderních nástrojů dynamické finanční analýzy s využitím know-how na úrovni Generali PPF Holdingu a za podpory zajistných makléřů. Hlavním obligatorním partnerem České pojišťovny v oblasti zajištění je kaptivní skupinová zajišťovna GP Reinsurance EAD se sídlem v Bulharsku. Jejím prostřednictvím jsou rizika dále retrocedována do skupinových zajistných smluv. Díky této optimalizaci může Česká pojišťovna profitovat z výhod skupinového krytí a dále tak snižovat náklady na zajištění při rozšířených podmínkách krytí. Skupinové zajištění je sjednáváno u mnoha významnějších světových zajišťoven, jejichž výběr je podroben pečlivé analýze jejich finanční stability a kvality poskytovaných služeb. Samozřejmostí je vysoký rating partnerů a jasná skupinová pravidla určující maximálně možnou expozici České pojišťovny vůči každému z nich. Nezbytným předpokladem je rovněž geografická diverzifikace podpořená stabilitou korektních obchodních vztahů, které si Česká pojišťovna vybudovala v předchozích letech. Díky intenzivní práci s detailními informacemi o jednotlivých rizicích v portfoliu dokáže Česká pojišťovna s využitím sofistikovaných modelů kontrolovat svoji expozici v oblasti katastrofických rizik. V současné době jsou v pravidelných intervalech modelovány povodňové škody na portfoliu domácností, podnikatelů i velkých rizik. V podobném členění probíhají i modelace škod z vichřice a rozvíjejí se analýzy krupobitních rizik. Struktura modelů a validace jejich výstupů jsou dále předmětem hloubkové analýzy, vypracované specialisty České pojišťovny ve spolupráci s významnými odborníky z odborné i akademické sféry. 39

41 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Na úrovni zajištění a underwritingu dochází v rámci skupiny k pravidelnému sdílení informací a poznatků zejména v oblasti produktového managementu a likvidace škod. Se sesterskými společnostmi jsou rovněž konzultovány postupy v oblasti risk managementu a kontroly expozice. Tyto poznatky jsou dále přenášeny do Společnosti a slouží při jednáních se zajistiteli k optimalizaci podmínek zajištění z hlediska rozsahu, výluk a speciálních akceptů. Vzhledem k vysokému ratingu České pojišťovny je naše Společnost vnímána svými partnery nejen v České republice, ale i v zahraničí jako stabilní a silný partner rovněž v oblasti zajištění. Tato skutečnost se odráží jak v rostoucích objemech aktivního obligatorního zajištění v rámci skupiny, tak v rostoucím počtu fakultativních obchodů v oblasti velkých rizik průmyslového pojištění. Každým rokem je na úrovni Generali PPF Holdingu zajistný program modifikován tak, aby reflektoval změny v portfoliu i v produktové řadě a reagoval na vzájemné odlišnosti jednotlivých pojišťoven ve Skupině. S přihlédnutím k vývoji na zajistných trzích a zvýšené nestabilitě finančního sektoru, jehož nedílnou součástí je i zajištění, lze do budoucna očekávat další zvyšování retence pojišťovny, respektive Skupiny, nárůst interních proporčních zajistných programů a udržení neproporčního zajištění na skupinové úrovni. Jaderný pool Český jaderný pojišťovací pool (dále ČJPP ) je volné sdružení neživotních pojišťoven založené na soupojišťování a zajišťování jaderných rizik. Pojišťovací a zajišťovací služby nabízí pro odpovědnostní a majetková rizika, a to včetně rizik souvisejících s přepravou jaderného materiálu. V roce 2010 úspěšně završil 15 let existence. ČJPP působí jak v oblasti pojištění domácích rizik, tak v oblasti aktivního zajištění. Jaderná rizika jednotlivé pojišťovny pro jejich specifický charakter obvykle samostatně nepojišťují. Pojišťovny sdružené v ČJPP poskytují své čisté vlastní vruby, jejichž součet pak tvoří celkovou kapacitu ČJPP pro jednotlivé druhy pojišťovaných rizik. Celková kapacita ČJPP je každým rokem o něco vyšší, i když čistý vlastní vrub České pojišťovny se v posledních několika letech neměnil. Od počátku existence poolu je na základě dohody zúčastněných pojišťoven vedoucím soupojistitelem Česká pojišťovna a.s. Výkonným orgánem ČJPP je Kancelář ČJPP, která je samostatným odborem v rámci organizační struktury České pojišťovny. Předpis pojistného ČJPP byl v roce 2010 negativně ovlivněn změnou koncepce odpovědnostního pojištění největšího klienta jaderného poolu. Předpis pojistného pro Českou pojišťovnu byl také o něco nižší z důvodu klesajícího podílu na celkové kapacitě ČJPP. Výsledkem působení těchto dvou faktorů bylo mírné snížení podílu České pojišťovny na předpisu pojistného v porovnání s rokem 2009 o necelé 2 mil. Kč. V oblasti převzatého zajištění se ČJPP podařilo využít příležitosti dané navyšováním limitů v pojištění odpovědnosti u některých zahraničních poolů. Navíc díky efektivnímu využití kapacity ČJPP a zvýšené obchodní aktivitě Kanceláře bylo dosaženo vyššího předpisu převzatého zajistného v porovnání s rokem 2009, čímž se zvýšil podíl České pojišťovny o více než 7 mil. Kč. Celkový trend vývoje předpisu pojistného a převzatého zajistného byl tedy v porovnání s rokem 2009 pro Českou pojišťovnu pozitivní. 40

42 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ZPRÁVA DOZORČÍ RADY Dozorčí rada v průběhu roku 2010 zajišťovala úkoly, které pro ni vyplývají ze zákona a Stanov Společnosti. Sešla se na 5 zasedáních. Dohlížela na výkon působnosti představenstva Společnosti a na uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Kontrolovala, zda se podnikatelská činnost Společnosti uskutečňuje v souladu s právními předpisy, Stanovami Společnosti a pokyny valných hromad, resp. rozhodnutími akcionáře. Dozorčí rada se též zabývala stížnostmi klientů či obchodních partnerů Společnosti, které jí byly doručeny. Dozorčí rada na svém zasedání dne projednala rezignaci pana Ing. Marka Orawskiho, MBA.. Ing. Marek Orawski, MBA. rezignoval na vlastní žádost ke dni Na svých zasedáních se dozorčí rada zabývala hospodařením Společnosti, plněním finančního a obchodního plánu, investiční politikou a hospodařením dceřiných společností. Dozorčí rada sledovala strategické záměry Společnosti a jejích dceřiných společností, pravidelně se rovněž zabývala zprávami Výboru pro audit. Dozorčí rada přezkoumala řádnou účetní závěrku Společnosti za účetní období roku 2010, konsolidovanou účetní závěrku Společnosti za účetní období roku 2010 a zprávu o vztazích mezi Společností a propojenými osobami za účetní období roku 2010 a neshledala v nich žádné skutečnosti, které by byly důvodem k vyslovení negativního stanoviska dozorčí rady k obsahu uvedených dokumentů. V Praze dne 26. dubna 2011 Milan Maděryč předseda dozorčí rady Milan Maděryč předseda dozorčí rady 41

43 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 42

44 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva

45 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA VÝROČNÍ ZPRÁVU Prohlášení Prohlašujeme, že údaje uvedené v této výroční zprávě odpovídají skutečnosti a že nebyly vynechány žádné podstatné informace, které by mohly ovlivnit správné a přesné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papírů. Ověření účetní závěrky Účetní závěrku od roku 2008 ověřuje společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Účetní závěrka České pojišťovny byla ověřena dne 14. března 2011, konsolidovaná účetní závěrka České pojišťovny byla ověřena dne 26. dubna IČ: Sídlo: Kateřinská 40, Praha 2 Oprávněná auditorská společnost licence č. 21 Odpovědný auditor: Ing. Martin Mančík Číslo dekretu:

46 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ORGANIZACE A KONTAKTY Základní organizační schéma České pojišťovny Valná hromada Dozorčí rada Výbor pro audit Výkonný místopředseda představenstva Představenstvo Náměstek pro retailový obchod Náměstek pro průmyslová pojištění a zajištění Náměstek pro služby klientům Náměstek pro IT a systémovou architekturu Náměstek pro finanční řízení Náměstek pro investiční politiku a řízení aktiv a pasiv Náměstek pro CRM a marketing Náměstek pro řízení pobočkové sítě Náměstek pro SME obchod Adresář vybraných společností finanční skupiny České pojišťovny Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Adresa: Litevská 1174/8, Praha 10 Infolinka: Telefon: Fax: info@zdravi.cz Internetová adresa: Penzijní fond České pojišťovny, a.s. Adresa: Truhlářská 1106/9, Praha 1 Telefon: Fax: pfcp@pfcp.cz Internetová adresa: ČP INVEST investiční společnost, a.s. Adresa: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Infolinka: Telefon: Fax: info@cpinvest.cz Internetová adresa: ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. Adresa: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Generali PPF Services a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/121, Praha 4 45

47 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 ČP DIRECT, a.s. Adresa: Na Pankráci 1658, Praha 4 Pankrác services s. r. o. Adresa: Na Pankráci 1658, Praha 4 REFICOR s.r.o. Adresa: Na Pankráci 1658, Praha 4 Nadace České pojišťovny Adresa: Na Pankráci 1658, Praha 4 Adresář centrály a regionů České pojišťovny Česká pojišťovna a.s. Sídlo společnosti: Spálená 75/16, Praha 1 Pracoviště centrály: Na Pankráci 123, Praha 4 Klientský servis ČP: ČP Asistent, asistenční služba pro motoristy: Telefon: klient@cpoj.cz Internet: 46

48 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Region č. 1 Adresa: U Stromovky 9/1481, Havířov Tel.: Region č. 2 Adresa: Svárov 1080, Vsetín Tel.: Region č. 3 Adresa: 28. října 60, Ostrava Tel.: Region č. 4 Adresa: Hrnčířská 1, Opava Tel.: Region č. 5 Adresa: nábřeží Přemyslovců 8, Olomouc Tel.: Region č. 6 Adresa: Lorencova 3791, Zlín Tel.: Region č. 7 Adresa: náměstí T.G.M. 10A, Břeclav Tel.: Region č. 8 Adresa: Rašínova 7, Brno Tel.: Region č. 9 Adresa: Rašínova 7, Brno Tel.: Region č. 10 Adresa: Na Poříčí 595, , Frýdek-Místek Tel.:

49 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Region č. 11 Adresa: tř.míru 2647, Pardubice Tel.: Region č. 12 Adresa: Purkyňova 65, Svitavy Tel.: Region č. 13 Adresa: Pražská 1280, České Budějovice Tel.: Region č. 14 Adresa: Holečkova 418, Strakonice Tel.: Region č. 15 Adresa: nám. 28. října 20, Hradec Králové Tel.: Region č. 16 Adresa: Žižkova 89, Jihlava Tel.: Region č. 17 Adresa: Wágnerovo nám. 1541, Beroun 2 Tel.: Region č. 18 Adresa: V. Klementa 1228/1, Mladá Boleslav Tel.: Region č. 19 Adresa: Mostní 73, Kolín Tel.: Region č. 20 Adresa: Mírové nám. 37, Ústí nad Labem Tel.:

50 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Region č. 21 Adresa: Moskevská 1/14, Most Tel.: Region č. 22 Adresa: Felberova 4/8, Liberec Tel.: Region č. 23 Adresa: Slovanská alej 24A, Plzeň Tel.: Region č. 24 Adresa: Jaltská 1, Karlovy Vary Tel.: Region č. 25 Adresa: Zámecká 2111, Tachov Tel.: Region č. 26 Adresa: Hráského 2231/24, Praha 4 Tel.: Region č. 27 Adresa: Molákova 11/576, Praha 8 Tel.: Region č. 28 Adresa: Václavské nám.780/18, Praha 1 Tel.: Region č. 29 Adresa: Štefánikova 10, Praha 5 Tel.:

51 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K FINANČNÍ SITUACI A ÚDAJE PRO INVESTORY Údaje o emitentovi kótovaného cenného papíru Obchodní firma Česká pojišťovna a.s. Právní forma Akciová společnost Sídlo společnosti Spálená 75/16, Praha 1 Identifikační číslo Daňové identifikační číslo CZ Bankovní spojení Crédit Agricole Corporate and Investment Bank Účet /5000 Datum vzniku 1. května 1992 Společnost byla založena na dobu neurčitou. Právní předpis Společnost byla (ve smyslu 11 odst. 3 zákona č. 92/1991 Sb., o podmínkách převodu majetku státu na jiné osoby, ve znění pozdějších změn a doplňků) založena Fondem národního majetku České republiky zakladatelskou listinou ze dne 28. dubna 1992 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. května Zápis v obchodním rejstříku Městský soud v Praze Spisová značka oddíl B, vložka 1464 Akcionářská struktura společnosti Od roku 2006 je jediným akcionářem Společnosti CZI Holdings N.V. Cenné papíry vydané Českou pojišťovnou Akcie Dne 30. června 2006 rozhodl jediný akcionář v působnosti valné hromady Společnosti o zvýšení základního kapitálu o tis. Kč, a to z vlastních zdrojů, z nerozdělených zisků minulých let. Zvýšení kapitálu bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 15. srpna Na základě rozhodnutí jediného akcionáře v působnosti valné hromady zapsaného v obchodním rejstříku 19. září 2006 došlo ke změně nominální hodnoty akcií z Kč na akcii na Kč na jednu akcii a základní kapitál tvořilo kusů akcií. K 31. prosinci 2010 zahrnoval schválený základní kapitál kusů zaknihovaných kmenových akcií na jméno v celkové výši mil. Kč. Emise (ISIN) CZ Druh cenného papíru kmenové Forma na jméno Podoba zaknihované Jmenovitá hodnota Kč Počet kusů cenných papírů ks Celkový objem Kč Datum emise 15. listopadu 2006 Údaje o přijetí k obchodování neregistrovaný CP (neobchodovatelné na veřejném trhu) na regulovaném (veřejném) trhu 50

52 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Dluhopisy Česká pojišťovna vydala v rámci dluhopisového programu 13. prosince 2007 emisi 250 ks dluhopisů v celkové jmenovité hodnotě 500 mil. Kč s pevným úrokovým výnosem a sazbou 5,10 % p.a. Emise (ISIN) CZ Druh cenného papíru dluhopis Forma na doručitele Podoba zaknihované Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu Kč Počet kusů cenných papírů 250 Celkový objem Kč Datum emise 13. prosince 2007 Splatnost dluhopisů 13. prosince 2012 Údaje o přijetí k obchodování přijaty na volném trhu Hlavním manažerem emise dluhopisů byla společnost CALYON S.A. 51

53 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Předmět podnikání dle platných stanov Společnosti a druhy poskytovaných pojištění Česká pojišťovna je univerzální pojišťovnou nabízející širokou paletu životních i neživotních pojištění. Předmětem podnikání Společnosti je na základě rozhodnutí Ministerstva financí ČR jako orgánu státního dozoru v pojišťovnictví č.j. 322/26694/2002 ze dne 11. dubna 2002, které nabylo právní moci dne 30. dubna 2002 a kterým se uděluje Společnosti povolení k provozování pojišťovací činnosti, zajišťovací činnosti a činností souvisejících, a na základě rozhodnutí Ministerstva financí ČR jako orgánu státního dozoru v pojišťovnictví č.j. 32/133245/ ze dne 10. ledna 2005, které nabylo právní moci dne 14. ledna 2005 a kterým se uděluje Společnosti povolení k rozšíření činností souvisejících s pojišťovací nebo zajišťovací činností : 1. Pojišťovací činnost podle zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, v rozsahu pojistných odvětví životních pojištění uvedených v příloze č. 1 k zákonu o pojišťovnictví, část A bod I, bod II, bod III, bod VI, bod VII a bod IX; pojistných odvětví neživotních pojištění uvedených v příloze č. 1 k zákonu o pojišťovnictví, část B bod 1, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15,16 a Zajišťovací činnost pro všechny typy zajišťovacích činností dle zákona o pojišťovnictví. 3. Činnosti související s pojišťovací a zajišťovací činností zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací a zajišťovací činností podle zákona o pojišťovnictví, poradenská činnost související s pojištěním fyzických a právnických osob podle zákona o pojišťovnictví, šetření pojistných událostí prováděné na základě smlouvy s pojišťovnou podle zákona o pojišťovnictví, uplatňování a výkon práv a povinností jménem a na účet České kanceláře pojistitelů ve smyslu zákona č. 168/1999 Sb., v platném znění, zprostředkování finančních služeb uvedených pod písm. a) až j): a) zprostředkování přijímání vkladů a jiných splatných fondů od veřejnosti, a to i zprostředkování v oblasti stavebního spoření a penzijního připojištění, b) zprostředkování půjček všech druhů včetně mezi jiným spotřebitelských úvěrů, hypotečních úvěrů, factoringu a financování obchodních transakcí, c) zprostředkování finančního leasingu, d) zprostředkování všech plateb a peněžních převodů včetně kreditních a debetních karet, cestovních šeků a bankovních směnek, e) zprostředkování záruk a závazků, f) zprostředkování obchodování a vlastní účet zákazníků na burze nebo na trhu za hotové nebo jinak s obchodovatelnými nástroji a finančními aktivy, g) zprostředkování správy majetkových hodnot, jako správy hotovosti nebo portfolia, všech forem správy kolektivních investic, správy penzijních fondů, ukládání do úschovy a svěřenství, h) zprostředkování platebních a clearingových služeb týkajících se finančních aktiv včetně cenných papírů, odvozených produktů a jiných obchodovatelných nástrojů, i) poradenské zprostředkování a ostatní pomocné finanční služby ke všem činnostem uvedeným v bodech a) až h) včetně referencí o úvěrech a jejich rozboru, výzkumu a poradenské činnosti v oblasti investic a portfolia, poradenské činnosti v oblasti akvizic a restrukturalizace a podnikové strategie, j) zprostředkování poskytování a přenosu finančních informací, zpracování finančních údajů, jakož i příslušného programového vybavení ze strany poskytovatelů ostatních finančních služeb. vzdělávací činnost pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory pojistných událostí. 52

54 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Společnost dále vykonává veškeré činnosti spojené s jejími majetkovými účastmi v jiných právnických osobách. Práva a povinnosti akcionářů Držitelé kmenových akcií jsou oprávněni obdržet dividendy, které jsou schváleny v jednotlivých časových obdobích, a jsou oprávněni uplatnit jeden hlas na každou akcii na valných hromadách Společnosti. Práva a povinnosti akcionářů Společnosti jsou stanoveny zákonem č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v platném znění a Stanovami České pojišťovny, které jsou přístupné ve sbírce listin obchodního rejstříku. Tato práva zahrnují především: právo na podíl na zisku Společnosti; právo účastnit se valné hromady, hlasovat na ní, požadovat na ní vysvětlení a uplatňovat návrhy; právo uplatnit předkupní právo při zvýšení základního kapitálu úpisem nových akcií, a to v poměru, v jakém se jejich akcie podílejí na dosavadním základním kapitálu. Podmínky pro změny výše základního kapitálu jsou uvedeny ve Stanovách Společnosti; právo podílet se na likvidačním zůstatku při zániku Společnosti. Výnosy z akcií podléhají zdanění podle obecně závazných předpisů České republiky, tj. podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v platném znění. Dividendový příjem z akcií se zdaňuje zvláštní sazbou daně, která činí 15 %. Možné výjimky vyplývají z mezinárodních smluv o zamezení dvojího zdanění. Stanovy České pojišťovny Stanovy České pojišťovny platné v roce 2010 byly schváleny jediným akcionářem Společnosti dne 3. listopadu 2006 a dále jím byly upravovány v roce Dne 1. srpna 2010 bylo vyhotoveno představenstvem České pojišťovny nové úplné znění stanov Společnosti, a to v návaznosti na změnu obsahu Stanov na základě právní skutečnosti (změny odvětví životních a neživotních pojištění zákonem 277/2009, o pojišťovnictví, v platném znění). Odměna auditorské společnosti v roce 2010 Odměna auditorské společnosti v roce 2010 za služby související s auditem pro Skupinu ČP činila 22,4 mil. Kč. (mil. Kč) Pro Českou pojišťovnu Pro ostatní entity ve skupině České pojišťovny Služby související s auditem 15,1 7,3 Vývoj solventnosti České pojišťovny Životní pojištění (v mld. Kč) Požadovaná míra solventnosti 3,3 3,4 3,5 3,5 Disponibilní míra solventnosti 18,2 11,9 8,5 13 Neživotní pojištění Požadovaná míra solventnosti 2,0 2,3 2,6 2,7 Disponibilní míra solventnosti 7,2 12,2 12,6 7,6 53

55 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Lidské zdroje V návaznosti na kontinuální optimalizaci nákladů došlo i v roce 2010 ke snížení počtu zaměstnanců. Fyzický počet zaměstnanců na konci roku 2010 činil osob, což bylo o 211 osob méně oproti stavu v roce Systém individuálního rozvoje zaměstnanců byl úzce propojen se systémem hodnocení zaměstnanců s cílem dosáhnout co nejvyšší efektivity vynaložených prostředků. Nejlépe hodnocení zaměstnanci mají možnost posílit svůj osobní rozvoj formou absolvování interního rozvojového programu. Výběr konkrétního programu závisí na senioritě zaměstnance a jeho současném vzdělání. Pro udržení a rozvoj know-how pokračovalo interní odborné vzdělávání. Nejvýznamnější formou byly i nadále odpolední odborné semináře a odborné pooly. Další posilování role obsazování klíčových pozic z vnitřních zdrojů zvyšovalo výkonnost a atraktivitu České pojišťovny. S předstihem byl uzavřen sociální smír a vyjednána kolektivní smlouva pro rok V oblasti zaměstnaneckých výhod poskytovaných zaměstnancům Společnosti v rámci kolektivní smlouvy nedochází k výrazným změnám a poskytované zaměstnanecké výhody jsou srovnatelné s úrovní v jiných finančních institucích. Nedílnou součástí života firmy zůstávají společenské a sportovní akce pro zaměstnance i jejich rodinné příslušníky. Principy odměňování členů představenstva a dozorčí rady Model odměňování statutárních orgánů a vedoucích zaměstnanců Společnosti celkově odráží dlouhodobou strategii jednoduchosti a průhlednosti motivace a odměňování všech zaměstnanců České pojišťovny. Podmínky odměňování členů představenstva a dozorčí rady upravuje Smlouva o výkonu člena orgánu akciové společnosti. Každý člen představenstva a dozorčí rady má nárok na pravidelnou fixní měsíční odměnu člena orgánu akciové společnosti schválenou předem valnou hromadou. Částka je vyplácena měsíčně, a to vždy do 15. dne kalendářního měsíce následujícího po měsíci, za nějž členovi orgánu nárok na peněžité plnění vznikl. Pokud člen orgánu Společnosti vykonával funkci pouze po část kalendářního měsíce (např. z důvodu zániku funkce člena orgánu Společnosti), přísluší mu plnění v poměrné výši. Členové orgánu, kteří jsou zároveň zaměstnanci Společnosti, jsou odměňováni dle principů stanovených jednotně pro celou Společnost formou mzdového řádu a sociálního programu, který je nedílnou součástí kolektivní smlouvy. Na základě mzdového řádu mají vedoucí zaměstnanci, podobně jako ostatní manažeři Společnosti, nárok na tyto složky mzdy: Základní mzda Základní mzda se u manažerů, stejně jako u ostatních zaměstnanců, řídí mzdovým řádem a pravidly definovanými kolektivní smlouvou. Konkrétní výše základní mzdy je u manažerských pozic stanovena individuálně manažerskou smlouvou, případně mzdovým výměrem a odpovídá běžné praxi českého trhu. Podíl základní mzdy v celkovém příjmu vedoucího zaměstnance se pohybuje okolo 50 % finančního příjmu ze zaměstnanecké činnosti. 54

56 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Bonus a případná jiná variabilní složka mzdy Bonus, případně jiná variabilní složka mzdy (výkonová odměna, projektová odměna apod.) se řídí jednotnými pravidly. Nárok na bonus je definován písemnou formou v rámci kalendářního roku. Písemný příslib zahrnuje definici konkrétních úkolů a cílů manažera, výši odměny a pravidla vyplácení. Průměrná výše bonusu v případě splnění stanovených úkolů je 4,5násobek základního platu a v zásadě kopíruje běžnou úroveň trhu. U vedoucích zaměstnanců je horní hranice bonusu až ve výši 12násobku základní mzdy, z toho 50 % částky je striktně vázáno na splnění hospodářských cílů firmy. Zbývajících 50 % tvoří individuální cíle jednotlivých vedoucích zaměstnanců. U ostatních manažerů se podíl celofiremních ukazatelů pohybuje od 10 do 40 % podle manažerské úrovně. Další benefity Všichni zaměstnanci Společnosti včetně vedoucích pracovníků mají nárok na příspěvek na životní pojištění ve výši 333 Kč měsíčně podle sociálního programu stanoveného kolektivní smlouvou. Zároveň mohou využít možnosti příspěvku na penzijní fond v rozsahu 300 až 1500 Kč měsíčně podle pravidel daných kolektivní smlouvou. U vedoucích zaměstnanců je možné nahradit příspěvek na penzijní fond finančním příspěvkem na zdravotní péči a prevenci podle pozice až do výše 15 tisíc Kč ročně. Celkově čerpali členové představenstva příspěvky na zdravotní péči v úhrnné hodnotě 15 tisíc Kč, členové dozorčí rady příspěvky nečerpali. Manažerská vozidla podle interního standardu daného vnitřními předpisy užíval po část roku 1 člen představenstva. Užívání vozidla se řídí zákonnými daňovými předpisy. Jednomu členovi dozorčí rady byl poskytnut dočasný příspěvek na ubytování z titulu výkonu manažerské zaměstnanecké činnosti. Údaje o osobách s řídící pravomocí V roce 2010 Společnost neevidovala žádné půjčky nebo zálohy poskytnuté členům představenstva a dozorčí rady. U žádného člena představenstva a dozorčí rady Společnosti nedochází při působení v orgánech dalších společností ke střetu zájmů. Hlavní, pro Společnost významné aktivity členů představenstva a dozorčí rady v jiných společnostech: - členství pana Ladislava Bartoníčka v představenstvu společnosti Generali PPF Holding B.V., vedení Generali PPF Holding B.V., organizační složka - členství pana Pavla Řeháka v dozorčí radě společnosti Penzijní fond České pojišťovny, a.s. - členství pana Marcela Dostala v dozorčí radě Generali PPF Asset Management a.s. - místopředsednictví pana Lorenza Kraviny v dozorčí radě společností Generali Pojišťovna, a.s., Generali penzijní fond a.s., Penzijní fond České pojišťovny, a.s. - předsednictví pana Štefana Tillingera v představenstvu Generali Pojišťovna, a.s. (relevantní do 31. srpna 2010, kdy pan Tillinger ukončil své členství v představenstvu) - předsednictví pana Ivana Vodičky v dozorčí radě společnosti Penzijní fond České pojišťovny, a.s. (relevantní do 31. května 2010, kdy pan Vodička ukončil své členství v dozorčí řadě) Žádný z členů představenstva a dozorčí rady nebyl odsouzen za podvodný trestný čin. 55

57 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Peněžní příjmy osob s řídící pravomocí v roce 2010 tis. Kč Představenstvo Celkem: Peněžité od emitenta Peněžité od osob ovládaných emitentem 469 Nepeněžité od emitenta 119 Nepeněžité od osob ovládaných emitentem z toho: - za výkon funkce - ze zaměstnaneckého poměru Dozorčí rada Celkem: z toho: - za výkon funkce - ze zaměstnaneckého poměru Peněžitými příjmy se rozumí souhrn všech peněžitých příjmů, které člen orgánu přijal za účetní období roku 2010 (zejména odměny za členství v orgánech Společnosti, manažerské platy, příjmy ze zaměstnaneckého poměru, odměny a bonusy, příjmy na základě jiných smluv a kolektivní kapitálové pojištění pro případ smrti nebo dožití). Celkově skupina členů statutárních orgánů Společnosti obdržela přímo od emitenta částku tis. Kč, zahrnující jak příjmy z činnosti člena statutárního orgánu, tak z činnosti vedoucího zaměstnance Společnosti. Nepeněžitými příjmy se rozumí souhrn hodnoty všech nepeněžitých (naturálních) příjmů, které člen orgánu přijal za účetní období roku 2010 (zejména manažerská vozidla, manažerský zdravotní program a benefity vyplývající z kolektivní smlouvy). Členové představenstva (dozorčí rady) mají nárok na odměnu člena představenstva (dozorčí rady) bez ohledu na to, zda jsou zároveň v zaměstnaneckém poměru ke Společnosti, či nikoli. Výši odměn stanovuje valná hromada. Poslední rozhodnutí valné hromady je platné do doby, kdy valná hromada rozhodne o nové výši. Odměny nejsou závislé na plnění úkolů. Bonusy a případné jiné variabilní složky mzdy osob s řídící pravomocí jsou popsány výše. Údaje o osobách, v nichž má Česká pojišťovna účast přesahující 10 % jejího čistého ročního zisku K 31. prosinci 2010 na základě údajů dostupných České pojišťovně k datu zpracování této výroční zprávy: Název Sídlo IČO Předmět podnikání Základní kapitál (tis. Kč) Podíl na základním kapitálu Pořizovací cena (tis. Kč) Penzijní fond ČP Truhlářská 1106/9, Praha Penzijní připojištění ,00 %

58 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Samostatná zpráva o řízení Společnosti I. Vnitřní kontrolní proces nad sestavením účetní závěrky Dále jsou uvedeny informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Společnosti a konsolidačního celku k rizikům, kterým je Společnost a skupina ČP vystavena ve vztahu k procesu účetního výkaznictví. Česká pojišťovna má ustavený vnitřní kontrolní a řídicí systém minimalizující riziko nesprávného výkaznictví, jež souvisí se schopností vnitřního informačního systému poskytovat včasné a správné informace pro účely vnitřního rozhodování a pro účely vnějšího výkaznictví. Základními prvky tohoto systému jsou: - Rozdělení pravomocí a zodpovědností - Vnitřní směrnice definující termíny a postupy při zpracování informací - Vnitřní postupy definující kontroly ověřující správnost informací - IT Governance systém - Účetní manuál definující jednotný obsah informací - Působnost vnitřního auditu - Externí audit finančních výkazů renomovanou auditorskou firmou Na úrovni Skupiny je zodpovědnost za ustanovení adekvátního vnitřního kontrolního systému delegována na jednotlivé společnosti Skupiny. Každá společnost je tak přímo zodpovědná za řízení tohoto rizika. Společně pro všechny společnosti Skupiny pak platí jednotný Účetní manuál, na základě kterého jsou sestavovány konsolidované účetní výkazy. Všechny významné společnosti Skupiny jsou auditovány stejnou auditorskou firmou jako Česká pojišťovna. Česká pojišťovna soustavně pracuje na zdokonalování vnitřního kontrolního systému v oblasti výkaznictví a tento proces byl akcelerován po vstupu Společnosti a jejích dceřiných společností do skupiny Generali. II. Soulad s kodexem řízení a správy Společnosti Pro Českou pojišťovnu a.s. není právně závazný žádný kodex řízení a správy Společnosti. Česká pojišťovna a.s. se dobrovolně řídí Kodexem etiky v pojišťovnictví České asociace pojišťoven, Etickým kodexem a Etickým kodexem skupiny Generali. Do Kodexu etiky v pojišťovnictví České asociace pojišťoven je možno nahlédnout na adrese Etický kodex a Etický kodex skupiny Generali je možno nahlédnout na adrese 57

59 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 III. Popis principů a fungování orgánů Společnosti Představenstvo ČP Představenstvo je statutárním orgánem, jenž řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Jeho působnost vyplývá z právních norem České republiky a ze Stanov Společnosti. Představenstvo má čtyři členy. Délka funkčního období člena představenstva je čtyři roky. Představenstvo ze svých členů volí a odvolává jednoho předsedu a dva místopředsedy představenstva. Činnost představenstva se řídí plánem činnosti, který představenstvo stanoví vždy na kalendářní rok předem. Návrh plánu, obsahující zejména termíny zasedání, předkládá představenstvu předseda, zpracovává jej podle jeho pokynu tajemník Společnosti. Představenstvo zasedá podle potřeby, nejméně však jednou za 2 měsíce. Plán činnosti představenstva je průběžně podle potřeb doplňován a upřesňován v průběhu roku. V případě potřeby svolává předseda představenstva zasedání představenstva mimo stanovený plán činnosti k projednání naléhavých otázek týkajících se Společnosti. Svou působnost představenstvo vykonává i mimo zasedání v každodenní operativní činnosti. Složení představenstva k datu vydání výroční zprávy je uvedeno na str. 21 této výroční zprávy. Dozorčí rada ČP Dozorčí rada České pojišťovny je kontrolním orgánem Společnosti, dohlížejícím na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Její působnost vyplývá z právních norem České republiky a ze Stanov Společnosti. Dozorčí rada dohlíží zejména na funkčnost a efektivnost řídicího a kontrolního systému Společnosti a na záležitosti, které se týkají jejího strategického směřování. Dozorčí rada České pojišťovny má tři členy, z nichž dva volí a odvolává valná hromada Společnosti a jednoho volí zaměstnanci Společnosti. Délka funkčního období člena dozorčí rady činí čtyři roky. Činnost dozorčí rady se řídí plánem činnosti, který si dozorčí rada stanoví na každé pololetí předem. Mimo plán činnosti projednává dozorčí rada takové záležitosti, které se vyskytnou v mezidobí jejího zasedání a jejichž povaha to vyžaduje. Zasedání dozorčí rady se konají podle potřeby, nejméně však čtyřikrát do roka. Jednotlivé kontrolní akce, šetření, zkoumání a prověřování materiálu Společnosti apod. provádějí členové dozorčí rady samostatně, popř. ve skupinách pověřených dozorčí radou podle usnesení z jejího zasedání nebo podle pověření předsedy samostatně mimo zasedání dozorčí rady. Na nejbližší schůzi dozorčí rady je pak dozorčí rada informována o průběhu a výsledku činností prováděných jednotlivými členy nebo pověřenými skupinami dozorčí rady. Pokud by se vyskytla závažná zjištění nebo okolnosti kontrolních akcí, je o nich předseda dozorčí rady informován průběžně i mimo zasedání dozorčí rady. Složení dozorčí rady k datu vydání výroční zprávy je uvedeno na str. 22 této výroční zprávy. 58

60 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Výbor pro audit ČP Výbor pro audit České pojišťovny je orgánem Společnosti, který zejména dohlíží, monitoruje a podává zprávy o kvalitě, integritě, efektivnosti a účinnosti existujících procesů a nástrojů vnitřní kontroly, finančního výkaznictví, procesu řízení rizik a o souladu činnosti Společnosti se zákony a dalšími závaznými předpisy České republiky. Výbor pro audit České pojišťovny též ovlivňuje jmenování/odvolávání, hodnocení a odměňování ředitele odboru interního auditu. Výbor pro audit má tři členy, jmenované valnou hromadou Společnosti na základě jejich odborných znalostí potřebných pro kvalifikované plnění kontrolních povinností. Působnost výboru pro audit vyplývá z právních norem České republiky a z vnitřních předpisů České pojišťovny. Výbor podává zprávy valné hromadě Společnosti a v některých oblastech své činnosti funguje též jako poradní orgán představenstva, jehož rozhodnutí tvoří doporučení představenstvu, které nese konečnou zodpovědnost za nastavený vnitřní kontrolní systém, řádné provádění vnitřní kontroly a za systém řízení rizik. Výbor pro audit též o výsledcích své činnosti pravidelně informuje dozorčí radu. Zasedání výboru se uskutečňují alespoň dvakrát ročně, jako stálí hosté se jich mohou účastnit předseda představenstva ČP, generální ředitel ČP a ředitel vnitřního auditu ČP, případně i externí auditor. Na jednání auditního výboru mohou být přizváni i linioví manažeři nebo jiní zaměstnanci Společnosti, kteří mohou výboru poskytnout potřebné informace. Jejich účast je však omezena na příslušné téma jednání. Valná hromada Do působnosti valné hromady patří záležitosti stanovené obchodním zákoníkem a příslušnými právními předpisy. Řádná valná hromada Společnosti se koná nejméně jednou za rok, nejpozději do čtyř měsíců od posledního dne účetního období. Mimořádnou valnou hromadu je představenstvo oprávněno svolat kdykoli. Dozorčí rada svolává valnou hromadu, jestliže to vyžadují zájmy Společnosti. Valná hromada je schopna usnášení, pokud jsou přítomni akcionáři mající akcie, jejichž úhrnná jmenovitá hodnota činí více než padesát procent (50 %) základního kapitálu Společnosti. Po ověření usnášeníschopnosti valná hromada zvolí svého předsedu, zapisovatele, dva ověřovatele zápisu a osoby pověřené sčítáním hlasů. Do těchto funkcí valná hromada může zvolit i osoby, které nejsou akcionáři. Do doby zvolení předsedy řídí valnou hromadu člen představenstva, jehož tím představenstvo pověří. V případě, že byla valná hromada svolána dozorčí radou, řídí ji do doby zvolení jejího předsedy osoba pověřená dozorčí radou. V případě, že byla valná hromada svolána na základě pověření soudu a nedošlo k určení předsedy valné hromady soudem, může ji do doby zvolení jejího předsedy řídit i kterýkoli akcionář. Jestliže akcionář hodlá uplatnit na valné hromadě k věci, jež má být projednána v rámci určeného pořadu jednání dané valné hromady (dále jen původní návrh ), zcela nový vlastní návrh (dále jen nový návrh ) nebo pozměňovací či doplňující návrh k původnímu návrhu (dále jen protinávrh ), je povinen v případě, že jde o protinávrhy k návrhům, jejichž obsah je uveden v pozvánce na valnou hromadu nebo v oznámení o jejím konání, nebo v případě, že o rozhodnutí valné hromady musí být pořízen notářský zápis, doručit písemné znění svého návrhu nebo protinávrhu Společnosti nejméně pět pracovních dnů přede dnem konání valné hromady. To neplatí, jde-li o návrhy na volbu konkrétních osob do orgánů Společnosti. 59

61 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2010 Představenstvo je povinno uveřejnit jeho protinávrh se svým stanoviskem, pokud je to možné, nejméně tři dny před oznámeným datem konání valné hromady. V případě, že má akcionář nový návrh nebo protinávrh v průběhu konání valné hromady, musí je předložit předsedovi valné hromady. Předseda valné hromady: 1. předložené nové návrhy a protinávrhy (přičemž se za nové návrhy a protinávrhy považují i protinávrhy akcionářů předložené Společnosti před konáním valné hromady) bez zbytečného odkladu prozkoumá, 2. seznámí valnou hromadu s jejich obsahem, 3. oznámí valné hromadě, pod kterým bodem pořadu valné hromady se o předloženém novém návrhu či protinávrhu bude hlasovat nebo že předložený nový návrh či protinávrh odmítá, neboť se nevztahuje k žádnému bodu pořadu valné hromady a nelze o něm z tohoto důvodu hlasovat, ledaže jsou přítomni všichni akcionáři a všichni akcionáři souhlasí s rozhodnutím o předloženém novém návrhu či protinávrhu, 4. umožní akcionářům a členům představenstva a dozorčí rady Společnosti, aby se s tímto novým návrhem či protinávrhem mohli seznámit a vyjádřit se k němu ještě před hlasováním o něm, 5. pokud nový návrh či protinávrh neodmítne z důvodu, že se nevztahuje k žádnému bodu pořadu valné hromady, nechá o něm hlasovat s tím, že valná hromada vždy hlasuje v následujícím pořadí: a. nejprve o původním návrhu, b. pokud nedošlo ke schválení původního návrhu, o případných protinávrzích, a to v pořadí, v jakém byly tyto protinávrhy předloženy předsedovi valné hromady, a posléze o původním návrhu jako celku ve znění schválených protinávrhů, c. pokud nedošlo ke schválení původního návrhu ani ve znění schválených protinávrhů, nakonec o nových návrzích (a to v pořadí, v jakém byly předloženy předsedovi valné hromady). Na valné hromadě se hlasuje hlasovacími lístky. Není-li valná hromada schopna se usnášet do jedné (1) hodiny od doby uvedené v pozvánce jako počátek valné hromady, svolá svolavatel náhradní valnou hromadu za podmínek a způsobem, jež jsou upraveny v obchodním zákoníku. Česká pojišťovna má v současnosti jediného akcionáře. Působnost valné hromady vykonává v souladu s obchodním zákoníkem a s relevantními výše uvedenými postupy jediný akcionář. 60

62 Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná výroční zpráva