STATUT. Conseq středoevropský balancovaný, otevřený podílový fond, Conseq Funds investiční společnost, a.s.

Transkript

1 STATUT Conseq středoevropský balancovaný, otevřený podílový fond, Conseq Funds investiční společnost, a.s.

2 OBSAH Část I. Obecné náležitosti Základní údaje o fondu kolektivního investování Údaje o Investiční společnosti Investiční cíle a způsob investování Rizikový profil Informace o historické výkonnosti Zásady hospodaření s majetkem Informace o výplatě podílů na zisku Údaje o cenných papírech vydaných Fondem Informace o poplatcích a nákladech, informace o celkové nákladovosti Údaje o depozitáři Údaje o svěření obhospodařování majetku nebo činnosti jiné osobě Další informace Část II. Zvláštní náležitosti Informace o vydávání a odkupování podílových listů Fondu Část III. Závěrečná ustanovení

3 Část I. Obecné náležitosti 1. Základní údaje o fondu kolektivního investování 1.1 Název podílového fondu zní: Conseq středoevropský balancovaný, otevřený podílový fond, Conseq Funds investiční společnost, a.s., (dále jen "Fond"). Fond může používat rovněž zkrácené označení Conseq středoevropský balancovaný OPF. 1.2 Fond byl zřízen na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry (dále jen Komise ), nyní Česká národní banka (dále jen ČNB ), ze dne 29. srpna 2003, Č.j.: 41/N/95/3/2003/2, které nabylo právní moci dne 9. září 2003 pod názvem Credit Suisse Select Balanced Fund otevřený podílový fond, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investiční společnost, a.s. Fond byl následně na základě schválení České národní banky ze dne , č.j.: 2010/1280/570, které nabylo právní moci dne , v souvislosti s převodem účasti na obhospodařující investiční společnosti přejmenován na WOOD & Company Select Balanced Fund otevřený podílový fond, WOOD & Company investiční společnost, a.s. Rozhodnutím České národní banky č.j. 2010/10504/570 ze dne , které nabylo právní moci , byl povolen převod obhospodařování Fondu z WOOD & Company investiční společnosti, a.s., na Conseq investiční společnost, a.s. Rozhodnutím České národní banky o schválení změn statutu Fondu č.j. 2011/4924/570 ze dne , které nabylo právní moci , byla schválena též změna názvu Fondu na Conseq středoevropský balancovaný, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s. Rozhodnutím České národní banky č.j. 2011/6879/570 ze dne , které nabylo právní moci , byl povolen převod obhospodařování Fondu z Conseq investiční společnosti, a.s., na Conseq Funds investiční společnost, a.s. Současný název Fondu byl schválen rozhodnutím České národní banky o schválení změn statutu Fondu č.j. 2012/369/570 ze dne , které nabylo právní moci Fond byl zřízen na dobu neurčitou. 1.4 Fond je speciálním fondem cenných papírů ve smyslu 49 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon ). 1.5 Auditorem Fondu je KPMG Česká republika Audit, s.r.o., se sídlem Pobřežní 648/1a, Praha 8, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24185, č. osvědčení Komory auditorů České republiky Aktuální znění statutu, sdělení klíčových informací, poslední uveřejněnou výroční a pololetní zprávu Fondu získá každý upisovatel cenného papíru vydaného Fondem bezúplatně v sídle Conseq Funds investiční společnosti, a.s. (dále také jen Společnost ), na webové stránce či zasláním v elektronické podobě na základě požadavku zaslaného na fondy@conseq.cz. Prostřednictvím výše uvedené internetové adresy Fond rovněž uveřejňuje informace podle Zákona způsobem umožňujícím dálkový přístup. Každému upisovateli podílového listu Fondu musí být před uzavřením smlouvy o úpisu nabídnuto bezúplatně sdělení klíčových informací. 1.7 Základní právní listinou Fondu je tento statut Fondu, který upravuje práva a povinnosti mezi majiteli podílových listů (dále jen "Podílníci") a Společností (dále jen Statut ). 1.8 Shromáždění podílníků není zřízeno. 2. Údaje o Investiční společnosti 2.1 Investiční společností, která obhospodařuje majetek Fondu, je Conseq Funds investiční společnost, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ , IČ: Základní kapitál Společnosti činí Kč a byl v plné výši splacen. 3

4 2.3 Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne Společnosti bylo uděleno povolení k činnosti rozhodnutím ČNB ze dne vydaným pod č.j. 2011/2976/570, které nabylo právní moci dne Tímto rozhodnutím byly současně schváleny vedoucí osoby Společnosti. K datu vydání tohoto znění Statutu nejsou žádné pozdější změny tohoto rozhodnutí ČNB. 2.5 Vedoucími osobami Společnosti jsou: a) Ing. Jan Vedral, předseda představenstva, b) Mgr. Hana Blovská, místopředsedkyně představenstva, c) Ing. Lukáš Vácha, člen představenstva. 2.6 Vedoucí osoby vykonávají mimo Společnost tyto činnosti: Ing. Jan Vedral je předsedou představenstva Conseq Investment Management, a.s., předsedou představenstva QI investiční společnosti, a.s., předsedou představenstva Conseq penzijní společnost, a.s., předsedou představenstva Conseq Finance, a.s., členem představenstva Conseq Invest plc, členem představenstva Turf Praha, a.s., členem správní rady Garančního fondu obchodníků s cennými papíry, jednatelem TMM, s.r.o., jednatelem Auto Real Estate Tábor s.r.o., jednatelem CNE Projekt FVE beta s.r.o., jednatelem SOLAZO s.r.o., jednatelem NOKERA Invest s.r.o. a členem dozorčí rady Burzy cenných papírů Praha, a.s. Ve společnosti Conseq Investment Management, a.s., zastává pozici hlavního investičního manažera. Mgr. Hana Blovská je místopředsedkyní představenstva Conseq Investment Management, a.s., místopředsedkyní představenstva QI investiční společnosti, a.s., místopředsedkyní představenstva Conseq pezijní společnost, a.s., jednatelkou Auto Real Estate Tábor s.r.o., jednatelkou CNE Projekt FVE beta s.r.o., a jednatelkou SOLAZO s.r.o. Ve společnosti Conseq Investment Management, a.s., zodpovídá za marketing. Ing. Lukáš Vácha je členem představenstva QI investiční společnosti, a.s., jednatelem CNE Projekt FVE beta s.r.o., jednatelem SOLAZO s.r.o., jednatelem NOKERA Invest s.r.o. Ve společnosti Conseq Investment Management, a.s., zastává pozici obchodního ředitele pro institucionální a privátní klientelu, ve které je primárně odpovědný za navázání obchodních vztahů s privátními a institucionálními klienty a následnou péči o ně. 2.7 Předmět podnikání Společnosti je, v souladu s uděleným povolením k činnosti investiční společnosti, výkon kolektivního investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů nebo v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování ve smyslu příslušných ustanovení Zákona o kolektivním investování. 2.8 Společnost patří do konsolidačního celku společnosti Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ , IČ: , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Společnost obhospodařuje následující fondy kolektivního investování: a) Conseq realitní, otevřený podílový fond, Conseq Funds investiční společnost, a.s. b) Conseq státních dluhopisů, otevřený podílový fond, Conseq Funds investiční společnost, a.s. c) Conseq středoevropský balancovaný, otevřený podílový fond, Conseq Funds investiční společnost, a.s. d) Conseq nemovitostních fondů, otevřený podílový fond, Conseq Funds investiční společnost, a.s. e) Conseq korporátních dluhopisů, otevřený podílový fond, Conseq Funds investiční společnost, a.s. 4

5 2.10 Společnost je oprávněna za podmínek stanovených Zákonem a Statutem svěřit obhospodařování majetku Fondu nebo jeho části anebo některou z činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, třetí osobě. Kde se ve Statutu dále hovoří o Společnosti, rozumí se jí rovněž třetí osoba, které Společnost svěřila obhospodařování majetku Fondu nebo jeho části anebo některou z činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, podle předchozí věty. Společnost postupuje při svěření obhospodařování majetku Fondu nebo jeho části anebo některé z činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, třetí osobě s odbornou péčí, v souladu se Statutem, Zákonem a dalšími právními předpisy. Svěřením obhospodařování majetku Fondu nebo jeho části anebo některé z činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, třetí osobě není dotčena odpovědnost Společnosti za škodu vzniklou při obhospodařování majetku Fondu. Bližší údaje o svěření obhospodařování majetku Fondu nebo jeho části anebo svěření výkonu činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, třetí osobě jsou uvedeny v článku 11 Statutu. 3. Investiční cíle a způsob investování 3.1 K hlavním investičním cílům Fondu patří zejména: - maximalizace hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list, - ochrana majetku ve Fondu, - dosažení nebo překonání výkonnosti reprezentativního indexu při zachování konzervativní praxe v oblasti finančního investování. 3.2 Společnost bude za účelem dosažení investičního cíle uvedeného v bodě 1 tohoto článku Statutu provádět aktivní řízení portfolia založené na fundamentální analýze akcií, makroekonomické analýze, technické analýze a řízení rizik prostřednictvím portfoliových optimalizačních metod. 3.3 Fond za účelem porovnání svých investičních cílů bude sledovat ukazatel (benchmark), který je složen z indexu domácích dluhopisů a indexu domácích akcií v daném poměru. 60% Bloomberg/EFFAS Bond Index 1-10 YR TR + 40% PX (Bloomberg/EFFAS Bond Index 1-10 YR TR je transparentní benchmark pro státní dluhopisový trh kalkulovaný denně systémem Bloomberg, PX akciový index Burzy cenných papírů Praha, zveřejňovaný na internetových stránkách Investiční politika Fondu spočívá zejména v aktivním přístupu k obhospodařování majetku Fondu a dále v optimálním řízení rizika prostřednictvím diverzifikace majetku ve Fondu a výběrem kvalitních (kreditních) investičních nástrojů s přihlédnutím k aktuální situaci a očekávanému vývoji na finančních trzích. 3.5 Fond svým charakterem a parametry patří mezi smíšené fondy (zastoupeny akcie i dluhové instrumenty). 3.6 Společnost bude v souladu s investiční politikou a se Zákonem investovat zejména do těchto druhů aktiv: - vklady u bank - tuzemské dluhové cenné papíry - zahraniční dluhové cenné papíry - tuzemské akcie - zahraniční akcie - nástroje peněžního trhu Podrobná struktura aktiv viz. Příloha č Obhospodařování fixně úročené části portfolia (dluhopisy, nástroje peněžního trhu) Fondu bude nejvíce ovlivněno vývojem makroekonomických dat, politickými faktory a sledováním spotových a forwardových výnosových křivek, které mohou částečně naznačit směr dalšího vývoje cen dluhových finančních nástrojů. 3.8 Všechna aktiva Fondu budou v úschově nebo v opatrování depozitáře Fondu. 5

6 3.9 Akciové investice budou směřovat zejména do domácích a do zahraničních akciových titulů společností ze zemí Evropské unie a z kandidátských zemí Evropské unie. Akcie obchodované v systému SPAD tvoří maximálně 40% majetku Fondu. Ostatní akcie mohou tvořit maximálně 40% majetku Fondu s tím, že celkově tvoří akcie maximálně 60% majetku Fondu Součet investic Fondu do cenných papírů denominovaných v jiné měně než česká koruna je omezen na maximálně 60% majetku Fondu Cizoměnové expozice Fondu budou z velké části zajištěny do měny Fondu (CZK). Otevřená expozice na cizí měny je stanovena na maximálně 10% majetku Fondu. (Viz také měnové riziko článek 4 Statutu.) 3.12 Majetek ve Fondu bude splňovat následující omezení: akcie maximálně 60% dluhové cenné papíry maximálně 100% nástroje peněžního trhu maximálně 100% vklady u bank, termínované vklady- maximálně 30% 3.13 Součet hodnot investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem může tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku Fondu, není-li dále stanoveno jinak. Fond může investovat až 100% hodnoty svého majetku do cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydaných nebo zaručených členským státem Evropské unie, regionální nebo místní správní jednotkou členského státu Evropské unie, státem, který není členským státem Evropské unie, nebo mezinárodní organizací, jejímž členem je jeden nebo více členských států Evropské unie, pokud je investice rozdělena nejméně do 6 různých emisí, přičemž cenné papíry z jedné emise nesmějí tvořit více než 30% hodnoty majetku Fondu Fond může investovat až 35 % hodnoty svého majetku do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, jestliže je vydal nebo za ně převzal záruku členský stát Evropské unie, regionální nebo místní správní jednotka členského státu Evropské unie, stát, který není členským státem Evropské unie, nebo mezinárodní organizace, jejímž členem je jeden nebo více členských států Evropské unie Fond používá techniky a nástroje, jejichž předmětem je derivát, pouze za účelem zajištění efektivní správy obhospodařování - jeho majetku. Fond bude strukturován tak, aby bylo zajištěno optimální řízení rizika s přihlédnutím k aktuální situaci a očekávanému vývoji na finančních trzích a nejvyšší možný růst hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list Efektivním obhospodařováním majetku se rozumí realizace operací za účelem optimálního řízení rizika s přihlédnutím k aktuální situaci a očekávanému vývoji na finančních trzích, za účelem snížení nákladů, nebo za účelem dosažení dodatečných výnosů pro Fond za předpokladu, že podstupované riziko je prokazatelně nízké. Expozice z těchto operací musí být vždy plně kryta majetkem ve Fondu tak, aby bylo možno vždy dostát závazkům z těchto operací Druhy, limity a způsob používání technik a nástrojů, které je možno používat k efektivnímu obhospodařování majetku Fondu, postup pro vyhodnocování míry rizika spojeného s investováním a způsob plnění informační povinnosti o druzích OTC (over the counter) finančních derivátů, které má Fond v majetku, o rizicích s nimi spojených, o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s operacemi využívajícími tyto finanční deriváty, se řídí obecně uznávanými postupy, které umožňují sledovat míru rizika pozic a jejich vliv na celkové riziko spojené s investováním (např. metoda měření tržního rizika VaR-Value at Risk), a které jsou zpracovány a popsány ve vnitřních postupech Společnosti upravujících měření a posuzování rizik a které jsou kontrolovány vnitřním auditem Společnosti. Společnost při operacích s finančními deriváty postupuje v souladu s vyhláškou č. 194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování (dále jen Vyhláška o pravidlech ). 6

7 3.18 Nejpoužívanější typy finančních derivátů používané Fondem jsou: a. Forwardem se obecně rozumí nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu, vypořádaná k budoucímu datu. Foreign exchange forward transakce je pak měnová konverze s vypořádáním v budoucnosti. Kurz měn pro okamžik vypořádání je odvozen (vypočítán) od promptního (spotového) aktuálního kurzu a očištěn o rozdíl vyplývající z rozdílu výnosu z úrokových sazeb v období od data sjednání kontraktu do data jeho vypořádání. Nejčastější použití nastane v případě, kdy Fond drží aktivum v cizí měně a očekává nepříznivý pohyb této cizí měny vůči měně Fondu. Pak aby nebylo nutné prodávat příslušné aktivum dojde pouze ke sjednání zmíněné měnové konverze s vypořádáním v budoucnosti tak, aby kurz měny byl zafixován proti jeho nepříznivému pohybu v budoucnosti. Může ale samozřejmě dojít k situaci, že předpoklad na pohyb měny byl nesprávný a pohyb cizí měny bude naopak příznivý vůči měně Fondu. V tomto případě se ekonomický dopad transakce projeví ve Fondu tak, že Fond nebude participovat na výnosu plynoucího z příznivého pohybu cizí měny vůči měně Fondu. b. Swapem se obecně rozumí dohoda dvou stran o vzájemném nákupu a prodeji podkladových nástrojů za předem stanovenou cenu, která je vypořádávána k určitým okamžikům v budoucnosti. Cross-currency swap je pak kombinovaná transakce skládající se z jedené části z měnové konverze vypořádáné promtně a z druhé části měnové transakce forwardové s vypořádáním v budoucnosti. Fondem bude používána pro zajišťování aktiv Fondu proti nepříznivému pohybu cizích měn. Fond použije tuto techniku (nástroj) například v případě, kdy hodlá nakoupit aktivum v cizí měně, ale nechce podstupovat měnové riziko. Proto provede zároveň s nákupem (konverzí) potřebného množství cizí měny i prodej (konverzi) stejného množství této měny zpět do měny Fondu s vypořádáním v budoucnosti, tedy cross-currency swap. c. Interest rate swap (Úrokové swapy) spočívají obvykle ve výměně variabilních úrokových nároků za pevně stanovené úrokové nároky nebo obráceně. Mohou také fungovat jako výměna pevně stanovených úrokových nároků za jiné pevně stanovené úrokové nároky či jako výměna variabilních úrokových nároků za jiné variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků vyváženy úrokovými nároky stejného druhu v majetku v podílovém fondu. V závislosti na odhadu vývoje úroků tak může investiční společnost - aniž by prodávala majetek v podílovém fondu - zamezit riziku pohybu úroků, a tím zabránit kurzovým ztrátám. Při očekávaném růstu úroků tak může být například přeměněna pevně úročená část portfolia na variabilní úrokové nároky nebo naopak při očekávaní klesajících úroků může být variabilně úročená část přeměněna na pevné úrokové nároky. Interest rate swap bude Fondem používán pro zajišťování aktiv proti předpokládanému nepříznivému pohybu úrokových sazeb Zmíněné typy derivátů jsou obchodovány se schválenými protistranami. Vypracováním seznamů protistran je pověřen Investiční manažer, jak je tento pojem definován v odstavci 11.2 článku 11. Jednotlivá rizika spojená s uvedenými typy investic jsou uvedena také v rizikovém profilu Fondu článku Fond může také nabývat deriváty OTC. Při použití OTC (over the counter) finančních derivátů, což jsou finanční deriváty nepřijaté k obchodování na regulovaném trhu, musí být splněny následující podmínky. Podkladovým aktivem (majetek nebo závazky, ze kterých je složen derivát) těchto derivátů jsou nástroje které odpovídají investiční politice a rizikovému profilu Fondu, a dále finanční indexy, úrokové sazby, měnové kurzy nebo měny tak, jak je může Fond nabývat podle Statutu do svého majetku. Protistrana transakce podléhá dohledu, má základní kapitál ve výši nebo v měnovém ekvivalentu nejméně 10 miliónů EUR, Fond se přesvědčí o její dostatečné bonitě a protistrana souhlasí s vypořádáním finančního derivátu před jeho splatností s tím, že dojde k vypořádání odpovídajícímu reálné hodnotě finančního derivátu. OTC finanční derivát musí být denně oceňován spolehlivým a ověřitelným způsobem a musí být možnost OTC finanční derivát kdykoli zpeněžit nebo uzavřít za jeho tržní hodnotu. 7

8 3.21 Otevřená pozice Fondu vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout v žádném okamžiku 100% hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu v souladu s ustanoveními Vyhlášky o pravidlech Způsob, jakým budou zohledňována rizika spojená s investicemi, které obsahují deriváty, je popsán viz. odstavce uvedené výše. Fond může operovat i s výslovně neuvedenými typy finančních derivátů, pokud jsou v souladu s jeho investičními cíli Fond bude investovat do dluhopisů emitentů všech kategorií, tj. dluhopisů nadnárodních institucí (EIB apod.), státních dluhopisů, bankovních dluhopisů, dluhopisů obchodních společností, komunálních dluhopisů. Rating emitenta dluhopisů v okamžiku nákupu bude splňovat minimálně investiční stupeň podle hodnotící stupnice mezinárodních ratingových agentur (S&P, Moody s Investors Scheme, Fitch Ratings a případně afilace těchto ratingových agentur). Dále portfolio může obsahovat dluhopisy emitenta, který nemá ohodnocení zmíněných ratingových agentur, přičemž kvalita emitenta bude posuzována podle dostupných informací a se zvýšenou opatrností a obezřetností. Objem dluhopisů, které nemají zmíněný rating, bude tvořit maximálně 10% hodnoty vlastního majetku Fondu. Modifikovaná durace portfolia bude v rozmezí 6 měsíců až 10 let Investice do dluhopisů budou směřovat zejména do dluhopisů státních, nejkvalitnějších euroobligací a dluhopisů vydávaných obchodními společnostmi a bankami. V případě příznivějšího očekávaného vývoje na výnosových křivkách zahraničních, hlavně evropských měn, mohou být použity dluhové nástroje v měnách EUR, USD nebo v měnách dalších evropských států, zejména středoevropských. Tyto nástroje v cizích měnách mohou tvořit nejvýše 30% objemu vlastního majetku Fondu Pro zajištění optimální diverzifikace portfolia Fondu nebudou investice do cenných papírů odvětvově ani regionálně omezovány Fond nebude provádět repooperace ani půjčovat cenné papíry Při definování a implementaci investičních rozhodnutí je vyšší důraz kladen na střednědobé až dlouhodobé makroekonomické a politické faktory. Investiční manažer posuzuje vliv těchto dlouhodobých faktorů na další vývoj ekonomiky a finančních trhů. Cenné papíry, musí splňovat určitá kritéria (např. kritérium likvidity, velikosti emise, bonity). Pro účely investičních rozhodnutí Investiční manažer kromě vlastních analýz rovněž využívá analytických informací renomovaných firem. Pokud je to v zájmu Podílníků, je portfolio plně investováno, zvýšená úroveň likvidity je používána pouze pro krátkodobé překonání významných poklesů trhu. Styl obhospodařování Fondu je aktivní (založený na taktickém umisťování aktiv). Portfolio Fondu může být v případě potřeby denně přizpůsobováno vývoji na finančních trzích a investiční strategii Fondu Fond je určen běžným investorům, kteří mají alespoň základní povědomost a zkušenost s nástroji finančního trhu, a chtějí se podílet zejména na výnosech domácích instrumentů (akcií a dluhopisů). Zároveň uvítají i určitou přiměřenou expozici na dluhopisové a akciové tituly (zejména evropské, středoevropské) s výhledem lepšího zhodnocení finančních prostředků v daném období než nabízí domácí instrumenty. Fond je vhodný pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat riziko vyplývající z možné koncentrace investic do stejného druhu investičních nástrojů. Doporučený horizont investice ve Fondu je minimálně 4 roky a více. Přístup k obhospodařování Fondu je spíše konzervativní Majetek Fondu nesmí být použit k poskytnutí úvěru, půjčky, daru a zajištění závazku třetí osoby nebo úhradě závazku, který nesouvisí s obhospodařováním Fondu, 3.30 Fond nesmí uzavírat smlouvy o prodeji investičních nástrojů nebo cenných papírů, do kterých nesmí investovat podle tohoto Statutu a které nemá ve svém majetku. 8

9 4. Rizikový profil 4.1 Hodnota investice do Fondu může v čase klesat i stoupat v závislosti na vývoji finančních trhů a dalších souvisejících faktorů a není zaručena návratnost investované částky. 4.2 Aktuální hodnota podílového listu Fondu může v důsledku složení majetku Fondu nebo způsobu obhospodařování majetku Fondu kolísat. 4.3 Rizikový profil Fondu ve formě syntetického ukazatele je znázorněn na stupnici rizikověvýnosových kategorií níže s připojeným slovním vysvětlením: stupnice míry rizika a výnosů obvykle nižší výnos obvykle vyšší výnos nižší riziko vyšší riziko Vysvětlení a důležitá upozornění: a) historické údaje jako například historické údaje použité při výpočtu syntetického ukazatele nemusí být spolehlivým vodítkem, pokud jde o rizikový profil Fondu do budoucna; b) není garantováno, že se rizikově-výnosová kategorie Fondu nezmění a že Fond nemůže být v budoucnu přeřazen do jiné kategorie; c) nejnižší kategorie neznamená investici bez rizika; d) Fond byl zařazen do na stupnici shora zvýrazněné kategorie vycházející z historické volatility vypočtené na podkladě metodiky vyvinuté příslušnými orgány spolupracujícími v rámci Evropského výboru regulátorů trhů s cennými papíry z těchto důvodů: i) volatilita cen akciových titulů v majetku Fondu, ii) relativně vyšší podíl bankovních dluhopisů v majetku Fondu, iii) událostí kreditního rizika (úpadek) emitenta ECM Real Estate Investments A.G. e) Fond nenabízí žádné zajištění návratnosti investice nebo kapitálové krytí; f) syntetickým ukazatelem znázorněným na stupnici shora nejsou náležitě podchycena tato rizika s podstatným významem pro investice do Fondu: i) úvěrové riziko plynoucí z umístění významného objemu investic Fondu v dluhových cenných papírech; ii) riziko likvidity vyplývající z umístění významného objemu investic Fondu ve finančních nástrojích, jež jsou svou povahou dostatečně likvidní, avšak za určitých okolností může být jejich stupeň likvidity relativně natolik nízký, že je sto ovlivnit stupeň rizika likvidity Fondu jako celku, iii) provozní (operační) rizika a rizika související s opatrováním majetku, tato rizika jsou vysvětlena v čl. 4.4 níže. 4.4 Popis podstatných rizik vyplývajících z investice do Fondu: a) Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku (aktiv) Fondu je vzhledem k povaze Fondu (smíšený) středně velké, v momentech zvýšené nervozity na akciovém trhu pak vyšší. (Ceny akcií mohou v čase značně kolísat a ceny dluhových instrumentů s dlouhou dobou do splatnosti také.) b) Úvěrové riziko - spočívá v nesplnění závazku emitenta finančního nástroje nebo v jeho celkovém finančním selhání. Toto riziko stoupá s výběrem finančních nástrojů emitovaných méně kvalitními (kreditními) emitenty. Vzhledem ke konzervativnější filozofii investiční politiky Fondu se bude Fond snažit o použití finančních nástrojů emitovaných co nejkvalitnějšími emitenty. Riziko je malé až střední. 9

10 c) Riziko vypořádání souvisí s nedodáním nakoupených instrumentů protistranou nebo nezaplacením, případně zdržením transakce. Vzhledem k výběru protistran, se kterými Fond uzavírá obchodní transakce a který je omezen na kvalitní banky a na kvalitní finanční společnosti, které splňují nároky státních dohledových orgánů a disponují potřebnými legislativními a kvalifikačními předpoklady, je riziko velmi malé. d) Riziko nedostatečné likvidity spočívá v tom, že určité aktivum Fondu nebude zpeněženo včas a za přiměřenou cenu a že Fond z tohoto důvodu nebude schopen dostát svým závazkům ze žádostí o odkoupení podílových listů, nebo že může dojít k pozastavení odkupování podílových listů Fondem. Z těchto důvodů Podílníci nesou výše zmíněné riziko pozastavení vydávání a odkupování podílových listů Fondu. Vzhledem ke konzervativnímu přístupu k obhospodařování Fondu je toto riziko malé. e) Měnové riziko souvisí s možností, že Fond bude investovat do finančních nástrojů i v jiné měně než je měna Fondu (česká koruna) a dojde ke změně hodnoty majetku díky změně devizového kurzu. Vzhledem k tomu, že investice do cizoměnových aktiv jsou z velké části jištěny do domácí měny Fondu a celkový přístup Fondu k těmto investicím je spíše konzervativnější, je toto riziko malé až střední. Otevřená pozice na cizí měnu ve Fondu je stanovena na maximálně 10% majetku Fondu. f) Riziko spojené s finančními deriváty. Tržní riziko souvisí se změnou měnových kurzů v případě fx forwardové transakce, kde může nastat kladný nebo záporný rozdíl mezi smluvenou hodnotou měnového kurzu v budoucnosti a aktuální hodnotou měnového kurzu v okamžiku vypořádání transakce. To samé platí pro cross-currency swapy. U interest rate swapu vyplývá tržní riziko ze změn úrokových sazeb podobně jako při pohybu cen dluhopisu spojeném se změnami úrokových sazeb. U zmíněných derivátů nastává také riziko likvidity, kdy nemusí být k dispozici dostatek likvidity ve Fondu v termínu vypořádání transakce, a riziko spojené s protistranou ve smyslu dodržení závazku vyplývajícího ze smluvené transakce. Rizika spojená s některými finančními deriváty může zvyšovat tzv. pákový mechanismus, kdy malá počáteční investice otevírá prostor pro značné procentní zisky a také prostor pro značné procentní ztráty. V přístupu k výše uvedeným transakcím s finančními deriváty je uplatňován opatrný a konzervativní přístup. Dodržování limitů a dalších parametrů transakcí s deriváty kontroluje Investiční manažer. Riziko spojené s finančními deriváty je malé. g) Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrovaní je vzhledem k použití finančních instrumentů evidovaných v Centrálním depozitáři cenných papírů, a.s., v mezinárodních vypořádávacích centrech (bankách) a kvalitních bankách velmi malé. h) Rizika související s investičním zaměřením Fondu, která by vyplývala ze zaměření Fondu na určitá průmyslová odvětví, státy či regiony, určité části trhu nebo určité druhy aktiv, je v tomto Fondu vzhledem k jeho obecně zaměřené strategii, diverzifikaci a struktuře velmi malé. i) Riziko operační, které spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí. Toto riziko je malé až střední a je omezováno udržováním odpovídajícího řídícího a kontrolního systému Společnosti. j) Ze zákonem stanovených důvodů může být Fond zrušen, a to zejména z důvodu 1. rozhodnutí o přeměně Fondu, 2. odnětí povolení k vytvoření Fondu, například pokud průměrná výše vlastního kapitálu Fondu po dobu 6 kalendářních měsíců nedosahuje alespoň Kč nebo pokud Fond nemá po dobu delší než 3 měsíce depozitáře, 3. žádosti o odnětí povolení, zrušení investiční společnosti s likvidací nebo rozhodnutí soudu. k) Za určitých okolností (ekonomické aj. důvody) může být Fond zrušen, přičemž Podílník nemá zaručeno, že v důsledku této skutečnosti bude moci setrvat ve Fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, což může mít dopad na předpokládaný výnos z jeho investice. 4.5 V souladu se Zákonem depozitář provádí kontrolu dodržování investičních limitů Fondu vyplývajících ze Statutu. Pro výpočet investičních limitů se používají celková aktiva Fondu. 5. Informace o historické výkonnosti 5.1 Údaje o historické výkonnosti Fondu v minulosti nejsou ukazatelem výkonnosti budoucí. 10

11 5.2 Graf historické výkonnosti Fondu je uveden v Příloze 2 Statutu. Výkonnost Fondu nezahrnuje poplatky spojené s vydáváním (úpisem) a odkupováním cenných papírů vydaných Fondem. 5.3 Srovnání historické výkonnosti Fondu s vývojem benchmarku sledovaného Fondem je uvedeno rovněž v Příloze 2 Statutu. 6. Zásady hospodaření s majetkem 6.1 Za účetní období při vedení účetnictví Fondu je považován kalendářní rok. 6.2 Majetek ve Fondu je společným majetkem Podílníků s tím, že obhospodařování tohoto majetku vykonává v souladu se Zákonem Společnost. Svá práva vůči Společnosti mohou Podílníci uplatňovat samostatně. 6.3 Společnost ke dni stanovení aktuální hodnoty podílového listu Fondu oceňuje majetek a závazky Fondu reálnou hodnotou v souladu s ust. 82 Zákona a dalšími právními předpisy, zejména Vyhláškou o pravidlech. 6.4 Reálná hodnota majetku a závazků ve Fondu je stanovována pro každý pracovní den (den D ) ze závěrečných hodnot tohoto dne ( D ). V případě, že se jedná o den pracovního volna, hodnota vlastního kapitálu Fondu bude stanovena k nejbližšímu následujícímu pracovnímu dni. V odůvodněných případech může být ocenění majetku a závazků stanoveno ve lhůtě delší, nejméně však jednou za 2 týdny. 6.5 Výnosy (zisk) Fondu tvoří: a. úroky z vkladů a cenných papírů, b. výnosy z prodeje cenných papírů a operací na finančních trzích, c. ostatní výnosy. 6.6 Výnosy Fondu po pokrytí nákladů Fondu specifikovaných v článku 9 tohoto Statutu budou reinvestovány, čímž dojde ke zvýšení celkového majetku ve Fondu, a tím i ke zvýšení hodnoty podílového listu. 6.7 Majetek ve Fondu se zvyšuje o výši peněžních prostředků přijatých za nově vydané podílové listy, snižuje o peněžní prostředky vydané za odkoupené podílové listy a zvyšuje nebo snižuje o výsledek, kterého bylo při jeho obhospodařování dosaženo. 6.8 O majetku ve Fondu vede Společnost účetnictví odděleně od účetnictví o svém majetku, a to v soustavě podvojného účetnictví. 6.9 Schválení účetní závěrky Fondu, jakož i rozhodnutí o rozdělení (reinvestování) zisku nebo jiných výnosů z majetku Fondu náleží do působnosti představenstva Společnosti Při investování svěřených prostředků Fondu dle určení v souladu s článkem 3 tohoto Statutu bude Společnost uplatňovat základní principy fiduciarské - zmocněnecké zodpovědnosti obhospodařovatele v oblasti kolektivního investování tj. zejména výběr nejlepší investiční nabídky z několika nabídek, neposkytování záloh na obchody, jednoznačná preference investičních zájmů Fondu. Výběr investičních příležitostí a rozhodnutí o prodeji či nákupu jednotlivých titulů cenných papírů jsou podloženy průzkumem trhu a analýzou. Především se jedná o makroekonomickou analýzu a fundamentální finanční analýzu emitentů Společnost zabezpečuje obhospodařování majetku ve Fondu prostřednictvím odborníků, o jejichž profesní růst Společnost dbá pravidelným zvyšováním jejich kvalifikace Společnost pro účely obhospodařování majetku ve Fondu dále využívá služeb obchodníků s cennými papíry, jimž bylo uděleno příslušné povolení v souladu s českým právním řádem. 11

12 6.13 Společnost zabezpečuje vnitřní kontrolu činností vykonávaných v souvislosti s obhospodařováním Fondu. Externí audit provádí auditorská firma, která se řadí mezi renomované mezinárodní auditorské společnosti. Depozitář Fondu provádí kontrolu činnosti Společnosti při obhospodařování majetku ve Fondu. 7. Informace o výplatě podílů na zisku Fond nevyplácí podíly na zisku (dividendy). Zisk Fondu je reinvestován a odrazí se ve zvýšené hodnotě podílového listu. 8. Údaje o cenných papírech vydaných Fondem 8.1 Fond v souladu se Zákonem vydává podílové listy. Podílový list je cenný papír, se kterým je spojeno právo Podílníka na odpovídající podíl majetku ve Fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí ze Zákona nebo Statutu, tj. zejména právo na odkoupení podílového listu Fondu a právo na výplatu podílu při zrušení Fondu. 8.2 Podílový list není registrovaný na žádném regulovaném trhu. Pokud Společnost dospěje v souladu se zájmy Podílníků k názoru, že přijetí podílových listů k obchodování bude přínosem pro další činnost Fondu, požádá ČNB o příslušné povolení. 8.3 Podílový list Fondu je vydán na doručitele a v zaknihované podobě s tím, že podílové listy jsou vedeny Registrátorem, jak je tento pojem definován v odstavci 11.3 článku 11, v samostatné evidenci na účtech vlastníků, respektive zákazníků (distributorů). Vede-li Společnost podílové listy na účtu zákazníků, distributor vede navazující evidenci na účtech vlastníků podílových listů v souladu s 93 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, a vyhláškou č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů, ve znění pozdějších změn. 8.4 Jmenovitá hodnota jednoho podílového listu činí 1 Kč,- a měna, ve které je uváděna hodnota cenných papírů, je česká koruna. 8.5 ISIN podílového listu je CZ Počet podílových listů vydávaných Společností na účet Fondu není omezen. 8.7 Vlastnické právo k podílovým listů Fondu se prokazuje průkazem totožnosti a výpisem z majetkového účtu Podílníka z navazující evidence, případně ze samostatné evidence, pokud je Registrátorem veden jako vlastník v samostatné evidenci. 9. Informace o poplatcích a nákladech, informace o celkové nákladovosti 9.1 Údaje o poplatcích účtovaných investorům a nákladech hrazených z majetku Fondu jsou uvedeny v následující tabulce: Jednorázové poplatky účtované před nebo po uskutečnění investice (jedná se o nejvyšší částku, která může být investorovi účtována před uskutečněním investice, nebo před vyplacením investice): Vstupní poplatek (přirážka) Výstupní poplatek (srážka) Náklady hrazené z majetku Fondu v průběhu roku: Celková nákladovost za rok ,00% z objemu investice 0,00% z objemu investice Náklady hrazené z majetku Fondu za zvláštních podmínek: Výkonnostní poplatek 1,80% z průměrné hodnoty vlastního kapitálu 0,00% z meziročního růstu hodnoty 12

13 vlastního kapitálu připadající na 1 podílový list Vysvětlivky: Vstupní poplatek (přirážku) hradí přímo investor. Vstupní poplatek je účtován na straně Distributora, jak je tento pojem definován v čl. 1.4 části II. Statutu, v aktuální výši v rámci vymezeného maxima, o kterém informuje Podílníka Distributor. Z majetku Fondu je hrazena úplata Společnosti (viz čl. 9.2), odměna depozitáře (viz čl. 9.3) a dále náklady podle čl. 9.4 níže. Poplatky a náklady hrazené z majetku Fondu slouží k zajištění správy jeho majetku a mohou snižovat zhodnocení investovaných prostředků. 9.2 Společnosti náleží za obhospodařování majetku ve Fondu úplata maximálně do výše 1,5% p.a. průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu (dále jen Úplata ). Aktuální výši (sazbu) Úplaty schvaluje představenstvo Společnosti. Společnost zajistí, aby o aktuální výši Úplaty byli informováni Podílníci i potenciální investoři. Pokud změna Úplaty v rámci vymezeného intervalu znamená její zvýšení, zajistí Společnost informování Podílníků alespoň jeden měsíc před tímto zvýšením. Úplata bude hrazena měsíčně se splatností do 5 pracovních dnů po skončení příslušného kalendářního měsíce. Výše každé měsíční úhrady Úplaty se stanoví podle vzorce: MF = PrVK * PP / 12 kde MF = měsíční výše úhrady Úplaty (Kč) PrVK = aritmetický průměr hodnot vlastního kapitálu Fondu ke každému dni, ke kterému se stanovuje aktuální hodnota podílového listu, vypočtený pro relevantní měsíc (Kč) PP = sazba Úplaty (%). 9.3 Odměna depozitáři vychází ze smlouvy Společnosti s depozitářem a je vyjádřena jako procentní podíl z hodnoty vlastního kapitálu Fondu 0,05 % p.a. + příslušná výše DPH. Minimální výše odměny za výkon funkce depozitáře činí Kč ,-- ročně. Odměna se vypočítává na základě hodnoty majetku Fondu ke dni stanovení hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Odměna depozitáře je účtována v měně Fondu. 9.4 Úplata nezahrnuje úhradu nákladů Fondu na: a. správní a soudní poplatky, b. daně Fondu, c. daňový audit, d. úplata za výkon funkce depozitáře, e. záporné kursové rozdíly ze zahraničních měn, f. pořizovací cenu prodávaného cenného papíru, g. poplatky bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky, h. náklady spojené s registrací a vedením samostatné či navazující evidence, i. poplatky za úschovu listinných cenných papírů, j. poplatky za měnovou konverzi, k. náklady na znalecké posudky, pokud tyto vyžaduje Zákon, l. náklady na pojištění cenných papírů, m. úplata za uložení a správu zahraničních cenných papírů, n. provize obchodníkům s cennými papíry za nákup a prodej cenných papírů, o. poplatky za vypořádání obchodů s investičními instrumenty, p. náklady z opčních a termínových operací, q. úplata za ověření účetní závěrky Fondu auditorem a zprávu auditora. 9.5 Ukazatel celkové nákladovosti Fondu TER za předchozí účetní období je uveden v tabulce v čl. 9.1 výše. TER je uváděn v procentuálním vyjádření a rovná se poměru celkových provozních nákladů k průměrné měsíční hodnotě vlastního kapitálu. 9.6 Investiční společnost, resp. Investiční manažer má právo ponechat si odměny, které jsou mu hrazeny emitenty investičních nástrojů nebo jimi pověřenými osobami (administrátoři, 13

14 distributoři atd.) za služby při administraci úpisů, zpětných odkupů, prodejů a nákupů investičních nástrojů a při vedení příslušných evidencí, a to za předpokladu, že jejich přijetí není v rozporu s povinností investiční společnosti, resp. Investičního manažera jednat kvalifikovaně, čestně, spravedlivě a v nejlepším zájmu Fondu a investorů. Bližší informace budou podílníkům poskytovány způsobem uvedeným v čl Údaje o depozitáři 10.1 Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ , IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Samotnou funkci depozitáře vykonává UniCredit Bank Czech Republic, a.s., Oddělení Depozitářských služeb, Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ Depozitář při výkonu své funkce eviduje majetek Fondu a kontroluje, zda Fond nakládá s majetkem v souladu se Zákonem a Statutem. Depozitář vykonává svou činnost na základě smlouvy o výkonu činnosti depozitáře uzavřené se Společností dne ve znění pozdějších dodatků V rámci výkonu své funkce depozitář zejména kontroluje: a) zda cenné papíry v majetku Fondu a práva z opčních a termínových obchodů jsou nabývány, zcizovány a oceňovány v souladu se Zákonem a Statutem, b) zda vydávání, rušení a odkupování podílových listů probíhá v souladu se Zákonem a Statutem, c) zda jsou do majetku Fondu pořizovány pouze majetkové hodnoty stanovené Zákonem a Statutem a zda je dodržováno omezení a rozložení rizika stanovené Zákonem a Statutem, d) zda je aktuální hodnota podílového listu vypočítána v souladu se Zákonem a Statutem,, e) postup při oceňování majetku Fondu Depozitář dále zejména: a) zajišťuje úschovu majetku Fondu nebo kontroluje stav tohoto majetku b) eviduje pohyb veškerých peněžních prostředků Fondu c) provádí pokyny Společnosti při obhospodařování majetku Fondu, které nejsou v rozporu se Zákonem nebo Statutem d) vypořádává transakce s investičními instrumenty 10.6 Depozitář vykonává svou funkci, jak je popsána v odstavci 10.4 a 10.5 tohoto článku Statutu, prostřednictvím pravidelné kontroly investiční činnosti Společnosti a jejího obhospodařování majetku ve Fondu. Pro tyto účely je Společnost povinna ve smyslu smlouvy uzavřené s depozitářem poskytnout depozitáři nezbytné informace. 11. Údaje o svěření obhospodařování majetku nebo činnosti jiné osobě 11.1 V souladu s ustanovením 78 Zákona, a po splnění stanovených podmínek, je Společnost oprávněna k efektivnějšímu obhospodařování majetku Fondu svěřit na základě smlouvy o obhospodařování jeho obhospodařování třetí osobě. Obdobně je Společnost oprávněna svěřit třetí osobě některou z činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, nebo správu věci patřící do majetku Fondu. Společnost postupuje při svěření obhospodařování majetku Fondu nebo jeho části anebo některé z činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, nebo správy věci patřící do majetku Fondu třetí osobě s odbornou péčí, v souladu se Statutem, Zákonem a dalšími právními předpisy. Svěřením obhospodařování majetku Fondu nebo jeho části anebo některé z činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, nebo správy věci patřící do majetku Fondu třetí osobě není dotčena odpovědnost Společnosti za škodu vzniklou při obhospodařování majetku Fondu Společnost svěřila společnosti Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha, IČ , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153, která je obchodníkem s cennými papíry ve smyslu 5 14

15 zákona č, 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen ZPKT ) a která je oprávněna na základě povolení České národní banky poskytovat investiční službu podle 4 odst. 2 písm. d) ZPKT, tedy obhospodařovat majetek zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání, (dále jen Investiční manažer ), obhospodařování majetku Fondu tvořeného investičními nástroji a vklady u bank, které zahrnuje zejména: a) analýzy finančních trhů, b) řízení rizik a likvidity, včetně monitorování dodržování investičních limitů týkajících se finančních aktiv Fondu, c) přijímání a realizaci investičních rozhodnutí, d) vypořádání transakcí s investičními nástroji v rozsahu, v němž tyto činnosti není podle Zákona o kolektivním investování a tohoto Statutu povinen vykonávat Depozitář, e) výkon práv spojených s vlastnictvím investičních nástrojů včetně práv hlasovacích v rozsahu, v němž tyto činnosti nevykonává Depozitář, f) oceňování finančních aktiv Fondu a vypočítávání aktuální hodnoty podílového listu, g) plnění některých informačních povinností. Finančními aktivy se pro účely Statutu rozumí investiční nástroje a vklady u bank Společnost svěřila dále Investičnímu manažerovi, který je oprávněn na základě povolení České národní banky poskytovat investiční službu podle 4 odst. 2 písm. a) a b) ZPKT, tedy přijímat a předávat pokyny týkající se investičních nástrojů a provádět pokyny týkající se investičních nástrojů na účet zákazníka, a doplňkovou službu dle 4 odst. 3 písm. a) ZPKT, tedy provádět úschovu a správu investičních nástrojů včetně souvisejících služeb, (Investiční manažer při plnění rolí v tomto odstavci 11.3 uvedených dále také jen jako Registrátor ) výkon níže uvedených činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování: a) propagace a nabízení podílových listů Fondu, b) uzavírání a vypořádání smluv o vydání nebo odkoupení podílových listů, c) vydávání a odkupování podílových listů, d) vedení evidence podílových listů a seznamu podílníků Fondu; tím není dotčena možnost vedení navazující evidence Distributorem ve smyslu odstavce 8.3 článku 8, e) plnění některých informačních povinností, f) vyřizování reklamací a stížností podílníků Fondu. 12. Další informace 12.1 Vedle Statutu uveřejňuje Fond také sdělení klíčových informací. Údaje ve sdělení klíčových informací musí být v souladu s údaji obsaženými ve Statutu O změně Statutu a sdělení klíčových informací rozhoduje představenstvo Společnosti usnesením přijatým nadpoloviční většinou hlasů přítomných členů. Změna Statutu dle 84a Zákona podléhá předchozímu schválení ČNB, jinak je neplatná, ledaže jde o: a) údaj přímo vyplývající ze změn týkajících se Společnosti, Fondu nebo depozitáře, b) informace o výkonnosti nebo skutečných nebo předpokládaných výsledcích hospodaření Fondu, která vyžaduje pravidelnou aktualizaci, c) jednoduchá změna, která se netýká postavení nebo zájmů Podílníků. Podrobnosti o změnách Statutu, které nepodléhají předchozímu schválení ČNB, stanoví vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování a podmínkách pro užívání označení krátkodobý fond peněžního trhu a fond peněžního trhu V návaznosti na rozhodnutí ČNB o schválení změny Statutu Společnost předá k dispozici informaci o změně Statutu a sdělení klíčových informací v sídle Společnosti. Informace o změně Statutu a sdělení klíčových informací bude rovněž uveřejněna na internetových stránkách 15

16 12.4 Ke zrušení Fondu dojde, nastane-li některá ze skutečností dle 98 Zákona, tj. odnětím povolení k vytvoření Fondu, splynutím nebo sloučením s jiným podílovým fondem, zrušením investiční společnosti s likvidací, jestliže ČNB nerozhodne o převodu obhospodařování Fondu na jinou investiční společnost. Pokud ke zrušení Fondu dojde plánovaným postupem vyjma splynutí nebo sloučení s jiným podílovým fondem, budou Podílníci Fondu informováni s dostatečným šestiměsíčním předstihem před podáním žádosti ČNB formou umožňující dálkový přístup, ledaže okolnosti zvláštního zřetele hodné odůvodňují použití lhůty přiměřeně kratší a zkrácení lhůty není na újmu zájmů Podílníků. Zrušení Fondu s likvidací probíhá podle 99 Zákona. Do 3 měsíců ode dne vypořádání pohledávek a závazků vzniklých z obhospodařování majetku ve Fondu Společnost vyplatí Podílníkům jejich podíly a nevyplacené podíly uloží do soudní úschovy; podíly na likvidačním zůstatku nelze Podílníkům poskytnout po částech ve smyslu 99a Zákona. Pokud poplatek za zahájení řízení o úschově přesáhne výši ukládané částky, nevyplacené podíly se neuloží do soudní úschovy a nevyzvednutá částka připadne státu. Pokud se Fond zrušuje podle 98 odst. 1 písm. a) a bylo vydáno rozhodnutí o úpadku Společnosti, zajistí prodej majetku ve Fondu, vypořádání pohledávek a závazků souvisejících s obhospodařováním majetku ve Fondu a vyplacení podílů Podílníkům insolvenční správce Splynutí nebo sloučení podílových fondů se řídí ustanoveními 100 a násl. Zákona. Ke splynutí nebo sloučení podílových fondů se vyžaduje povolení ČNB. K žádosti o povolení splynutí nebo sloučení se přikládá projekt splynutí resp. sloučení s náležitostmi stanovenými Zákonem. V případě zrušení Fondu splynutím uveřejní Společnost způsobem umožňujícím dálkový přístup rozhodnutí ČNB s povolením, statut podílového fondu, který vznikne splynutím, a oznámení o vzniku práva na odkoupení podílového listu Fondu bez srážky ve lhůtě 2 měsíců od uveřejnění oznámení, ledaže jde o srážku částky odpovídající účelně vynaloženým nákladům Společnosti spojeným s odkoupením podílového listu; informace podle této věty Společnost uveřejní do 1 měsíce ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB. V případě zrušení Fondu sloučením uveřejní Společnost způsobem umožňujícím dálkový přístup rozhodnutí ČNB s povolením, statut přejímajícího podílového fondu a oznámení o vzniku práva na odkoupení podílového listu Fondu bez srážky ve lhůtě 2 měsíců od uveřejnění oznámení, ledaže jde o srážku částky odpovídající účelně vynaloženým nákladům Společnosti spojeným s odkoupením podílového listu; informace podle této věty Společnost uveřejní do 1 měsíce ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB. Splývající podílové fondy se zrušují a jejich podílníci se stávají podílníky nově vzniklého podílového fondu uplynutím stanovené lhůty k rozhodnému dni splynutí, který nesmí předcházet dni právní moci rozhodnutí ČNB o povolení splynutí. Podílový fond, který sloučením zaniká, se zrušuje a jeho podílníci se stávají podílníky přejímajícího podílového fondu uplynutím stanovené lhůty k rozhodnému dni sloučení, který nesmí předcházet dni právní moci rozhodnutí ČNB o povolení ke sloučení. Investiční společnost obhospodařující podílový fond vytvořený splynutím je povinna do 3 měsíců od rozhodného dne splynutí vyměnit podílníkovi podílový list zrušeného podílového fondu za podílový list nově vzniklého podílového fondu v poměru určeném podle výše vlastního kapitálu v podílovém fondu připadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu k rozhodnému dni. Investiční společnost obhospodařující přejímající podílový fond je povinna do 3 měsíců od rozhodného dne sloučení vyměnit podílníkovi podílový list zrušeného podílového fondu za podílový list přejímajícího podílového fondu v poměru určeném podle výše vlastního kapitálu v podílovém fondu připadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu k rozhodnému dni Kontaktní místo, kde je možné získat v případě potřeby dodatečné informace: Conseq Funds investiční společnost, a.s. Burzovní palác, Rybná 682/14, Praha fondy@conseq.cz Tel.: , Fax: Bezplatná InfoLinka: Poskytování dodatečných informací zajišťuje v tomto kontaktním místě Registrátor Výsledek hospodaření Fondu podléhá daním z příjmů právnických osob dle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Zákon o daních") Sazba daně z příjmů Fondu je v souladu s 21 Zákona o daních. 16

17 12.9 Režim zdanění příjmů nebo zisků plynoucích z investice do Fondu jsou upraveny aktuálně platnými daňovými předpisy. Pro české daňové rezidenty je to Zákon o daních, pro ostatní pak příslušné platné předpisy, které je nutné v případě nejasností konzultovat s příslušnými odbornými autoritami. Režim zdanění příjmu nebo zisků jednotlivých investorů záleží na platných daňových předpisech, které nemusí být pro každého investora shodné. Investor, který si není jistý ohledně režimu zdanění týkajícího se tohoto investora, by měl vyhledat profesionální poradu Společnost informuje Podílníky na základě povinnosti vyplývající ze Zákona, a to takto: a. uveřejní na internetových stránkách zprávu o svém hospodaření a o hospodaření Fondu nejdéle do dvou měsíců po skončení pololetí a do čtyř měsíců po skončení účetního období. Tyto zprávy Společnost dále předkládá ČNB, depozitáři a zároveň budou plně k dispozici v sídle Společnosti. b. Společnost uveřejňuje nejméně jednou za 2 týdny údaj o aktuální hodnotě podílového listu a vlastního kapitálu ve Fondu. Tato aktuální hodnota je plně k dispozici v sídle Společnosti, na internetových stránkách a také je pravidelně zasílána ČNB. c. Společnost vyhotovuje za každý kalendářní měsíc údaj o počtu vydaných a odkoupených podílových listů a o částkách, za které byly tyto podílové listy vydány a odkoupeny. Tato statistika je veřejně dostupná na stránkách Dále společnost vyhotovuje a uveřejňuje na svých stránkách za každý kalendářní měsíc údaj o struktuře majetku ve Fondu k poslednímu dni měsíce. Veškeré tyto údaje jsou také pravidelně zasílány ČNB Statut Fondu a jeho změny musí být uveřejněny, a to způsobem umožňujícím dálkový přístup. Statut Fondu je k dispozici v sídle Společnosti Dohledový orgán: Česká národní banka Na Příkopě Praha 1 Tel: info@cnb.cz Povolení k vytvoření Fondu, výkon dohledu a schválení Statutu ČNB nejsou zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu. Nelze jimi vyloučit možnost porušení právních povinností či Statutu Společností, depozitářem nebo jinou osobou a nezaručují, že případná škoda způsobená takovým porušením bude nahrazena. 17

18 Část II. Zvláštní náležitosti 1. Informace o vydávání a odkupování podílových listů Fondu 1.1 Podílové listy Fondu jsou vydávány Společností za účelem shromažďování peněžních prostředků do Fondu. Podílové listy jsou vydávány v Kč. 1.2 Podíl vlastního kapitálu Fondu, stanovený v souladu s ustanovením části I., článek 6., odst a 6.4. Statutu, připadající na jeden podílový list nazýváme Aktuální hodnota podílového listu. Aktuální hodnota podílového listu ke dni D je vypočítávána následující pracovní den (tzv. den zpracování D+1 ) a vychází z hodnot dne D. Aktuální hodnota podílového listu je uveřejněna následující pracovní den po dni zpracování ( D+2 ) a je platná pro den D. Aktuální hodnota podílového listu je zaokrouhlena na 4 desetinná místa. 1.3 Aktuální hodnota podílového listu je stanovována pro každý pracovní den D a uveřejňována v den D+2 v sídle Společnosti, na distribučních místech a na internetových stránkách Společnosti Aktualizace probíhá každý pracovní den. V případě, že den D připadne na den pracovního volna, Aktuální hodnota podílového listu bude stanovena k nejbližšímu následujícímu pracovnímu dni. Společnost může v odůvodněných případech stanovit Aktuální hodnotu podílového listu pro více dní. 1.4 Pro účely tohoto Statutu je Distributorem právnická osoba, která má se Společností resp. Registrátorem uzavřenou smlouvu upravující podmínky distribuce podílových Fondů obhospodařovaných Společností ( Distribuční smlouva ). Distribuční smlouva může rovněž zavazovat Distributora k vedení navazující evidence. V takovém případě vede Distributor majetkové účty Podílníků ve své evidenci a jejich jménem u Společnosti nakupuje a odprodává podílové listy Fondů. Distributorem v tomto případě musí být osoba oprávněná vést navazující evidenci na samostatnou evidenci podle 93 ZPKT. 1.5 Vydávání podílových listů a) Vydávání podílových listů je uskutečňováno v České republice na základě Distribučních smluv. Statut nevylučuje zavádění dalších forem zprostředkování uzavírání smluv mezi Společností a Podílníkem a prodeje podílových listů Fondu. b) Společnost vydá podílový list za částku, která se rovná Aktuální hodnotě podílového listu platné k rozhodnému dni, kterým je den připsání finančních prostředků Podílníka na účet Fondu. c) Vydávání podílových listů může být spojeno se vstupní přirážkou maximálně však do výše 5% z investované částky. Vstupní přirážka je účtována na straně Distributora. O aktuální výši vstupní přirážky v rámci vymezeného maxima informuje Podílníka Distributor. d) Minimální částka při nákupu podílových listů Fondu je Kč 1.000,00. e) Společnost vydává podílové listy Fondu ve prospěch Podílníka bez zbytečného odkladu po připsání peněžních prostředků na účet Fondu (obvykle v D+3). Dnem vydání se rozumí připsání podílových listů Podílníkovi na jeho majetkový účet cenných papírů vedený v navazující evidenci vedené Distributorem, respektive v samostatné evidenci vedené Registrátorem. Práva z podílového listu Fondu vznikají Dnem vydání. f) Počet vydaných podílových listů odpovídá podílu platby (po odečtení vstupní přirážky, je-li v platbě zahrnuta) poukázané Podílníkem prostřednictvím Registrátora na základě smlouvy o obstarání nákupu a prodeje investičních nástrojů mezi Podílníkem a Registrátorem (dále jen Smlouva o obstarání ) na účet Fondu a Aktuální hodnoty podílového listu Fondu platné pro příslušný rozhodný den. V případě, že takto vypočtený počet podílových listů není celé číslo, je vydán nejbližší nižší počet celých podílových listů. Případný zaokrouhlovací rozdíl mezi částkou přijatou na účet Fondu a hodnotou vydávaných podílových listů je příjmem Fondu. g) Je-li Distributor smluvně zavázán k vedení navazující evidence, odpovídá počet vydaných podílových listů podílu platby poukázané Distributorem prostřednictvím Registrátora na základě Distribuční smlouvy na účet Fondu a Aktuální hodnoty podílového listu Fondu platné pro příslušný rozhodný den. V případě, že takto vypočtený počet podílových listů není celé číslo, je vydán nejbližší nižší počet celých podílových listů. Případný 18

19 zaokrouhlovací rozdíl mezi částkou přijatou na účet Fondu a hodnotou vydávaných podílových listů je příjmem Fondu. h) Společnost si vyhrazuje právo rozhodnout, které objednávky přijme a které odmítne, zejména pokud by mělo dojít k narušení stability Fondu nebo k poškození zájmů stávajících Podílníků. V případě odmítnutí objednávky vrátí Společnost investovanou částku bez zbytečného odkladu. i) Společnost může nejdéle 3 měsíce ode dne, kdy zahájila vydávání podílových listů, vydávat podílové listy Fondu za částku, která se rovná jejich jmenovité hodnotě, nebo podílové listy bez jmenovité hodnoty za částku uvedenou ve Statutu. 1.6 Odkupování podílových listů a) Společnost odkoupí, s výjimkou případů stanovených Zákonem nebo Statutem, od Podílníka podílové listy Fondu za předpokladu, že Podílník, resp. Distributor, doručil prostřednictvím Registrátora žádost o odkoupení podílového listu Fondu ( Žádost o odkoupení ) ve formě odpovídající Smlouvě o obstarání resp. Distribuční smlouvě. Podílový list Fondu je odkoupen za Aktuální hodnotu podílového listu vyhlášenou Společností ke dni doručení Žádosti o odkoupení. Žádost o odkoupení musí být Společnosti doručena do 17:00 hodin pražského času. Po této hodině bude Žádost o odkoupení považována za doručenou následující pracovní den. b) Na základě Žádosti o odkoupení je bez zbytečných průtahů (obvykle v D+3) provedeno odepsání podílových listů Fondu z majetkového účtu Podílníka a ve stejné lhůtě je prostřednictvím Registrátora poukázána příslušná částka za odkoupené podílové listy Fondu na peněžní účet Podílníka, resp. Distributora, uvedeného v Žádosti o odkoupení. Podílníkovi je převedena částka rovnající se součinu Aktuální hodnoty podílového listu platné ke dni doručení Žádosti o odkoupení a požadovaného odkupovaného počtu podílových listů Fondu. c) Podílové listy Fondu jsou odkupovány každý pracovní den. Společnost je povinna od Podílníka odkoupit podílový list Fondu bez zbytečného odkladu, nejdéle však do 15 dní ode dne uplatnění práva Podílníka na odkoupení, s použitím majetku ve Fondu, pokud nedojde k pozastavení odkupování podílových listů Fondu. d) Podílové listy určené Podílníkem k odkoupení nesmí být zatíženy žádnými skutečnostmi, které by Registrátorovi resp. Distributorovi, který vede navazující evidenci, znemožňovaly provést příslušnou operaci v samostatné evidenci, resp. v navazující evidenci. e) Odkoupení podílových listů není spojeno s výstupní srážkou. f) Není stanoven minimální objem odkupovaných podílových listů Fondu od Podílníka. Minimální částkou stanovenou pro odkupování je Aktuální hodnota jednoho podílového listu. V případě, že Podílníkem požadované částce neodpovídá celý počet podílových listů Fondu, je Společností odkoupen nejbližší celý počet podílových listů Fondu. g) Práva z podílového listu zanikají při odkoupení podílových listů Fondu Společností dnem odepsání listu z majetkového účtu Podílníka. 1.7 Společnost může pozastavit v souladu se Zákonem vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu nejdéle na 3 měsíce, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Podílníků. O pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů rozhoduje představenstvo Společnosti, které je povinno o svém rozhodnutí vypracovat zápis. V zápisu musí být uvedeno datum a přesný čas rozhodnutí o pozastavení, důvody pozastavení a doba, na kterou se vydávání nebo odkupování podílových listů pozastavuje. Jedná se například o období přelomu kalendářního roku a dále zejména o nestandardní situace, jako jsou případ nemožnosti spolehlivého ocenění aktiv v majetku Fondu, silné výkyvy na finančních trzích, živelné události a nebo nadměrně vysoké požadavky na prodej nebo odkupování podílových listů, pokud ohrožují zájmy ostatních Podílníků a majetek ve Fondu. 1.8 Vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu se pozastavuje okamžikem uvedeným v rozhodnutí o pozastavení jejich vydávání nebo odkupování. Od tohoto okamžiku Společnost nesmí podílové listy Fondu vydávat ani odkupovat. Zákaz vydávání nebo odkupování podílových listů se vztahuje i na podílové listy, o jejichž vydání nebo odkoupení podílník požádal, buď před pozastavením vydávání nebo odkupování podílových listů a u nichž nedošlo k vypořádání obchodu, nebo během doby pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů. 19

20 1.9 Společnost doručí neprodleně zápis o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu ČNB a současně uveřejní na internetových stránkách datum a přesný čas rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů, důvody pozastavení a dobu, na kterou se vydávání nebo odkupování podílových listů pozastavuje Společnost informuje ČNB o přijatých opatřeních a dalších skutečnostech směřujících k odstranění příčin pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu do 3 pracovních dnů ode dne pozastavení Jestliže pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu ohrožuje zájmy podílníků, ČNB toto rozhodnutí zruší. Správní řízení podle tohoto bodu ČNB zahájí vydáním rozhodnutí, které zašle Společnosti a oznámí veřejnou vyhláškou. Opravný prostředek proti tomuto rozhodnutí nemá odkladný účinek Společnost neprodleně uveřejní na internetových stránkách informaci o tom, že ČNB zrušila pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu Společnost po obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu vydá nebo odkoupí podílové listy, jejichž vydávání nebo odkupování bylo pozastaveno, za aktuální hodnotu stanovenou ke dni obnovení vydávání a odkupování podílových listů Podílník nemá právo na úrok z prodlení za dobu pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu, ledaže Společnost je v době pozastavení vydávání a odkupování podílových listů již v prodlení s vyplacením částky za odkoupení nebo jestliže ČNB zrušila rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů. Společnost uhradí úrok z prodlení ze svého majetku Vydávání nebo odkoupení podílových listů je zabezpečováno Registrátorem ve smyslu odstavce 11.3 článku 11 na základě smlouvy o zastoupení při některých činnostech souvisejících s kolektivním investováním. Odkupování podílových listů je výhradně zabezpečováno prostřednictvím Distributora, u kterého byly podílové listy nakoupeny, nestanoví-li smluvní podmínky jinak. V případě, že Distributor ukončí svou činnost, budou podílové listy odkoupeny prostřednictvím Registrátora Aktuální seznam Distributorů a distribučních míst je k dispozici v sídle Registrátora Podílník nehradí žádný poplatek osobě zajišťující evidenci podílových listů Podílové listy Fondu nejsou registrovány na žádném regulovaném trhu a ani na takovém trhu není uveřejňována jejich hodnota. 20

21 Část III. Závěrečná ustanovení 1.1 Představenstvo Společnosti prohlašuje, že údaje uvedené v tomto Statutu jsou pravdivé a úplné. 1.2 Statut Fondu a byl schválen představenstvem Společnosti. 1.3 Toto znění Statutu Fondu nabývá účinnosti dnem nabytí právní moci rozhodnutí ČNB. V Praze dne 8. února 2013 Ing. Jan Vedral předseda představenstva Conseq Funds investiční společnost, a.s. 21

22 Příloha 1 Statutu Conseq středoevropský balancovaný OPF Členění druhů aktiv, do kterých fond kolektivního investování investuje min. % podíl na celkové hodnotě majetku max. % podíl na celkové hodnotě majetku 1.Vklady a jiné pohledávky Ano vklady Ano pohledávky z repo operací Ne pohledávky vůči nemovitostním společnostem Ne ostatní pohledávky Ne Nástroje peněžního trhu Ano krátkodobé dluhopisy Ano ostatní nástroje peněžního trhu Ano Dlouhodobé dluhopisy Ano Akcie a obdobné investiční papíry Ano akcie Ano obdobné investiční papíry Ano Cenné papíry fondu kolektivního investování Ano Ostatní podíly (vč. účastí na nemovitostních spol.) Ne Kladná reálná hodnota derivátů Ano opce na finanční nástroje Ano finanční termínové smlouvy (zejména futures) na investiční nástroje Ano forwardy Ano swapy Ano rozdílové smlouvy a obdobné nástroje pro přenos úrokového nebo kurzového rizika Ano nástroje umožňující přenos úvěrového rizika Ano ostatní Ano Stálá aktiva - nemovitosti - ostatní fixní aktiva 9. Ostatní aktiva 10. Aktiva celkem 22

23 Příloha 2 Statutu Conseq středoevropský balancovaný OPF Historická výkonnost Fondu za následující období: Důležitá upozornění: a) údaje o historické výkonnosti Fondu mají pouze omezenou použitelnost jako indikátor budoucí výkonnosti; b) uváděná výkonnost nezahrnuje poplatky spojené s vydávání a odkupováním podílových listů; c) Fond existuje od roku 2004; d) dosavadní výkonnost je počítána v CZK. 23