Fúze a akvizice společností

Transkript

1 Odborná konference IIR Fúze a akvizice společností února 2009 Prague Marriott Hotel, Praha Současnost a budoucnost fúzí a akvizic v ČR! Vliv finanční krize na přeměny společností v ČR a Evropě Praktické zkušenosti sloučených podniků. Co od fúze očekávaly a co přinesla realita? Přeshraniční fúze novinkou české legislativy! Post-akviziční integrace jako opomíjená fáze celého procesu Referují: Ivan Barabáš HAVEL & HOLÁSEK s.r.o., Praha Ing. Eva Bučová Erste Group Bank AG, Acquisition Finance CEE, Praha Pavel Capouch CN Finance s.r.o., Praha Mgr. Tomáš Doležil LL.M.Eur, PhD. Clifford Chance LLP, Praha Mgr. Jan Fischer PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o., Praha Ing. Karel Havlíček, Ph.D., MBA Sindat spol. s r.o., Praha Vladislav Jež The Czech Private Equity and Venture Capital Association, Praha Bohdan Malaniuk ČEZ, a. s., Praha Ondřej Palát Patria Corporate Finance, a.s., Praha Ing. Andrea Paslerová Znalecký ústav Esteem, a.s., České Budějovice Slavomír Pavlíček JRC Czech a.s., Praha Mgr. Libuše Průšová Pavel Říha HAVEL & HOLÁSEK s.r.o., Praha Radek Schmied REDBAENK s.r.o., Praha Jan Šícha M. C. TRITON, spol. s r.o., Praha JUDr. Libor Široký Jan Škaloud TACOMA Auditing, s.r.o., Praha Mgr. Monika Štýsová Mgr. Ing. Marek Švehlík Workshop 19. února 2009 Post-akviziční integrace Odborné vedení: Jiří Hlaváč, TPA Horwath Notia Consulting s.r.o., Praha PhDr. Erika Vorlová, PhD., Sanofi-Aventis, s.r.o., Praha JUDr. Daniel Weinhold, PhD., Weinhold Legal, v.o.s., Praha Know how to achieve Institute for International Research IIR

2 FOCUS Vážené dámy, vážení pánové, Praha, listopad 2008 současná doba přináší mnohá překvapení a neočekávané zvraty. Není tomu jinak ani ve světě financí a obchodu. Celosvětová finanční krize hýbe každou společností. Důvod k přeměně podniku tedy nemusí být jen strategická koupě a prodej za účelem rozšíření výroby či posílení celkového postavení na trhu. Ke sloučení nebo převzetí podniků vede i špatná finanční situace společnosti, kterou může silnější hráč zachránit. Některé společnosti tak mohou využít příležitosti koupit podnik, na který dříve finančně nedosáhly. Nenechte si proto ujít odbornou konferenci Fúze a akvizice společností, kterou pro Vás připravil Institute for International Research ve dnech února 2009 v Prague Marriott Hotel v Praze. Chystá se vaše společnost na fúzi nebo akvizici? Pokládáte si následující otázky: Jaká je současná situace na trhu fúzí a akvizic a jak tuto oblast ovlivňuje finanční krize? Z jakého důvodu provádět Due Diligence? K čemu slouží Private Equity fondy? Jaké možnosti financování přeměny můžete využít a jaké metody ocenění podniku existují? Chcete se dozvědět o procesu fúze krok za krokem? Byly v této oblasti vydány nějaké nové zákony? Jak řešit fúzi z daňového a účetního hlediska a proč celý proces nekončí podpisem smlouvy? V jakém případě využít služeb poradenské společnosti? Přejete si projít fúzemi či akvizicemi nejvýznamnějších přeměn nedávné doby a poslechnout si zážitky zástupců fúzujících společností? Nejen tyto otázky Vám zodpovíme na konferenci, kde Vám zkušenosti z praxe přednesou uznávaní odborníci z oboru fúzí a akvizic. Zveme Vás také na workshop 19. února 2009, který je věnován Post-akviziční integraci. Dozvíte se zde praktické informace o často opomíjené fázi přeměny post-akvizičním období. Workshop je rozdělen na tři části, které postihují právní, daňové hledisko a integraci lidských zdrojů. Těším se na setkání s Vámi v Prague Marriott Hotel v Praze. S přátelským pozdravem Ing. Alexandra Mindošová Conference Producer Institute for International Research P.S.: Prožijte přeměnu vašeho podniku hladce a bez problémů!

3 ÚTERÝ 17. ÚNORA 2009 Předseda: Ing. Karel Havlíček, Ph.D., MBA, generální ředitel Sindat spol. s r.o., vedoucí Katedry řízení podniků a podnikové ekonomiky VŠFS, Sindat spol. s r.o., Praha Od 8.30 hod. Přivítání a výdej podkladů konference 9.00 hod. Uvítací projev Institute for International Research a předsedy 9.10 hod. Úvod do fúzí a akvizic společností Co jsou fúze a akvizice? Proč se spojovat s jiným podnikem a co vám to přinese? Kdy je nejlepší čas pro přeměnu vašeho podniku? Formy fúzí splynutí, sloučení + akvizice Ing. Karel Havlíček, Ph.D., MBA, generální ředitel, Sindat spol. s r.o., vedoucí Katedry řízení podniků a podnikové ekonomiky VŠFS, Sindat spol. s r.o., Praha Současnost a budoucnost fúzí a akvizic obavy nebo příjemné vyhlídky? 9.40 hod. Současná situace a trendy v oblasti fúzí a akvizic Vývoj trhu fúzí a akvizic v průběhu roku 2008 a výhled pro rok 2009 Původní očekávání trhu fúzí a akvizic pro rok 2008 a následná realita Vliv finanční krize na aktuální a předpokládané transakční ceny Investory preferovaná odvětví pro rok 2009 Aktuální trendy ve fúzích a akvizicích ve vztahu k podnikům v České republice Radek Schmied, partner, REDBAENK s.r.o., Praha hod. Přestávka na kávu hod. Dopad finanční krize na fúze a akvizice Pozitivní a negativní důsledky celosvětové finanční krize Vliv krize na USA a na Evropu Jak reagují na finanční krizi fúze v České republice a Evropě? Jaký vývoj lze očekávat do budoucna? Ondřej Palát, Director, Patria Corporate Finance, a.s., Praha hod. Due Diligence nezbytnou součástí přípravy na fúzi Význam Due Diligence pohled prodávajícího a kupujícího Umístění Due Diligence do transakčního procesu. Due Diligence ve více fázích? Standardní Due Diligence a zvláštní typy. Reflexe Due Diligence ve smlouvách Jaké oblasti musíte stoprocentně prověřit a kde získat kvalitní informace? Otázka důvěrnosti informací v Due Diligence Praktická podoba due diligence virtuální Data Room? Kdo vám s Due Diligence pomůže a jaké jsou důsledky jeho neprovedení? Typická zjištění v právních Due Diligence dealbreakers Pavel Říha, advokát, HAVEL & HOLÁSEK s.r.o., Praha hod. Společný oběd Existuje několik možností, jak financovat fúzi vašeho podniku. Vyberte tu nejlepší! hod. Private Equity & Venture Capital = peníze pro konkurenceschopné! Pro koho je Venture kapitál vhodný a jaké výhody vám přinese? Jak fungují Private Equity fondy a jaká je jejich současná strategie? Spojenectví mezi firmou a investorem a co je v tomto vztahu důležité? Situace PE/VC (Private Equity a Venture Capital) v České republice Vladislav Jež, Managing Director, JV Capital Management, President, The Czech Private Equity and Venture Capital Association, Praha hod. Financování fúzí a akvizic výhody a nevýhody různých forem Fúze a akvizice pohledem bank. Rozdílná optika korporátních a private equity driven akvizic Kdy a proč využít vlastní kapitál, zvažovat investora/co-investora a vzít si úvěr v bance? Možnosti financování fúzí a akvizic. Základní principy a parametry financování Požadavky finančních institucí na zajištění akvizičního projektu Změny v přístupech a parametrech financování v souvislosti s finanční krizí Ing. Eva Bučová, Senior Transaction Manager, Erste Group Bank AG, Acquisition Finance CEE, Praha hod. Přestávka na kávu hod. Nejdříve zjistěte hodnotu podniku! Význam oceňování podniků pro strategické rozhodování Jaké metody oceňování existují a kdy jakou použít? Ocenění movitého a nemovitého majetku Jak zajistit spolehlivé vstupní informace? Ing. Andrea Paslerová, soudní znalec v oboru ekonomika se specializací oceňování podniků, Znalecký ústav Esteem, a.s., České Budějovice

4 Jak projít přeměnou společnosti hladce a bez komplikací aneb fúze a akvizice od A do Z hod. Fúze a akvizice krok za krokem Příprava společnosti na fúzi (od zaměstnanců až po top management) Transakční proces od plánování přes implementaci až po dokončení projektu Synchronizace a optimalizace procesů a systémů Identifikujte kritické body celé transakce a minimalizujte rizika! Kdy se vyplatí využít poradenské společnosti Příklady z praxe nejvýznamnější energetické společnosti v ČR! Bohdan Malaniuk, Deputy Director M&A, ČEZ, a. s., Praha hod. Shrnutí prvního dne konference předsedou hod. Následuje koktejl KOKTEJL Na závěr prvního dne konference Vás IIR srdečně zve na skleničku vína. Využijte této příležitosti k neformální výměně názorů s kolegy v příjemné atmosféře STŘEDA 18. ÚNORA 2009 Předsednictví: Mgr. Tomáš Doležil LL.M.Eur, PhD., advokát, Clifford Chance LLP, Praha 9.00 hod. Úvodní řeč předsedy Co nového přinesl rok 2008 v právní, daňové a účetní oblasti? 9.10 hod. Legislativní novinky Obecná charakteristika změn podle nového zákona č. 125/2008 o přeměnách obchodních společností a družstev Jednotlivé typy přeměn fúze, rozdělení, převod jmění na společníka, změna právní formy Nově můžete fúzovat i za hranicemi našeho státu! Přeshraniční fúze a jejich podmínky Fúze kapitálových společností (a.s., s.r.o.) a osobních společností (v.o.s., k.s.) Modelové případy fúzí: vzájemně nepropojených společností sesterských společností mateřské společnosti do dceřinné společnosti dceřinné společnosti do mateřské společnosti Mgr. Ing. Marek Švehlík, Associate Partner, advokát, Mgr. Monika Štýsová, advokátka, 9.55 hod. Právní aspekty fúzí a akvizic Předsmluvní fáze jednání (Letter of Intent) Odpovědnost managementu při M&A transakcí Transakční dokumentace a její obsah? Prohlášení a záruky Ivan Barabáš, advokát, HAVEL & HOLÁSEK s.r.o., Praha hod. Přestávka na kávu hod. Fúze a akvizice z daňového hlediska Chystáte se na přeměnu? Jaké jsou hlavní daňové úvahy při rozhodování? Základní daňové dopady přeměn z hlediska daně z příjmů právnických osob, DPH či jiných daní Přeshraniční fúze a zdanění novinky roku 2008 a 2009! Mgr. Jan Fischer, Senior Manager, PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o., Praha hod. Fúze a akvizice z hlediska účetního Kde naleznete účetní úpravu problematiky fúzí a akvizic? Účetní postupy v procesu přeměny (závěrka před přeceněním kontrola auditorem, zaúčtování ocenění a odložených daní, sestavení účetní závěrky po zohlednění přecenění před rozhodným dnem přeměny, sestavení zahajovací rozvahy a jejich ověření auditorem) Způsob ocenění vznik goodwillu nebo oceňovacího rozdílu Smlouva o fúzi (projekt rozdělení), doplnění údajů z účetních závěrek zúčastněných společností Způsob účtování od rozhodného dne do data zápisu fúze do obchodního rejstříku Okamžik zápisu do obchodního rejstříku účtování ke dni zápisu přeměny do obchodního rejstříku Jan Škaloud, Supervisor, TACOMA Auditing, s.r.o., Praha hod. Společný oběd Čerstvé zkušenosti fúzí a akvizic nedávno proběhlých. Jak je společnosti prožívaly a co by udělaly jinak? hod. Praktický pohled podniku na provedenou akvizici Případová studie akvizice podniku JRC Czech a.s. Co na akvizici říká vedení společnosti po několika měsících? Jaké problémy musela společnost překonat? Slavomír Pavlíček, generální ředitel, JRC Czech a.s., Praha Pavel Capouch, poradce, CN Finance s.r.o., Praha

5 14.05 hod. Jak fúzovala společnost AGROFERT HOLDING, a.s. Důvody pro zužování portfolia kapitálových účastí v holdingovém společenství a jeho formy Případová studie přípravné fáze a fáze realizace fúze Jaká byla očekávání a co přinesla realita po realizaci fúze? JUDr. Libor Široký, vedoucí právník, Mgr. Libuše Průšová, právník, hod. Přestávka na kávu hod. Efektivní management transakce koordinace s poradci Definování úkolů pro poradce a jejich delegace Kontrola nákladů Komunikace s poradci a mezi poradci Přeshraniční transakce Mgr. Tomáš Doležil LL.M.Eur, PhD., advokát, Clifford Chance LLP, Praha hod. Post Merger Integration Post-akviziční integrace jako jeden z nejdůležitějších článků celého procesu! Co rozhodne o úspěchu či zklamání Od myšlenek a záměrů k realitě účinné nástroje Nepřehlížejte kulturní rozdíly! Jan Šícha, Country Manager, M. C. TRITON, spol. s r.o., Praha hod. Shrnutí druhého dne konference předsedou hod. Ukončení konference S kým se setkáte na naší konferenci se členy představenstva s řediteli a členy vedení s asistenty ředitelů s finančními řediteli s ekonomickými řediteli s řediteli pro strategii s vedoucími M&A s auditory s daňovými poradci s právníky Workshop: Post-akviziční integrace ČTVRTEK 19. ÚNORA 2009, hod. Post-akviziční období z právního hlediska Právní aspekty zapojení cílové společnosti do skupinové struktury nabyvatele Závazky z transakční dokumentace přesahující uzavření akvisiční transakce Notifikační a regulatorní povinnosti Integrace řídících struktur, koordinace orgánů a dopady na práva a povinnosti zaměstnanců Zachování korporátní identity versus post-akvisiční přeměna (fúze, rozdělení, převzetí jmění, změna formy) cílové společnosti JUDr. Daniel Weinhold, PhD., Partner, Weinhold Legal, v.o.s., Praha Post-akviziční období z daňového hlediska Uplatnění daňové ztráty Daňové aspekty přecenění majetku při akvizici a fúzi Dluhové financování akvizice Jiří Hlaváč, Partner, TPA Horwath Notia Consulting s.r.o., Praha Integrace lidských zdrojů zásadní část post-akviziční integrace Jak probíhá externí a interní komunikace v období před, při a po akvizici? Říká vám něco kulturní Due Diligence? Vytváření nové organizační struktury a pracovních pozic Příprava zaměstnanců na změnu Výběr zaměstnanců Harmonizace a integrace pracovních podmínek (včetně pracoviště), platů a benefitů Jak propojit odlišné (firemní) kultury? Průzkum spokojenosti zaměstnanců s novou situací kdy, jak, opakovat či ne? PhDr. Erika Vorlová, PhD., personální ředitelka, Sanofi-Aventis, s.r.o., Praha

6 PŘIHLÁŠKA Institute for International Research GmbH., org. složka Praha, Rumunská 1, Praha 2 fax: tel.: konference@konference.cz Titul konference: Fúze a akvizice společností, kód konference: C0876 PROSÍME, VYPLŇTE ÚDAJE PRO REGISTRACI 5 % sleva pro 3 účastníky z jedné firmy na konferenci Ano, závazně se přihlašuji na: telefon telefon telefon firma IČ DIČ datum Přeji si dostávat informace em Ano, závazně se přihlašuji na: Přeji si dostávat informace em Ano, závazně se přihlašuji na: Přeji si dostávat informace em ulice/poštovní přihrádka město/psč počet zaměstnanců v podniku oblast podnikání podpis konferenci workshop křestní jméno Konference se nemohu zúčastnit, objednávám dokumentaci ke konferenci v ceně 3.990, Kč + DPH fax konferenci workshop křestní jméno fax konferenci workshop křestní jméno fax V případě, že pro Vaše přihlášení nepoužijete formulář IIR, uveďte, prosím, následující mailkód: Kdo schválil Vaši účast na této konferenci? jméno Kdo je zodpovědný za vzdělávání ve Vaší firmě? jméno REFC0876 TERMÍNY A MÍSTO KONÁNÍ KONFERENCE Konference: Fúze a akvizice společností Úterý 17. února 2009, hod., následuje koktejl Středa 18. února 2009, hod. Workshop: Post-akviziční období Čtvrtek 19. února 2009, hod. Hotel/ubytování: Ubytování není zahrnuto v účastnickém poplatku. Pro účastníky konference nabízíme možnost využití omezeného kontingentu pokojů za speciální cenu v hotelu, ve kterém se konference koná. Tento kontingent je možné využít při rezervaci nejpozději 4 týdny před začátkem konference. Rezervujte, prosíme, přímo v hotelu s odvoláním na Vaši účast na konferenci IIR: Prague Marriott Hotel, V Celnici 8, Praha 1 tel.: , fax: prague.marriott@marriott.cz, ODSTOUPENÍ Tato přihláška je závazná, při stornování přihlášky vybíráme manipulační poplatek ve výši 3.000, Kč. Při odhlášení později než 14 dní před začátkem konference bude splatný celý účastnický poplatek. Samozřejmě, že zastoupení účastníka je možné. Pořadatel konference si vyhrazuje z naléhavých důvodů právo na změny programu. Program vytištěn dne Objednávám dokumentaci z minulých konferencí: Anti Money Laundering (4/2008), cena 3.990, Kč + DPH ÚČASTNICKÝ POPLATEK Účastnický poplatek zahrnuje dokumentaci, oběd, nápoje a občerstvení a je stanoven na osobu za: Registrace a cena: zvýhodněná: do zvýhodněná: základní: od konference + workshop , Kč + DPH , Kč + DPH , Kč + DPH konference , Kč + DPH , Kč + DPH , Kč + DPH Po obdržení Vaší přihlášky dostanete do 14 dnů písemné potvrzení o přihlášení. Uvedenou částku poukažte, prosím, po obdržení faktury na uvedené konto v České republice. Prosíme uveďte bezpodmínečně na stvrzenku o zaplacení: variabilní symbol, jméno účastníka a firmy a kód konference C0876. Uvedenou částku zaplaťte, prosím, před začátkem konference. Přístup na konferenci může být umožněn jen tehdy, došla-li platba na naše konto. Při zaplacení účastnického poplatku později než 14 dní před začátkem konference Vás prosíme o předložení kopie dokladu o zaplacení v konferenčním sekretariátu. VÁŠ KONTAKT NA NÁS Přihláška: konference@konference.cz Obsah konference: Ing. Alexandra Mindošová alexandra.mindosova@konference.cz Změny adresy/marketing: Miluše Šimůnková miluse.simunkova@konference.cz Partnerství & výstavnictví: Bc. Ondřej Jobánek ondrej.jobanek@konference.cz PŘIHLASTE SE ON-LINE: