PROSPEKT PODFONDU CSOB FINANCIAL GROWTH 2

Transkript

1 PROSPEKT PODFONDU CSOB FINANCIAL GROWTH 2 belgické veřejné investiční společností s proměnlivým základním jměním a investiční politikou podle Směrnice 85/611/CEE UCITS HORIZON

2 2 Prospekt tvoří následující dokumenty: Zjednodušený prospekt Doplňující informace týkající se podfondu, které nejsou ve Zjednodušeném v prospektu uvedeny Doplňující informace týkající se investiční společnosti, které nejsou ve Zjednodušeném prospektu uvedeny Stanovy investiční společnosti budou součástí přílohy prospektu. V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jinými jazykovými verzemi prospektu rozhoduje text ve francouzštině.

3 ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT PODFONDU CSOB FINANCIAL GROWTH 2 belgické veřejné investiční společnosti s proměnlivým základním jměním a investiční politikou podle Směrnice 85/611/CEE UCITS HORIZON 01/10/2007 3

4 Zjednodušený prospekt tvoří následující dokumenty: Představení investiční společnosti Představení podfondu Příloha obsahující každoročně obnovované údaje V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v francouzštině. Údaje o investiční společnosti 1. Název: 4 Horizon 2. Datum založení: 22. února Doba trvání: Neomezená 4. Členský stát, ve kterém se nachází statutární sídlo investiční společnosti: Belgie 5. Statut: Investiční společnost s několika podfondy řídící se podmínkami Směrnice 85/611/CEE, jejíž fungování a investování podléhá zákonu z 20.července 2004 o institucích kolektivního investování. 6. Typ správy: Společnost určila jako investičního poradce společnost: KBC Asset Management SA sídlící na adrese Avenue du Port 2, 1080 Brusel. 7. Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia: Ve věci správy investičního portfolia nebyla udělena žádná plná moc. 8. Finanční služby: Finanční služby v Belgii zajišťuje: KBC Bank S.A., avenue du Port 2, B-1080 Brusel Centea S.A., Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy CBC Banque S.A., Grand Place 5, B-1000 Brusel 9. Distributor: KBC Asset Management International S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg. 10. Depozitář: KBC Bank S.A., avenue du Port 2, 1080 Brusel

5 11. Auditor: Deloitte Réviseurs d'entreprises SC s.f.d. SCRL, zastoupená panem J. Vlaminckxem, auditorem schváleným Bankovní a finanční komisí, Lange Lozanastraat 270, B-2018 Antverpy. 12. Zakladatel: KBC 13. Daňový režim: Investiční společnost: Roční daň 0,08% vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii ke 31. prosinci předchozího roku. Navrácení srážkových daní z belgických dividend a zahraničních výnosů investiční společnosti (v souladu s preventivní dohodou o zamezení dvojího zdanění). Režim zdanění výnosů připsaných investorovi závisí na příslušné legislativě platné pro tento zvláštní statut v zemi připsání výnosů. V případě pochybností o platném daňovém režimu připadá investorovi povinnost osobně se informovat u odborníků nebo kompetentních poradců. 14. Doplňující informace: Zdroje informací: Prospekt, stanovy, výroční a pololetní zprávy, jakož i úplné informace o ostatních podfondech lze na požádání zdarma obdržet před nebo po upsání podílů u instituce zajišťující finanční služby. Celkovou výši poplatků z pasiv a míru rotace portfolia za předchozí období lze získat v sídle investiční společnosti, avenue du Port 2, 1080 Brusel. Do uvedených dokumentů lze také nahlížet na internetových stránkách prospekt, poslední zveřejněná výroční nebo pololetní zpráva Kompetentní orgán: Bankovní a finanční komise (CBFA) Rue du Congrès Brusel Zjednodušený prospekt je zveřejněn po schválení CBFA, v souladu s článkem 53, odst. 1 zákona z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení v žádném smyslu neobsahuje hodnocení účelnosti a jakosti nabídky, ani situace nabízejícího Osoba(-y) odpovědná(-é) za obsah prospektu a zjednodušeného prospektu: Představenstvo investiční společnosti. Podle informací, které má k dispozici představenstvo investiční společnosti, odpovídají údaje uvedené v prospektu a zjednodušeném prospektu skutečnosti a nechybí v nich žádná informace, která by mohla změnit jejich význam Kontaktní místo pro možné získání doplňujících informací: Service Product and Knowledge Management APC. KBC Asset Management SA Avenue du Port Brusel Tel: KBC-Fund Phone (N) (F) (pondělí až pátek od 8 do 22 hod.; v sobotu od 9 do 17 hod.) 5

6 Údaje o podfondu CSOB Financial Growth 2 Představení podfondu 1.1. Název: CSOB Financial Growth Datum vzniku: 31. srpna Doba trvání: Omezená doba trvání do 30. listopadu Kotace na burze: Nevztahuje se Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia: Ve věci správy investičního portfolia nebyla udělena žádná plná moc. 2. Údaje o investicích 2.1. Cíl podfondu: Ochrana investice při splatnosti: 100% odpovídající částky ke dni Splatnosti (před odečtením poplatků a daní), vzhledem k počáteční upisovací hodnotě ve výši 10 CZK : 10 CZK.. Podfondu ani výsledku. jeho podílníkům nebude poskytnuta žádná formální záruka 6

7 Hlavním cílem podfondu je zaručit akcionářům co nejvyšší možný výnos a to investicemi do převoditelných cenných papírů a likvidních aktiv, jejichž výnos je používán k uzavírání swapových smluv s jednou nebo více prvořadými protistranami. v rámci ustanovení daných zákonem 2.2. Investiční politika podfondu: Vždy budou respektována omezení podle Královské vyhlášky ze 4.března Kategorie povolených investičních aktiv Podfond může investovat do cenných papírů, instrumentů peněžního trhu, podílů institucí kolektivního investování, vkladů, finančních derivátů, likvidních prostředků a jiných instrumentů pod podmínkou, že tyto investice budou v souladu s platnými předpisy a cíly podle kapitoly Stanovená strategie. Schválené transakce s deriváty: (1) Pro realizaci investičních cílů uzavírá podfond swapové smlouvy v rámci legálně povolených omezení a to s prvořadou/ými protistranou/ami. V tomto kontextu se podfond zavazuje postoupit v době svého trvání prvořadé/ým protistraně/nám část svých budoucích příjmů. Jako protislužbu se protistrana/y zavazují poskytnout výnos podle postupu popsaného v kapitole Vytyčená strategie. (2) Podfond rovněž uzavírá swapové smlouvy na úroky s cílem optimalizovat peněžní toky portfolia v rámci závazků smluv uzavíraných podle odstavce (1). (3) Podfond může rovněž uzavírat smlouvy, které se týkají úvěrových rizik emitentů dluhových instrumentů. Úvěrové riziko je riziko, které emitent dluhového instrumentu má jako pasivum. Toto úvěrové riziko se týká těch podílů jejichž věrohodnost v momentě uzavření smlouvy se rovná věrohodnosti emitenta, jehož dluhové podíly má podfond v té době v držení. Před uzavřením smlouvy tohoto typu musí UCI nechat tento program schválit od CBFA. Deriváty pod bodem (1) a (2) jsou nutné k realizaci investičních cílů a neovlivňují rizikový profil podfondu. Deriváty pod bodem (3) slouží ke krytí rizik. Charakteristika dluhopisů a cenných papírů na pohledávky Obchodní jmění může být částečně investováno do dluhopisů a cenných papírů na pohledávky vydávaných státními podniky a orgány. Průměrný 7

8 investiční rating je ekvivalentní stupni AA u Standard&Poor s nebo ekvivalentní rating u Moody s nebo Fitch nebo, pokud není rating k dispozici,s nejméně ekvivaletním kreditním rizikovým profilem.. V úvahu se berou všechny splatnosti během výběru dluhopisů a cenných papírů na pohledávky. Stanovená strategie: INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA: Podfond sleduje dva investiční cíle: na jedné straně vyplacení 100% Počáteční hodnoty ke Splatnosti a na druhé straně dosáhnout výnosu v závislosti na vývoji akciového koše 30 podnikových akcií z odvětví financí. 110% eventuálního růstu koše akcií ((Konečná hodnota mínus Počáteční hodnota) dělená Počáteční hodnotou) bude rozděleno ke Splatnosti nad 100% Počáteční upisovací hodnoty. DEN SPLATNOSTI: středa 30. listopadu 2011 (splacení s valutou D+1 pracovní bankovní den) MĚNA: CZK, pohyb směnného kurzu místních deviz vzhledem k CZK v rámci koše akcií není relevantní. POČÁTEČNÍ HODNOTA: Hodnota koše na základě průměrné hodnoty Kurzu akcií v koši za prvních deset Rozhodných dní počínaje středou 7. listopadu 2007 (včetně). KONEČNÁ HODNOTA: Hodnota koše na základě průměrné hodnoty Kurzu akcií v koši za poslední Rozhodný den čtvrtletí za posledních 16 čtvrtletí před dnem Splatnosti, přesněji řečeno od ledna 2008 do října 2011 (včetně). KURZ: Závěrečný kurz pro všechny akcie, s výjimkou akcií kotovaných na Milánské burze, a zejména kurz jedné akcie v rámci koše podle výpočtu a vyhlášení při ukončení obchodování odpovědnou agenturou burzy, na které je daný titul kotovaný (nebo jejím zákonným zástupcem). Referenční kurz pro akcie kotované na Milánské burze. 8 ROZHODNÝ DEN: Pro každou z akcií obsažených v koši se jedná o den obchodování na burze, na které je daná akcie kotována a pro nejvýznamnější burzu, kde jsou zaznamenávány opce této akcie, pokud se v tento den na akciovém trhu nepřihodí pro danou akcii událost znemožňující výpočet hodnoty (pozastavení nebo omezení obchodování daného titulu) nebo nedojde-li k předčasnému ukončení obchodování (odpovědná agentura na tento den ohlásila ukončení obchodování dříve než jiné dny). Pokud by se však objevila událost, která znemožňuje výpočet hodnoty dané akcie z koše, nebo by došlo k předčasnému ukončení obchodování, pak bude původní Rozhodný den pro tuto akcii nahrazen prvním dnem obchodování, během kterého nedojde k události znemožňující výpočet hodnoty akcie ani k předčasnému ukončení obchodování a který již sám o sobě není původním Rozhodným dnem a nenahrazuje z důvodu události znemožňující výpočet hodnoty akcie nebo předčasného ukončení obchodování jiný původní Rozhodný den. Pokud by však událost, která znemožňuje výpočet hodnoty akcie, nebo předčasné ukončení obchodování přetrvávalo ještě osmý den obchodování po původním Rozhodném dnu, pak (i) bude za původní Rozhodný den považován tento osmý den obchodování, (ii) určí kurz této akcie, tak jak by byla kotována tento osmý den obchodování sama investiční společnost ve spolupráci s renomovanou protistranou příslušného swapového obchodu a (iii) investiční společnost bude informovat akcionáře (a) o výjimečných okolnostech, k nimž došlo

9 nebo o předčasném ukončení obchodování, které se dotklo jedné nebo více akcií, (b) o upravených podmínkách pro stanovení Počáteční a/nebo Konečné hodnoty a (c) o možných způsobech umístění prostředků v souladu s investičními cíli. Následující výklad slouží k popisu fungování struktury podfondu. Uvedené příklady nelze považovat za údaje o očekávané výši výnosů. Výše výnosu závisí na jedné straně na reálném vývoji trhu během trvání struktury a na straně druhé na konkrétních podmínkách podfondu a zejména na vývoji obsažených cenných papírů, na době trvání a míře účasti, tak jak je uvedeno v oddíle Investiční cíle a politika. Následující příklady dokreslují výše uvedené investiční cíle pro strukturu na 4 roky, která při splatnosti připisuje 100% případného navýšení koše akcií nad 100% počáteční upisovací hodnoty 10 CZK. Počáteční hodnota koše akcií se rovná 100. Konečná hodnota koše Výsledek koše (*) Hodnota ke splatnosti Kladný scénář % * 40% = 40% 10+40% * 10 = 14 CZK (roční výnos: 8,77%, před poplatky) Neutrální scénář % * 20% = 20% 10+20% * 10 = 12 CZK (roční výnos: 4,66%, před poplatky) Záporný scénář 90 0% * 0% = 0% 10+0% * 10 = 10 CZK (roční výnos: 0%, před poplatky) (*) Záporné výsledky koše nejsou brány v potaz. SLEDOVANÝ KOŠ AKCIÍ: Následující tabulka ve sloupcích zleva doprava znázorňuje postupně pořadové číslo akcie, název akcie, kód Bloomberg, burzu, na které je daná akcie kotována a její počáteční váhu ve Sledovaném koši. 9

10 10 1 ALLIED IRISH BANKS PLC ALBK ID Equity Dublin 3.333% 2 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA BBVA SM Equity Madrid 3.333% 3 BANCO SANTANDER CENTRAL HISP SAN SM Equity Madrid 3.333% 4 BANK OF AMERICA CORP BAC UN Equity New York 3.333% 5 BARCLAYS PLC BARC LN Equity London 3.333% 6 BNP PARIBAS BNP FP Equity Paris 3.333% 7 CITIGROUP INC C UN Equity New York 3.333% 8 COMERICA INC CMA UN Equity New York 3.333% 9 COMMERZBANK AG CBK GY Equity Frankfurt 3.333% 10 CREDIT SUISSE GROUP-REG CSGN VX Equity Virt-X 3.333% 11 DEXIA SA DEXB BB Equity Brussels 3.333% 12 FORTIS FORB BB Equity Brussels 3.333% 13 HSBC HOLDINGS PLC HSBA LN Equity London 3.333% 14 HYPO REAL ESTATE HOLDING HRX GY Equity Frankfurt 3.333% 15 ING GROEP NV-CVA INGA NA Equity Amsterdam 3.333% 16 INTESA SANPAOLO ISP IM Equity Milan 3.333% 17 JPMORGAN CHASE & CO JPM UN Equity New York 3.333% 18 KBC GROUP NV KBC BB Equity Brussels 3.333% 19 KEYCORP KEY UN Equity New York 3.333% 20 MARSHALL & ILSLEY CORP MI UN Equity New York 3.333% 21 MUENCHENER RUECKVER AG-REG MUV2 GY Equity Frankfurt 3.333% 22 NORDEA BANK AB NDA SS Equity Stockholm 3.333% 23 BANK OF IRELAND BKIR ID Equity Dublin 3.333% 24 PNC FINANCIAL SERVICES GROUP PNC UN Equity New York 3.333% 25 SOCIETE GENERALE GLE FP Equity Paris 3.333% 26 SUNTRUST BANKS INC STI UN Equity New York 3.333% 27 T ROWE PRICE GROUP INC TROW UQ Equity New York 3.333% 28 US BANCORP USB UN Equity New York 3.333% 29 WACHOVIA CORP WB UN Equity New York 3.333% 30 WELLS FARGO & COMPANY WFC UN Equity New York 3.333% Kritéria výběru do Sledovaného koše : Součástí koše se může stát pouze akcie, která je (i) kotovaná na burze, je (ii) důležitou součástí akciového indexu a (iii) emitent je aktivní v odvětví financí a (IV) doporučí-li ho představenstvo společnosti k zařazení do koše na základě Kriterií výběru. Přizpůsobení v rámci Sledovaného koše v důsledku fúze, akvizice, odštěpení, zestátnění, úpadku nebo diskvalifikace: Fúze nebo akvizice V případě, že se v průběhu trvání podfondu jeden nebo více emitentů akcií obsažených ve Sledovaném koši účastní fúze či akvizice, bude akciím emitentů účastnících se operace, kteří i po uskutečnění této operace splňují Kritéria výběru, přiřazena váha v koši odpovídající součtu váhy akcií všech emitentů účastnících se operace. Pokud po uskutečnění dané operace již žádný z emitentů nesplňuje Kritéria výběru, jsou platná pravidla jako uvedená v oddíle Zestátnění, Úpadek či Diskvalifikace. Odštěpení V případě, že emitent některé akcie ze Sledovaného koše uskuteční odštěpení, bude váha této akcie rovnoměrně rozdělena mezi akcie všech emitentů vzniklých z tohoto štěpení, kteří splňují Kritéria výběru. Pokud po uskutečnění dané operace žádný z emitentů vzniklých ze štěpení nesplňuje Kritéria výběru, jsou platná pravidla jako uvedená v oddíle Zestátnění, Úpadek či Diskvalifikace. Zestátnění, úpadek či diskvalifikace

11 V případě, že u některého z emitentů akcií ze Sledovaného koše dojde k zestátnění, vyhlášení úpadku nebo tento emitent již nesplňuje Kritéria výběru ( Diskvalifikace ), je tato akcie realizována v posledním známém kurzu před vyloučením. Tato částka je následně investována až do doby splatnosti slapové transakce na podklad v právě platném tržním kurzu na peněžním či obligačním trhu a to po dobu rovnající se období, které zbývá do splatnosti slapové transakce na podklad. Částka navýšená o úroky je připsána na účet podfondu ke Splatnosti jako výnos akcie pro výpočet konečného navýšení hodnoty Sledovaného koše dni Splatnosti. Volatilita hodnoty čistého obchodního jmění může být v důsledku složení portfolia vysoká. Evropské zdanění příjmu z úspor a daň z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech: Evropské zdanění příjmu z úspor: Investiční společnost bude přímo nebo nepřímo investovat maximálně 40% svých aktiv do pohledávek v souladu se zákonem ze 17. května 2004, který do belgického práva převádí Směrnici Rady 2003/48/CE/48/ES z 3. června 2003 o zdanění příjmů z úspor ve formě příjmů úrokového charakteru a pozměňuje zákon o dani z příjmu z roku 1992 v oblasti srážkové daně z výnosu cenných papírů. Toto zdanění se týká fyzických osob. Daň není aplikována v případě, kdy investor, který je belgickým daňovým poplatníkem, inkasuje peníze od belgických institucí poskytujících finanční služby uvedených v tomto prospektu. Každá fyzická osoba, která inkasuje příjmy od OPCVM prostřednictvím výplatce zřízeného v jiné zemi než je země, jejíž je tato fyzická osoba daňovým rezidentem, je povinna se informovat o právních úpravách a nařízeních, které se na ni vztahují. Daň z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech: Výnosy z kapitalizačních akcií tohoto OPCVM podléhají v souladu s programovým zákonem z 27. prosince 2005 dani z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech. Výše daně dosahuje na části výnosu odpovídající úrokové složce 15% (platí pouze pro úrokovou složku od 1. července 2005 nebo, v případě akvizice po 1. červenci 2005, od data akvizice). Zdanění se týká fyzických osob podléhajících zdanění fyzických osob v Belgii. Distribuční akcie ročně rozdělí celkovou výši úrokových příjmů, po odečtu proporcionální části odměn, poplatků a nákladů. Výnosy z těchto akcií nepodléhají v souladu se zákonem z 27. prosince 2005 dani z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech. 11

12 2.3. Rizikový profil podfondu: Hodnota podílu se může zvýšit nebo snížit a je tedy možné, že investor získá částku nižší než jeho počáteční vklad. Hodnocení rizikového profilu UCI je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách Na této adrese lze získat podrobnější informace o všech rizicích v prospektu. Přehledná tabulka rizik podle ohodnocení podfondem. Typ rizika Stručná definice rizika Tržní riziko Riziko ztráty jedné určité kategorie aktiv s možným vlivem na cenu a Vysoké hodnotu aktiv v portfoliu. Úvěrové riziko Riziko neplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany Nízké Operační riziko Riziko, že operace neproběhne podle očekávání v daném převodním Nízké systému Riziko likvidity Riziko, že daná položka nebude moci být prodána ve vhodný okamžik Nízké za rozumnou cenu Kurzové riziko Riziko vlivu proměny směnných kurzů na hodnotu investice Žádné Riziko insolvence Riziko ztráty aktiv držených depozitářem nebo jím pověřeným Žádné depozitáře zástupcem Riziko koncentrace Riziko spojené s významnou koncentrací investic na jedné kategorii Střední aktiv nebo na jednom určitém trhu Riziko výkonnosti Riziko zatěžující výkonnost Vysoké Kapitálové riziko Riziko zatěžující kapitál Žádné Riziko pružnosti Nedostatek pružnosti samotného produktu a omezující opatření Nízké snižující možnost přechodu k jiným dodavatelům Inflační riziko Riziko spjaté s inflací Nízké Riziko spjaté Nejistota ohledně trvání určitých prvků vnějšího prostředí, například Nízké s vnějšími faktory daňového režimu Ohodnocení měnového rizika nezohledňuje kolísavost jednotlivých měn, ve kterých jsou denominována jednotlivá aktiva portfolia, vůči referenční měně UCI Rizikový profil typického investora Profil typického investora, pro něhož byl podfond vytvořen: velmi dynamický Tento rizikový profil je vypočten pro investora pocházejícího z eurozóny a může se od profilu investora z jiné měnové zóny lišit. Další informace ohledně rizikových profilů je možné získat na internetové adrese Hodnocení rizikového profilu typického investora je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách 3. Údaje ekonomické povahy Poplatky a náklady: Jednorázové poplatky a náklady, které hradí investor (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního mění na akcii) Nákup Prodej Změna podfondu Poplatek za uvedení na trh Během upisovacího období: 2% Po upisovacím období: 2% Administrativní náklady Poplatek za vydání listinné podoby cenných papírů Max. 10 EUR (+21% DPH) na akcii pro subjekty zajišťující finanční servis - Pokud poplatek za uvedení nového podfondu na trh převyšuje poplatek u předchozího podfondu: rozdíl mezi výší obou poplatků - Max. 10 EUR (+21% DPH) na akcii pro subjekty zajišťující finanční servis 12

13 Částka určená na pokrytí nákladů na nákup/ prodej aktiv Částka určená k zamezení veškerých prodejů během měsíce, který následuje po nákupu Poplatek za vydání listinných akcií Poplatek z burzovních operací Během počátečního Ke dni splatnosti : 0% upisovacího období: Před dnem splatnosti: 0% Objednávky <= Po počátečním EUR: 1% upisovacím období: Objednávky > % EUR: 0.5% ve prospěch podfondu. ve prospěch podfondu. - Max 5% ve prospěch fondu CAP (kapitalizační akcie): - Ke dni splatnosti 0% - Jinak: 1,1% (max. 750 EUR) DIS (distribuční akcie): 0% Odpovídající částka určená na pokrytí nákladů na nákup nebo prodej ve prospěch příslušného podfondu Max 5% ve prospěch fondu. CAP -> CAP/DIS : 1,1% (max. 750 EUR) DIS -> CAP/DIS : 0% * Poplatek ve výši 0,6% je aplikována v případě vydání listinných akcií po výběru akcií z účtu cenných papírů nebo při konverzi akcií na jméno na akcie na doručitele. Jednorázové poplatky a náklady, které hradí podfond (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního mění na akcii) Odměna za správu investičního Max. 0,1 CZK na akcii pololetně pololetně (z toho CZK na akcii pololetně na portfolia vytvoření podfondu a jeho technický a právní provoz). Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a je vypočítáván z počtu akcií na počátku daného pololetí. Administrativní poplatek Max. 0,1% ročně z čistého jmění podfondu. Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a je vypočítáván z hodnoty cenných papírů uložených u depozitáře na počátku daného pololetí. Odměna za finanční služby - Odměna depozitáři Roční daň Ostatní náklady (odhad), včetně odměny auditora a případné odměny administrátora Max. 0,05% ročně z čistých aktiv fondu. Tento poplatek je splatný na začátku každého kalendářního roku a je vypočítáván z hodnoty cenných papírů uložených u depozitáře k poslednímu bankovnímu dni předcházejícího kalendářního roku. 0,08% vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii ke 31. prosinci předcházejícího roku. Částky, které již jsou započítány do základu daně dílčích investičních institucí, netvoří znovu součást daňového základu. 0.1% ročně na základě čistého jmění podfondu 3.2. Existence soft commissions a fee-sharing agreements. Doplňující informace k tomuto bodu, lze získat v Doplňujících informacích týkajících se podfondu, které ve Zjednodušeném prospektu nebyly uvedeny 4. Informace týkající se akcií a obchodování s nimi Typy veřejně nabízených akcií: V současné době jsou vydány pouze kapitalizační akcie fondu. Akcie fondu mohou znít na jméno nebo na doručitele, podle volby nabyvatele. Akcie na doručitele jsou vydány v listinné podobě o hodnotě 1, 5 nebo 25 akcií. Akciové certifikáty k akciím na jméno nejsou vystavovány. Náhradou je vystaveno potvrzení o zapsání do rejstříku akcionářů Měna výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění: CZK 13

14 4.3. Rozdělení dividend: Na konci finančního roku určí valná hromada podíl výsledku, který bude vyplacen vlastníkům akcií opravňujících k získání dividend, v mezích stanovených zákonem z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Vlastníci kapitalizačních akcií na výplatu dividend nemají právo. Podíl čistých ročních příjmů, který těmto držitelům připadá je kapitalizován připojením k těmto akciím. Valná hromada může v souladu se zákonem rozhodnout o uskutečnění přechodného vyplácení dividend. V souladu se stanovami a v mezích zákona může představenstvo společnosti rozhodnout o vyplacení záloh na dividendy Počáteční upisovací období: od 1. října 2007 do 31. října 2007 (včetně), nebude-li rozhodnuto o předčasném ukončení; vypořádání k: 7. listopadu Počáteční upisovací hodnota: 10 CZK 4.6. Výpočet hodnota čistého obchodního jmění: Hodnota čistého obchodního jmění je vypočítána každých patnáct dní a to první bankovní den následující po ukončení přijmu žádostí. První hodnota čistého obchodního jmění po počátečním upisovacím období je hodnota ke pátku 30. listopadu 2007, vypočítaná první následující bankovní den. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D v případě, že alespoň 80% reálných hodnot nebylo ještě v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D + 1 v případě, že více než 20% reálných hodnot již bylo v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo Zveřejnění hodnoty čistého obchodního jmění: Hodnota čistého obchodního jmění je zveřejňována při příležitosti výpočtu ve finančním tisku (L Echo a De Tijd) a je rovněž k dispozici u institucí, které zajišťují finanční služby Podmínky upisování akcií, odkupu akcií a změny podfondu: D = datum ukončení příjmu žádostí (16. a poslední den v měsíci v 10:00hod; pokud jsou banky v tento den zavřené, poslední předchozí bankovní den v 10 hodin) a datum zveřejněné hodnoty čistého obchodního jmění. Uvedený čas ukončení příjmu žádostí platí pro instituci zajišťující finanční služby a pro distributory uvedené v prospektu. V případě ostatních distributorů se investor musí o čase ukončení příjmu žádostí informovat přímo u těchto zástupců. D + 1 bankovní den = datum pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění. J + 5 bankovních dní = datum pro zaplacení nebo vyplacení žádostí. 14

15 PŘÍLOHA: KAŽDOROČNĚ OBNOVOVANÉ ÚDAJE HORIZON CSOB FINANCIAL GROWTH 2 1. syntetický ukazatel rizika stupeň IV na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). 15

16 Horizon CSOB Financial Growth 2 (Naše reference : BF029 / ) DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE PODFONDU, KTERÉ VE ZJEDNODUŠENÉM PROSPEKTU NEBYLY UVEDENY 01/10/2007 V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v francouzštině. 1. Údaje o investicích: Doplňující informace k oddílu Údaje o investicích uvedenému ve zjednodušeném prospektu Cíl podfondu : Ochrana investice při splatnosti: 100% odpovídající částky ke dni Splatnosti (před odečtením poplatků a daní), vzhledem k počáteční upisovací hodnotě ve výši 10 CZK : 10 CZK.. Podfondu ani jeho podílníkům nebude poskytnuta žádná formální záruka výsledku. Původním cílem podfondu je zajistit akcionářům nevyšší možný výnos a to investováním do převoditelných cenných papírů a do likvidity. Výnos z těchto investic je používán k uzavírání swapových dohod v zákonných mezích s renomovanými protistranami Investiční politika podfondu: Investiční politika podfondu se provádí v omezeních stanovených zákonem. Podfond může uzavírat smlouvy na půjčky až do výše 10% svého čistého jmění s podmínkou, že se jedná o krátkodobé půjčky mající za cíl vyřešit dočasné problémy s likviditou. Podfond je oprávněný zapůjčit finanční instrumenty v limitech dle patných předpisů. Tyto půjčky nemají žádný dopad na rizikový profil podfondu, vzhledem k tomu : - že se uskutečňují v rámci výhradního systému; kde podfond ve výhradním systému udržuje výhradní vztahy s jedinou protistranou, jejíž výběr podléhá kritériím přísného vyhodnocování, takže výhradní protistrana zaručuje navrácení zapůjčených cenných papírů. - že systém řízení záruk zajišťuje, aby podfond trvale udržoval nejméně 100% hodnoty zapůjčených finančních nástrojů v cenných papírech jako zajištění. Jinak řečeno, hodnota zajištění, které může podfond zvýšit v případě, že by výhradní protistrana nevrátila cenné papíry překračující hodnotu půjčených cenných papírů. Finanční nástroje mohou být kdykoliv reklamovány. Takto je zaručeno, že tyto transakce nebudou mít vliv na hospodaření podfondu. Půjčka cenných papírů držených podfondem umožňuje v závěru realizovat dodatečný výnos. Výhradní protistrana totiž platí odměnu správcovské společnosti. Tato odměna připadá zásadně podfondu, po odečtení odměny správce zajištění. Vztah s protistranami se řídí konvencemi mezinárodních standardů (norem). 16

17 Jako ochranu svých aktiv proti kolísavosti úrokových sazeb může podfond, pouze však v rámci svých stanov, uskutečňovat prodejní transakce krátkodobých devizových smluv, jakož i opčních prodejních call smluv nebo nákupních devizových opcí. Výše uvedené finanční transakce může podfond uskutečňovat pouze na regulovaném trhu otevřeném veřejnosti nebo na základě smluv uzavřených s některou renomovanou finanční institucí, která se na tento typ transakcí specializuje, a která provádí svou činnost na opčním trhu zvaném over the counter (OTC). Se stejným cílem může podfond rovněž prodávat termínované devizy nebo je měnit po oboustranné dohodě s renomovanou finanční institucí specializovanou na tento typ finančních operací. Cílem výše popsaných transakcí je skutečnost, že mezi transakcí a pojištěním obchodního jmění existuje vztah. Zde se uplatňuje princip, že transakce vyjádřená v devizách nemůže nikdy, z hlediska objemu, přesáhnout ani celkovou výši obchodního jmění ani dobu držení těchto aktiv. Aspekty týkající se otázek sociálních, etických a životního prostředí: Z podfondu je rozhodně vyloučena jakákoli účast v podnicích vyrábějících sporné zbraně, v případě kterých se mezinárodní společenství již pět posledních desetiletí shoduje na tom, že jejich používání způsobuje nepřiměřené utrpení civilnímu obyvatelstvu. Jedná se zejména o nášlapné miny, tříštivé bomby a střelivo a zbraně s ochuzeným uranem Rizikový profil podfondu: stupeň IV na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Stupeň rizika je ukazatelem rizika spojeného s investováním do UCI nebo podfondu UCI s pevnou splatností a s ochranou investic v případě výplaty před dnem splatnosti. Stupeň rizika je přidělován na základě průměrného rozdílu kategorií obdobných produktů. Nový podfond UCI je zpočátku přiřazen ke stupni rizika odpovídajícímu kategorii, ke které tento podfond náleží. V okamžiku, kdy nový podfond UCI získá historii obchodního jmění přesahující jeden rok, je stupeň rizika přiřazen podle výpočtu obvyklého meziročního rozdílu výnosů v EUR. Tržní riziko: Riziko propadu trhu jedné určité kategorie aktiv s možným vlivem na cenu a hodnotu aktiv v portfoliu. V případě akciového fondu se investor vystavuje riziku poklesu daného akciového trhu; v případě fondu dluhopisového existuje riziko poklesu obligačního trhu. Toto riziko vzrůstá s kolísavostí trhu, na kterém UCI investuje. Takový trhu představuje významné rozdíly výnosu. Tržní riziko tohoto fondu je Vysoké z následujícího důvodu: kolísavost trhů s akciemi a měny fondu ve vztahu k EUR. Úvěrové riziko: Riziko neplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany a nedodržování závazků vůči podfondu. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy podfond investuje do dlužních úpisů. Na úvěrové riziko má také vliv kvalita dlužníků (investice do vypůjčovatele s vysokým ratingem jako investment grade bude totiž znamenat nižší úvěrové riziko než investice do vypůjčovatele se spíše nízkým ratingem, například speculative grade ) Rozdíly v kvalitě vypůjčovatelů mohou mít vliv na úvěrové riziko. Operační riziko: Riziko, že operace platebním systémem neproběhne podle očekávání, protože nedojde k uskutečnění platby nebo dodávky protistranou nebo neodpovídá původním podmínkám. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy UCI investuje do oblastí, jejichž finanční trhy nejsou na vysokém stupni vývoje. V oblastech s vyspělými trhy je toto riziko omezené. 17

18 Riziko likvidity: Riziko, že daná položka nebude moci být prodána ve vhodný okamžik za rozumnou cenu. To znamená, že UCI musí prodat svá aktiva za méně výhodnou cenu nebo po uplynutí určité lhůty. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy UCI investuje do nástrojů, jejichž trhy jsou omezené nebo neexistují. Tak je tomu například u nekotovaných participací a přímých investic do nemovitostí. Deriváty OTC mohou nedostatkem likvidity trpět také. Kurzové riziko: Riziko, že hodnota investice bude ovlivněna kolísáním směnných kurzů. Toto riziko se stává reálným pouze v okamžiku, kdy UCI investuje do aktiv denominovaných v měně, jejíž vývoj se od vývoje referenční měny podfondu může lišit. Podfond vedený v USD se tak nevystavuje žádnému měnovému riziku, pokud investuje do dluhopisů nebo akcií denominovaných v USD., ale měnovému riziku se vystaví, pokud bude investovat do dluhopisů nebo akcií denominovaných v EUR. Kurzové riziko tohoto fondu je Vysoké z následujícího důvodu: investice do aktiv denominovaných v měně, jejíž vývoj se může lišit od vývoje referenční měny koše: výkonnost podfondu je určována kolísavostí směnných kurzů. Riziko insolvence depozitáře: Riziko ztráty aktiv držených depozitářem z důvodu nesolventnosti, zanedbání nebo zpronevěry tohoto depozitáře nebo jím pověřeného zástupce. Riziko koncentrace: Riziko spojené s významnou koncentrací investic na jedné kategorii aktiv nebo na jednom určitém trhu. To znamená, že vývoj aktiv nebo trhů má vysoký vliv na hodnotu portfolia UCI. Čím více je UCI diverzifikován, tím menší je riziko koncentrace. Toto riziko se také zvyšuje na trzích s užším vymezením (určité oblasti, sektory nebo témata) oproti vysoce diverzifikovaným trhům (celosvětová působnost). Riziko koncentrace podfondu je 'Střední', protože investiční politika se soustřeďuje na: trhy s akciemi finančních institucí Riziko výkonnosti: Riziko výkonnosti, včetně skutečnosti, že riziko se může lišit podle volby každého UCI a přítomnosti nebo absence eventuálních záruk třetích osob nebo omezení uvalených na tyto osoby. Toto riziko je také určeno tržním rizikem a stupněm aktivní správy ze strany správce. Riziko výkonnosti tohoto fondu je Vysoké z následujícího důvodu: kolísavost trhů s akciemi a měny fondu ve vztahu k EUR. Kapitálové riziko: Riziko spočívající na kapitálu, včetně potenciálního rizika eroze v důsledku odkupu akcií a rozdělování zisků převyšujících dosažený výsledek. Toto riziko lze snížit například technikami pro omezení ztrát, pro ochranu nebo záruku kapitálu. Kapitálové riziko je střední z následujícího důvodu: není zde ochrana kapitálu Riziko pružnosti: Nedostatek pružnosti samotného produktu, včetně rizika předčasného odkupu a omezující opatření snižující možnost přechodu k jiným prodávajícím. Toto riziko může UCI v některých okamžicích zabránit v uskutečnění zamýšlených operací. Toto riziko může mít větší dopad na UCI nebo investice podléhající přísným právním předpisům. Inflační riziko: Riziko spjaté s inflací. Toto riziko se týká například dlouhodobých dluhopisů s pevným výnosem. Riziko spjaté s vnějšími faktory: Nejistota ohledně trvalosti určitých prvků prostředí (například daňový režim nebo změny právních předpisů), které mohou mít vliv na fungování UCI. 18

19 2. Údaje o investiční společnosti: Doplňující informace k oddílu Údaje o investiční společnosti zjednodušeného prospektu Poplatky a náklady: Odměna pro revizora účtů : 1390 EUR / ročně (bez DPH). Tato odměna bude indexována ročně. Odměna pro fyzické osoby pověřené řízením Společnosti : 500 EUR / měsíčně. Tato odměna je rozdělena mezi všechny podfondy Existence soft commissions: Nevztahuje se Existence fee sharing agreements a rebates : Správcovská společnost si může svou odměnu rozdělit s distributorem a institucionálními a/nebo profesionálními stranami. Fee sharing nemá vliv na výši správního poplatku, který podfond hradí správcovské společnosti. Tento správní poplatek podléhá omezením v souladu se stanovami. Tato omezení mohou být pozměněna pouze po schválení valnou hromadou. Správcovská společnost uzavřela s distributorem dohodu o distribuci, aby byl prostřednictvím více distribučních kanálů zajištěn co nejširší přístup k právům pro účast v podfondu. V zájmů podílníků, podfondu a distributora je prodat co nejvíce podílů a zajistit tak co nejvyšší hodnotu aktiv podfondu. Z tohoto hlediska tedy není možné, aby existovaly protichůdné zájmy. 3. Informace týkající se podílů a obchodování s nimi: Doplňující informace ke kapitole : Informace vztahující se k obchodování s podíly jsou v Jednoduchém prospektu Doplňující informace k oddílu Údaje o investiční společnosti zjednodušeného prospektu Hlasovací právo podílníků: V souladu se stanovami a zákonem náleží akcionáři na zasedání valné hromady hlasovací právo s vahou odpovídající proporcionálně objemu jeho podílu Likvidace podfondu: 19

20 V tomto bodě odkazujeme na článek 25 stanov investiční společnosti a platná ustanovení královského nařízení ze 4. března Pozastavení vyplácení podílů: V tomto bodě odkazujeme na článek 11 stanov investiční společnosti. 20

21 DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE SPOLEČNOSTI, KTERÉ VE ZJEDNODUŠENÉM PROSPEKTU NEBYLY UVEDENY 01/10/2007 V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text ve francouzštině. 1. Seznam podfondů nabízených investiční společností: 1 Access Fund Brazil 2 Access Fund Russia 3 Access India Fund 4 Commodity 1 5 CSOB Central Europe Frontier 1 6 CSOB Central European Currencies 1 7 CSOB Central European Currencies 2 8 CSOB Commodity 1 9 CSOB Eco World SKK 1 10 CSOB Europe Real Estate Growth 3 11 CSOB Europe Real Estate Growth 4 12 CSOB Global Growth Plus 6 13 CSOB Growth Potential 1 14 CSOB Growth Potential 2 15 CSOB Growth Potential 3 16 CSOB Growth Potential 4 17 CSOB Growth Potential 5 18 CSOB Growth Potential 6 19 CSOB Growth Potential 7 20 CSOB Growth Potential 8 21 CSOB Private Banking Asian Click 1 22 CSOB Private Banking Attractive Sectors 1 23 CSOB Private Banking BRIC 1 24 CSOB Private Banking Central Europe Winners 1 25 CSOB Private Banking Central Europe Winners 2 26 CSOB Private Banking Emerging Markets 1 27 CSOB Private Banking Europe Booster 1 28 CSOB Private Banking Europe Entry Optimizer 1 29 CSOB Private Banking Europe Short 2 30 CSOB Private Banking Europe Short 3 31 CSOB Private Banking Variable Participation 1 32 CSOB Private Banking World Jumper 1 33 CSOB Private Banking World Lookback 1 34 CSOB Short Term Growth 7 35 CSOB Spectrum 1 36 CSOB World Growth Plus CSOB World Growth Short 1 38 CSOB World Reverse Swing 1 2. Název, právní forma a sídlo investiční společnosti: Horizon, akciová společnost, avenue du Port 2, B-1080 Brusel, Belgie 21

22 3. Správní rada investiční společnosti: Stefan Duchateau, předseda řídícího výboru KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Werner Van Steen, zmocněný administrátor KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Bruxelles Guido Billion, vedoucí oddělení Effets Centea SA,Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy Eric De Vos, zmocněný administrátor CBC Banque SA,Grand Place 5, B-1000 Brusel Theo Peeters, nezávislý administrátor Předseda: Stefan Duchateau, předseda řídícího výboru, KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Fyzické osoby pověřené řízením investiční společnosti: Stefan Duchateau, předseda řídícího výboru KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Werner Van Steen, ředitel oddělení řízení rizika, avenue du Port 2, B-1080 Bruxelles 4. Typ správy: Investiční společnost (Sicav) určí společnost zajišťující funkci správce společností kolektivního investování Určenou společností je KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, 1080 Brusel Datum založení správcovské společnosti: 30. prosince Doba existence správcovské společnosti: Neomezeno 4.3. Seznam fondů a investičních společností, pro které byla správcovská společnost stanovena správcem: Dollar Obligatiedepot, Europees Obligatiedepot, Internationaal Obligatiedepot, EOD Corporate Clients, Pionier I, KBC Spectrum Currencies, Pricos, Pricos Defensive, High Interest Obligatiedepot, Fivest, IN.flanders Index Fund, Horizon, KBC Business, KBC Eco Fund, KBC Equity Fund, KBC Exposure, KBC Index Fund, KBC Institutional Fund, KBC Master Fund, KBC Multi Cash, KBC Multi Track, KBC Obli, KBC Participation, KBC Select Immo, Krea, Plato Institutional Index Fund, Privileged Portfolio Fund, Sivek, Privileged Portfolio Defensive, Privileged Portfolio Highly Defensive, Privileged Portfolio Dynamic, Privileged Portfolio Highly Dynamic, Privileged Portfolio Pro Defensive February, Privileged Portfolio Pro Dynamic February, Privileged Portfolio Pro Highly Dynamic February, Privileged Portfolio Pro Defensive May, Privileged Portfolio Pro Dynamic May, Privileged Portfolio Pro Highly Dynamic May, KBC Eurobonds A(ctive), KBC Eurobonds P(assive), Privileged Portfolio Pro Defensive August, Privileged Portfolio Pro Dynamic August, Privileged Portfolio Pro Highly Dynamic August, Optimum Fund, Privileged Portfolio Pro Defensive November, Privileged Portfolio Pro Dynamic November, Privileged Portfolio Pro Highly Dynamic November, ECD Corporate Clients et Strategisch Obligatiedepot, CBC Fonds, Centea Fund, KBC Click, KBC ClickPlus, KBC EquiMax, KBC 22

23 EquiPlus, KBC Equisafe, KBC MaxiSafe, KBC MultiSafe, KBP Security Click, Nagelsafe a KBC EquiSelect Jména a funkce administrátorů správcovské společnosti: Předseda: C. Defrancq Administrátoři: S. Duchateau, předseda řídícího výboru; E. Schoeters, zmocněný administrátor; E. De Boeck, zmocněný administrátor; I. Van Oortegem, zmocněný administrátor; W.Van Steen, zmocněný administrátor F. Florquin; B.Van Bauwel L.Philips E. Verwilghen 4.5. Jména a funkce fyzických osob, kterým je svěřeno řízení správcovské společnosti: S. Duchateau, předseda řídícího výboru; E. Schoeters, zmocněný administrátor; E. De Boeck, zmocněný administrátor; I. Van Oortegem, zmocněný administrátor; W.Van Steen, zmocněný administrátor Tyto osoby mohou zároveň vystupovat jako administrátoři různých jiných investičních společností Totožnost auditora správcovské společnosti nebo název schválené auditorské firmy a totožnost chváleného auditora, který tuto firmu zastupuje: Ernst & Young Reviseurs d'entreprises SCRL, zastoupená panem Marc Van Steenvoort, auditor schválený Bankovní a finanční komisí, Avenue Marcel Thiry 204, 1200 Brusel Výše upsaného kapitálu správcovské společnosti s uvedením podílu splaceného správcovskou společností: Upsaný akciový kapitál EUR. Akciový kapitál je zcela splacený. 5. Hlavní činnost depozitáře: Záměrem společnosti je, v zájmu vlastním nebo třetích osob, v Belgii nebo v zahraničí, uskutečňovat veškeré operace spadající do oblasti bankovnictví v širokém slova smyslu, jakož provozovat i veškerou další činnost, která je nebo bude svěřena bankám. 6. Osoba(y) přejímající náklady v situacích popsaných v článcích 58 3 odst. 3, 77, 83, 84 1 odst. 3, 88 a 92 odst. 3 královského nařízení ze 4. března 2005 o některých veřejných společnostech kolektivního investování : KBC Asset Management SA. 23

24 7. Kapitál: Akciový kapitál se vždy rovná hodnotě čistého jmění. Nemůže být nižší než EUR. 8. Pravidla pro valorizací aktiv: V tomto bodě odkazujeme na článek 10 stanov investiční společnosti. Stanovy investiční společnosti budou součástí přílohy k prospektu. 9. Datum účetní závěrky. 31. prosince 10. Pravidla pro přiznání čistých příjmů: V tomto bodě odkazujeme na článek 23 stanov investiční společnosti. 11. Daňový režim investora: Investor podléhající zdanění fyzických a právnických osob: Daň z dividendy (distribuční cenné papíry): osvobozující srážková daň 15%. Pro aplikaci evropského daňového řádu týkajícího se příjmů z úspor a zdanění výnosů cenných papírů investičních společností kolektivního investování na základe Finančního zákona z 27.prosince 2005 odkazujeme na znění Zjednodušeného prospektu. V případě investora podléhajícího zdanění fyzických osob a právnických osob a který tyto příjmy obdržel v rámci běžného hospodaření se svým majetkem, se srážková daň z výnosu cenných papírů stává automaticky konečnou daní z těchto příjmů. Investor podléhající zdanění společností: Srážka daně z výnosu cenných papírů není konečnou daní z těchto příjmů. Příjmy (dividendy a výnosy) budou zdaněny belgickou daní společností. 12. Doplňující informace: Zdroje informací: Investiční společnost uzavřela smlouvu s poskytovateli finančních služeb, podle které jsou tito pověřeni platbami podílníkům, odkupem nebo vyplácením práv na účast, jakož i poskytováním informací souvisejících s investiční společností Výroční valná hromada podílníků: Výroční valná hromada podílníků se koná v sídle společnosti druhý pátek v 11h Kompetentní orgán: v březnu Zjednodušený prospekt je zveřejněn po schválení CBFA, v souladu s článkem 53, odst. 1 zákona z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení v žádném smyslu neobsahuje hodnocení účelnosti a jakosti nabídky, ani pozice nabízejícího. Oficiální text stanov je uložen v archivu obchodního soudu. 24

25 12.4. Osoba(y) odpovědná(é) za obsah prospektu a zjednodušeného prospektu: Představenstvo investiční společnosti. Podle informací, které má k dispozici představenstvo investiční společnosti, odpovídají údaje uvedené v prospektu a zjednodušeném prospektu skutečnosti a nechybí v nich žádná informace, která by mohla změnit jejich význam. 25