ŘÍZENÍ RIZIK VYBRANÉHO PODNIKATELSKÉHO SUBJEKTU

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "ŘÍZENÍ RIZIK VYBRANÉHO PODNIKATELSKÉHO SUBJEKTU"

Transkript

1 Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Studijní obor: Finanční podnikání ŘÍZENÍ RIZIK VYBRANÉHO PODNIKATELSKÉHO SUBJEKTU Risk Management of selected Business Entity Diplomová práce Vedoucí práce: Ing. Svatopluk NEČAS Autor: Bc. Kateřina PLÍHALOVÁ Brno, 2010

2

3 Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Katedra financí Akademický rok 2009/2010 ZADÁNÍ DIPLOMOVÉ PRÁCE Pro: Obor: Název tématu: P L Í H A L O V Á Kateřina, Bc. Finanční podnikání ŘÍZENÍ RIZIK VYBRANÉHO PODNIKATELSKÉHO SUBJEKTU Risk Management of selected Business Entity Zásady pro vypracování Problémová oblast: Rizika podnikatelského subjektu. Cíl práce: Cílem diplomové práce bude charakterizovat, zhodnotit a analyzovat rizika vybraného podnikatelského subjektu a navrhnout jejich ocenění, omezení a optimalizaci. Postup a použité metody: 1. Studium literárních pramenů a teorie. 2. Zobrazení současného stavu teorie řízení rizika. 3. Posouzení rizika a riziková analýza vybraného podnikatelského subjektu. 4. Řízení rizik vybraného podnikatelského subjektu. 5. Návrh na ocenění, omezení a optimalizaci rizik vybraného podnikatelského subjektu. 6. Vyhodnocení plnění cílů v závěru práce. Použité metody: analýza, syntéza, indukce, dedukce, deskripce.

4 Rozsah grafických prací: předpoklad cca 10 tabulek a grafů Rozsah práce bez příloh: stran Seznam odborné literatury: Malá encyklopédia poistenia a pojisťovníctva s cudzojazyčnými ekvivalentmi. Edited by Pavel Chovan - Viktória Čejková. 1. vyd. Bratislava: Elita, s. ISBN Ovládání rizika: analýza a management. Edited by Milík Tichý. Vyd. 1. Praha: C.H. Beck, xxvi, 396. ISBN KAFKOVÁ, EVA - KYSELOVÁ, V. Poisťovníctvo. 1. vyd. Košice: Royal Unicorn, s. ISBN ČEJKOVÁ, VIKTÓRIA - NEČAS, SVATOPLUK - ŘEZÁČ, FRANTIŠEK. Pojistná ekonomika. 1.vyd. Brno: MU ESF, s. ISBN X. Pojistná teorie. Edited by Jaroslav Daňhel. Vyd. 1. Praha: Professional Publishing, s. ISBN ČEJKOVÁ, VIKTÓRIA - NEČAS, SVATOPLUK. Pojišťovnictví. 2., přepracované. Brno: Masarykova univerzita, s. ISBN Principy pojištění a pojišťovnictví. Edited by Eva Ducháčková. Vyd. 1. Praha: Ekopress, s. ISBN X. Řízení rizik. Edited by Vladimír Smejkal - Karel Rais. 1. vyd. Praha: Grada, s. ISBN Slovník bankovnictví, pojišťovnictví a kapitálových trhů. Edited by Karel Půlpán. [Praha]: Public History, s. ISBN Vybrané kapitoly z pojišťovnictví. 1. vyd. Praha : Česká asociace pojišťoven, s. Zákon č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, v platném znění Zákon č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě Vedoucí diplomové práce: Ing. Svatopluk Nečas Datum zadání diplomové práce: Termín odevzdání diplomové práce a vložení do IS je uveden v platném harmonogramu akademického roku. vedoucí katedry děkan V Brně dne

5 Jméno a příjmení autora: Bc. Kateřina Plíhalová Název diplomové práce: Řízení rizik vybraného podnikatelského subjektu Název práce v angličtině: Risk Management of selected Business Entity Katedra: financí Vedoucí diplomové práce: Ing. Svatopluk Nečas Rok obhajoby: 2010 Anotace Předmětem diplomové práce Řízení rizik vybraného podnikatelského subjektu je charakterizovat a analyzovat rizika vybraného podnikatelského subjektu a navrhnout jejich ocenění a optimalizaci pomocí pojištění. První kapitola se zaměřuje na seznámení s teorií analýzy a řízení rizika a dále pak na specifikaci řízení rizik z pohledu pojišťovacího makléře. Druhá kapitola obsahuje charakteristiku vybraného podnikatelského subjektu, zhodnocení rizik ohrožujících jeho činnost, ocenění majetku a následný návrh optimálního pojistného krytí. Annotation Object of diploma thesis Risk Management of selected Business Entity is to characterize and analyse selected business entity's risks and to propose risk assessment and optimization through the medium of insurance. The first chapter concentrates on theory of risk analysis and risk management and then specifics of risk management from the insurance broker point of view. The second chapter contains characteristics of particular subject, risks threatening the business, assessment of its property and then proposal of optimal insurance cover. Klíčová slova Riziko, řízení rizik, analýza rizik, pojištění, pojišťovací makléř, optimalizace pojistného krytí. Keywords Risk, risk management, analysis of risks, insurance, insurance broker, insurance cover optimization.

6 Prohlášení Prohlašuji, že jsem diplomovou práci Řízení rizik vybraného podnikatelského subjektu vypracovala samostatně pod vedením Ing. Svatopluka Nečase a uvedla v ní všechny použité literární a jiné odborné zdroje v souladu s právními předpisy, vnitřními předpisy Masarykovy univerzity a vnitřními akty řízení Masarykovy univerzity a Ekonomicko-správní fakulty MU. V Brně dne 29. dubna 2010 vlast no r uč ní podpis aut o r a

7 Poděkování Na tomto místě bych ráda poděkovala vedoucímu práce Ing. Svatopluku Nečasovi za jeho čas věnovaný konzultacím a za poskytnuté rady a odborné připomínky, kterými přispěl k vypracování této diplomové práce. Dále děkuji doc. Oldřichu Maškovi za jeho rady z pojistné praxe. Poděkování patří také firmě Satum Czech, s. r. o., se kterou jsem při vypracování diplomové práce spolupracovala.

8 Obsah ÚVOD RIZIKO JEHO ŘÍZENÍ A ANALÝZA RIZIKO A JEHO MOŽNÉ DEFINICE KLASIFIKACE RIZIK Klasifikace rizik dle jejich charakteristiky Klasifikace rizik podle jejich velikosti Věcná klasifikace rizik podnikatelských subjektů DEFINICE A ZÁKLADNÍ POJMY V RÁMCI ŘÍZENÍ RIZIK ANALÝZA RIZIK Obecný postup analýzy rizik Metody analýzy rizik ROZHODOVÁNÍ O RIZIKU FINANČNÍ KRYTÍ RIZIKA Samopojištění Finanční krytí rizika úvěrem Finanční krytí rizika pojištěním Zhodnocení jednotlivých metod finančního krytí ŘÍZENÍ RIZIK Z POHLEDU POJIŠŤOVACÍHO MAKLÉŘE Činnost pojišťovacího makléře Tvorba rizikové zprávy Stanovení požárních komplexů Soupis majetku a jeho rozdělení do požárních komplexů Způsoby stanovení pojistné částky majetku Způsoby oceňování nemovitostí v pojišťovnictví Způsoby oceňování movitých věcí v pojišťovnictví Tvorba pojistného programu POJISTITELNOST RIZIK A KLASIFIKACE POJIŠTĚNÍ SPECIFIKA ŘÍZENÍ RIZIK V RÁMCI POJIŠTĚNÍ MAJETKU Živelní pojištění Pojištění přerušení provozu Pojištění pro případ odcizení Pojištění strojů a strojních zařízení Pojištění elektronických zařízení Havarijní pojištění Pojištění přepravy zboží SPECIFIKA ŘÍZENÍ RIZIK V RÁMCI POJIŠTĚNÍ ODPOVĚDNOSTI ZA ŠKODU Obecná odpovědnost Pojištění odpovědnosti silničního dopravce... 48

9 2 ŘÍZENÍ RIZIK PODNIKATELSKÉHO SUBJEKTU BORS BŘECLAV A.S HISTORIE FIRMY ČINNOST FIRMY Divize osobní dopravy Divize nákladní dopravy ANALÝZA RIZIK FIRMY BORS BŘECLAV A.S Živelní rizika Riziko odcizení Rizika vyplývající z činnosti firmy MAJETEK FIRMY A JEHO OCENĚNÍ Popis objektu Stanovení požárních komplexů Ocenění majetku Určení hodnoty požárního komplexu POJISTNÝ PROGRAM Živelní pojištění Pojištění elektroniky Pojištění pro případ odcizení Havarijní pojištění Pojištění obecné odpovědnosti Pojištění odpovědnosti za škodu silničního dopravce...74 ZÁVĚR...75 SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY...79 ODBORNÉ PUBLIKACE...79 ODBORNÉ ČLÁNKY...79 INTERNETOVÉ ZDROJE...80 ZÁKONY...80 OSTATNÍ ZDROJE...80 SEZNAM GRAFICKÝCH ZOBRAZENÍ...81 SEZNAM TABULEK...81 SEZNAM GRAFŮ...81 SEZNAM OBRÁZKŮ...81 SEZNAM PŘÍLOH...82

10

11 Úvod Všechny naše činnosti doprovázejí rizika a nejistoty. Žijeme v moderní době, ve které se intenzivně rozvíjí věda a technika a vznikají nové technologie. S tím jsou ovšem spojena také nová rizika, kterým dříve nebylo třeba čelit. Stejně jako je rizikům vystaven každý jedinec, jsou jim vystaveny i podnikatelské subjekty. Na obranu proti nebezpečím a rizikům vznikl rizikový management neboli řízení rizik. Jeho úkolem je případná rizika rozpoznat, analyzovat a ohodnotit, zjistit možné škody nebo ztráty, které mohou tato rizika způsobit. Po vyhodnocení rizik dále pak navrhnout opatření, která by rizika více eliminovala. Metod snižování rizika či jeho finančního krytí je několik. Firma se může riziku vyhnout, pokusit se zmírnit dopad rizika na společnost zavedením nějakého opatření nebo přenést riziko na jiný subjekt. Typickým příkladem přenosu rizika je pojištění. V tomto případě podnikatelský subjekt přesune svá rizika nebo jejich část na pojišťovnu. Pojišťovna mu poskytne finanční náhradu v případě vzniku škody odpovídající podmínkám v pojistné smlouvě. 1 Pojištění je pro podnikatelské subjekty ekonomicky významné, neboť podcenění pojištění může firmě při vzniku škody způsobit značné ztráty a při větších škodách i krach firmy. Naopak správně navrhnuté pojištění firmě pomáhá optimalizovat náklady na existující rizika. Přístupů k řízení rizik je více na rizika je možné se dívat z pohledu podnikatelského subjektu, pojišťovny či pojišťovacího makléře. Podnikatelský subjekt rizika sám řeší, dotýkají se jeho činnosti, mohou mu způsobit neočekávané náklady, škodu či ztrátu. Pojišťovna rizika naopak od podniku přebírá a plyne jí z toho příjem ve formě pojistného. Pojišťovací makléř se na rizika dívá z pohledu třetí osoby a přímo se ho nedotýkají. Může tedy podniku objektivně navrhnout, jak rizika řídit. Diplomová práce se bude zabývat právě řízením rizika podnikatelského subjektu z pohledu pojišťovacího makléře. Pokud si chce podnik sjednat pojištění průmyslových a podnikatelských rizik, obrací se většinou na pojišťovacího makléře. Úkolem pojišťovacího makléře není pouze navrhnout podnikatelskému subjektu pojištění, jak by se na první pohled mohlo zdát. Jeho činnost zahrnuje velké množství úkolů. Makléř provádí analýzu rizik firmy, jejich kvalifikaci a kvantifikaci, sestavuje rizikovou zprávu. Provádí také oceňování majetku. Na základě 1 JANATA, J., Pojištění a management rizik v makléřském obchodě, 2008, s. 9-11, s

12 zjištěných údajů pak teprve klientovi navrhuje pojistný program, tedy návrh doporučených pojištění. Po schválení pojistného programu klientem prezentuje výsledek několika pojistitelům, kteří mu poté předloží své nabídky. Následuje fáze výběru klienta z nabídky více pojišťoven. Tato část práce pojišťovacího makléře už se této diplomové práce netýká, zejména kvůli rozsahu (na trhu je velká nabídka pojistných produktů a nebylo by možné ji zde obsáhnout), ale také z důvodu obsahového přesahu vydefinovaného tématu. Cílem diplomové práce bude charakterizovat, zhodnotit a analyzovat rizika vybraného podnikatelského subjektu a navrhnout jejich ocenění, omezení a optimalizaci. Práce se člení na dvě kapitoly. První kapitola se zaměří na zobrazení současného stavu teorie řízení rizika. Charakterizuje základní pojmy a popíše postupy a metody analýzy rizik a následného rozhodování o riziku. Vzhledem k zaměření práce na řízení rizik z pohledu makléře bude značná část kapitoly věnována seznámení se s jeho činností a s pojištěním, jako jednou z metod finančního krytí rizika podnikatelských subjektů. Druhá kapitola diplomové práce se bude týkat již přímo vybraného podnikatelského subjektu a jeho rizikové analýzy, po které bude následovat ocenění rizik a návrh na jejich optimalizaci formou pojištění. Při vypracování diplomové práce budu spolupracovat s makléřskou pojišťovací společností Satum Czech, s.r.o., která mi poskytne potřebná data k vypracování praktické části zaměřené na konkrétní podnikatelský subjekt. Na přání společnosti bude část diplomové práce utajena, a to z důvodu obsahu důvěrných informací o zvoleném podniku. Při vypracování diplomové práce byly použity metody analýzy, syntézy, deskripce a metoda dotazníkového šetření. Vlastní názory a hodnocení autora jsou zvýrazněny kurzívou

13 1 Riziko jeho řízení a analýza Každý podnikatelský subjekt se v průběhu své činnosti setkává s různými nebezpečími či riziky. 2 Projev rizika může firmám způsobit škody či značné ztráty, a je proto důležité umět se s rizikem vypořádat. K tomuto účelu vznikl obor řízení rizik, či jinými slovy rizikový management. Řízení rizik se zabývá zkoumáním rizik ohrožujících podnikatelské subjekty, jejich analýzou a návrhem možných řešení, jak rizikům předcházet, nebo je snížit či eliminovat. V následujících podkapitolách budou definovány základní pojmy související s řízením rizik, vysvětlen postup analýzy a rozhodování o riziku a charakterizovány jednotlivé možnosti finančního krytí rizika. 1.1 Riziko a jeho možné definice 3 Pojem riziko je definován různě, původně toto slovo pochází údajně ze 17. století, kdy se objevilo v souvislosti s lodní plavbou. Výraz risico v italštině označoval úskalí, kterému se museli mořeplavci vyhnout. Dále se tím vyjadřovalo vystavení nepříznivým okolnostem. Starší encyklopedie vysvětlují tento pojem jako odvahu či nebezpečí, případně že riskovat znamená odvážit se něčeho. Teprve později se objevuje i význam ve smyslu možné ztráty. Dnes se rizikem obecně rozumí nebezpečí vzniku škody, poškození, ztráty či zničení, případně nezdaru při podnikání. 4 K pojmu riziko neexistuje pouze jedna obecně uznávaná definice, dá se definovat různě, např.: Pravděpodobnost či možnost vzniku ztráty, obecně nezdaru. Variabilita možných výsledků nebo nejistota jejich dosažení. Odchýlení skutečných a očekávaných výsledků. Pravděpodobnost jakéhokoliv výsledku, odlišného od výsledku očekávaného. 2 V pojistné teorii se používá pojem nebezpečí, v teorii řízení rizika pojem riziko. 3 SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik, 2003, s SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, 3., rozš. a aktualiz. vyd., 2010, s

14 Situace, kdy kvantitativní rozsah určitého jevu podléhá jistému rozdělení pravděpodobnosti. Nebezpečí negativní odchylky od cíle (tzv. čisté riziko). Nebezpeční chybného rozhodnutí. Možnost vzniku ztráty nebo zisku (tzv. spekulativní riziko). Neurčitost spojená s vývojem hodnoty aktiva (tzv. investiční riziko). Střední hodnota ztrátové funkce. Možnost, že specifická hrozba využije specifickou zranitelnost systému. 5 S rizikem jsou spjaty dva pojmy: 1. Pojem neurčitého výsledku, o němž se implicitně uvažuje ve všech definicích rizika: výsledek musí být nejistý. O riziku hovoříme, pokud existují alespoň dvě varianty řešení. 2. Alespoň jeden z možných výsledků je nežádoucí. V ekonomické a technické literatuře se nejčastěji setkáváme s definicí: Riziko je pravděpodobná hodnota ztráty vzniklé nositeli, popř. příjemci rizika realizací scénáře nebezpečí, vyjádřená v peněžních nebo jiných jednotkách. 6 Riziko je tedy chápáno jako nebezpečí vzniku určité ztráty. Finanční teorie definuje riziko jako volatilitu (kolísavost) finanční veličiny (hodnoty portfolia, zisku atd.) okolo očekávané hodnoty v důsledku změn řady parametrů. 7 Riziko je neodmyslitelně spjato také s podnikáním, neexistuje podnikatelský subjekt, který by nebyl vystaven riziku. Riziko podnikatelského subjektu je definováno jako riziko, které představuje možnost vzniku určité škody v průběhu určité doby, u určitého podnikatelského subjektu (podniku), a to v důsledku anomálie (poruchy) v jeho běžném, normálním, bezporuchovém vývoji. 8 5 SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik, 2003, s TICHÝ, M., Ovládání rizika : analýza a management, 2006, s SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik, 2003, s MARTINOVIČOVÁ, D., Pojištění podnikatelských subjektů, 2007, s

15 S rizikem v ekonomii je často spojen pojem změny veličiny v čase, která může nabývat oproti očekávaným hodnotám buď pozitivní, nebo negativní odchylky. Podnikatelské riziko má tedy dvě stránky: pozitivní naděje vyššího zisku, úspěchu, uplatnění na trhu apod., negativní nebezpečí horších hospodářských výsledků, ztráta či bankrot. Každý člověk má k riziku jiný vztah a hodnocení rizika je do jisté míry ovlivněno subjektivním vnímání každého jedince. Zatímco někdo riziko vyhledává, jiný se mu bude snažit co nejvíce vyhnout. Co se týká vnímání rizika v podnikatelském subjektu, obecně se uvádějí tři přístupy podnikatele či manažera k riziku: 9 Averze podnikatel se sklonem k averzi se snaží vyhýbat rizikovým projektům a preferuje ty, které zaručují dobré výsledky bez rizika nebo pouze s minimálním rizikem, často i za cenu vyšších nákladů. Sklon k riziku podnikatel se sklonem k riziku vyhledává nebezpečí, protože se tím snaží o využití spekulativních rizik. Vybírá tedy projekty s vyšším rizikem, u kterých se mu také nabízí vyšší zisk. Zároveň je tu ale nebezpečí, že nastane větší ztráta. Neutrální postoj rovnováha mezi averzí a sklonem k riziku. Co se týká výše rizika, mají na ni vliv dvě vlastnosti rizik četnost (frekvence) a závažnost. Pokud se tyto vlastnosti dají dohromady, převažují dvě situace: 1. Velký počet různých rizikových situací, v nichž existuje vysoká četnost a nízká závažnost rizika. 2. Malý počet různých rizikových situací, v nichž existuje nízká četnost a vysoká závažnost rizika. 10 To v praxi znamená, že nejčastěji nastávají zanedbatelné a malé škody a k značným škodám obvykle dochází pouze zřídka. 9 SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, 3., rozš. a aktualiz. vyd., 2010, s. 93, TICHÝ, M., Ovládání rizika : analýza a management, 2006, s MARTINOVIČOVÁ, D., Pojištění podnikatelských subjektů, 2007, s

16 1.2 Klasifikace rizik Stejně jako existuje mnoho definic rizika, existuje i mnoho způsobů, jak rizika třídit a kategorizovat. Třídění rizik je při řízení podnikatelského subjektu velmi důležité, protože tak subjekt může získat o riziku lepší představu a lépe se pak proti němu bránit. Rizika lze třídit podle jejich vlastností, velikosti či podle jejich věcné podstaty. Následující text se bude věnovat klasifikaci rizik podle různých hledisek a jejich charakteristice Klasifikace rizik dle jejich charakteristiky 11 Rizik existuje velké množství a u každého z nich lze pozorovat odlišné vlastnosti a charakteristiky. Podle nich je možné rozdělit rizika do skupin na rizika: Interní a externí Členění rizik na interní a externí vychází z toho, jestli je riziko zapříčiněno podnikem samotným (interní riziko), či zda bylo zapříčiněno okolím podniku (externí riziko). Ovlivnitelná a neovlivnitelná Na ovlivnitelná rizika může podnikatel či management podnikatelského subjektu působit a pokusit se je ovlivnit ve svůj prospěch. Neovlivnitelná rizika se ovlivnit nedají a působí nezávisle na vůli podnikatele či managementu. Předvídatelná a nepředvídatelná V případě předvídatelného rizika je management schopen odhadnout, jestli riziko nastane a je možné ho předvídat (např. kolísání finančního trhu). Pokud je riziko nepředvídatelné, nelze určit, zda se projeví. Hmotná a nehmotná O hmotném riziku hovoříme tehdy, je-li nějak měřitelné. Nehmotná rizika souvisí s duševní činností nebo nečinností, označují se také jako psychologická rizika. 11 MARTINOVIČOVÁ, D., Pojištění podnikatelských subjektů, 2007, s , TICHÝ, M., Ovládání rizika : analýza a management, 2006, s

17 Skutečná a spekulativní Skutečné (neboli čisté) riziko je vázáno na události, jejichž výsledek je vždy nepříznivý. Spekulativní riziko je riziko podstupované s cíleným záměrem, motivem je zisk z rizika. Toto riziko je nepojistitelné. Systematická a nesystematická Systematická rizika jsou taková, která se mění v závislosti na vývoji ekonomiky a ohrožují všechny podnikatelské subjekty na trhu. Nesystematická rizika se vztahují na konkrétní podnik či podnikatelské projekty. Pojistitelná a nepojistitelná Pojistitelné riziko je riziko, které jsou pojišťovny ochotny přebírat, jedná se o úplatné přenesení rizika na třetí osoby. Nepojistitelné riziko není možné pojistit Klasifikace rizik podle jejich velikosti Klasifikaci rizik podle jejich velikosti může být provedena třístupňovým systémem nebo pětistupňovým systémem. Pro účel této diplomové práce postačí rozlišení rizik pomocí třístupňového systému na rizika malá, střední a velká. Tato klasifikace probíhá na základě jejich závažnosti a četnosti. Malá rizika neomezují fungování podniku, střední rizika představují větší ztráty, ale podnik se s nimi dokáže vyrovnat. Velká rizika jsou schopna způsobit takovou škodu, která podnik dlouhodobě ohrozí či může vést dokonce k jeho bankrotu. V následující tabulce je uvedeno členění rizik v závislosti na jejich četnosti a závažnosti. Tabulka 1 Členění rizik v závislosti na jejich četnosti a závažnosti četnost 3 S V V 2 M S V 1 M M S závažnost Pramen: Vlastní konstrukce podle MARTINOVIČOVÁ, D., Pojištění podnikatelských subjektů, 2007, s

18 1.2.3 Věcná klasifikace rizik podnikatelských subjektů Z pohledu podnikatelského subjektu je třídění rizik podle jejich věcného obsahu nejdůležitější. Rizika jsou rozdělena podle toho, jakých stránek fungování podnikatelského subjektu se týkají. I v tomto případě existuje více způsobů třídění rizik, jedním z nich je třídění na: rizika výrobní vyplývající z možnosti poruch ve výrobních postupech a zařízeních, vstupních materiálech, energiích a výrobcích, rizika ekonomická založená na poruchách v tocích a přeměnách aktiv a pasiv podniku, rizika obchodní spočívající v poruchách zejména prodeje výrobků a služeb, a také jejich nákupu, rizika informační uvažující poruchy v informačních souborech a operacích, rizika sociální týkající se anomálních situací života pracovních kolektivů i jednotlivých pracovníků, rizika technická navazující na možnost poruch v inovační činnosti podniku, rizika logistická předpokládající poruchy v dopravě, skladování, třídění či balení materiálů, zboží, případně energií. 12 Jiným způsobem klasifikace rizik podle věcné podstaty je třídění rizik na: základní rizika, mezi které patří živelní rizika, riziko přerušení provozu a odpovědnosti za škody, operační rizika, spojená s každodenní činností, finanční rizika, související s platbami a příjmy v penězích, strategická rizika, týkající se rozhodnutí, ovlivňujících obchodní politiku. 13 Je samozřejmé, že tyto klasifikace neplatí pro každý podnikatelský subjekt, upravují se podle konkrétní situace podniku a jeho zaměření. 12 MARTINOVIČOVÁ, D., Pojištění podnikatelských subjektů, 2007, s JANATA, J., Pojištění a management rizik v makléřském obchodě, 2008, s

19 1.3 Definice a základní pojmy v rámci řízení rizik 14 Řízení rizik je proces, při němž se subjekt snaží zamezit působení již existujících i budoucích faktorů a navrhuje řešení, která pomáhají eliminovat účinek nežádoucích vlivů a naopak umožňují využít příležitosti působení pozitivních vlivů. 15 Je to proces zkoumající rizika, kterým je podnikatelský subjekt vystavován, tato rizika analyzuje a kvantifikuje. Součástí procesu řízení rizik je rozhodovací proces, vycházející z analýzy rizika. Jeho cílem je navrhnout možná řešení, která pomohou eliminovat účinky nežádoucích vlivů a zabránit tak ztrátám. Řízení rizik zpravidla zahrnuje: analýzu rizik, 2. výběr strategie rozhodování o riziku, 3. monitorování a dokumentace výsledků. Před bližším seznámením s řízením rizik je nejprve nutné definovat základní pojmy, které se v teorii řízení rizik používají. Jedná se o pojmy aktivum, hrozba, zranitelnost, protiopatření a riziko. Aktivum Aktivem se nazývá vše, co má pro subjekt nějakou hodnotu, jiným slovem se dají aktiva označit jako majetek subjektu. Dělí se na hmotná (nemovitosti, stroje, cenné papíry, peníze apod.) a na nehmotná (informace, autorského práva apod.). Základní charakteristikou aktiva je hodnota aktiva. Tu je možné vyjádřit buď objektivně (např. pořizovací cenou) nebo subjektivně (podle důležitosti aktiva pro podnikatele). Hodnota aktiva se mění v závislosti na úhlu pohledu hodnocení a může být zmenšena působením hrozby. 14 SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik, 2003, s SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, 3., rozš. a aktualiz. vyd., 2010, s JANATA, J., Pojištění a management rizik v makléřském obchodě, 2008, s

20 Při hodnocení aktiva se berou v úvahu především následující hlediska: 1. pořizovací náklady či jiná hodnota aktiva, 2. důležitost aktiva pro existenci či chování subjektu, 3. náklady na překlenutí případné škody na aktivu, 4. rychlost odstranění případné škody na aktivu, 5. jiná hlediska (mohou být specifická případ od případu). 17 Další charakteristikou aktiva je zranitelnost, která bude charakterizována dále. Hrozba Hrozba (neboli nebezpečí) je síla, událost, aktivita nebo osoba, která může způsobit podnikatelskému subjektu škodu či ztrátu. Hrozbou může být například požár, přírodní katastrofa, krádež zařízení, změna kursu měny apod. Škoda, kterou způsobí hrozba při působení na aktivum, se nazývá dopad hrozby. Dopad hrozby je možné určit podle absolutní hodnoty ztrát, do které jsou zahrnuty náklady na znovuobnovení činnosti aktiva nebo náklady na odstranění následků dané škody. Základní charakteristikou hrozby je její úroveň. Ta se hodnotí podle následujících faktorů: nebezpečnost schopnost způsobit škodu, přístup pravděpodobnost působení hrozby na aktivum, motivace - zájem ohrozit aktiva. Zranitelnost Zranitelnost je vlastnost aktiva, která umožňuje uplatnění hrozby. Vzniká všude tam, kde dochází k interakci mezi hrozbou a aktivem. Základní charakteristikou zranitelnosti je její úroveň. Úroveň zranitelnosti aktiva se hodnotí podle následujících faktorů: citlivost - náchylnost aktiva na poškození danou hrozbou, kritičnost - důležitost aktiva pro podnikatelský subjekt. 17 SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik, 2003, s

21 Protiopatření Jako protiopatření můžeme označit cokoliv, co bylo speciálně navrženo pro zmírnění působení hrozby, snížení zranitelnosti nebo dopadu hrozby. Cílem protiopatření je předejít vzniku škody nebo zmírnit následky vzniklé škody. Z hlediska analýzy rizik je protiopatření charakterizováno efektivitou a náklady. Efektivita protiopatření vyjadřuje, nakolik protiopatření sníží účinek hrozby. Mezi náklady na protiopatření je možné zařadit náklady na pořízení, zavedení a provozování protiopatření. Náklady i efektivita jsou důležitými parametry při výběru protiopatření. Optimálním řešením je protiopatření s vysokým účinkem a nízkými náklady. Riziko Ve smyslu předchozích definic riziko vyjadřuje míru ohrožení aktiva, míru nebezpečí, že se uplatní hrozba a dojde k nežádoucímu výsledku vedoucímu ke vzniku škody. Velikost rizika je vyjádřena jeho úrovní. Riziko vzniká vzájemným působením hrozby a aktiva. Úroveň rizika je určena hodnotou aktiva, zranitelností aktiva a úrovní hrozby a je snižována pomocí protiopatření. Při návrhu protiopatření je důležité, aby náklady vynaložené na snížení rizika byly přiměřené hodnotě chráněných aktiv (případně hodnotě škod vzniklých dopadem hrozby). To vede ke stanovení referenční úrovně rizika, tedy hranice míry rizika, která určuje, zda se bude rizikem podnik zabývat nebo ne. Měla by být stanovena na takové úrovni, aby byl dopad hrozby zanedbatelný. Riziko nižší než je referenční úroveň se prohlásí za zbytkové riziko a nepodnikají se proti němu žádná protiopatření. 1.4 Analýza rizik Analýza rizik je první krok v procesu řízení rizik. Jedná se o proces definování hrozeb, pravděpodobnosti jejich uskutečnění a dopadu na aktiva, tedy stanovení rizik a jejich závažnosti. 18 Je to základní prvek rizikového inženýrství a je nutnou podmínkou rozhodování o riziku. 18 SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, 3., rozš. a aktualiz. vyd., 2010, s

22 Předmětem je projekt, cílem je minimalizace možných škod a snaha vyhnout se ztrátám. K tomu jsou ale potřebné patřičné podklady, které je nutné na základě analýzy rizik vytvořit a získat tak informace pro ovládání rizika a pro rozhodování o riziku. Na počátku analýzy je vhodné položit si následující otázky: 19 - Jaké nepříznivé události mohou nastat? - Jaká je pravděpodobnost jejich výskytu? - Pokud nastane nějaká nepříznivá událost, jaké může způsobit následky? Pomocí těchto otázek lze následně stanovit okruhy, které analýza rizik zpravidla zahrnuje. Jedná se o: 1. identifikaci aktiv vymezení posuzovaného subjektu a popis aktiv, které vlastní, 2. stanovení hodnoty aktiv určení hodnoty aktiv a jejich významu pro subjekt, ohodnocení možného dopadu jejich ztráty, změny či poškození na existenci či chování subjektu, 3. identifikaci hrozeb a slabin určení druhů událostí a akcí, které mohou ovlivnit negativně hodnotu aktiv, určení slabých míst subjektu, které mohou umožnit působení hrozeb, 4. stanovení závažnosti hrozeb a míry zranitelnosti určení pravděpodobnosti výskytu hrozby a míry zranitelnosti subjektu vůči dané hrozbě Obecný postup analýzy rizik 21 Podnikatelský subjekt většinou neřeší pouze jedno riziko, ale zabývá se obvykle větším počtem rizik. Ta představují pro daný subjekt hrozbu a je nutné provést jejich analýzu a následně navrhnout řešení. Nejdříve je ale nutné vysvětlení vztahů a souvislostí v analýze rizik. 19 TICHÝ, M., Ovládání rizika : analýza a management, 2006, s SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik, 2003, s SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik, 2003, s , TICHÝ, M., Ovládání rizika : analýza a management, 2006, s

23 Mechanismus uplatnění rizika probíhá takto: Hrozba využije zranitelnosti, překoná protiopatření a způsobí škodu na aktivu. Aktivum motivuje svou hodnotou útočníka k aktivaci hrozby. Před hrozbou jsou aktiva chráněna protiopatřeními. Pokud dojde k působení hrozby, vyznačuje se aktivum určitou zranitelností vůči hrozbě. Protiopatření chrání aktiva, pomáhá odhalit hrozby, zmírňuje jejich následky působení hrozby na aktivum nebo brání jejich projevu. Na počátku analýzy rizik je potřeba stanovit, jaká aktiva do analýzy zahrneme a jaká ne. K tomu slouží hranice analýzy rizik, která odděluje aktiva, která budou zahrnuta do analýzy, od aktiv ostatních. Při stanovení hranice analýzy se vychází zejména ze záměrů managementu. Dále následuje identifikace aktiv a stanovení jejich hodnoty. Identifikace spočívá v sepsání všech aktiv ležících uvnitř hranice analýzy rizik. Posuzování hodnoty aktiv je založeno na velikosti škody způsobené zničením či ztrátou aktiva. Hodnota aktiva se obvykle stanovuje podle nákladů, které byly vynaloženy na jeho pořízení (pořizovací cena, reprodukční pořizovací cena). Pokud aktivum přináší firmě zisky, vychází jeho hodnota z výnosů. Do hodnoty aktiva se také promítá to, zda je aktivum jedinečné nebo jednoduše nahraditelné. Aktiv je ve firmě velké množství, proto lze snížit jejich počet seskupením aktiv podle různých hledisek. Aktiva se mohou seskupit podle ceny, účelu, kvality apod. a vytvoří tak skupiny aktiv s podobnými vlastnostmi. Každá skupina potom vystupuje pouze jako jedno aktivum. Po identifikaci aktiv následuje identifikace hrozeb a jejich analýza. Mezi hrozby řadíme ty, které by mohly ohrozit alespoň jedno z aktiv podniku. Při identifikaci hrozeb se vychází z tzv. seznamu hrozeb. Tento seznam lze sestavit podle literatury, odvodit z vlastních zkušeností, z analýzy subjektu apod. Hrozby lze identifikovat například podle zdroje nebezpečí. Tím může být člověk, to znamená, že zdroj nebezpečí má původ v lidském jednání (např. technologická nebezpečí, nebezpečí odcizení aj.). Druhým zdrojem nebezpečí je příroda, sem spadají zejména živelní nebezpečí. Může dojít také ke kombinaci obou zdrojů nebezpečí

24 Při analýze hrozeb se hodnotí každá hrozba vůči každému aktivu, případně skupině aktiv. Pokud se hrozba na dané aktivum vztahuje, je třeba určit úroveň hrozby vůči aktivu a úroveň zranitelnosti aktiva. Při stanovení úrovně se vychází z faktorů ovlivňujících úroveň hrozby (nebezpečnost, motivace a přístup). U úrovně zranitelnosti aktiva to jsou pak faktory citlivost a kritičnost. Na analýzu hrozeb mají vliv také používaná protiopatření, ta snižují úroveň hrozby i zranitelnosti. Výsledkem analýzy hrozeb je potom seznam dvojic hrozba-aktivum se stanovenou úrovní hrozby a zranitelnosti. Může se stát, že nevíme, zda zkoumaný jev nastane. V takovém případě je třeba k popisu jevu doplnit, s jakou pravděpodobností tento jev může nastat. Abychom mohli počítat s pravděpodobnostmi, musíme určit, zda je analyzovaný jev náhodný či nikoliv, zda patří do určitého intervalu pravděpodobnosti či zda jej můžeme vyloučit, jaké jsou jeho pravděpodobnostní charakteristiky. Po určení pravděpodobnosti jevu následuje měření rizika. Riziko je v každé situaci jiné, někdy může být větší, jindy menší. Jak ho ale změřit? Výše rizika vyplývá z hodnoty aktiva, úrovně hrozby a zranitelnosti aktiva. Ovlivňuje ho také četnost a závažnost případných ztrát. Kvantifikaci rizika je možné provést dvěma způsoby, buď pomocí analytických odhadů na základě matematicko-statistických metod a pravděpodobnostní analýzy či pomocí empirických odhadů založených na zkušenosti. Empirických odhadů je využíváno zejména v případech, kdy nelze veličiny přesně změřit a jejich velikost se tedy určuje pouze odhadem vyjádřeným na základě zkušeností. Při charakteristice velikosti se v těchto případech užívají výrazy typu riziko malé, střední nebo velké, nebo vyjádření pomocí stupnice 1 až Metody analýzy rizik 22 V analýze rizik existují dva základní přístupy - kvantitativní a kvalitativní metody vyjádření veličin analýzy rizik. Používá se buď jeden z těchto přístupů, nebo jejich kombinace. Přístupy se od sebe liší způsobem vyjádření veličin, s nimiž se v analýze rizik pracuje. 22 SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, 3., rozš. a aktualiz. vyd., 2010, s

25 Kvalitativní metody se vyznačují tím, že rizika jsou vyjádřena v určitém rozsahu (např. pomocí bodové stupnice <1 až 10>, pomocí pravděpodobností <0; 1> nebo slovně <malé, střední, velké>). Úroveň je určována obvykle kvalifikovaným odhadem. Výhodou kvalitativních metod je především jednoduchost a rychlost, jsou ale více subjektivní. Nevýhodou jsou obvykle problémy v oblasti zvládání rizik. Tím, že chybí jednoznačné finanční vyjádření, nelze přesně posoudit přijatelnost finančních nákladů nutných k eliminaci hrozby. Z kvalitativních metod se nejčastěji používá metoda účelových interview. Kvantitativní metody jsou založeny na matematickém výpočtu rizika z frekvence výskytu hrozby a jejího dopadu. Vyjadřují dopad obvykle ve finančních termínech (např. tisíce Kč ). Nejčastěji je vyjádřeno riziko ve formě roční předpokládané ztráty (anglicky AnnualizedLossExpectancy ALE), která je vyjádřena finanční částkou. 23 Výhodou kvantitativních metod je větší přesnost oproti kvalitativním metodám. Nevýhodou je větší náročnost na čas a úsilí, dále pak vysoce formalizovaný postup, jenž může vést k tomu, že nebudou postihnuta specifika posuzovaného subjektu. Na rozdíl od kvalitativních metod však poskytují finanční vyjádření rizik, které je výhodnější pro jejich zvládání. Při provádění kvantitativní analýzy rizik se obvykle používají speciální programy, často disponující databází informací, ve kterých je metodika a postup provádění analýzy rizik již zapracován. 1.5 Rozhodování o riziku 24 Po analýze rizik, zahrnující identifikaci nebezpečí a kvantifikaci rizika, přichází na řadu rozhodování o riziku spojené s výběrem vhodných protiopatření. Volba opatření závisí na více okolnostech, především však na finančních a lidských zdrojích a dále na proveditelnosti opatření. Některá rizika se totiž omezit ani odstranit nedají. 23 SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, 3., rozš. a aktualiz. vyd., 2010, s TICHÝ, M., Ovládání rizika : analýza a management, 2006, s , SMEJKAL, V.; RAIS, K., Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, 3., rozš. a aktualiz. vyd., 2010, s

26 Podnikatelský subjekt může při řízení rizika využít následujících možností, případně jejich kombinaci: 25 Vyhnutí se riziku neboli eliminace rizika znamená zbavit se jeho zdroje. Příkladem může být např. zrušení rizikového provozu a nakupování výrobků raději u cizí firmy, tím ale vzniká nové riziko závislosti na cizím subjektu. Eliminace rizika také není možná ve všech případech. Zmírnění dopadu rizika na společnost neboli zavedení opatření, která budou riziko snižovat. Jedná se o nejčastější postup rozhodování o riziku. Je ale nutné provést kontrolu, zda vynaložené náklady na snížení rizika odpovídají výhodám, které z toho plynou. Je tedy třeba optimalizovat náklady na riziko. Přenesení rizika na třetí subjekt, nejčastější formou je pojištění. Po rozhodnutí o rizicích a zavedení příslušných opatření je nutné za nějaký čas prověřit, s jakými výsledky jsou tato opatření využívána v praxi. Důležitá je také opětovná kontrola, zda se nevyskytla další rizika. Jiným způsobem je rozdělení metod rozhodování o riziku do čtyř základních strategií strategie Take, Treat, Transfer, Terminate, neboli převezmi, ošetři, předej, ukonči. Strategie Take Při strategii Take si je subjekt vědom možných rizik a jejich následků, ale rozhodne se riziko převzít bez provedení protiopatření. Pokud nastanou důsledkem realizace nebezpečí nějaké škody, kryje je subjekt z vlastních rezerv. K této strategii se přistupuje, pokud neexistují žádné atraktivnější varianty řízení rizika či pokud subjekt nechce vynaložit značné náklady na zavedení protiopatření. Subjekt by však měl mít dost zdrojů k úhradě případných škod. Strategie Treat Strategie Treat, neboli ošetření rizik, má tři základní formy. Prevence, jejímž cílem je předcházet možným nebezpečím či být připraven na realizaci nebezpečí. Dále je to diverzifikace rizika, neboli přeskupení rizik v portfoliu tak, aby se celkové riziko portfolia 25 JANATA, J., Pojištění a management rizik v makléřském obchodě, 2008, s

27 zmenšilo nebo aby se v portfoliu nenacházelo žádné extrémní riziko. Poslední formou je alokace rizik, což je účelné přidělení rizik osobám, které jsou schopny ho nejlépe ovládat. Cílem této strategie je buď odstranit příčiny rizika, nebo snížit jeho nepříznivé důsledky. Strategie Transfer Jedná se o přenesení rizika na třetí osobu, která za převzetí rizika požaduje nějakou úplatu, či má přímo zájem na převzetí rizika. Typickým příkladem této strategie je pojištění, neboli přenesení rizik na pojišťovnu. Ta za poskytovanou pojistnou ochranu požaduje úhradu pojistného. Dalšími příklady může být odkup pohledávek, faktoring a forfaiting, bankovní záruky, obchodní smlouvy mezi podnikatelskými subjekty stanovující přesné podmínky dodávek, leasing apod. Strategie Terminate Tato strategie se řadí mezi krajní opatření řízení rizika. Subjekt se s riziky nemůže vyrovnat jinými způsoby, a proto raději projekt ukončí. Tím ale na sebe bere riziko neúčasti na riziku a může se tak připravit o případný zisk z projektu. 1.6 Finanční krytí rizika 26 Finanční krytí rizika představuje vytvoření finančních zdrojů, které se použijí na odstranění ztrát způsobených neočekávanou událostí konkrétního rizika. 27 Jde tedy o další ze způsobů řízení rizika. Finanční krytí rizika je možné realizovat: samopojištěním, úvěrem, rozložením rizika na více subjektů: dohodou o vzájemné pomoci, vytvářením společných finančních zdrojů, 26 ČEJKOVÁ, V., NEČAS, S., ŘEZÁČ, F., Pojistná ekonomika, 2004, s ČEJKOVÁ, V., NEČAS, S., ŘEZÁČ, F., Pojistná ekonomika, 2004, s

28 vytvořením spolků nebo družstev, pojištěním v komerčních pojišťovnách. Následující text podrobněji charakterizuje jednotlivé typy finančního krytí rizika Samopojištění Samopojištění představuje tvorbu vlastních rezerv menšími podnikatelskými subjekty, nebo fondů většími podniky, které slouží k finančnímu krytí rizika. Jedná se o způsob finančního krytí rizika vlastními zdroji, které slouží k úhradě případných ztrát. Pokud se podnikatelé rozhodnou pro samopojištění, předpokládají, že pro ně převod do fondu bude méně nákladný než komerční pojištění. Výhodou samopojištění je přímý zájem podnikatelského subjektu na snížení předpokladu vzniku škody formou preventivních opatření. Samopojištění lze kombinovat i s pojištěním, kdy si část rizika ponechá pojištěný na vlastní vrub. Jedná se o tzv. spoluúčast. Spoluúčast představuje dohodnutou výši škody, kterou si pojištěný hradí sám. Udává se buď konkrétní částkou, nebo jako procentní část pojistného plnění. Častá formulace v pojistné smlouvě je spoluúčast procentní, nejméně však uvedená částka. Do tohoto limitu pojišťovna neplní a malé škody si podnik hradí sám. Kombinace samopojištění s pojištěním představuje ve své formě rozložení rizika mezi více subjektů Finanční krytí rizika úvěrem Úvěr je metoda finančního krytí rizika, která se realizuje až po vzniku ztráty. Nevyžaduje tedy tvorbu rezervy z vlastních peněžních prostředků a je možné je použít na investiční účely. Tento přístup však nevede k systematickému řízení rizika. O riziko se začíná podnik zajímat až tehdy, když mu nastane škoda nebo ztráta a podceňuje se tak prevence. Problém, který může v tomto případě nastat je, že věřitel odmítne poskytnout úvěr nebo ho neposkytne v potřebné výši a podnik tak nezíská potřebné prostředky k úhradě ztráty. Čerpání úvěru je také nákladné, neboť žadatel musí kromě zapůjčené částky uhradit věřiteli i úroky, které částku podstatně navýší Finanční krytí rizika pojištěním Pojištění je prostředek, pomocí kterého se ztráty několika pojištěných rozloží mezi všechny pojištěné. Jde o právní vztah, při kterém na sebe pojišťovna přebírá závazek, že pojištěnému poskytne pojistné plnění za událost, která odpovídá sjednaným pojistným podmínkám. Za

29 poskytnutí pojistné ochrany požaduje pojišťovna od pojištěného odměnu v podobě pojistného. Z toho pojišťovna tvoří pojistné rezervy na vyplácení pojistných plnění. 28 Účelem pojištění je odstranit nebo alespoň zmírnit nepříznivé důsledky nahodilých událostí. Ty mohou vznikat působením přírodních sil (živelní události) nebo činností či chováním lidí a nelze určit, kdy a zdali vůbec nastanou. Pojištění má dvě roviny, ekonomickou a právní. Z ekonomického pohledu je možné pojištění charakterizovat jako vytváření peněžní rezervy, sloužící k úhradě potřeb nebo škod, které vzniknou pojištěným subjektům z nahodilých událostí. 29 Tato rezerva se vytváří z pojistného, tedy z prostředků, které pojištění platí za poskytovanou pojistnou ochranu. Právní rovina tvoří souhrn práv a povinností všech účastníků. Pojištěný má právo na základě pojistné smlouvy na pojistné plnění, nastane-li pojistná událost a pojistitel má povinnost mu toto plnění poskytnout. Tím, že poskytuje pojištěnému pojistnou ochranu, vzniká pojistiteli právo na pojistné, které má pojistník povinnost platit v plné výši a včas. Pojištění je jedním z nejčastějších způsobů přenosu rizika na specializovanou osobu, v managementu rizik mu proto musí být věnována velká pozornost. Pojmy týkající se pojišťovnictví jsou uvedeny v příloze č Zhodnocení jednotlivých metod finančního krytí Při výběru možnosti finančního krytí rizika je důležité zvážit, která z metod bude pro podnikatele nejefektivnější. Je třeba stanovit, jak velká ztráta může působením rizika vzniknout či jaká může být frekvence jednotlivých událostí. Samopojištění je vhodný způsob finančního krytí pro malá rizika s nízkou frekvencí. Rezervy vytvořené samopojištěním mohou krýt jednu vzniklou ztrátu, ale nebudou zřejmě dostatečné pro krytí větších či opakovaných ztrát. Podnikatel tedy může ušetřit na pojistném, ale pokud nastane větší škoda, může mu to způsobit značné ztráty. Při samopojištění nedochází k uplatnění jednoho ze základních principů pojištění, a to rozložení rizika. 28 CHOVAN, P., ČEJKOVÁ, V. Malá encyklopédia poistenia a poisťovníctva s cudzojazyčnými ekvivalentmi, 1995, s ČEJKOVÁ, V., NEČAS, S., ŘEZÁČ, F., Pojistná ekonomika, 2004, s

30 Krytí rizik pomocí úvěrů sice nevyžaduje tvorbu rezerv, a je tedy možné využít tyto peněžní prostředky jinak, na druhou stranu jde o velmi nákladné finanční krytí rizika. Čerpání úvěru je spojeno s úroky, které značně navýší celkovou výši půjčené částky. Podnikatelský subjekt také vůbec neřeší prevenci a o krytí rizika se začne zajímat až po vzniku škody. Pokud mu z nějakého důvodu nebude poskytnut úvěr, bude se muset vyrovnávat se ztrátou. Pojištění přináší výhodu v přesunutí rizika na pojišťovnu, podnikatelský subjekt tedy nemusí tvořit vlastní zdroje na pokrytí možných ztrát. Představuje sice náklady ve formě pojistného, ale podnikatelskému subjektu přináší pocit jistoty, že v případě škody dostane vyplaceno pojistné plnění. Vyplacení pojistného plnění není závislé na dosud zaplaceném pojistném a je vyplaceno, kdykoliv nastane škoda (při splnění podmínek pojistné smlouvy). Je závislé pouze na stanoveném pojistném limitu ve smlouvě. Následující část diplomové práce bude zaměřena výhradně na krytí rizik pojištěním, neboť se jedná o nejefektivnější způsob finančního krytí rizik. Podnikatelský subjekt má kryta i velká rizika a nehrozí mu riziko nedostatku finančních prostředků v případě opakované škody. Práce je zaměřena na řízení rizik podnikatelských subjektů z pohledu pojišťovacího makléře. Následující podkapitola pojišťovacího makléře definuje a popíše jeho činnost a postup při analýze rizik klienta a následném návrhu pojištění. 1.7 Řízení rizik z pohledu pojišťovacího makléře Pokud se podnikatelský subjekt rozhodne krýt rizika pomocí pojištění, většinou využívá služeb pojišťovacího makléře. Jedná se o zprostředkovatele pojištění, který kromě zprostředkovatelské činnosti nabízí klientovi i provedení rizikově analýzy, poradenskou činnost týkající se oblasti řízení rizik apod. Zprostředkovatelská činnost v pojišťovnictví je v České republice upravena zákonem č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí. Zprostředkovatelskou činností se podle zákona č. 38/2004 Sb. rozumí odborná činnost spočívající v: předkládání návrhů na uzavření pojistných smluv nebo zajišťovacích smluv, provádění přípravných prací směřujících k uzavření pojistných nebo zajišťovacích smluv,

31 uzavírání pojistných nebo zajišťovacích smluv jménem a na účet pojišťovny nebo zajišťovny, pro kterou je tato činnost vykonávána, pomoci při správě pojištění a vyřizování nároků z pojistných nebo zajišťovacích smluv. Prvním typem je zprostředkovatel závislý, to znamená, že vykonává zprostředkovatelskou činnost pro jednu konkrétní pojišťovnu a nabízí pouze její produkty. Druhým typem je nezávislý zprostředkovatel, který je samostatnou fyzickou nebo právnickou osobou nabízející pojištění. Zkoumá rizika klientů a podle toho jim nabízí pojištění pro ně nejvýhodnější. Kromě toho poskytuje klientům poradenské služby, oceňování rizik apod. Za svoji práci dostává provizi, která je obsažena v pojistném. Nezávislý zprostředkovatel se také označuje pojmem pojišťovací makléř. Následující text obsahuje stručnou charakteristiku pojišťovacího makléře. Pojišťovací makléř: - je ve své činnosti vázán obsahem smlouvy uzavřené se zájemcem o pojištění nebo zajištění (dále jen "klient"), - v závislosti na obsahu smlouvy s klientem zpracovává komplexní analýzy pojistných rizik, návrhy pojistných nebo zajistných programů, poskytuje konzultační a poradenskou činnost, provádí správu uzavřených pojistných nebo zajišťovacích smluv, sleduje lhůty k jejich revizi, spolupracuje při likvidaci pojistných událostí, - musí být zapsán do registru, splňovat podmínky důvěryhodnosti a mít vyšší kvalifikační stupeň odborné způsobilosti dle zákona, - je odměňován pojišťovnou nebo zajišťovnou, nebylo-li s příslušnou pojišťovnou a pojistníkem dohodnuto jinak, - může vybírat pojistné nebo zprostředkovávat plnění z pojistných smluv je oprávněn přijímat pojistné nebo zprostředkovávat plnění z pojistných smluv, - musí být pojištěn pro případ odpovědnosti za škodu způsobenou výkonem této činnosti ČEJKOVÁ, V., NEČAS, S., Pojišťovnictví, 2006, s

32 1.7.1 Činnost pojišťovacího makléře 31 V praxi makléři působí jako zprostředkovatelé a konzultanti při řešení otázek pojištění pro klienta a při přípravě plánů i praktické aplikaci rizikového managementu. Makléř kontaktuje, na rozdíl od jiných pojišťovacích zprostředkovatelů, široké spektrum pojistného trhu, a nabízí tak klientovi možnost výběru mezi produkty a pojistiteli. Pomáhá klientovi orientovat se v široké nabídce pojistných produktů a vzhledem k jeho zkušenostem a přehledu v této oblasti umožňuje navrhnout nabídku na míru klientovi. Postup činnosti pojišťovacího makléře popisují následující body: provedení analýzy rizika u podnikatelského subjektu, který má zájem o pojištění, vypracování rizikové zprávy pro pojišťovny; stanovení požárních komplexů a ocenění majetku podnikatelského subjektu; návrh pojistného programu, který probíhá v úzké spolupráci s klientem, řešení možných alternativních verzí pojistného programu; získání nabídky od pojišťoven, pomoc klientovi s vyhodnocením nabídek a výběrem optimální varianty; analýza a příprava pojistné smlouvy včetně pojistných podmínek a dodatků, vysvětlení jednotlivých pasáží klientovi; diskutování s klientem, pokud je potřeba provést ještě nějaké změny, projednání případných návrhů změn s pojistiteli; vypracování přehledu pojistek pro klienta a jeho pravidelná inovace; provozování servisní činnosti, sledování změn v majetkové oblasti, sledování nových okolností týkajících se rizikové situace; pravidelné schůzky s klientem, případně jeho zástupci, podávání informací o novinkách, zastupování klienta při jednáních s pojišťovnou; 31 JANATA, J., Pojištění a management rizik v makléřském obchodě, 2008, s

Závěr. Diplomová práce je rozdělena do dvou kapitol. První kapitola poskytuje seznámení s teorií

Závěr. Diplomová práce je rozdělena do dvou kapitol. První kapitola poskytuje seznámení s teorií Závěr Rizika provázejí snad všechny lidské činnosti a jejich projev může mít na tyto činnosti negativní dopad. Riziky jsou ohroženy i podnikatelské subjekty. Z tohoto důvodu vznikl obor řízení rizik, neboli

Více

Definujte pojištění, jeho význam a postavení v ekonomice a principy jeho fungování

Definujte pojištění, jeho význam a postavení v ekonomice a principy jeho fungování Definujte pojištění, jeho význam a postavení v ekonomice a principy jeho fungování Definice pojištění Všechny lidské činnosti jsou ohrožovány různými nebezpečími, které svými negativními projevy působí

Více

Ing. František Řezáč, Ph.D. Masarykova univerzita

Ing. František Řezáč, Ph.D. Masarykova univerzita Právní aspekty podnikání pojišťoven Druhy pojištění Sociální pojištění Zdravotní pojištění Komerční pojištění Penzijní připojištění Účel pojištění Zmírnit nebo odstranit nepříznivé důsledky nahodilých

Více

Rozhodovací procesy 11

Rozhodovací procesy 11 Rozhodovací procesy 11 Management rizik Příprava předmětu byla podpořena projektem OPPA č. CZ.2.17/3.1.00/33253 XI rozhodování 1 Management rizik Cíl přednášky 11: a přístup k řízení rizik : Ohrožení,

Více

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích. Institute of Technology And Business In České Budějovice

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích. Institute of Technology And Business In České Budějovice 10. PLÁN RIZIK, PROJEKTOVÁ DOKUMENTACE, VÝBĚROVÉ ŘÍZENÍ A NÁKUPY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál

Více

OPTIMALIZACE POJISTNÉHO KRYTÍ VYBRANÉHO SUBJEKTU

OPTIMALIZACE POJISTNÉHO KRYTÍ VYBRANÉHO SUBJEKTU Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Studijní obor: Finance OPTIMALIZACE POJISTNÉHO KRYTÍ VYBRANÉHO SUBJEKTU Optimization of Insurance cover of a selected entity Diplomová práce Vedoucí práce:

Více

Ing. Jiří Pešek Katedra ekonomiky EF JU

Ing. Jiří Pešek Katedra ekonomiky EF JU Ing. Jiří Pešek Katedra ekonomiky EF JU 1 Konzultační hodiny čtvrtek 12:30 13:15, kancelář 17M (děkanát EF, budova A) Telefon: 387 772 505 Email: pesek@ef.jcu.cz 2 Semestrální práce na téma pojištění v

Více

Pojištění jako součást discioplíny risk management

Pojištění jako součást discioplíny risk management Pojištění jako součást discioplíny risk management Risk management disciplína, která umožňuje se vyrovnávat s důsledky vyplývající z nejednoznačnosti průběhu ekonomických procesů. Risk management pochopení

Více

Ing. František Řezáč, Ph.D. Mgr. Silvie Kafková Masarykova univerzita

Ing. František Řezáč, Ph.D. Mgr. Silvie Kafková Masarykova univerzita Zajištění Definice zajištění Zajištění znamená pojištění pojišťovny. Zajištění představuje přenos rizika nebo jeho části na jiný pojišťovací subjekt (zajišťovnu), který není s pojištěným ve smluvním vztahu

Více

Zprostředkovatelé v pojišťovnictví. dle zákona č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí

Zprostředkovatelé v pojišťovnictví. dle zákona č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí Zprostředkovatelé v pojišťovnictví dle zákona č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí Obsahová náplň zákona č. 38/2004 Sb. o pojišťovacích zprostředkovatelích

Více

O autorech Úvodní slovo recenzenta Předmluva Redakční poznámka... 18

O autorech Úvodní slovo recenzenta Předmluva Redakční poznámka... 18 SMEJKAL Vladimír RAIS Karel ŘÍZENÍ RIZIK Obsah O autorech... 9 Úvodní slovo recenzenta... 13 Předmluva... 15 Redakční poznámka... 18 1. Zobrazení života podniku... 19 1.1 Jaké jsou příčiny neúspěchu v

Více

Pojišťovnictví - charakteristika

Pojišťovnictví - charakteristika Základní charakteristika Pojišťovnictví Specifické odvětví ekonomiky Patří mezi finanční služby Pojišťovnictví - charakteristika Zabývá se pojišťovací a zajišťovací činností Pojišťovny Podnikatelské subjekty

Více

OVLÁDÁNÍ RIZIKA ANALÝZA A MANAGEMENT

OVLÁDÁNÍ RIZIKA ANALÝZA A MANAGEMENT TICHÝ Milík OVLÁDÁNÍ RIZIKA ANALÝZA A MANAGEMENT Obsah Předmluva... V Značky a symboly... VII Přehled nejpoužívanějších zkratek... IX Názvosloví... XI Rizikologie... XV Základní pojmy... 1 1. Rizikologické

Více

Bankovnictví a pojišťovnictví

Bankovnictví a pojišťovnictví Bankovnictví a pojišťovnictví JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Provozovat na území České republiky

Více

Hodnocení rizik v resortu Ministerstva obrany

Hodnocení rizik v resortu Ministerstva obrany Hodnocení rizik v resortu Ministerstva obrany OBSAH Pojmy používané v procesu řízení rizik v MO Systém řízení rizik Proces řízení rizik Dokumenty systému řízení rizik Pojmy používané v procesu řízení rizik

Více

Metodické listy pro kombinované studium předmětu INVESTIČNÍ A FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ (IFR)

Metodické listy pro kombinované studium předmětu INVESTIČNÍ A FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ (IFR) Metodické listy pro kombinované studium předmětu INVESTIČNÍ A FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ (IFR) (Aktualizovaná verze 04/05) Úvodní charakteristika předmětu: Cílem jednosemestrálního předmětu Investiční a finanční

Více

ÚČETNICTVÍ SUBJEKTŮ POSKYTU TVÍ JÍCÍCH SUBJEKTŮ POSKYTU SLUŽB

ÚČETNICTVÍ SUBJEKTŮ POSKYTU TVÍ JÍCÍCH SUBJEKTŮ POSKYTU SLUŽB ÚČETNICTVÍ SUBJEKTŮ POSKYTUJÍCÍCH SLUŽBY POJIŠTĚNÍ A ZAJIŠTĚNÍ dr. Malíková 1 Výběr z témat 1. Vymezení pojmů (úkoly pojišťoven, základní terminologie, účetní legislativa, oceňování majetku pojišťoven,

Více

Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost Název projektu: Inovace magisterského studijního programu Fakulty ekonomiky a managementu

Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost Název projektu: Inovace magisterského studijního programu Fakulty ekonomiky a managementu Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost Název projektu: Inovace magisterského studijního programu Fakulty ekonomiky a managementu Registrační číslo projektu: CZ.1.07/2.2.00/28.0326 PROJEKT

Více

PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ

PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ 1. Úvodní ustanovení PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ Investiční a pojišťovací zprostředkovatel JPL SERVIS, s.r.o. (dále jen Společnost ) v souladu se zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu,

Více

Investiční instrumenty a portfolio výnos, riziko, likvidita Úvod do finančních aktiv. Ing. Gabriela Oškrdalová e-mail: oskrdalova@mail.muni.

Investiční instrumenty a portfolio výnos, riziko, likvidita Úvod do finančních aktiv. Ing. Gabriela Oškrdalová e-mail: oskrdalova@mail.muni. Finanční trhy Investiční instrumenty a portfolio výnos, riziko, likvidita Úvod do finančních aktiv Ing. Gabriela Oškrdalová e-mail: oskrdalova@mail.muni.cz Tento studijní materiál byl vytvořen jako výstup

Více

Co je riziko? Řízení rizik v MHMP

Co je riziko? Řízení rizik v MHMP Co je riziko? Hrozba, že při zajišťování činností nastane určitá událost, jednání nebo stav s následnými nežádoucími dopady na plnění stanovených povinností, úkolů a schválených záměrů a cílů SPÚ. Je definováno

Více

ZÁKON. ze dne 2. února 2006. o změně zákonů v souvislosti se sjednocením dohledu nad finančním trhem ČÁST DESÁTÁ

ZÁKON. ze dne 2. února 2006. o změně zákonů v souvislosti se sjednocením dohledu nad finančním trhem ČÁST DESÁTÁ 57 ZÁKON ze dne 2. února 2006 o změně zákonů v souvislosti se sjednocením dohledu nad finančním trhem ČÁST DESÁTÁ Změna zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných

Více

PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ

PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ 1. Úvodní ustanovení Společnost ADORES centrum pojištění s.r.o. (dále Zprostředkovatel nebo Společnost ) jako investiční zprostředkovatel v souladu se zákonem č. 256/2004 Sb.,

Více

Projektové řízení a rizika v projektech

Projektové řízení a rizika v projektech Projektové řízení a rizika v projektech Zainteresované strany Zainteresované strany (tzv. stakeholders) jsou subjekty (organizace, lidé, prostory, jiné projekty), které realizace projektu ovlivňuje. Tyto

Více

Řízení rizik v obchodní společnosti

Řízení rizik v obchodní společnosti Bankovní institut vysoká škola Praha Finančnictví a ekonomických disciplín Řízení rizik v obchodní společnosti Diplomová práce Autor: Bc. Roman Čejka finance Vedoucí práce: Ing. Jan Krajíček, Ph.D. Praha

Více

JIHOČESKÁ UNIVERZITA V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH Ekonomická fakulta DIPLOMOVÁ PRÁCE. 2012 Bc. Lucie Hlináková

JIHOČESKÁ UNIVERZITA V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH Ekonomická fakulta DIPLOMOVÁ PRÁCE. 2012 Bc. Lucie Hlináková JIHOČESKÁ UNIVERZITA V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH Ekonomická fakulta DIPLOMOVÁ PRÁCE 2012 Bc. Lucie Hlináková JIHOČESKÁ UNIVERZITA V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH Ekonomická fakulta Katedra účetnictví a financí Studijní

Více

Řízení rizik. Ing. Petra Plevová. plevova.petra@klikni.cz http://plevovapetra.wbs.cz

Řízení rizik. Ing. Petra Plevová. plevova.petra@klikni.cz http://plevovapetra.wbs.cz Řízení rizik Ing. Petra Plevová plevova.petra@klikni.cz http://plevovapetra.wbs.cz Procesní řízení a řízení rizik V kontextu současných změn je třeba vnímat řízení jakékoli organizace jako jednoduchý,

Více

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích. Institute of Technology And Business In České Budějovice

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích. Institute of Technology And Business In České Budějovice OPERAČNÍ VÝZKUM 11. TEORIE ZÁSOB Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu "Integrace

Více

3. Základní předpoklady pro efektivní řízení střetů zájmů V rámci efektivního řízení střetů zájmů Společnost:

3. Základní předpoklady pro efektivní řízení střetů zájmů V rámci efektivního řízení střetů zájmů Společnost: 1. Úvodní ustanovení FAUSTi s.r.o. (dále Zprostředkovatel nebo Společnost ), IČO: 28588274 se sídlem Dr.E.Beneše 2871/5, 787 01 Šumperk je ve smyslu zákona č. 170/2018 Sb., o distribuci pojištění a zajištění

Více

Charakteristika rizika

Charakteristika rizika Charakteristika rizika Riziko je možnost, že se dosažené výsledky podnikání budou příznivě či nepříznivě odchylovat od předpokládaných výsledků. Odchylky od předpokladu jsou: a) příznivé b) nepříznivé

Více

Sedmá přednáška z UCPO. TÉMA: Účtování o technických rezervách

Sedmá přednáška z UCPO. TÉMA: Účtování o technických rezervách Sedmá přednáška z UCPO TÉMA: Účtování o technických rezervách Technické rezervy Na účtech účtové skupiny 4x Technické rezervy účtuje pojišťovna o technických rezervách podle zvláštních předpisů o pojišťovnictví

Více

Řízení rizik z pohledu bezpečnosti

Řízení rizik z pohledu bezpečnosti Řízení rizik z pohledu bezpečnosti Prof. Ing. Vladimír Smejkal, CSc. LL.M. člen Legislativní rady vlády ČR soudní znalec O čem budeme hovořit? Úvod Definice rizika Analýza rizik Řízení rizik Postup podle

Více

DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV JAKO NÁSTROJ SNÍŽENÍ EXPORTNÍHO RIZIKA

DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV JAKO NÁSTROJ SNÍŽENÍ EXPORTNÍHO RIZIKA 1. medzinárodná internetová konferencia MLADÁ VEDA VŠEMVS 2012 Vysoká škola ekonómie a manažmentu verejnej správy v Bratislave DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV JAKO NÁSTROJ SNÍŽENÍ EXPORTNÍHO RIZIKA MELICHAR ONDŘEJ

Více

ANALÝZA BEZPEČNOSTNÍCH RIZIK INFORMAČNÍCH SYSTÉMŮ

ANALÝZA BEZPEČNOSTNÍCH RIZIK INFORMAČNÍCH SYSTÉMŮ ANALÝZA BEZPEČNOSTNÍCH RIZIK INFORMAČNÍCH SYSTÉMŮ Security risk analysis of information systems Ing. Bc. Marek Čandík, PhD. Abstrakt Cílem článku bylo poskytnout pohled na problematiku analýzy rizik informačních

Více

Ing. František Řezáč, Ph.D. Mgr. Silvie Kafková Masarykova univerzita

Ing. František Řezáč, Ph.D. Mgr. Silvie Kafková Masarykova univerzita Správa aktiv pojišťovny, investiční činnost Implementace Směrnic EU do české legislativy v pojišťovnictví Změna dohledu nad pojišťovnictvím od tzv. materiální kontroly na kontrolu solventnosti a managementu.

Více

OPTIMALIZACE POJISTNÉ OCHRANY VYBRANÉHO SUBJEKTU

OPTIMALIZACE POJISTNÉ OCHRANY VYBRANÉHO SUBJEKTU Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Studijní obor: Finance OPTIMALIZACE POJISTNÉ OCHRANY VYBRANÉHO SUBJEKTU Optimization of Insurance Protection of a Selected Entity Diplomová práce Vedoucí

Více

Pojištění dopravců a zasílatelů. Inovované flotilové pojištění

Pojištění dopravců a zasílatelů. Inovované flotilové pojištění Pojištění dopravců a zasílatelů Inovované flotilové pojištění Dopravci a zasílatelé Se zvyšujícími se objemy a hodnotami přepravovaného zboží dochází k nárůstu dopravních rizik, kterým jsou provozovatelé

Více

Věstník ČNB částka 18/2010 ze dne 21. prosince ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY ze dne 10. prosince 2010

Věstník ČNB částka 18/2010 ze dne 21. prosince ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY ze dne 10. prosince 2010 Třídící znak 2 2 1 1 0 5 6 0 ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY ze dne 10. prosince 2010 k výkonu činnosti organizátora regulovaného trhu, provozovatele vypořádacího systému a centrálního depozitáře cenných

Více

Obecné schéma řízení rizik, stanovení rozsahu a cíle analýzy rizik, metody sběru a interpretace vstupních dat

Obecné schéma řízení rizik, stanovení rozsahu a cíle analýzy rizik, metody sběru a interpretace vstupních dat Obecné schéma řízení rizik, stanovení rozsahu a cíle analýzy rizik, metody sběru a interpretace vstupních dat doc. Ing. Alena Oulehlová, Ph.D. Univerzita obrany Fakulta vojenského leadershipu Katedra krizového

Více

Ing. František Řezáč, Ph.D. Masarykova univerzita

Ing. František Řezáč, Ph.D. Masarykova univerzita Finanční analýza pojišťoven Hlavní úkoly finanční analýzy neustále vyhodnocovat, na základě finančních ukazatelů, ekonomickou situaci pojišťovny, současně, pomocí poměrových ukazatelů finanční analýzy,

Více

Pojišťovnictví. Bc. Alena Kozubová

Pojišťovnictví. Bc. Alena Kozubová Pojišťovnictví Bc. Alena Kozubová Právní norma Zákon č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví Pojišťovna Pojišťovna je právnická osoba, která má licenci k pojišťovací činnosti. Její základní kapitál je min. 500

Více

Základní postupy a zásady při plnění smlouvy s ohledem na 3E při zadávání veřejných zakázek

Základní postupy a zásady při plnění smlouvy s ohledem na 3E při zadávání veřejných zakázek smlouvy s ohledem na 3E při zadávání Příloha č. D2 Dokumentu Jak zohledňovat principy 3E (hospodárnost, efektivnost a účelnost) v postupech zadávání Vydal: Ministerstvo pro místní rozvoj Odbor veřejného

Více

Zvyšování kvality výuky technických oborů

Zvyšování kvality výuky technických oborů Zvyšování kvality výuky technických oborů Klíčová aktivita VI.2 Vytváření podmínek pro rozvoj znalostí, schopností a dovedností v oblasti finanční gramotnosti Výukový materiál pro téma VI.2.1 Řemeslná

Více

VYHLEDÁVÁNÍ, POSUZOVÁNÍ A HODNOCENÍ RIZIK

VYHLEDÁVÁNÍ, POSUZOVÁNÍ A HODNOCENÍ RIZIK Sociální služby Vsetín, příspěvková organizace, Záviše Kalandry 1353, 755 01 Vsetín I BOZP 01/2012 VYHLEDÁVÁNÍ, POSUZOVÁNÍ A HODNOCENÍ RIZIK SMĚRNICE BOZP Proces Funkce Jméno a příjmení Datum Podpis Zpracování

Více

ZPROSTŘEDKOVÁNÍ POJIŠTĚNÍ

ZPROSTŘEDKOVÁNÍ POJIŠTĚNÍ ZPROSTŘEDKOVÁNÍ POJIŠTĚNÍ V Z D Ě L Á VA C Í M AT E R I Á L K E K U R Z U M E Z I N Á R O D N Í O B C H O D N Í O P E R A C E S L E Z S K Á U N I V E R Z I TA V O PAV Ě O K R E S N Í H O S P O D Á Ř S

Více

Ekonomické subjekty (jejich život, zdraví, majetek, činnost, ) Pojistná smlouva. Pojišťovna

Ekonomické subjekty (jejich život, zdraví, majetek, činnost, ) Pojistná smlouva. Pojišťovna Soukromé pojišťovnické právo (pojistné právo) Dana Šramková Pojištění ekonomická Kategorie právní Pojištění jako ekonomická kategorie ekonomická (peněžní) povaha pojištění pojištění jako efektivní způsob

Více

Úvod do managementu rizik ve smyslu směrnice 2004/49/ES a nařízení č. 352/2009

Úvod do managementu rizik ve smyslu směrnice 2004/49/ES a nařízení č. 352/2009 Úvod do managementu rizik ve smyslu směrnice 2004/49/ES a nařízení č. 352/2009 Ing. Miroslav Šídlo 13.6.2011 Agenda Úvod do problematiky Způsob řízení rizika, optimalizace Proces řízení rizika Vymezení

Více

Rizika v činnosti pojišťoven

Rizika v činnosti pojišťoven Rizika v činnosti pojišťoven Pojistně technické riziko Tržní riziko Kreditní riziko Riziko likvidity Operační rizika ALM (Asset-liability matching) rizika Rizika při provozování produktů neživotního pojištění

Více

předmětu POJIŠŤOVNICTVÍ 1

předmětu POJIŠŤOVNICTVÍ 1 Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia Název tematického celku: Úvod do pojišťovnictví a význam pojišťovnictví v odvětví ekonomiky Cíl: Základním cílem tohoto tematického celku je seznámit

Více

Český účetní standard č. 301 Účty a zásady účtování na účtech

Český účetní standard č. 301 Účty a zásady účtování na účtech Strana 464 52 České účetní standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 503/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů (dále jen České účetní standardy pro zdravotní pojiš ovny ) 1. Cíl Cílem

Více

Seznámení s obsahem projektu Otevřená škola

Seznámení s obsahem projektu Otevřená škola Žadatel: Název projektu: Registrační číslo: Obchodní akademie a Jazyková škola s právem státní jazykové zkoušky, Liberec, Šamánkova 500/8, příspěvková organizace Otevřená škola CZ.1.07/3.2.01/03.0007 Seznámení

Více

Komerční bankovnictví 6

Komerční bankovnictví 6 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D. vedoucí katedry financí VŠFS a externí spolupracovník katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Obsah: Téma: Alternativní formy financování 1. Faktoring 2.

Více

Důchodové pojištění, jeho produktové modifikace a srovnání s životním pojištěním

Důchodové pojištění, jeho produktové modifikace a srovnání s životním pojištěním Ekonomicko-správní fakulta MU v Brně Seminární práce z předmětu: Pojišťovnictví JS 2005/2006 Téma: Důchodové pojištění, jeho produktové modifikace a srovnání s životním pojištěním Vypracoval: Marcela Dubová,

Více

KRIZOVÉ ŘÍZENÍ PRO INŽENÝRSKÉ OBORY

KRIZOVÉ ŘÍZENÍ PRO INŽENÝRSKÉ OBORY KRIZOVÉ ŘÍZENÍ PRO INŽENÝRSKÉ OBORY Denní i kombinované studium: doc. RNDr. Dana Procházková, DrSc. Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi Prohloubení znalostí z oblasti řízení o

Více

ORGANIZAČNÍ ÚTVARY STAVEBNÍHO PODNIKU, RIZIKA

ORGANIZAČNÍ ÚTVARY STAVEBNÍHO PODNIKU, RIZIKA ORGANIZAČNÍ ÚTVARY STAVEBNÍHO PODNIKU, RIZIKA 126EKMN - Ekonomika a management letní semestr 2013/2014 Ing. Eduard Hromada, Ph.D. eduard.hromada@fsv.cvut.cz Evropský sociální fond Praha a EU Investujeme

Více

RISK je náš byznys. www.riskexperts.at

RISK je náš byznys. www.riskexperts.at RISK je náš byznys 1 Bezpečnost je základní potřebou Bezpečnost nemůže být jakkoli považována za izolovaný požadavek. Pochopení potenciálních rizik je základem pro zajištění bezpečnosti a zabezpečení.

Více

Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Benešov, Husova 742 EKONOMIKA. Ing. Ivana Frantesová

Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Benešov, Husova 742 EKONOMIKA. Ing. Ivana Frantesová Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Benešov, Husova 742 EKONOMIKA Ing. Ivana Frantesová 1 Pojišťovnictví základní pojmy III/2 VY_32_INOVACE_28 2 Název školy Registrační číslo

Více

ÚVĚRY A PŮJČKY. Integrovaná střední škola, Hlaváčkovo nám. 673, Slaný

ÚVĚRY A PŮJČKY. Integrovaná střední škola, Hlaváčkovo nám. 673, Slaný Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA3_12 Název materiálu: FINANČNÍ STRÁNKA PODNIKU Tematická oblast: Ekonomika, 3. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům pojem cizí zdroje Očekávaný výstup:

Více

Management rizika Bc. Ing. Karina Mužáková, Ph.D. BIVŠ,

Management rizika Bc. Ing. Karina Mužáková, Ph.D. BIVŠ, Management rizika Bc. Ing. Karina Mužáková, Ph.D. BIVŠ, 2015 1 5/ Řízení rizika na úrovni projektu, podniku a v rámci corporate governance. BIVŠ, 2015 2 Definice projektu říká, že se jedná o činnost, která

Více

Odborná směrnice č. 3

Odborná směrnice č. 3 Odborná směrnice č. 3 Test postačitelnosti technických rezerv životních pojištění Právní normy: Zákon č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o pojišťovnictví )

Více

Ing. Ondřej Audolenský

Ing. Ondřej Audolenský České vysoké učení technické v Praze Fakulta elektrotechnická Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Ing. Ondřej Audolenský Vedoucí: Prof. Ing. Oldřich Starý, CSc. Rizika podnikání malých a středních

Více

Rozsah a obsah zkoušky dle ZDPZ (příloha č. 1)

Rozsah a obsah zkoušky dle ZDPZ (příloha č. 1) Rozsah a obsah zkoušky dle ZDPZ (příloha č. 1) Rozsah odborných znalostí I. Společné tematické oblasti potřebných odborných znalostí: a) odborné minimum o finančním trhu 1. finanční trh, jeho definice,

Více

Metodický list pro první soustředění bakalářského kombinovaného studia předmětu Pojištění a pojišťovnictví 1

Metodický list pro první soustředění bakalářského kombinovaného studia předmětu Pojištění a pojišťovnictví 1 Metodický list pro první soustředění bakalářského kombinovaného studia Název tématického celku: Pojištění, jeho podstata, funkce a principy, základní vývojové trendy v pojištění a pojišťovnictví na území

Více

1. MANAGEMENT. Pojem management zahrnuje tedy tyto obsahové roviny:

1. MANAGEMENT. Pojem management zahrnuje tedy tyto obsahové roviny: 1. MANAGEMENT - činnost bez které se neobejde žádný větší organizační celek - věda i umění zároveň - nutnost řízení také v armádě, na univerzitách v umění i jinde. Potřeba řídit se objevuje už se vznikem

Více

Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost Název projektu: Inovace magisterského studijního programu Fakulty ekonomiky a managementu

Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost Název projektu: Inovace magisterského studijního programu Fakulty ekonomiky a managementu Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost Název projektu: Inovace magisterského studijního programu Fakulty ekonomiky a managementu Registrační číslo projektu: CZ.1.07/2.2.00/28.0326 PROJEKT

Více

ORGANIZACE A ŘÍZENÍ CESTOVNÍHO RUCHU V ÚSTECKÉM KRAJI - KOMPARACE

ORGANIZACE A ŘÍZENÍ CESTOVNÍHO RUCHU V ÚSTECKÉM KRAJI - KOMPARACE Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Studijní obor: Regionální rozvoj a cestovní ruch ORGANIZACE A ŘÍZENÍ CESTOVNÍHO RUCHU V ÚSTECKÉM KRAJI - KOMPARACE The organization and managing of tourism

Více

2 Účetní jednotka aplikuje tento standard v účetnictví pro výpůjční náklady.

2 Účetní jednotka aplikuje tento standard v účetnictví pro výpůjční náklady. IAS 23 MEZINÁRODNÍ ÚČETNÍ STANDARD 23 Výpůjční náklady [Novelizace celého standardu - viz. Nařízení Komise (ES) č. 1260/2008 ze dne 10. prosince 2008, novelizace standardu - mění se odstavec 6, vkládá

Více

PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ

PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ Název: Vnitřní směrnice č.: Obsah: Přílohy: Určena: Vytvořil: Schválil: PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ SÚ/1/2016 Postupy zjišťování a řízení střetu zájmů ve Společnosti při zprostředkování spotřebitelského

Více

E-učebnice Ekonomika snadno a rychle POJIŠŤOVNICTVÍ

E-učebnice Ekonomika snadno a rychle POJIŠŤOVNICTVÍ E-učebnice Ekonomika snadno a rychle POJIŠŤOVNICTVÍ - ekonomický obor řešící minimalizaci rizik ekonomických i neekonomických činností člověka - stránky pojištění: etická stránka (= princip solidarity)

Více

Univerzita Pardubice Dopravní fakulta Jana Pernera. Pojistné události v rámci silniční dopravy. Bc. Martina Novotná

Univerzita Pardubice Dopravní fakulta Jana Pernera. Pojistné události v rámci silniční dopravy. Bc. Martina Novotná Univerzita Pardubice Dopravní fakulta Jana Pernera Pojistné události v rámci silniční dopravy Bc. Martina Novotná Diplomová práce 2015 Prohlašuji: Tuto práci jsem vypracovala samostatně. Veškeré literární

Více

Úvod do analýzy cenných papírů. Dagmar Linnertová 5. Října 2009

Úvod do analýzy cenných papírů. Dagmar Linnertová 5. Října 2009 Úvod do analýzy cenných papírů Dagmar Linnertová 5. Října 2009 Investice a investiční rozhodování Každý je potenciální investor Nevynaložením prostředků na svou současnou potřebu se jí tímto vzdává Mít

Více

Metodické listy pro kombinované studium předmětu Účetnictví pojišťoven

Metodické listy pro kombinované studium předmětu Účetnictví pojišťoven Metodické listy pro kombinované studium předmětu Účetnictví pojišťoven Anotace předmětu Obsahem výuky je výklad základní problematiky účtování pojišťoven, které zaujímají významné místo na českém finančním

Více

PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ

PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ 1 PRAVIDLA ŘÍZENÍ STŘETU ZÁJMŮ vnitřní předpis závazný pro zaměstnance, vázané zástupce a ostatní spolupracující osoby společnosti Květen 2014 2 Společnost, IČ 030 02 578, sídlem K Moravině 7, Praha 9,

Více

POJIŠTĚNÍ. Střední odborná škola a Gymnázium Staré Město. Ing. Miroslava Kořínková III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT

POJIŠTĚNÍ. Střední odborná škola a Gymnázium Staré Město. Ing. Miroslava Kořínková III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Název školy Číslo projektu Autor Název šablony Název DUMu Stupeň a typ vzdělávání Vzdělávací oblast Střední odborná škola a Gymnázium Staré Město CZ.1.07/1.5.00/34.1007 Ing. Miroslava Kořínková III/2 Inovace

Více

Odvětví pojišťovnictví zahrnuje

Odvětví pojišťovnictví zahrnuje Pojišťovnictví Specializované finanční odvětví ekonomiky Odvětví ekonomiky zaměřené na provozování pojištění - pojistných produktů. V rámci pojišťovnictví se vlastně obchoduje s rizikem Ve srovnání s jinými

Více

PŘÍLOHA VÝZVY č. 4. Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ - Vyrovnávací platba

PŘÍLOHA VÝZVY č. 4. Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ - Vyrovnávací platba PŘÍLOHA VÝZVY č. 4 Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ - Vyrovnávací platba 1 Obecná ustanovení 1. Sociální služby uvedené ve výzvě, které jsou poskytované podle zákona č. 108/2006 Sb., o sociálních

Více

Příloha ÚZEMNÍ SAMOSPRÁVNÉ CELKY

Příloha ÚZEMNÍ SAMOSPRÁVNÉ CELKY sestavený k 31.12.2015 2015 IČO: 00580201 Název: Obec Borovnička Sídlo: Borovnička čp. 93, 544 75 Borovnička A.1. Informace podle 7 odst. 3 zákona (TEXT) Z právní povahy účetní jednotky je vyloučeno ukončení

Více

Dohledový benchmark č. 3/2012

Dohledový benchmark č. 3/2012 Dohledový benchmark č. 3/2012 Nákladovost produktu životního pojištění Informace o odkupném I. Nákladovost produktu životního pojištění z pohledu pojistníka Smyslem informování o nákladovosti produktu

Více

ODBORNÁ SMĚRNICE Č. 3 VYDÁNÍ Č. 3

ODBORNÁ SMĚRNICE Č. 3 VYDÁNÍ Č. 3 ODBORNÁ SMĚRNICE Č. 3 VYDÁNÍ Č. 3 TESTOVÁNÍ POSTAČITELNOSTI REZERV ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ Schváleno Výborem České společnosti aktuárů dne 3. 5. 2019 s účinností od 30. 6. 2019. Zároveň k tomuto datu nahrazuje

Více

Úvod - Podniková informační bezpečnost PS1-1

Úvod - Podniková informační bezpečnost PS1-1 VŠFS; Aplikovaná informatika - 2006/2007 1 Bezpečnost informací BI Ing. Jindřich Kodl, CSc. Úvod - Podniková informační bezpečnost PS1-1 VŠFS; Aplikovaná informatika - 2006/2007 2 Osnova I principy informační

Více

Právní úprava smluv uzavíraných mezi poskytovateli a odběrateli podpůrných služeb v českém právu - soukromoprávní pohled

Právní úprava smluv uzavíraných mezi poskytovateli a odběrateli podpůrných služeb v českém právu - soukromoprávní pohled Právní úprava smluv uzavíraných mezi poskytovateli a odběrateli podpůrných služeb v českém právu - soukromoprávní pohled Mgr. Daniela Kozáková Havel, Holásek & Partners s.r.o., advokátní kancelář Největší

Více

Pojistná smlouva teorie a praxe

Pojistná smlouva teorie a praxe Pojistná smlouva teorie a praxe Zákon č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě (prezentace zahrnuje pouze vybrané problémy, nejedná se o komplexní materiál) Pojistná smlouva je smlouvou o finančních službách,

Více

Odkaz na příslušné standardy ISA

Odkaz na příslušné standardy ISA 11. Účetní odhady Obsah kapitoly Auditorské postupy zaměřující se na audit účetních odhadů, včetně odhadů reálné hodnoty a souvisejících údajů zveřejněných v účetní závěrce. Odkaz na příslušné standardy

Více

zastoupena Josefem Landou, předsedou představenstva (dále jen pojišťovací makléř )

zastoupena Josefem Landou, předsedou představenstva (dále jen pojišťovací makléř ) Níže uvedeného dne, měsíce a roku uzavřeli Pojišťovací makléřství INPOL a.s., se sídlem Praha 4 - Braník, Bezová 1658, PSČ 147 14, zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze oddíl B vložka

Více

Státní dozor v pojišťovnictví

Státní dozor v pojišťovnictví Státní dozor v pojišťovnictví Regulaci pojistného trhu provádí státní dozor. Většinou ve formě instituce, která je samostatná a přímo podřízená vládě nebo v rámci některého z ministerstev, institut dozoru

Více

MEZINÁRODNÍ AUDITORSKÝ STANDARD ISA 530 VÝBĚR VZORKŮ

MEZINÁRODNÍ AUDITORSKÝ STANDARD ISA 530 VÝBĚR VZORKŮ MEZINÁRODNÍ AUDITORSKÝ STANDARD VÝBĚR VZORKŮ (Účinný pro audity účetních závěrek sestavených za období počínající 15. prosincem 2009 nebo po tomto datu) OBSAH Odstavec Úvod Předmět standardu... 1 2 Datum

Více

Příloha č. 2. Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ - Vyrovnávací platba. 1 Obecná ustanovení

Příloha č. 2. Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ - Vyrovnávací platba. 1 Obecná ustanovení Příloha č. 2 Výzvy MAS POLIČSKO z.s. k předkládání žádostí o podporu z opatření O CLLD 13 Sociální služby a sociální začleňování v rámci Operačního programu Zaměstnanost Podpora sociálních služeb na území

Více

N_SSPo Sociální a soukromé pojištění

N_SSPo Sociální a soukromé pojištění pro první soustředění kombinovaného studia předmětu Název tematického celku: Metody sociálního zabezpečení Cíl tématického celku: Tento tématický celek je rozdělen do následujících dílčích témat: 1. dílčí

Více

NÁVRH NA ZMĚNU POJISTNÉHO PORTFOLIA VYBRANÉHO PODNIKATELSKÉHO SUBJEKTU

NÁVRH NA ZMĚNU POJISTNÉHO PORTFOLIA VYBRANÉHO PODNIKATELSKÉHO SUBJEKTU VYSOKÉ UČENÍ TECHNICKÉ V BRNĚ BRNO UNIVERSITY OF TECHNOLOGY FAKULTA PODNIKATELSKÁ ÚSTAV EKONOMIKY FACULTY OF BUSINESS AND MANAGEMENT INSTITUTE OF ECONOMICS NÁVRH NA ZMĚNU POJISTNÉHO PORTFOLIA VYBRANÉHO

Více

Příloha č. 2 Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ - Vyrovnávací platba

Příloha č. 2 Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ - Vyrovnávací platba Příloha č. 2 Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ - Vyrovnávací platba Obsah 1 Obecná ustanovení... 2 2 Povinné přílohy žádosti o podporu z OPZ... 3 3 Další povinné přílohy předkládané pro přípravu

Více

Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ Vyrovnávací platba

Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ Vyrovnávací platba Obsah Příloha č. 1 Podpora sociálních služeb na území MAS z OPZ Vyrovnávací platba 1 Obecná ustanovení... 2 2 Povinné přílohy žádosti o podporu z OPZ... 3 3 Další povinné přílohy předkládané pro přípravu

Více

ORGANIZAČNÍ SMĚRNICE. Analýza rizik. Příloha č 4 Směrnice k analýze rizik. Název:

ORGANIZAČNÍ SMĚRNICE. Analýza rizik. Příloha č 4 Směrnice k analýze rizik. Název: Příloha č 4 Směrnice k analýze rizik Název: ORGANIZAČNÍ SMĚRNICE Analýza rizik Revize č.: 0 Vydána dne: 20. 1. 2014 Platí od: 20. 1. 2014 1. ÚČEL... 2 1.1. Tato OS stanovuje závazný postup a povinnosti

Více

Příloha ÚZEMNÍ SAMOSPRÁVNÉ CELKY

Příloha ÚZEMNÍ SAMOSPRÁVNÉ CELKY IČO: Název: Sídlo: A.1. 70157863 DSO Plynofikace Podzvičinska Doubravice čp. 155, 544 51 Doubravice netýká se nás A.2. sestavený k 31.12.2014 Informace podle 7 odst. 3 zákona (TEXT) Informace podle 7 odst.

Více

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 1. Identifikace zákazníka. 2. Investiční cíle zákazníka. Jméno a příjmení / obchodní firma / název: RČ/IČ: bytem/sídlo:

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 1. Identifikace zákazníka. 2. Investiční cíle zákazníka. Jméno a příjmení / obchodní firma / název: RČ/IČ: bytem/sídlo: INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Investiční dotazník je předkládán v souladu s ust. 15h a 15i zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákazníkovi společnosti B22 Finance

Více

Účinnost k

Účinnost k Český účetní standard pro některé vybrané účetní jednotky č. 701 Účty a zásady účtování na účtech 1. Cíl Cílem tohoto standardu je stanovit podle zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších

Více

KRIZOVÉ ŘÍZENÍ PRO INŽENÝRSKÉ OBORY

KRIZOVÉ ŘÍZENÍ PRO INŽENÝRSKÉ OBORY KRIZOVÉ ŘÍZENÍ PRO INŽENÝRSKÉ OBORY Denní i kombinované studium: doc. RNDr. Dana Procházková, DrSc. Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi Prohloubení znalostí z oblasti řízení o

Více