PENZIJNÍCH TIPŮ PRO POKROČILÉ

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "PENZIJNÍCH TIPŮ PRO POKROČILÉ"

Transkript

1 FORBES INVESTIČNÍ PRŮVODCE 42 PENZIJNÍCH TIPŮ PRO POKROČILÉ Zapomeňte na důchodovou reformu i na všechny její pilíře. Zkušení investoři se umějí porozhlédnout po světě a postavit si svůj penzijní plán sami. Tady je manuál, z čeho vybírat. JIŘÍ MIKEŠ, ALEŠ VOCÍLKA Z ájem o druhý pilíř důchodové reformy je mizivý a vzhledem k jeho nastavení a politické situaci se ani není čemu divit. Alternativní retailové produkty jako investiční životní pojištění jsou pro dlouhodobé ukládání peněz mnohdy ještě horší. Řešením je vykročit z malého českého rybníku a složit si penzijní plán po svém z podílových fondů nebo fondů ETF, kterých je na trhu plno a mají po světě miliony spokojených klientů. Bude-li člověk jednat uváženě, může být takto sestavené portfolio nákladově výhodné, bude mít také daleko větší výnosový potenciál než druhý, třetí nebo čtvrtý pilíř a bude samozřejmě mnohem více likvidní než penzijní fondy, ze kterých nelze jen tak vystoupit. Na následujících stránkách najdete 6 x 7 tipů, z čeho penzijní portfolio sestavit. Každá z šesti oblastí, z nichž jsme vybírali, má podle nás své kouzlo (pořadí od 1 do 6 je zvoleno náhodně), stejně jako každý ze sedmi produktů v jednotlivých kategoriích. Finální volba je ale na vás, protože žádné univerzální portfolio neexistuje. Každý má svůj výnosově-rizikový profil, a tak naše tipy berte spíš jako katalog, ze kterého vybírat. Určitě neříkáme, že byste měli jít podle seznamu od začátku do konce, nic nevynechat a nic jiného nekupovat. Při výběru jsme mysleli na to, že jde o dlouhodobé investice formou pravidelného ukládání peněz, jak je u penzijního spoření zvykem (u ETF je kvůli nákladům vhodné zvolit nižší frekvenci spoření, např. pololetně nebo ročně). Vybírali jsme spíše z kategorie rizikových aktiv, která mohou být na dlouhém horizontu zajímavá, nicméně podle vašeho profilu je vhodné portfolio doplnit třeba o české státní dluhopisy v českých korunách nebo podobné konzervativní zboží. Je také nutné přihlédnout k délce, jaká vám ještě zbývá do důchodu, a portfolio postupně zkonzervativňovat. Jak velkou část portfolia bude tvořit více a jak velkou méně riziková složka, je ale opravdu velmi individuální věc. AUTOŘI JSOU REDAKTOŘI ODBORNÉHO ČASOPISU FOND SHOP, TEXT VZNIKL VE SPOLUPRÁCI S PORADENSKOU SPOLEČNOSTÍ MONECO 88 FORBES ZÁŘÍ 2013

2 tak naděje, že se poptávky (místo 1. akcie Asie a Pacifik bez Japonska Asii Nejdynamičtější region světa nelze při investování pominout. fondy zaměřené na tuto oblast umožňují vyvážit rizika spojená se současnými problémy číny a diverzifikovat mezi více zemí, z nichž některé spadají do třídy emerging markets, zatímco jiné (HongKong, Singapur a Austrálie) platí za rozvinuté. KBC Equity Fund New Asia: Fond zaměřený Japonsko. Nejvíce investuje do Jižní Korey, Číny a Tchaj-wanu, tedy tří zemí, které jsou v rámci lokálních emerging markets investičně nejvýznamnější. Sektorově preferuje finance a informační technologie. ING (L) Invest Asia ex Japan: Fond s převážně hodnotovým stylem zaměřený Japonsko. Proti benchmarku MSCI AC Asia ex Japan převažuje Hongkong na úkor Číny a Tchaj-wanu. Sektorově jednoznačně preferuje finance. Pioneer Funds Asia (Ex. Japan) Equity: Fond zaměřený Japonsko. Proti benchmarku MSCI AC Asia ex Japan převažují čínské akcie a finanční sektor. Raiffeisen-Eurasien-Aktien: Fond se zvláštním geografickým profilem, který kombinuje asijské trhy s Ruskem a Tureckem. Nejvíce investuje do Indie, Ruska a Číny, ze sektorů pak opět jednoznačně preferuje finance. Templeton Asian Growth Fund: Fond, jehož skutečné portfolio je složeno velmi odlišně oproti benchmarku MSCI AC Asia ex Japan. Nejvíce investuje do Číny, Thajska, Indie a Indonésie, ze sektorů pak do energií a financí. Řídí ho respektovaný portfolio manažer Mark Mobius a za posledních pět let má slušnou výkonnost +77,5 %. Navíc nabízí měnově zajištěnou korunovou třídu. db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS ETF: Možnost investovat zároveň do velkých i malých, rozvíjejících se i vyspělých asijských trhů mimo Japonsko. ishares MSCI Pacific ex- Japan UCITS ETF: zaměření na vyspělé trhy Pacifiku v čele s Austrálií, s odstupem následují Hongkong a Singapur. Více než z poloviny se na tomto ETF podílí finanční akcie. název fondu / ETF výkonnost (poslední 3 roky) výkonnost (posledních 5 let) volatilita (posledních 5 let) ishares MSCI Pacific ex-japan UCITS ETF IE00B4WXJD03 28,7 % 51,7 % 15,3 % Templeton Asian Growth Fund LU ,8 % 77,5 % 15,8 % db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS ETF LU ,9 % 53,9 % 14,9 % KBC Equity Fund New Asia BE ,8 % 31,1 % 15,3 % ING (L) Invest Asia ex Japan LU ,8 % 22,5 % 13,8 % Raiffeisen-Eurasien-Aktien AT ,1 % 16,9 % 15,7 % Pioneer Funds Asia (Ex. Japan) Equity LU ,5 % 15,0 % 15,9 % Výnos je měřen k v Kč včetně dividend. výkonnosti ETF jsou vzhledem k jejich krátké historii aproximovány podle podkladového indexu a nákladovosti ETF. Souhrnný akciový index pro danou kategorii (MSCI AC Asia Ex JAPAN GR) dosáhl za posledních pět let kumulovaného výnosu 57,9 % (v Kč). 2. akcie Japonsko Japonsko pod vládou premiéra Šinzóa abeho dostává nové impulzy, a to jak v měnové, tak v rozpočtové politice. díky tomu by se země konečně mohla vymanit z deflačních očekávání, což by po letech mělo povzbudit spotřebitelskou poptávku a tím pádem i zisky, respektive akcie japonských firem. KBC Index Fund Japan: Indexový fond s nízkou nákladovostí, který kopíruje složení akciového indexu MSCI Japan. Mezi japonskými akciovými fondy dosahuje tento fond KBC nadprůměrné výkonnosti. ING (L) Invest Japan: Fond s benchmarkem MSCI Japan, ve kterém převažují sektory financí a cyklického spotřebního zboží. Nabízí měnově zajištěnou korunovou třídu, která je imunní vůči zpravidla výrazným pohybům kurzu koruny vůči japonskému jenu. ESPA Stock Japan: Fond s benchmarkem MSCI Japan, který podvažuje průmysl a finance při vyšší váze hotovosti. Řídí ho regionální manažerská společnost Daiwa Asset Management, která je dobře obeznámena s nuancemi japonského trhu. Amundi Funds Equity Japan Value se srovnává s širokým indexem TOPIX, který zahrnuje asi 1700 akcií (mnohem více než MSCI Japan). Sleduje hodnotovou investiční strategii a oproti benchmarku v něm výrazně převažují průmyslové podniky. Za uplynulých pět let dosáhl velmi dobré výkonnosti +43,2 procenta a překonal benchmark. Parvest Equity Japan Small Cap: Fond zaměřený na akcie malých společností v rámci benchmarku Russell Nomura Small Caps. Sektorově se orientuje hlavně na cyklické spotřební zboží a na suroviny, naopak upozaďuje finanční sektor. Má velmi slušnou výkonnost jak za posledních pět let (+69 INZERCE OBJEVTE Managed Futures září 2013 FORBES 89

3 FORBES INVESTIČNÍ PRŮVODCE procent), tak za poslední tři roky (+46,1 procenta, tj. nejvíce z vybraných fondů v této kategorii), a to bez velkých extrémů ve volatilitě. ComStage ETF Topix: Kopíruje výkonnost nejširšího japonského akciového indexu Topix, a zajišťuje tak dobrou diverzifikaci v rámci celého japonského trhu. ishares MSCI Japan UCITS ETF: Kopíruje výkonnost nejpoužívanějšího japonského akciového indexu MSCI Japan a představuje tak pasivní investiční alternativu k uvedeným fondům s tímto benchmarkem. PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP LU ,1 % 69,0 % 19,7 % COMSTAGE ETF TOPIX LU ,5 % 32,5 % 16,7 % ISHARES MSCI JAPAN UCITS ETF IE00B4L5YX21 20,6 % 27,9 % 16,6 % ING (L) INVEST JAPAN LU ,4 % 13,3 % 16,2 % AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN VALUE LU ,9 % 43,2 % 16,2 % KBC INDEX FUND JAPAN BE ,5 % 25,5 % 17,1 % ESPA STOCK JAPAN AT ,7 % 11,5 % 17,9 % VÝNOS JE MĚŘEN K V KČ VČETNĚ DIVIDEND. I ETF JSOU VZHLEDEM K JEJICH KRÁTKÉ HISTORII APROXIMOVÁNY PODLE PODKLADOVÉHO INDEXU A NÁKLADOVOSTI ETF. SOUHRNNÝ AKCIOVÝ INDEX PRO DANOU KATEGORII (MSCI JAPAN GR USD) DOSÁHL ZA POSLEDNÍCH PĚT LET KUMULOVANÉHO KORUNOVÉHO VÝNOSU 31,7 %. 3. AKCIE USA SPOJENÉ STÁTY JIŽ NĚKOLIK LET PROFITUJÍ Z ENERGETICKÉ REVOLUCE ZÁSLUHOU TĚŽBY BŘIDLICOVÝCH PLYNŮ A DÍKY TOMU DNES PROŽÍVAJÍ OBROVSKOU RENESANCI A REINDUSTRIALIZACI. LEVNĚJŠÍ ENERGIE PŘISPÍVAJÍ K RYCHLEJŠÍMU EKONOMICKÉMU RŮSTU I K NADPRŮMĚRNÉ DYNAMICE FIREMNÍCH ZISKŮ OPROTI JINÝM VYSPĚLÝM ZEMÍM. KROMĚ TOHO SE V USA TAKÉ ZOTAVUJE TRH PRÁCE A DOBRÉMU ZDRAVÍ SE OPĚT TĚŠÍ AMERICKÉ BANKY. Raiffeisen-US-Aktien: Průřezový fond s benchmarkem MSCI USA, který je velice podobný známějšímu indexu S&P 500 s pestrým zastoupením napříč celou americkou ekonomikou. Fond Raiffeisen- -US-Aktien investuje nejvíce do zdravotnictví, pak do necyklického spotřebního zboží a až na třetím místě do informačních technologií, které jsou v benchmarkovém indexu zastoupené nejvíce. Oproti indexu se naopak v menší míře zaměřuje na finance. KBC Equity Fund High Dividend North America: Sleduje hodnotovou investiční strategii zaměřenou na vysoký dividendový výnos, která mu v posledních letech přinesla vynikající výkonnost (+84,1 procenta za pět let). Investuje nejvíce do finančního sektoru a do informačních technologií. Amundi Funds Equity US Relative Value: Sleduje rovněž hodnotovou strategii, ovšem s důrazem primárně na vyhledávání podhodnocených společností, a ne nutně na vysoké dividendy. Proti benchmarku S&P 500 Composite v něm převažují finance, relativně menší roli hrají naopak informační technologie. Nabízí měnově zajištěnou korunovou třídu. Parvest Equity USA Growth: Sleduje růstovou investiční strategii s cílem vyhledávat společnosti se stabilním růstem zisku i dividend a nadprůměrnými vyhlídkami. Proti benchmarku Russell 1000 Growth v něm převažuje necyklické spotřební zboží, relativně menší důraz klade na informační technologie. Pioneer Funds U.S. Research: Fond, který se srovnává s indexem S&P 500. Investiční proces staví na důsledném fundamentálním výzkumu jednotlivých akcií. Sektorovým složením portfolia se blíží benchmarku. ComStage ETF Nasdaq-100: Kopíruje vývoj technologického sektoru v USA a představuje zajímavou alternativu k fondům zaměřeným na všechny sektory nebo na více sektorů v rámci amerického trhu. db x-trackers S&P 500 UCITS ETF: Kopíruje výkonnost nejznámějšího amerického akciového indexu S&P 500. Ze sektorového pohledu nejvíc investuje do informačních technologií, finančních služeb, zdravotnictví a sektoru cyklického spotřebního zboží. COMSTAGE ETF NASDAQ-100 LU ,3 % 115,3 % 12,6 % DB X-TRACKERS S&P 500 UCITS ETF LU ,2 % 82,5 % 12,0 % KBC EQUITY FUND HIGH DIVIDEND NORTH AMERICA BE ,1 % 84,1 % 12,3 % AMUNDI FUNDS EQUITY US RELATIVE VALUE LU ,2 % 65,0 % 14,3 % RAIFFEISEN-US-AKTIEN AT ,8 % 70,9 % 14,7 % PIONEER FUNDS U.S. RESEARCH LU ,3 % 69,9 % 12,1 % PARVEST EQUITY USA GROWTH LU ,5 % 78,2 % 12,7 % VÝNOS JE MĚŘEN K V KČ VČETNĚ DIVIDEND. I ETF JSOU VZHLEDEM K JEJICH KRÁTKÉ HISTORII APROXIMOVÁNY PODLE PODKLADOVÉHO INDEXU A NÁKLADOVOSTI ETF. SOUHRNNÝ AKCIOVÝ INDEX PRO DANOU KATEGORII (MSCI USD GR USD) DOSÁHL ZA POSLEDNÍCH PĚT LET KUMULOVANÉHO KORUNOVÉHO VÝNOSU 84,4 %. 90 FORBES ZÁŘÍ 2013 T - p - p - i - z sa te w

4 4. AKCIE ZÁPADNÍ EVROPA SITUACE V EUROZÓNĚ SE ZVOLNA UKLIDŇUJE: APOKALYPTICKÉ SCÉNÁŘE O PÁDU EURA SE NENAPLŇUJÍ, NAOPAK SE ZDÁ, ŽE NOVÉ INSTITUCE TYPU ESM ZAČÍNAJÍ PŘINÁŠET STABILITU. UVÁŽÍME-LI, ŽE SE EVROPA POMALU ODRÁŽÍ ODE DNA, PAK JSOU NYNÍ EVROPSKÉ AKCIE Z DLOUHODOBÉHO POHLEDU RELATIVNĚ LEVNÉ. KBC Index Fund Europe: Indexový fond kopírující MSCI Europe. Díky pasivní správě je poměrně levný (0,7 % p. a.) a je alternativou k obdobně zaměřeným ETF. ING (L) Invest European Equity: Klasický podílový fond, který ale od roku 2009 nabízí i korunovou třídu, a je tedy měnově zajištěn, což může být pří dlouhodobém investování výhoda. Nejvyšší váhu přikládá aktuálně sektoru financí, farmacie a průmyslu. Raiffeisen Europa SmallCap: Zaměřuje se na akcie malých a středně velkých firem. Sleduje benchmark MSCI EMU Small Cap. Vzhledem ke svému zaměření je více volatilní, ale v případě příznivého vývoje má slušný potenciál. Parvest Equity High Dividend Europe: Cílí na akcie s vysokou dividendou, jeho benchmarkem je klasický MSCI Europe (USD) NR v kombinaci s S&P High Income Equity Europe (EUR) NR. Amundi Funds Equity Euroland Value: I v korunové třídě (měnově zajištěný) dostupný fond zaměřený na hledání podhodnocených akcií. Snaží se překonat benchmark DJ Euro STOXX Large. ishares MSCI Europe UCITS ETF: ETF kopírující index MSCI Europe. Roční TER je na úrovní 0,35 %, což je z pohledu ETF nižší průměr. ishares MSCI EMU Large Cap UCITS ETF: Z indexu MSCI EMU vybírá pouze tituly s velkou tržní kapitalizací, jež nyní mnozí analytici považují za dobrou volbou. Roční TER je z pohledu ETF relativně vyšší (0,49 %). ISHARES MSCI EUROPE UCITS ETF IE00B1YZSC51 29,8 % 24,9 % 11,6 % PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE LU ,4 % 19,6 % 11,2 % KBC INDEX FUND EUROPE BE ,7 % 19,4 % 11,7 % RAIFFEISEN EUROPA SMALLCAP AT ,5 % 7,7 % 16,5 % ING (L) INVEST EUROPEAN EQUITY LU ,3 % 19,4 % 12,5 % ISHARES MSCI EMU LARGE CAP UCITS ETF LU ,1 % 3,3 % 14,7 % AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND VALUE LU ,5 % 6,7 % 15,5 % VÝNOS JE MĚŘEN K V KČ VČETNĚ DIVIDEND. I ETF JSOU VZHLEDEM K JEJICH KRÁTKÉ HISTORII APROXIMOVÁNY PODLE PODKLADOVÉHO INDEXU A NÁKLADOVOSTI ETF. SOUHRNNÝ AKCIOVÝ INDEX PRO DANOU KATEGORII (MSCI EUROPE) DOSÁHL ZA POSLEDNÍCH PĚT LET KUMULOVANÉHO KORUNOVÉHO VÝNOSU 28 %. 5. AKCIE NEMOVITOSTI SPLASKNUTÍ REALITNÍ BUBLINY V USA A NÁSLEDNĚ V EU ZPŮSOBILO U NEMOVITOSTNÍCH AKCIÍ VÝRAZNOU KOREKCI, NYNÍ SE ALE SITUACE UŽ MĚNÍ. V EVROPĚ (ZEJMÉNA NA JIHU) JISTÁ KOREKCE MOŽNÁ JEŠTĚ PŘIJDE, ALE V USA UŽ REALITNÍ TRH RYCHLE OŽÍVÁ. Schwab US REIT ETF: Zřejmě nejlevnější burzovně obchodovaný fond (ETF) zaměřený na realitní akcie, náklady pro klienta (TER) činí jen 0,07 %. Zaměřuje se čistě na americký trh, a jak vyplývá z názvu, investuje do tzv. Real Estate Investment Trust (REIT), tedy specializovaných realitních investičních společností (trustů) založených za účelem investování do nemovitostí nebo do souvisejících aktiv. SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF: Globálně zaměřený nemovitostní fond spravující takřka miliardu dolarů. Zajímavá alternativa pro ty, kteří chtějí diverzifikaci nad rámec amerického trhu. Vyplácí dividendy. INZERCE ostrov THAJSKO Koh Lanta - pronájem vil - prodej a servis kvalitních nemovitostí - investice - pozemky, hotové projekty - zajištení individuální luxusní dovolené tel.: ZÁŘÍ 2013 FORBES 91

5 FORBES INVESTIČNÍ PRŮVODCE Franklin Global Real Estate Fund: Sleduje nemovitostní benchmark FTSE EPRA/ NAREIT Developed. Z regionálního pohledu nyní jasně akcentuje Spojené státy, relativně velké pozice má i v Japonsku a Hongkongu. Taktéž hojně investuje do REITs. Fond nemovitostních akcií ČP Invest: Fond dostupný v korunové třídě se zajištěním proti měnovému riziku. Upřednostňuje Evropu (EU má v jeho portfoliu 54 %, Spojené státy 31 %). AXA Realitní fond: Oproti konkurenci neinvestuje výhradně do akcií nemovitostních společností, ale kolem 30 % portfolia má ve stavebním sektoru, který s nemovitostmi úzce souvisí. Fond může investice měnově zajišťovat, zda tak učiní, ale záleží na portfolio manažerovi. Portfolio je globálně zaměřeno. ING (L) Invest European Real Estate: Investuje pouze v Evropě. Největší váhu (cca 50 %) mají eurové investice, cca 20 % portfolia investuje fond v Británii. Fond je denominovaný v českých korunách a je zajištěn proti měnovému riziku. Parvest Real Estate Securities Pacific: Je zaměřený výhradně na oblast Pacifiku. Investuje nejvíce v Hongkongu, Japonsku a Austrálii. US ,6 % 83,9 % 14,7 % IE00B8GF1M35 42,8 % 58,1 % 12,8 % LU ,0 % 45,1 % 12,8 % SCHWAB US REIT ETF SPDR DOW JONES GLOBAL REAL ESTATE FRANKLIN GLOBAL REAL ESTATE FUND PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD LU ,9 % 39,0 % 12,7 % ING (L) INVEST EUROPEAN REAL ESTATE LU ,5 % 32,1 % 15,3 % FOND NEMOVITOSTNÍCH AKCIÍ ČP INVEST CZ ,7 % 17,1 % 14,5 % AXA REALITNÍ FOND CZ ,5 % 0,2 % 14,1 % The rath VÝNOS JE MĚŘEN K V KČ VČETNĚ DIVIDEND. I ETF JSOU VZHLEDEM K JEJICH KRÁTKÉ HISTORII APROXIMOVÁNY PODLE PODKLADOVÉHO INDEXU A NÁKLADOVOSTI ETF. SOUHRNNÝ AKCIOVÝ INDEX PRO DANOU KATEGORII (FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED) DOSÁHL ZA POSLEDNÍCH PĚT LET KUMULOVANÉHO VÝNOSU 64,5 % (V KČ). 6. KORPORÁTNÍ A HIGH YIELD DLUHOPISY VÝNOSY BONITNÍCH DLUHOPISŮ ZŮSTÁVAJÍ I PŘES NEDÁVNÉ KOREKCE NÍZKÉ, PROTO JE VHODNÉ ZAMĚŘIT SVOJI POZORNOST SPÍŠE SMĚREM K TZV. HIGH YIELD BONDŮM. TY JSOU SICE SPOJENY S VĚTŠÍM RIZIKEM (RESP. HORŠÍM RATINGEM), ALE PŘI DLOUHODOBÉM DRŽENÍ FONDŮ NEBO ETF S DOBROU DIVERZIFIKACÍ LZE SPOLÉHAT NA TO, ŽE PŘÍPADNÝ KRACH NĚKTERÝCH EMITENTŮ BUDE KOMPENZOVÁN SLUŠNÝM ZHODNOCENÍM U ZBYTKU PORTFOLIA. Parvest Bond World High Yield: Globálně zaměřený fond investující do dluhových cenných papírů hodnocených pod Baa3 (Moody) nebo BBB- (S&P) a vydávaných v různých měnách po celém světě. Aktuálně fondu dominují dluhopisy emitované v USA (73 %). Templeton Euro High Yield Fund: Eurový fond (tzn. investuje do dluhopisů denominovaných v euru, ale emitent může pocházet např. i z Anglie) s průměrnou durací portfolia 3,3. Průměrný rating dluhopisů v portfoliu fondu je B+, což odpovídá spekulativní až vysoce spekulativní pozici. Franklin High Yield Fund: Fond zaměřený na Spojené státy s důrazem na energetiku. Nakupuje bondy s průměrným ratingem B (o stupeň nižší než předchozí fond) a průměrnou durací 4 roky. Pioneer Funds - Euro Corporate Bond: Oproti předchozím fondům není zaměřen jen na kategorii high yield. Investuje i do bonitnějších společností s ratingem BBB, AA a A. Zaměřuje se pouze na eurové dluhopisy. Pioneer Funds Euro Corporate Short-Term: Zaměřuje se na eurové korporátní dluhopisy s krátkou zbytkovou splatností. Průměrná modifikovaná durace portfolia je aktuálně pouze 1,4. Z pohledu ratingu převažují BBB (60 %) a A dluhopisy. Z pohledu zemí aktuálně dominují Nizozemsko, Francie a Itálie. iboxx EUR Liquid Corporate Financials UCITS ETF: Levný ETF od Deutsche Asset & Wealth Management (s ročním TER pouhých 0,2 %) kopírující stejnojmenný index. Ten mezi eurovými korporátními dluhopisy vybírá ty s nejvyšší likviditou, což může mít své výhody. Portfoliu dominují dluhopisy s ratingem A a AA. TEMPLETON EURO HIGH YIELD FUND LU ,1 % 53,6 % 8,3 % PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD LU ,3 % 43,9 % 6,3 % ISHARES IBOXX $ HIGH YIELD CORPORATE BOND ETF US ,5 % 97,4 % 12,4 % PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND LU ,5 % 46,9 % 6,1 % 12,4 % FRANKLIN HIGH YIELD FUND LU ,4 % 74,5 % IBOXX EUR LIQUID CORPORATE FINANCIALS UCITS ETF LU ,3 % 48,9 % 5,6 % PIONEER FUNDS EURO CORPORATE SHORT-TERM LU ,7 % 25,1 % 4,7 % VÝNOS JE MĚŘEN K V KČ. I ETF JSOU VZHLEDEM K JEJICH KRÁTKÉ HISTORII APROXIMOVÁNY PODLE PODKLADOVÉHO INDEXU A NÁKLADOVOSTI ETF. SOUHRNNÝ INDEX PRO DANOU KATEGORII (BARCLAYS GLOBAL HIGH YIELD) DOSÁHL ZA POSLEDNÍCH PĚT LET KUMULOVANÉHO KORUNOVÉHO VÝNOSU 119,1 %. 92 FORBES ZÁŘÍ 2013 Pob www Anna_228x29 000_ANNA+A_IM

HVĚZDY MĚSÍCE. Září 2009

HVĚZDY MĚSÍCE. Září 2009 Září 2009 HVĚZDY MĚSÍCE Fondy investující do akcií nemovitostních firem Parvest STEP 90 Euro vyvážená investice s ochranou při medvědím trhu Conseq Invest Fond dluhopisů nové Evropy Fondy investující do

Více

Investiční akademie Typologie podílových fondů

Investiční akademie Typologie podílových fondů Investiční akademie Typologie podílových fondů Michal Mitrega, Petr Žabža Praha, 9. březen 2017 Agenda dnešního online webináře Typologie podílových fondů trochu jinak 1. Kdo by o investici do podílových

Více

Trhy udržely růst, ale pozor na rostoucí výnosy dluhopisů

Trhy udržely růst, ale pozor na rostoucí výnosy dluhopisů Michal Valentík, hlavní investiční stratég ČP INVEST Klíčové události Vývoj finančních trhů Trhy udržely růst, ale pozor na rostoucí výnosy dluhopisů Výnosy amerických státních dluhopisů rostou nad minima

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Představení investičních služeb UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Privátní bankovnictví ( PB ) Propagační materiál * Březen 2012 Představení investičních služeb UCB PB Investiční služby dle potřeb a

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

ING (L) Société d Investissement à Capital Variable 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 44 873 (dále jako "Společnost")

ING (L) Société d Investissement à Capital Variable 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 44 873 (dále jako Společnost) ING (L) Société d Investissement à Capital Variable 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 44 873 (dále jako "Společnost") Oznámení akcionářům 1) Představenstvo společnosti rozhodlo o

Více

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích.

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích. Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

ING Rozvíjejících se trhů a vysokých dividend ING (L) Invest Emerging Markets High Dividend. Produktová prezentace Říjen 2012

ING Rozvíjejících se trhů a vysokých dividend ING (L) Invest Emerging Markets High Dividend. Produktová prezentace Říjen 2012 ING Rozvíjejících se trhů a vysokých dividend ING (L) Invest Emerging Markets High Dividend Produktová prezentace Říjen 2012 Proč Rozvíjející se trhy + strategie dividend 2 Rozvíjející se trhy 3 Které

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Programy Investování. investičního životního pojištění

Programy Investování. investičního životního pojištění Programy Investování investičního životního pojištění Programy Investování investičního životního pojištění Programy investování investičního životního pojištění MetLife MetLife pojišťovna a.s., nabízí

Více

Kategorie rizika a výnosu CLEAN ENERGY 2016 1 2 3 4 5 6 7 11/11 05/12 11/12 05/13 11/13 05/14. Charakteristika produktu

Kategorie rizika a výnosu CLEAN ENERGY 2016 1 2 3 4 5 6 7 11/11 05/12 11/12 05/13 11/13 05/14. Charakteristika produktu CLEAN ENERGY 2016 Výnos je odvozen od vývoje dynamicky spravovaného indexu odvozeného od vývoje akcií 14 vybraných společností působících v oblasti energetiky a souvisejících technologií. Produkt se 100%

Více

Doba Kapitálová Kategorie trvání ochrana rizika 102 % Vývoj měn vůči EUR od počátku pojištění ( ) EUR / BRL brazilský real

Doba Kapitálová Kategorie trvání ochrana rizika 102 % Vývoj měn vůči EUR od počátku pojištění ( ) EUR / BRL brazilský real TIMBI 2015/2017 Produkt jednorázového investičního životního pojištění, který investuje do cenného papíru s kapitálovou ochranou vložené investice. Výnos je odvozen z výkonnosti pěti měn zemí TIMBI vůči

Více

Návrh Investičního portfolia

Návrh Investičního portfolia Návrh Investičního portfolia Jan Bohatý vytvořeno: 18. březen Připravil: Ing.Petr Ondroušek PO Investment Dunajská 17 62500 Brno Kontakt: telefon: 603383742 email: petr.ondrousek@poinvestment.cz www.poinvestment.cz

Více

Nabídka na zhodnocení finančních prostředků s podílovými fondy SGAM USD

Nabídka na zhodnocení finančních prostředků s podílovými fondy SGAM USD Nabídka na zhodnocení finančních prostředků s podílovými fondy SGAM USD Předkládá: Datum: Místo: Platnost nabídky do: Skupina Amundi Skupina Amundi vznikla 31.12.2009 fúzí společností Société Générale

Více

Informace dle ustanovení 55 odst. 10 písm. a) a c) zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů

Informace dle ustanovení 55 odst. 10 písm. a) a c) zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů Příloha k výročním zprávám speciálních fondů fondů za rok 2008 ISČS, a.s., Privátní portfolio AR 25 otevřený podílový fond ISČS, a.s., Privátní portfolio AR 50 otevřený podílový fond ISČS, a.s., Privátní

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Ranking investičních fondů (červen 2014)

Ranking investičních fondů (červen 2014) INVESTIČNÍ FONDY ZHODNOCUJEME INFORMACE Ranking investičních fondů (červen 2014) Ranking Analizy Online je nástroj, který jednoduchým způsobem pomáhá investorům určit nejlepší a nejhorší investiční řešení

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Pololetní zpráva. Pioneer Funds. (neauditovaná) 30. června 2006. A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)

Pololetní zpráva. Pioneer Funds. (neauditovaná) 30. června 2006. A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Pololetní zpráva (neauditovaná) 30. června 2006 Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Obsah Pololetní komentář k finančním trhům...1 VÝPIS VLASTNÍHO KAPITÁLU KE DNI 30.

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Pioneer - Multibrand Aktivní portfolia top správců. září 2007

Pioneer - Multibrand Aktivní portfolia top správců. září 2007 Pioneer - Multibrand Aktivní portfolia top správců září 2007 Aktivní správa top správců First-in-class Pioneer Funds Multibrand portfolia Jedinečnost tkví v kombinaci čtyřech vlastností: Aktivní správa

Více

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích.

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích. Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích.

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích. Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Kategorie rizika a výnosu CLEAN ENERGY 2016 1 2 3 4 5 6 7 11/11 05/12 11/12 05/13 11/13 05/14 11/14. Allianz ENERGYinvest. Charakteristika produktu

Kategorie rizika a výnosu CLEAN ENERGY 2016 1 2 3 4 5 6 7 11/11 05/12 11/12 05/13 11/13 05/14 11/14. Allianz ENERGYinvest. Charakteristika produktu CLEAN ENERGY 2016 Produkt jednorázového investičního životního pojištění, který investuje do cenného papíru s kapitálovou ochranou vložené investice. Výnos je odvozen od vývoje dynamicky spravovaného indexu

Více

Vývoj portfolia v mandátu Fichtner s.r.o.

Vývoj portfolia v mandátu Fichtner s.r.o. Vývoj portfolia v mandátu Fichtner s.r.o. 30000 00 25000 00 20000 00 1.1 Vývoj portfolia Potřebný objem majetku Měsíční renta V normálních časech V těžkých časech Renta z finančního majetku 6000 16824993

Více

Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu za období I.-VI. 2014

Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu za období I.-VI. 2014 Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu za období I.-VI. 2014 (dle ustanovení 238 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb. a 42 odst. 1 písm. b) vyhlášky č. 244/2013 Sb.) Investiční společnost

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Kategorie rizika a výnosu CLEAN ENERGY

Kategorie rizika a výnosu CLEAN ENERGY CLEAN ENERGY 2016 Produkt jednorázového investičního životního pojištění, který investuje do cenného papíru s kapitálovou ochranou vložené investice. Výnos je odvozen od vývoje dynamicky spravovaného indexu

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka

Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka Obsah Co je riziko? Rizika dluhových instrumentů Rizika akciových trhů Jak s nimi pracovat? Co je riziko? Riziku se nelze vyhnout!

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Raiffeisen privátní fond dynamický, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.

Raiffeisen privátní fond dynamický, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. , otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2016 1 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2016-30. 06. 2016 Měna: Kč ISIN: CZ0008474350 Jmenovitá hodnota podílového

Více

ZPRAVODAJ. Říjen prosinec 2004 ročník VI číslo 4

ZPRAVODAJ. Říjen prosinec 2004 ročník VI číslo 4 ZPRAVODAJ Říjen prosinec 2004 ročník VI číslo 4 Víte, jaký je Váš investiční profil? Naladíme vám investici přesně podle Vaší osobnosti. ÚVOD Váš investiční profil Milí čtenáři, v novém čísle našeho Zpravodaje

Více

Franklin Euro High Yield Fund

Franklin Euro High Yield Fund Franklin Euro High Yield Fund Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)EUR ISIN LU0131126574 Podfond investiční společnosti Franklin Templeton Investment Funds. Správcovská společnost je Franklin

Více

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

Allianz účastnický povinný konzervativní fond Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu

Více

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích.

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích. Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - evropský akciový, ISIN LU (kat. A, non distributed)

Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - evropský akciový, ISIN LU (kat. A, non distributed) Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - evropský akciový, ISIN LU0119366440 (kat. A, non distributed) Základní údaje Obhospodařovatel fondu Pioneer Asset Management, S.A. Místo obchodní registrace

Více

Vývoj finančních trhů 1,65 1,55 USA (DJIA) 1,45 1,35 1,25 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75. Vývoj ceny zlata a ropy. Ropa Brent Zlato (v pravo)

Vývoj finančních trhů 1,65 1,55 USA (DJIA) 1,45 1,35 1,25 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75. Vývoj ceny zlata a ropy. Ropa Brent Zlato (v pravo) Klíčové události Řecké drama vystřídala úleva a slovo dostaly i další faktory Červenec byl nejprve ve znamení černých scénářů Výsledek řeckého referenda z počátku července zvýšil pravděpodobnost defaultu

Více

Ranking investičních fondů (únor 2014)

Ranking investičních fondů (únor 2014) INVESTIČNÍ FONDY ZHODNOCUJEME INFORMACE Ranking investičních fondů (únor 2014) Ranking Analizy Online je nástroj, který jednoduchým způsobem pomáhá investorům určit nejlepší a nejhorší investiční řešení

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.

Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva k 30. 6. 2013 Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. 1 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního

Více

Souhrnná nabídka podílových fondů. Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.

Souhrnná nabídka podílových fondů. Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Souhrnná nabídka podílových fondů Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Na základě Vašeho výběru si Vám dovolujeme blíže představit nabídků podílových fondů IKS a Amundi. V případě doplňujících dotazů

Více

Lucemburská společnost třídy SICAV - SKIPCP. Sídlo: 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Lucemburský obchodní rejstřík č.

Lucemburská společnost třídy SICAV - SKIPCP. Sídlo: 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Lucemburský obchodní rejstřík č. FOR PROFESSIONAL INVESTORS Lucemburská společnost třídy SICAV - SKIPCP Sídlo: 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Lucemburský obchodní rejstřík č. B 33363 1. PROSPEKT KVĚTEN 2014 I PROSPEKT - KVĚTEN

Více

Vývoj finančních trhů 1,75 1,65 USA (DJIA) 1,55 1,45 1,35 1,25 1,15 1,05 0,95. Vývoj ceny zlata a ropy. 85 Ropa - Brent 75 Zlato (v pravo) 65

Vývoj finančních trhů 1,75 1,65 USA (DJIA) 1,55 1,45 1,35 1,25 1,15 1,05 0,95. Vývoj ceny zlata a ropy. 85 Ropa - Brent 75 Zlato (v pravo) 65 Michal Valentík, hlavní investiční stratég ČP INVEST Klíčové události Vývoj finančních trhů Horská dráha na akciových trzích skončila happyendem. Trhy opět na historických maximech. Silný dolar stále drží

Více

Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT

Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT Metodika klasifikace fondů AKAT byla vypracována na základě rámcové metodologie ( The European Fund Classification ), kterou vydala Evropská federace fondů

Více

Informace o investičních nástrojích a souvisejících rizicích

Informace o investičních nástrojích a souvisejících rizicích Informace o investičních nástrojích a souvisejících rizicích V případě, že se prostřednictvím Roklenu rozhodnete investovat do investičních nástrojů, je nezbytné, abyste rozuměli níže uvedeným rizikům,

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Nejlepším fondem se v roce 2013 stal J&T MONEY CZK otevřený podílový fond

Nejlepším fondem se v roce 2013 stal J&T MONEY CZK otevřený podílový fond EMBARGO do 16:30 hod. dne 4. 2. 2014 Fincentrum & Forbes Investice roku 2013: Nejlepším fondem se v roce 2013 stal J&T MONEY CZK otevřený podílový fond Praha, 4. února 2014 Společnosti Fincentrum, PwC

Více

Návrh Investičního portfolia

Návrh Investičního portfolia Návrh Investičního portfolia Jan Bohatý vytvořeno: 29. květen 214 Připravil: Petr Ondroušek PO Investment Dunajská 17 625 Brno Kontakt: telefon: 63383742 email: petr.ondrousek@poinvestment.cz www.poinvestment.cz

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Aktuální vývoj na finančních trzích za červenec 2016 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH K 31. 7. 2016 DLUHOPISOVÉ TRHY

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

Příprava na ukončení kurzového závazku ČNB a vyšší podíl hodnotových akcií hlavní témata posledních změn v portfoliích Investičního manažera

Příprava na ukončení kurzového závazku ČNB a vyšší podíl hodnotových akcií hlavní témata posledních změn v portfoliích Investičního manažera 22. února 2017 Příprava na ukončení kurzového závazku ČNB a vyšší podíl hodnotových akcií hlavní témata posledních změn v portfoliích Investičního manažera Na finančních trzích převažuje od amerických

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Vývoj fondů ČP INVEST. Červenec 2014 Praha Michal Valentík Hlavní investiční stratég ČP INVEST

Vývoj fondů ČP INVEST. Červenec 2014 Praha Michal Valentík Hlavní investiční stratég ČP INVEST 1 Červenec 2014 Praha Michal Valentík Hlavní investiční stratég ČP INVEST 2 Konzervativní fond Červenec -0,06% Od ledna +0,73% 101,50% 101,30% 101,10% 100,90% 100,70% 100,50% 100,30% 100,10% 99,90% 99,70%

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Pioneer zajištěný fond 2

Pioneer zajištěný fond 2 Pioneer zajištěný fond 2 Zajištěné investice klidný růst Vašich peněz Zajištěné investice mají za cíl zabezpečit klientovi předem známou výši zhodnocení, zajistit návratnost alespoň počátečního vkladu

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Vývoj fondů ČP INVEST. Červen 2015 Praha Patrik Hudec Senior portfolio manažer

Vývoj fondů ČP INVEST. Červen 2015 Praha Patrik Hudec Senior portfolio manažer 1 Vývoj fondů ČP INVEST Červen 2015 Praha Patrik Hudec Senior portfolio manažer 2 Konzervativní fond Červen -0,08 % Letos +0,28 % Korporátní dluhopisy beze změny Nepříznivý vliv růstu dlouhých sazeb 12%

Více

Vývoj fondů ČP INVEST. Srpen 2014 Praha Michal Valentík Hlavní investiční stratég ČP INVEST

Vývoj fondů ČP INVEST. Srpen 2014 Praha Michal Valentík Hlavní investiční stratég ČP INVEST 1 Srpen 2014 Praha Michal Valentík Hlavní investiční stratég ČP INVEST 2 Konzervativní fond Srpen +0,14% Od ledna +0,87% 101,40% 101,20% 101,00% 100,80% 100,60% 100,40% 100,20% 100,00% 99,80% Konzervativní

Více

Proč máme v portfoliu také dividendové tituly a fondy zaměřující se na výplatu dividend? Jedná se o další nástroj diverzifikace portfolia.

Proč máme v portfoliu také dividendové tituly a fondy zaměřující se na výplatu dividend? Jedná se o další nástroj diverzifikace portfolia. Proč máme v portfoliu také dividendové tituly a fondy zaměřující se na výplatu dividend? Jedná se o další nástroj diverzifikace portfolia. Autoři: Ing. Tomáš Tyl Schválil: Ing. Vladimír Fichtner 31. května

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

aktuální složení portfolia červenec září 2014 změny ve složení portfolia oproti předcházejícímu čtvrtletí KB Privátní správa aktiv 5D

aktuální složení portfolia červenec září 2014 změny ve složení portfolia oproti předcházejícímu čtvrtletí KB Privátní správa aktiv 5D INVESTIČNÍ ASISTENT Informace o vývoji trhů a fondů IKS / Amundi. Všechny údaje týkající se výkonnosti a složení portfolia jsou uvedeny k datu 16. 6. 2014. červenec Září 2014 konzervativní portfolio fondů

Více

Oznámení podílníkům. Pioneer Funds. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010

Oznámení podílníkům. Pioneer Funds. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010 Oznámení podílníkům 8. listopadu 2010 Pioneer Funds Fonds Commun de Placement Obsah 1. Sloučení Podfondů... 1 1.1. Úpisy, zpětné odkupy a výměny 1.2. Popis cílových Podfondů 2. Změna názvu a/nebo investičních

Více

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622 PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622 Fond je jedním z podfondů podílového fondu PIONEER FUNDS. PIONEER FUNDS je zahraniční osobou kolektivního investování

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Aktua lnı valuace akciı 7. 9. 2015

Aktua lnı valuace akciı 7. 9. 2015 Aktua lnı valuace akciı 7. 9. 2015 Vývoj akcií od začátku roku 2015 - Díky propadům akcií v týdnu od 15. do 24.8. světové akcie od začátku roku 2015 v koruně ztratily 0,99 %. Přitom USA rostly o 0,13 %

Více

Franklin Templeton Investment Funds / Podfond investiční společnosti Franklin Templeton Investment Funds

Franklin Templeton Investment Funds / Podfond investiční společnosti Franklin Templeton Investment Funds Templeton BRIC Fund Třída A(acc)EUR ISIN LU0229946628 Franklin Templeton Investment Funds / Podfond investiční společnosti Franklin Templeton Investment Funds Sumář cílů fondu Investičním cílem fondu je

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

CFI Z-Allocator CZK I.

CFI Z-Allocator CZK I. CFI Z-Allocator CZK I. 100% Garance návratnosti investované částky Nová konstrukce strukturovaného produktu Vysoká participace na podkladovém aktivu Krátká splatnost 4 roky Emitentem banka s vysokým ratingem

Více

Vývoj fondů ČP INVEST. Květen 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer

Vývoj fondů ČP INVEST. Květen 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer 1 Vývoj fondů ČP INVEST Květen 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer 2 Konzervativní fond Květen -0,01% Od ledna +0,36% Příznivý vliv korporátních dluhopisů Nepříznivý vliv růstu dlouhodobých sazeb

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Oznámení pro Podílníky podfondu Pioneer Funds - Gold and Mining

Oznámení pro Podílníky podfondu Pioneer Funds - Gold and Mining Oznámení pro Podílníky podfondu Pioneer Funds - Gold and Mining 20. února 2014 Obsah Oznámení pro Podílníky podfondu... 2 1) Odůvodnění navrhovaného sloučení... 2 2) Možný dopad navrhovaného sloučení na

Více

Složení investičních strategií k

Složení investičních strategií k Konzervativní strategie (1) ISIN Měna Podíl Fond Český konzervativní, o.p.f. IAD Investments, správ. spol., a.s. AL0000000007 EUR 95.03% Bankovní vklad Hotovost 4.97% Vyvážená strategie (2) ISIN Měna Podíl

Více

POLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money Chráněný Fond

POLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money Chráněný Fond POLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money Chráněný Fond Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce Harmonizace

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Informace určené Zveřejněním pro poskytování investiční služby podle 6 odst.1 písm. a) a b) Zákona o cenných papírech Investiční limity

Informace určené Zveřejněním pro poskytování investiční služby podle 6 odst.1 písm. a) a b) Zákona o cenných papírech Investiční limity Informace určené Zveřejněním pro poskytování investiční služby podle 6 odst.1 písm. a) a b) Zákona o cenných papírech Investiční limity Minimální částka první investice - 6 000 CZK Minimální částka následné

Více

TOP 10 ETF PORTFOLIÍ

TOP 10 ETF PORTFOLIÍ kapitoly TOP 10 PORTFOLIÍ která by neměla uniknout žádnému investorovi elektronická publikace 2015 1 Pár slov úvodem Pár slov úvodem Investování a obchodování na kapitálových trzích se věnuje již od roku

Více

Klíčové události Nejhorší začátek roku v historii zaznamenaly akcie kvůli obavám z oslabení růstu

Klíčové události Nejhorší začátek roku v historii zaznamenaly akcie kvůli obavám z oslabení růstu Klíčové události Nejhorší začátek roku v historii zaznamenaly akcie kvůli obavám z oslabení růstu Významné ztráty na akciových trzích po celém světě, Maďarsko však poklesům dále odolává Investoři se v

Více

FLEXI životní pojištění

FLEXI životní pojištění Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více