V ROâNÍ ZPRÁVA s.r.o.

Transkript

1 V ROâNÍ ZPRÁVA 2005 s.r.o.

2 Profil spoleãnosti Události roku 2005 SloÏení vrcholov ch orgánû Organizaãní struktura spoleãnosti Produkty a sluïby Finanãní situace V hled do roku 2006 Zpráva z valné hromady Zpráva nezávisl ch auditorû spoleãníkovi spoleãnosti kofin s.r.o. Rozvaha V kaz zisku a ztráty Pfiehled o zmûnách vlastního kapitálu Pfiehled o penûïních tocích Pfiíloha úãetní závûrky Zpráva o vztazích mezi propojen mi osobami

3 r ychlost kvalita znaãkového financování stabilita vstfiícnost

4 PROFIL SPOLEâNOSTI Od svého zaloïení v roce 1992 spoleãnost kofin s.r.o. (dále jen kofin ) neustále rozvíjí a zlep uje portfolio sv ch produktû a sluïeb. Dnes je kofin jedním z hlavních hráãû na ãeském leasingovém a finanãním trhu. Jako 100% dcera spoleãnosti Volkswagen Financial Services AG má kofin v znamné poslání podporu prodeje koncernov ch vozû (VW, koda, Seat a Audi). DÛleÏit m klíãem k úspûchu je úzká spolupráce s koncernovou dealerskou sítí. Kromû toho, Ïe je kofin hlavním partnerem koncernov ch dealerû v retailovém obchodû, podporuje také obchodníky prostfiednictvím unikátních produktû financování dealerû. V roce 2005 financovala vût ina obchodníkû koda své sklady u spoleãnosti kofin. Aby mohl kofin neustále uspokojovat potfieby zákazníkû tím, Ïe jim poskytne správnou sluïbu ve správn ãas, je jeho portfolio produktû strukturováno podle cílov ch skupin firemních a retailov ch zákazníkû, jakoï i dealerské sítû. Pro aktivní uspokojování odli n ch potfieb velkozákazníkû nabízejí dvû spoleãnosti skupiny kofin Europcar Fleet Services a.s. ( ECFS ) a kolease s.r.o. ( kolease ) irokou kálu sluïeb urãen ch speciálnû pro tuto cílovou skupinu. Podobnû jako kofin se tyto dvû spoleãnosti rozvíjely, aby se staly nejen poskytovatelem finanãních sluïeb. Tím, Ïe nabízejí komplexní sluïby formou operativního leasingu, full servis leasingu a fleet managementu, garantují ECFS a kolease sv m klientûm mobilitu vïdy a v ude. Z hlediska konsolidovaného objemu novû uzavfien ch smluv se spoleãnosti kolease a ECFS umístily v âeské republice na 2. místû v segmentu fleetového obchodu. UDÁLOSTI ROKU 2005 Získaná ocenûní kofin v roce 2005 získal nûkolik prestiïních ocenûní jiï podruhé v fiadû vyhrál v anketû o nejoblíbenûj í finanãní instituci na portálu v kategorii Úvûrové a leasingové spoleãnosti. Také druhé ocenûní je udûlováno za pfiízeà klientû European Trusted Brands (u nás známé jako Dobrá znaãka ). kofin opût obhájil loàské vítûzství v kategorii leasingové spoleãnosti. 2 V roãní zpráva kofin 2005

5

6

7 SLOÎENÍ VRCHOLOV CH ORGÁNÒ K 1. LEDNU 2006 Jednatelé spoleãnosti Oliver Schmitt od 1. ledna 2006 Jifiina Tap íková od 1. ledna 2006 Joern Achim Kurzrock od 1. ledna 2006 Lutz Witkowski do 31. prosince 2005 Dr. Hans-Joachim Neumann do 31. prosince 2005 Ivan Smutn do 30. listopadu 2005 Prokura Zleva: Oliver Schmitt, Jifiina Tap íková, Joern Achim Kurzrock Martin KofroÀ SloÏení dozorãí rady Pfiedseda: Uwe R. Hoffmann do 30. ãervna 2005 âlenové: Jörg Wälder do 30. ãervna 2005 Dietrich Paul do 12. prosince 2005 Rudolf Javurek do 12. prosince 2005 Petr Podlipn do 12. prosince 2005 Dipl. BW Oliver Schmitt Pan Schmitt pûsobí u koncernu Volkswagen od roku Naposledy byl zodpovûdn jako regionální manaïer za obchod skupiny Volkswagen Financial Services v oblasti Asie/Pacifiku. Nyní jako mluvãí vedení spoleãnosti kofin s.r.o. pfiebírá pan Schmitt odpovûdnost za vedení oddûlení auditu, právního oddûlení, personálního oddûlení a controllingu. Kromû toho je jako regionální manaïer odpovûdn za obchod spoleãnosti VW FS AG v oblasti V chodu (âeská republika, Polsko, Rusko, Slovenská republika). Ing. Jifiina Tap íková, MBA Paní Tap íková nastoupila do spoleãnosti v roce 1993 a do roku 2003 byla na vedoucí pozici odpovûdná za ekonomické oddûlení skupiny kofin. Od roku 2003 do roku 2005 pûsobila jako jednatelka turecké dcefiiné spoleãnosti koncernu VW FS AG v Istanbulu. Ve funkci jednatelky spoleãnosti kofin s.r.o. pfiebírá odpovûdnost za vedení oddûlení risk management, treasury, credit management, ekonomického oddûlení, IT a organizace. Joern Achim Kurzrock Pan Kurzrock pûsobí jako senior partner spoleãnosti CCMC direct solutions AG, odpovûdn za vedoucí projekty/poradenství v automobilovém odvûtví pfieváïnû v Evropû. Takto získal více neï ãtrnáctiletou zku enost v automobilové oblasti také v âeské republice. Od roku 2002 se jeho poradenství zamûfiovalo na koncern VW, pfiedev ím na spoleãnost kofin s.r.o., resp. její dcefiiné spoleãnosti. Ve funkci jednatele spoleãnosti kofin s.r.o. pfievzal pan Kurzrock odpovûdnost za vedení oblasti prodeje a marketingu, sestávající se z oddûlení MCP, MCF, MCC, Marketing & PR a oddûlení péãe o klienty. 5

8 ORGANIZAâNÍ STRUKTURA SPOLEâNOSTI K 31. PROSINCI 2005 âlenûní spoleãnosti na vedení a oddûlení Lutz Witkowski mluvãí vedení spoleãnosti, jednatel (do 31. prosince 2005) Treasury Personální oddûlení/správa budovy Oddûlení fleetov ch zákazníkû Oddûlení péãe o klienty Controlling Jana Gregorová Eva Znamenáãková Radek Li ka Roman VavroÀ Silke Schmidt Dr. Hans-Joachim Neumann jednatel (do 31. prosince 2005) Právní oddûlení Ekonomické oddûlení Risk Management Credit Management Informaãní systémy/organizace interní auditor a dále bezpeãnostní manaïer Martin KofroÀ Ladislava Koneãná Silke Schmidt Radek Mil tain Pavel vec Václav Barbofiák Ivan Smutn jednatel (do 30. listopadu 2005) Oddûlení korporátních zákazníkû Radek Cizner Oddûlení v voje produktû Tomá Krsek a dále Oddûlení retailov ch zákazníkû, Obchodní oddûlení a Strategick marketing Organizaãní zmûny Od 1. ledna 2006 tvofií vedení spoleãnosti kofin s.r.o. tfii noví ãlenové. V budoucnu budou za vedení spoleãnosti odpovûdni Oliver Schmitt, Jifiina Tap íková a Joern Achim Kurzrock, ktefií tedy nahradili na pozicích jednatelû Lutze Witkowského, Dr. Hanse-Joachima Neumanna a Ivana Smutného. 6 V roãní zpráva kofin 2005

9

10 PRODUKTY A SLUÎBY Díky iroké kále finanãních sluïeb je kofin schopen uspokojovat rozmanité potfieby rûzn ch skupin zákazníkû. Zákazník má moïnost získat pro svûj vûz na jednom místû odpovídající finanãní produkt, vhodné poji tûní a v pfiípadû potfieby i údrïbu. kofin se tak stal upfiednostàovan m mobilním partnerem pro klienty koncernu VW. Ve velmi úzké spolupráci s koncernov mi znaãkami vytvofiil kofin pro své klienty atraktivní nabídky financování se znaãn mi cenov mi v hodami. Nabídky financování ve spolupráci se znaãkami Nejúspû nûj í akcí v roce 2005 byla nabídka financování Teì si vystaãíte sami. Akce byla spu tûna na jafie 2005 a zakládala se na záloze ve v i Kã a mûsíãní splátce Kã (vãetnû havarijního poji tûní a povinného ruãení) s dobou trvání 6 let. Vztahovala se na modely koda Fabia, Fabia Combi a Fabia Sedan. ZÛstatková cena vozu na konci smlouvy byla Kã. Dal í atraktivní akcí byla nabídka Na zaãátku nic neplatím. Jak jiï název napovídá, klient si mohl pofiídit na leasing nebo úvûr vûz koda Fabia ãi Octavia s nulovou splátkou pfiedem. Pro podnikatele byla tato akce velmi zajímavá, protoïe si mohli uplatnit odpoãet DPH na vozy v kategorii N1. Vpfiípadû vozu koda Octavia Combi poskytl kofin navíc dûlící pfiepáïku zdarma. Pro vozy znaãky VW uvedl kofin na trh zajímavou nabídku spojenou s 5. generací modelû Volkswagen Golf a Golf Plus VW Leasing 5P. Akãní nabídka obsahovala nízké, 5% úroãení a mûsíãní splátku Kã vãetnû poji tûní. Maximální délka trvání smlouvy byla 5 let. Nabídka financování Volkswagen úvûr 0% DPH byla urãena speciálnû pro podnikatele. Proto byla úvodní splátka stanovena na 19 % a mohla b t uplatnûna jako daàovû odeãitatelná poloïka. Poji tûní Havarijní poji tûní a povinné ruãení se staly nedílnou souãástí nabídky sluïeb spoleãnosti kofin v oblasti produktû a sluïeb. VyuÏíváním pojistn ch sluïeb spoleãnosti kofin získá klient nejen pojistné krytí u nejvût ích poji Èoven v âeské republice, ale i v znamné cenové zv hodnûní. kofin sv m zákazníkûm nenabízel jen poji tûní vozu, ale i dal í pojistné produkty. Poji tûní platebních povinností umoïnilo klientovi pojistit si svou schopnost hradit splátky napfi. pro pfiípad, kdy by kvûli déletrvající pracovní neschopnosti nebo ztrátû zamûstnání nemûl dostateãn pfiíjem. kofin Asistent slouïí jako poradce na telefonu v hradnû pro klienty kofin. Pomáhá 24 hodin dennû napfiíklad pfii jednání s úfiady, jako plnohodnotn tlumoãník pfii komunikaci s policistou v zahraniãí, poradí bezradnému klientovi po nehodû a v fiadû dal ích situací, do kter ch se klient mûïe na sv ch cestách vozem dostat. 8 V roãní zpráva kofin 2005

11 ZaloÏení nebankovního registru klientsk ch informací Dne 22. ãervna 2005 byl spu tûn Nebankovní registr klientsk ch informací. kofin se jako jedna z nejv znamnûj ích leasingov ch spoleãností na ãeském trhu aktivnû podílí na vytváfiení tohoto registru, protoïe zastává názor, Ïe by mûlo jít o akci zaloïenou na principu spolupráce a vedoucí napfiíã cel m trhem. Celkové ztráty zpûsobené nespolehliv mi klienty, tzn. tûmi, ktefií nespláceli, jsou u v ech spoleãností, které budují Registr, pomûrnû znaãné (poãítáme-li také prostfiedky vynaloïené na vymáhání dluïn ch ãástek ãi zaji tûní pronajíman ch automobilû). Je tedy nasnadû, Ïe budou-li dostupné informace o splátkové historii jednotliv ch klientû, bude moïné vyvarovat se nespolehliv ch klientû a naopak podpofiit obchody s tûmi dobr mi. Díky registru do budoucna dojde ke zkvalitnûní vztahu mezi vûfiitelem a dluïníkem, urychlí se proces posuzování Ïádostí o leasing nebo spotfiebitelsk úvûr. Nebankovním subjektûm se také sníïí pracnost a náklady spojené s posuzováním Ïádostí. Jednou z hlavních my lenek je, aby ostatní klienti nedopláceli na ty nedisciplinované. Struktura produktov ch fiad (poãty smluv) Struktura podle druhu financování (poãty smluv) koda Finance (75 %) Volkswagen Finance (11 %) Seat Finance (4 %) Audi Finance (3 %) Ostatní (7 %) Finanãní leasing (77 %) Operativní leasing (16 %) Spotfiebitelsk úvûr (7 %) Struktura podle druhu pfiedmûtu (poãtu smluv) Struktura podle typu klientû (poãty smluv) Osobní vozy (83 %) UÏitkové vozy (17 %) Soukromé osoby (50 %) Firemní klienti (50 %) 9

12 FINANâNÍ SITUACE Po nelehké situaci v roce 2004, která se vyznaãovala klesajícími prodeji vozû a zmûnami v daàové legislativû, kofin v roce 2005 v znamn m zpûsobem pfiekonal hospodáfiské v sledky z roku V roce 2005 kofin dosáhl objemu obchodû 12,169 miliardy (2004: 10,117 miliardy). Na tomto obratu se podílel pfiedev ím leasing a úvûrové smlouvy. Finanãní leasing je pro klienty spoleãnosti kofin i nadále nejzajímavûj í formou financování. kofin uzavfiel se sv mi klienty leasingov ch smluv, coï pfiedstavuje aktiva ve v i 10,640 miliardy Kã. Také ve finanãním segmentu leasingu lehk ch uïitkov ch vozû zaznamenal kofin meziroãní nárûst o 49 %. Jak se v ak jiï ukázalo v roce 2004, zájem klientû se postupnû pfiesouvá do úvûrové oblasti. V tomto segmentu finanãního obchodu tak kofin v dûsledku intenzivních aktivit zv il poãet nov ch úvûrov ch smluv z 937 kusû v roce 2004 na v roce 2005 (meziroãní nárûst o 474 %). Hlavním dûvodem tohoto v voje byly akãní nabídky úvûrû na nové vozy a zv ení poãtu úvûrov ch smluv u ojet ch vozû. kofin je v hradním partnerem pro dealery koda Auto v oblasti faktoringov ch finanãních sluïeb. Vût ina nov ch vozû koda prodan ch v âeské republice pfies dealerskou síè je financována faktoringov mi sluïbami od spoleãnosti kofin. Také tato oblast obchodu zaznamenala v roce 2005 v znamn nárûst, kdyï se objem financování zv il z 19,545 miliardy Kã v roce 2004 na 23,364 miliardy Kã v roce 2005 (meziroãní nav ení o 20 %). Klíãové údaje roku 2005 Objem obchodû: 12,169 miliardy Kã (2004: 10,117 miliardy Kã) Objem leasingu osobních automobilû: 10,640 miliardy Kã (2004: 9,533 miliardy Kã) PrÛmûrn poãet zamûstnancû: 224 (2004: 243) 10 V roãní zpráva kofin 2005

13 V HLED DO ROKU 2006 V roce 2006 bude kofin ãelit rûzn m nov m v zvám, které budou vyïadovat úsilí a nasazení celého t mu zamûstnancû. Z tohoto dûvodu se kofin zamûfií na svoji klíãovou oblast obchodu a bude zlep ovat své schopnosti na poli poskytovatele mobilních sluïeb pro klienty koncernu VW. To bude zahrnovat uvedení balíãkû sluïeb na trh, které nabídnou klientovi pohodlné a úãinné fie ení jeho dopravních potfieb. V znamn m zlep ením v roce 2006 bude integrace spoleãnosti kofin do Bankovního registru klientsk ch informací, jehoï zdroje jsou rozsáhlej í a detailnûj í. Tak získá kofin moïnost lep ího posuzování bonity klientû, a tím se i zmen í rizika. 11

14 SHAREHOLDERS' MEETING REPORT The Board of Management regularly informed the shareholders about the company situation, the business development and business policy over the reporting period. Based on written records and oral information, the Board of Management was supervised by the shareholders. The shareholders' meeting had the financial statements of kofin s.r.o., Prague, as of 31 December 2005 at its disposal. Considering the accounting records, the auditors, PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., have audited the financial statements and given their unqualified opinion. The shareholders' meeting agrees on the auditing result and approves the financial statements showing a CZK million net profit. Braunschweig, 26 April 2006 Dr. H. P. Lützenkirchen G. Peters ZPRÁVA Z VALNÉ HROMADY (pfieklad) Vedení spoleãnosti pravidelnû informovalo pfiedstavitele valné hromady bûhem hospodáfiského období o situaci ve spoleãnosti, o obchodní ãinnosti a obchodní politice. Na základû písemn ch podkladû a ústních informací pfiedstavitelé valné hromady vedení spoleãnosti kontrolovali. Valná hromada mûla k dispozici roãní úãetní závûrku spoleãnosti kofin s.r.o., Praha, k 31. prosinci Auditor, spoleãnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., tuto úãetní závûrku s pfiihlédnutím k úãetní evidenci a dokladûm ovûfiil a pfiipojil auditorsk v rok bez v hrad. Valná hromada se pfiipojuje k v sledku ovûfiení auditora a roãní úãetní závûrku s hospodáfisk m v sledkem ve v i 333,5 mil. Kã schvaluje. V Braunschweigu dne 26. dubna Dr. H. P. Lützenkirchen G. Peters 12 V roãní zpráva kofin 2005

15 FINANâNÍ âást ZPRÁVA NEZÁVISL CH AUDITORÒ SPOLEâNÍKOVI SPOLEâNOSTI KOFIN S.R.O. Provedli jsme audit pfiiloïené rozvahy spoleãnosti kofin s.r.o. (dále Spoleãnost ) k 31. prosinci 2005, souvisejícího v kazu zisku a ztráty, pfiehledu o zmûnách vlastního kapitálu, pfiehledu o penûïních tocích a pfiílohy za rok 2005 uveden ch ve v roãní zprávû na stranách 14 aï 32 (dále úãetní závûrka ). Za sestavení úãetní závûrky, která zahrnuje popis podnikatelsk ch ãinností Spoleãnosti, a za vedení úãetnictví odpovídají jednatelé Spoleãnosti. Na í úlohou je vydat na základû auditu v rok k této úãetní závûrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikaãními doloïkami Komory auditorû âeské republiky. Tyto normy poïadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal pfiimûfienou jistotu, Ïe úãetní závûrka neobsahuje v znamné nesprávnosti. Audit zahrnuje v bûrov m zpûsobem provedená ovûfiení prûkaznosti ãástek a informací uveden ch v úãetní závûrce. Audit rovnûï zahrnuje posouzení pouïit ch úãetních postupû a v znamn ch odhadû uãinûn ch vedením Spoleãnosti a zhodnocení celkové prezentace úãetní závûrky. Jsme pfiesvûdãeni, Ïe proveden audit poskytuje pfiimûfien podklad pro vydání v roku. Podle na eho názoru pfiiloïená úãetní závûrka podává ve v ech v znamn ch ohledech vûrn a poctiv obraz aktiv, závazkû a vlastního kapitálu Spoleãnosti k 31. prosinci 2005, v sledku jejího hospodafiení a jejích penûïních tokû za rok 2005 v souladu se zákonem o úãetnictví a ostatními pfiíslu n mi pfiedpisy âeské republiky. Ovûfiili jsme soulad úãetních informací, uveden ch na stranách 1 aï 12 této v roãní zprávy, které nejsou souãástí úãetní závûrky k 31. prosinci 2005, s ovûfiovanou úãetní závûrkou Spoleãnosti. Podle na eho názoru jsou tyto informace ve v ech v znamn ch ohledech v souladu s touto úãetní závûrkou. Dále jsme provedli provûrku pfiiloïené zprávy o vztazích mezi Spoleãností a její ovládající osobou VOLKSWAGEN AG a mezi Spoleãností a ostatními spoleãnostmi ovládan mi spoleãností VOLKSWAGEN AG ( Zpráva ), uvedené na stranách 33 a 34 této v roãní zprávy. Za úplnost a správnost Zprávy odpovídají jednatelé Spoleãnosti. Na í úlohou je ovûfiit správnost údajû uveden ch ve Zprávû. Na i provûrku jsme provedli v souladu s auditorsk mi smûrnicemi Komory auditorû âeské republiky, vztahujícími se k provûrkám zpráv o vztazích mezi propojen mi osobami. Tyto smûrnice poïadují, aby byla provûrka naplánována a provedena tak, abychom získali stfiední úroveà jistoty, Ïe Zpráva neobsahuje v znamné nesprávnosti. Pfii provûrce jsme nezaznamenali Ïádné skuteãnosti, které by nás vedly k domnûnce, Ïe pfiiloïená Zpráva nebyla ve v ech v znamn ch ohledech fiádnû pfiipravena. 28. dubna 2006 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupen Reinhard Langenhövel Ing. Petr KfiíÏ partner auditor, osvûdãení ã PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Katefiinská 40/466, Praha 2, IâO: , zapsaná v obchodním rejstfiíku vedeném Mûstsk m soudem v Praze, oddíl C, vloïka 3637, a v seznamu auditorsk ch spoleãností Komory auditorû âeské republiky pod osvûdãením ã

16 ROZVAHA k 31. prosinci 2005 (v tis. Kã) AKTIVA Brutto Korekce Netto Netto AKTIVA CELKEM B. Dlouhodob majetek B. I. Dlouhodob nehmotn majetek B. II. Dlouhodob hmotn majetek B. III. Dlouhodob finanãní majetek C. ObûÏná aktiva C. I. Zásoby C. II. Dlouhodobé pohledávky C. III. Krátkodobé pohledávky C. IV. Krátkodob finanãní majetek D. I. âasové rozli ení PASIVA Netto Netto PASIVA CELKEM A. Vlastní kapitál A. I. Základní kapitál A. III. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku A. V. V sledek hospodafiení bûïného úãetního období B. Cizí zdroje B. I. Rezervy B. II. Dlouhodobé závazky B. III. Krátkodobé závazky B. IV. Bankovní úvûry a v pomoci C. I. âasové rozli ení V roãní zpráva kofin 2005

17 V KAZ ZISKU A ZTRÁTY za rok konãící 31. prosince 2005 (v tis. Kã) I. TrÏby za prodej zboïí A. Náklady vynaloïené na prodané zboïí Obchodní marïe II. V kony B. V konová spotfieba Pfiidaná hodnota C. Osobní náklady D. Danû a poplatky E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku III. TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu F. ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu G. Zmûna stavu rezerv a opravn ch poloïek v provozní oblasti a komplexních nákladû pfií tích období IV. Ostatní provozní v nosy H. Ostatní provozní náklady * Provozní v sledek hospodafiení L. Zmûna stavu rezerv a opravn ch poloïek ve finanãní oblasti X. V nosové úroky M. Nákladové úroky XI. Ostatní finanãní v nosy N. Ostatní finanãní náklady ** Finanãní v sledek hospodafiení O. DaÀ z pfiíjmû za bûïnou ãinnost *** V sledek hospodafiení za bûïnou ãinnost *** V sledek hospodafiení za úãetní období

18 P EHLED O ZMùNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU za rok konãící 31. prosince 2005 (v tis. Kã) Zákonn Nerozdûlen Základní kapitál rezervní fond Fondy ze zisku zisk Celkem ZÛstatek k 1. lednu Schválené dividendy Pfiídûl do ostatních kapitálov ch fondû V sledek hospodafiení za úãetní období ZÛstatek k 31. prosinci Schválené dividendy V sledek hospodafiení za úãetní období ZÛstatek k 31. prosinci V roãní zpráva kofin 2005

19 P EHLED O PENùÎNÍCH TOCÍCH za rok konãící 31. prosince 2005 (v tis. Kã) PenûÏní toky z provozní ãinnosti Úãetní zisk z bûïné ãinnosti pfied zdanûním A.1 Úpravy o nepenûïní operace: A.1.1 Odpisy stál ch aktiv A.1.2 Zmûna stavu opravn ch poloïek A.1.3 Ztráta z prodeje stál ch aktiv A.1.4 Vyúãtované nákladové a v nosové úroky A.* âist penûïní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním, zmûnami pracovního kapitálu a mimofiádn mi poloïkami A.2 Zmûny stavu nepenûïních sloïek pracovního kapitálu: A.2.1 Zmûna stavu pohledávek a pfiechodn ch úãtû aktiv A.2.2 Zmûna stavu krátkodob ch závazkû a pfiechodn ch úãtû pasiv A.2.3 Zmûna stavu zásob A.** âist penûïní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním a mimofiádn mi poloïkami A.3 Úroky vyplacené A.4 Úroky pfiijaté A.5 Zaplacená daà z pfiíjmû za bûïnou ãinnost A.*** âist penûïní tok z provozní ãinnosti PenûÏní toky z investiãní ãinnosti B.1 V daje spojené s nabytím stál ch aktiv B.2 V daje spojené s nabytím dlouhodobého finanãního majetku B.3 Pfiíjmy z prodeje stál ch aktiv B.*** âist penûïní tok z investiãní ãinnosti PenûÏní toky z finanãní ãinnosti C.1 Zmûna stavu dlouhodob ch a krátkodob ch závazkû C.2 Zmûna stavu vlastního kapitálu: C.2.1 Vyplacené dividendy C.*** âisté penûïní toky z finanãní ãinnosti âisté zv ení/sníïení penûïních prostfiedkû a penûïních ekvivalentû Stav penûïních prostfiedkû a penûïních ekvivalentû na poãátku roku Stav penûïních prostfiedkû a penûïních ekvivalentû na konci roku

20 P ÍLOHA ÚâETNÍ ZÁVùRKY za rok konãící 31. prosince 2005 (v tis. Kã) 1. V eobecné informace kofin s.r.o. (dále Spoleãnost ) byl zapsán do obchodního rejstfiíku dne 10. srpna 1992 a jeho sídlo je v Praze 5, Pekafiská 6. Hlavním pfiedmûtem podnikání Spoleãnosti je koupû zboïí za úãelem dal ího prodeje, prodej (leasing automobilû) a poskytování spotfiebitelsk ch úvûrû. SloÏení statutárních orgánû a dozorãí rady k 31. prosinci 2005 bylo následující: Funkce Poznámka Jednatelé Lutz Witkowski mluvãí vedení spoleãnosti, jednatel do 31. prosince 2005 Dr. Hans-Joachim Neumann jednatel do 31. prosince 2005 Ivan Smutn jednatel do 30. listopadu 2005 Dozorãí rada Uwe R. Hoffmann pfiedseda do 30. ãervna 2005 Jörg Wälder ãlen rady do 30. ãervna 2005 Dietrich Paul ãlen rady do 12. prosince 2005 Rudolf Javurek ãlen rady do 12. prosince 2005 Petr Podlipn ãlen rady do 12. prosince 2005 Prokura Martin KofroÀ prokurista Zmûny v obchodním rejstfiíku v roce 2005: Od 1. prosince 2005 zastoupil Ivana Smutného Joern Achim Kurzrock. Z rozhodnutí valné hromady byla dozorãí rada 12. prosince 2005 rozpu tûna. Od 1. ledna 2006 nastoupili na pozice jednatelû Oliver Schmitt, Joern Achim Kurzrock a Jifiina Tap íková. V prûbûhu roku 2005 byla Spoleãnost ãlenûna následujícím zpûsobem: Ivan Smutn Lutz Witkowski Dr. Hans-Joachim Neumann jednatel jednatel jednatel Oddûlení retailov ch zákazníkû Sekretariát Pfiekladatelka Oddûlení korporátních zákazníkû Asistent Interní auditor Obchodní oddûlení Treasury Bezpeãnostní manaïer Strategick marketing Personální oddûlení/ Právní oddûlení Správa budovy Oddûlení v voje produktû Ekonomické oddûlení Oddûlení fleetov ch zákazníkû Risk Management Oddûlení péãe o klienty Credit Management Controlling IS/ORGA Zmûny organizaãní struktury v roce 2005: Do lo ke slouãení personálního oddûlení a správy budovy. 18 V roãní zpráva kofin 2005

21 2. Úãetní postupy (a) Základní zásady zpracování úãetní závûrky Úãetní závûrka je sestavena v souladu s úãetními pfiedpisy platn mi v âeské republice a âesk mi úãetními standardy. Úãetní závûrka je sestavena v historick ch pofiizovacích cenách. (b) Dlouhodob nehmotn majetek Nakoupen nehmotn majetek je vykázán v pofiizovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek pofiízen, a náklady s jeho pofiízením související. Spoleãnost uplatàuje na ve ker dlouhodob nehmotn majetek roãní odpisovou sazbu v rozmezí 33 % 50 % (podle skupin majetku). Nehmotn majetek, jehoï pofiizovací cena nepfievy uje Kã za poloïku, je úãtován do nákladû pfii pofiízení. Pokud zûstatková hodnota aktiva pfiesahuje jeho odhadovanou zpûtnû získatelnou ãástku, je zûstatková hodnota aktiva sníïena o opravnou poloïku na tuto zpûtnû získatelnou ãástku. (c) Dlouhodob hmotn majetek Nakoupen dlouhodob hmotn majetek je vykázán v pofiizovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek pofiízen, a náklady s jeho pofiízením související. Pro úãely odepisování v úãetnictví je dlouhodob hmotn majetek rozdûlen do dvou skupin majetek, na kter byla uzavfiena leasingová smlouva (v ãlenûní na finanãní leasing, operativní leasing), a majetek, kter není pfiedmûtem leasingu. Odepisování dlouhodobého hmotného majetku ve spoleãnosti: úãetní odpisy dlouhodobého hmotného majetku u finanãního leasingu jsou kalkulovány lineárnû na denní bázi od data pfievzetí pfiedmûtu leasingu do data ukonãení leasingové smlouvy; úãetní odpisy dlouhodobého hmotného majetku u operativního leasingu jsou kalkulovány metodou lineárních odpisû ode dne jeho zafiazení po dobu trvání leasingové smlouvy aï do v e oãekávané zûstatkové ceny; úãetní odpisy dlouhodobého hmotného majetku, kter není pfiedmûtem leasingu, jsou kalkulovány metodou lineárních odpisû na základû jeho pfiedpokládané Ïivotnosti. Spoleãnost uplatàuje na ve ker dlouhodob hmotn majetek roãní odpisovou sazbu v rozmezí 11 % 50 % (podle skupin majetku). Náklady na opravy a údrïbu dlouhodobého hmotného majetku se úãtují pfiímo do nákladû. Technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku pfiesahující Kã za rok za poloïku je aktivováno. Hmotn majetek, jehoï pofiizovací cena nepfievy uje Kã za poloïku, je povaïován za zásoby a úãtován do nákladû pfii spotfiebû. Pokud zûstatková hodnota aktiva pfiesahuje jeho odhadovanou zpûtnû získatelnou ãástku, je zûstatková hodnota aktiva sníïena o opravnou poloïku na tuto zpûtnû získatelnou ãástku. (d) Majetkové úãasti ve spoleãnostech s rozhodujícím vlivem Spoleãnost s rozhodujícím vlivem (dcefiiná spoleãnost) je podnik ovládan Spoleãností, jehoï finanãní a provozní procesy Spoleãnost mûïe ovládat s cílem získávat pfiínosy z jeho ãinnosti. Majetkové úãasti ve spoleãnostech s rozhodujícím vlivem jsou ocenûny pofiizovací cenou zohledàující pfiípadné sníïení hodnoty. 19

22 (e) Zásoby Nakoupené zásoby jsou oceàovány pofiizovací cenou sníïenou o opravnou poloïku. Pofiizovací cena zahrnuje ve keré náklady související s pofiízením tûchto zásob (zejména dopravné atd.). Opravná poloïka k pomaluobrátkov m a zastaral m zásobám je vytvofiena na základû anal zy obrátkovosti zásob a na základû individuálního posouzení. (f) Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotû sníïené o opravnou poloïku k pochybn m pohledávkám. Nedobytné pohledávky se odepisují na základû rozhodnutí soudu nebo po skonãení konkurzního fiízení dluïníka. Opravná poloïka k pohledávkám je vytvofiena na základû vûkové struktury pohledávek a individuálního posouzení bonity dluïníkû. (g) Pfiepoãet cizích mûn Transakce provádûné v cizích mûnách jsou pfiepoãteny a zaúãtovány devizov m kurzem platn m v den transakce. V echna penûïní aktiva a pasiva vedená v cizích mûnách byla pfiepoãtena devizov m kurzem zvefiejnûn m âeskou národní bankou k rozvahovému dni. V echny kurzové zisky a ztráty z pfiepoãtu pohledávek a závazkû jsou úãtovány do v kazu zisku a ztráty. (h) V nosy TrÏby pfiedstavují v nosy z leasingov ch sluïeb poskytovan ch Spoleãností. Leasingové v nosy jsou zaúãtovány rovnomûrnû po dobu leasingu od data uzavfiení leasingové smlouvy aï do fiádného nebo pfiedãasného ukonãení leasingové smlouvy. Smluvní pokuty a penále jsou zaúãtovány pfii uplatnûní nároku. V nosy z poskytnut ch spotfiebitelsk ch úvûrû jsou zaúãtovány v úrokov ch v nosech anuitnû po dobu trvání smlouvy v závislosti na celkové nesplacené ãástce poskytnutého spotfiebitelského úvûru. V nosy z financování obchodní sítû jsou zaúãtovány ve v nosech z leasingov ch sluïeb anuitnû po dobu trvání financování v závislosti na celkové nesplacené ãástce poskytnutého financování. (i) Leasing majetku pro úãely uïívání Spoleãnosti Pofiizovací cena majetku získaného formou operativního leasingu, u kterého je spoleãnost nájemcem, není aktivována do dlouhodobého majetku a je úãtována do nákladû rovnomûrnû po celou dobu trvání leasingu. Budoucí leasingové splátky, které nejsou k rozvahovému dni splatné, jsou vykázány v pfiíloze, ale nejsou zachyceny v rozvaze. (j) Rezervy Spoleãnost tvofií rezervy, pokud má souãasn závazek a je pravdûpodobné, Ïe bude na vypofiádání tohoto závazku tfieba vynaloïit vlastní zdroje, a zároveà existuje spolehliv odhad v e závazku. (k) Vykazování provozního v sledku Provozní hospodáfisk v sledek a v sledek z finanãních operací v rámci v kazu zisku a ztráty Spoleãnosti jsou ovlivnûny tím, Ïe podle platn ch úãetních pfiedpisû pro podnikatele jsou nákladové úroky zahrnuty ve v sledku z finanãních operací. (l) Penzijní pfiipoji tûní Spoleãnost poskytuje mûsíãnû sv m zamûstnancûm pfiíspûvek na penzijní pfiipoji tûní. K financování státního dûchodového poji tûní hradí Spoleãnost pravidelné odvody do státního rozpoãtu. (m) OdloÏená daà OdloÏená daà se vykazuje u v ech pfiechodn ch rozdílû mezi zûstatkovou hodnotou aktiva nebo pasiva v rozvaze a jejich daàovou hodnotou. OdloÏená daàová pohledávka je zaúãtována, pokud je pravdûpodobné, Ïe ji bude moïné daàovû uplatnit v následujících úãetních obdobích. 20 V roãní zpráva kofin 2005

23 (n) Spfiíznûné strany Spfiíznûn mi stranami Spoleãnosti se rozumûjí: spoleãnosti ve skupinû; spoleãníci, ktefií pfiímo nebo nepfiímo mohou uplatàovat podstatn nebo rozhodující vliv u Spoleãnosti, a spoleãnosti, kde tito spoleãníci mají podstatn nebo rozhodující vliv; ãlenové statutárních, dozorãích a fiídících orgánû a osoby blízké tûmto osobám vãetnû podnikû, kde tito ãlenové a osoby mají podstatn nebo rozhodující vliv; spoleãnosti, které mají spoleãného ãlena vedení se Spoleãností. V znamné transakce a zûstatky transakcí se spfiíznûn mi stranami jsou uvedeny v poznámce 16. (o) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahov m dnem a dnem sestavení úãetní závûrky, je zachycen v úãetních v kazech v pfiípadû, Ïe tyto události poskytly doplàující informace o skuteãnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V pfiípadû, Ïe mezi rozvahov m dnem a dnem sestavení úãetní závûrky do lo k v znamn m událostem zohledàujícím skuteãnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou dûsledky tûchto událostí popsány v pfiíloze úãetní závûrky, ale nejsou zaúãtovány v úãetních v kazech. 3. Dlouhodob nehmotn majetek Pofiizovací cena PfiírÛstky/ 31. prosince tis. Kã 1. ledna 2005 pfieúãtování Vyfiazení 2005 Software Nedokonãen nehmotn majetek * Celkem *) Vyfiazení nedokonãeného nehmotného majetku pfiedstavují pfiedev ím pfiírûstky v kategorii software (pfieúãtování). Oprávky PfiírÛstky/ 31. prosince tis. Kã 1. ledna 2005 odpisy Vyfiazení 2005 Software ZÛstatková hodnota pfied opravnou poloïkou Opravná poloïka ZÛstatková hodnota Pofiizovací cena PfiírÛstky/ 31. prosince tis. Kã 1. ledna 2004 pfieúãtování Vyfiazení 2004 Software Nedokonãen nehmotn majetek * Celkem *) Vyfiazení nedokonãeného nehmotného majetku pfiedstavují pfiedev ím pfiírûstky v kategorii software (pfieúãtování). Oprávky PfiírÛstky/ 31. prosince tis. Kã 1. ledna 2004 odpisy Vyfiazení 2004 Software ZÛstatková hodnota pfied opravnou poloïkou Opravná poloïka ZÛstatková hodnota

24 PfiírÛstky pofiizovací ceny dlouhodobého nehmotného majetku jsou tvofieny v zásadû nákupem. PfiírÛstky oprávek dlouhodobého nehmotného majetku jsou tvofieny pfiedev ím odpisy. Úbytky pofiizovacích cen a oprávek dlouhodobého nehmotného majetku jsou tvofieny pfieváïnû vyfiazením. Opravnou poloïku k dlouhodobému nehmotnému majetku tvofií pouze opravná poloïka k softwaru. 4. Dlouhodob hmotn majetek Pofiizovací cena PfiírÛstky/ 31. prosince tis. Kã 1. ledna 2005 pfieúãtování Vyfiazení 2005 Pozemky Budovy a stavby Samostatné movité vûci a soubory movit ch vûcí Nedokonãen hmotn majetek Poskytnuté zálohy Celkem Oprávky PfiírÛstky/ 31. prosince tis. Kã 1. ledna 2005 odpisy Vyfiazení 2005 Budovy a stavby Samostatné movité vûci a soubory movit ch vûcí Celkem ZÛstatková hodnota pfied opravnou poloïkou Opravná poloïka ZÛstatková hodnota Pofiizovací cena PfiírÛstky/ 31. prosince tis. Kã 1. ledna 2004 pfieúãtování Vyfiazení 2004 Pozemky Budovy a stavby Samostatné movité vûci a soubory movit ch vûcí Nedokonãen hmotn majetek Poskytnuté zálohy Celkem Oprávky PfiírÛstky/ 31. prosince tis. Kã 1. ledna 2004 odpisy Vyfiazení 2004 Budovy a stavby Samostatné movité vûci a soubory movit ch vûcí Celkem ZÛstatková hodnota pfied opravnou poloïkou Opravná poloïka ZÛstatková hodnota ZÛstatková cena dlouhodobého hmotného majetku, kter je pfiedmûtem leasingu, ãiní k 31. prosinci 2005: tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã). 22 V roãní zpráva kofin 2005

25 Opravnou poloïku k dlouhodobému hmotnému majetku lze analyzovat následovnû: tis. Kã 31. prosince prosince 2004 Opravná poloïka ke stavbám Opravná poloïka k samostatn m movit m vûcem a souborûm movit ch vûcí Celková v e opravn ch poloïek k dlouhodobému hmotnému majetku zahrnutá v Rozvaze ve sloupci Korekce Náklady na opravy a udrïování se úãtují do období, v nûmï vznikly. Za rok 2005 tyto náklady pfiedstavovaly ãástku tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã). PfiírÛstky pofiizovací ceny dlouhodobého hmotného majetku jsou tvofieny v zásadû nákupem. PfiírÛstky oprávek dlouhodobého hmotného majetku jsou tvofieny pfiedev ím odpisy. Úbytky pofiizovacích cen dlouhodobého hmotného majetku jsou tvofieny pfieváïnû vyfiazením formou prodeje. V roce 2005 ãinilo vyfiazení formou prodeje v pofiizovacích cenách tis. Kã (v roce 2004: tis. Kã). Ostatní dûvody úbytku (zejména odcizená a havarovaná vozidla) dlouhodobého hmotného majetku v roce 2005 pfiedstavovaly v pofiizovacích cenách ãástku tis. Kã (v roce 2004: tis. Kã). V e dlouhodobého hmotného majetku neuvedeného v rozvaze, kter je úãtován pfiímo do nákladû (majetek do 40 tis. Kã), k 31. prosinci 2005 ãiní tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã). Spoleãnost si nepronajímá jako nájemce majetek formou finanãního leasingu. 5. Majetkové úãasti ve spoleãnostech s rozhodujícím vlivem Majetkové úãasti ve spoleãnostech s rozhodujícím vlivem pfiedstavují investice do kmenov ch akcií a podílû. K 31. prosinci 2005: Podíl V sledek Nominální Pofiizovací na základním hospodafiení Vlastní hodnota cena kapitálu v roce 2005 kapitál Poãet akcií tis. Kã tis. Kã % tis. Kã tis. Kã Tuzemské kolease s.r.o., Pekafiská 6, Praha 5, Europcar Fleet Services a.s., Pekafiská 7, Praha 5, Celkem Opravná poloïka ZÛstatková hodnota Spoleãnost nemûla v roce 2005 pfiíjem z dividend. Spoleãnost uhradila v roce 2005 ztrátu spoleãnosti kolease s.r.o. za rok 2004 ve v i tis. Kã formou nav ení finanãních investic a doplnûním ostatních kapitálov ch fondû spoleãnosti kolease s.r.o. (viz poznámka 9). Pro zv ení opravné poloïky byla jiï v závûrce roku 2004 pfiijata pfiíslu ná opatfiení. V krátkodobém horizontu Spoleãnost nepfiedpokládá návratnost tûchto investic, a proto na nû vytvofiila opravnou poloïku. Na ztráty bûïného období spoleãnosti kolease s.r.o. vytvofiila Spoleãnost rezervu ve v i tis. Kã (viz také poznámka 9). 23

26 VÛãi majetkové úãasti ve spoleãnosti Europcar Fleet Services a.s. Spoleãnost nevytvofiila opravnou poloïku, protoïe na základû budoucích plánû spoleãnosti Europcar Fleet Services a.s. pfiedpokládá návratnost této investice. K 31. prosinci 2004: Podíl V sledek Nominální Pofiizovací na základním hospodafiení Vlastní hodnota cena kapitálu v roce 2004 kapitál Poãet akcií tis. Kã tis. Kã % tis. Kã tis. Kã Tuzemské kolease s.r.o., Pekafiská 6, Praha 5, Europcar Fleet Services a.s., Pekafiská 7, Praha 5, Celkem Opravná poloïka ZÛstatková hodnota Spoleãnost nemûla v roce 2004 pfiíjem z dividend. Spoleãnost uhradila v roce 2004 ztrátu spoleãnosti kolease s.r.o. za rok 2003 ve v i tis. Kã formou nav ení finanãních investic a doplnûním ostatních kapitálov ch fondû spoleãnosti kolease s.r.o. Pro zv ení opravné poloïky byla jiï v závûrce roku 2003 pfiijata pfiíslu ná opatfiení. V krátkodobém horizontu Spoleãnost nepfiedpokládá návratnost tûchto investic, a proto na nû vytvofiila opravnou poloïku. V Ïádné ze spoleãností s rozhodujícím vlivem není rozdíl mezi procentem podílu na vlastnictví a procentem podílu na hlasovacích právech. Zmûnu opravné poloïky na sníïení hodnoty majetkov ch úãastí v dcefiin ch spoleãnostech lze rozãlenit takto: kolease s.r.o. tis. Kã Poãáteãní zûstatek k 1. lednu Tvorba za rok Koneãn zûstatek k 31. prosinci Zásoby tis. Kã 31. prosince prosince 2004 ZboÏí Opravná poloïka ZÛstatková hodnota Opravná poloïka ke zboïí se tvofií z dûvodu prodlouïení délky smlouvy na financování skladov ch vozû. 24 V roãní zpráva kofin 2005

27 Zmûnu opravné poloïky k zásobám lze analyzovat následovnû: tis. Kã Poãáteãní zûstatek k 1. lednu Tvorba opravné poloïky Zru ení opravné poloïky Koneãn zûstatek k 31. prosinci Pohledávky tis. Kã 31. prosince prosince 2004 Pohledávky z obchodních vztahû do splatnosti po splatnosti Jiné pohledávky do splatnosti po splatnosti Dohadné úãty aktivní Krátkodobé pohledávky celkem brutto Opravné poloïky na pochybné pohledávky âistá hodnota krátkodob ch pohledávek Dlouhodobé pohledávky Opravné poloïky na pochybné pohledávky âistá hodnota dlouhodob ch pohledávek âistá hodnota celkov ch pohledávek Zmûny opravné poloïky k pochybn m pohledávkám lze analyzovat takto: tis. Kã Poãáteãní zûstatek k 1. lednu Tvorba opravné poloïky PouÏití na odpis Koneãn zûstatek k 31. prosinci Pohledávky ze spotfiebitelsk ch úvûrû jsou zaji tûny pfievodem vlastnického práva, ruãitelem, pfiípadnû zástavním právem. Pohledávky z faktoringu jsou zaji tûny pfiedmûtn m vozidlem. Krátkodobé pohledávky z obchodních vztahû zahrnují zejména pohledávky z faktoringu a z krátkodob ch spotfiebitelsk ch úvûrû poskytnut ch zákazníkûm. Spoleãnost poskytuje finanãní sluïby komplexnû zaji Èující financování dodávek nov ch vozidel znaãky koda (odkup pohledávek) pro obchodní síè KODA AUTO a.s. v âeské republice a pro vybrané distributory spoleãnosti Import Volkswagen Group s.r.o. Celková v e pohledávek vypl vající z tûchto sluïeb k 31. prosinci 2005 ãiní tis. Kã, resp tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã, resp tis. Kã). Jiné krátkodobé pohledávky zahrnují zejména poskytnuté krátkodobé úvûry (k 31. prosinci 2005: tis. Kã; k 31. prosinci 2004: tis. Kã) a krátkodobé úvûry poskytnuté obchodníkûm (k 31. prosinci 2005: tis. Kã; k 31. prosinci 2004: tis. Kã). Krátkodobé pohledávky a placené krátkodobé zálohy jsou zaji tûny zaji Èovacími smûnkami ve v i tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã). Tyto smûnky jsou vedeny v podrozvahové evidenci. Pohledávky ze spotfiebitelsk ch úvûrû jsou zaji tûny zástavním právem ve v i tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã) a zaji Èovacím pfievodem práv ve v i tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã). 25

28 Dohadné úãty aktivní obsahují pfiedev ím provozní dohadné poloïky a oãekávané v nosy u pfiedãasnû ukonãen ch leasingov ch smluv. Dlouhodobé pohledávky z obchodních vztahû zahrnují zejména poskytnuté spotfiebitelské úvûry (k 31. prosinci 2005: tis. Kã; k 31. prosinci 2004: tis. Kã). Jiné dlouhodobé pohledávky zahrnují zejména dlouhodobé úvûry poskytnuté obchodníkûm (k 31. prosinci 2005: tis. Kã; k 31. prosinci 2004: tis. Kã). Úrokové v nosy z krátkodob ch a dlouhodob ch spotfiebitelsk ch úvûrû jsou uvedeny v poznámce 14. Dlouhodobé pohledávky jsou zaji tûny zaji Èovacími smûnkami ve v i tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã). Tyto smûnky jsou vedeny v podrozvahové evidenci. 8. Vlastní kapitál Spoleãnost je plnû vlastnûna spoleãností VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG, Braunschweig, Nûmecko a matefiskou spoleãností skupiny je VOLKSWAGEN AG, Wolfsburg, Nûmecko. Zákonn rezervní fond nelze rozdûlit mezi akcionáfie, ale lze jej pouïít v hradnû k úhradû ztrát. V souladu s pfiíslu n mi ustanoveními obchodního zákoníku Spoleãnost vytvofiila zákonn rezervní fond do v e 10 % základního kapitálu. Valná hromada dne 30. prosince 2005 rozhodla o v platû dividend ze zisku roku 2004 a z ostatních fondû ze zisku ve v i tis. Kã. Platba se uskuteãní v bfieznu Valná hromada dne 26. listopadu 2004 rozhodla o v platû dividend ze zisku roku 2003 ve v i tis. Kã. âástka tis. Kã z vytvofieného zisku roku 2003 byla pfiidûlena do ostatních kapitálov ch fondû z dûvodu pokrytí ztráty spoleãnosti kolease s.r.o. 9. Rezervy tis. Kã Rezerva na daà z pfiíjmû Ostatní rezervy Celkem Poãáteãní zûstatek k 1. lednu Tvorba rezerv PouÏití rezerv Koneãn zûstatek k 31. prosinci Tvorba rezerv PouÏití rezerv Koneãn zûstatek k 31. prosinci V poãet danû z pfiíjmû a odloïené danû je uveden v poznámce 13 DaÀ z pfiíjmû. Spoleãnost vytvofiila ostatní rezervy zejména na následující tituly: tis. Kã 31. prosince prosince 2004 Rezerva na smlouvy se zápornou souãasnou hodnotou Rezerva na soudní spory Rezerva na krytí ztráty kolease s.r.o. (viz poznámka 5) Celkem V roãní zpráva kofin 2005

29 10. âasové rozli ení tis. Kã 31. prosince prosince 2004 Náklady pfií tích období Pfiíjmy pfií tích období Celkem V nosy pfií tích období PoloÏky ãasového rozli ení nákladû a v nosû se pfieváïnû vztahují k jednotliv m leasingov m smlouvám. Z tohoto dûvodu budou tyto náklady a v nosy postupnû zachycovány ve v kazu zisku a ztráty Spoleãnosti rovnomûrnû po dobu trvání tûchto smluv. Náklady pfií tích období obsahují pfiedev ím náklady související s poji tûním ve v i tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã). V nosy pfií tích období obsahují pfiedev ím zûstatek mimofiádné splátky placené pfiedem. 11. Závazky tis. Kã 31. prosince prosince 2004 Závazky z obchodních vztahû Krátkodobé pûjãky (viz poznámka 12) Jiné závazky Dohadné úãty pasivní Krátkodobé závazky celkem Dlouhodobé pûjãky (viz poznámka 12) Jiné dlouhodobé závazky OdloÏen daàov závazek (viz poznámka 13) Dlouhodobé závazky celkem Krátkodobé a dlouhodobé závazky celkem Spoleãnost nemá krátkodobé závazky po lhûtû splatnosti. Závazky z obchodních vztahû a jiné závazky nebyly zaji tûny Ïádn m majetkem Spoleãnosti. Závazky z obchodních vztahû zahrnují pfiedev ím pfiijaté zálohy na finanãní leasing ve v i tis. Kã (k 31. prosinci 2004: tis. Kã). Jiné závazky v roce 2005 zahrnují pfiedev ím krátkodob úvûr od KODA AUTO a.s. ve v i tis. Kã a závazek vûãi spoleãníkovi za nevyplacené dividendy ve v i tis. Kã (viz poznámka 8 a 16). Jiné závazky v roce 2004 zahrnují pfiedev ím krátkodob úvûr od KODA AUTO a.s. ve v i tis. Kã a závazek vûãi spoleãníkovi za nevyplacené dividendy ve v i tis. Kã (viz poznámka 8 a 16). Dohadné úãty pasivní zahrnují dosud nezaplacené úroky, odmûny zamûstnancûm vãetnû zdravotního a sociálního poji tûní, dohadné poloïky za nevyfakturované sluïby a dodávky a nevyfakturované pojistné vztahující se k leasingov m smlouvám. V podrozvahové evidenci jsou vykázány potenciální závazky ve v i 40 tis. Kã (k 31. prosinci 2004: 187 tis. Kã) v souvislosti s garancí za úvûr zamûstnancûm Spoleãnosti. 27

30 12. Úvûry a ostatní pûjãky tis. Kã 31. prosince prosince 2004 Bankovní kontokorenty Jiné bankovní úvûry splatné do jednoho roku (vãetnû ãásti dlouhodob ch úvûrû splatné do 1 roku) Dlouhodobé úvûry se splatností 1rok 5 let Dlouhodobé úvûry se splatností více neï 5 let Úvûry a kontokorenty celkem Krátkodobé pûjãky celkem (viz poznámka 11) Dlouhodobé pûjãky celkem (viz poznámka 11) Úroková sazba úvûrû novû ãerpan ch Spoleãností v roce 2005 se pohybovala v rozmezí od 1,81 % p.a. do 3,70 % p.a. V roce 2004 se tato sazba pohybovala v rozmezí od 2,10 % p.a. do 4,49 % p.a. 13. DaÀ z pfiíjmû DaÀov náklad zahrnuje: tis. Kã Splatnou daà Úpravu daàového nákladu pfiedchozího období podle skuteãnû podaného daàového pfiiznání OdloÏenou daà Celkem Splatná daà byla vypoãítána následovnû: tis. Kã Zisk pfied zdanûním Úprava na daàov základ: daàovû neuznatelné náklady nezdaàované v nosy DaÀov základ Úpravy daàového základu: 10 % reinvestiãní odpoãet odpoãet daàové ztráty z pfiedchozích let Upraven základ danû DaÀ z pfiíjmû právnick ch osob ve v i 26 % (2004: 28 %) OdloÏenou daàovou pohledávku (+)/závazek (-) lze analyzovat následovnû: tis. Kã 31. prosince prosince 2004 OdloÏen daàov závazek z titulu: Zrychlené daàové odpisy OdloÏená daàová pohledávka z titulu: Ostatní rezervy a opravné poloïky Ostatní doãasné rozdíly Celkem âist odloïen daàov závazek (viz poznámka 11) Pro kalkulaci odloïené danû k 31. prosinci 2005 a 2004 byla pouïita sazba danû z pfiíjmû platná v období, ve kterém budou daàov závazek nebo pohledávka uplatnûny (2005: 26 %, 2006 a dal í: 24 %). 28 V roãní zpráva kofin 2005

31 14. âlenûní v nosû podle odvûtví V nosy z bûïné ãinnosti byly tvofieny následujícím zpûsobem: tis. Kã TrÏby z leasingov ch operací tuzemsko Financování skladov ch zásob Provize z postoupení pohledávek TrÏby z prodeje automobilû tuzemsko TrÏby ze spotfiebitelsk ch úvûrû (v nosové úroky) Ostatní úrokové v nosy Celkem Anal za zamûstnancû Poãet zamûstnancû PrÛmûrn poãet fiídících pracovníkû PrÛmûrn poãet ostatních zamûstnancû Celkem ídícími pracovníky ( vedení ) se rozumûjí jednatelé, prokurista a vedoucí oddûlení a úsekû. Statutárními orgány Spoleãnosti se rozumûjí jednatelé a prokurista tis. Kã Vedení Ostatní Celkem Mzdové náklady Náklady na sociální zabezpeãení Ostatní sociální náklady Celkem tis. Kã Vedení Ostatní Celkem Mzdové náklady Náklady na sociální zabezpeãení Ostatní sociální náklady Celkem Ostatní transakce se zamûstnanci Spoleãnosti jsou popsány v poznámce 16. Transakce se spfiíznûn mi stranami. 29

32 16. Transakce se spfiíznûn mi stranami Spoleãnost se podílela na tûchto transakcích se spfiíznûn mi stranami: Prodej sluïeb tis. Kã SluÏby zahraniãní z toho matefiská spoleãnost tuzemské Celkem Nákup zboïí a sluïeb tis. Kã ZboÏí zahraniãní z toho matefiská spoleãnost tuzemské SluÏby a postoupené pohledávky zahraniãní z toho matefiská spoleãnost tuzemské Celkem Spoleãnost vykazovala tyto zûstatky se spfiíznûn mi stranami: Pohledávky tis. Kã 31. prosince prosince 2004 Europcar Fleet Services a.s Import Volkswagen Group s.r.o KODA AUTO a.s kolease s.r.o VOLKSWAGEN AG VDF Otomotiv Servis ve Ticaret A.T VOLKSWAGEN Finanãné sluïby Slovensko s.r.o VOLKSWAGEN LEASING GMBH Celkem Závazky tis. Kã 31. prosince prosince 2004 Europcar Fleet Services a.s Gedas âr s.r.o Import Volkswagen Group s.r.o KODA AUTO a.s kolease s.r.o VOLKSWAGEN AG VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES N.V Celkem V roãní zpráva kofin 2005