Newsletter skupiny TPA Horwath Česká republika Říjen / 7. Vážené dámy, vážení pánové,

Transkript

1 Newsletter skupiny TPA Horwath Česká republika Říjen / 7 Vážené dámy, vážení pánové, dovolujeme si Vám zaslat říjnové vydání Newsletteru skupiny TPA Horwath, který Vás informuje o zajímavostech z oblasti daní a účetnictví. Věříme, že uvedené příspěvky budou pro Vás přínosem a budete je číst se zájmem. V tomto vydání Newsletteru se budeme zabývat oblastí M&A, respektive srovnáním aktivity zemí regionu CEE. Dále se zaměříme na podrobnosti smlouvy o zamezení dvojího zdanění s Polskem. Také bychom rádi prezentovali stanovisko Národní účetní rady k nerealizovaným kurzovým rozdílům. V neposlední řadě Vás seznámíme s děním v TPA Horwath, která hostila odborný seminář sítě Crowe Horwath. Tradičně připojujeme mzdový a daňový kalendář s důležitými termíny na měsíce říjen a listopad Přejeme Vám příjemné chvíle strávené při čtení Newsletteru. S úctou TPA Horwath Mánesova Praha 2 Česká republika Tel.: Fax: horwath@tpa-horwath.cz Poskytované služby Audit Daňové poradenství Mezinárodní daňové plánování Transferové ceny Podnikové poradenství Poradenství při nákupech a prodejích společností Due diligence Přeměny a strukturování transakcí Oceňování a znalecká činnost Vedení účetnictví IFRS poradenství Účetní a ekonomické poradenství Finanční reporting Vedení mezd Fondy kvalifikovaných investorů Účetní a daňové vzdělávání Správa nemovitostí Rostislav Kuneš Partner TPA Horwath Obsah 1 Analýza TPA Horwath: ČR je druhou nejaktivnější zemí regionu CEE v oblasti M&A 2 Smlouva o zamezení dvojího zdanění s Polskem 3 Stanovisko Národní účetní rady k nerealizovaným kursovým rozdílům 4 Z dění v TPA Horwath 5 5 Nezapomeňte zaplatit mzdový a daňový kalendář Bulharsko Česká republika Chorvatsko Maďarsko Polsko Rakousko Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko Člen Crowe Horwath International (Curych) celosvětová asociace nezávislých účetních a ekonomických poradců.

2 Newsletter skupiny TPA Horwath Česká republika Říjen / 7 1 Analýza TPA Horwath: ČR je druhou nejaktivnější zemí regionu CEE v oblasti M&A Česká republika je z pohledu dynamičnosti trhu, tedy v počtu proběhnutých transakcí na poli fúzí a akvizic, dlouhodobě druhou nejvýznamnější zemí v rámci regionu střední a východní Evropy. České firmy, které byly předmětem majetkových transakcí, skončily více jak z poloviny případů v rukách zahraničních investorů. K nejvyhledávanějším sektorům patří finanční služby, výroba strojů a zařízení, IT a podnikové služby, stavebnictví a potravinářství. TPA Horwath provedla analýzu trhu uskutečněných fúzí a akvizic (M&A) v regionu střední a východní Evropy (CEE) v období 2005 až první polovina roku Dynamičnost jednotlivých zemí zkoumaného regionu s ohledem na počet provedených transakcí zachycuje graf č. 1. Graf č. 1: Rozdělení počtu a objemu transakcí v regionu CEE H 2012 Medián H 2012: 20 mil EUR Průměr H 2012: 101 mil. EUR Zdroj: MergerMarket, TPA-Horwath Corporate Finance Česká republika Je zajímavé, že 70 % z celkového počtu evidovaných transakcí se uskutečnilo pouze v rámci čtyř zemí - Polska, České republiky, Rumunska a Maďarska. Jako nejdynamičtější a atraktivní země se optikou M&A jeví Polsko a ČR a obě země se historicky těší oblibě investorů. Medián uskutečněné transakce se v těchto zemích pohybuje nad mediánem celého trhu CEE. Naopak země, ve kterých konsolidace majetkových podílů není častá, tedy Bosna a Hercegovina, Bulharsko a Albánie, dosáhly výrazně vyšší obvyklé velikosti transakce než je obvyklá hodnota transakce celého trhu. Struktura investorů ukazuje, že z celkového počtu transakcí proběhlo za sledované období v regionu CEE přibližně 59 % transakcí se zapojením zahraničního investora v roli kupujícího (graf č. 2). Výjimkou je Polsko, kde přibližně 57 % transakcí probíhá mezi domácími investory. V době hospodářského útlumu sílil zájem domácích investorů a docházelo k jejich větší zainteresovanosti na nákupech společností v dané zemi.

3 Newsletter skupiny TPA Horwath Česká republika Říjen / 7 K nejvyhledávanějším sektorům v celém regionu CEE patří finanční služby (bankovnictví, pojišťovnictví, půjčky a leasingové služby), průmyslové produkty a služby (průmyslové vybavení a stroje, produkce železa a oceli, průmyslové služby) a potravinářství. V České republice patří k nejatraktivnějším průmyslové produkty a služby, služby (IT a podnikové služby) a stavebnictví. V regionu CEE v post-krizovém období, tedy v letech H2012 klesl průměrný roční počet transakcí zhruba o 28 % a pokles se projevil napříč všemi segmenty. Téměř jediný růstový sektor byl segment medical. I přes absolutní pokles počtu transakcí o více jak ¼ došlo k výraznému nárůstu průměrné hodnoty transakce. Ze závěrů analýzy TPA Horwath také vyplynula poměrně silná korelace mezi celkovým počtem transakcí a průměrným EBITDA multiplikátorem, který se využívá k ocenění hodnoty společností. V období hospodářského útlumu klesá počet transakcí a spolu s ním klesá i hodnota prodávané firmy. Pro další podrobnější informace a výsledky průzkumu neváhejte kontaktovat Milana Bílka, milan.bilek@tpa-horwath.cz. 2 Smlouva o zamezení dvojího zdanění s Polskem Dne 11. června 2012 vstoupila v platnost nová smlouva o zamezení dvojího zdanění a zabránění daňovému úniku v oboru daní z příjmu mezi Českou republikou a Polskem. Její ustanovení se budou aplikovat od 1. ledna Smlouva se vztahuje výhradně na daň z příjmů. K hlavním změnám dochází především v oblasti aplikace srážkové daně u dividend (článek 10 - Dividendy), úroků (článek 11 - Úroky) a licenčních poplatků (článek 12 licenční poplatky). V případě dividend byla dosud aplikována sazba daně ve výši 5%, pokud byl příjemce dividend právnickou osobou vlastnící nejméně 20% podílu na základním kapitálu společnosti vyplácející dividendy. V ostatních případech byla aplikována sazba daně ve výši 10%. Nová úprava stanoví sazbu daně ve výši 5% bez ohledu na výši vlastnictví ve společnosti. Co se týče zdanění úroků, místo v současnosti uplatňované sazby daně ve výši 10% se bude nově uplatňovat sazba daně ve výši 5%. U licenčních poplatků byla původně uplatňovaná sazba daně ve výši 5% nahrazena sazbou daně ve výši 10%.

4 Newsletter skupiny TPA Horwath Česká republika Říjen / 7 K další zásadní změně dochází také v článku 5 Stálá provozovna. Ve smlouvě je nově zakotveno ustanovení o tzv. službové stálé provozovně. Tento typ stálé provozovny dle smlouvy vzniká, pokud činnosti trvají na území druhého smluvního státu po jedno nebo více období přesahující v úhrnu 6 měsíců v jakémkoliv 12ti měsíčním období. Pro další informace v této oblasti kontaktujte Jana Sošku, jan.soska@tpahorwath.cz. 3 Stanovisko Národní účetní rady k nerealizovaným kursovým rozdílům V květnovém Newsletteru naší společnosti jsme Vás informovali o vydání překvapivého rozsudku Nejvyššího správního soudu 5 Afs 45/ k problematice zdanění kursových zisků zaúčtovaných k rozvahovému dnu. Na toto téma pak navazovala informace v červnovém vydání Newsletteru, kde jsme upozorňovali na Stanovisko GFŘ k tomuto judikátu. Rádi bychom se k této problematice ještě jednou vrátili a to upozorněním na Stanovisko Národní účetní rady k tomuto judikátu, které je dostupné pro všechny zájemce na Cílem tohoto stanoviska je upozornit na určité problematické pasáže judikátu, které nesprávně posuzují účetnictví. Z textu stanoviska vyjímáme: Hlavním úkolem finančního účetnictví bylo od jeho vzniku a následně po staletí až do současnosti poskytování objektivních a pravdivých informací o hospodaření společností externím uživatelům účetních závěrek tak, aby mohli na jejich základě činit ekonomická rozhodnutí. Tento základní princip ( true and fair view ) je spojen s podstatou finančního účetnictví a explicitně uveden nejen ve 4. směrnici EU a v koncepčním rámci IFRS, ale v ČR je zakotven v zákoně o účetnictví, který ukládá v 7, odst. 1 povinnost účetním jednotkám, vést účetnictví tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace účetní jednotky. S tímto zákonným ustanovením je v příkrém rozporu tvrzení uvedené v rozsudku, že Účetnictví samo o sobě papírově vylepší nebo zhorší finanční situaci, přitom zisky jsou pouze virtuální. Toto tvrzení popírá nejen zmíněné ustanovení zákona o účetnictví ale rovněž existenci celé profese auditorů a institut ověřování účetní závěrky auditorem, jehož cílem je právě potvrzení nezávislou kvalifikovanou osobou, že předkládaná účetní závěrka poskytuje věrný a poctivý obraz skutečnosti. Ověření účetní závěrky auditorem je vyžadováno jak ustanoveními zákona o účetnictví, tak i Obchodním zákoníkem a jinými právními předpisy a problematika auditu a auditorů je upravena zvláštním zákonem o auditorech. Na základě této regulace existuje Komora auditorů ČR a Rada pro veřejný dohled nad auditem. Za myšlenku popírající naprosto akruální princip uplatňovaný v účetnictví je nutno považovat tezi, že vyčíslení a zaúčtování kursových rozdílů v důsledku změny kursu je pouhé navození jakési fiktivní situace, která nemá odraz ve skutečnosti, neboť výše závazků zůstává v cizí měně nadále stejná, a ke směně cizí měny za českou korunu nedošlo.

5 Newsletter skupiny TPA Horwath Česká republika Říjen / 7 Hodnota závazků (resp. pohledávek) v cizí měně se sice opravdu nezměnila, ale NSS zde nezohlednil skutečnost, že účetnictví se vede v souladu se zákonem o účetnictví v českých korunách, ve kterých je rovněž vyčíslen výsledek hospodaření, který je v českých korunách zdaňován a případně distribuován vlastníkům. Vyčíslení a zaúčtování kursového rozdílu je tedy nezbytným přeceněním pohledávek a závazků na srovnatelnou základnu na základě kursu vyhlašovaného ČNB ke dni účetní závěrky a je nutným předpokladem akruálnosti vykazovaných výsledků hospodaření. V opačném případě by hrozilo neakceptovatelné přesunování zisků mezi obdobími a přerozdělování zisků mezi vlastníky v případě vlastnických změn, což teze o fiktivnosti kursových rozdílů ignoruje. Další informace k této problematice poskytne Jana Skálová, jana.skalova@tpahorwath.cz, zástupce Komory daňových poradců v Národní účetní radě. 4 Z dění v TPA Horwath TPA Horwath hostila odborný seminář sítě Crowe Horwath Specializovaný odborný seminář poradenské sítě Crowe Horwath International se letos konal v prostorách poradenské společnosti TPA Horwath v Praze. Dvoudenního semináře zaměřeného na problematiku oceňování pro účely mezinárodních účetních standardů (IFRS) se zúčastnilo celkem 21 členů sítě Crowe Horwath. Seminář se zaměřil na sjednocení standardů v oblasti mezinárodního oceňování pro účely alokace kupní ceny po akvizici a na test znehodnocení aktiv (tzv. impairment test) pro celou skupinu Crowe Horwath International. Zástupci členských firem diskutovali aspekty mezinárodních zakázek, na kterých se podílejí, a přípravu společných norem. Jeden z lektorů, kteří na semináři vystoupili, partner TPA Horwath ČR Jiří Hlaváč, k tomu uvádí: Pro všechny kolegy je velmi přínosné, že si mohou vyměnit zkušenosti z přístupů, které se uplatňují v jejich regionu. Jsem velmi rád, že společně se mnou vystoupili i kolegové z Nového Zélandu a Francie. Crowe Horwath International (CHI) je integrovaná organizace nezávislých účetních a poradenských firem, které poskytují klientům poradenské služby jak na obecné úrovni, tak v úzce specializovaných oblastech. Skupina patří mezi největší mezinárodní asociace firem poskytující odborné služby. Sdružuje více než 160 členů s 650 kancelářemi a s více než zaměstnanci ve 100 zemích.

6 Newsletter skupiny TPA Horwath Česká republika Říjen / 7 5 Nezapomeňte zaplatit mzdový a daňový kalendář ŘÍJEN pondělí 1. daň z příjmů odvod daně vybírané srážkou podle zvláštní sazby daně za srpen 2012 středa 10. spotřební daň splatnost daně za srpen 2012 (mimo spotřební daň z lihu) pondělí 15. daň silniční záloha na daň za 3. čtvrtletí 2012 pondělí 22. daň z příjmů měsíční odvod úhrnu sražených záloh na daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků splatnost daně za srpen 2012 (pouze spotřební daň z lihu) čtvrtek 25. spotřební daň daň z přidané hodnoty daňové přiznání za září 2012 daňové přiznání k uplatnění nároku na vrácení spotřební daně z topných olejů, zelené nafty a ostatních (technických) benzinů za září 2012 (pokud vznikl nárok) daňové přiznání a daň za 3. čtvrtletí a za září 2012 souhrnné hlášení za 3. čtvrtletí 2012 a za září 2012 středa 31. energetické daně daň z přidané hodnoty daňové přiznání a splatnost daně z plynu, pevných paliv a elektřiny za září 2012 poslední den lhůty pro podání přihlášky k registraci skupiny podle 95a zákona o DPH, která chce být registrována od 1. ledna následujícího roku, nebo žádosti o zrušení nebo změnu skupinové registrace podle 106a zákona o DPH daň z příjmů odvod daně vybírané srážkou podle zvláštní sazby daně za září 2012

7 Newsletter skupiny TPA Horwath Česká republika Říjen / 7 LISTOPAD pátek 9. spotřební daň splatnost daně za září 2012 (mimo spotřební daň z lihu) úterý 20. pondělí 26. daň z příjmů sociální pojištění zdravotní pojištění spotřební daň měsíční odvod úhrnu sražených záloh na daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků měsíční odvod pojistného na sociální zabezpečení za zaměstnance a zaměstnavatele za říjen 2012 měsíční odvod pojistného na zdravotní pojištění za zaměstnance a zaměstnavatele za říjen 2012 daňové přiznání za říjen 2012 daňové přiznání k uplatnění nároku na vrácení spotřební daně z topných olejů, zelené nafty a ostatních (technických) benzinů za říjen 2012 (pokud vznikl nárok) splatnost daně za září 2012 (pouze spotřební daň z lihu) daň z přidané hodnoty energetické daně daňové přiznání a daň za říjen 2012 souhrnné hlášení za říjen 2012 daňové přiznání a splatnost daně z plynu, pevných paliv a elektřiny za říjen 2012 pátek 30. daň z příjmů odvod daně vybírané srážkou podle zvláštní sazby daně za říjen 2012 daň z nemovitostí splatnost 2. splátky daně (všichni poplatníci s daní vyšší než Kč) TPA Horwath Audit s.r.o. IČO: , Městský soud v Praze, Oddíl C, vložka 25463, Číslo osvědčení 80 KAČR TPA Horwath Tax s.r.o. IČO: , Městský soud v Praze, Oddíl C, vložka TPA Horwath Valuation Services s.r.o. IČO: , Městský soud v Praze, Oddíl C, vložka TPA Horwath Corporate Finance s.r.o. IČO: , Městský soud v Praze, Oddíl C, vložka TPA Horwath FM s.r.o. IČO: , Městský soud v Praze, Oddíl C, vložka PRAHA OPAVA OSTRAVA Mánesova 28 Veleslavínova 8 PARK CENTRUM, Hrušovská Praha Opava Ostrava Česká republika Česká republika Česká republika Informace, uvedené v tomto dokumentu, jsou pouze informativní a mají obecný charakter. V případě, že se je rozhodnete aplikovat v praxi, doporučujeme předchozí konzultaci s odborníkem, při které budou zváženy všechny aspekty konkrétního případu. Tento dokument nenahrazuje odborné poradenství, a proto TPA Horwath nemůže nést žádnou odpovědnost za případné škody, které by vznikly v důsledku aplikace informací zde uvedených. Jestliže si nepřejete dostávat naše informační materiály, napište nám na horwath@tpa-horwath.cz.